中触媒: 中触媒首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

证券之星 2022-01-21 00:00:00
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中触媒新材料股份有限公司                             招股意向书
声明:本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。
科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特
点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险
及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。
          中触媒新材料股份有限公司
      China Catalyst Holding Co., Ltd.
         辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区
       首次公开发行股票并在科创板上市
                 招股意向书
               保荐机构(主承销商)
新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室
中触媒新材料股份有限公司                    招股意向书
                 声明
  中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明
其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由
发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
  发行人控股股东承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中
财务会计资料真实、完整。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东以及保荐人、
承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法
赔偿投资者损失。
  保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投
资者损失。
中触媒新材料股份有限公司                            招股意向书
               发行概况
发行股票类型         人民币普通股(A 股)
               发行股数 4,405.00 万股,占发行后总股本的比例为
发行股数
每股面值           人民币 1.00 元
每股发行价格         人民币【】元
发行日期           2022 年 2 月 7 日
拟上市的交易所和板块     上海证券交易所科创板
发行后总股本         17,620.00 万股
保荐人、主承销商       申万宏源证券承销保荐有限责任公司
招股意向书签署日期      2022 年 1 月 21 日
中触媒新材料股份有限公司                               招股意向书
                   重大事项提示
  本公司特别提请投资者对下列重大事项给予充分关注。投资者作出投资决
策前,应认真阅读招股意向书全文。
一、重大风险提示
  本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险,并认真阅读本招
股意向书“第四节 风险因素”中的全部内容。
   (一)客户集中风险
营业收入的比例分别为 67.76%、77.27%、88.12%和 89.94%,呈上升趋势。其中,
公司来源于第一大客户巴斯夫的销售收入分别为 3,246.16 万元、19,750.05 万
元、28,186.95 万元和 25,052.05 万元,占公司营业收入比例为 19.19%、
  报告期内,移动源脱硝分子筛产品是公司核心产品之一,占巴斯夫为发行
人移动源脱硝分子筛产品的唯一客户。根据相关协议,发行人为巴斯夫亚洲区
域移动源脱硝分子筛的独家供应商,发行人存在移动源脱硝分子筛产品仅能销
售给巴斯夫及其授权对象的业务限制。发行人主要产品移动源脱硝分子筛存在
对巴斯夫的依赖风险。
  若未来下游市场需求下降,对公司移动源脱硝分子筛产品需求减少,或者
公司研发创新、生产供应无法及时满足客户需求,或者巴斯夫增加其他供应商,
或者巴斯夫移动源脱硝产品未来全球市场份额下滑,则可能对公司业务经营、
财务状况产生较大不利影响。
   (二)汽车行业环保监管政策对公司主要产品销售存在较大影
响的风险
  报告期内,公司的移动源脱硝分子筛产品收入分别为 1,655.20 万元、
中触媒新材料股份有限公司                                 招股意向书
主要销售地区包括我国、韩国、日本、印度等亚太区域及波兰等欧洲区域,该
产品市场发展有赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。
辆、356.98 万辆、195.93 万辆,柴油车产量呈波动上升趋势。根据 2021 年工
信部发布的《关于重型柴油车国六排放产品确认工作的通知》,2021 年 7 月 1
日起停止生产、销售不符合国六标准要求的重型柴油车产品。符合国六标准为
汽车主机厂商产品更新迭代的基本要求,符合国六标准是各尾气处理领域相关
企业竞争的关键要素,汽车行业环保监管政策实施进度和严格程度对公司移动
源脱硝分子筛产品销售存在较大影响。
  为满足汽车尾气排放标准,公司持续进行了较大规模的技术研发投入,研
发的移动源脱硝分子筛产品应用场景包括预计于 2023 年实施的国六 b 阶段排放
标准、预计于 2025 年实施的“欧七”排放标准及其他区域同级别排放标准。若
尾气排放标准的实际实施时间与原定实施时间发生推迟,或主要销售区域现有
汽车行业环保监管政策无法严格实施,将对发行人前述产品的销售造成不利影
响。
     (三)迭代方向引致的风险
  催化剂应用领域广泛,新市场、新应用不断扩大,产品和技术创新较大程
度上依赖于公司的技术水平及持续研发投入。如果竞争对手推出更高效、更节
能环保的催化剂产品及技术服务,将会大幅挤占发行人的市场份额。若公司不
能准确预测产品和技术的发展趋势,及时响应客户需求,持续技术研发进行产
品性能升级和结构更新,公司将逐渐丧失市场竞争力,对公司的经营情况产生
不利影响。
     (四)传统燃料汽车市场受新能源汽车挤占的风险
  目前公司的移动源脱硝分子筛产品应用于移动源尾气处理柴油车领域,其
市场发展与国家汽车产业的整体发展情况高度相关。受益于国家政策的支持和
行业技术的发展,以纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车等为代
中触媒新材料股份有限公司                                                招股意向书
表的新能源汽车产业快速发展,并对传统燃料汽车市场形成一定程度的挤占。
据中国汽车工业协会统计,我国新能源汽车产量占汽车总产量的比例已由 2017
年的 2.74%增长至 2020 年的 5.40%。虽然目前新能源汽车占比依然较低且主要
集中于乘用车市场,但是如果未来新能源汽车大规模取代传统燃料汽车,将对
公司产品的销售造成不利影响。
二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
   (一)财务报告审计截止日后经营情况及主要财务信息
  财务报告审计截止日至本招股意向书签署日,发行人所处行业的产业政策
及行业周期,税收政策,业务模式及竞争趋势,主要原材料的采购规模及采购
价格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,重
大合同条款或实际执行情况均未发生重大变化,不存在新增对未来经营可能产
生较大影响的诉讼或仲裁事项,不存在重大安全环保事故,经营情况与经营业
绩、总体运营情况良好,不存在重大异常变动情况,不存在其他可能影响投资
者判断的重大事项。
  公司财务报告审计截止日为2021年6月30日。容诚会计师事务所(特殊普通
合伙)对公司2021年9月30日的合并资产负债表及母公司资产负债表,2021年7-
的合并现金流量表及母公司现金流量表,以及财务报表附注进行了审阅。
  公司2021年1-9月经审阅财务报告的主要经营数据及同比变动情况如下:
                                                            单位:万元、%
   项目       2021 年 1-9 月     2020 年 1-9 月     变动金额           变动率
  营业收入           43,317.90        25,197.50     18,120.40       71.91
   净利润           11,593.54         5,294.09      6,299.45      118.99
归属于母公司普通股
 股东的净利润
扣非后归属于母公司
普通股股东的净利润
   项目       2021 年 7-9 月     2020 年 7-9 月     变动金额           变动率
  营业收入           11,029.47         6,747.33     4,282.14        63.46
   净利润            3,076.44         1,424.13     1,652.31       116.02
归属于母公司普通股
 股东的净利润
扣非后归属于母公司
普通股股东的净利润
中触媒新材料股份有限公司                              招股意向书
业毛利为20,035.32万元,同比增加9,163.58万元、84.29%,2021年1-9月综合
毛利率为46.25%,同比增加了3.11%。公司盈利能力及经营业绩状况较2020年1-
   具体分析请详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之
“二十、财务报告审计截止日后主要财务信息”。
    (二)发行人 2021 年全年业绩预计情况
长约25.38%至45.09%;预计可实现归属于母公司股东的净利润12,400万元至
归属于母公司股东的净利润为11,800万元至13,700万元,较2020年同比增长约
   前述2021年全年业绩情况是公司初步预计的结果,不构成公司的盈利预测
或业绩承诺。
中触媒新材料股份有限公司                                                                                                       招股意向书
 三、本公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务机构及相关人
中触媒新材料股份有限公司                                                                                          招股意向书
   八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况 ... 53
 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会等
中触媒新材料股份有限公司                                                                                                        招股意向书
   六、公司主要税种、税率、享受的主要财政税收优惠政策与纳税情况 ........ 226
 五、股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的重要承
中触媒新材料股份有限公司                                                                                           招股意向书
中触媒新材料股份有限公司                                        招股意向书
                     第一节 释义
     在本招股意向书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
     一、一般释义
发行人、中触媒、公司、本公
                指   中触媒新材料股份有限公司

大连多相            指   大连多相触媒有限公司,发行人前身
                    中触媒集团有限公司,前身为中触媒有限公司,发行人控股股东、
中触媒集团,集团公司,集团   指
                    实际控制人控制的企业
中海亚             指   中海亚环保材料有限公司,发行人全资子公司
中催技术            指   中催技术有限公司,发行人参股公司
中赢投资            指   大连中赢投资管理中心(有限合伙),发行人员工持股平台
信合汇富            指   北京信合汇富资产管理中心(有限合伙),发行人原股东
信合嘉汇            指   北京信合嘉汇投资咨询中心(有限合伙),发行人股东
                    宁波梅山保税港区信合致宏投资管理中心(有限合伙),发行人原股
信合致宏            指
                    东
鼎锋明德            指   宁波鼎锋明德致知投资合伙企业(有限合伙),发行人原股东
鼎锋海川            指   宁波鼎锋海川投资管理中心(有限合伙),发行人原股东
鼎锋弘人1号基金        指   上海鼎锋弘人资产管理有限公司-鼎锋弘人1号基金,发行人原股东
哥邦弟             指   大连哥邦弟企业管理中心(有限合伙),发行人股东
盘锦顺泽            指   盘锦顺泽科技发展有限公司,发行人股东
南通木禾            指   南通木禾农业科技有限公司,发行人股东
力合进成            指   珠海力合进成管理咨询合伙企业,发行人股东
上虞易丰            指   绍兴上虞易丰一期股权投资合伙企业(有限合伙),发行人股东
太海里             指   太海里(北京)投资管理有限公司,发行人股东
广东栖港            指   广东栖港景芯股权投资合伙企业(有限合伙),发行人股东
徽商德诚            指   宁波徽商德诚投资合伙企业(有限合伙),发行人股东
大连彤阳            指   大连彤阳市政工程集团有限公司,发行人股东
化仙子             指   山东化仙子电子商务有限公司,曾为发行人参股公司,已转让
中触媒(江苏)         指   中触媒(江苏)工程技术有限公司,曾为发行人子公司,已注销
中媒康泰            指   江苏中媒康泰工程技术有限公司,曾为发行人子公司,已注销
中触媒华邦           指   中触媒华邦(东营)有限公司,控股股东参股的其他企业
                    辽宁润德精细化工有限公司,曾为控股股东控制的其他企业,已注
辽宁润德            指
                    销
                    中触媒春江(淮安)工贸有限公司,曾为控股股东控制的其他企
中触媒春江           指
                    业,已注销
                    中国触媒(香港)有限公司,曾为控股股东控制的其他企业,已注
中国触媒(香港)        指
                    销
辽宁麦迪森           指   辽宁麦迪森化工有限公司,曾为控股股东控制的其他企业,已转让
                    瑞视美景(大连)科技有限公司,曾为控股股东控制的其他企业,
瑞视美景            指
                    已转让
                    巴斯夫股份公司(BASF SE),缩写BASF,总部在德国,是全球知
巴斯夫             指
                    名的国际化工企业,发行人的客户
                    庄信万丰(Johnson Matthey),总部位于英国伦敦,在催化剂等
庄信万丰            指
                    先进材料技术业务方面为世界领先企业
                    优美科(Umicore),总部位于比利时,是一家全球材料科技集
优美科             指
                    团,主要业务包括催化、能源和表面处理技术和回收
                    赢创工业集团(Evonik Industries AG),是一家全球领先的特种
赢创              指
                    化工企业,发行人的客户
                    Heesung Catalysts Corp.,喜星催化剂公司,巴斯夫合营企业,
喜星              指
                    发行人的客户
格雷斯             指   W. R. Grace & Co.,总部位于美国,是一家全球特种化学
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
                    和材料公司,其下属子公司 W.R.Grace Trading (Hong Kong)
                    Ltd.为发行人的供应商
海力化工            指   山东海力化工股份有限公司,发行人的客户
旭阳集团            指   旭阳集团有限公司,发行人的客户股东
旭阳化工            指   沧州旭阳化工有限公司,发行人的客户
山西潞宝            指   山西潞宝兴海新材料有限公司,发行人的客户
三宁化工            指   湖北三宁化工股份有限公司,发行人的客户
吉林神华            指   吉林神华集团有限公司,发行人客户的股东
                    聚源化学工业股份有限公司,吉林神华集团有限公司的控股子公
聚源化学            指
                    司,发行人的客户
润农化学            指   潍坊润农化学有限公司,发行人的客户
山东昆达            指   山东昆达生物科技有限公司,发行人的客户
扬农化工            指   江苏扬农化工股份有限公司,发行人的客户
优士化学            指   江苏优士化学有限公司,发行人的客户
蓝色星球            指   江苏蓝色星球环保科技股份有限公司,发行人的客户
万润股份            指   中节能万润股份有限公司,发行人的同行业可比公司
建龙微纳            指   洛阳建龙微纳新材料股份有限公司,发行人的同行业可比公司
国瓷材料            指   山东国瓷功能材料股份有限公司,发行人的同行业可比公司
申万创新投           指   申银万国创新证券投资有限公司
保荐人、保荐机构、主承销商   指   申万宏源证券承销保荐有限责任公司
律师事务所、律师        指   国浩律师(上海)事务所
审计机构、会计师事务所     指   容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国证监会、证监会       指   中国证券监督管理委员会
发改委             指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
证券交易所、上交所       指   上海证券交易所
证券登记结算机构        指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
新三板、股转系统        指   全国中小企业股份转让系统
《公司章程(草案)》      指   《中触媒新材料股份有限公司公司章程(草案)》
《上市规则》          指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《公司章程》          指   《中触媒新材料股份有限公司公司章程》
《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
元、万元            指   人民币元、人民币万元
报告期             指   2018年、2019年、2020年和2021年1-6月
    二、专业术语
                    分子筛是一类具有规则而均匀孔道结构的无机晶体材料,具有大的
                    比表面积以及可调控的功能基元,能有效分离和选择活化尺寸不
                    同、极性不同、沸点不同及饱和程度不同的有机烃类分子,具有
分子筛             指
                    “筛分分子”和“择形催化”的作用。作为催化材料、吸附分离材
                    料以及离子交换材料在石油化工、煤化工、精细化工、环境保护、
                    土壤修复与治理等领域有着广泛的应用。
硅铝比             指   分子筛中二氧化硅与氧化铝的摩尔比,通常用SiO2/Al2O3来表示。
                    孔道由八元环孔口构成,相邻八元环彼此交错排列,由六元环和四
CHA结构分子筛        指   元环相连。包括SAPO-34和SSZ-13等,主要用于甲醇制烯烃和废气
                    中NOx的选择性催化还原。
                    孔道由八元环孔口构成,结构单元均为双六元环,双六元环再由四
AEI结构分子筛        指   元环相连接。包括SAPO-18和SSZ-39等,主要用于甲醇制烯烃和废
                    气中NOx的选择性催化还原。
                    具有CHA拓扑结构的分子筛,水热稳定性好,在SCR反应中具有较高
SSZ-13分子筛       指
                    的活性和选择性。
                    具有MFI拓扑结构的含Ti的杂原子分子筛,在选择氧化反应中具有
TS-1分子筛         指
                    优异的催化性能。
                    具有MFI拓扑结构的硅铝分子筛,广泛应用于石油加工、煤化工与
ZSM-5分子筛        指
                    精细化工等催化领域。
ZSM-35分子筛       指   具有FER拓扑结构的硅铝分子筛,可广泛用于烃类的转化过程,例
中触媒新材料股份有限公司                                     招股意向书
                      如异构化、羰基化、芳构化和裂化等。
                      具有LTA拓扑结构的硅铝分子筛,主要用于洗涤剂的主要成分,气
A分子筛              指
                      体的干燥与净化,空气中氧、氮的分离等。
                      具有FAU拓扑结构的硅铝分子筛,硅铝比为2.0-3.0,主要用于烃类
X分子筛              指
                      的吸附分离,气体的干燥与净化,空气中氧、氮的分离等。
                      具有FAU拓扑结构的硅铝分子筛,硅铝比大于3.0,在石油加工和化
Y分子筛              指
                      学工业过程如催化裂化、加氢裂化催化剂中作为重要活性组元。
                      具有CHA拓扑结构的磷铝分子筛,主要应用于甲醇制烯烃和废气中
SAPO-34分子筛        指
                      NOx的选择性催化还原。
                      具有BEA拓扑结构的硅铝分子筛,广泛应用于烷基化、水合等石油
β分子筛              指
                      化工过程。
尾气脱硝              指   尾气及烟气中氮氧化物的去除过程。
                      有机化合物分子中原子或基团的位置的改变而其组成和分子量不发
异构化               指
                      生变化的过程。
芳构化               指   将低分子烃类等在催化剂的作用下转化为混合芳烃的过程。
                      含有羰基的化合物(如醛、酮类)与羟胺作用而生成含有C=NOH基
肟化                指
                      的化合物的反应过程。
                      一种具有光催化功能的材料总称,能在光照射下产生强氧化性的物
光触媒               指   质(如羟基自由基、氧气等),可用于分解有机化合物、部分无机
                      化合物、细菌及病毒等。
SCR               指   选择性催化还原,一种重要的尾气脱硝工艺。
                      双氧水法丙烯制环氧丙烷的工艺,能够有效解决现有主要生产工艺
HPPO              指
                      (氯醇法)环境污染严重、副产物多和能耗高等问题。
                      发行人自有品牌的非晶态金属催化剂,主要应用于脂肪醇脱氢反应过
HDC催化剂            指
                      程。
      注:本招股意向书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。
中触媒新材料股份有限公司                                                       招股意向书
                             第二节 概览
  声明:本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策
前,应认真阅读招股意向书全文。
  一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
   (一)发行人基本情况
发行人名称   中触媒新材料股份有限公司                       成立日期
注册资本    13,215.00 万元                       法定代表人 李进
                                           主 要 生 产 经 辽宁省大连普湾新区松木岛化工园
注册地址    辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区
                                           营地址       区
