飞乐音响: 飞乐音响:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)关于上海飞乐投资有限公司2020年及2021年专项审计

证券之星 2022-05-06 00:00:00
关注证券之星官方微博:
上海飞乐投资有限公司
专项审计报告及财务报表
         北京注册会计师协会
        业务报告统一编码报备系统
 业务报备统一编码: 110002432022542007459
                上海飞乐投资有限公司 2020 年及 2021 年
       报告名称:
                专项审计
       报告文号: 安永华明(2022)专字第 61296128_B03 号
被审(验)单位名称: 上海飞乐投资有限公司
 会计师事务所名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
       业务类型: 专项审计
       报告日期: 2022 年 04 月 26 日
       报备日期: 2022 年 04 月 27 日
                袁园(310000032129),
       签字人员:
                俞悦(110002431111)
    (可通过扫描二维码或登录北京注协官网输入编码的方式查询信息)
  说明:本备案信息仅证明该报告已在北京注册会计师协会报备,不代表北
京注册会计师协会在任何意义上对报告内容做出任何形式的保证。
上海飞乐投资有限公司
                  目 录
                        页 次
一、   专项审计报告              1-5
二、   财务报表
     合并资产负债表             6-8
     合并利润表              9 - 10
     合并所有者权益变动表           11
     合并现金流量表            12 - 13
     公司资产负债表            14 - 15
     公司利润表                16
     公司所有者权益变动表           17
     公司现金流量表            18 - 19
     财务报表附注             20 - 120
         Ernst&Young Hua Ming LLP      安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)   Tel 电话:+861058153000
         Level 16,Ernst &Young Tower   中国北京市东城区东长安街 1 号     Fax 传真:+861085188298
         Oriental Plaza                东方广场安永大楼 16 层        ey.com
         No. 1 East Chang An Avenue
                                       邮政编码:100738
         Dong Cheng District
         Beijing,China 100738
                                       审计报告
                                        安永华明(2022)专字第61296128_B03号
                                                   上海飞乐投资有限公司
上海飞乐投资有限公司全体股东:
  一、审计意见
    我们审计了上海飞乐投资有限公司按财务报表附注二所述编制基础编制的财务报
表,包括2021年 12月31日及2020年12月31日的合并及公司资产负债表,2021 年度及
注。
  我们认为,后附的上海飞乐投资有限公司的财务报表在所有重大方面按照财务报
表附注二所述编制基础编制。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则,我们独立于上海飞乐投资有限公司,并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提
供了基础。
  三、强调事项——编制基础
  我们提醒财务报表使用者关注财务报表附注二对编制基础的说明。上海飞乐投资
有限公司编制本财务报表是出于上海飞乐音响股份有限公司公开挂牌转让上海飞乐投
资有限公司100%股权暨重大资产出售之目的。因此,财务报表不适用于其他用途。本
段内容不影响已发表的审计意见。
  四、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事
项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。
                            审计报告(续)
                                    安永华明(2022)专字第61296128_B03号
                                               上海飞乐投资有限公司
  四、关键审计事项(续)
  我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任,
包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地,我们的审计工作包括执行为应对评估
的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果,包括应对下
述关键审计事项所执行的程序,为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
 关键审计事项:                                该事项在审计中是如何应对:
 商标权减值评估
 上海飞乐投资有限公司于2016年收购                     在审计中,我们执行的审计程序主要包
 Feilo Malta Limited 和 Feilo Exim       括:
 Limited而获得其持有的全部商标,原                   1、 评价与商标权减值评估流程相关
 值 为 79,037,000.00 欧 元 ( 于 2021 年          的关键控制设计及执行的有效
 折合为人民币 572,358,479.25 元和人
                                           评估模型以及重大假设相关的内
 民币 636,203,934.68 元),其使用寿
                                           部控制;
 命 不 确 定 。 于 2021 年 12 月 31 日 和
 别为人民币 308,088,534.61 元和人民                 立性和胜任能力;
 币379,368,355.53元。                      3、 在我们内部估值专家的协助下,
                                           评价用于确定商标权可回收金额
 根据企业会计准则第8号资产减值,管
 理层须于每个资产负债表日对上述使                          的模型的恰当性,以及管理层使
 用 寿 命 不 确 定 的商 标 权 进 行 减 值测               用的折现率等关键假设和参数的
 试。在进行减值测试时,商标权可收                          合理性;
 回金额,根据其公允价值减去处置费                       4、 通过将管理层对未来收入的预测
 用后的净额与预计未来现金净流量的                          与历史财务信息进行比较,结合
 现值两者之间较高者确定。管理层在                          市场趋势,评价管理层所估计的
 对商标权可回收金额估计时涉及对税
                                           预测收入的合理性,并考虑期后
 后分成收入、折现率等重大假设的估
 计和判断。                                     事项对商标权减值评估的影响;
 由于评估模型的复杂性和管理层对关                          减值相关的信息披露。
 键假设和参数估计的主观性,我们认
 为商标权减值测试相关的固有风险重
 大。因此,我们将商标权减值评估确
 定为关键审计事项。
 财务报表对商标权减值的披露请参见
 财 务 报 表 附 注 三 、 18 、 27 和 附 注
 五、13。
                 审计报告(续)
                    安永华明(2022)专字第61296128_B03号
                               上海飞乐投资有限公司
 五、其他事项——对审计报告使用的限制
    我们的报告仅供上海飞乐音响股份有限公司公开挂牌转让上海飞乐投资有限公司
 六、管理层和治理层对财务报表的责任
  上海飞乐投资有限公司管理层负责按照财务报表附注二所述编制基础编制财务报
表(包括确定该编制基础对于在具体情况下编制财务报表是可以接受的),并设计、
执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时,管理层负责评估上海飞乐投资有限公司的持续经营能力,披
露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
  治理层负责监督上海飞乐投资有限公司的财务报告过程。
  七、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误
导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
的经济决策,则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。
同时,我们也执行以下工作:
  (1)   识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施
        审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审
        计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或
        凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
        能发现由于错误导致的重大错报的风险。
                 审计报告(续)
                    安永华明(2022)专字第61296128_B03号
                               上海飞乐投资有限公司
  七、注册会计师对财务报表审计的责任(续)
  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。
同时,我们也执行以下工作:(续)
  (2)   了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内
        部控制的有效性发表意见。
  (3)   评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
        性。
  (4)   对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计
        证据,就可能导致对上海飞乐投资有限公司持续经营能力产生重大疑虑
        的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
        存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
        意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意
        见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项
        或情况可能导致上海飞乐投资有限公司不能持续经营。
  (5)   评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表
        是否公允反映相关交易和事项。
  (6)   就上海飞乐投资有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当
        的审计证据,以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行
        集团审计,并对审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披
露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
上海飞乐投资有限公司
合并资产负债表
资产                        附注五    2021年12月31日        2020年12月31日
流动资产
 货币资金                      1     233,859,795.32      201,617,383.06
 应收票据                      2      19,787,523.28       24,869,532.06
 应收账款                      3     339,981,412.69      363,086,909.42
 预付款项                      4      15,380,952.15        9,833,173.73
 其他应收款                     5      37,236,254.52       62,226,735.96
 存货                        6     482,632,159.46      363,044,018.66
 其他流动资产                    7      47,654,719.76       55,889,224.05
流动资产合计                          1,176,532,817.18   1,080,566,976.94
非流动资产
 长期应收款                     8      13,040,843.91       16,292,460.29
 投资性房地产                    9      52,238,366.63       27,790,898.31
 固定资产                      10    269,308,805.56      347,783,046.52
 在建工程                      11      2,569,928.02        2,813,761.77
 使用权资产                     12     91,110,170.87                   -
 无形资产                      13    318,598,919.15      401,140,091.70
 长期待摊费用                    15      9,009,273.34       11,035,782.25
 递延所得税资产                   16     21,709,197.47       28,036,667.30
 其他非流动资产                   17     41,825,994.92          824,239.09
非流动资产合计                           819,411,499.87     835,716,947.23
资产总计                            1,995,944,317.05   1,916,283,924.17
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并资产负债表(续)
负债和所有者权益                  附注五    2021年12月31日        2020年12月31日
流动负债
 短期借款                      18   1,656,636,372.03   1,106,445,020.70
 应付账款                      19     414,963,354.77     367,805,588.75
 合同负债                      20       4,596,839.54       2,281,466.18
 应付职工薪酬                    21      79,686,883.47      78,146,098.47
 应交税费                      22      59,567,061.86      59,320,608.19
 其他应付款                     23      26,117,032.53      38,170,576.71
 一年内到期的非流动负债               24     491,160,674.47     352,236,954.70
 其他流动负债                    25     362,626,984.98     414,137,313.99
流动负债合计                          3,095,355,203.65   2,418,543,627.69
非流动负债
 长期借款                      26     360,501,050.15     928,372,125.00
 租赁负债                      27      62,456,636.54                  -
 长期应付款                     28          33,234.12       7,579,150.35
 长期应付职工薪酬                  29      98,098,086.11     128,265,430.55
 预计负债                      30      37,993,402.32      39,351,392.33
 递延所得税负债                   16     101,965,252.01     110,671,429.45
非流动负债合计                           661,047,661.25   1,214,239,527.68
负债总计                            3,756,402,864.90   3,632,783,155.37
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并资产负债表(续)
负债和所有者权益                  附注五     2021年12月31日         2020年12月31日
所有者权益
 实收资本                      31      230,000,000.00     230,000,000.00
 其他综合收益                    32      113,919,384.20    (205,230,079.37 )
 盈余公积                      33            1,219.18           1,219.18
 未弥补亏损                     34   (2,107,756,366.90) (1,743,920,788.56)
归属于母公司所有者权益合计                   (1,763,835,763.52 ) (1,719,149,648.75)
少数股东权益                               3,377,215.67       2,650,417.55
所有者权益合计                         (1,760,458,547.85 ) (1,716,499,231.20)
负债和所有者权益总计                       1,995,944,317.05   1,916,283,924.17
本财务报表由以下人士签署:
法定代表人:                主管会计工作负责人:               会计机构负责人:
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并利润表
                      附注五             2021年               2020年
营业收入                   35   1,982,250,002.53     1,892,949,185.41
减:营业成本                 35   1,306,493,839.72     1,295,315,789.21
  税金及附加                36      12,967,964.74        14,028,190.15
  销售费用                 37     402,629,748.64       418,550,039.84
  管理费用                 38     171,125,290.18       201,413,927.46
  研发费用                 39      33,274,445.11        38,963,641.55
  财务费用                 40     276,464,087.26        61,232,562.68
  其中:利息费用              40      86,668,344.12        73,609,720.66
     利息收入              40       1,342,718.67         1,934,784.88
加:其他收益                 41         550,792.80         2,763,439.35
  信用减值收益               42         279,632.16         3,222,623.35
  资产减值收益/(损失)          43     (39,439,326.89 )     (68,050,921.32)
  资产处置收益               44          79,634.18            33,121.74
营业亏损                         (259,234,640.87 )    (198,586,702.36)
加:营业外收入                45       2,923,129.86        65,901,176.93
减:营业外支出                46         105,350.08         3,782,730.66
亏损总额                         (256,416,861.09 )    (136,468,256.09)
减:所得税费用                47      43,700,071.31        73,085,323.38
净亏损                          (300,116,932.40 )    (209,553,579.47)
按经营持续性分类
  持续经营净亏损                    (300,116,932.40 )    (209,553,579.47)
按所有权归属分类
  归属于母公司所有者的净亏损              (301,303,094.27 )    (210,500,248.47)
  少数股东损益                        1,186,161.87           946,669.00
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并利润表(续)
                      附注五           2021年               2020年
其他综合收益的税后净额                 256,157,615.75     (120,157,668.31)
归属于母公司所有者的其他综合收益的
 税后净额                  32   256,616,979.50     (119,913,989.71)
不能重分类进损益的其他综合收益
 外币财务报表折算差额                 175,875,043.05      (35,990,695.31 )
 重新计量设定受益计划的变动额              41,668,346.07      (63,751,566.51)
将重分类进损益的其他综合收益
 外币财务报表折算差额                  39,073,590.38      (20,171,727.89)
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额    32      (459,363.75 )       (243,678.60)
综合亏损总额                      (43,959,316.65 )   (329,711,247.78)
其中:
 归属于母公司股东的综合亏损总额            (44,686,114.77 )   (330,414,238.18)
 归属于少数股东的综合收益总额                 726,798.12          702,990.40
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并所有者权益变动表
                                                 归属于母公司所有者权益                                                       少数股东              所有者权益
                             实收资本          其他综合收益    盈余公积                    未弥补亏损                     小计            权益                 合计
一、    上年年末及本年年初余额       230,000,000.00   (205,230,079.37)   1,219.18   (1,743,920,788.56) (1,719,149,648.75)    2,650,417.55   (1,716,499,231.20)
二、    本年增减变动金额
(一)   综合亏损总额                        -    256,616,979.50            -     (301,303,094.27)    (44,686,114.77 )     726,798.12     (43,959,316.65)
(二)   所有者权益内部结转
      设定受益计划变动额结转留存收益                -     62,532,484.07           -      (62,532,484.07)                 -                -                   -
三、    本年年末余额            230,000,000.00   113,919,384.20     1,219.18   (2,107,756,366.90) (1,763,835,763.52 )   3,377,215.67   (1,760,458,547.85)
                                                 归属于母公司所有者权益                                                       少数股东               所有者权益
                             实收资本          其他综合收益    盈余公积                    未弥补亏损                     小计            权益                  合计
一、    上年年末及本年年初余额       230,000,000.00   (85,316,089.66)    1,219.18   (1,533,420,540.09) (1,388,735,410.57)    1,947,427.15   (1,386,787,983.42)
二、    本年增减变动金额
(一)   综合亏损总额                         -   (119,913,989.71)          -    (210,500,248.47)    (330,414,238.18)      702,990.40     (329,711,247.78)
三、    本年年末余额            230,000,000.00   (205,230,079.37)   1,219.18   (1,743,920,788.56) (1,719,149,648.75)    2,650,417.55   (1,716,499,231.20)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并现金流量表
                      附注五             2021年               2020年
一、 经营活动使用的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金            2,307,696,053.28     2,284,814,211.82
  收到的税费返还                       5,801,151.88         8,639,410.85
  收到其他与经营活动有关的现金       48      30,679,098.06        34,836,198.76
  经营活动现金流入小计                2,344,176,303.22     2,328,289,821.43
  购买商品、接受劳务支付的现金            1,203,783,494.34     1,267,593,458.91
  支付给职工以及为职工支付的现金             490,955,079.20       489,861,844.52
  支付的各项税费                     293,709,237.85       259,412,380.68
  支付其他与经营活动有关的现金       48     365,681,608.47       392,844,704.67
  经营活动现金流出小计                2,354,129,419.86     2,409,712,388.78
  经营活动产生的现金流量净额        49      (9,953,116.64 )     (81,422,567.35)
二、 投资活动产生的现金流量:
  处置固定资产、无形资产和其他
   长期资产收回的现金净额                     62,893.30           224,221.45
  投资活动现金流入小计                       62,893.30           224,221.45
  购建固定资产、无形资产和其他
   长期资产支付的现金                   12,553,504.33         8,491,876.07
  投资活动现金流出小计                   12,553,504.33         8,491,876.07
  投资活动产生的现金流量净额               (12,490,611.03 )      (8,267,654.62)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
合并现金流量表(续)
                      附注五           2021年             2020年
三、 筹资活动产生的现金流量:
  取得借款所收到的现金                883,786,958.33     640,481,581.40
  筹资活动现金流入小计                883,786,958.33     640,481,581.40
  偿还债务支付的现金                 679,136,133.50     365,914,968.33
  分配股利、利润或偿付利息支付的
   现金                        82,737,497.79     113,408,339.81
  支付其他与筹资活动有关的现金       48    41,457,319.97         778,862.84
  筹资活动现金流出小计                803,330,951.26     480,102,170.98
  筹资活动产生的现金流量净额              80,456,007.07     160,379,410.42
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响         (23,332,110.97 )    5,814,518.04
五、 现金及现金等价物净增加额              34,680,168.43      76,503,706.49
   加:年初现金及现金等价物余额           197,595,705.97     121,091,999.48
六、 年末现金及现金等价物余额        49   232,275,874.40     197,595,705.97
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
资产负债表
资产                        附注十三      2021年12月31日      2020年12月31日
流动资产
 货币资金                      1         2,882,808.59     4,547,292.50
 应收账款                      2        62,195,262.82    59,291,651.37
 预付款项                      3                    -        19,355.98
 其他应收款                     4         3,117,274.48     3,876,038.00
 存货                        5                    -                -
 其他流动资产                    6         3,117,643.34     5,623,562.73
流动资产合计                              71,312,989.23    73,357,900.58
非流动资产
 固定资产                                   15,892.58        19,247.72
 长期股权投资                    7        32,764,565.27    36,419,191.43
 长期应收款                     8                    -                -
 长期待摊费用                              2,642,731.48     4,952,713.41
非流动资产合计                             35,423,189.33    41,391,152.56
资产总计                                106,736,178.56   114,749,053.14
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
资产负债表(续)
负债和所有者权益              附注十三             2021年12月31日         2020年12月31日
流动负债
 短期借款                     9          1,654,332,402.85      967,973,647.11
 应付账款                     10             1,881,801.81      107,404,919.00
 合同负债                                               -          820,351.61
 应付职工薪酬                   11             1,850,942.83          719,377.45
 应交税费                                        1,721.75          397,469.18
 其他应付款                    12             5,353,752.18        3,322,350.76
 一年内到期的非流动负债              13            94,721,566.91      196,229,390.52
 其他流动负债                   14                        -        1,162,398.62
流动负债合计                               1,758,142,188.33    1,278,029,904.25
非流动负债
 长期借款                     15           163,020,826.00      286,372,125.00
非流动负债合计                                163,020,826.00      286,372,125.00
负债总计                                 1,921,163,014.33    1,564,402,029.25
所有者权益
 实收资本                                  230,000,000.00      230,000,000.00
 其他综合收益                                141,034,123.76      (34,840,919.29 )
 盈余公积                                        1,219.18            1,219.18
 未弥补亏损                              (2,185,462,178.71 ) (1,644,813,276.00)
所有者权益合计                             (1,814,426,835.77 ) (1,449,652,976.11)
负债和所有者权益总计                             106,736,178.56(     114,749,053.14
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
利润表
                  附注十三               2021年               2020年
营业收入                  16       9,223,505.30       74,794,751.88
减:营业成本                16       8,248,149.11       72,287,646.33
  税金及附加                           29,742.81           58,885.48
  销售费用                                    -        1,319,668.04
  管理费用                        10,111,477.02       13,311,207.34
  财务费用                       208,246,106.86       30,224,551.38
  其中:利息费用                     66,862,070.76       48,471,807.23
     利息收入                         17,258.79          671,950.90
加:其他收益                                    -          469,590.44
  信用减值收益/(损失)                  1,095,292.64     (157,848,037.85)
  资产减值收益/(损失)               (324,355,760.00 )       (281,857.16)
营业亏损                        (540,672,437.86 )   (200,067,511.26)
加:营业外收入                           23,535.15            7,030.16
减:营业外支出                                   -            2,407.77
亏损总额                        (540,648,902.71 )   (200,062,888.87)
减:所得税费用               17                  -                   -
净亏损                         (540,648,902.71 )   (200,062,888.87)
 其中:持续经营净亏损                 (540,648,902.71 )   (200,062,888.87)
其他综合收益的税后净额                 175,875,043.05       (35,990,695.31 )
不能重分类进损益的其他综合收益
 外币财务报表折算差额                  175,875,043.05      (35,990,695.31 )