控股股东    中触媒集团有限公司                          实际控制人 李进、刘颐静
        《上市公司行业分类指引》( 2012 年修
        订)中的“C26 化学原料和化学制品制造               在其他交易
                                                   国中小企业股份转让系统挂牌,
        业”;                                场 所 ( 申
行业分类                                               2017 年 8 月 24 日起,公司股票在
        《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)          请)挂牌或
                                                   全国中小企业股份转让系统终止挂
        中的“C26 化学原料和化学制品制造业”               上市的情况
                                                   牌。
        中的“化学试剂和助剂制造”
   (二)本次发行的有关中介机构
保荐人(主                                      审 计 及 验 资 容诚会计师事务所(特殊普通合
      申万宏源证券承销保荐有限责任公司
承销商)                                       复核机构      伙)
                                                     大信会计师事务所(特殊普通合
发行人律师   国浩律师(上海)事务所                        验资机构
                                                     伙)
评估机构    北京经纬仁达资产评估有限公司
  二、本次发行概况
   (一)本次发行的基本情况
股票种类                   人民币普通股(A 股)
每股面值                   1.00 元
发行股数                   44,050,000 股        占发行后总股本比例 25%
其中:发行新股数量              44,050,000 股        占发行后总股本比例 25%
                       本次发行不涉及股东公                    本次发行不涉及股
股东公开发售股份数量                                 占发行后总股本比例
                       开发售股份                         东公开发售股份
发行后总股本                 17,620.00 万股
每股发行价格                 人民币【】元
                       【*】倍(每股受益按照【2020】年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的
                       归属于母公司所有者净利润除以本次发行前总股本计算)
发行市盈率
                       【*】倍(每股受益按照【2020】年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的
                       归属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算)
发行前每股净资产               月 30 日经审计的归属于 发行前每股收益         2020 年度经审计扣
                       母公司所有者权益除以                    除非经常性损益前
 中触媒新材料股份有限公司                                                       招股意向书
                本次发行前总股本计                    后孰低的归属于母
                算)                           公司所有者的净利
                                             润除以本次发行前
                                             总股本计算)
                                             【】元/股(按 2020
                【】元/股(按 2021 年 6             年度经审计扣除非
                月 30 日经审计的归属于                经常性损益前后孰
 发行后每股净资产       母公司所有者权益除以 发行后每股收益           低的归属于母公司
                本次发行后总股本计                    所有者的净利润除
                算)                           以本次发行后总股
                                             本计算)
                【*】倍(每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算)
 发行市净率
                【*】倍(每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算)
                本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售
 发行方式           和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众
                投资者定价发行相结合的方式进行。
                符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上交所股票账户并开通科创板
 发行对象           交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者,但法律、法规及上交所业
                务规则禁止购买者除外。
 承销方式           余额包销
 拟公开发售股份股东名称    本次发行不涉及股东公开发售股份
                本次发行不涉及股东公开发售股份,不适用发行费用分摊,发行费用全部
 发行费用的分摊原则      由公司承担。本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手续费
                等相关发行费用在发行新股所募集资金中扣减
 募集资金总额         【*】万元
 募集资金净额         【*】万元
                环保新材料及中间体项目
 募集资金投资项目
                特种分子筛、环保催化剂、汽车尾气净化催化剂产业化项目
                于本次发行的信息披露费用:518.87 万元;6、用于本次发行的发行手续
 发行费用概算         费、材料制作费等其他费用:40.20 万元。注:承销费用为含税价,其余各
                项费用均为不含税价,最终根据发行结果可能会有调整。发行手续费中暂
                未包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税前的募集资金净额,税率为
    (二)本次发行上市的重要日期
 刊登初步询价公告日期     2022 年 1 月 21 日
 初步询价日期         2022 年 1 月 26 日
 刊登发行公告日期       2022 年 1 月 28 日
 申购日期           2022 年 2 月 7 日
 缴款日期           2022 年 2 月 9 日
 股票上市日期         本次股票发行结束后,将尽快申请在上海证券交易所科创板上市
   三、发行人报告期主要财务数据和财务指标
          项目
                      /2021 年 1-6 月   31 日/2020 年 31 日/2019 年     31 日/2018 年
资产总额(万元)                   125,506.15    125,041.18  107,625.17       75,396.79
归属于母公司所有者权益(万元)             78,432.96     72,558.01   63,385.57       57,989.20
资产负债率(母公司)
         (%)                    36.93         40.76       39.93           21.34
营业收入(万元)                    32,288.43     40,596.23   33,299.17       16,913.77
净利润(万元)                      8,517.10      9,183.92    5,345.13          922.72
归属于母公司所有者的净利润(万元)            8,517.10      9,183.92    5,345.13          922.72
扣除非经常损益后归属于母公司股东的            8,425.23      8,586.39    5,266.34          480.50
 中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
净利润(万元)
基本每股收益(元/股)              0.64       0.69        0.40        0.07
稀释每股收益(元/股)              0.64       0.69        0.40        0.07
加权平均净资产收益率(%)           11.09      13.51        8.81        1.65
经营活动产生的现金流量净额(万元)   13,766.26   6,533.36   13,622.23   -6,430.37
现金分红(万元)                    -   2,643.00           -           -
研发投入占营业收入的比例(%)          5.30       6.94        8.91       13.20
   四、发行人主营业务经营情况
    (一)主营业务
   发行人主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、销售及化工
 技术、化工工艺服务。发行人主要产品为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化
 剂、催化应用工艺及化工技术服务三大类,应用领域包括环境保护、能源化工
 等多个行业,其中特种分子筛及催化剂为发行人报告期内的主要收入来源。发
 行人所属行业为战略性新兴产业,公司生产的多种分子筛及催化剂产品在国际
 范围内均具有较强的竞争力,能够响应技术升级趋势、满足环境保护要求,属
 于我国《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景
 目标纲要》鼓励发展的无机非金属材料,是促进我国节能减排水平、提升环境
 治理能力的战略新兴材料。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类
 (2018)》,工业催化剂、机动车尾气净化催化剂均为重点产品。报告期内,
 发行人主营业务未发生重大变化。
    (二)主要经营模式
   公司采用直接销售模式,一般采取销售和专业技术人员进行技术推销、参
 加采购方竞标、专业网站推广、合作伙伴推荐等渠道销售。除直接销售分子筛
 及催化剂产品外,公司还能够提供工艺技术(包)解决方案及根据客户需求提
 供定制产品、技术支持和工艺技术优化方案。
   公司通常与大集团客户签订合作框架协议,原则上确定销售产品类型、主
 要技术指标、保密责任、结算方式、质量保证违约责任等条款,在框架协议的
 基础上,公司根据客户采购需求及月(季)度订单进行产品的生产和销售,公
 司与客户双方建立长期合作关系,对相关产品形成稳定销售渠道。
中触媒新材料股份有限公司                     招股意向书
  公司的收款模式有:长期合作客户根据实际情况可以有一定的账期,一般
时间为 3 至 6 个月;一般客户及新客户,通常采用预付、发货、收货、验收等
阶段收款;对于工艺包收入和技术服务收入,一般根据合同约定对方需支付预
付款项,在验收合格前根据服务进程分阶段收款;若客户需调整信用限度,根
据调整幅度,该事项由总经理办公会或董事会审议通过后方能调整。
  公司采取“以产定购”的自主采购模式。根据生产计划,生产部通过生产
计划单提交原材料采购申请,采购计划包括原材料名称、数量、技术指标等要
求,采购部根据采购计划向供应商下达采购订单。
  在供应商的选择方面,公司建立了原材料的合格供应商管理制度,基于合
格供应商评价体系建立健全了主要物资的招标、比价议价采购制度。公司重要
原材料和设备等物资基本以国内采购为主,对采购物资进行产品质量、定价结
构、技术先进程度、配送及服务等多维度考评,与多家供应商签订长期供货协
议,以保证公司主要原材料供应的安全。
  公司的付款模式有:(1)短期供应商一般是公司付款之后供应商予以发货;
(2)长期供应商一般能够为公司提供一定信用期,时间通常为 1-6 个月,或每
批货发出时结算上批货的款项。
  公司坚持以市场为导向的生产原则进行排产。生产部依据销售中心的订单
需求结合公司的经营目标制定生产作业计划,生产部根据生产作业计划编制开
车计划,提出原材料、设备配件、包装物等需求,相关部门按需求准备。生产
车间按照工艺要求组织正常产品生产后,各产品经过检验分析合格,办理产成
品入库手续,等待发货。
  公司主要产品为特种分子筛及催化剂和非分子筛催化剂等,生产部需要协
调采购部、研发部、质监部、EHS 部等各部门共同协作,完成公司产品生产。
  公司以自主生产为主,外协加工为辅。公司拥有覆盖全工艺流程的技术和
生产能力,公司主要产品核心工艺环节均由公司自主生产。因不同工艺步骤的
产能有所差异,为提高生产效率和设备利用率,实现产能的最大化,公司在订
单较多且部分工艺环节产能不足时,公司会通过外协加工完成部分生产步骤。
中触媒新材料股份有限公司                     招股意向书
  公司以市场和客户需求为导向,通过自主研发分子筛及催化剂新产品、自
主研制设计化工工艺路线,形成了科研、生产、市场一体化的自主创新机制。
同时,公司与科研单位、高校、客户等外部单位建立了良好的研发合作关系;
并通过与下游客户联合研发的方式,帮助客户解决化工技术和生产工艺的问题,
并为其开发创新性解决方案。
  公司制定了《研发项目管理制度》、《新产品开发程序》、《研发投入核算制
度》等制度及研发管理内部控制流程,建立了以技术委员会为核心,研发部为
执行机构,质监部、销售中心、生产部等其他部门协同支持的研发平台。公司
还聘请了行业内知名专家担任技术顾问,为公司研发活动提供指导意见。研发
部是公司研发的归口管理部门,由总工程师领导,对研发活动的全过程进行管
理和监督。在具体研发项目上,研发部负责完成小试和中试研究及产品的持续
改进,生产部负责组织产业化生产。
     (三)发行人在行业中的竞争地位
  报告期内,公司主要产品包括用于移动源尾气脱硝分子筛、用于能源化工
行业的多种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂以及催化工艺及化工技术服务等。
  移动源尾气脱硝分子筛方面,公司客户为巴斯夫。巴斯夫为全球知名的化
工企业,且为全球脱硝催化剂的主要供应企业之一。目前巴斯夫亚太区域移动
源脱硝分子筛主要由公司供应,包括中国、日本、韩国、印度、泰国等国家和
地区;此外,公司还为巴斯夫波兰等欧洲区域供应分子筛产品。自 2018 年开始,
公司已向日本和韩国区域供应移动源脱硝分子筛;受益于 2020 年我国国六标准
的实施及印度、泰国实施严格的尾气排放政策,中国、印度、泰国等新兴市场
将成为全球移动源脱硝分子筛的主要增量市场,未来亚太新兴市场将形成持续
稳定的移动源尾气脱硝分子筛需求。目前北美与欧洲的移动源脱硝分子筛需求
较为稳定,市场规模较大,公司的移动源脱硝分子筛已实现向欧洲市场销售,
未来公司将进一步拓宽自身在欧洲市场的发展空间,巩固公司的国内外市场地
位。
  公司在能源化工及精细化工行业分子筛及催化剂领域拥有多种成熟产品,
中触媒新材料股份有限公司                       招股意向书
主要包括环氧丙烷催化剂、己内酰胺催化剂、吡啶合成催化剂等。其中,环氧
丙烷催化剂作为更为先进环保的 HPPO 法生产环氧丙烷的催化剂,将对目前产能
占比较大的污染严重的氯醇法实现技术替代,市场空间较大,已向聚源化学等
国内环氧丙烷主要生产企业销售;己内酰胺催化剂为一种技术成熟的产品,市
场竞争力较强,公司下游客户覆盖多个己内酰胺生产厂家,包括海力化工、旭
阳集团等国内知名化工企业;公司生产的吡啶催化剂主要作为乙醛-甲醛-氨合
成吡啶的高性能催化剂,市场前景广阔;ZSM-5 分子筛吸附剂主要应用于成人
纸尿裤产品中,市场增长空间较大,公司已成功对国际化工企业赢创实现销售。
以上产品均具备较强质量与技术优势,获得客户的广泛认可。
  除分子筛及催化剂外,公司在多年的技术开发研究过程中掌握了多种化工
产品的核心工艺技术,能够为客户设计工艺技术路线并提供相应的工艺技术服
务。公司具有多种工艺包产品的核心技术,包括 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包、
丁酮肟生产工艺包、甲氧基丙酮生产工艺包等。公司的工艺包技术成熟,在市
场上具备较强竞争力。
  公司是辽宁省、国家技术知识产权优势企业,并被认定为辽宁省省级企业
技术中心、国家“专精特新小巨人”企业、大连市绿色催化与分离工程重点实
验室和大连市尾气净化吸附分离工程实验室。为提高公司的科研水平,公司积
极开展对外联合,引进外部技术力量为公司服务。公司与巴斯夫签署了技术合
作协议,合作进行下一代脱硝分子筛的研发工作。公司与中国科学院大连化学
物理研究所、大连理工大学等国内众多科研机构建立了密切的合作关系。截至
本招股意向书签署日,公司及全资子公司合计拥有 144 项专利,其中 100 项国
内发明专利,44 项实用新型专利。发行人的研发实力与技术工艺储备是公司近
年实现快速发展的关键。
  目前,中触媒已经构建完成了较为全面的催化剂产业链,具有完善的质量
控制体系,在特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂领域具备较强的竞争实力。
  五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展
战略
  催化剂的配方、原料选择、结构设计(孔径及比表面积)、机械强度、合成
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方法是催化剂研发制造的核心关键技术。公司熟练掌握并持续完善了多种分子
筛系列产品及相关催化剂的制备技术。其中,公司自主研发生产的多种分子筛
系列产品及非分子筛催化剂技术水平先进,产品质量优秀,广泛应用于节能环
保、能源化工及精细化工等多领域的工业生产,并和巴斯夫、海力化工、旭阳
集团等多家国内外大型化工企业建立了稳定的合作关系。
  公司未来发展与规划基于公司的发展战略,通过创新机制建设与创新团队
建设并举,进一步增强公司在研发团队和管理团队的人才优势,通过产品技术
升级和创新、产品线的延伸、市场区域的拓展以及完善客户关系管理,未来三
年力争实现既定目标。未来随着具体目标与计划的实施,公司将获得良好的成
长性,自主创新能力将得到大大提升,将进一步增强公司的核心竞争实力。
  公司以“中国创造,触发世界”作为自己的企业使命,致力于成为催化剂
行业新技术的领导者,并打造完整的化学产业链。公司将积极拓展业务布局,
以特种分子筛及催化剂产品为核心,积极开发分子筛在其他各领域的用途,如
吸附分离功能、空气净化功能、脱水干燥功能等,积极开发市场需要、技术先
进、工艺环保的新型技术产品。公司以建设成为国内领先的特种分子筛生产基
地、中国最具投资价值的企业之一为目标,以客户需求为核心导向,坚持提供
定制性、专业化的解决方案,希望通过企业先行者的开拓,产生人才的聚集效
应,形成真正的良性循环,通过努力改变人类的社会和生活。
  六、发行人选择的具体上市标准及科创属性
  (一)公司选择的上市标准
  发行人本次发行选择《上市规则》中2.1.2条中第一套标准第二款内容,预
计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民
币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业
收入不低于人民币1亿元。
  发行人预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润和营业收入分别为
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      (二)公司科创属性说明
                    □新一代信息技术
                                            根据产品性质,发行人所处行业
                    □高端装备
                                            属于《战略性新兴产业分类
                    √新材料
                                            ( 2018 ) 》 中 的 “3 新 材 料 产
      公司所属行业领域      □新能源
                                            业”之“3.3 先进石化化工新材
                    □节能环保
                                            料”之“3.3.10.3 新型催化材料
                    □生物医药
                                            及助剂制造”。
                    □符合科创板定位的其他领域
 标准           标准内容          是否符合               指标情况/主要依据
       最近三年累计研发投入占最近三年累计             最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入
       营业收入比例≥5%,或最近三年累计研   √是□否     比例为 8.83%;最近三年合计研发投入 8,014.57
       发投入金额≥6,000 万元                万元。
                                     截至 2020 年末、2021 年 6 月末,公司研发人员
     研发人员占当年员工总数的比例不低于
                            √是□否     均为 121 人,员工总数分别为 643 人和 666 人,
科创属性 10%
                                     研发人员占比分别为 18.82%、18.17%。
标准一
                                     截至本招股意向书签署日,公司共计拥有发明专
     形成主营业务收入的发明专利(含国防
                            √是□否     利 100 项,其中 60 项发明专利已经形成主营业务
     专利)≥5 项
                                     收入。
       最近三年营业收入复合增长率≥20%,            最近三年营业收入复合增长率为 54.93%;最近一
                            √是□否
       或最近一年营业收入金额≥3 亿               年营业收入金额为 40,596.23 万元。
                                     截至本招股意向书签署日,公司共计拥有发明专
科创属性 形成核心技术和主营业务收入的发明
                            √是□否     利 100 项,其中 60 项发明专利已经形成主营业务
标准二 专利(含国防专利)合计 50 项以上。
                                     收入。
      七、发行人公司治理特殊安排
      发行人不存在特别表决权股份或类似安排协议控制架构等公司治理特殊安
排。
      八、募集资金用途
      根据公司2021年第二次临时股东大会决议及项目备案文件,本次发行募集
资金在扣除发行费用后,拟投资项目如下:
                                                            单位:万元
序号             项目名称                         投资总额 拟用募集资金投资额
               合计                           78,442.35 78,442.35
  若本次实际募集资金净额(扣除发行费用后)不能满足以上投资项目的资
金需求,则不足部分由公司通过银行贷款或自有资金等方式解决;若本次实际
募集资金规模超过上述投资项目所需资金,则公司将按照国家法律、法规及中
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国证监会和交易所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。
  如果本次发行及上市募集资金到位时间与上述投资项目资金需求的时间要
求不一致,公司将根据项目进展的实际需要以自筹资金先期部分投入,待公开
发行股票募集资金到位之后,以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投
向的自筹资金部分。
  有关本次发行募集资金投资项目的情况,请详见本招股意向书“第九节 募
集资金运用与未来发展规划”的具体内容。
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                第三节 本次发行概况
  一、本次发行的基本情况
股票种类           人民币普通股(A 股)
每股面值           1.00 元
发行股数           44,050,000 股        占发行后总股本比例 25%
其中:发行新股数量      44,050,000 股        占发行后总股本比例 25%
               本次发行不涉及股东公                    本次发行不涉及股
股东公开发售股份数量                         占发行后总股本比例
               开发售股份                         东公开发售股份
发行后总股本         17,620.00 万股
每股发行价格         【】元
               发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划申万宏源中触媒员工参
               与科创板战略配售 1 号集合资产管理计划参与战略配售的认购规模不超过
发行人高管、员工拟参与战   17,750.00 万元(含新股配售经纪佣金),同时认购股票数量不超过本次公
略配售情况          开发行股票数量的 10%,即 440.50 万股。具体比例和金额将在 T-2 日发行
               价格确定后明确。资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月,限售期自本
               次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算
               保荐机构将安排本保荐机构母公司设立的相关投资子公司申银万国创新证
               券投资有限公司参与本次发行战略配售,初始跟投比例为本次公开发行股
               份的 5%,即 220.25 万股。申万创新投将依据《上海证券交易所科创板发行
保荐人相关子公司拟参与战
               与承销规则适用指引第 1 号——首次公开发行股票》第十八条规定确定本
略配售情况
               次跟投的股份数量和金额,最终具体比例和金额将在 2022 年 1 月 27 日
               (T-2 日)确定发行价格后确定。申万创新投本次跟投获配股票的限售期为
               【*】倍(每股受益按照【2020】年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的
               归属于母公司所有者净利润除以本次发行前总股本计算)
发行市盈率
               【*】倍(每股受益按照【2020】年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的
               归属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算)
               月 30 日经审计的归属于                 除非经常性损益前
发行前每股净资产       母公司所有者权益除以 发行前每股收益            后孰低的归属于母
               本次发行前总股本计                     公司所有者的净利
               算)                            润除以本次发行前
                                             总股本计算)
                                             【】元/股(按 2020
               【】元/股(按 2021 年 6              年度经审计扣除非
               月 30 日经审计的归属于                 经常性损益前后孰
发行后每股净资产       母公司所有者权益除以 发行后每股收益            低的归属于母公司
               本次发行后总股本计                     所有者的净利润除
               算)                            以本次发行后总股
                                             本计算)
               【*】倍(每股发行价格除以本次发行前每股净资产计算)
发行市净率
               【*】倍(每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算)
               本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售
发行方式           和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众
               投资者定价发行相结合的方式进行
               符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上交所股票账户并开通科创板
发行对象           交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者,但法律、法规及上交所业
               务规则禁止购买者除外。
承销方式           余额包销
拟公开发售股份股东名称    本次发行不涉及股东公开发售股份
               本次发行不涉及股东公开发售股份,不适用发行费用分摊,发行费用全部
发行费用的分摊原则      由公司承担。本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手续费
               等相关发行费用在发行新股所募集资金中扣减
中触媒新材料股份有限公司                                      招股意向书
募集资金总额         【*】万元
募集资金净额         【*】万元
               环保新材料及中间体项目
募集资金投资项目
               特种分子筛、环保催化剂、汽车尾气净化催化剂产业化项目
               于本次发行的信息披露费用:518.87 万元;6、用于本次发行的发行手续
发行费用概算         费、材料制作费等其他费用:40.20 万元。注:承销费用为含税价,其余各
               项费用均为不含税价,最终根据发行结果可能会有调整。发行手续费中暂
               未包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税前的募集资金净额,税率为
  二、本次发行的相关机构
  (一)发行人
  名称:中触媒新材料股份有限公司
  法定代表人:李进
  住所:辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区
  电话:0411-62395759
  传真:0411-62395759
  联系人:金钟
  (二)保荐人(主承销商)
  名称:申万宏源证券承销保荐有限责任公司
  法定代表人:张剑
  联系地址:北京市西城区太平桥大街19号
  电话:010-88085989
  传真:010-88013557
  保荐代表人:黄霖、刘国库
  项目协办人:闫大维
  项目经办人:彭俊杰(离职)、蔡瑞皓、张达
  (三)律师事务所
  名称:国浩律师(上海)事务所
  负责人:李强
中触媒新材料股份有限公司                         招股意向书
  联系地址:上海市北京西路968号嘉地中心23-25层
  电话:021-52341668
  传真:021-52341670
  经办律师:俞磊、朱进良
  (四)会计师事务所
  名称:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
  负责人:肖厚发
  住所:北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
  联系电话:010-66001391
  传真: 010-66001392
  经办注册会计师:吴宇、闫长满、赵松贺
  (五)资产评估机构
  名称:北京经纬仁达资产评估有限公司
  负责人:曲元东
  联系地址:北京市海淀区中关村南大街34号3号楼21层2409室
  电话:010-63439961
  传真:010-63439961
  经办评估师:周恩民、郑伟
  (六)验资及验资复核机构
  名称:大信会计师事务所(特殊普通合伙)
  负责人:胡咏华
  住所:北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室
  联系电话:010-82337890
  传真: 010-82327668
  经办注册会计师:许峰、谢四刚
中触媒新材料股份有限公司                         招股意向书
  名称:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
  负责人:肖厚发
  住所:北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26
  联系电话:010-66001391
  传真: 010-66001392
  经办注册会计师:吴宇、闫长满、赵松贺
  (七)股票登记机构
  名称:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
  联系地址:上海市浦东新区杨高南路188号
  电话:021-68870587
  传真:021-58754185
  (八)申请上市的证券交易所
  申请上市交易所:上海证券交易所
  住所:上海市浦东新区浦东南路528号
  联系电话:021-68808888
  传真:021-68804868
  (九)主承销商收款银行
  收款银行:中国工商银行股份有限公司上海市淮海中路第二支行
  户名:申万宏源证券承销保荐有限责任公司
  账号:1001221019013334611
  三、本公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券
服务机构及相关人员之间的直接或间接的股权关系或其它权益
关系
  截至本招股意向书签署日,本公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、
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证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间,不存在直接或间接
的股权关系或其它权益关系。
  四、本次发行上市有关的重要日期
科创板上市。
  五、本次战略配售情况
  本次发行初始战略配售的股票数量为660.75万股,占本次发行数量的15%。
最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行
回拨。本次发行涉及的战略配售对象共有 2 名,为保荐机构母公司设立的相关
投资子公司申万创新投、发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设
立的“申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售 1 号集合资产管理计划”,除
此之外无其他战略投资者安排。
  (一)保荐机构母公司设立的相关投资子公司
  本次发行的保荐机构母公司设立的相关投资子公司按照《上海证券交易所
科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板发行与承销规则
适用指引第 1 号——首次公开发行股票》的相关规定参与本次发行的战略配售,
跟投主体为申万创新投。
  申万创新投已与发行人签署配售协议,承诺按照股票发行价格认购发行人
首次公开发行股票数量 2%至 5%的股票,具体比例根据发行人首次公开发行股
中触媒新材料股份有限公司                            招股意向书
票的规模分档确定:
  发行规模不足 10 亿元的,跟投比例为 5%,但不超过 4,000 万元;
  发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的,跟投比例为 4%,但不超过
  发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的,跟投比例为 3%,但不超过 1
亿元;发行规模 50 亿元以上的,跟投比例为 2%,但不超过 10 亿元。
  申万创新投初始跟投比例为本次公开发行数量的 5%,即 220.25 万股,具
体比例和金额将在 2022年 1 月 27 日(T-2 日)确定发行价格后确定。因申
万创新投最终实际认购数量与最终实际发行规模相关,主承销商将在确定发行
价格后对申万创新投最终实际认购数量进行调整。
  申万创新投承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并
上市之日起 24 个月。
  限售期届满后,战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关
于股份减持的有关规定。
  (二) 发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立
的专项资产管理计划
意相关高级管理人员及核心员工参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战
略配售的议案》, 同意部分高级管理人员和核心员工参与公司首次发行人民币
普通股股票并在科创板上市战略配售,拟认购数量不超过440.50万股。
  发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计
划为申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售1号集合资产管理计划。
  发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售的数量为不超过本次
公开发行规模的 10.00%,即440.50万股,且不超过17,750.00万元(含新股配
售经纪佣金)。
中触媒新材料股份有限公司                                                招股意向书
     具体情况如下:
     (1) 名称:申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售1号集合资产管理计

     (2) 设立时间: 2022 年 1 月 7日
     (3) 募集资金规模:17,750.00万元(含新股配售经纪佣金)
     (4) 管理人:申万宏源证券有限公司
     (5) 托管人:中信银行股份有限公司苏州分行
     (6) 实际支配主体:申万宏源证券有限公司,非发行人高级管理人员
     (7)申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售1号集合资产管理计划参与
人姓名、职务、缴款金额、持有专项计划份额比例如下:
                                           实际缴款金额          持有资管计划
序号     参与人姓名           职务           员工类别
                                            (万元)             比例
                    董事长、总经理、核
                      心技术人员
               合计                    -         17,750.00     100.00%
注 1:申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售 1 号集合资产管理计划实际缴款金额 100%用于参与本次
战略配售,即用于支付本次战略配售的价款、新股配售经纪佣金;
注 2、最终认购股数待 2022 年 1 月 27 日(T-2 日)确定发行价格后确认。
     申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售1号集合资产管理计划承诺获得本
次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。
     限售期届满后,申万宏源中触媒员工参与科创板战略配售1号集合资产管理
计划对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。
中触媒新材料股份有限公司                                  招股意向书
                 第四节 风险因素
  一、经营风险
营业收入的比例分别为 67.76%、77.27%、88.12%和 89.94%,呈上升趋势。其中,
公司来源于第一大客户巴斯夫的销售收入分别为 3,246.16 万元、19,750.05 万
元、28,186.95 万元和 25,052.05 万元,占公司营业收入比例为 19.19%、
  报告期内,移动源脱硝分子筛产品是公司核心产品之一,占巴斯夫为发行
人移动源脱硝分子筛产品的唯一客户。根据相关协议,发行人为巴斯夫亚洲区
域移动源脱硝分子筛的独家供应商,发行人存在移动源脱硝分子筛产品仅能销
售给巴斯夫及其授权对象的业务限制。发行人主要产品移动源脱硝分子筛存在
对巴斯夫的依赖风险。
  若未来下游市场需求下降,对公司移动源脱硝分子筛产品需求减少,或者
公司研发创新、生产供应无法及时满足客户需求,或者巴斯夫增加其他供应商,或
者巴斯夫移动源脱硝产品未来全球市场份额下滑,则可能对公司业务经营、财务状
况产生较大不利影响。
  报告期内,公司的移动源脱硝分子筛产品收入分别为 1,655.20 万元、
主要销售地区包括我国、韩国、日本、印度等亚太区域及波兰等欧洲区域,该产品
市场发展有赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。
辆、356.98 万辆、195.93 万辆,柴油车产量呈波动上升趋势。根据 2021 年工
信部发布的《关于重型柴油车国六排放产品确认工作的通知》,2021 年 7 月 1
日起停止生产、销售不符合国六标准要求的重型柴油车产品。符合国六标准为
汽车主机厂商产品更新迭代的基本要求,符合国六标准是各尾气处理领域相关企业
中触媒新材料股份有限公司                           招股意向书
竞争的关键要素,汽车行业环保监管政策实施进度和严格程度对公司移动源脱硝分
子筛产品销售存在较大影响。
  为满足汽车尾气排放标准,公司持续进行了较大规模的技术研发投入,研发的
移动源脱硝分子筛产品应用场景包括预计于 2023 年实施的国六 b 阶段排放标准、
预计于 2025 年实施的“欧七”排放标准及其他区域同级别排放标准。若尾气排放
标准的实际实施时间与原定实施时间发生推迟,或主要销售区域现有汽车行业环保
监管政策无法严格实施,将对发行人前述产品的销售造成不利影响。
  公司终端用户涉及节能环保、能源化工等行业,而这些行业或企业的经营
和效益状况在很大程度上与国民经济运行呈正相关性。能源化工行业存在运营
周期,能源化工行业等强周期用户在行业周期下行时,通常会在采购价格和付
款周期等方面向上游转嫁部分压力。因此,公司业务的发展可能受经济周期性
波动及其发展速度变化的影响。
  目前公司的移动源脱硝分子筛产品应用于移动源尾气处理柴油车领域,其
市场发展与国家汽车产业的整体发展情况高度相关。受益于国家政策的支持和
行业技术的发展,以纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车等为代
表的新能源汽车产业快速发展,并对传统燃料汽车市场形成一定程度的挤占。
据中国汽车工业协会统计,我国新能源汽车产量占汽车总产量的比例已由 2017
年的 2.74%增长至 2020 年的 5.40%。虽然目前新能源汽车占比依然较低且主要
集中于乘用车市场,但是如果未来新能源汽车大规模取代传统燃料汽车,将对
公司产品的销售造成不利影响。
  二、技术风险
  如果竞争对手推出更高效、更节能环保的催化剂产品及技术服务,将会大
幅挤占发行人的市场份额。催化剂应用领域广泛,新市场、新应用不断扩大,
产品和技术创新较大程度上依赖于公司的技术水平及持续研发投入。若公司不
能准确预测产品和技术的发展趋势,及时响应客户需求,持续技术研发进行产
中触媒新材料股份有限公司                                招股意向书
品性能升级和结构更新,公司将逐渐丧失市场竞争力,对公司的经营情况产生
不利影响。
  特种分子筛及催化新材料是节能环保、能源化工等行业及其工艺设备环节
所需的关键材料,特种分子筛及催化剂新材料对推动节能环保、能源化工等行
业新技术与新工艺的发展起到重要作用。特种分子筛不但可以作为催化剂材料,
还可以作为吸附材料、离子交换材料、杀菌净化材料等,其应用领域广泛。若
发行人未能及时跟进技术发展趋势、技术和工艺落后于主要竞争对手,或者技
术研究方向与未来市场需求出现偏差,则会削弱发行人的竞争能力,从而对公
司的经营情况产生不利影响。
  三、汇率风险
  公司在出口产品、进口原材料时主要以美元结算。报告期内,2018年、
万元、18,681.51万元和18,133.19万元,占当期营业收入的比例分别为28.82%、
产品出口以及经营业绩可能受到不利影响,公司面临汇率变化对经营业绩带来
波动的风险。
  四、财务风险
化、行业竞争情况、产品结构构成、产品销售规模、原材料价格成本、人力资
源、能源成本等因素的综合影响,造成了毛利率的波动。若未来影响公司毛利
率的因素出现重大不利变化,则公司的毛利率可能存在波动的风险。
  报告期内,公司应收账款账面金额较大。2018年末、2019年末、2020年末
中触媒新材料股份有限公司                                    招股意向书
和2021年6月末,公司应收账款账面价值分别为6,983.34万元、10,790.74万元、
次和1.95次。
应收账款账面余额的比例分别为58.00%、90.75%、84.72%和78.31%。若客户经
营情况发生不利变化不能按期回款,则公司可能存在因大额计提坏账准备导致
经营业绩下滑的风险。
的生产原则进行排产,合理控制存货,并计提了存货跌价准备,但随着公司经
营规模的扩大,公司为满足客户订单需求,扩产和增加备货,若存货出现损毁
或者由于技术进步等原因面临淘汰等,公司存货将面临一定的贬值风险。未来
如果发行人不能提升自身存货管理水平,较低的存货周转速度将会影响发行人
整体的资金运营效率,并对发行人经营业绩产生不利影响。
   报告期内,公司主要依靠经营积累和银行借款融资来满足公司经营过程中
所需的资金,报告期各期末公司资产负债率(合并)分别为 23.09%、41.11%、
公司流动比率和速动比例分别为 1.36 倍和 0.65 倍,低于可比上市公司平均水
平。
   如果受国家宏观经济政策、法规、产业政策或其他不可抗力等因素影响,
公司经营情况、财务状况发生重大不利变化,公司将存在一定的偿债风险,并
对公司持续经营能力产生一定影响。
     五、内控风险
中触媒新材料股份有限公司                          招股意向书
  李进和刘颐静二人为夫妻关系,分别直接持有中触媒集团36.08%和22.44%
股权,合计持有中触媒集团58.52%的股权,中触媒集团持有公司34.83%的股份,
李进直接持有公司1,148.50万股股份,占公司总股本的8.69%,刘颐静直接持有
公司520.70万股股份,占公司总股本的3.94%;合计控制公司47.46%股权;李进
担任公司董事长、总经理,能够对公司的重大对外投资、技术研发、日常经营
管理等经营决策施加重大影响,李进和刘颐静为公司的共同实际控制人。公司
已建立较为完善的公司治理制度,但实际控制人仍可利用其对公司的控股地位,
对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,从而损害公司及其他股东的
利益。
  六、安全生产风险
  公司生产过程中使用到的氢氧化钠、污水处理中使用的硫酸、盐酸等均属
于危险化学品。生产过程中反应釜物料合成、焙烧炉焙烧等均需要在高压、高
温下运行,所使用的动能包括电、管道天然气和管道蒸汽。若对危险源不能进
行正确识别和有效控制,会存在发生安全事故的风险,可能出现人员伤亡和财
产损毁,对公司的业务经营造成负面影响,并带来经济和声誉损失,同时可能
引起诉讼、赔偿性支出、处罚以及停产损失。
  七、环境保护风险
  公司目前“三废”治理和排放符合国家的有关环保政策和排放标准,但随
着国家环保政策日益严格,环境污染治理标准日趋提高,国家及地方政府可能
在将来颁布新的环境保护法律法规,提高环境保护标准,将会增加公司环保投
资和治理成本。此外,如果因人为操作不当、自然灾害以及其他原因等出现突
发环境污染事件,主管部门可能对公司采取罚款、停产整顿或关闭部分生产设
施等措施,将对公司经营业绩产生重大不利影响。
  八、知识产权风险
  知识产权风险包括研发立项论证时未对专利进行详细检索,造成的自主开
发成果不能使用,研发完成后未对研发成果进行保护,导致被限制使用的风险。
中触媒新材料股份有限公司                    招股意向书
也包括国外专利人对国内企业部署的专利陷阱及公司在产学研合作中因未明确
规定企业所拥有的知识产权,造成各权利人恶性竞争或被侵权的风险。如果公
司研发成果和核心技术等知识产权受到侵害,而未能采取及时有效的保护措施,
将对公司造成不利影响。
  九、募投项目研发和实施风险
  报告期内,发行人主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、
销售及化工技术、化工工艺服务。为拓展公司产品的业务范围,提升公司的长
期可持续发展能力与抗风险能力,公司主要募投项目中固定源脱硝分子筛、光
触媒VOCs净化催化剂虽已取得一定技术成果并进入中试及工业放大阶段,但伴
随着节能环保与能源化工行业技术迭代速度不断加快,公司后期将投入更多的
人力、物力和科研经费用于研发,投入的研发费用有可能超过预算,且研发的
项目也可能存在失败的风险。即使募投项目中产品研发完成并成功实现产业化
面向市场,也有得不到应用领域和客户足够认可的风险,导致对应产品研发后
的经济效益与预期收益存在较大差距。如果公司募投项目中的产品不能达到预
期效果而未能销售给客户,或对应用领域的需求把握出现偏差,研发成果不能
较好实现产业化,则可能会对公司的财务状况和经营成果产生负面的影响。
  此外,股票市场发行情况具有一定的不可预测性,公司可能存在募集资金
不足的风险,若本次实际募集资金难以满足投资项目的资金需求,公司可能存
在募集资金项目的资金缺口导致未能按计划验收投产的风险,从而对公司的经
营业绩产生不利影响。
  十、疫情引致的风险
  国内疫情方面,2020年初,新型冠状病毒肺炎疫情爆发,公司国内下游厂
商春节后复工进度延后或不能完全复工,影响了国内客户的订单数量、生产进
度和生产线建设进度,导致短期内公司产品国内订单进度缩减或延后,从而导
致公司短期内国内销售受到不利影响。随着国内疫情趋于稳定,以及2020年下
半年以来全国复工复产的快速推进,公司国内下游客户均已正常复工,终端需
求和上下游企业生产也将逐步恢复,国内市场逐步回升。
中触媒新材料股份有限公司                    招股意向书
  国外疫情方面,随着国外疫情持续蔓延及反复爆发,对公司生产经营产生
一定不利影响,但公司主要产品市场日本、韩国受疫情影响较小,按照原有订
单交货;美国、印度受疫情影响较大,部分订单进度缩减或延后。
  总体来看,新冠肺炎疫情短期内对公司产生一定不利影响,但长期来看,
新冠肺炎疫情并不影响行业的长期增长趋势,预计不会对发行人的长期发展前
景造成不利影响。
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                    第五节 发行人基本情况
     一、发行人基本信息
中文名称           中触媒新材料股份有限公司
英文名称           China Catalyst Holding Co.,Ltd.