综合收益总额                      (364,773,859.66 )   (236,053,584.18 )
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
所有者权益变动表
                            实收资本            其他综合收益         盈余公积             未弥补亏损            所有者权益合计
一、    上年年末及本年年初余额     230,000,000.00   (34,840,919.29)     1,219.18   (1,644,813,276.00)   (1,449,652,976.11)
二、    本年增减变动金额
(一)   综合收益总额                       -   175,875,043.05            -     (540,648,902.71)     (364,773,859.66)
三、    本年年末余额          230,000,000.00   141,034,123.76      1,219.18   (2,185,462,178.71)   (1,814,426,835.77)
                            实收资本            其他综合收益         盈余公积             未弥补亏损             所有者权益合计
一、    上年年末及本年年初余额     230,000,000.00        1,149,776.02   1,219.18   (1,444,750,387.13)   (1,213,599,391.93)
二、    本年增减变动金额
(一)   综合收益总额                       -   (35,990,695.31)           -      (200,062,888.87)     (236,053,584.18)
三、    本年年末余额          230,000,000.00   (34,840,919.29)     1,219.18   (1,644,813,276.00)   (1,449,652,976.11)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
现金流量表
                    附注十三             2021年             2020年
一、 经营活动使用的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金              10,448,655.60     45,720,022.87
  收到的税费返还                      4,584,929.39      8,544,626.89
  收到其他与经营活动有关的现金                  17,258.79      1,146,163.73
  经营活动现金流入小计                  15,050,843.78     55,410,813.49
  购买商品、接受劳务支付的现金             118,135,561.31     82,200,048.21
  支付给职工以及为职工支付的现金              4,337,220.05      8,429,038.95
  支付的各项税费                         74,298.51        117,430.65
  支付其他与经营活动有关的现金               2,223,361.93     15,397,256.91
  经营活动现金流出小计                 124,770,441.80     106,143,774.72
  经营活动产生的现金流量净额       18    (109,719,598.02 )   (50,732,961.23)
二、 投资活动使用的现金流量:
  投资活动现金流入小计                              -                  -
  购建固定资产、无形资产和其他长
   期资产支付的现金                        7,090.46                  -
  投资支付的现金                    324,355,760.00                  -
  投资活动现金流出小计                 324,362,850.46                  -
  投资活动产生的现金流量净额             (324,362,850.46 )                -
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
现金流量表(续)
                       附注十三           2021年             2020年
三、 筹资活动产生的现金流量:
  取得借款所收到的现金                  685,470,000.00     271,972,233.08
  筹资活动现金流入小计                  685,470,000.00     271,972,233.08
  偿还债务支付的现金                   183,643,499.40     122,284,260.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的
   现金                          69,260,063.88     96,843,994.58
  筹资活动现金流出小计                  252,903,563.28     219,128,254.58
  筹资活动产生的现金流量净额               432,566,436.72     52,843,978.50
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响              (148,472.15 )      (86,347.77)
五、 现金及现金等价物净(减少)/增加额          (1,664,483.91 )     2,024,669.50
   加:年初现金及现金等价物余额              4,547,292.50       2,522,623.00
六、 年末现金及现金等价物余额         18     2,882,808.59       4,547,292.50
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
一、   基本情况
     上海飞乐投资有限公司(以下简称“本公司”)是由上海飞乐音响股份有限公司(以下
     简称“飞乐音响”)投资,于2015年10月1日在中国(上海)自由贸易试验区西里
     路55号8层822A室注册成立的法人独资有限责任公司,经营期限为30年。统一社
     会信用代码为91310000MA1K30003N,成立时注册资本及实收资本为人民币
     公司上海飞乐投资有限公司增资的议案》,同意对本公司增资人民币1亿元。
     收购Feilo Malta Limited 20%股份及Havells Sylvania (Thailand) Limited 100%股
     份而向本公司提供的借款人民币1亿元转增资本。前述增资完成后,本公司的注册
     资本及实收资本变更为人民币2.3亿元。
     合后的Havells Malta Limited 80%之股份;同时,本公司以现金欧元1,040万元收
     购 Havells Exim Limited80% 之 股 份 。 经 整 合 后 的 Havells Malta Limited 为 原
     Havells Malta Limited剥离其于巴西、智利、美国和泰国的子公司后的剩余所有业
     务。该80%股权收购于2016年1月15日交割完成。以下将经整合后的Havells
     Malta Limited及其子公司、Inesa UK Limited和Havells Exim Limited简称“喜万年
     集团”。
     “亚明照明”)所持有的Inesa Lighting (Pty) Ltd. 51%股权的收购,为同一控制下
     企业合并。同年,本公司以现金欧元260万元的对价收购Havells Exim Limited剩
     余20%之股权。截止2016年12月31日,本公司对Havells Exim Limited持股比例为
     Havells Holdings Limited持有的Feilo Malta Limited剩余的20%股权(“20%股权收
     购”),于2017年11月30日股权交割完成。
     Lighting Asset Company Limited、Havells International Ltd.和自然人 Poomthep
     Malakul Na Ayudhaya持有的Havells Sylvania (Thailand) Limited 100%股权,于
     (Thailand) Limited。
     本集团的主要经营活动是设计、生产和分销照明设施包括零件模块、灯和灯具。
     Feilo Malta Limited是各类灯具和照明设备的生产商,产品线包括白炽灯、荧光
     灯、紧凑型荧光灯、HID、卤素灯、LED和定制灯。
     本公司的母公司为飞乐音响,最终控制方为上海仪电(集团)有限公司(以下简称
     “仪电集团”)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
二、   财务报表的编制基础
     本财务报表系为上海飞乐音响股份有限公司公开挂牌转让上海飞乐投资有限公司
     《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指
     南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。
     截至2021年12月31日,本集团累计亏损人民币2,107,756千元,净负债为人民币
     向本公司发放的委托贷款人民币1,652,024千元。截止本财务报表批准报出日,飞
     乐音响已出具财务支持函,承诺将提供必要的财务支持,维持本集团自2021年12
     月31日起至附注十所述本公司股权交割日期间日常运营及持续经营状态的资金。
     另外,附注十所述本公司股权之潜在受让方须为本公司对飞乐音响的全部债务及
     本公司的银行负债的清偿承担连带担保责任及提供相应的资产担保。本集团管理
     层评估了本公司及子公司持续经营能力有关的所有事项,包括重要事项和情况、
     管理层的应对计划及其可行性,认为财务报表基于可持续经营假设基础上进行编
     制是适当的。
     编制本财务报表时,除某些金融工具外,均以历史成本为计价原则。资产如果发
     生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。
     遵循企业会计准则的声明
     本公司按照附注二所述编制基础编制的财务报表,在所述编制基础上真实、完整
     地反映了本公司及本集团于2021年12月31日及2020年12月31日的财务状况以及
三、   重要会计政策及会计估计
     本公司及本集团2021年度和2020年度财务报表所载财务信息根据下列依照企业会
     计准则所制定的重要会计政策和会计估计编制。
     本集团会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。
     本公司记账本位币为欧元。本公司确定欧元为记账本位币的原因是由于公司的职
     能主要定位于境外业务的投资和管理,境外经营中欧元的交易在境外经营活动中
     占较大比重,因此选择欧元作为记账本位币能更真实可靠的反映本公司的经营业
     绩和业务实质。
     本集团下属子公司,根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币。本
     集团以人民币作为财务报表的列报货币,在编制本财务报表时折算为人民币。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、   重要会计政策及会计估计(续)
     企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
     同一控制下企业合并
     参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制,且该控制并非暂
     时性的,为同一控制下企业合并。同一控制下企业合并,在合并日取得对其他参
     与合并企业控制权的一方为合并方,参与合并的其他企业为被合并方。合并日,
     是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
     合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并
     方而形成的商誉),按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相
     关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发
     行股份面值总额)的差额,调整资本公积中的资本溢价,不足冲减的则调整留存
     收益。
     非同一控制下企业合并
     参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的,为非同一控制
     下企业合并。非同一控制下企业合并,在购买日取得对其他参与合并企业控制权
     的一方为购买方,参与合并的其他企业为被购买方。购买日,是指为购买方实际
     取得对被购买方控制权的日期。
     非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购
     日以公允价值计量。
     支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持
     有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
     允价值份额的差额,确认为商誉,并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支
     付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有
     的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
     价值份额的,对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
     及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前
     持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核,复核后支付的合并对价的公
     允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权
     的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其
     差额计入当期损益。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、   重要会计政策及会计估计(续)
     合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司的财务报
     表。子公司,是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分,以
     及本公司所控制的结构化主体等)。
     编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团
     内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于
     合并时全额抵销。
     子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所
     享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。
     对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,被购买方的经营成果和现金流
     量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表,直至本集团对其控制权终止。
     在编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公
     允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
     对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司,被合并方的经营成果和现金流量
     自合并当期期初纳入合并财务报表。
     如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的,本集团
     重新评估是否控制被投资方。
     不丧失控制权情况下,少数股东权益发生变化作为权益性交易。
     合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产
     且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产
     享有权利的合营安排。
     合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目:确认单独所持有的资产,
     以及按其份额确认共同持有的资产;确认单独所承担的负债,以及按其份额确认
     共同承担的负债;确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;按其份额
     确认共同经营因出售产出所产生的收入;确认单独所发生的费用,以及按其份额
     确认共同经营发生的费用。
     现金,是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款;现金等价物,是指
     本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很
     小的投资。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、   重要会计政策及会计估计(续)
     本集团对于发生的外币交易,将外币金额折算为记账本位币金额。
     外币交易在初始确认时,采用交易发生当期平均汇率将外币金额折算为记账本位
     币金额。于资产负债表日,对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折
     算。由此产生的结算和货币性项目折算差额,除属于与购建符合资本化条件的资
     产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外,均计入
     当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率
     折算,不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目,采用公
     允价值确定日的即期汇率折算,由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当
     期损益或其他综合收益。
     对于境外经营,本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币:对资产
     负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项
     目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算;利润表中的收
     入和费用项目,采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务
     报表折算差额,确认为其他综合收益。处置境外经营时,将与该境外经营相关的
     其他综合收益转入处置当期损益,部分处置的按处置比例计算。
     外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用现金流量发生日的即期汇率折
     算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目,在现金流量表中单独列报。
     金融工具,是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工
     具的合同。
     金融工具的确认和终止确认
     本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
     满足下列条件的,终止确认金融资产(或金融资产的一部分,或一组类似金融资产
     的一部分),即从其账户和资产负债表内予以转销:
     (1)   收取金融资产现金流量的权利届满;
     (2)   转移了收取金融资产现金流量的权利,或在“过手协议”下承担了及时将收
           取的现金流量全额支付给第三方的义务;并且(a)实质上转让了金融资产所
           有权上几乎所有的风险和报酬,或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金
           融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但放弃了对该金融资产的控制。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、   重要会计政策及会计估计(续)
     金融工具的确认和终止确认(续)
     如果金融负债的责任已履行、撤销或届满,则对金融负债进行终止确认。如果现
     有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代,或
     现有负债的条款几乎全部被实质性修改,则此类替换或修改作为终止确认原负债
     和确认新负债处理,差额计入当期损益。
     以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金
     融资产,是指按照合同条款的约定,在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付
     金融资产。交易日,是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
     金融资产分类和计量
     本集团的金融资产于初始确认时根据本集团企业管理金融资产的业务模式和金融
     资产的合同现金流量特征分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
     资产、以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
     的金融资产。
     金融资产在初始确认时以公允价值计量,但是因销售商品或提供服务等产生的应
     收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的,按照
     交易价格进行初始计量。
     对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入
     当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
     金融资产的后续计量取决于其分类:
     以摊余成本计量的债务工具投资
     金融资产同时符合下列条件的,分类为以摊余成本计量的金融资产:管理该金融
     资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标;该金融资产的合同条款规定,在
     特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
     此类金融资产采用实际利率法确认利息收入,其终止确认、修改或减值产生的利
     得或损失,均计入当期损益。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、   重要会计政策及会计估计(续)
     金融资产分类和计量(续)
     以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
     金融资产同时符合下列条件的,分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
     益的金融资产:本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目
     标又以出售金融资产为目标;该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现
     金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用
     实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益
     外,其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时,之前计入其
     他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出,计入当期损益。
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
     上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
     金融资产之外的金融资产,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
     资产。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,所有公允价值变动计入
     当期损益。
     金融负债分类和计量
     本集团的金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益
     的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
     负债,相关交易费用直接计入当期损益,其他金融负债的相关交易费用计入其初
     始确认金额。
     金融负债的后续计量取决于其分类:
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始
     确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负
     债,按照公允价值进行后续计量,所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定
     为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,按照公允价值进行后续计
     量,除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外,
     其他公允价值变动计入当期损益;如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价
     值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配,本集团将所有公允价
     值变动(包括自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。
     其他金融负债
     对于此类金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、   重要会计政策及会计估计(续)
     金融工具减值
     本集团以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
     且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
     对于不含重大融资成分的应收款项,本集团运用简化计量方法,按照相当于整个
     存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
     除上述采用简化计量方法以外的金融资产,本集团在每个资产负债表日评估其信
     用风险自初始确认后是否已经显著增加,如果信用风险自初始确认后未显著增
     加,处于第一阶段,本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损
     失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息收入;如果信用风险自初始确认后
     已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本集团按照相当于整个存续
     期内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照账面余额和实际利率计算利息收
     入;如果初始确认后发生信用减值的,处于第三阶段,本集团按照相当于整个存
     续期内预期信用损失的金额计量损失准备,并按照摊余成本和实际利率计算利息
     收入。
     本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显
     著增加。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基
     础,通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约
     的风险,以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。对于资产负债
     表日只具有较低信用风险的金融工具,本集团假设其信用风险自初始确认后未显
     著增加。
     关于本集团对预期信用损失计量的假设等披露参见附注七、3。
     当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融
     资产成为已发生信用减值的金融资产。
     当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时,本集团直
     接减记该金融资产的账面余额。
     金融资产转移
     本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认
     该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该
     金融资产。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      金融资产转移(续)
      本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别
      下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的
      资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程
      度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。
      通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的,按照金融资产的账面价值
      和财务担保金额两者之中的较低者,确认继续涉入形成的资产。财务担保金额,
      是指所收到的对价中,将被要求偿还的最高金额。
      存货包括原材料、在产品、库存商品。
      存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发
      出原材料,采用先进先出法确定其实际成本;发出库存商品,采用加权平均法确
      定其实际成本。低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
      存货采用永续盘存制。
      于资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值
      的,计提存货跌价准备,计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素
      已经消失,使得存货的可变现净值高于其账面价值,则在原已计提的存货跌价准
      备金额内,将以前减记的金额予以恢复,转回的金额计入当期损益。
      可变现净值,是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的
      成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时按单个存货
      项目或类别计提。
      长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。长期股权投资
      在取得时以初始投资成本进行初始计量。
      本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本公司个别财务报表中采
      用成本法核算。控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活
      动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
      采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的,调整长
      期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收
      益。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的,长期股权投资采用权益法核
      算。共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关
      活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响,是指对被投
      资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起
      共同控制这些政策的制定。
      采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨
      认净资产公允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的
      初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差
      额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。
      采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的
      净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股
      权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被
      投资单位可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及会计期间,
      并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归
      属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被
      投资单位的净利润进行调整后确认,但投出或出售的资产构成业务的除外。按照
      被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投
      资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价
      值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负
      有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分
      配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
      益。
      处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权
      益法核算的长期股权投资,因处置终止采用权益法的,原权益法核算的相关其他
      综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理,
      因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确
      认的所有者权益,全部转入当期损益;仍采用权益法的,原权益法核算的相关其
      他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理
      并按比例转入当期损益,因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
      其他所有者权益变动而确认的所有者权益,按相应的比例转入当期损益。
      投资性房地产,是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产,包括
      已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,如果与
      该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量,则计入投资性房地
      产成本。否则,于发生时计入当期损益。
      本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
      固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量
      时才予以确认。与固定资产有关的后续支出,符合该确认条件的,计入固定资产
      成本,并终止确认被替换部分的账面价值;否则,在发生时计入当期损益。
      固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税
      费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支
      出。
      固定资产的折旧采用年限平均法计提,位于境外的业务板块各类主要固定资产的
      使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下:
                   使用寿命         预计净残值率      年折旧率
      土地                无期限       不适用            不适用
      房屋及建筑物           20-39年        0%     2.56-5.00%
      机器设备              5-15年     0-10%    6.00-20.00%
      家具用具               3-5年     0-10%   18.00-33.33%
      运输及电子设备            3-5年     0-10%   18.00-33.33%
      除位于境外的业务板块外,各类主要固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折
      旧率如下:
                    使用寿命  预计净残值率     年折旧率
      运输及电子设备             3年        5%         31.67%
      本集团至少于每年年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进
      行复核,必要时进行调整。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出以及
      其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
      借款费用,是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本,包括借款利息、折
      价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
      可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,予以资本化,
      其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产,是指需要经过相当长时间
      的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房
      地产和存货等资产。
      借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:
      (1) 资产支出已经发生;
      (2) 借款费用已经发生;
      (3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经
          开始。