注册资本           13,215.00万元
法定代表人          李进
有限公司成立日期       2008年8月8日
股份公司成立日期       2015年11月3日
住所             辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区
邮政编码           116308
联系电话           0411-62395759
联系传真           0411-62395759
互联网网址          http://www.china-catalyst.com
电子信箱           ccgzq@china-catalyst.com
投资者关系部门        董秘办
投资者关系负责人       金钟
     二、发行人设立及改制情况
     (一)大连多相的设立情况
     中触媒前身是大连多相触媒有限公司,大连多相由自然人李进、刘颐静于
     根据大连市工商局关于《企业单一货币出资用银行证明替代验资报告的暂
行办法和修改意见》的规定,华夏银行股份有限公司大连解放路支行出具了编
号为大华银存证新字[2008]第 L007 号《企业设立登记出资证明》。该《企业设
立登记出资证明》确认,截至 2008 年 5 月 23 日,李进与刘颐静分别以货币实
际交付出资 100.00 万元,大连多相实收资本合计 200.00 万元,占注册资本
     大连多相设立时股东出资情况如下:
序号          股东名称             股东性质                认缴出资(万元)       持股比例(%)
           合计                  -                       200.00        100.00
的注册号为 2102812125231 的《企业法人营业执照》。
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     (二)股份公司改制设立情况
   公司系由大连多相整体变更设立。经2015年9月15日大连多相股东会决议、
名股东中触媒集团、中赢投资、信合汇富、李进、刘颐静、桂菊明、石双月、
邹本锋、李永宾和李群作为发起人,以经立信中联会计师事务所(特殊普通合
伙)审计的截至2015年7月31日净资产13,960.72万元折合股本10,000.00万股,
将大连多相整体变更设立为股份公司。股份公司每股面值1.00元,专项储备
入资本公积。经北京经纬仁达资产评估有限公司出具“京经评报字[2015]第092
号”《评估报告》评估,截至2015年7月31日,大连多相经评估的净资产为
联验字(2015)D-0049号”《验资报告》,验证股份公司股本10,000.00万元已
全部到位。
换发了统一社会信用代码为91210200677529168F的《企业法人营业执照》。
   中触媒整体变更为股份公司时的股权结构如下:
序号      股东名称       股东性质       持股数量(万股)        持股比例(%)
       合计            -            10,000.00        100.00
     三、公司在其他证券市场的上市或挂牌的情况
《关于公司符合相应条件并申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开
转让的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司申请股票在全国中
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小企业股份转让系统挂牌并公开转让事宜的议案》、《关于对公司治理机制的评
估的议案》和《关于豁免第一届董事会第三次会议提前通知的议案》等议案,
了上述与本次股票挂牌相关的议案。
股 份 有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函
[2016]1540 号)。
协议转让,证券代码为 836546,证券简称为“中触媒”。挂牌时,公司股本结
构未发生变动。
股份有限公司终止股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函
[2017]5037 号),公司股票自 2017 年 8 月 24 日起在全国中小企业股份转让系
统终止挂牌。
     公司在股转系统挂牌过程中以及挂牌期间,未有受到中国证监会、全国股
转公司处罚的情形。
     四、发行人报告期内股本及股东变化情况
     (一)2018 年公司增资
关于发行人注册资本由 11,836.00 万元增加到 13,215.00 万元的议案,同意高
兵、王婧和刘岩三人以货币形式出资认购股份,并同意对《公司章程》进行相
应修订。中触媒股份全体股东于同日签署了章程修正案。新增股份由新股东高
兵、王婧和刘岩三人以货币形式出资,认购股份数量、金额具体如下:
序号            股东    价格(元/股)        数量(万股)        金额(万元)
         合计            -              1,379.00      19,995.50
字[2018]第 1-00012 号”《验资报告》对出资情况进行了审验。
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政管理局普湾新区换发的统一社会信用代码为 91210200677529168F 的《企业法
人营业执照》。
     本次增资完成后,中触媒股权结构明细如下:
序号       股东名称         股东性质         持股数量(万股)          持股比例(%)
        合计              -               13,215.00         100.00
     (二)2018 年公司股份转让
议》,约定中触媒集团将其持有的发行人股份中的 68.00 万股转让予王俊懿,受
让股份定价为人民币 14.50 元/股,股份受让价款为人民币 986.00 万元。
康杰签订《股份转让协议》,转让股份数量、价格和金额情况如下:
序号      出让方         受让方    价格(元/股)      数量(万股)       金额(万元)
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序号       出让方       受让方    价格(元/股)      数量(万股)      金额(万元)
       合计           -             -       142.86      2,071.47
        鼎锋海川
       合计           -             -        57.14        828.53
      鼎锋弘人 1 号基金
       合计           -             -        86.00      1,247.00
股东股份转让给桂菊明、李康杰的议案》,股东鼎锋明德、鼎锋弘人1号基金和
鼎锋海川将其持有公司286.00万股股份全部转让给桂菊明和李康杰。
     公司在全国股份转让系统挂牌期间形成契约性基金、信托计划、资产管理
计划等“三类股东”包括鼎锋弘人 1 号基金。鼎锋弘人 1 号基金转让完成后发
行人不存在“三类股东”。
     公司已就上述股权变更事项完成股东名册变更手续。
     上述股份转让完成后,中触媒股权结构如下:
序号       股东名称        股东性质         持股数量(万股)         持股比例(%)
        合计              -              13,215.00       100.00
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     (三)2019 年公司股份转让
信合嘉汇将其持有的发行人股份中的 364.00 万股转让予杨志龙,受让股份定价
为人民币 11.00 元/股,股份受让价款为人民币 4,004.00 万元。
信合汇富将其持有的发行人股份中的 181.80 万股转让予杨伟平,受让股份定价
为人民币 11.00 元/股,股份受让价款为人民币 1,999.80 万元。
《补充协议》,约定终止中触媒集团、刘颐静及高兵、王婧、刘岩等于 2017 年
中包括但不限于“第 2.4 条”、“第 2.8 条”等回购和股份补偿条款以及原协
议中任何包含其他第三方股东依据现行法律法规所不享有的权利义务的条款以
及所有与中国证监会股票首发上市要求不符的特殊条款,并由中触媒集团和刘
颐静对高兵、王婧、刘岩进行股份补偿。就此,中触媒集团将其持有的发行人
股份 440.00 万股中的 216.0841 万股转让予王婧、216.0841 万股转让予刘岩、
万股转让予王婧、140.00 万股转让予刘岩。转让股份数量、价格和金额情况如
下:
序号         出让方        受让方      数量(万股)        金额(元)
         小计             -           440.00          -
           刘颐静
         小计             -           280.00          -
         合计             -           720.00          -
张秀娥同意将其持有中触媒股份的 34.00 万股股份无偿转让给张杰。
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定信合汇富将其持有发行人 18.20 万股股份转让给中触媒集团,股份定价为人
民币 11.00 元/股,股份转让价款为人民币 200.20 万元。
协议》,约定终止中触媒集团、刘颐静及信合嘉汇等于 2015 年 11 月 6 日就发行
人投资事宜签订的《北京信合嘉汇投资咨询中心(有限合伙)、宁波鼎锋明德致
知投资合伙企业(有限合伙)、宁波鼎锋海川投资管理中心(有限合伙)、上海
鼎锋弘人资产管理有限公司与中触媒集团有限公司、李进、刘颐静、桂菊明、
石双月、邹本锋、李永宾及中触媒新材料股份有限公司签署之中触媒新材料股
份有限公司投资合作协议书》中包括但不限于“第六条业绩承诺及补偿”、
“第七条回购条款”、“第十六条共售权”、“第十七条优先认购权”、“第
十八条反稀释条款”等任何包含其他第三方股东依据现行法律法规所不享有的
权利义务的条款以及所有与中国证监会股票首发上市要求不符的特殊条款,并
由中触媒集团和刘颐静对信合嘉汇进行股份补偿。中触媒集团将其持有的发行
人股份中的 207.20 万股以人民币 1 元的价格转让予信合嘉汇;股东刘颐静将其
持有的发行人股份中的 20 万股以人民币 1.00 元的价格转让予信合嘉汇。
终止中触媒集团、刘颐静及信合致宏等于 2016 年 12 月 17 日就发行人股票发行
事宜签订的《中触媒新材料股份有限公司股票发行认购合同》中“第五条业绩
承诺及补偿”等任何包含其他第三方股东依据现行法律法规所不享有的权利义
务的条款以及所有与中国证监会股票首发上市要求不符的特殊条款,并由中触
媒集团对信合致宏进行股份补偿。中触媒集团将其持有的发行人股份中的
公司股份转让协议》,约定信合嘉汇将其持有的发行人股份中的 50.00 万股转让
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予王现争,受让股份定价为人民币 11.00 元/股,股份受让价款为人民币
限公司股份转让协议》,约定信合致宏将其持有的发行人股份中的 200.00 万股
转让予力合进成,受让股份定价为人民币 11.00 元/股,股份受让价款为人民币
有限公司之股份转让协议》,约定信合致宏将其持有的发行人股份中的 120.00
万股转让予楼艳青,受让股份定价为人民币 11.00 元/股,股份受让价款为人民
币 1,320.00 万元。
股份有限公司之股份转让协议》,约定中触媒集团将其持有的发行人股份中的
款为人民币 220.00 万元。
份有限公司之股份转让协议》,约定中触媒集团将其持有的发行人股份中的
为人民币 379.50 万元。公司已就上述股权变更事项完成股东名册变更手续。
      上述股份转让完成后,发行人的股本结构如下:
序号          股东          股东性质      持股数(万股)        持股比例(%)
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          合计             -       13,215.00    100.00
      (四)2020 年公司股份转让
份有限公司股份转让协议》,约定信合致宏将其持有的发行人股份中的 135.00
万股转让予上虞易丰,受让股份定价为人民币 11.10 元/股,股份受让价款为人
民币 1,498.50 万元。
股份转让协议》,约定魏永增将其持有的发行人股份中的 24.50 万股转让予曹弘,
受让股份定价为人民币 11.84 元/股,股份受让价款为人民币 290.08 万元。
公司股份转让协议》,约定桂菊明将其持有的发行人股份中的 186.00 万股转让
予徽商德诚,受让股份定价为人民币 11.50 元/股,股份受让价款为人民币
      公司已就上述股权变更事项完成股东名册变更手续。
      上述股份转让完成后,发行人的股权结构如下:
中触媒新材料股份有限公司                                    招股意向书
序号          股东        股东性质     持股数(万股)         持股比例(%)
         合计              -         13,215.00      100.00
     (五)2021 年公司股份转让
限公司股份转让协议》,约定魏永增将其持有的发行人股份中的 50.00 万股转让
予中触媒集团,受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币
股份转让协议》,约定魏永增将其持有的发行人股份中的 50.00 万股转让予陈艳
秋,受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币 590.00 万元。
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份转让协议》,约定魏永增将其持有的发行人股份中的 20.00 万股转让予郭晶,
受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币 236.00 万元。
限公司股份转让协议》,约定信合嘉汇将其持有的发行人股份中的 200.00 万股
转让予大连彤阳,受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币
公司股份转让协议》,约定信合嘉汇将其持有的发行人股份中的 100.00 万股转
让予何德彬,受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币
限公司股份转让协议》,约定信合嘉汇将其持有的发行人股份中的 49.72 万股
转让予广东栖港,受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币
限公司股份转让协议》,约定信合致宏将其持有的发行人股份中的 77.40 万股
转让予广东栖港,受让股份定价为人民币 11.80 元/股,股份受让价款为人民币
     公司已就上述股权变更事项完成股东名册变更手续。
   上述股份转让完成后,发行人的股权结构如下:
序号            股东      股东性质     持股数(万股)        持股比例(%)
中触媒新材料股份有限公司                              招股意向书
         合计          -        13,215.00    100.00
      五、重大资产重组情况
      报告期内,发行人未发生重大资产重组的情况。
      六、发行人股权结构
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     (一)发行人股权结构图
     七、发行人股权投资情况
     截至本招股意向书签署日,发行人拥有 1 家全资子公司和 1 家参股公司。
     发行人全资子公司、参股公司的基本情况如下:
                         注册资本         实收资本     注册地和主要               持股比
序号   公司名称   成立时间                                         主营业务
                         (万元)         (万元)       经营地                例(%)
                                                       环保型催化剂的生产、
                                                         研发与销售
     (一)控股子公司情况
     截至本招股意向书签署日,中海亚的基本情况如下:
   名称                                  中海亚环保材料有限公司
统一社会信用代

注册地         山东东明县化工园区
法定代表人       魏永增
注册资本        10,260.00 万元
实收资本        10,260.00 万元
成立日期        2014 年 12 月 2 日
公司类型        有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
            环保轻质建筑材料制造、销售;吸附式调温材料、环保型分子筛、环保型催化剂、化工产
            品:硫酸铜、硫酸锌、硫酸钠、二氧化硅、氢氧化铝、氯化稀土溶液、钼酸钠、钒酸铵、
经营范围        钯、铂、银的研发、生产、销售及相关技术开发、技术转让、技术推广、技术咨询、技术
            服务;公司产品及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
            展经营活动)
股东构成        中触媒 100.00%
中触媒新材料股份有限公司                                     招股意向书
   中海亚的主营业务为功能催化剂的开发、生产和销售,自设立以来主营业
务未发生重大变化。
   截至 2020 年末,中海亚总资产 14,840.71 万元、净资产 9,550.01 万元,
元(以上财务数据已经容诚会计师事务所审计)。
   (二)参股公司情况
   截至本招股意向书签署日,中催技术的基本情况如下:
     名称                            中催技术有限公司
统一社会信用代码       91140100MA0GXJHJ7P
注册地            太原高新区科技街 18 号 1504 室
法定代表人          冯志武
注册资本           5,000.00 万元
实收资本           4,040.00 万元
成立日期           2016 年 10 月 20 日
公司类型           其他有限责任公司
               新型化工工业成套技术、分子筛、催化剂和化工产品(不含危险化学品)的
               技术开发、技术转让、技术推广、技术咨询和技术服务;委托生产、销售催
经营范围
               化材料(不含化学危险品);化工产品(不含危险化学品)、煤炭的销售。  (依
               法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股东构成           阳泉煤业集团设计研发中心有限公司 51.00%,中触媒 49.00%
   中催技术的主营业务为新型化工工业成套技术、分子筛、催化剂和化工产
品(不含危险化学品)的技术开发、技术转让、技术推广、技术咨询和技术服
务;委托生产、销售催化材料(不含化学危险品);化工产品(不含危险化学
品)、煤炭的销售,自设立以来主营业务未发生重大变化。
   截至 2020 年末,中催技术总资产 6,032.61 万元、净资产 4,983.08 万元,
计师事务所(特殊普通合伙)山西分所审计)。
   截至 2021 年 6 月末,中催技术总资产 5,509.37 万元、净资产 5,027.28 万
元,2021 年 1-6 月实现净利润 44.19 万元。(2021 年 1-6 月财务数据未经审计)。
中触媒新材料股份有限公司                                           招股意向书
   (三)报告期内注销或转让的参控股公司
  截至本招股意向书签署日,公司注销 2 家控股子公司,转让 1 家参股公司,
具体情况如下:
  中 触 媒 ( 江 苏 ) 工 程 技 术 有 限 公 司 成 立 于 2017 年 6 月 6 日 , 注 册 资 本
号,经营范围:化工工程、环境工程的技术咨询、技术开发、技术服务、技术
转让;化工产品(不含危险化学品)、化工设备的销售。中触媒(江苏)工程技
术有限公司报告期内曾为发行人子公司,发行人持有60.00%的股权。中触媒
(江苏)工程技术有限公司已于2018年3月14日注销。
江苏康泰控股集团有限公司出资人民币 260.00 万元,占注册资本的 26.00%;
廖洪出资人民币 50.00 万元,占注册资本的 5.00%;湖南中天元环境工程有限
公司出资人民币 150.00 万元,占注册资本的 15.00%,中媒康泰自成立日起,
尚未开始经营,也未缴纳注册资本金。因各股东战略发展需求,中媒康泰于
  化仙子于 2015 年 8 月 14 日在山东济南市注册成立,注册资本金 370.37 万
元,经营范围为:计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询服务;
金属材料、金属制品、矿产品、建筑材料、木材、汽车及摩托车配件、五金交
电、电子产品、非专控通信设备、机械设备及配件、化工产品(不含危险品)
的网上销售;经济贸易咨询;国内广告业务;会议及展示展览服务;电信业务;
仓储服务(不含危险品);货运代理;搬运装卸。(依法须经批准的项目,经
相关部门批准后方可开展经营活动)。其中,崔贝持有 61.20%,共青城鸿成投
资管理合伙企业(有限合伙)持有 13.50%,中触媒持有 10.00%、翟利持有
缴。因公司战略发展需求,公司已于 2021 年 4 月 20 日将所持 10.00%股权转让
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
于原股东崔贝。
     (四)发行人分公司情况
     截至本招股意向书签署日,发行人无分公司,报告期内也不存在注销分公
司的情况。
     八、持有发行人5%以上股份的主要股东、控股股东及实际
控制人的情况
     (一)控股股东及实际控制人基本情况
     截至本招股意向书签署日,中触媒集团直接持有公司股份4,603.10万股,
占公司股本总额的34.83%,为公司控股股东。公司控股股东中触媒集团为一家
投资控股型公司,不实际从事生产经营业务,其主要资产为持有发行人股份。
     截至本招股意向书签署日,中触媒集团基本情况如下:
     名称                          中触媒集团有限公司
统一社会信用代码      91110000089683273M
住所            北京市朝阳区芍药居北里 101 号 1 幢 18 层 1 座 2101
法定代表人         李进
注册资本          10,272.19 万元
实收资本          10,272.19 万元
成立日期          2014 年 1 月 6 日
公司类型          有限责任公司(自然人投资或控股)
              技术开发、技术服务、技术推广、技术转让;项目投资;投资管理;技术进出
              口;经济贸易咨询;市场调查;产品设计;组织文化艺术交流活动(演出除
              外);企业策划;销售化工产品(不含危险化学品及一类易制毒化学品)、五金
经营范围          交电、建筑材料、非金属矿石、金属矿石、仪器仪表。(市场主体依法自主选择
              经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的
              内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
              动。 )
     截至本招股意向书签署日,中触媒集团的股东结构如下:
序号     股东名称        集团职位            认缴注册资本(万元)       持股比例(%)
中触媒新材料股份有限公司                                      招股意向书
      合计             -                10,272.19    100.00
     公司控股股东中触媒集团股东为 9 名自然人,具体情况如下:
     (1)李进,男,1972 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究
生学历,身份证号为 43242119720412****。1991 年 9 月至 1995 年 7 月就读于
武汉科技大学,煤化工专业;1995 年 8 月至 1998 年 6 月就读于大连理工大学,
应用化学专业;曾在中石化上海石油化工研究院、中科院大连化学物理研究所
工作;现任集团董事长、公司董事长、总经理。
     (2)刘颐静,女,1973 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研
究生学历,身份证号为 21021119731220****。1991 年 9 月至 1996 年 7 月就读