      购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费
      用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
      在资本化期间内,每一会计期间的利息资本化金额,按照下列方法确定:
      (1)   专门借款以当期实际发生的利息费用,减去暂时性的存款利息收入或投资
            收益后的金额确定。
      (2)   占用的一般借款,根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平
            均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
      符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中,发生除达到预定可使用或者可销
      售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的,暂停借款费
      用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产
      的购建或者生产活动重新开始。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量
      时才予以确认,并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形
      资产,其公允价值能够可靠地计量的,即单独确认为无形资产并按照公允价值计
      量。
      无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命,无法预见其为本
      集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
      各项无形资产的使用寿命如下:
                                   使用寿命
      商标权                           无期限
      软件                             3-5年
      开发支出                             3年
      使用寿命有限的无形资产,在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年
      年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,必要时
      进行调整。
      对使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。
      此类无形资产不予摊销,在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表
      明使用寿命是有限的,则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
      本集团将内部研究开发项目的支出,区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究
      阶段的支出,于发生时计入当期损益。
      开发阶段的支出,只有在同时满足下列条件时,才能予以资本化,即:完成该无
      形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;具有完成该无形资产并使用
      或出售的意图;无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生
      产的产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证
      明其有用性;有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开
      发,并有能力使用或出售该无形资产;归属于该无形资产开发阶段的支出能够可
      靠地计量。不满足上述条件的开发支出,于发生时计入当期损益。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      长期待摊费用采用直线法摊销,摊销期如下:
                                     摊销期
      租入固定资产改良支出                    3-20 年
      长期融资咨询顾问费                      4-7 年
      本集团对除存货、递延所得税、金融资产外的资产减值,按以下方法确定:
      本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象
      的,本集团将估计其可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和
      使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少于每年末进行减值测
      试。对于尚未达到可使用状态的无形资产,也每年进行减值测试。
      可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量
      的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额;难以
      对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组
      的可收回金额。资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资
      产或者资产组的现金流入为依据。
      当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至
      可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。
      就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按
      照合理的方法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相
      关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合,是能够从企业合并的协同效应
      中受益的资产组或者资产组组合,且不大于本集团确定的报告分部。
      对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时,如与商誉相关的资产
      组或者资产组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合
      进行减值测试,计算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产
      组或者资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额
      低于账面价值的,减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的
      账面价值,再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价
      值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。
      上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式
      的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工
      福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等
      的福利,也属于职工薪酬。
      短期薪酬
      在职工提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损
      益或相关资产成本。
      离职后福利(设定提存计划)
      本集团的职工参加由当地政府管理的社会保险,相应支出在发生时计入相关资产
      成本或当期损益。
      离职后福利(设定受益计划)
      本集团部分子公司运作数项设定受益退休金计划,该等计划要求向独立管理的基
      金缴存费用。设定受益计划下提供该福利的成本采用预期累积福利单位法。
      设定受益退休金计划引起的重新计量,包括精算利得或损失,资产上限影响的变
      动(扣除包括在设定受益计划净负债利息净额中的金额)和计划资产回报(扣除包括
      在设定受益计划净负债利息净额中的金额),均在资产负债表中立即确认,并在其
      发生期间通过其他综合收益计入所有者权益,后续期间不转回至损益。
      在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用:修改设定受益计划时;本集
      团确认相关重组费用或辞退福利时。
      利息净额由设定受益计划净负债或净资产乘以折现率计算而得。本集团在利润表
      的营业成本、研发费用、销售费用、管理费用、财务费用中确认设定受益计划净
      义务的如下变动:服务成本,包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损
      失;利息净额,包括计划资产的利息收益、计划义务的利息费用以及资产上限影
      响的利息。
      辞退福利
      本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬
      负债,并计入当期损益:企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所
      提供的辞退福利时;企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      其他长期职工福利
      向职工提供的其他长期职工福利,适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长
      期职工福利净负债或净资产,但变动均计入当期损益或相关资产成本。
      除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外,当与或有事项
      相关的义务同时符合以下条件,本集团将其确认为预计负债:
      (1)   该义务是本集团承担的现时义务;
      (2)   该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团;
      (3)   该义务的金额能够可靠地计量。
      预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考
      虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日
      对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳
      估计数的,按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
      非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计
      量,在初始确认后,按照预计负债确认的金额,和初始确认金额扣除收入确认原
      则确定的累计摊销额后的余额,以两者之中的较高者进行后续计量。
      本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品或服务控制权时确认
      收入。取得相关商品或服务的控制权,是指能够主导该商品的使用或该服务的提
      供并从中获得几乎全部的经济利益。
      销售商品合同
      本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团通常
      在综合考虑了下列因素的基础上,以资产控制权转移至客户的时点确认收入:取
      得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所
      有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      提供服务合同
      本集团与客户之间的提供服务合同通常包含安装服务等履约义务,由于本集团履
      约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益,本集团将其作为在某
      一时段内履行的履约义务,按照履约进度确认收入,履约进度不能合理确定的除
      外。本集团按照投入法 ,根据投入的材料数量、花费的人工工时、花费的机器工
      时、发生的成本和时间进度确定提供服务的履约进度提供服务的履约进度。对于
      履约进度不能合理确定时,本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的,按照已
      经发生的成本金额确认收入,直到履约进度能够合理确定为止。
      销售退回条款
      对于附有销售退回条款的销售,本集团在客户取得相关商品控制权时,按照因向
      客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入,按照预期因销售退回将退还
      的金额确认为预计负债;同时,按照预期将退回商品转让时的账面价值,扣除收
      回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额,确认为一项资
      产,即应收退货成本,按照所转让商品转让时的账面价值,扣除上述资产成本的
      净额结转成本。每一资产负债表日,本集团重新估计未来销售退回情况,并对上
      述资产和负债进行重新计量。
      可变对价
      本集团部分与客户之间的合同存在销售返利的安排,形成可变对价。本集团按照
      期望值或最有可能发生金额确定可变对价的最佳估计数,但包含可变对价的交易
      价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金
      额。
      质保义务
      根据合同约定、法律规定等,本集团为所销售的商品提供质量保证。对于为向客
      户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证,本集团按照附注三、20和
      本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或
      合同负债。本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
      合同资产
      合同资产是指已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利,且该权利取决于
      时间流逝之外的其他因素。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      合同负债
      合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务,如企业在
      转让承诺的商品或服务之前已收取的款项。
      政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币
      性资产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允
      价值计量;公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。
      与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的,确认为递
      延收益,并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本;用
      于补偿已发生的相关成本费用或损失的,直接计入当期损益或冲减相关成本。
      与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值;或确认为递延收益,在相关
      资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政
      府补助,直接计入当期损益),相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废
      或发生毁损的,尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
      所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉,或与直
      接计入所有者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外,均作为所得税费用
      或收益计入当期损益。
      本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产,按照税法规定计算的
      预期应交纳或返还的所得税金额计量。
      本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差
      异,以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账
      面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法计提递
      延所得税。
      各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债,除非:
      (1)   应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的:商誉的初始确认,或者具有以
            下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认:该交易不是企业合并,并
            且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损;
      (2)   对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂
            时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不
            会转回。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本集团以
      很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所
      得额为限,确认由此产生的递延所得税资产,除非:
      (1)   可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:该交易不是企业合并,并且交
            易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损;
      (2)   对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时
            满足下列条件的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未
            来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所
            得额。
      本集团于资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,依据税法规
      定,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表
      日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
      于资产负债表日,本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间
      很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延
      所得税资产的账面价值。于资产负债表日,本集团重新评估未确认的递延所得税
      资产,在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的
      限度内,确认递延所得税资产。
      同时满足下列条件时,递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:
      拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利;递延所得税资产
      和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或
      者对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所
      得税负债转回的期间内,涉及的纳税主体体意图以净额结算当期所得税资产及当
      期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
      租赁的识别
      在合同开始日,本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁,如果合同中一方让渡
      了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同为
      租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的
      权利,本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所
      产生的几乎全部经济利益,并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      租赁期的评估
      租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权,即
      有权选择续租该资产,且合理确定将行使该选择权的,租赁期还包含续租选择权
      涵盖的期间。本集团有终止租赁选择权,即有权选择终止租赁该资产,但合理确
      定将不会行使该选择权的,租赁期包含终止租赁选择权涵盖的期间。发生本集团
      可控范围内的重大事件或变化,且影响本集团是否合理确定将行使相应选择权
      的,本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁
      选择权进行重新评估。
      作为承租人
      使用权资产
      本集团使用权资产类别主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、其他设
      备。
      在租赁期开始日,本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资
      产,包括:租赁负债的初始计量金额;在租赁期开始日或之前支付的租赁付款
      额,存在租赁激励的,扣除已享受的租赁激励相关金额;承租人发生的初始直接
      费用;承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复
      至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续采用年限平均法对使用权资
      产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的,本集团在租赁
      资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所
      有权的,本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
      本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债,并相应调整使用权资
      产的账面价值时,如使用权资产账面价值已调减至零,但租赁负债仍需进一步调
      减的,本集团将剩余金额计入当期损益。
      租赁负债
      在租赁期开始日,本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债,短期
      租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时,本集团采用租赁内含
      利率作为折现率;无法确定租赁内含利率的,采用承租人增量借款利率作为折现
      率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用,
      并计入当期损益,但另有规定计入相关资产成本的除外。未纳入租赁负债计量的
      可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益,但另有规定计入相关资产成本的除
      外。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      作为承租人(续)
      租赁期开始日后,当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变
      化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终
      止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时,本集团按照变动后的租赁付款
      额的现值重新计量租赁负债。
      租赁变更
      租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更,包括增加
      或终止一项或多项租赁资产的使用权,延长或缩短合同规定的租赁期等。
      租赁发生变更且同时符合下列条件的,本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进
      行会计处理:
      (1) 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围;
      (2) 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相
          当。
      租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的,在租赁变更生效日,本集团重新
      确定租赁期,并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现,以重新计
      量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时,本集团采用剩余租赁期间的租
      赁内含利率作为折现率;无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的,采用租赁变
      更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。
      就上述租赁负债调整的影响,本集团区分以下情形进行会计处理:
      (1) 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的,本集团调减使用权资产的账面
          价值,以反映租赁的部分终止或完全终止,部分终止或完全终止租赁的相关
          利得或损失计入当期损益;
      (2) 其他租赁变更,本集团相应调整使用权资产的账面价值。
      短期租赁和低价值资产租赁
      本集团将在租赁期开始日,租赁期不超过12个月,且不包含购买选择权的租赁认
      定为短期租赁;将单项租赁资产为全新资产时价值不超过美元5,000元的租赁认定
      为低价值资产租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的,原租赁不认定为低价值
      资产租赁。本集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负
      债。在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策和会计估计(续)
      作为出租人
      租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为
      融资租赁,除此之外的均为经营租赁。
      作为经营租赁出租人
      经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益,未计入租赁
      收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
      本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具。公允价值,是指市场
      参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
      需支付的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移
      负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本集团
      假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本
      集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定
      价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
      以公允价值计量非金融资产的,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济
      利益的能力,或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济
      利益的能力。
      本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技
      术,优先使用相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可
      行的情况下,才使用不可观察输入值。
      在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而
      言具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入
      值,在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层
      次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第
      三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。
      每个资产负债表日,本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
      负债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策和会计估计(续)
      编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响
      收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露,以及资产负债表日或有负债的披
      露。然而,这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资
      产或负债的账面金额进行重大调整。
      判断
      在应用本集团的会计政策的过程中,管理层作出了以下对财务报表所确认的金额
      具有重大影响的判断:
      记账本位币的确定
      本集团在境外拥有多家子公司,在确定其记账本位币时,考虑多个因素确定其经
      营所处的主要经济环境。在多个因素混合在一起,记账本位币不明显的情况下,
      本集团运用判断以确定其记账本位币,该判断最能反映基础交易、事项和环境的
      经济影响。
      经营租赁——作为出租人
      本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为,根据租赁合同的条款,本
      集团保留了这些房地产所有权上的全部重大风险和报酬,因此作为经营租赁处
      理。
      租赁期——包含续租选择权的租赁合同
      租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间,有续租选择权,且合理确
      定将行使该选择权的,租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合
      同拥有续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时,综合考虑
      与本集团行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况,包括自租赁期开
      始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。
      本集团的房屋及建筑物和机器设备租赁包含续租选择权。资产对本集团的运营重
      要,且不易获取合适的替换资产,本集团能够合理确定将行使续租选择权,因
      此,租赁期中包含续租选择权涵盖的期间。本集团的运输工具租赁的续约选择权
      不包括在租赁期内,由于运输工具的租赁期通常不超过5年,因此本集团预计行使
      续租选择权可能性较小。此外,终止选择权所涵盖的期限只有在合理确定不会被
      行使的情况下才被列为租赁期的一部分。
      商标权的使用寿命
      本集团拥有的商标权包括Sylvania商标、Lumiance商标和Concord商标,本集团
      有意且有能力不断重续该商标,因此本集团管理层认为该商标权的使用寿命设定
      为不确定,不进行摊销。详见附注五、13。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      估计的不确定性
      以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源,
      可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
      金融工具减值
      本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估,应用预期信用损失模
      型需要做出重大判断和估计,需考虑所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信
      息。在做出这些判断和估计时,本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经
      济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影
      响减值准备的计提,已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。
      存货可变现净值
      存货可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管
      理层在取得确凿证据,并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等
      因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的
      期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
      固定资产的预计可使用年限
      本集团至少于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿
      命是管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估
      计发生重大变化时,则相应调整未来期间的折旧费用。
      除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉和使用寿命不确定的商标权外)
      本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减
      值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产,除每年进行的减值测试外,当其存在
      减值迹象时,也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产,当存在迹象
      表明其账面金额不可收回时,进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可
      收回金额,即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较
      高者,表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额,参考公平交易中类似
      资产的销售协议价格或可观察到的市场价格,减去可直接归属于该资产处置的增
      量成本确定。预计未来现金流量现值时,管理层必须估计该项资产或资产组的预
      计未来现金流量,并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
      商标权减值
      本集团至少每年测试使用寿命不确定的商标权是否发生减值。在进行商标权减值
      测试时,商标权可收回金额根据其公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现
      金净流量的现值两者之间较高者确定。管理层在对商标权可回收金额估计时涉及
      对税后分成收入、折现率等关键假设和参数的估计。详见附注五、13。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      估计的不确定性(续)
      递延所得税资产
      在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内,应就所有尚未利
      用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来
      取得应纳税所得额的时间和金额,结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得
      税资产的金额。
      承租人增量借款利率
      对于无法确定租赁内含利率的租赁,本集团采用承租人增量借款利率作为折现率
      计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时,本集团根据所处经济环境,以可
      观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础,在此基础上,根据自身情况、标
      的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以
      得出适用的增量借款利率。
      设定受益计划
      本集团的管理层依据模型计算的设定受益义务的现值减计划资产的公允价值确定
      设定受益计划净负债。设定受益义务的现值计算包含多项假设,包括受益期限及
      折现率。倘若未来事项与该等假设不符,可能导致对于资产负债表日设定受益计
      划净负债的重大调整。
      预计负债的确认
      本集团根据合约条款、相关法律要求、现有知识及历史经验,对产品质量保证估
      计、重组费用、未决讼诉及环境整治义务计提相应准备;在该等或有事项已经形
      成一项现实义务,且履行该等现实义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下,
      以最佳估计数进行计量。本集团对具有类似特征的合同组合,根据历史保修数据、
      当前保修情况,考虑产品改进、市场变化等全部相关信息后,对保修费率予以合
      理估计。估计的保修费率可能并不等于未来实际的保修费率,本集团至少于每一
      资产负债表日对保修费率进行重新评估,并根据重新评估后的保修费率确定预计
      负债。
      销售退回条款
      本集团对具有类似特征的合同组合,根据销售退回历史数据、当前销售退回情况,
      考虑客户变动、市场变化等全部相关信息后,对退货率予以合理估计。估计的退
      货率可能并不等于未来实际的退货率,本集团至少于每一资产负债表日对退货率
      进行重新评估,并根据重新评估后的退货率确定应付退货款和应收退货成本。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策及会计估计(续)