于大连理工大学,化工工艺与外贸英语专业;1996 年 9 月至 1999 年 7 月就读
于大连理工大学,应用化学专业;2003 年 9 月至 2005 年 2 月于德国普福尔茨
海姆应用大学就读 MBA;曾任大连镁强贸易有限公司国际贸易经理、大连凯飞
化学股份有限公司国际贸易部销售经理、简柏特(大连)有限公司市场分析项
目经理;现任集团董事。
     (3)桂菊明,男,1962 年出生,中国籍,无境外永久居留权,大专学历,
身份证号为 42212719620912****。曾任浠水建材建设工程公司项目经理、公司
董事,现任集团董事、黄冈市环孚天然气有限公司董事长。
     (4)石双月,女,1971 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学
历,身份证号为 42010719711216****。曾任天津市富澳国际贸易有限公司总经
理、天峪信合(北京)投资有限公司总经理;现任信合财富(北京)资产管理
有限公司董事长、总经理,集团董事、总经理,公司董事。
     (5)邹本锋,男,1975 年出生,中国籍,无境外永久居留权,本科学历,
身份证号为 51010719750922****。1994 年 9 月至 1998 年 7 月就读于四川大学,
专业为机电一体化;曾任大连宏锋科技有限公司总经理;现任集团董事,公司
董事、副总经理。
     (6)李永宾,男,1980 年出生,中国籍,无境外永久居留权,身份证号
为 37052319800811****。曾任山西孟氏实业有限公司销售部区域经理、销售总
监、西安分公司副总经理;天津市津化汇科商贸有限公司销售部经理、总经理
助理;天津市富澳国际贸易有限公司总经理;现任集团董事,公司副董事长。
中触媒新材料股份有限公司                                        招股意向书
  (7)徐俏娜,女,1979 年出生,中国籍,无境外永久居留权,本科学历,
身份证号为 21022119791001****。现任大连圣迈化学有限公司企管部人力资源
经理。
  (8)马光华,男,1980 年出生,中国籍,无境外永久居留权,大专学历,
身份证号为 37058519800918****。曾任招远光华文化发展有限公司监事,招远
光华培训学校董事,现任集团监事,公司销售经理。
  (9)戴希军,男,1964 年出生,中国籍,无境外永久居留权,大专学历,
身份证号为 21021919640507****。曾任大连百诚园林绿化有限公司总经理,现
任大连世博混凝土有限公司项目经理。
  中触媒集团最近一年的主要财务数据如下:
  截 至 2020 年 末 , 中 触 媒 集 团 合 并 总 资 产 135,784.27 万 元 、 净 资 产
太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计)。
  截至 2021 年 6 月末,中触媒集团合并总资产 136,258.26 万元、净资产
大连懿丰联合会计师事务所(普通合伙)审计)。
  截至本招股意向书签署日,李进和刘颐静二人为夫妻关系,分别直接持有
中触媒集团36.08%和22.44%股权,合计持有中触媒集团58.52%的股权,中触媒
集团持有公司34.83%的股份,李进直接持有公司1,148.50万股股份,占公司总
股本的8.69%,刘颐静直接持有公司520.70万股股份,占公司总股本的3.94%;
合计控制公司47.46%股权;李进担任公司董事长,能够对公司的重大对外投资、
技术研发、日常经营管理等经营决策施加重大影响,李进和刘颐静为公司的共
同实际控制人。
  李进、刘颐静具体情况详见本节之“八、持有发行人 5%以上股份的主要股
东、控股股东及实际控制人的情况(一)控股股东及实际控制人基本情况 1、
控股股东基本情况”。
议的情况
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
   截至本招股意向书签署日,控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人
的股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。
   (二)控股股东和实际控制人控制的其他企业情况
控制的其他企业情况
   截至本招股意向书签署日,除中触媒集团、公司及子公司外,控股股东和
实际控制人李进、刘颐静不存在控制其他企业的情况。
参股的其他企业情况
   截至本招股意向书签署日,中触媒华邦的基本情况如下:
     名称                     中触媒华邦(东营)有限公司
统一社会信用代码      91370523312841589L
成立时间          2014 年 9 月 16 日
注册地/主要生产经营地   广饶县大码头新材料工业园
法定代表人         代红彬
注册资本          10,000.00 万元
              生产销售:异戊烯醇 3 万吨/年、粗甲醇 2.93 万吨/年***(有效期以许可证为
              准) 。(以下各项不含易制毒、剧毒易燃易爆危险化学品)生产销售:乌洛托品溶
经营范围          液(含量低于 70%)      ;销售:3-甲基丙烯醇、3-甲氧基-3-甲基丁醇、α-甲基苯
              乙醇;经核准的进出口业务。        (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开
              展经营活动)
              代红彬 74.70%,中触媒集团 15.00%,石双月 10.30%;报告期内公司控股股东曾
股东构成
              经的控股子公司,控制权已转让
   报告期内,控股股东、实际控制人注销的控制的其他企业的具体情况如下:
   (1)辽宁润德精细化工有限公司
   辽宁润德成立于 2017 年 3 月 23 日,注册资本 5,000.00 万元人民币,法定
代表人姜志军,注册地址:辽宁省盘锦市双台子区双盛街道宋家村
法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。公司控股股东中触
媒集团持有辽宁润德精细化工有限公司 55.00%的股权,盘锦顺泽持有 45.00%的
股权。辽宁润德已于 2018 年 7 月 18 日注销。
   (2)中触媒春江(淮安)工贸有限公司
   中触媒春江成立于 2014 年 6 月 16 日,注册资本 2,000.00 万元人民币,法
定代表人张和平,注册地址:洪泽县盐化工区淮洪路 6 号,经营范围:委托有
中触媒新材料股份有限公司                                招股意向书
资质企业加工:3-甲基-3-丁烯-1-醇,3-甲基-2-丁烯-1-醇,甲基异丙基酮,
环戊酮,苯乙醇,四丙基氢氧化铵,金刚烷胺,2-甲基-2-丙烯-1-醇,正戊醛,
异戊醛;石油化工产品及化工原料(除危险化学品及易制毒品)、塑料原料、橡
胶原料、煤炭、建材、钢材销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
可开展经营活动)。公司控股股东中触媒集团持有中触媒春江(淮安)工贸有限
公司 51.00%的股权,江苏春江润田农化有限公司持有 49.00%的股权。中触媒春
江已于 2018 年 11 月 29 日注销。
   (3)中国触媒(香港)有限公司
   中国触媒(香港)成立于 2014 年 7 月 14 日,注册资本 10,000.00 万元人
民币,法定代表人李永宾,注册地址:香港湾仔骆克道 300 号侨阜商业大厦 20
楼 A 座,经营范围:新材料的研发、生产、销售。公司控股股东中触媒集团持
有中国触媒(香港)100.00%的股权。中国触媒(香港)已于 2019 年 3 月 1 日
注销。
   报告期内,控股股东、实际控制人转让的控制的其他企业的具体情况如下:
   (1)辽宁麦迪森
   辽宁麦迪森成立于 2017 年 03 月 23 日,注册资本 10,000.00 万元人民币,
法定代表人姚波,注册地址:辽宁省盘锦市双台子区双盛街道宋家村
研发、生产、销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)。公司控股股东中触媒集团持有辽宁麦迪森化工有限公司 51.00%的股权,
盘锦顺泽科技发展有限公司持有 49.00%股权。中触媒集团已将其持有的股权转
让给宁波美诺华锐合股权投资合伙企业(有限合伙)、孙艳、张冠南、武进国、
吴春花,辽宁麦迪森化工有限公司已于 2019 年 11 月 5 日办理完毕工商变更登
记手续。
   (2)瑞视美景
   瑞视美景成立于 2014 年 04 月 10 日,注册资本 50.00 万元人民币,法定代
表人于佳丽,注册地址:辽宁省大连高新技术产业园区金川南路 62 号 10 层 4
号,经营范围:计算机软件开发;计算机系统集成;企业形象设计;展览展示
中触媒新材料股份有限公司                                     招股意向书
服务;社会经济咨询;摄影服务;室内外装修设计;园林景观工程设计;平面
设计;工艺品设计;计算机及辅助设备维修;经营国内广告业务;建筑材料销
售;金属材料、五金产品销售;国内一般贸易。(以上依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)。公司控股股东中触媒集团持有瑞视美
景(大连)科技有限公司 51.00%,于佳丽持有 29.40%,尹东奎持有 19.60%。
截至本招股意向书签署日,中触媒集团已将其持有的股权转让给于佳丽,瑞视
美景(大连)科技有限公司已于 2021 年 04 月 28 日办理完毕工商变更登记手续。
   (三)持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况
  持有发行人 5%以上股份的主要股东如下:
关联方名称    与本公司关联关系                  持股比例
 刘岩       公司股东、董事            直接持有发行人 7.86%的股份
 王婧         公司股东             直接持有发行人 7.86%的股份
                    直接持有发行人 4.14%的股份;直接持有中触媒集团 14.96%的股
 桂菊明       公司股东
                        权,中触媒集团持有发行人 34.83%的股份。
                    直接持有发行人 3.31%的股份;直接持有中触媒集团 11.97%的股
 石双月     公司股东、董事
                        权,中触媒集团持有发行人 34.83%的股份。
  刘岩:男,1988 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。身份
证号为 21020419880528****。曾任丹东银行大连分行客户经理,现任大连百傲
化学股份有限公司董事、董事会秘书,公司董事。
  王婧,女,1990 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。
身份证号为 21020219900108****。曾任中银国际控股有限公司研究员,现任和
升证券公司运营部项目经理。
  桂菊明,简历详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、持有
发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之“(一)控
股股东及实际控制人基本情况”。
  石双月,简历详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、持有
发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之“(一)控
股股东及实际控制人基本情况”。
中触媒新材料股份有限公司                                           招股意向书
       (四)员工持股平台的基本情况
      中赢投资系发行人员工持股平台,中赢投资目前合伙人均为发行人员工。
中赢投资除持有发行人股份外,不进行任何其他投资活动。根据中赢投资合伙
人确认,其投资中赢投资的资金均为自有资金。中赢投资不存在以非公开方式
向投资者募集资金的情况,不属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募
投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法
(试行)》规范的私募投资基金。中赢投资的基本情况如下:
     名称                            大连中赢投资管理中心(有限合伙)
统一社会信用代码        91210246341185197X
成立时间            2015 年 6 月 12 日
注册资本            1,318.80 万元
注册地/主要生产经营地     辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区
执行事务合伙人         金钟
                投资管理;项目投资;投资咨询。         【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
经营范围
                可开展经营活动】       。
      截至本招股意向书签署日,中赢投资的合伙人认缴出资额及对应比例如下:
 序号       姓名             身份            出资金额(万元)      出资比例(%)
中触媒新材料股份有限公司                                                    招股意向书
           合计                    -                  1,318.80      100.00
          九、发行人股本情况
          (一)发行人本次发行前后股本情况
      公司本次发行前总股本为 13,215.00 万股,按照本次发行 4,405.00 万股计
算,发行后公司总股本为 17,620.00 万股。本次公开发行的股份占公司发行后
总股本的比例为 25.00%。
      本次发行前后,公司股本结构情况如下:
                                发行前                       发行后
序号        股东名称
                      持股数(万股)      持股比例(%)      持股数(万股)      持股比例(%)
中触媒新材料股份有限公司                                                   招股意向书
       合计          13,215.00            100.00     17,620.00        100.00
     (二)发行人前十名股东情况
 序号         股东名称               持股数(万股)                    持股比例(%)
          合计                         10,492.66                       79.40
     (三)前十名自然人股东及在公司任职情况
序号       股东名称      持股数(万股)                持股比例(%)          在公司任职情况
中触媒新材料股份有限公司                                                招股意向书
       (四)股东中的国有股、外资股及战略投资者持股情况
      截至本招股意向书签署日,公司不存在国有股、外资股及战略投资者持股
情况。
       (五)最近一年发行人新增股东的情况
      最近一年,发行人无以增资方式入股的新增股东。最近一年末资产负债表
日后发行人无增资扩股引入的新股东。
      最近一年发行人的新增股东及持股数量变化的具体情况如下:
序号  股东  新增持股数量(万股)          产生原因       出让方    股份取得时间 价格(元/股) 定价依据
      发行人最近一年股权转让过程的具体情况详见本节之“四、发行人报告期
内股本及股东变化情况”。
      (1)大连彤阳
      截至本招股意向书签署日,大连彤阳持有发行人 200.00 万股、占比 1.51%
股份,其基本情况如下:
   名称                             大连彤阳市政工程集团有限公司
统一社会信用代码       91210200792025117X
  注册地址         辽宁省大连市沙河口区富静园 1 号
  法定代表人        刘斌
  注册资本         11,000.00 万元
  成立日期         2006 年 10 月 19 日
  公司类型         有限责任公司(自然人投资或控股)
               许可项目:各类工程建设活动,建设工程设计,施工专业作业,道路货物运输(不
               含危险货物)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经
               营项目以审批结果为准)一般项目:园林绿化工程施工,机械设备销售,机械设备
      经营范围
               租赁,建筑工程用机械销售,建筑工程机械与设备租赁,建筑材料销售,电线、电
               缆经营,五金产品零售,五金产品批发,住房租赁(除依法须经批准的项目外,凭
               营业执照依法自主开展经营活动)
中触媒新材料股份有限公司                                              招股意向书
                股东名称                  认缴注册资本(万元)        持股比例(%)
  股东构成    大连彤阳建筑材料有限公司                       6,600.00       60.00
          张华                                 4,400.00       40.00
   大连彤阳的控股股东为大连彤阳建筑材料有限公司,其基本情况如下:
     名称                          大连彤阳建筑材料有限公司
统一社会信用代码      91210200747884764C
成立时间          2003 年 5 月 16 日
注册资本          52,000.00 万元
注册地/主要生产经营地   辽宁省大连市甘井子区南关岭镇下沟街 1 号
法定代表人         刘斌
              商品混凝土、预拌砂浆、水稳料的生产及销售;建筑材料、混凝土制品的销售;普通
经营范围
              货运。 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
                          股东名称        认缴注册资本(万元) 持股比例(%)
股东构成          大连彤阳市政工程集团有限公司                31,200.00 60.00
              张华                            20,800.00 40.00
   截至本招股意向书签署日,大连彤阳建筑材料有限公司最终由大连彤阳控
制,实际控制人为张华。大连彤阳最近一年及一期简要财务数据如下:截至
产 58,372.89 万元,净资产 29,239.54 万元,2021 年 1-6 月实现净利润-
   (2)徽商德诚
   截至本招股意向书签署日,徽商德诚持有发行人 186 万股、占 1.41%股份,
其基本情况如下:
     名称                        宁波徽商德诚投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码      913302063405988978
成立时间          2015 年 4 月 22 日
注册资本          2,249.00 万元
注册地/主要生产经营地   浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 F2024
执行事务合伙人       首泰金信(北京)股权投资基金管理股份有限公司
              实业投资,投资管理,投资咨询。         (未经金融等监管部门批准不得从事吸收存
经营范围          款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)              (依法须经批准
              的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
                                合伙人名称         出资比例(%) 合伙人类型
合伙人构成         首泰金信(北京)股权投资基金管理股份有限公司                   4.45 普通合伙人
              深圳市红塔资产管理有限公司                           95.55 有限合伙人
   徽商德诚的执行事务合伙人为首泰金信(北京)股权投资基金管理股份有
限公司,其基本情况如下:
     名称                     首泰金信(北京)股权投资基金管理股份有限公司
统一社会信用代码      91110105582503635Q
成立时间          2011 年 9 月 26 日
注册资本          15,000.00 万元
注册地/主要生产经营地   北京市西城区北礼士路 135 号 23 号楼 1-3 层
法定代表人         蒋会成
经营范围          非证券业务的投资管理、咨询。
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
                     股东名称            认缴注册资本(万元) 持股比例(%)
              金四方投资(北京)有限公司               3,396.875 33.97
              首泰投资集团有限公司                   3,100.00 31.00
股东构成          海南建信投资管理股份有限公司               2,000.00 20.00
              北京宝积财富投资管理有限公司              1,203.125 12.03
              北京天信元瑞利盈投资管理中心(有限合
              伙)
   截至本招股意向书签署日,首泰金信(北京)股权投资基金管理股份有限
公司第一大股东为金四方投资(北京)有限公司,金四方投资(北京)有限公
司的实际控制人为崔万林,金四方投资(北京)有限公司股东构成为崔万林
   徽商德诚最近一年简要财务数据如下:
   截至 2020 年 12 月 31 日,徽商德诚总资产 2,149.29 万元,净资产
商德诚总资产 2,179.86 万元,净资产 2,178.04 万元,2021 年 1-6 月实现净利
润 31.59 万元。(以上数据未经审计)。
   (3)广东栖港
   截至本招股意向书签署日,广东栖港持有发行人 127.12 万股、占 0.96%股
份,其基本情况如下:
     名称                      广东栖港景芯股权投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码       91440605MA560B6U5L
成立时间           2021 年 3 月 12 日
注册资本           1,801.00 万元
               佛山市南海区桂城街道桂澜北路 6 号千灯湖创投小镇核心区三座 404 -405(住
注册地/主要生产经营地
               所申报,集群登记)
执行事务合伙人        北京栖港投资有限公司
               以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动(须在中国证券投资基
经营范围
               金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)      。
                            合伙人名称         出资比例(%)    合伙人类型
               北京栖港投资有限公司                       0.11 普通合伙人
   合伙人构成       曾威                              59.93 有限合伙人
               李力                              26.63 有限合伙人
               辛明                              13.32 有限合伙人
   广东栖港的执行事务合伙人为北京栖港投资有限公司,其基本情况如下:
     名称                          北京栖港投资有限公司
统一社会信用代码      911101083443463477
成立时间          2015 年 6 月 8 日
注册资本          1,000.00 万元
注册地/主要生产经营地   北京市朝阳区东三环中路 9 号 7 层 709
法定代表人         顾科
经营范围          投资管理;资产管理;企业管理;投资咨询;企业管理咨询。
                          股东名称        认缴注册资本(万元) 持股比例(%)