      新租赁准则
      准则”),新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型,要求承租
      人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债,
      并分别确认折旧和利息费用。本集团自2021年1月1日开始按照新修订的租赁准则
      进行会计处理,并根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首次执行日新租赁
      准则与现行租赁准则的差异追溯调整2021年年初留存收益:
      (1) 对于首次执行日之前的融资租赁,本集团按照融资租入资产和应付融资租赁
          款的原账面价值,分别计量使用权资产和租赁负债;
      (2) 对于首次执行日之前的经营租赁,本集团根据剩余租赁付款额按首次执行日
          的增量借款利率折现的现值计量租赁负债,并根据每项租赁按照与租赁负债
          相等的金额,并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产;
      (3) 本集团按照附注三、18对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。
      本集团对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完
      成的经营租赁,采用简化处理,未确认使用权资产和租赁负债。此外,本集团对
      于首次执行日之前的经营租赁,采用了下列简化处理:
      (1) 计量租赁负债时,具有相似特征的租赁可采用同一折现率;使用权资产的计
          量可不包含初始直接费用;
      (2) 存在续租选择权或终止租赁选择权的,本集团根据首次执行日前选择权的实
          际行使及其他最新情况确定租赁期;
      (3) 作为使用权资产减值测试的替代,本集团根据附注三、18评估包含租赁的合
          同在首次执行日前是否为亏损合同,并根据首次执行日前计入资产负债表的
          亏损准备金额调整使用权资产;
      (4) 首次执行日前的租赁变更,本集团根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
      对于截止2020年12月31日的重大经营租赁尚未支付的最低租赁付款额,本集团按
      入资产负债表的租赁负债的差异调整过程如下:
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策和会计估计(续)
      新租赁准则(续)
      租赁付款额
      减:采用简化处理的租赁付款额                                 7,459,133.99
           其中:短期租赁                                   7,459,133.99
      加权平均增量借款利率                                            2.08%
      执行新租赁准则对2021年1月1日资产负债表项目的影响如下:
      合并资产负债表
                   假设按新准则                报表数               影响
      使用权资产       93,470,167.01               -    93,470,167.01
      一年内到期的非流
       动负债       381,627,236.06   352,236,954.70   29,390,281.36
      租赁负债        64,079,885.65                -   64,079,885.65
      此外,首次执行日开始本集团将偿还租赁负债本金和利息所支付的现金在现金流
      量表中计入筹资活动现金流出,支付的采用简化处理的短期租赁付款额和低价值
      资产租赁付款额以及未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额仍然计入经营活动现
      金流出。
      新收入准则
      准则”)。本集团自2020年1月1日开始按照新修订的上述准则进行会计处理,根
      据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首日执行新准则与现行准则的差异追溯
      调整本报告期期初留存收益。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策和会计估计(续)
      新收入准则(续)
      新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。根据
      新收入准则,确认收入的方式应当反映主体向客户转让商品或提供服务的模式,
      收入的金额应当反映主体因向客户转让这些商品或服务而预计有权获得的对价金
      额。同时,新收入准则对于收入确认的每一个环节所需要进行的判断和估计也做
      出了规范。本集团仅对在2020年1月1日尚未完成的合同的累积影响数进行调整,
      对2020年1月1日之前发生的合同变更,本集团采用简化处理方法,对所有合同根
      据合同变更的最终安排,识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以
      及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
      执行新收入准则对2020年度财务报表的影响如下:
      合并资产负债表
                           报表数          假设按原准则                    影响
      存货           363,044,018.66     365,286,231.56     (2,242,212.90)
      其他流动资产        55,889,224.05      53,647,011.15      2,242,212.90
      预收款项                      -       2,434,143.82     (2,434,143.82)
      合同负债           2,281,466.18                  -      2,281,466.18
      其他流动负债       414,137,313.99     413,984,636.35        152,677.64
      资产总额         418,933,242.71     418,933,242.71                 -
      负债总额         416,418,780.17     416,418,780.17                 -
      所有者权益          2,514,462.54       2,514,462.54                 -
      合并利润表
                           报表数          假设按原准则                    影响
      主营业务成本      1,295,315,789.21   1,234,256,674.96   (61,059,114.25)
      销售费用          418,550,039.84     479,609,154.09    61,059,114.25
      利润总额和净利润    1,713,865,829.05   1,713,865,829.05                -
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
三、    重要会计政策和会计估计(续)
      新收入准则(续)
      公司资产负债表
                               报表数             假设按原准则                            影响
      预收款项                          -             926,997.36              (926,997.36)
      合同负债                 820,351.61                      -               820,351.61
      其他流动负债               721,233.39             614,587.64               106,645.75
      负债总额和所有者权益         1,541,585.00           1,541,585.00                        -
      上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表的主要影响如下:
      本集团
                    按原准则列示的              新收入准则影响                       按新准则列示的
                        账面价值               重分类 重新计量                         账面价值
      存货           420,401,072.29    (4,073,327.16)            -       416,327,745.13
      其他流动资产        68,239,895.98     4,073,327.16             -        72,313,223.14
      预收款项           8,023,965.10    (8,023,965.10)            -                    -
      合同负债                      -     8,023,965.10             -         8,023,965.10
      资产总额         488,640,968.27                  -           -       488,640,968.27
      负债总额           8,023,965.10                  -           -         8,023,965.10
      所有者权益        480,617,003.17                  -           -       480,617,003.17
      本公司
                     按原准则列示的               新收入准则影响                     按新准则列示的
                         账面价值                重分类 重新计量                       账面价值
      预收款项            3,586,088.72      (3,586,088.72)             -                -
      合同负债                       -       3,586,088.72              -     3,586,088.72
      负债总额及所有者权益      3,586,088.72                     -           -     3,586,088.72
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
四、   税项
     增值税            –      本公司及主要子公司适用的增值税计税依据为其应纳税增
                           值额,适用税率列示如下:
     计税依据                                     适用国家    税率
     上海飞乐投资有限公司                                  中国   13%
     Feilo Malta Limited                        马耳他   18%
     Feilo Sylvania Colombia S.A.              哥伦比亚   19%
     Feilo Sylvania Costa Rica S.A.           哥斯达黎加   13%
     Feilo Sylvania Lighting France SAS          法国   20%
     Feilo Sylvania Germany GmbH                 德国   19%
     Feilo Sylvania Europe Ltd.                  英国   20%
     Feilo Sylvania Lighting Belgium N.V.       比利时   21%
     Inesa Lighthing (Pty) Ltd.                  南非   15%
     Feilo Mexico S.A. de C.V.                  墨西哥   16%
     Feilo Sylvania (Thailand) Ltd.              泰国    7%
     Feilo Sylvania (Malaysia) Sdn. Bhd.       马来西亚    6%
     Feilo Sylvania Philippines Inc.            菲律宾   12%
     Feilo Sylvania International Group Kft     匈牙利   27%
     注: 其他国家增值税税率遵循当地税务法律法规确定。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
四、   税项(续)
     企业所得税             –   本公司及主要子公司适用的企业所得税计税依据为其应纳
                           税所得额,适用税率列示如下:
     公司名称                                     适用国家         税率
     飞乐投资有限公司                                    中国         25%
     Feilo Malta Limited                        马耳他     35%(注1)
     Feilo Sylvania Colombia S.A.              哥伦比亚     31%(注2)
     Feilo Sylvania Costa Rica S.A.           哥斯达黎加         30%
     Feilo Sylvania Lighting France SAS          法国   26.5%(注3)
     Feilo Sylvania Germany GmbH                 德国         30%
     Feilo Sylvania Europe Ltd.                  英国         19%
     Inesa Lighthing (Pty) Ltd.                  南非         28%
     Feilo Mexico S.A. de C.V.                  墨西哥         30%
     Feilo Sylvania (Thailand) Ltd.              泰国         20%
     Feilo Sylvania (Malaysia) Sdn. Bhd.       马来西亚         24%
     Feilo Sylvania Philippines Inc.            菲律宾     20%(注4)
     Feilo Sylvania International Group Kft     匈牙利          9%
     Sylvania Lighting International B.V.        荷兰         25%
     其他国家所得税税率遵循当地税务法律法规确定。
     注1: 马耳他当地税收优惠政策规定,在马耳他注册的公司股东如果是非马耳他居
         民,可以根据分配的利润获得退税,退税金额为公司已纳税金额的七分之六,
         公司实际纳税税率为5%。
     注2: 2020年哥伦比亚地区企业所得税率为32%;2021年哥伦比亚地区企业所得
         税率为31%。
     注3: 2020年法国地区企业所得税率为28%;2021年法国地区企业所得税率为
     注4: 2020年菲律宾地区企业所得税率为30%;2021年菲律宾地区企业所得税率
         为20%。
     其他税种              –   按照境外子公司当地税法规定缴纳个人所得税、代扣代缴
                           所得税、房产税等。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释
     库存现金                           476,418.65       840,516.79
     银行存款                       231,750,737.61   196,195,497.37
     其他货币资金                       1,632,639.06     4,581,368.90
     于2021年12月31日,本集团存放于中国境外的货币资金为人民币205,458,240.40
     元(2020年12月31日:人民币195,684,898.37元)。
     于2021年12月31日,本集团使用受限制的货币资金为人民币1,583,920.92元
     (2020年12月31日:人民币4,021,677.09元),其中因诉讼而受限制的货币资金
     为人民币1,201,132.64元(2020年12月31日:人民币3,630,041.48元),因当地
     法律规定设定的雇员福利而受限制的货币资金为人民币382,788.28元(2020年12
     月31日:人民币391,635.61元)。
     银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分为1
     天至3个月不等,依现金需求而定,并按照相应的银行定期存款利率取得利息收
     入。
     银行承兑汇票                      4,394,976.68      7,338,192.41
     商业承兑汇票                     15,392,546.60     17,531,339.65
     减:应收票据坏账准备                             -                -
     于2021年12月31日,本集团无已质押(2020年12月31日:无)、无已背书或贴
     现但在资产负债表日尚未到期及因出票人无力履约而转为应收账款的应收票据
     (2020年12月31日:无)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     应收账款信用期通常为30天至120天。应收账款并不计息。
     应收账款的账龄分析如下:
     减:应收账款坏账准备                                 94,285,827.96             102,125,122.20
     应收账款坏账准备的变动如下:
     年初余额                                      102,125,122.20             108,119,401.68
     本年计提                                       14,879,075.26              15,563,884.52
     本年转回                                      (15,639,262.28)             (6,216,773.07)
     本年核销                                                   -              (9,720,588.64)
     汇率变动影响                                     (7,079,107.22)             (5,620,802.29)
     年末余额                                       94,285,827.96             102,125,122.20
     本集团除下属喜万年集团外其余公司采用逾期天数法计提坏账准备的应收账款情
     况如下:
              估计发生违约         预期信用       整个存续期         估计发生违约         预期信用       整个存续期
               的账面余额           损失率     预期信用损失          的账面余额          损失率      预期信用损失
                               (%)                                     (%)
     未逾期      2,639,764.17         -              -   2,402,614.26         -              -
     逾期1年以内              -         -              -   1,511,346.00      1.00      15,113.46
     逾期1-2年     298,404.91     30.00      89,521.47     214,571.90     30.00      64,371.57
     逾期2-3年     152,816.09     50.00      76,408.04   1,791,320.08     50.00     895,660.04
     逾期3年以上   4,755,382.82    100.00   4,755,382.82   3,046,338.13    100.00   3,046,338.13
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     本集团下属喜万年集团采用逾期天数法计提坏账准备的应收账款情况如下:
                     估计发生违约          预期信用        整个存续期          估计发生违约          预期信用        整个存续期
                      的账面余额            损失率      预期信用损失           的账面余额            损失率      预期信用损失
                                      (%)                                        (%)
     未逾期       295,071,266.09               -             - 306,131,384.84             -               -
     逾期90天以内    31,059,365.47            8.80  2,732,650.91 40,611,855.11           6.51    2,643,857.08
     逾期90至120天   1,451,951.02           29.31    425,620.37     899,361.99         60.71      545,975.65
     逾期120天以上 32,328,725.05             76.27 24,658,026.12 43,451,294.22          81.48   35,406,134.48
                                         账面余额             比例(%)               坏账准备           计提比例(%)
     单项
      计提坏账准备                        66,509,565.03           15.32        61,548,218.23            92.54
     按信用风险特征组合
      计提坏账准备                       367,757,675.62           84.68        32,737,609.73             8.90
                                         账面余额             比例(%)               坏账准备           计提比例(%)
     单项
      计提坏账准备                        65,151,945.09           14.00        59,507,671.79             91.34
     按信用风险特征组合
      计提坏账准备                       400,060,086.53           86.00         42,617,450.41            10.65
     于2021年12月31日,单项计提坏账准备的应收账款主要系:
                                           账面余额              坏账准备          计提比例(%)              计提理由
     Thompson Lighting Solutions
     Inc.                             45,064,334.85      40,197,359.52           89.20        逾期未收回
     于2020年12月31日,单项计提坏账准备的应收账款主要系:
                                           账面余额              坏账准备          计提比例(%)              计提理由
     Thompson Lighting Solutions
     Inc.                             49,543,329.63      43,903,548.09           88.62        逾期未收回
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     于2021年12月31日,余额前五名的应收账款列示如下:
                                                     账面余额                 坏账准备
     Thompson Lighting Solutions Inc.        45,064,334.85            40,197,359.52
     SONEPAR                                 15,550,275.66                        -
     BRICOMAN                                11,573,301.76                 4,047.80
     CORPORACION EL ROSADO S.A.               5,552,668.48                        -
     Rexel                                    5,234,994.01                43,279.00
     于 2021 年 12 月 31 日 , 余 额 前 五 名 的 应 收 账 款 的 年 末 余 额 合 计 为 人 民 币
     计提的坏账准备年末余额为人民币40,244,686.32元。
     于2020年12月31日,余额前五名的应收账款列示如下:
                                                     账面余额                 坏账准备
     Thompson Lighting Solutions Inc.        49,543,329.63            43,903,548.09
     REXEL                                    8,155,256.92                14,917.00
     BRICOMAN                                 6,953,617.96                        -
     SONEPAR                                  6,535,732.30                        -
     Screwfix STK                             5,295,601.20                        -
     于 2020 年 12 月 31 日 , 余 额 前 五 名 的 应 收 账 款 的 年 末 余 额 合 计 为 人 民 币
     计提的坏账准备年末余额为人民币43,918,465.09元。
     预付款项的账龄分析如下:
                            账面余额            比例(%)            账面余额            比例(%)
     于2021年12月31日,本集团无账龄超过一年以上的重大预付款项(2020年12月31
     日:无)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     其他应收款的账龄分析如下:
     减:坏账准备                            2,761,339.80             3,056,844.37
     其他应收款按性质分类如下:
     企业往来款                            33,638,495.47            39,509,221.30
     押金                                1,226,069.65             2,208,506.52
     员工备用金                               921,166.28               798,067.71
     索赔款                                  34,630.28             1,406,360.49
     对外借款                                         -            16,992,288.36
     其他                                1,415,892.84             1,312,291.58
     其他应收款按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账
     准备的变动如下:
                  第一阶段             第二阶段          第三阶段                      合计
                 未来12个月           整个存续期         已发生信用
                预期信用损失           预期信用损失        减值金融资产
                                              (整个存续期
                                             预期信用损失)
     年初余额        3,056,844.37           -                 -        3,056,844.37
     本年计提           12,174.43           -      2,296,507.63        2,308,682.06
     本年转回       (1,828,127.20)          -                 -       (1,828,127.20)
     汇率变动影响       (646,912.96)          -       (129,146.47)        (776,059.43)
     年末余额          593,978.64           -      2,167,361.16        2,761,339.80
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     其他应收款按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账
     准备的变动如下(续):
                          账面余额             比例(%)              坏账准备          计提比例(%)
     单项
     计提坏账准备           2,167,361.16            5.42        2,167,361.16           100.00
     按信用风险特征组合
     计提坏账准备          37,830,233.16           94.58          593,978.64             1.57
     于2021年12月31日,无单项金额重大并单独计提坏账准备的情况。
                   第一阶段                   第二阶段           第三阶段                      合计
                  未来12个月                 整个存续期          已发生信用
                 预期信用损失                 预期信用损失         减值金融资产
                                                      (整个存续期
                                                     预期信用损失)
     年初余额        1,358,425.90                  -      14,518,547.67       15,876,973.57
     本年计提        1,871,954.07                  -                  -        1,871,954.07
     本年转回                   -                  -     (14,441,688.87)     (14,441,688.87)
     汇率变动影响       (173,535.60)                 -         (76,858.80)        (250,394.40)
     年末余额        3,056,844.37                  -                  -        3,056,844.37
                        账面余额              比例(%)            坏账准备             计提比例(%)
     按信用风险特征组合
      计提坏账准备       65,283,580.33           100.00      3,056,844.37                4.68
     于2020年12月31日,无单项金额重大并单独计提坏账准备的情况。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     于2021年12月31日,其他应收款金额前五名如下:
                                           占其他应收款
                                            余额合计数                         坏账准备
                                账面余额         的比例(%)       性质     账龄       年末余额
     Havells
       International
       Limited             32,296,037.75        80.74    往来款    4-5年    581,622.64
     Osram                  3,741,970.51         9.36    往来款   1年以内              -
     应收员工                     659,641.35         1.65    备用金   1年以内              -
     LA SEINE TRADING
       LIMITED                511,616.53         1.28    往来款   1年以内              -
     Duna Tower office        485,409.31         1.21     押金    2-3年             -
     于2020年12月31日,其他应收款金额前五名如下:
                                           占其他应收款
                                            余额合计数                         坏账准备
                                账面余额         的比例(%)       性质     账龄       年末余额
     Havells
      International
      Limited              33,505,896.86        51.32    往来款    3-4年   3,056,844.37
     INESA Europa
      kft                  16,992,288.36        26.03   对外借款    2-3年             -
     BANCO DE LA PRODUCT
      PROMERICA             2,413,001.94         3.70    往来款   1年以内              -
     索赔款                    2,208,506.52         3.38    索赔款   1年以内              -
     应收员工                   1,406,360.49         2.15   备用金金   1年以内              -
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
                                     账面余额                               跌价准备                              账面价值
     原材料                      82,124,610.57                   16,577,196.80                    65,547,413.77
     在产品                       4,692,934.95                      378,564.54                     4,314,370.41
     库存商品                    424,295,068.81                   11,524,693.53                   412,770,375.28
                                     账面余额                               跌价准备                              账面价值
     原材料                      85,599,011.95                   28,991,979.11                    56,607,032.84
     在产品                       3,698,425.58                      259,216.97                     3,439,208.61
     库存商品                    339,708,286.86                   36,710,509.65                   302,997,777.21
     存货跌价准备变动如下:
                                                            本年减少
                  年初金额             本年计提                     转回                 转销        汇率变动影响                年末余额
     原材料     28,991,979.11                -        (1,546,069.89 )     (9,331,123.28)   (1,537,589.14 )   16,577,196.80