股东构成          唐亮星                            700.00  70.00
              顾科                             300.00  30.00
中触媒新材料股份有限公司                                         招股意向书
  截至本招股意向书签署日,北京栖港投资有限公司实际控制人为唐亮星。
  截 至 2021 年 6 月 30 日,广东栖港总资产 1,535.59 万元,净资产
  (5)最近一年新增自然人股东的基本情况
  何德彬,男,1966 年出生,中国国籍,无境外居留权,硕士学位,身份证
号为 21022219661115****。曾任职大连筑成建设集团十八分公司总经理,现任
大连海王建筑设计装饰工程有限公司董事长。
  陈 艳 秋 , 女 , 1979 年 出 生 , 中 国 国 籍 , 无 境 外 居 留 权 , 身 份 证 号 为
烯药业有限公司副总经理、大连美乐生物技术开发有限公司副总经理、源美生
物技术开发(大连)有限公司副总经理。
  郭晶,女,1977 年出生,中国国籍,无境外居留权,本科学历,身份证号
为 420106197705040824****。曾任职中关村融汇金融信息服务有限公司机构发
展部总监,现任百融云创股份有限公司创新合作部商务总监。
  新股东入股的原因系徽商德诚、大连彤阳、广东栖港、陈艳秋、郭晶及何
德彬认可发行人自身及催化剂行业的发展前景,转让价格在 11.50 元至 11.80
元区间,转让定价系各方协商一致,并参照发行人最近一次股权转让价格后确
定。
  最近一年新增股东徽商德诚、大连彤阳、广东栖港、陈艳秋、郭晶及何德
彬的股权变动是各方的真实意思表示,不存在争议或潜在纠纷。徽商德诚、大
连彤阳、广东栖港、陈艳秋、郭晶及何德彬与发行人其他股东、董事、监事、
高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存
在亲属关系、关联关系或其他利益输送安排,也不存在任何股份代持情形。
  作为发行人股东,徽商德诚、大连彤阳、广东栖港、陈艳秋、郭晶及何德
彬作出自取得发行人股份之日起 36 个月内股份锁定的承诺,股份锁定承诺详见
本招股意向书“第十节 投资者保护”之“五、股东及作为股东的董事、监事、
中触媒新材料股份有限公司                                         招股意向书
高级管理人员及核心技术人员的重要承诺”之“(一)有关本次发行前股东所
持股份的流通限制和自愿锁定股份及减持意向承诺”。符合《监管规则适用指
引—关于申请首发上市企业股东信息披露》第三条 “发行人提交申请前 12 个
月内新增股东的,应当在招股意向书中充分披露新增股东的基本情况、入股原
因、入股价格及定价依据,新股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理
人员是否存在关联关系,新股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理
人员、经办人员是否存在关联关系,新增股东是否存在股份代持情形。上述新
增股东应当承诺所持新增股份自取得之日起 36 个月内不得转让。”
     (六)各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
     截至本招股意向书签署日,各股东间的关联关系及持股比例如下:
序号   股东名称      持股数(万股)     持股比例(%)           关联关系
                                        二人系夫妻关系,为一致行动人
                                          李永宾系石双月之妹夫
                                      执行事务合伙人系信合财富(北京)基金
                                       管理有限公司,实际控制人为石双月
     (七)股东公开发售股份的情况
     本次公开发行股份不涉及发行人股东公开发售股份的情形。
     (八)申报时存在私募基金股东的情况
     截至本招股意向书签署日,公司共有 7 家合伙企业股东,其中 4 家属于私
募投资基金股东,其相关备案情况如下:
             私募基金备                          私募投资基金管理人
序号   股东名称                   基金管理人名称
              案编号                              登记编号
     (九)历史沿革中的股权代持形成及解除情况
     发行人历史上存在的股份代持形成及解除的具体情况如下:
中触媒新材料股份有限公司                                                  招股意向书
代持形            被代                             代持解
         代持人           代持原因        持股金额及演变                解除过程
成时间            持人                             除时间
         李进         因李进、李群为亲属关                        代持解除还原,2015 年 7
               李群               注册资本由
         父)          进代李群持有股份                        永宾和李群。由李进代李群
                               至 5,000.00 万
                                                     持有的 170.80 万元注册资本
                              元,李进代李群
         石双月                                         及由石双月代李永宾持有的
                  因石双月、李永宾为亲属 持有 170.80 万            216.30 万元注册资本均以等
                  关系,故希望由石双月代 元,石双月代李                价股权转让的方式,由中触
                    李永宾持有股份                          媒集团直接将代持股权转让
         姐)                        万元。
                                                            给实际股东。
    根据上述代持人及被代持人李进、李群、石双月、李永宾确认,该等股份
代持安排不存在纠纷或潜在纠纷。除上述披露的股份代持外,发行人历史沿革
中不存在股份代持安排。
     (十)发行人历史上签署过的对赌条款以及解除情况
    (1)2015 年对赌协议签订
方三)、鼎锋弘人 1 号基金(甲方四)与中触媒集团、李进、刘颐静、桂菊明、
邹本锋、李永宾(乙方)、公司(丙方)三方签订《增资协议》,协议约定:“价
格约定:各方确认,本次新发行股份的发行价格为每股 7.00 元。股份增发:甲
方一出资 4,998.00 万元(大写:肆仟玖佰玖拾捌万元整)认购丙方以非公开形
式新发行的股份 714.00 万股,甲方二出资 1,000.00 万元(大写:壹仟万元整)
认购丙方以非公开形式新发行的股份 142.86 万股,甲方三出资 400.00 万元
(大写:肆佰万元整)认购丙方以非公开形式新发行的股份 57.14 万股,甲方
四出资 602.00 万元(大写:陆佰零贰万元整)认购丙方以非公开形式新发行的
股份 86.00 万股。上述股份均为普通股,每股发行价为人民币 7.00 元。本次新
股发行及增资完成后,新公司的股本总数为 11,000.00 万股,注册资本由
股本的 0.52%,甲方四持有股份数占丙方总股本的 0.78%。”
    (2)业绩承诺及补偿、回购条款
中触媒新材料股份有限公司                                招股意向书
年、2016 年、2017 年实现的净利润分别不低于 3,000.00 万元、7,000.00 万元、
度、2016 年度、2017 年度实际实现的净利润情况出具无保留意见的审计报告,
以确定在上述保证期限内丙方的实际利润。甲方(或甲方中任意一方)应在 2015
年、2016 年、2017 年年度审计报告出具后 10 个工作日内确定乙方是否应履行
相应的补偿义务,若确定乙方需进行现金补偿的,应在 2015 年、2016 年、
定履行现金补偿义务,应补偿的现金按如下方式确定:在业绩承诺补偿期内任
一会计年度,若目标公司截至当期期末累积实现净利润数额小于截至当期期末
累积承诺净利润数额,则乙方应以现金向投资方进行补偿:第一年补偿现金数=
(1-截至当期期末累计实现净利润数额÷截至当期期末累计承诺净利润数额)
×甲方投资额;第二年、第三年补偿现金数=(1-截至当期期末累计实现净利润
数额÷截至当期期末累计承诺净利润数额)×甲方投资额-已补偿现金。
  甲方(或甲方中任意一方)可根据丙方的实际经营情况,选择对 2015 年度、
算支付。若甲方(或甲方中任意一方)选择逐年补偿的,业绩补偿期各年度计算
的现金补偿数量小于 0.00 元时,按 0.00 元取值,即已补偿的现金不冲回。若
甲方(或甲方中任意一方)选择 2015 年度、2016 年度应补偿现金金额不进行逐
年补偿,待 2017 年会计年度结束后合并结算支付,则乙方最终应支付的业绩补
偿现金金额=2015 年应补偿现金金额+2016 年应补偿现金金额+2017 年应补偿
现金金额。
  若在业绩承诺期结束后,丙方累计实现净利润总额低于上述累计承诺净利
润总额的 60.00%,则甲方(或甲方中任意一方)可要求乙方对其所持有的丙方股
份进行回购,回购价格不低于甲方(或甲方中任意一方)投资本金及 15.00%的年
化收益之和;若在本次交易完成后 3 年内,丙方无法实现在中国证券市场,包
括主板、中小板、创业板上市或在全国中小企业股份转让系统挂牌同时确定做
市商做市,则甲方(或甲方中任意一方)可要求乙方对其持有的丙方股份进行回
购,回购价格不低于甲方(或甲方中任意一方)投资本金及 15.00%的年化收益之
和。
中触媒新材料股份有限公司                             招股意向书
  在业绩承诺期结束后,丙方的资产负债率不得高于 60.00%且丙方不得进行
高息民间拆借,丙方的应收账款周转次数应大于 2.50 次,否则甲方(或甲方中
任意一方)可要求乙方对其持有的丙方股份进行回购,回购价格不低于甲方(或
甲方中任意一方)投资本金及 15.00%的年化收益之和。
  如乙方按照第(3)规定对甲方进行业绩补偿的,在执行回购条款时,应该
在甲方投资本金及 15.00%的年化收益之和中扣除已经补偿的业绩补偿款。
  股份转让限制:本次交易完成后三年内,未经甲方书面同意,李进、刘颐
静不得向公司的其他股东或第三方转让其所持有或通过中触媒集团间接持有的
部分或全部公司股份,或进行可能导致公司实际控制人发生变化的股份质押等
其他任何行为。
  (3)对赌的解除
鼎锋弘人 1 号基金和鼎锋海川将其持有公司 286.00 万股股份全部转让给桂菊明
和李康杰。《股权转让协议》约定“二、原投资合作协议书终止乙方按照本协议
约定的时间、方式、金额支付全额股份转让款且甲方确认收到后,原《投资合
作协议书》即终止,甲方不再要求丙方及李进等原《投资合作协议书》中的乙
方对甲方进行任何现金或股份补偿。”因此上述对赌协议同时终止。
  股东鼎锋明德、鼎锋弘人 1 号基金和鼎锋海川、信合嘉汇解除对赌协议是
各方友好协商共同认可的结果。股东鼎锋明德、鼎锋弘人 1 号基金和鼎锋海川
将股权转让给桂菊明和李康杰,上述三家股东以 14.50 元/股转让股权取得价款
合计 4,147.00 万元,该转让价格是参考公司 2018 年增资的价格,其转让价格
远高于上述股东 7.00 元/股的入股价格,亦高于对赌条款约定的回购股份价格
为投资本金及 15.00%的年化收益之和,上述股权转让是股东各方协商后结果,
对赌协议解除上述股东真实意思表示,不存在潜在纠纷或者任何影响发行人首
发上市的特殊条款。
明、石双月、邹本锋、李永宾签订《补充协议》,约定中触媒集团和刘颐静分别
将 207.20 万股和 20.00 万股的公司股份以人民币 1.00 元转让给信合嘉汇。《补
充协议》约定“各方同意终止原协议约定的包括但不限于”、“第六条业绩承诺
中触媒新材料股份有限公司                                 招股意向书
及补偿”、“第七条回购条款”、“第十六条共售权”、“第十七条优先认购权”、
“第十八条反稀释条款”等任何包含其他第三方股东依据现行法律法规所不享
有的权利义务的条款以及所有与中国证监会股票首发上市要求不符的特殊条款,
同时,各方确认乙方无需就原协议的上述条款向甲方承担任何责任。”
  股东信合嘉汇取得中触媒集团和刘颐静补偿股份合计 227.20 万元,是各方
协商后采用补偿股份计算方法如下:2018 年 1 月股东增资价格 14.50 元/股×
初始投资股份 714.00 万股/信合嘉汇股权转让价格 11.00 元/股-714.00 万股
=227.20 万股(四舍五入到千股),确定由中触媒集团和刘颐静承担股份补偿。
  (1)2016 年对赌协议签订
菊明、石双月、邹本锋和李永宾签署《股票发行认购合同》,信合致宏以现金方
式认购 336.00 万股,认购款共计 4,032.00 万元。
  (2)对赌协议主要权利义务约定
  各方签署的业绩补偿及承诺如下:
  “5.1 业绩承诺 丙方承诺甲方截至 2017 年 12 月 31 日的净利润不低于
底财务情况进行审计,并出具无保留意见的审计报告。甲方应按照在全国股份
转让系统预约的日期发布年度报告(以下简称“年度报告”)。
元(不含 10,000.00 万元),乙方有权在年度报告发布后 10 个工作日内要求丙
方进行现金补偿,补偿金额计算以下:业绩补偿款=(1-截至 2017 年 12 月 31
日甲方净利润(万元)/10,000.00 万元)×乙方投资本金。
方投资本金及 15.00%的年化收益之和。如在做市交易条件下,股票不能按照约
定价格进行转让,各方一致同意按照市场交易价格进行转让,交易价格与约定
价格之间存在价差的,合同各方在场外以现金进行支付。
中触媒新材料股份有限公司                                         招股意向书
知,丙方应于收到乙方书面通知后 30 个转让日内完成对该等股份的回购。
回购条款时,应该在乙方投资本金及 15.00%的年化收益之和中扣除丙方已经支
付的业绩补偿款。”
     (3)对赌协议的解除
明、石双月、邹本锋、李永宾签订《补充协议》,中触媒集团将 196.40 万股公
司股份以人民币 1.00 元的价格转让给信合致宏。《补充协议》约定“各方同意
终止原协议约定的包括但不限于“第六条业绩承诺及补偿”、“第七条回购条款”、
“第十六条共售权”、“第十七条优先认购权”、“第十八条反稀释条款”等任何
包含其他第三方股东依据现行法律法规所不享有的权利义务的条款以及所有与
中国证监会股票首发上市要求不符的特殊条款,同时,各方确认乙方无需就原
协议的上述条款向甲方承担任何责任。”
     上述对赌协议解除是股东各方友好协商后共同认可的结果,确认由控股股
东中触媒集团补偿给信合致宏 196.40 万股,其补偿股份计算按照上述对赌条款
(1+15.00%)^n-认购价款总额 4,032.00 万元)/信合致宏转让股份价格 11.00 元/
股=196.40 万股(四舍五入到千股)。其中,n=甲方受让股份完成日至回购价款
支付日之间的日历天数/365,^n 表示 n 次乘方,受让股份完成日为甲方支付全
部认购价之日。
     (1)2017 年增资协议签订
李永宾与高兵、王婧、刘岩以及公司签署《增资协议书》,高兵、王婧、刘岩以
现金人民币 19,995.50 万元对公司增资认购 1,379.00 万股。认购股份数量、金
额具体如下:
序号         股东          价格(元/股)      数量(万股)       金额(万元)
中触媒新材料股份有限公司                                   招股意向书
     (2)对赌条款主要权利义务约定
     各方签署的业绩补偿及承诺如下:“2.8 甲乙双方确认,除不可抗力因素外,
的扣非净利润低于 8,900.00 万元,甲方同意由甲方按 14.50 元每股的价格对乙
方进行股份补偿,具体计算公式如下:补偿股份=(承诺利润数-实际利润数)×
起 2 个月内)最终融资实际情况确定。双方同意,以本协议约定进行的股份补
偿,应在 2018 年审计报告作出 30 日内完成,各方不得以任何方式、任何理由
阻碍。”
     (3)对赌协议的解除
王婧、刘岩与原股东中触媒集团、李进、刘颐静、桂菊明、石双月、邹本锋、
李永宾签订《股权转让协议》书,约定中触媒集团和刘颐静分别将 440.00 万股
和 280.00 万股的公司股份各以人民币 1.00 元的价格转让给高兵、王婧、刘岩。
《补充协议》约定“各方同意终止 2017 年签订的协议中约定回购和股份补偿条
款以及包括但不限于任何包含其他第三方股东依据现行法律法规所不享有的权
利义务的条款以及所有与中国证监会股票首发上市要求不符的特殊条款。同时,
各方确认乙方无需就原协议的上述条款向甲方承担任何责任。”转让股份数量、
价格和金额情况如下:
序号         出让方         受让方      数量(万股)        金额(元)
         小计              -           440.00          -
           刘颐静
         小计              -           280.00          -
         合计              -           720.00          -
     上述对赌协议解除是股东各方友好协商后共同认可的结果,确认由控股股
东中触媒集团和实控人之一刘颐静补偿给股东高兵、王婧、刘岩合计 720.00 万
股,补偿股份总额=(认购价款总额 19,995.50 万元×(1+10.00%)^n)/11.00 元
/股-初始认购股份数 1,379.00 万股=720.00 万股(四舍五入到千股)。其中,
n=甲方受让股份完成日至回购价款支付日之间的日历天数/365,^n 表示 n 次乘
方,受让股份完成日为甲方支付全部认购价之日。
中触媒新材料股份有限公司                           招股意向书
  截至本招股意向书签署日,公司现有股东 38 名,曾经在投资协议中存在现
行法律法规所不享有的权利义务的条款以及所有与中国证监会股票首发上市要
求不符的特殊条款的股东为信合嘉汇、王婧、刘岩、高兵、杨志龙、杨伟平、
楼艳青、王现争、力合进成、南通木禾、太海里和上虞易丰,共 12 名股东出具
承诺函情况如下:
  (1)信合嘉汇、王婧、刘岩和高兵出具《承诺函》,承诺:“本人/本企业
已解除并终止执行所有本人/本企业在投资入股发行人或受让发行人股份过程中,
由发行人及发行人股东参与签署并承诺的全部对赌条款、回购条款、反稀释条
款、优先清算条款等在公司上市后其他第三方股东依据现行法律法规所不享有
的权利义务以及所有与中国证监会现行首发上市要求不符的特殊条款。截至本
函出具之日,本人与发行人及发行人股东不存在任何影响发行人首发上市的特
殊条款。”
  (2)杨志龙出具《承诺函》,承诺:“本人/本企业同意,于发行人申请上
市辅导验收之日,披露、解除并终止执行所有本人/本企业在投资入股发行人或
受让发行人股份过程中,由发行人及发行人股东参与签署并承诺的任何对赌条
款、回购条款、反稀释条款、优先清算条款等在公司上市后其他第三方股东依
据现行法律法规所不享有的权利义务以及所有与中国证监会现行首发上市要求
不符的特殊条款。对本人/本企业而言,上述拟终止的权利义务包括但不限于本
人/本企业就发行人股份转让签署的《北京信合嘉汇投资咨询中心(有限合伙)
与杨志龙关于中触媒新材料股份有限公司之股份转让协议》约定的第 2.2 条、
  (3)杨伟平、楼艳青、王现争、力合进成、南通木禾、太海里和上虞易丰
出具《承诺函》,承诺:“本人/本企业同意,于发行人申请上市辅导验收之日,
披露、解除并终止执行所有本人/本企业在投资入股发行人或受让发行人股份过
程中,由发行人及发行人股东参与签署并承诺的任何对赌条款、回购条款、反
稀释条款、优先清算条款等在公司上市后其他第三方股东依据现行法律法规所
不享有的权利义务以及所有与中国证监会现行首发上市要求不符的特殊条款。
对本人/本企业而言,上述拟终止的权利义务包括但不限于本人/本企业就中触
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
媒新材料股份有限公司股份转让签署的《中触媒新材料股份有限公司股份转让
协议之补充协议》约定的‘第二条丙方的股份回购义务’、‘第三条股份转让’、
‘第四条反稀释’、‘第五条清算优先权’、‘第六条其它承诺’条款中的所有内
容以及其他可能影响上市审核的条款”。
    (4)除上述 12 名股东外,公司其余 26 名股东均出具不存在特殊条款的承
诺:“根据相关法律、法规以及中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)、上
海证券交易所的相关规定,本人/本企业在投资入股公司或受让公司股份过程中,
不存在由公司及公司股东参与签署并承诺的全部对赌条款、回购条款、反稀释
条款、优先清算条款等在公司上市后其他第三方股东依据现行法律法规所不享
有的权利义务以及所有与中国证监会现行首发上市要求不符的特殊条款。”
    综上,发行人股东与发行人之间以及与其他股东之间不存在任何直接或间
接以公司经营业绩、发行上市等事项为标准,以公司股权变动等事项为实施内
容的对赌协议或特殊权利安排等类似情形,发行人对赌条款等股东特殊权利的
清理情况符合《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》第十条的
规定。
    (十一)发行人关于股东信息的专项承诺
    发行人关于股东信息情况的承诺详见本招股意向书“第十节 投资者保护”
之“五、股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的重要
承诺”之“(九)股东信息披露核查专项承诺”。
    十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情

    (一)董事会成员
    公司现任董事会由 9 名成员组成,其中独立董事 3 名,具体如下:
姓名        公司职务                  任职期间                   提名人
李进         董事长     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
李永宾         董事     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
金钟          董事     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
石双月         董事     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日    信合嘉汇
刘岩          董事     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日     王婧
邹本锋         董事     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
 徐杰      独立董事      2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
 周颖      独立董事      2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
 李纲      独立董事      2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
  李进先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、
持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之“(一)
控股股东及实际控制人基本情况”。其他任职情况详见本节“十、董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  李永宾先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之
“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之
“(一)控股股东及实际控制人基本情况”。其他任职情况详见本节“十、董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  金钟,男,1972 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位,身份
证号:21100319720730****。曾任职于大连凯飞精细化工有限公司办公室主任、
行政总监、董事副总经理;大连奇凯医药科技有限公司副总经理;现任公司董
事、副总经理、董事会秘书、财务总监。其他任职情况详见本节“十、董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  石双月女士的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之
“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之
“(一)控股股东及实际控制人基本情况”。其他任职情况详见本节“十、董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  刘岩先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、
持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之“(三)
持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况”。其他任职情况详见本节“十、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  邹本锋先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之
“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之
“(一)控股股东及实际控制人基本情况”。其他任职情况详见本节“十、董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  徐杰,男,1958 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,
身份证号:41010319581007****,博士研究生导师。大连化物所研究员、辽宁
省优秀专家、大连市优秀专家,2002 年享受国务院政府特殊津贴。现任公司独
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
立董事。
  周颖,女,1966 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,
身份证号:21021119660112****,博士生导师。曾任大连理工大学土木工程系
辅导员(1988 年至 1996 年)、学校党委办公室副主任(1996 年至 1999 年)、管
理与经济学部金融与会计研究所讲师(1999 年至 2003 年)、大连热电股份有限
公司(股票代码:600719)独立董事(2006 年至 2012 年)。现任大连理工大学
经济管理学院金融与会计研究所副教授(2004 年至今);沈阳萃华金银珠宝股
份有限公司(股票代码:002731)独立董事(2018 年至今),审计委员会召集
人(2020 年至今);大连德迈仕精密科技股份有限公司(证券代码:301007)
独立董事,审计委员会召集人(2019 年至今);公司独立董事,审计委员会召
集人(2020 年至今)。
  李纲,男,1978 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,身份
证号:61011319780102****。曾任日立环球存储科技(深圳)有限公司工程师、
阿尔派电子(中国)有限公司大连研发中心工程师、大连磐超科技发展有限公
司工程师、日电信息系统(中国)有限公司大连分公司经理、辽宁乾均律师事
务所律师助理、辽宁慧之博律师事务所聘用律师、辽宁仁凯律师事务所副主任
律师,现任湖南锐杰律师事务所律师、公司独立董事。
   (二)监事会成员
  公司监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名,基本情况如下:
 姓名     公司职务                  任职期间                   提名人
 王贤彬   监事会主席     2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
 赵阳      监事      2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   中触媒集团
 王建青   职工代表监事    2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日   职工代表大会
  王贤彬,男,1978 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士学位,身
份证号:21042319781217****。曾任职于大连绿源新化学股份有限公司研发部
实验员、大连连碳化学有限公司分析室主任;2019 年大连市劳动模范;现任公
司研发部部长、监事会主席。
  赵阳,男,1972 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,身份
证号:21020319720420****。曾任大连大富塑料彩印有限公司销售经理、大连
路明发光科技股份有限公司对外合作部经理、大连利健甲壳素股份有限公司总
中触媒新材料股份有限公司                                          招股意向书
经理助理、大连凯舟甲壳素类海洋生物资源工程研发有限公司总经理、公司采
购部部长、销售部副部长、行政人事部副部长。现任公司审计部副部长、监事。
  王建青,男,1981 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学
历,身份证号:41082519811005****。曾任职于大连凯飞精细化工有限公司项
目组长、公司项目组长、研发部副部长、研发部部长,现任公司监事。
  (三)高级管理人员
 姓名          公司职务                         任职期间
  李进          总经理            2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日
 柳海涛         副总经理            2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日
 邹本锋         副总经理            2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日
  金钟     副总经理、董秘、财务总监        2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日
 王炳春         总工程师            2021 年 11 月 2 日至 2024 年 11 月 1 日
  李进先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、
持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之“(一)
控股股东及实际控制人基本情况”。
  柳海涛,男,1976 出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学历,
身份证号:65232719761007****。曾任中国科学院兰州化学物理研究所实验员、
中国科院兰州化物所羰基合成与选择氧化国家重点实验室助理研究员、中科院
北京过程工程研究所副研究员、沙特基础工业公司高级研究员;现任公司副总
经理。其他任职情况详见本节“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员的基本情况”。
  邹本锋先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之
“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况”之
“(一)控股股东及实际控制人基本情况”。其他任职情况详见本节“十、董
事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  金钟先生的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
  王炳春,男,1972 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士研究生学
历,身份证号:37072219720615****。曾在化工部大连化工研究设计院、中科
院大连化学物理研究所工作;现任公司总工程师。其他任职情况详见本节“十、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
中触媒新材料股份有限公司                          招股意向书
  (四)核心技术人员
核心技术、研发情况及技术创新机制”之“(六)研发机构、研发技术人员情
况”。
人核心技术、研发情况及技术创新机制”之“(六)研发机构、研发技术人员
情况”。
研究生学历,身份证号:21062319900424****。现任公司项目经理。简历详见
本招股意向书“第六节 业务和技术”之“六、发行人核心技术、研发情况及技
术创新机制”之“(六)研发机构、研发技术人员情况”。
研究生学历,身份证号:37062819830324****。现任公司项目组长。简历详见
本招股意向书“第六节 业务和技术”之“六、发行人核心技术、研发情况及技
术创新机制”之“(六)研发机构、研发技术人员情况”。
学历,身份证号:37050219771224****。现任公司研发部副部长。简历详见本
招股意向书“第六节 业务和技术”之“六、发行人核心技术、研发情况及技术
创新机制”之“(六)研发机构、研发技术人员情况”。
研究生学历,身份证号:21092119881230****。现任公司研发项目组组长。简
历详见本招股意向书“第六节 业务和技术”之“六、发行人核心技术、研发情
况及技术创新机制”之“(六)研发机构、研发技术人员情况”。
  (五)发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签
订协议或做出的重要承诺及履行情况
  发行人与在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员签
订了《劳动合同》。在劳动合同中,还规定了劳动保护、劳动保险、福利待遇等
中触媒新材料股份有限公司                                 招股意向书
稳定上述人员的措施。此外,公司与核心技术人员签订了《保密协议》,对其应
承担的保密义务作出了规定。
  自前述协议签订以来,相关董事、监事、高级管理人员、核心技术人员均
严格履行合同约定的义务和职责,遵守相关承诺,迄今未发生违反合同义务、
责任或承诺的情形。除上述协议外,发行人未与公司董事、监事、高级管理人
员、核心技术人员签订其他协议。
  截至本招股意向书签署日,上述协议履行情况良好,不存在违约情形。
  (六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投
资情况及兼职情况
  公司董事、监事和高级管理人员除对本公司、中触媒集团和中赢投资的投
资外,其他对外投资情况如下:
董监高姓名            投资企业名称        注册资本(万元) 持股比例(%)
        北京博大信远投资管理合伙企业(有限合伙)        2,535.10   9.90
        北京中昊创业工程材料有限公司              4,000.00   8.00
        百宜合月(海口)实业有限公司              1,000.00  65.00
        宁波梅山保税港区广德信合投资管理有限公司        1,000.00  20.40
        北京广德成信投资管理咨询有限公司              500.00  15.00
        宁波信合恒富投资管理合伙企业(有限合伙)          100.00  10.00
        宁波信合诚德投资管理合伙企业(有限合伙)          100.00  66.67
        北京信合天成投资管理有限公司                100.00  85.00
 石双月
        北京燎原之火投资合伙企业(有限合伙)            408.00  15.00
        河北圣同晖人力资源服务有限公司               300.00  20.00
        中科汉青(北京)文化有限公司              1,000.00  15.00
        中科元辰(北京)信息技术有限公司               10.00  90.00
        北京信宜合月科技中心(有限合伙)              100.00  90.00
        中科海豚(北京)科技有限公司                500.00  15.00
        北京中科宏维科技中心(有限合伙)               700.00  64.00
        中触媒华邦(东营)有限公司              10,000.00  10.30
 柳海涛    源海晟德科技有限责任公司                5,000.00  30.00
 刘岩     大连通运投资有限公司                  2,000.00   5.00
 邹本锋    大连华盈新能源电力有限公司                 100.00  10.00
 周颖     大连同创管理咨询有限公司                   30.00  50.00
  注 1:大连华盈新能源电力有限公司、大连同创管理咨询有限公司处于吊销营业执照未注销状况。
  其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资详见“第五
节 发行人基本情况”之“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、控股股东
及实际控制人的情况”之“(四)员工持股平台的基本情况”。
  截至本招股意向书签署日,公司董事、监事和高级管理人员上述对外投资
中触媒新材料股份有限公司                                      招股意向书
与发行人不存在利益冲突。
     公司董事、监事和高级管理人员的主要兼职情况如下:
                                                兼职单位与公司关
姓名    公司职务           兼职单位             兼职单位职务
                                                   联关系
     董事长、总经 中触媒集团                        董事长      控股股东
李进
        理   中催技术                          董事      参股公司
            中触媒集团                      董事、总经理     控股股东
            中触媒华邦                         董事    控股股东参股公司
            信合财富(北京)资产管理有限公司           董事长、经理      关联方
            信合财富(北京)基金管理有限公司          执行董事、经理      关联方
            北京信合鼎成投资管理咨询有限公司          执行董事、经理      关联方
            北京信合天成投资管理有限公司            执行董事、经理      关联方
            宁波梅山保税港区信合远宏投资管理有限公司      执行董事、经理      关联方
            北京中昊创业工程材料有限公司                董事       关联方
            百宜合月(海口)实业有限公司            执行董事、经理      关联方
            宁波梅山保税港区广德信合投资管理有限公司          董事       关联方
            河北圣同晖人力资源服务有限公司               监事       关联方
            小糊涂优服(北京)信息技术股份有限公司           董事       关联方
                                     执行事务合伙人委派
             宁波信合致盈投资合伙企业(有限合伙)                    关联方
                                          代表
             宁波梅山保税港区信合致宏投资管理中心(有    执行事务合伙人委派
石双                                                 关联方
       董事    限合伙)                         代表
 月
             宁波梅山保税港区信合致嘉投资管理中心(有    执行事务合伙人委派
                                                   关联方
             限合伙)                         代表
                                     执行事务合伙人委派
             宁波信合致睿投资合伙企业(有限合伙)                    关联方
                                          代表
             中科元辰(北京)信息技术有限公司         执行董事、经理      关联方
                                     执行事务合伙人委派     关联方
             北京中科宏维科技中心(有限合伙)
                                          代表
                                     执行事务合伙人委派     关联方
             北京中科惠红科技中心(有限合伙)
                                          代表
             中科佳泰(北京)科技文化有限公司           董事长        关联方
             中科汉青(北京)文化有限公司           执行董事、经理      关联方
                                     执行事务合伙人委派
             北京信合嘉汇投资咨询中心(有限合伙)                    关联方
                                          代表
             北京信宜合月科技中心(有限合伙)         执行事务合伙人      关联方
             中科海境(北京)科技文化有限公司         执行董事兼经理      关联方
             中触媒华邦                        董事   控股股东参股公司
李永           中触媒集团                        董事    发行人控股股东
      副董事长
 宾           中催技术                      董事、总经理   发行人参股公司
             山西华阳传质新材料有限公司             董事、总经理      关联方
             中触媒华邦                        监事   控股股东参股公司
邹本   董事、副总经 中触媒集团                         董事    发行人控股股东
 锋      理    中海亚                        执行董事     发行人子公司
             大连华盈新能源电力有限公司(注 1)           董事      无股权关系
     董事会秘书、财
金钟   务总监、副总经 中赢投资                     执行事务合伙人     股东
        理
             大连百傲化学股份有限公司             董事、董事会秘书
刘岩     董事                                          关联方
             大连通运投资有限公司                 执行董事
             沈阳萃华金银珠宝股份有限公司             独立董事   关联自然人任职企业
周颖    独立董事   大连理工大学经济管理学院金融与会计研究所    副教授、博士生导师    非关联方
             大连同创管理咨询有限公司             执行董事、总经理    关联企业
中触媒新材料股份有限公司                                     招股意向书
             大连德迈仕精密科技股份有限公司            独立董事   关联自然人任职企业
徐杰    独立董事   中国科学院大连化学物理研究所          研究员、博士生导师    非关联方
李纲    独立董事   湖南锐杰律师事务所                   律师       非关联方
柳海
      副总经理   源海晟德科技有限责任公司               监事      无股权关系
 涛
             大连凯舟甲壳素类海洋生物资源工程研发有限公
赵阳     监事                               总经理     无股权关系
             司(注 1)
     注 1:大连华盈新能源电力有限公司、大连凯舟甲壳素类海洋生物资源工程研发有限公司、大连同
创管理咨询有限公司处于吊销营业执照未注销状况。
     截至本招股意向书签署日,除本节“(九)董事、监事、高级管理人员及
核心技术人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况”披露的持有发行
人股份外,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员未持有与公司业务
相关的其他或存在利益冲突的其他对外投资。
     (七)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的
亲属关系
     副董事长李永宾系董事石双月的妹夫。除此之外,公司董事、监事和高级
管理人员相互之间不存在其他亲属关系。
     (八)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变
动情况
月、邹本锋、李永宾和刘岩。
关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见>的有关规定聘任独立董事的议
案》,聘请李纲、周颖和徐杰担任公司独立董事。
     因个人原因,桂菊明辞去董事会董事的职务。2020 年 4 月 19 日,第二届
董事会第九次会议通过决议,提请金钟担任董事;2020 年 5 月 10 日,2019 年
度股东大会会议通过决议,选举金钟担任董事。
     截至本招股意向书签署日,公司董事共 9 名,分别为李进、李永宾、金钟、
石双月、刘岩、邹本锋和独立董事徐杰、周颖和李纲。
中触媒新材料股份有限公司                                       招股意向书
青,王贤彬为监事会主席。
  最近三年,公司监事未发生变动。
  截至本招股意向书签署日,公司监事共 3 名,分别为王贤彬、赵阳和王建
青,其中王建青为职工代表监事。
邹本锋、李康杰、柳海涛担任公司副总经理,金钟副总经理兼任董事会秘书,
李各海担任公司财务总监,王炳春担任公司总工程师。
去李各海公司财务总监职务,金钟兼任公司财务总监。
意李康杰因个人原因,辞去副总经理职务。
  截至本招股意向书签署日,公司高级管理人员共 5 名,分别为总经理李进,
副总经理邹本锋、柳海涛,副总经理兼董事会秘书、财务总监金钟,总工程师
王炳春。
  报告期内,公司核心技术人员未发生变动。
  公司上述董事、高级管理人员的变化,主要由于完善公司治理结构、实际
经营管理需要及员工个人原因所致。报告期内,上述人员的变更符合《公司法》
等法律、法规和规范性文件及《公司章程》的有关规定,履行了必要的手续;
上述人员变更真实、合理、合法、有效。
     (九)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属
直接或间接持有发行人股份的情况
  发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及近亲属直接或间接持
有发行人股份的情况如下:
姓名    公司职务及亲属关系   直接持有                   间接持有
                            持有中赢投资 36.18%的合伙份额,中赢投资持有公司
李进     董事长、总经理    8.69%    3.33%的股权;且持有中触媒集团 36.08%的股权,中触
                                  媒集团持有发行人 34.83%的股份。
中触媒新材料股份有限公司                                     招股意向书
                           持有中赢投资 17.44%的合伙份额,中赢投资持有公司
      副董事长、石双月之
李永宾               1.64%   3.33%的股权;持有中触媒集团 5.91%的股权,中触媒集
          妹夫
                                  团持有发行人 34.83%的股份。
      董事、副总经理、董            持有中赢投资 5.69%的合伙份额,中赢投资持有发行人
金钟                 -
      事会秘书、财务总监                        3.33%的股份。
                          持有中触媒集团 11.97%的股权,中触媒集团持有发行人
石双月      董事       3.31%