     在产品        259,216.97       154,021.25                    -                   -       (34,673.68 )      378,564.54
     库存商品    36,710,509.65     7,004,125.53                    -      (30,114,926.62)   (2,075,015.03 )   11,524,693.53
                                                            本年减少
                  年初金额             本年计提                     转回                 转销       汇率变动影响                 年末余额
     原材料     27,306,153.88     8,424,482.54        (5,735,649.50)       (573,205.89)      (429,801.92)    28,991,979.11
     在产品        132,859.36       203,780.08                    -         (82,905.25)         5,482.78        259,216.97
     库存商品    68,920,031.68    14,392,587.86          (581,029.66)    (40,387,246.81)    (5,633,833.42)    36,710,509.65
     于2021年12月31日,本集团无用于抵押的存货(2020年12月31日:本集团无用于
     抵押的存货)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     待抵扣进项税额                    22,266,337.66    20,748,627.45
     待摊费用                       11,242,980.65    15,251,086.37
     预缴税金                       12,698,897.37    17,647,297.33
     应收退货成本                      1,446,504.08     2,242,212.90
                    账面余额              减值准备            账面价值
     押金         14,201,402.67     1,160,558.76   13,040,843.91
                    账面余额              减值准备           账面价值
     押金         17,582,470.13     1,290,009.84   16,292,460.29
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
     采用成本模式进行后续计量:
                         土地        房屋及建筑物                   合计
     原价
      年初余额      15,526,767.50     18,396,196.22    33,922,963.72
      固定资产转入    16,593,635.93     16,262,977.05    32,856,612.98
      汇率变动影响    (2,491,254.39)    (2,760,603.48)   (5,251,857.87)
      年末余额      29,629,149.04     31,898,569.79    61,527,718.83
     累计折旧和摊销
      年初余额                    -    6,132,065.41     6,132,065.41
      计提                      -    1,380,117.86     1,380,117.86
      固定资产转入                  -    2,617,314.75     2,617,314.75
      汇率变动影响                  -     (840,145.82)     (840,145.82)
      年末余额                    -    9,289,352.20     9,289,352.20
     账面价值
      年末        29,629,149.04     22,609,217.59    52,238,366.63
      年初        15,526,767.50     12,264,130.81    27,790,898.31
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、   合并财务报表主要项目注释(续)
                             土地        房屋及建筑物                 合计
     原价
      年初余额           15,121,426.96    17,915,946.61   33,037,373.57
      汇率变动影响            405,340.54       480,249.61      885,590.15
      年末余额           15,526,767.50    18,396,196.22   33,922,963.72
     累计折旧和摊销
      年初余额                        -    4,777,585.76    4,777,585.76
      计提                          -    1,207,233.66    1,207,233.66
      汇率变动影响                      -      147,245.99      147,245.99
      年末余额                        -    6,132,065.41    6,132,065.41
     账面价值
      年末             15,526,767.50    12,264,130.81   27,790,898.31
      年初             15,121,426.96    13,138,360.85   28,259,787.81
     于 2021 年 12 月 31 日,本集团将账面价值为人民币 28,340,806.94 元的投资性房
     地产抵押用于向仪电集团为本集团作出担保提供的反担保 (2020 年 12 月 31 日:
     人民币 27,790,898.31 元)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                            土地         房屋及建筑物                     机器设备             家具用具        运输及电子设备                       合计
      原价
       年初余额       165,153,353.19     535,048,955.14         558,634,842.94    39,226,888.02    45,878,476.45     1,343,942,515.74
       购置                      -         409,869.00           1,490,710.54       384,556.19       931,931.32         3,217,067.05
       在建工程转入                  -         763,848.48           2,921,600.54        10,250.87       492,171.62         4,187,871.51
       转入投资性房地产   (16,593,635.93 )   (16,262,977.05)                     -                -                -       (32,856,612.98)
       处置或报废                   -                  -             (18,348.21)     (619,404.75)     (985,409.81)       (1,623,162.77)
       汇率变动影响     (15,743,828.68 )   (59,374,774.03)        (52,013,808.88)   (2,879,912.69)   (3,803,648.96)     (133,815,973.24)
       年末余额       132,815,888.58     460,584,921.54         511,014,996.93    36,122,377.64    42,513,520.62     1,183,051,705.31
      累计折旧
       年初余额                    -     384,364,107.30         526,258,364.80    35,664,768.16    41,384,612.30       987,671,852.56
       计提                      -       9,492,002.98           7,307,077.80     1,379,966.47     2,077,118.39        20,256,165.64
       转入投资性房地产                -      (2,617,314.75)                     -                -                -        (2,617,314.75)
       处置与报废                   -                  -             (18,348.21)     (605,475.82)     (959,118.18 )      (1,582,942.21)
       汇率变动影响                  -     (41,789,177.89)        (49,693,795.42)   (2,655,813.50)   (3,479,503.43 )     (97,618,290.24)
       年末余额                    -     349,449,617.64         483,853,298.97    33,783,445.31    39,023,109.08       906,109,471.00
      减值准备
       年初余额                    -                 -            8,198,499.18               -        289,117.48         8,487,616.66
       汇率变动影响                  -                 -             (808,107.27)              -        (46,080.64 )        (854,187.91)
       年末余额                    -                  -           7,390,391.91                -       243,036.84        7,633,428.75
      账面价值
       年末         132,815,888.58     111,135,303.90         19,771,306.05     2,338,932.33      3,247,374.70       269,308,805.56
       年初         165,153,353.19     150,684,847.84          24,177,978.96     3,562,119.86     4,204,746.67       347,783,046.52
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                            土地       房屋及建筑物                     机器设备            家具用具         运输及电子设备                      合计
      原价
       年初余额       161,065,006.83   522,649,057.27         550,558,930.32    40,393,598.16    48,221,384.16    1,322,887,976.74
       购置                      -       137,214.16           2,232,660.73       714,051.60       847,410.25        3,931,336.74
       在建工程转入                  -     2,978,350.22           1,916,120.26        10,305.37       351,867.43        5,256,643.28
       处置或报废                   -      (274,679.20)         (6,200,519.38)     (837,082.37)   (1,584,771.15)      (8,897,052.10)
       汇率变动影响       4,088,346.36     9,559,012.69          10,127,651.01    (1,053,984.74)   (1,957,414.24)      20,763,611.08
       年末余额       165,153,353.19   535,048,955.14         558,634,842.94    39,226,888.02    45,878,476.45    1,343,942,515.74
      累计折旧
       年初余额                    -   363,232,795.88         515,249,506.48    34,989,164.13    41,863,168.58     955,334,635.07
       计提                      -    14,378,268.44           8,203,151.16     2,324,975.34     2,570,889.60      27,477,284.54
       处置与报废                   -      (274,679.20)         (5,185,259.76)     (831,153.40)   (1,384,525.62)     (7,675,617.98)
       汇率变动影响                  -     7,027,722.18           7,990,966.92      (818,217.91)   (1,664,920.26)     12,535,550.93
       年末余额                    -   384,364,107.30         526,258,364.80    35,664,768.16    41,384,612.30     987,671,852.56
      减值准备
       年初余额                    -                -           7,997,979.34                -      318,028.17        8,316,007.51
       汇率变动影响                  -                -             200,519.84                -      (28,910.69)         171,609.15
       年末余额                    -                -           8,198,499.18                -      289,117.48        8,487,616.66
      账面价值
       年末         165,153,353.19   150,684,847.84          24,177,978.96    3,562,119.86      4,204,746.67     347,783,046.52
       年初         161,065,006.83   159,416,261.39          27,311,444.50    5,404,434.03      6,040,187.41     359,237,334.16
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      于2021年12月31日,本集团将账面价值为人民币58,249,314.91元(2020年12月31
      日:人民币217,808,647.86元)的固定资产抵押用于向仪电集团为本集团作出担保提
      供的反担保。
      暂时闲置的固定资产如下:
                            原价          累计折旧              减值准备             账面价值
      机器设备         12,800,600.30   (10,619,745.52)   (2,180,854.78)              -
                            原价          累计折旧              减值准备             账面价值
      机器设备         13,199,587.49   (10,775,448.70)   (2,424,138.79)              -
      于2021年12月31日和2020年12月31日,本集团无用于经营性租出固定资产。
                            账面余额                   减值准备                   账面价值
      工程及设备            2,569,928.02                        -          2,569,928.02
                            账面余额                  减值准备                    账面价值
      工程及设备            2,813,761.77                        -          2,813,761.77
      于2021年12月31日,本集团无抵押用于银行借款的在建工程(2020年12月31
      日:无)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                 房屋及建筑物               机器设备              运输工具           其他设备                   合计
      成本
       上年年末余额               -                -                 -              -                  -
       会计政策变更   68,110,624.57     6,486,350.57     18,219,107.32     654,084.55      93,470,167.01
       年初余额     68,110,624.57     6,486,350.57     18,219,107.32     654,084.55      93,470,167.01
       增加       27,615,987.78     4,007,874.94     10,811,272.38     268,596.17      42,703,731.27
       减少         (554,290.23 )     (40,828.59 )   (1,500,251.64 )   (97,629.29 )    (2,192,999.75)
       汇率变动影响   (5,975,964.69 )   (868,969.83 )    (2,616,481.21 )   (65,001.87 )    (9,526,417.60)
       年末余额     89,196,357.43     9,584,427.09     24,913,646.85     760,049.56     124,454,480.93
      累计折旧
       年初余额                 -                -                 -              -                  -
       计提       25,173,955.86     2,710,698.13     10,676,750.90     404,420.16      38,965,825.05
       减少         (554,290.23 )     (40,828.59 )   (1,336,014.66 )   (97,629.29 )    (2,028,762.77)
       汇率变动影响   (2,849,630.36 )   (145,969.12 )      (582,466.82 )   (14,685.92 )    (3,592,752.22)
       年末余额     21,770,035.27     2,523,900.42      8,758,269.42     292,104.95      33,344,310.06
      账面价值
       年末       67,426,322.16     7,060,526.67     16,155,377.43     467,944.61      91,110,170.87
       年初                   -                -                 -              -                  -
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                        商标权                     软件          开发支出                   合计
      原价
       年初余额     636,203,934.68      79,652,911.04      25,239,093.10     741,095,938.82
       购置                    -       1,944,290.66                  -       1,944,290.66
       处置                    -      (1,364,509.16 )                -      (1,364,509.16)
       汇率变动影响   (63,845,455.43 )    (7,742,586.87 )    (2,532,715.47 )   (74,120,757.77)
       年末余额     572,358,479.25      72,490,105.67      22,706,377.63     667,554,962.55
      累计摊销
       年初余额       1,930,805.72      73,635,449.93       9,484,818.04     85,051,073.69
       计提                    -       3,071,984.53       7,428,170.86     10,500,155.39
       处置                    -        (285,333.51 )                -       (285,333.51)
       汇率变动影响      (196,838.43 )    (7,279,468.88 )    (1,369,522.21 )   (8,845,829.52)
       年末余额       1,733,967.29      69,142,632.07      15,543,466.69      86,420,066.05
      减值准备
       年初余额     254,904,773.43                     -               -     254,904,773.43
       计提        33,827,250.00                     -               -      33,827,250.00
       汇率变动影响   (26,196,046.08 )                   -               -     (26,196,046.08)
       年末余额     262,535,977.35                     -               -     262,535,977.35
      账面价值
       年末       308,088,534.61          3,347,473.60    7,162,910.94     318,598,919.15
       年初       379,368,355.53          6,017,461.11   15,754,275.06     401,140,091.70
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                             商标权                     软件         开发支出                  合计
      原价
       年初余额           619,855,710.75     77,533,521.81      24,580,203.37   721,969,435.93
       购置                          -        701,199.12                  -       701,199.12
       处置                          -        (35,887.43)                 -       (35,887.43)
       汇率变动影响          16,348,223.93      1,454,077.54         658,889.73    18,461,191.20
       年末余额           636,203,934.68     79,652,911.04      25,239,093.10   741,095,938.82
      累计摊销
       年初余额             2,140,864.21     67,242,011.59      3,634,279.01     73,017,154.81
       计提                          -      5,072,616.53      5,663,151.55     10,735,768.08
       处置                          -        (35,887.43)                -        (35,887.43)
       汇率变动影响            (210,058.49)     1,356,709.24        187,387.48      1,334,038.23
       年末余额             1,930,805.72     73,635,449.93      9,484,818.04     85,051,073.69
      减值准备
       年初余额           197,449,500.06                    -              -    197,449,500.06
       计提              51,346,750.00                    -              -     51,346,750.00
       汇率变动影响           6,108,523.37                    -              -      6,108,523.37
       年末余额           254,904,773.43                    -              -    254,904,773.43
      账面价值
       年末             379,368,355.53         6,017,461.11   15,754,275.06   401,140,091.70
       年初             420,265,346.48     10,291,510.22      20,945,924.36   451,502,781.06
      商标权包括本集团之子公司Inesa Lighting (Pty) Ltd.持有的商标和本公司收购Feilo
      Malta Limited 和 Feilo Exim Limited 时产生的 Sylvania商 标、 Lumiance商标 和
      Concord商标。
      Sylvania商标、Lumiance商标和Concord商标以公允价值进行初始计量。收购Feilo
      Malta Limited 和Feilo Exim Limited时单独指认的商标均有悠久的历史,本集团有意
      且有能力不断重续该等商标,且本集团预计该等商标将可永久为本集团产生现金流
      入净额,因此,本集团管理层认为该等商标拥有永久可使用年限并确认为无形资产。
      本集团每年对其进行减值测试。商标权可收回金额的估计,根据其公允价值减去处
      置费用后的净额与预计未来现金净流量的现值两者之间较高者确定。于2021年12
      月31日,本集团委任独立第三方评估师金证(上海)资产评估有限公司对商标权的
      可收回金额进行评估。根据金证评报字[2022]第0043号的评估值,公允价值采用收
      益法评估。可回收金额估计时依据管理层批准的未来5年的现金流量预测。2021年
      减值测试中使用关键假设为税前分成率为2.00%(2020年:2.00%),税前折现率
      是14.95%(2020年:14.52%),分成收入永续增长率1.50%(2020年:1.42%)。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                           年初余额                      本年增加              汇率变动影响                  年末余额
      喜万年集团          491,442,663.31                       -       (49,313,462.37)        442,129,200.94
                           年初余额                      本年增加          汇率变动影响                      年末余额
      喜万年集团          478,613,100.95                       -       12,829,562.36          491,442,663.31
      商誉减值准备的变动如下:
                           年初余额                      本年增加          汇率变动影响                      年末余额
      喜万年集团          491,442,663.31                       -      (49,313,462.37)         442,129,200.94
                           年初余额                      本年增加          汇率变动影响                      年末余额
      喜万年集团          478,613,100.95                       -       12,829,562.36          491,442,663.31
      商誉是本公司收购Feilo Malta Limited 和Feilo Exim Limited时产生,为在收购日收
      购方支付的对价超过其享有被收购单位的可辨认净资产公允价值份额的部分。
      Feilo Malta Limited 和Feilo Exim Limited整体作为一个独立的资产组,企业合并形
      成的商誉分配至该资产组。上述商誉在2018年进行减值测试时已全额计提减值准
      备。
                       年初余额               本年增加             本年摊销          汇率变动影响                年末余额
      长期融资咨询顾问费    6,073,482.59                  -    (2,305,657.64)      (828,534.55)     2,939,290.40
      租入固定资产改良支出   4,962,299.66       2,875,118.86    (1,570,997.06)      (196,438.52)     6,069,982.94
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                       年初余额           本年增加            本年摊销          汇率变动影响               年末余额
      长期融资咨询顾问费    6,885,989.22    2,336,277.05   (3,317,774.36)     168,990.68       6,073,482.59
      租入固定资产改良支出   5,973,260.93      963,191.58   (1,223,514.80)    (750,638.05)      4,962,299.66
      长期融资咨询顾问费系为了获取长期借款而发生的咨询顾问费,在长期借款期限内
      摊销。
      未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债:
                           可抵扣                   递延                  可抵扣                  递延
                         暂时性差异                所得税资产                暂时性差异               所得税资产
      递延所得税资产
       资产减值准备          3,087,705.84       1,009,352.66        3,041,387.00             912,416.33
       预提类项目           9,081,699.89       2,708,145.78        9,806,769.16           2,822,813.19
       可抵扣亏损         205,677,545.22      52,448,590.48      244,534,884.29          61,978,765.64
       固定资产折旧         20,931,439.84       4,029,677.76       21,913,768.57           4,214,009.17
       长期应付职工薪酬       42,443,859.24      12,340,228.62       55,966,375.11          16,807,639.03
                           应纳税                   递延                  应纳税                  递延
                         暂时性差异                所得税负债                暂时性差异               所得税负债
      递延所得税负债
       非同一控制下企业
       合并公允价值调整      532,969,607.58     142,413,712.82      636,085,128.57         168,052,579.90
       固定资产折旧          1,810,392.70         543,117.81        1,709,669.63             512,900.89
       长期应付职工薪酬       45,316,601.95       8,610,154.37                   -                      -
       其他              3,580,219.05       1,225,064.84        2,601,859.16             804,924.72
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:
                      抵销金额            抵销后余额            抵销金额              抵销后余额
      递延所得税资产    50,826,797.83    21,709,197.47   58,698,976.06       28,036,667.30
      递延所得税负债    50,826,797.83   101,965,252.01   58,698,976.06      110,671,429.45
      未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损如下:
      可抵扣暂时性差异                            148,087,533.11            130,929,469.57
      可抵扣亏损                             1,923,976,626.21          1,821,641,344.60
      未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期:
      无到期期限                             1,109,213,599.01          1,244,824,532.98
      本集团根据盈利预测在预期未来有足够的应纳税所得额可以使用可抵扣亏损和可
      抵扣暂时性差异时,确认相关的递延所得税资产。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      设定受益计划净资产(注)                            41,085,905.91                  -
      其他                                         740,089.01         824,239.09
      注:因喜万年集团下属英国全资子公司Feilo Sylvania UK Limited(以下简称“英
        国公司”)2021年年末计划资产公允价值大于设定受益计划义务现值,产生
        设定受益计划净资产,详细参见附注五、29。
      保证借款                                                -    112,350,000.00
      信用借款                                 1,656,636,372.03    994,095,020.70
      于 2021年 12 月31 日,上 述借 款的 年利 率为 1.98%-4.75% (2020年 12月 31日 :
      于2021年12月31日,本集团无逾期借款(2020年12月31日:无)。
      应付账款不计息,并通常在60至120天内清偿。
      应付账款                                  414,963,354.77      367,805,588.75
      于2021年12月31日,账龄超过1年的重要应付账款列示如下:
                                                  应付金额              未偿还原因
      上海亚明照明有限公司                              1,788,827.99          长结算周期
      Havells International Limited           7,627,787.20          长结算周期
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      于2020年12月31日,账龄超过1年的重要应付账款列示如下:
                                                                 应付金额                            未偿还原因
      上海亚明照明有限公司                                         112,005,277.42                          长结算周期
      Havells International Limited                        7,875,555.98                          长结算周期
      预收货款                                                 4,596,839.54                        2,281,466.18
      于2021年12月31日,无账龄一年以上的重要预收货款(2020年12月31日:无)。
                            年初余额              本年增加                 本年减少         汇率变动影响                   年末余额
      短期薪酬              74,867,745.29   486,110,821.77      (478,596,728.63)   (8,287,118.28)       74,094,720.15
      辞退福利               3,278,353.18     3,316,845.48          (516,580.38)     (486,454.96)        5,592,163.32
                            年初余额              本年增加                 本年减少         汇率变动影响                   年末余额
      短期薪酬              72,112,464.15   466,755,577.61      (465,946,180.98)    1,945,884.51        74,867,745.29
      辞退福利               6,921,764.75     2,681,064.55        (6,450,139.32)      125,663.20         3,278,353.18
      短期薪酬如下:
                            年初余额              本年增加                 本年减少         汇率变动影响                  年末余额
      工资、奖金、津贴和补贴       40,549,775.83   378,675,698.93      (364,293,812.72)   (5,256,365.83 )     49,675,296.21
      职工福利费                 54,415.12                -           (51,052.22)       (2,589.52 )            773.38
      社会保险费             22,920,127.19    86,691,239.35       (92,137,584.43)   (1,966,928.47 )     15,506,853.64
      住房公积金                  1,690.63       571,372.25          (572,884.72)          (84.60 )             93.56
      工会经费和职工教育经费                4.89           594.78              (599.98)            0.31                   -
      其他                11,341,731.63    20,171,916.46       (21,540,794.56)   (1,061,150.17 )      8,911,703.36
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                        年初余额              本年增加                本年减少        汇率变动影响               年末余额
      工资、奖金、津贴和补贴   45,420,055.15   356,567,908.45     (362,560,499.66)   1,122,311.89    40,549,775.83
      职工福利费             53,580.57            42.34             (634.65)       1,426.86        54,415.12
      社会保险费         16,819,467.80    86,080,527.22      (80,519,080.69)     539,212.86    22,920,127.19
      住房公积金                     -     1,062,354.46       (1,060,690.27)          26.44         1,690.63
      工会经费和职工教育经费       30,955.94         1,271.27          (32,555.10)         332.78             4.89
      其他             9,788,404.69    23,043,473.87      (21,772,720.61)     282,573.68    11,341,731.63
      增值税                                            31,110,549.16                  34,544,980.23
      企业所得税                                          15,750,820.11                  18,342,355.38
      个人所得税                                                      -                     348,814.97
      其他                                             12,705,692.59                   6,084,457.61
      其他应付款                                          26,117,032.53                  38,170,576.71
      其他应付款
      往来款                                             5,045,983.83                   6,609,903.52
      代扣代缴社保                                          3,546,933.43                   3,720,175.30
      报废电子设备回收费用                                        946,099.69                   2,270,032.46
      德国政府代垫工资                                       11,501,025.42                  23,904,395.96
      其他                                              5,076,990.16                   1,666,069.47
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      一年内到期的长期借款(附注五、26)         459,103,291.37    352,216,549.59
      一年内到期的租赁负债(附注五、27)          32,057,383.10         20,405.11
      预提费用                        132,114,209.08   135,854,414.22
      产品质量保证(附注五、30)               10,707,216.26    13,349,017.26
      未决诉讼或仲裁(附注五、30)               2,664,444.24       441,165.19
      环境污染整治义务(附注五、30)                586,928.53       974,098.58
      重组义务(附注五、30)                214,040,578.16   259,217,369.06
      应付退货成本                        2,059,676.70     4,148,572.09
      待转销销项税                          453,932.01       152,677.59
      信用借款                         15,094,500.99                -
      保证借款本金(注1)                  546,531,290.00   797,685,000.00
      保证借款应付利息                        236,157.58       302,159.07
      质押及保证借款本金(注2)               257,634,994.50   482,342,625.00
      质押及保证借款应付利息                     107,398.45       258,890.52
      减:一年内到期的长期借款本金              458,759,735.34   351,655,500.00
        一年内到期的长期借款应付利息                343,556.03       561,049.59
      于2021年12月31日,上述借款年利率为1.10%-2.60%(2020年12月31日:1.10%-
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      注1:年末保证借款包括:(1) Feilo Malta Limited 向国家开发银行上海市分行申
         请的欧元50,000,000.00元保证借款,由仪电集团提供连带责任担保,同
         时,Feilo Malta Limited以土地、房产作为抵押物向仪电集团进行抵押,就
         仪电集团为该笔融资担保提供反担保;(2)Inesa UK Limited向上海银行股份
         有限公司徐汇支行申请的欧元30,000,000.00元保证借款(截至2021年12月
         至2021年12月31日,前述借款一年以上到期的余额为欧元25,700,000.00
         元,折合人民币185,546,290.00元。
      注2:年末质押及保证借款为本公司向中国工商银行股份有限公司上海市杨浦支
         行借入的并购贷款总计欧元35,685,000.00元,其中欧元22,230,000.00元
         ( 折 合 人 民 币 160,493,931.00 元 ) 在 2023 年 1 月 11 日 前 分 批 到 期 , 欧 元
         到期。前述并购贷款之质押物为本公司持有的Inesa UK Limited 100%股
         权、Feilo Exim Limited 80%股权及本集团持有的Feilo Malta Limited 100%
         股权,并由飞乐音响作为保证人承担连带保证责任。根据借款协议约定,
         由于附注十所述交易,如保证人不再持有本公司100%的股权,前述并购贷
         款可能涉及提前还款。根据附注十所述交易,飞乐音响董事会审议通过了
         公开挂牌转让的议案,目前尚未获得股东大会审议通过,且目前仅完成预
         挂牌信息预披露,交易对手尚未明确,亦无交易合同,不构成交易行为。
      租赁付款额                                                   102,798,338.15
      未确认融资费用                                                  (8,284,318.51)
      减:一年内到期的租赁负债                                             32,057,383.10
      分期付款                                    33,234.12         7,579,150.35
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      设定受益计划净负债                  81,080,332.44   105,301,092.63
      其他长期职工福利                   17,017,753.67    22,964,337.92
      设定受益计划净负债                  81,080,332.44   105,301,092.63
      减:设定受益计划净资产(注)             41,085,905.91                -
      注:因全资子公司Feilo Sylvania UK Limited(以下简称“喜万年英国”)2021
        年年末计划资产公允价值大于设定受益计划义务现值,产生设定受益计划净
        资产,以其他非流动资产列示。
      本集团对德国、法国、意大利、英国、泰国、墨西哥和厄瓜多尔的员工,设立了设
      定受益计划。退休金根据员工服务期及员工薪酬计算。本集团的支付政策与不同行
      政辖区法律法规要求的支付政策一致。本集团在瑞士也提供退休后医疗福利,在比
      利时提供提前退休计划。
      本集团的设定受益计划是离职前薪水退休金计划,该计划要求向独立管理的基金缴
      存费用。该计划以基金为法律形式,并由独立受托人进行管理,其持有的资产与本
      集团的资产单独分开。受托人负责确定该计划的投资策略。
      本集团的设定受益计划、退休后医疗福利的计量日期为每年的12月31日。
      受托人审核计划的资金水平。该审核包括资产—负债匹配策略和投资风险管理策
      略。受托人根据年度审核的结果决定应缴存额。截至2021年12月31日止,投资组
      合由12%的权益工具投资、72%的债务工具投资、3%的基金投资、7%的房地产和
      该计划受利率风险、退休金受益人的预期寿命变动风险和股票市场风险的影响。该
      计划资产的最近精算估值和设定受益义务的现值,使用预期累积福利单位法确定。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      下表为资产负债表日所使用的主要精算假设:
      折现率                                 0.70%-8.66%           0.30%-8.77%
      薪酬的预期增长率                                  2%-5%                 3%-5%
      预计离职后平均寿命(男)                         18.5-21.46             18.5-21.4
      预计离职后平均寿命(女)                          22.6-23.7             22.6-23.7
      通货膨胀率                                2.75%-2.9%            1.75%-2.5%
      精算估值显示计划资产的市值为人民币693,490,192.44元(2020年12月31日:人民
      币716,476,231.68元)。
      下表为所使用的重大假设的定量敏感性分析:
                                     设定受益计划                      设定受益计划
                        增加          义务增加/(减少)            减少     义务增加/(减少)
      折现率              0.25%        (29,356,615.11)     0.25%    29,589,271.20
      通胀率              0.25%         13,048,085.73      0.25%   (13,048,085.73)
      薪酬的预期增长率         0.25%            445,554.04      0.25%      (416,046.06)
      预计平均寿命             1年          28,070,831.61        1年    (27,845,194.33)
                                     设定受益计划                      设定受益计划
                        增加          义务增加/(减少)            减少     义务增加/(减少)
      折现率              0.25%        (33,414,099.45)     0.25%    33,437,285.56
      通胀率              0.25%         18,022,181.18      0.25%   (18,022,181.18)
      薪酬的预期增长率         0.25%            612,702.41      0.25%      (585,389.90)
      预计平均寿命             1年          29,678,205.99        1年    (29,677,489.02)
      上述敏感性分析,系根据关键假设在资产负债表日发生合理变动时对设定受益计划
      义务的影响的推断。敏感性分析,是在其他假设保持不变的前提下,根据重大假设
      的变动作出的。由于因为假设的变化往往并非彼此孤立,敏感性分析可能不代表设
      定受益义务的实际变动。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      在损益中确认的有关计划如下:
      当期服务成本                      2,072,235.51       2,961,246.07
      利息净额                          802,466.86       2,464,762.49
      过去服务成本(注1)                             -     (19,183,572.37)
      其他(注2)                     (2,213,261.42)   (292,714,732.28)
      离职后福利成本净额                     661,440.95    (306,472,296.09)
      计入营业成本                        105,670.91       2,083,107.64
      计入销售费用                      1,168,651.23       3,088,849.85
      计入管理费用                     (1,415,348.05)      2,719,533.34
      计入营业外收入(注1、2)                          -    (316,828,549.41)
      计入财务费用                        802,466.86       2,464,762.49
      注1:如附注五、30注1所述,于2020年,全资子公司 Feilo Sylvania Germany
         GmbH(以下简称“喜万年德国”) 进入特殊破产程序,与德国公司工会达成
         协议,调整过去服务成本,同时因英国同工同酬法案的颁布,调整过去服
         务成本,调减金额为人民币 19,183,572.37 元。
      注2:如附注五、30注1所述,于2020年,喜万年德国进入特殊破产重组程序,
         由德国养老金保障互助协会重新核定其养老金义务。重新核定的养老金义
         务计入预计负债重组义务。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      设定受益计划义务变动和计划资产公允价值变动如下:
                     设定受益计划                计划资产         设定受益计划
                       义务现值                公允价值        净负债/(净资产)
      年初余额         821,777,324.31    716,476,231.68     105,301,092.63
       当期服务成本        2,072,235.51                 -       2,072,235.51
       利息净额          9,885,491.48      9,083,024.62         802,466.86
       其他           (2,213,261.42)                -      (2,213,261.42)
      计入其他综合收益
       精算损失        (39,890,916.09)                -     (39,890,916.09)
       计划资产回报                   -     11,378,346.51     (11,378,346.51)
      已支付的福利       (20,835,573.65)   (19,443,429.53)     (1,392,144.12)
      汇率变动影响       (37,310,681.17)   (29,532,609.46)     (7,778,071.71)
      本年缴存                      -      5,528,628.62      (5,528,628.62)
      年末余额         733,484,618.97    693,490,192.44      39,994,426.53
                    设定受益计划                 计划资产         设定受益计划
                      义务现值                 公允价值        净负债(净资产)
      年初余额       1,066,101,145.39    703,938,936.99     362,162,208.40
       当期服务成本        2,961,246.07                 -       2,961,246.07
       利息净额         15,723,362.29     13,258,599.80       2,464,762.49
       过去服务成本      (19,183,572.37)                -     (19,183,572.37)
       其他变动       (292,714,732.28)                -    (292,714,732.28)
      计入其他综合收益
       精算损失       104,161,242.90                  -    104,161,242.90
       计划资产回报                  -      50,609,007.80    (50,609,007.80)
      已支付的福利      (42,639,265.44)    (42,063,589.38)      (575,676.06)
      汇率变动影响      (12,632,102.25)    (18,953,208.92)     6,321,106.67
      本年缴存                     -       9,686,485.39     (9,686,485.39)
      年末余额        821,777,324.31     716,476,231.68    105,301,092.63
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      计划资产公允价值的主要分类如下:
      债券                                             500,563,573.58               485,113,087.89
      股票                                              80,254,240.23               142,004,217.41
      基金                                              21,617,824.92                52,125,293.26
      房地产                                             49,727,876.49                34,194,335.83
      其他                                              41,326,677.22                 3,039,297.29
      计划资产无本集团股份,也无由本集团占用的房地产。
      于2021年12月31日,本集团预计未来12个月内将向设定受益义务做出的缴存额为
      人民币5,163,840.00元。
      资产负债表日,设定受益义务的平均存续期间是15年。
                                  环境污染              未决诉讼               产品质量
                重组义务(注1)          整治义务(注2)           或仲裁(注3)             保证(注4)                   合计
      年初余额     259,244,345.98      9,317,201.56      9,964,544.97      34,806,949.91    313,333,042.42
      本年增加       3,993,244.43        145,295.90     1,784,104.15          497,648.84      6,420,293.32
      本年减少     (20,996,024.70 )   (1,196,880.56 )              -         (898,785.15)   (23,091,690.41)
      汇率变动影响   (26,507,459.06 )     (767,790.26 )     661,739.42       (4,055,565.92)   (30,669,075.82)
      年末余额     215,734,106.65      7,497,826.64     12,410,388.54      30,350,247.68    265,992,569.51
      流动部分     214,040,578.16        586,928.53     2,664,444.24       10,707,216.26    227,999,167.19
      非流动部分      1,693,528.49      6,910,898.11     9,745,944.30       19,643,031.42     37,993,402.32
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                                  环境污染             未决诉讼             产品质量
                 重组义务(注1)         整治义务(注2)          或仲裁(注3)           保证(注4)                   合计
      年初余额        7,438,635.43    10,589,196.26    12,927,788.33    42,588,449.96     73,544,069.98
      本年增加      256,947,628.96       111,485.64       441,165.19     2,013,329.77    259,513,609.56
      本年减少       (1,641,933.13)   (1,380,854.40)   (3,382,107.73)   (8,029,965.03)   (14,434,860.29)
      汇率变动影响     (3,499,985.28)       (2,625.94)      (22,300.82)   (1,764,864.79)    (5,289,776.83)
      年末余额      259,244,345.98    9,317,201.56     9,964,544.97     34,806,949.91    313,333,042.42
      流动部分      259,217,369.06      974,098.58       441,165.19     13,349,017.26    273,981,650.09
      非流动部分          26,976.92    8,343,102.98     9,523,379.78     21,457,932.65     39,351,392.33
      注1:重组义务主要是Feilo Sylvania Germany GmbH(以下简称“喜万年德国”)
         破产重整导致的义务。于2020年1月31日,喜万年德国一名董事总经理向德
         国法院提交启动破产程序申请,申请启动保护性程序,以完成业务重整计
         划。于2020年8月4日,喜万年德国向德国法院提交了《在破产程序下申请
         自我管理的业务重整计划》(以下简称“破产重整计划”)。根据菲尔特地方
         法院发布的破产程序决定(文件索引号:IN 63/20),喜万年德国对部分员
         工的养老金义务由德国养老金保障互助协会接管,同时该协会成为公司的
         债权人。德国养老金保障互助协会作为债权人委员会的一员,由喜万年德
         国根据破产重整计划对其偿付,公司将其列示为预计负债。于2021年1月14
         日,喜万年德国收到德国法院的决定,破产重整计划经法院确认后,破产
         程序将被终止。
      注2:环境污染整治义务与全资子公司Feilo Sylvania Lighting Belgium N.V(以下
         简称“喜万年比利时工厂”)的水污染和Feilo Sylvania Colombia S.A.(以下
         简称“喜万年哥伦比亚”)的汞污染有关,预计在2024年前支付。
      注3:未决诉讼或仲裁主要由喜万年比利时工厂和喜万年哥伦比亚的劳务纠纷产
         生。
      注4:产品质量保证是根据以往的维修与退货情况确认的对售出货物的质保金索
         赔款。预计的质量保证索赔将在产品售出后的质保期内发生支付。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      注册资本/实收资本
                                                   人民币               比例%                      人民币           比例%
      股东
      飞乐音响                           230,000,000.00                      0        230,000,000.00                0
      资产负债表中归属于母公司的其他综合收益累积余额:
      重新计量设定受益计划
       变动额         (31,352,833.15)      (63,751,566.51)        (95,104,399.66)    104,200,830.14       9,096,430.48
      不能重分类进损益的外
       币财务报表折算差额    1,149,776.02        (35,990,695.31)        (34,840,919.29)    175,875,043.05     141,034,123.76
      将重分类进损益的外币
       财务报表折算差额    (55,113,032.53)      (20,171,727.89)        (75,284,760.42)     39,073,590.38     (36,211,170.04 )
                   (85,316,089.66)   (119,913,989.71)         (205,230,079.37)    319,149,463.57     113,919,384.20
      其他综合收益发生额:
                                            减:前期计入
                                            其他综合收益
                                税前          当期转入留存                                         归属             归属少数
                               发生额              收益                  减:所得税                 母公司            所有者权益
      重新计量设定受益计划
       的变动额             51,269,262.60     (62,532,484.07 )        9,600,916.53    104,200,830.14                  -
      不能重分类进损益的外
       币财务报表折算差额       175,875,043.05                     -                  -    175,875,043.05                  -
      将重分类进损益的外币
       财务报表折算差额         38,614,226.63                     -                  -     39,073,590.38        (459,363.75 )
                                            减:前期计入
                                税前          其他综合收益                                         归属             归属少数
                               发生额          当期转入损益                  减:所得税                 母公司            所有者权益
      重新计量设定受益计划
       的变动额            (53,552,235.10)                    -      10,199,331.41    (63,751,566.51 )                -
      不能重分类进损益的外
       币财务报表折算差额       (35,990,695.31)                    -                  -    (35,990,695.31 )                -
      将重分类进损益的外币
       财务报表折算差额        (20,415,406.49)                    -                  -    (20,171,727.89 )      (243,678.60)
                      (109,958,336.90)                    -      10,199,331.41   (119,913,989.71 )      (243,678.60)
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
                     年初余额             本年增加              本年减少          年末余额
      法定盈余公积         1,219.18               -               -         1,219.18
                     年初余额             本年增加              本年减少          年末余额
      法定盈余公积         1,219.18               -               -         1,219.18
      年初未弥补亏损                        (1,743,920,788.56 )   (1,533,420,540.09)
      加:归属于母公司所有者的净亏损                  (301,303,094.27 )     (210,500,248.47)
        设定受益计划变动额结转留存收益                 (62,532,484.07 )                   -
      年末未弥补亏损                        (2,107,756,366.90 )   (1,743,920,788.56)
      截至2021年12月31日,股东会无任何发放股利的决议(2020年12月31日:无)。
      营业收入及成本列示如下:
                                                  收入                    成本
      主营业务                           1,960,397,444.49      1,300,220,680.65
      其他业务                              21,852,558.04          6,273,159.07
                                                  收入                    成本
      主营业务                           1,877,343,950.24      1,285,001,961.08
      其他业务                              15,605,235.17         10,313,828.13
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      营业收入列示如下:
      销售商品                       1,960,397,444.49       1,877,343,950.24
      其他                            21,852,558.04          15,605,235.17
      与客户之间合同产生的营业收入分解情况如下:
      报告分部                       灯具              其他                   合计
      主要经营地区
       中国大陆             4,688,541.60                -         4,688,541.60
       其他国家或地区      1,955,708,902.89    21,852,558.04     1,977,561,460.93
      主要产品类型
       LED产品        1,514,232,465.25                -     1,514,232,465.25
       传统灯具           175,419,216.03                -       175,419,216.03
       节能系列            90,634,372.44                -        90,634,372.44
       HID光源           19,398,611.56                -        19,398,611.56
       其他             160,712,779.21    21,852,558.04       182,565,337.25
      收入确认时间
       在某一时点确认收入
        灯具          1,960,397,444.49                -     1,960,397,444.49
       在某一时段内确认收入
        其他                         -    21,852,558.04        21,852,558.04
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      与客户之间合同产生的营业收入分解情况如下:
      报告分部                       灯具            其他                  合计
      主要经营地区
       中国大陆            17,567,009.51               -      17,567,009.51
       其他国家或地区      1,859,776,940.73   15,605,235.17   1,875,382,175.90
      主要产品类型
       LED产品        1,366,182,208.57               -   1,366,182,208.57
       传统灯具           214,536,229.83               -     214,536,229.83
       节能系列           114,200,262.65               -     114,200,262.65
       HID光源           30,474,328.26               -      30,474,328.26
       其他             151,950,920.93   15,605,235.17     167,556,156.10
      收入确认时间
       在某一时点确认收入
        灯具          1,877,343,950.24              -    1,877,343,950.24
       在某一时段内确认收入
        其他                         -   15,605,235.17      15,605,235.17
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      房产税                      4,978,381.07     5,180,087.71
      海外税金及附加                  7,959,840.87     8,733,127.19
      印花税                         29,742.80       114,975.25
      工资及工资性费用               233,591,254.36   243,144,539.27
      仓储费                     72,181,817.00    73,921,615.07
      广告宣传费                   34,782,671.87    34,248,400.70
      车辆使用费                    7,039,327.70    16,213,900.42
      质保金                      8,751,567.13     7,069,139.60
      服务咨询费                    6,651,364.91     6,811,293.37
      差旅费                      6,632,357.90     7,345,988.79
      其他                      32,999,387.77    29,795,162.62
      工资及工资性费用                83,613,787.77    87,660,771.53
      服务咨询费                   44,754,913.89    64,830,486.37
      租赁费                      3,939,324.06    12,597,530.69
      保险费                      8,218,644.43     6,965,273.53
      其他                      30,598,620.03    29,359,865.34
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      工资及工资性费用                18,165,295.12    25,588,068.30
      折旧和摊销                    7,428,170.86     5,663,151.55
      服务咨询费                    2,058,249.81     1,378,770.83
      工程费                      1,049,857.70     1,910,154.40
      修理费                        851,828.30       813,530.01
      差旅费                         89,698.99       152,744.73
      其他                       3,631,344.33     3,457,221.73
      利息支出                    86,668,344.12    73,609,720.66
      减:利息收入                   1,342,718.67     1,934,784.88
      汇兑损益                   188,134,892.19   (13,755,856.20)
      银行手续费及其他                 3,003,569.62     3,313,483.10
      与日常活动相关的政府补助              550,792.80     2,763,439.35
      应收账款坏账收益/(损失)             760,187.02     (9,347,111.45)
      其他应收款坏账收益/(损失)           (480,554.86)    12,569,734.80
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      存货跌价收益/(损失)                 (5,612,076.89)   (16,704,171.32)
      无形资产减值收益/(损失)              (33,827,250.00)   (51,346,750.00)
                                 (39,439,326.89)   (68,050,921.32)
      于本年度,本集团对 Sylvania 商标计提了减值准备人民币 33,827,250.00 元。
      固定资产处置收益                        79,634.18        33,121.74
      重组收益                                    -     44,114,473.37
      其他                           2,923,129.86     21,786,703.56
      企业重组费用                          46,038.17     3,404,889.89
      其他                              59,311.91       375,433.00
      罚款支出                                    -         2,407.77
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      当期所得税费用                    44,803,537.13      29,810,783.38
      递延所得税费用                    (1,103,465.82)     43,274,540.00
      所得税费用与亏损总额的关系列示如下:
      亏损总额                      (256,416,861.09)   (136,468,256.09)
      按法定税率计算的所得税费用(注1)          (64,104,215.27)   (34,117,064.02)
      某些子公司适用不同税率的影响              13,368,799.92     13,593,723.55
      对以前期间当期所得税的调整                7,178,480.36      1,758,745.36
      无须纳税的收益                       (111,000.43)    (1,875,026.99)
      不可抵扣的费用                        486,547.24      1,444,306.66
      税率调整对年初递延税项之影响(注2)           4,343,904.72     11,590,223.80
      利用以前年度可抵扣亏损                 (4,848,346.90)   (10,090,346.61)
      未确认的可抵扣暂时性差异的影响和
      可抵扣亏损                       87,385,901.67     60,068,428.85
      其他(注3)                                  -     30,712,332.78
      按本集团实际税率计算的所得税费用            43,700,071.31     73,085,323.38
      注1: 本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源
          于其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家/所受管辖区域的现
          行法律、解释公告和惯例,按照适用税率计算。
      注2: 2020年荷兰地区企业所得税率为25%;2021年荷兰政府发布公告,自2022
          年起企业所得税调整为25.8%,荷兰公司于2021年相应调整递延所得税。
         告,自2021年起企业所得税调整为31%;2021年哥伦比亚政府再次发布公
         告,自2022年起企业所得税调整为35%,哥伦比亚公司于2021年相应调整
         递延所得税。
      注3: 主要系2020年喜万年德国进入破产重整程序时,对部分员工的养老金义务由
          德国养老金保障互助协会接管,终止确认养老金义务形成的负债,同时终
          止确认对应的递延所得税资产。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      收到的其他与经营活动有关的现金
       特许使用权费收到的现金             4,803,420.71     4,985,226.89
       租赁收入                    9,934,452.16    11,822,769.85
       政府补助                    5,957,962.69    12,013,779.64
       利息收入                    1,342,718.67     3,822,680.34
       员工暂借款及押金                           -       948,248.36
       受限货币资金减少                2,437,756.17                -
       代垫款退款                   1,488,439.74                -
       其他                      4,714,347.92     1,243,493.68
      小计                      30,679,098.06    34,836,198.76
      支付的其他与经营活动有关的现金
       销售费用及运杂费              256,714,997.88   264,768,768.07
       管理费用                   76,739,670.28   116,794,597.88
       研发费用                    5,626,474.68     2,703,853.22
       特许使用权费用                 4,444,837.16     7,115,209.83
       重组费用                   20,996,024.70                -
       其他                      1,159,603.77     1,462,275.67
      支付的其他与筹资活动有关的现金
       租赁支出                   41,457,319.97       778,862.84
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
(1)   现金流量表补充资料
      将净亏损调节为经营活动现金流量:
      净亏损                    (300,116,932.40)   (209,553,579.47)
      加:信用减值损失                   (279,632.16)     (3,222,623.35)
        资产减值损失                 39,439,326.89      68,050,921.32
        固定资产折旧                 21,636,283.50      28,684,518.20
        使用权资产折旧                38,965,825.05                  -
        无形资产摊销                 10,500,155.39      10,735,768.08
        长期待摊费用摊销                3,876,654.70       4,541,289.16
        处置固定资产、无形资产和其他
          长期资产的净损失                (79,634.18)        (33,121.74)
        财务费用                  226,449,317.06      71,295,596.47
        递延所得税资产的减少              7,602,711.62      40,049,604.14
        递延所得税负债的(减少)/增加        (8,706,177.44)      3,224,935.86
        存货的(增加)/减少           (121,552,939.86)     87,754,392.82
        经营性应收项目的减少             29,010,707.09     187,204,870.43
        经营性应付项目的增加/(减少)        43,301,218.10    (370,155,139.27)
      经营活动产生的现金流量净额           (9,953,116.64)     (81,422,567.35)
(2)   现金及现金等价物
      现金
       其中:库存现金                     476,418.65         840,516.79
          可随时用于支付的银行存款         231,750,737.61     196,195,497.37
          可随时用于支付的其他货币资金            48,718.14         559,691.81
      年末现金及现金等价物余额             232,275,874.40     197,595,705.97
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
五、    合并财务报表主要项目注释(续)
      货币资金(附注五、1)                                               1,583,920.92                     4,021,677.09
      投资性房地产(附注五、9)                                            28,340,806.94                    27,790,898.31
      固定资产(附注五、10)                                             58,249,314.91                   217,808,647.86
      此外,本公司以持有的 Inesa UK Limited 100%股权、Feilo Exim Limited 80%股权
      及本集团持有的 Feilo Malta Limited 100%股权为质押物,向中国工商银行股份有
      限公司上海市杨浦支行取得并购贷款,参见附注五、26。
      本项目反映了本集团除欧元以外的其他外币货币性项目。
                              原币                汇率           折合人民币                     原币          汇率        折合人民币
      货币资金
       美元              8,961,124.41           6.3757      57,133,440.90       11,592,894.13     6.5249    75,642,474.90
       哥伦比亚比索     10,636,844,809.00           0.0016      17,018,951.69    4,179,341,035.00     0.0019     7,985,898.85
       南非兰特           31,612,248.30           0.4004      12,657,544.22       74,434,458.89     0.4458    33,182,881.77
       港币              1,048,644.09           0.8176         857,371.41        1,640,198.41     0.8416     1,380,456.59
       匈牙利福林         105,556,365.91           0.0196       2,068,904.77       51,100,286.81     0.0220     1,123,106.30
       哥斯达黎加克朗       283,465,824.08           0.0104       2,948,044.57      292,098,912.84     0.0106     3,103,560.41
       墨西哥比索           9,707,379.11           0.3095       3,004,433.83        9,320,843.44     0.3280     3,057,417.65
       人民币             9,100,797.49           1.0000       9,100,797.49        9,107,585.65     1.0000     9,107,585.65
      应收账款
       美元              5,256,284.76           6.3757      33,512,494.74        5,591,164.11     6.5249    36,481,786.72
       哥伦比亚比索     17,974,656,975.00           0.0016      28,759,451.16   17,908,753,736.00     0.0019    34,220,106.64
       港币              7,045,323.00           0.8176       5,760,256.08        7,116,908.86     0.8416     5,989,875.17
       墨西哥比索          11,023,786.92           0.3095       3,411,862.05        5,485,749.59     0.3280     1,799,432.39
       匈牙利福林         373,004,224.52           0.0196       7,310,882.80      207,916,903.33     0.0220     4,569,696.13
       哥斯达黎加克朗     1,071,803,423.70           0.0104      11,146,755.61      906,450,839.37     0.0106     9,631,069.54
       南非兰特            7,534,815.84           0.4004       3,016,940.26        7,480,987.61     0.4458     3,335,024.28
       英镑              4,027,265.15           8.6064      34,660,254.79        4,236,269.86     8.8903    37,661,709.90
       人民币             1,752,488.45           1.0000       1,752,488.45          784,801.69     1.0000       784,801.69
      其他应收款
       英镑               334,310.04            8.6064       2,877,205.93          661,291.32     8.8903     5,879,078.22
       美元             5,144,403.16            6.3757      32,799,171.23        3,392,277.29     6.5249    22,134,270.08
       人民币            1,269,034.30            1.0000       1,269,034.30        1,319,414.76     1.0000     1,319,414.76
       匈牙利福林          7,586,715.40            0.0196         148,699.62                   -          -                -
      短期借款
       泰铢             9,889,625.99            0.1912       1,890,698.70       38,263,604.96     0.2179     8,337,023.92
       人民币        1,652,024,300.40            1.0000   1,652,024,300.40      966,554,300.36     1.0000   966,554,300.36
       匈牙利福林          7,586,715.40            0.0196         148,699.62                   -          -                -
      应付账款
       美元            49,770,093.71            6.3757     317,319,186.49       40,035,874.73     6.5249   261,230,079.00
       人民币            1,345,480.59            1.0000       1,345,480.59      108,173,395.24     1.0000   108,173,395.24
       匈牙利福林         17,303,221.83            0.0196         339,143.15                   -          -                -
      其他应付款
       美元             2,927,045.36            6.3757      18,661,963.10        1,754,119.64     6.5249    11,445,455.24
       匈牙利福林        125,971,538.93            0.0196       2,469,042.16       84,730,918.00     0.0220     1,862,256.23
       人民币            2,215,246.95            1.0000       2,215,246.95                   -          -                -
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
六、         在其他主体中的权益
           重要子公司的情况如下:
                                              主要经营地   注册地     业务性质        注册资本        持股比例(%)
                                                                                      直接   间接
     通过设立或投资等方式取得的子公司
     (1) Inesa UK Limited(注)                    英国     英国      控股              欧元     100      -
     (2)   Inesa International Corp.            美国     美国      控股              美元     100      -
     (3)   Feilo Sylvania Taiwan Limited        台湾     台湾      贸易            新台币      100      -
     (4)   Feilo Sylvania Phillippines Inc.    菲律宾     菲律宾     贸易        菲律宾比索        100      -
      非同一控制下企业合并取得的子公司
     (5) Feilo Malta Limited                   马耳他     马耳他     控股              欧元       -    100
     (6)   Feilo Exim Limited                   香港     香港      贸易              港币     100      -
     (7)   Feilo Sylvania Europe Ltd.           英国     英国      贸易              英镑       -    100
     (8)   Feilo Sylvania Colombia S.A.       哥伦比亚    哥伦比亚   制造及贸易     哥伦比亚比索           -    100
     (9)   Feilo Sylvania Costa Rica S.A. 哥斯达黎加 哥斯达黎加        制造及贸易   哥斯达黎加科朗            -    100
     (10) Feilo Sylvania Lighting               法国     法国      制造              欧元       -    100
           France SAS                                                 17,481,200.00
     (11) Feilo Sylvania Germany GmbH           德国     德国    制造及贸易             欧元       -    100
     (12) Feilo Sylvania Lighting              比利时     比利时     制造              欧元       -    100
           Belgium N.V.                                               37,361,483.25
     (13) Feilo SLI Mexico S.A. de C.V.        墨西哥     墨西哥     贸易        墨西哥比索          -    100
     (14) Feilo Sylvania Fixtures               英国     英国      制造              英镑       -    100
           UK Limited                                                  4,007,120.00
     (15) Feilo Sylvania N.V (Ecuador)        厄瓜多尔    厄瓜多尔     贸易              美金       -    100
     (16) Feilo Sylvania France SAS             法国     法国      贸易              欧元       -    100
     (17) Panama Americas Trading              巴拿马     巴拿马     贸易              美金       -    100
           Hub S.A.                                                       10,000.00
     (18) Feilo Sylvania UK Ltd.                英国     英国      贸易              英镑       -    100
     (19) Feilo Sylvania Argentina S.A.        阿根廷     阿根廷     贸易        阿根廷比索          -    100
     (20) Feilo Sylvania (Thailand) Ltd.        泰国     泰国      贸易              泰铢       -    100
      同一控制下企业合并取得的子公司
     (21) Inesa Lighting (Pty) Ltd.             南非     南非     制造业              美元      51      -
           注:于本年度,本公司向全资子公司 Inesa UK Limited以现金方式增资 4,240 万欧
              元。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
七.   与金融工具相关的风险
     资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下:
     金融资产
                             以摊余成本计量的
                                 金融资产
     货币资金                     233,859,795.32
     应收票据                      19,787,523.28
     应收账款                     339,981,412.69
     其他应收款                     37,236,254.52
     长期应收款                     13,040,843.91
     金融负债
                             以摊余成本计量的
                                 金融负债
     短期借款                    1,656,636,372.03
     应付账款                      414,963,354.77
     其他应付款                      26,117,032.53
     一年内到期的非流动负债               491,160,674.47
     长期借款                      360,501,050.15
     长期应付款                          33,234.12
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
七.   与金融工具相关的风险(续)
     资产负债表日的各类金融工具的账面价值如下(续):
     金融资产
                                以摊余成本计量的
                                    金融资产
     货币资金                        201,617,383.06
     应收票据                         24,869,532.06
     应收账款                        363,086,909.42
     其他应收款                        62,226,735.96
     长期应收款                        16,292,460.29
     金融负债
                                以摊余成本计量的
                                    金融负债
     短期借款                       1,106,445,020.70
     应付账款                         367,805,588.75
     其他应付款                         38,170,576.71
     一年内到期的非流动负债                  352,236,954.70
     长期借款                         928,372,125.00
     长期应付款                          7,579,150.35
     已转移且整体未终止确认的金融资产
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
七.   与金融工具相关的风险(续)
     本集团的主要金融工具,包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、借
     款、应付账款及其他应付款等。本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流
     动性风险及市场风险。本集团对此的风险管理政策概述如下。
     信用风险
     本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策,需对所有
     要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外,本集团对应收账款余额进
     行持续监控,以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记
     账本位币结算的交易,除非本集团信用控制部门特别批准,否则本集团不提供信用
     交易条件。
     由于货币资金、应收银行承兑汇票的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银
     行,这些金融工具信用风险较低。
     本集团其他金融资产包括应收账款及其他应收款等,这些金融资产的信用风险源自
     交易对手违约,最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
     每个业务单元都会通过集团的现行政策、程序和有关客户信用风险管理的内部信用
     风险管理的内部控制管理客户信用风险。信用期通常为30天至120天,客户的信用
     度基于各类信用等级并据此给予每个客户相应的信用额度。
     由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易,所以无需担保物。信用风
     险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。由于本集团的应收账款客
     户群广泛地分散于不同的部门和行业中,因此在本集团内部不存在重大信用风险集
     中。
     本集团在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为向客户收取的总金额减去减
     值准备后的金额。
     根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值,本集团对不同的资产分
     别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键
     参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据(如交
     易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息,
     建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
七.   与金融工具相关的风险(续)
     信用风险(续)
     相关定义如下:
     (1) 违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期,无法履行其偿付义务
         的可能性。本集团的违约概率以预期信用损失模型结果为基础进行调整,加入
         前瞻性信息,以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率;
     (2) 违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对
         手的类型、追索的方式和优先级,以及担保品的不同,违约损失率也有所不同。
         违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比,以未来12个月内或整个存续
         期为基准进行计算;
     (3) 违约风险敞口是指,在未来12个月或在整个剩余存续期中,在违约发生时,本
         集团应被偿付的金额。
     信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进
     行历史数据分析,识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
     这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响,对不同的业务类型有所不同。
     于2021年12月31日,已逾期超过30天的应收账款、其他应收款由于合作良好,被
     认为信用风险尚未显著增加,本集团依然按照12个月预期信用损失对其计提减值准
     备。
     信用风险敞口
     另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。于资产负债表日,本集团
     金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口,量化数据参见附注五、2、3、5、
     流动性风险
     本集团采用循环流动性计划工具管理资金短缺风险。该工具既考虑其金融工具的到
     期日,也考虑本集团运营产生的预计现金流量。
     本集团的目标是运用银行借款和其他计息借款等多种融资手段以保持融资的持续性
     与灵活性的平衡。于2021年12月31日,本集团86%(2020年12月31日:61%)的债
     务在不足1年内到期。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
七.   与金融工具相关的风险(续)
     下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析:
     短期借款(含息)   1,676,265,105.96                -             -    1,676,265,105.96
     应付账款         414,963,354.77                -             -      414,963,354.77
     其他应付款         14,136,188.91    11,980,843.62             -       26,117,032.53
     长期借款(含息)     493,278,113.97   371,310,245.83             -      864,588,359.80
     长期应付款                     -        33,234.12             -           33,234.12
     短期借款(含息)   1,118,038,828.56                -              -   1,118,038,828.56
     应付账款         367,805,588.75                -              -     367,805,588.75
     其他应付款         38,168,993.05         1,583.66              -      38,170,576.71
     长期借款(含息)     355,380,888.15   960,833,485.36              -   1,316,214,373.51
     长期应付款                     -        98,352.37   7,480,797.98       7,579,150.35
     市场风险
     利率风险
     本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的带息负债有关。
     于2021年12月31日,本集团浮动利率借款余额为人民币元620,663千元(2020年
     的负债金额在整个年度都未偿付,如果借款利率增加/减少25个基点而其他所有变
     量维持不变,本集团税前利润将减少/增加人民币1,552千元(2020年:人民币
     汇率风险
     本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币
     进行的销售或采购所致。本集团的跨国经营使得集团在日常经营活动中存在汇率风
     险,汇率风险主要来源于未来的商业交易、确认的资产和负债、境外经营净投资。
     本集团采取许多政策和机制,来减少汇率波动对集团盈利能力的影响,包括外汇远
     期协议。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
七.   与金融工具相关的风险(续)
     市场风险(续)
     本集团的汇率风险主要是欧元兑人民币的风险。如果欧元对人民贬值/升值10%,
     其他因素保持不变,本公司税前利润将增加/减少人民币164,728千元(2020年:
     本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力,并保持健康的资本比
     率,以支持业务发展并使股东价值最大化。
     本集团并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化管理资本结构并对其进行
     调整。为维持或调整资本结构,本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还
     资本、发行新股或出售资产以减少负债。本集团不受外部强制性资本要求约束。
八、   公允价值
     管理层已经评估了货币资金、应收票据、应收账款、应付账款等,因剩余期限不
     长,公允价值与账面价值相若。
     金融资产和金融负债的公允价值,以在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进
     行资产交换或者债务清偿的金额确定,而不是被迫出售或清算情况下的金额。
     长短期借款等,采用未来现金流量折现法确认公允价值,以有相似条款、信用风
     险和剩余期限的其他金融工具的市场收益率作为折现率。2021年12月31日,针对
     长短期借款自身不履约风险评估为不重大。
     于2021年度和2020年度,并无金融资产和金融负债公允价值计量在第一层次和第
     二层次之间的转移,亦无转入或转出第三层次的情况。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
九、   关联方关系及其交易
     母公司信息如下:
             注册地            业务            注册             持股      表决权
                            性质            资本            比例(%)    比例(%)
     飞乐音响    上海市        控股公司     2,507,028,015.00 人民币      100     100
     仪电集团    上海市       最终控制方     3,500,000,000.00 人民币    59.17   59.17
     重要子公司信息详见附注六、1。
                                                 关联方关系
     江苏亚明照明有限公司                                同受母公司控制
     上海亚明照明有限公司                                同受母公司控制
     Inesa Europa Kft.                       同受最终控制方控制
     Inesa Europe                            同受最终控制方控制
     山东亚明照明科技有限公司                            同受最终控制方控制
     北京申安投资集团有限公司                            同受最终控制方控制
     江西申安亚明光电科技有限公司                          同受最终控制方控制
     湖北申安亚明照明科技有限公司                          同受最终控制方控制
     HawaII LED Star LLC                     同受最终控制方控制
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
九、   关联方关系及其交易(续)
     (1)向关联方销售商品
                                                         金额                            金额
     上海亚明照明有限公司                                2,998,588.54                   1,162,378.56
     Inesa Europa Kft.                            93,595.63                     224,620.01
     (2)向关联方购买商品
                                                             金额                        金额
     江苏亚明照明有限公司                               18,528,578.78                  23,003,879.89
     上海亚明照明有限公司                                3,592,711.52                   2,815,659.21
     Inesa Europa Kft.                         1,829,767.88                   2,420,815.66
     上述(1)至(2)交易由各方根据交易协议确认。
     (3)资金拆入
                              年初余额             本年增加              本年偿付                  年末余额
     飞乐音响-人民币本金          966,554,300.36   685,470,000.00                -      1,652,024,300.36
     飞乐音响-利息               1,419,346.75    59,363,143.43    58,474,387.69          2,308,102.49
                              年初余额              本年增加             本年偿付                  年末余额
     飞乐音响-人民币本金          712,390,000.00   272,030,000.00    17,865,699.64        966,554,300.36
     飞乐音响-利息              51,375,193.20    37,458,816.13     87,414,662.58         1,419,346.75
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
九、   关联方关系及其交易(续)
     (4)接受担保
     于 2021 年 12 月 31 日,关联方为本集团提供担保参见附注五、26。
     (1)应收账款                       2021年            2020年
                                  账面余额             账面余额
     飞乐音响                        618,812.48       618,812.48
     上海亚明照明有限公                   276,341.39     1,224,941.65
     Inesa
     司     Europa Kft.            16,988.38     1,187,634.87
     江苏亚明照明有限公司                           -         4,453.88
     (2)预付款项                       2021年            2020年
                                  账面余额             账面余额
     上海亚明照明有限公司                7,258,479.42     7,428,337.65
     (3)其他应收款                      2021年            2020年
                                  账面余额             账面余额
     Inesa Europa Kft.                   -     16,992,288.36
     上海亚明照明有限公司                          -        105,198.50
     (4)应付账款                        2021年            2020年
     上海亚明照明有限公             37,914,001.53      123,797,245.14
     司
     江苏亚明照明有限公              4,171,399.78       10,174,086.33
     Inesa
     司     Europa Kft.        197,473.23        6,752,166.55
     (5)其他应付款                       2021年            2020年
     飞乐音响                       773,742.83        780,933.29
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十、   资产负债表日后事项
     于 2022 年 1 月 28 日,飞乐音响第十二届董事会第七次会议审议通过了《关于以
     债转股方式对全资子公司上海飞乐投资有限公司增资的议案》和《关于将持有的
     全资子公司上海亚明照明有限公司和上海飞乐工程建设发展有限公司全部股权无
     偿划转至全资子公司上海飞乐投资有限公司的议案》。飞乐音响将持有的对本公
     司的债权人民币 154,800 万元转为对本公司的股权投资,本公司注册资本将由人
     民币 23,000 万元增至人民币 177,800 万元。另外,飞乐音响将其持有的全资子公
     司上海亚明照明有限公司和上海飞乐工程建设发展有限公司的 100%股权按账面
     净值无偿划转至本公司。本次董事会议案于 2022 年 2 月 15 日经飞乐音响 2022
     年第一次临时股东大会审议通过。于 2022 年 4 月 21 日,本公司已完成注册资本
     变更的工商登记,并已收到中国(上海)自由贸易试验区市场监督管理局颁发的
     营业执照。
     于 2022 年 2 月 22 日,飞乐音响第十二届董事会第八次会议审议通过了《关于本
     次出售飞乐投资股权方案的议案》、《关于<上海飞乐音响股份有限公司重大资产
     出售预案>及其摘要的议案》等议案。飞乐音响拟通过在上海联合产权交易所(以
     下简称“上海联交所”)公开挂牌转让的方式,出售其持有的本公司 100%股权。
     根据重组预案,挂牌交易条件为摘牌方需为本公司对飞乐音响的全部债务及本公
     司的银行负债的清偿承担连带担保责任及提供相应的资产担保。本次董事会议案
     尚需飞乐音响股东大会审议。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十一、分部报告
   经营分部
                   喜万年集团                 其他分部                调整和抵销                     合并
   对外交易收入    1,962,752,694.54       19,497,307.99                     -    1,982,250,002.53
   分部间交易收入                  -        8,290,841.08         (8,290,841.08)                  -
   亏损总额        (39,370,025.86)    (355,950,806.75 )      138,903,971.52     (256,416,861.09)
   所得税费用        42,750,159.67          949,911.64                     -       43,700,071.31
   资产总额      2,220,173,418.43      434,918,097.61       (659,147,198.99)   1,995,944,317.05
   负债总额      3,410,420,094.93    1,948,521,981.49     (1,602,539,211.52)   3,756,402,864.90
                   喜万年集团                 其他分部                调整和抵销                     合并
   对外交易收入    1,870,836,353.43       22,112,831.98                     -    1,892,949,185.41
   分部间交易收入                  -       68,715,292.92        (68,715,292.92)                  -
   亏损总额       (111,496,673.23)     (49,810,743.34)        24,839,160.48     (136,468,256.09)
   所得税费用        72,324,872.26          760,451.12                     -       73,085,323.38
   资产总额      2,671,037,031.54      287,233,187.76     (1,041,986,295.13)   1,916,283,924.17
   负债总额      3,698,117,833.57    1,593,954,841.08     (1,659,289,519.30)   3,632,783,155.35
   产品和劳务信息
   对外交易收入
   LED产品                                1,514,232,465.25             1,366,182,208.57
   传统灯具                                   175,419,216.03               214,536,229.83
   节能系列                                    90,634,372.44               114,200,262.65
   HID光源                                   19,398,611.56                30,474,328.26
   其他                                     182,565,337.25               167,556,156.10
   地理信息
   对外交易收入
   中国大陆                                     4,688,541.60                17,567,009.51
   其他国家或地区                              1,977,561,460.93             1,875,382,175.90
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十二、租赁
     本集团将部分房屋及建筑物用于出租,租赁期为3-10年,形成经营租赁。根据租
     赁合同,每年需根据市场租金状况对租金进行调整。2021年本集团由于房屋及建
     筑物租赁产生的收入为人民币1,182万元。租出房屋及建筑物列示于投资性房地
     产,参见附注五、9。
     经营租赁
     与经营租赁有关的损益列示如下:
     租赁收入                          11,819,517.39
     租赁负债利息费用                       2,580,896.13
     计入当期损益的采用简化处理的短
      期租赁费用                         7,459,133.99
     与租赁相关的总现金流出                   48,955,094.97
     本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物、机器设备、运输设
     备和其他设备,房屋及建筑物和机器设备的租赁期通常为5年,运输设备和其他设
     备的租赁期通常为4年。租赁合同通常约定本集团不能将租赁资产进行转租,部分
     租赁合同要求本集团财务指标保持在一定水平。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释
     库存现金                                               8,470.37                       9,370.39
     银行存款                                           2,874,338.22                   4,537,922.11
     应收账款信用期通常为30天至120天。应收账款并不计息。
     应收账款的账龄分析如下:
     减:应收账款坏账准备                                    58,890,386.02               59,184,022.62
     应收账款坏账准备的变动如下:
                 年初余额            本年计提                 本年转回             汇率变动                年末余额
     预付款项的账龄分析如下:
                                账面余额     比例(%)                     账面余额                 比例(%)
                                             -              -     19,355.98               100.00
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
     其他应收款的账龄分析如下:
     减:坏账准备                             1,410,499.72            3,790,142.98
     其他应收款按照12个月预期信用损失及整个存续期预期信用损失分别计提的坏账
     准备的变动如下:
                   第一阶段              第二阶段        第三阶段                      合计
                  未来12个月            整个存续期       已发生信用
                 预期信用损失            预期信用损失      减值金融资产
                                               (整个存续期
                                              预期信用损失)
     年初余额        2,902,759.39           -         887,383.59       3,790,142.98
     本年计提           12,174.43           -                  -          12,174.43
     本年转回       (2,130,613.58)          -                  -      (2,130,613.58)
     汇率变动影响       (172,156.13)          -         (89,047.98)       (261,204.11)
     年末余额         612,164.11            -        798,335.61        1,410,499.72
                  第一阶段              第二阶段         第三阶段                      合计
                 未来12个月            整个存续期        已发生信用
                预期信用损失            预期信用损失       减值金融资产
                                               (整个存续期
                                              预期信用损失)
     年初余额       2,591,099.85            -      14,518,547.65      17,109,647.50
     本年计提         905,062.82            -                  -         905,062.82
     本年转回                  -            -     (14,441,688.87)    (14,441,688.87)
     汇率变动影响      (593,403.28)           -         810,524.81         217,121.53
     年末余额       2,902,759.39            -         887,383.59       3,790,142.98
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
                                      账面余额                  跌价准备                    账面价值
     库存商品                          257,601.64            (257,601.64 )                       -
     本公司认为 2021 年 12 月 31 日存货预计无法销售,已全额计提跌价准备。
     待抵扣进项税额                                          3,117,643.34             5,623,562.73
     子公司                                           410,492,193.96           116,019,326.93
     合营及联营企业(注)                                                 -                        -
     减:长期股权投资减值准备                                  377,727,628.69             79,600,135.50
     注:合营企业Feilo Quinn Ltd. 和联营企业Feilo Malaysia SDN. BHD 于2016年2月
       入。
     长期股权投资减值准备变动如下:
                                       年初余额             本年增加        汇率变动影响               年末余额
      Inesa UK Limited               80,250.00    324,355,760.00   (18,248,533.00) 306,187,477.00
      Feilo Exim Limited          74,696,700.00               -    (7,495,732.40)   67,200,967.60
      Inesa International Corp.    4,823,185.50               -      (484,001.41)    4,339,184.09
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
     长期股权投资减值准备变动如下:(续)
                                            年初余额                 本年增加              汇率变动影响                     年末余额
     Inesa UK Limited                      78,155.00                      -                 2,095            80,250.00
     Feilo Exim Limited               72,746,674.00                       -              1,950,026     74,696,700.00
     Inesa International Corp.         4,697,271.81                       -          125,913.69            4,823,185.50
     对子公司投资变动如下:
                                         年初余额          本年新增投资           汇率变动影响                  年末余额           年末减值准备
     Inesa UK Limited(注)               80,250.00     324,355,760.00   (18,248,533.00 )    306,187,477.00      306,187,477.00
     Feilo Exim Limited(注)         104,325,000.00                 -   (10,468,900.00 )     93,856,100.00       67,200,967.60
     Inesa International Corp.      4,823,185.50                  -      (484,001.41 )      4,339,184.09       4,339,184.09
     Inesa Lighting (Pty) Ltd.      6,790,891.43                  -      (681,458.56 )      6,109,432.87                   -
                                         年初余额          本年新增投资           汇率变动影响                  年末余额           年末减值准备
     Inesa   UK Limited(注)              78,155.00                 -           2,095.00         80,250.00          80,250.00
     Feilo   Exim Limited(注)       101,601,500.00                 -     2,723,500.00      104,325,000.00      74,696,700.00
     Inesa   International Corp.     4,697,271.81                 -      125,913.69         4,823,185.50       4,823,185.50
     Inesa   Lighting (Pty) Ltd.     6,613,608.96                 -      177,282.47         6,790,891.43                  -
     注:于2021年12月31日,本公司以持有的Inesa UK Limited 100%股权、Feilo
       Exim Limited 80%股权及Inesa UK Limited持有的Feilo Malta Limited 100%
       股权为质押物,向中国工商银行股份有限公司上海市杨浦支行取得并购贷
       款,参见附注五、26。
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
                               账面余额                   坏账准备                      账面价值
      应收对外投资款      1,229,142,373.48       (1,229,142,373.48)                             -
                               账面余额                  坏账准备                      账面价值
      应收对外投资款      1,366,243,410.00       (1,366,243,410.00)                             -
      信用借款                               1,654,332,402.85              967,973,647.11
      于2021年12月31日,上述借款的年利率为4.75%(2020年12月31日:4.75%)。
      应付账款                                    1,881,801.81             107,404,919.00
                   年初余额           本年增加             本年减少        汇率变动影响             年末余额
      工资、奖金、
       津贴和补贴      473,875.60   4,514,796.90   (3,083,802.67)   (128,026.32)   1,776,843.51
      职工福利费       54,415.11              -       (51,052.22)    (2,589.52)         773.37
      社会保险费       189,417.65     773,620.64     (876,589.80)   (13,216.11)      73,232.38
      住房公积金        1,664.23      571,398.66     (572,884.72)       (84.60)           93.57
      工会和职工教育经费        4.86         595.32         (599.98)         (0.20)               -
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
                   年初余额           本年增加            本年减少         汇率变动影响               年末余额
      工资、奖金、
       津贴和补贴      450,172.84   6,318,267.56   (6,306,813.92)       12,249.12       473,875.60
      职工福利费       53,580.57          42.34          (634.65)       1,426.85         54,415.11
      社会保险费       198,089.08   1,130,144.26   (1,143,932.99)       5,117.30        189,417.65
      住房公积金               -    1,062,354.46   (1,060,690.23)               -        1,664.23
      工会和职工教育经费   30,955.95       1,271.27       (32,555.10)         332.74              4.86
      其他应付款                                    5,353,752.18                3,322,350.76
      一年内到期的长期借款                               94,721,566.91             196,229,390.52
      待转销销项税                                                   -                 106,645.76
      预提费用                                                     -                 614,587.60
      其他                                                       -                 441,165.26
                                                               -               1,162,398.62
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
      质押及保证借款本金                            257,634,994.50       482,342,625.00
      质押及保证借款应付利息                              107,398.41           258,890.52
      减:一年内到期的长期借款本金                        94,614,168.50       195,970,500.00
        一年内到期的长期借款应付利息                         107,398.41           258,890.52
      本公司向中国工商银行股份有限公司上海市杨浦支行借入的并购贷款总计欧元
      元) 在 2024 年 10 月 18 日前分批到期。前述并购贷款之质押物为本公司持有的
      Inesa UK Limited 100%股权、Feilo Exim Limited 80%股权及本集团持有的 Feilo
      Malta Limited 100%股权,并由飞乐音响作为保证人承担连带保证责任。根据借款
      协议约定,由于附注十所述交易,如保证人不再持有本公司 100%的股权,前述
      并购贷款可能涉及提前还款。根据附注十所述交易,飞乐音响董事会审议通过了
      公开挂牌转让的议案,目前尚未获得股东大会审议通过,且目前仅完成预挂牌信
      息预披露,交易对手尚未明确,亦无交易合同,不构成交易行为。
                           收入             成本                收入           成本
      主营业务         5,928,074.43   6,569,416.34   64,441,031.58 63,881,966.12
      其他业务         3,295,430.87   1,678,732.77   10,353,720.30 8,405,680.21
      营业收入列示如下:
      销售商品                                  5,928,074.43        64,441,031.58
      提供劳务                                  3,295,430.87        10,353,720.30
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
      当期所得税费用                            -                   -
      递延所得税费用                            -                   -
                                         -                   -
      所得税费用与亏损总额的关系列示如下:
      亏损总额                  (540,648,902.71)   (200,062,888.87)
      按法定税率计算的所得税费用         (135,162,225.68)    (50,015,722.22)
      不可抵扣的费用                      6,757.91         482,247.71
      未确认的可抵扣暂时性差异的影响和
       可抵扣亏损                 135,155,467.77      49,533,474.51
      按本集团实际税率计算的所得税费用                    -                  -
      未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损如下:
      可抵扣暂时性差异             1,667,428,489.55    1,509,104,046.15
      可抵扣亏损                  357,833,616.05      149,121,880.71
      未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期:
上海飞乐投资有限公司
财务报表附注(续)
十三、公司财务报表主要项目注释(续)
(1)   现金流量表补充资料
      将净亏损调节为经营活动现金流量:
      净亏损                     (540,648,902.71)    (200,062,888.87)
      加:信用减值(收益)/损失             (1,095,292.64 )    157,848,037.85
        资产减值损失                 324,355,760.00          281,857.16
        固定资产折旧                       5,775.52           24,470.28
        长期待摊费用摊销                 1,921,012.67        2,084,739.19
        财务费用                   208,249,268.85       30,191,383.20
        存货的减少                               -        1,033,277.90
        经营性应收项目的增加/(减少)          6,084,096.83      (25,810,945.08)
        经营性应付项目的增加            (108,591,316.54)     (16,322,892.86)
      经营活动产生的现金流量净额           (109,719,598.02)     (50,732,961.23)
(2)   现金及现金等价物
      现金
      其中:库存现金                       8,470.37             9,370.39
         可随时用于支付的银行存款           2,874,338.22         4,537,922.11
      年末现金及现金等价物余额              2,882,808.59         4,547,292.50
十四、 财务报表的批准
本财务报表业经本公司执行董事于2022年4月26日决议批准。

查看原文公告

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示飞乐音响盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价偏高。从短期技术面看,近期消息面一般,主力资金有流出迹象,短期呈现震荡趋势,市场关注意愿一般。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 用户反馈
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-