刘岩       董事       7.86%                    -
                           持有中触媒集团 5.99%的股权,中触媒集团持有发行人
邹本锋    董事、副总经理    1.54%
徐杰      独立董事       -                    -
周颖      独立董事       -                    -
李纲      独立董事       -                        -
                           持有中赢投资 1.82%的合伙份额,中赢投资持有发行人
王贤彬     监事会主席      -
                           持有中赢投资 1.52%的合伙份额,中赢投资持有发行人
赵阳       监事        -
                           持有中赢投资 2.27%的合伙份额,中赢投资持有发行人
王建青      监事        -
                           持有中赢投资 1.82%的合伙份额,中赢投资持有发行人
柳海涛     副总经理       -
王炳春     总工程师       -                    -
李小龙    研发项目经理      -                    -
史丽华     项目组长       -                        -
                           持有中赢投资 1.82%的合伙份额,中赢投资持有发行人
王志光    研发部副部长      -
孙红影     项目组长       -                       -
      李进夫人,实际控制            持有中触媒集团 22.44%的股权,中触媒集团持有公司
刘颐静               3.94%
         人之一                         34.83%的股份。
    经核查,发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父
母、配偶的父母、子女、子女的配偶以任何方式直接或间接持有发行人股份不
存在质押或冻结情况。
     十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情

     (一)薪酬组成、确定依据及所履行的程序
    公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成如下:在公司
任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由基本薪酬和绩效薪
酬两部分组成;独立董事领取津贴;未在公司担任其他职务的外部非独立董事
不在公司领取薪酬。
    根据《公司章程》,公司董事、监事的薪酬由股东大会审议,高级管理人员
的薪酬由董事会审议。根据《薪酬与考核委员会议事规则》,公司董事会薪酬与
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考核委员会负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核;负责制
定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。
     (二)报告期内薪酬总额占各期公司利润总额的比重
  报告期内,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员薪酬情况如下:
   项目       2021 年 1-6 月      2020 年度              2019 年度             2018 年度
薪酬总额(万元)             219.02          396.96               429.76             376.56
利润总额(万元)          9,808.38        10,474.61             5,884.23             819.07
  占比(%)                2.23            3.79                 7.30              45.97
     (三)最近一年从公司领取薪酬的情况
  截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人
员 2020 年度从公司领取薪酬的情况如下:
                                        在公司领薪
                                                       是否在控股股东及其控制或重
姓名              公司职务                    情况(万
                                                       大影响的其他企业处领取薪酬
                                         元)
李进           董事长、总经理                       36.32                   否
李永宾             副董事长                           40.12               是
金钟     董事、副总经理、董事会秘书、财务总监                      34.55               否
石双月               董事                              -                否
刘岩                董事                              -                否
邹本锋          董事、副总经理                           33.03               否
徐杰              独立董事                            7.14               否
周颖              独立董事                            7.14               否
李纲              独立董事                            7.14               否
王贤彬            监事会主席                           14.33               否
赵阳                监事                           11.95               否
王建青               监事                           12.04               否
柳海涛             副总经理                           64.73               否
王炳春             总工程师                           33.71               否
李小龙           研发项目经理                           12.11               否
史丽华             项目组长                           20.08               否
王志光           研发部副部长                           19.29               否
孙红影             项目组长                           11.99               否
             合计                               365.70               -
 注:李康杰 2020 年 6 月辞去副总经理职务,上表未包含李康杰 2020 年 1 至 6 月薪酬 31.26 万元。
      十二、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排
  截至本招股意向书签署日,公司部分员工通过中赢投资持有公司股份,中
赢投资共计持有公司 3.33%的股份。除此之外,公司不存在正在执行的对董事、
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监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。
    十三、员工及其社会保障情况
    (一)员工人数
   报告期各期末,发行人员工人数及其变化情况如下表所示:
  日期        2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
员工人数(人)                    666                   643             568                    518
    (二)员工结构
按工作性质分类        人数      所占比例        人数     所占比例      人数     所占比例      人数      所占比
              (人)       (%)       (人)      (%)     (人)      (%)     (人) 例(%)
   研发人员           121      18.17      121    18.82     118    20.77     123   23.75
   管理人员            74      11.11       68    10.58      66    11.62      57   11.00
   销售人员            12       1.80       12     1.87       9     1.58       7     1.35
   财务人员            10       1.50       10     1.56       9     1.58      10     1.93
   行政人员            37       5.56       34     5.29      37     6.51      35     6.76
   生产人员           412      61.86      398    61.90     329    57.92     286   55.21
    合计            666     100.00      643   100.00     568   100.00     518 100.00
按教育程度分类      人数     所占比例          人数      所占比例        人数       所占比        人数      所占比例
            (人)       (%)        (人)       (%)       (人)       例(%)      (人)       (%)
   博士            5      0.75           5      0.78         4      0.70         4      0.77
   硕士           12      1.80          12      1.87        11      1.94        12      2.32
   本科           89     13.36          85     13.22        82     14.44        67     12.93
   专科          135     20.27        123      19.13       114     20.07       109     21.04
  专科以下         425     63.81        418      65.01       357     62.85       326     62.93
   合计          666    100.00        643     100.00       568    100.00       518    100.00
   按年龄分类                    所占比例                 所占比     人数      所占比     人数       所占比
                 人数(人)               人数(人)
                             (%)                例(%) (人) 例(%) (人) 例(%)
       合计              666    100.00       643 100.00       568 100.00       518 100.00
    (三)发行人执行社会保障制度、住房公积等情况
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     按照《中华人民共和国劳动法》的有关规定,公司与员工签订了劳动合同,
员工根据劳动合同享受权利和承担义务。公司已按照国家有关规定,依法为员
工办理了职工社会保险,包括基本医疗、养老、失业、工伤、生育等险种,并
缴纳了住房公积金。
     报告期内,公司为符合办理条件的员工缴纳了养老保险、医疗保险、工伤
保险、失业保险及生育保险。缴纳基数为员工本人前一年度平均工资,缴费比
例均符合当地法律法规的规定。
     具体缴纳的比例情况如下:
公司           2021 年 1-6 月         2020 年                  2019 年        2018 年
      保险内容
名称           单位       个人        单位      个人            单位        个人     单位     个人
     养老保险    16.00%   8.00%     16.00%      8.00%              8.00%   18.00%   8.00%
     医疗保险    8.00%    2.00%     8.00%       2.00%     8.00%    2.00%    8.00%   2.00%
发行   失业保险    0.50%    0.50%     0.50%       0.50%     0.50%    0.50%    0.50%   0.50%
 人           1.6%/                                                     1.92%/
     工伤保险               -       1.28%        -       1.60%      -                 -
     生育保险    1.20%       -       1.20%      -        1.20%      -       1.20%     -
     住房公积金   9.00%     9.00%     9.00%    9.00%     12.00%    12.00%   12.00%   12.00%
     养老保险    16.00%    8.00%    16.00%    8.00%     16.00%    8.00%    18.00%   8.00%
     医疗保险    8.50%     2.00%     7.50%    2.00%      7.50%    2.00%     7.50%   2.00%
中海   失业保险    0.70%     0.30%     0.70%    0.30%      0.70%    0.30%     0.70%   0.30%
 亚   工伤保险    1.60%       -       1.28%      -        1.60%      -       1.60%     -
     生育保险      -         -       1.00%      -        1.00%      -       1.00%     -
     住房公积金   12.00%   12.00%    12.00%   12.00%     12.00%    12.00%    8.00%   8.00%
     公司报告期内社会保险及住房公积金的缴纳情况如下:
                                                                       单位:人、万元
      项目
               /2021 年 1-6 月          年度                  年度                年度
员工在册人数                    666              643                  568              518
      缴纳人数                656              627                  565              493
社会保险
      缴纳金额             753.41           611.92             1,083.20           902.65
住房公积  缴纳人数                655              626                  565              497
金     缴纳金额             287.69           581.49               593.89           485.82
     报告期内,公司及子公司为员工办理了社会保险及住房公积金缴纳,并逐
步完善提高社会保险及住房公积金缴纳人员比例。
     截至 2021 年 6 月末,公司及子公司已为除下述原因外的在册员工办理了社
会保险及住房公积金缴纳:
     (1)公司尚未缴纳社会保险的情况
     ①为退休返聘人员,无需缴纳社会保险;②新入职人员,正在办理社保缴
纳;③异地缴纳,正在办理转移。
中触媒新材料股份有限公司                                                                     招股意向书
     (2)公司尚未办理住房公积金缴纳的情况
     ①为退休返聘人员,无需缴纳住房公积金;②新入职人员,正在办理公积
金缴纳。
     公司报告期内,未缴纳社会保险及住房公积金的原因及员工人数统计如下:
        项目        2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
未缴纳      退休返聘            2                2                2                1
社会保 新入职人员,正在办理社保         8               14                1               20
 险   异地缴纳,正在办理转移         -                -                -                4
未缴纳      退休返聘            2                2                2                1
住房公 新入职人员,正在办理公积金        8               15                1               20
积金   异地缴纳,正在办理转移         1                -                -                -
     根据 2020 年 6 月 22 日印发《关于延长阶段性减免企业社会保险费政策实
施期限等问题的通知》(人社部发〔2020〕49 号)文件、2020 年 7 月 9 日印发
《关于延长阶段性减免企业社会保险费政策实施期限等问题的通知》(鲁人社字
〔2020〕82 号)文件,中海亚 2020 年度减免社保应缴纳额为 98.62 万元,中
触媒 2020 年度减免社保应缴纳额为 455.19 万元。
     报告期内,发行人存在劳务派遣用工情形。发行人与大连泽安企业服务有
限公司签订《劳务派遣协议书》,约定由其向发行人提供劳务派遣人员;大连泽
安企业服务有限公司持有的劳务派遣经营许可证编号为辽 B20150101 号。发行
人全资子公司中海亚与菏泽众泽人力资源有限公司签订《劳务派遣协议书》,约
定由其向中海亚提供劳务派遣人员;菏泽众泽人力资源有限公司持有的劳务派
遣经营许可证编号为辽 37170120160001 号。
     报告期各期末,发行人劳务派遣用工总人数分别为 18 人、19 人、34 人和
符合《劳务派遣暂行规定》的要求。
     发行人主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、销售及化工
技术、化工工艺服务。劳务派遣人员主要从事门卫、司机和保洁等工作,属于
临时性、辅助性或者替代性的工作岗位。报告期各期末,发行人劳务派遣人员
占用工总数的比例情况如下表所示:
  日期          2021 年 6 月 30 日     2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
劳务派遣人数                       33                  34                  19                  18
 员工人数                       666                 643                 568                 518
 用工人数                       699                 677                 587                 536
 占用工比                     4.72%               5.02%               3.24%               3.36%
中触媒新材料股份有限公司                  招股意向书
  公司及其子公司社会保障主管部门出具了关于公司及其子公司依法为职工
参加各项社会保险及报告期内没有因违反劳动保障法律、法规而受到处罚的证
明;公司及其子公司住房公积金主管部门出具了关于公司及其子公司依法为职
工缴纳住房公积金及报告期内没有因违反公积金管理相关的法律、法规而受到
处罚的证明。
中触媒新材料股份有限公司                                 招股意向书
                 第六节 业务和技术
  一、发行人主营业务、主要产品情况
   (一)发行人主营业务概述
   发行人主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、销售及化工
技术、化工工艺服务。发行人主要产品为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化
剂、催化应用工艺及化工技术服务三大类,应用领域包括环境保护、能源化工
等多个行业,其中特种分子筛及催化剂为发行人报告期内的主要收入来源。发
行人所属行业为战略性新兴产业,根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分
类(2018)》,工业催化剂、机动车尾气净化催化剂均为重点产品。报告期内,
发行人主营业务未发生重大变化。
   作为我国工业催化剂生产领域的主要厂商之一,公司凭借优异的研发与生
产能力成功在激烈的国际竞争中开拓了一席之地。自公司成立以来,陆续推出
了多种具备自主知识产权的产品。2009 年推出烯烃异构化催化剂、2012 年推出
己内酰胺催化剂、2015 年推出环氧丙烷催化剂、2017 年推出移动源脱硝分子筛、
吸附分离分子筛等。以上产品得到了客户的广泛认可,降低了我国部分化工产
品对国外的依赖程度,完善了我国相关行业的产业链,提升了我国部分重要产
品的国产自主化水平。
   除现有产品外,公司还投入大量研发力量,积极布局了固定源脱硝分子筛、
光触媒 VOCs 净化催化剂、乙二醇催化剂等新型催化材料,并形成了充足的技术
储备。
   (二)发行人主要产品应用介绍
   目前,发行人主要产品涉及环境治理、能源化工等多个领域。发行人主要
产品及应用情况具体如下:
 类别   应用领域    系列名称   主要产品名称           产品用途
            CHA 结构分子 移动源脱硝分
       环保行业                 尾气处理,移动源尾气脱硝。
特种分子筛          筛系列     子筛
及催化剂系 能源化工及                 丙烯环氧化生产环氧丙烷的催化剂。下游产品包括聚
            钛硅分子筛系 环氧丙烷催化
 列产品  精细化工行                 氨酯、丙二醇等,终端产品包括家具、家电、汽车、
                 列      剂
      业                     涂料等。
中触媒新材料股份有限公司                                           招股意向书
                          己内酰胺催化 环己酮肟化生产己内酰胺催化剂。下游产品为树脂、
                               剂   纤维,终端产品主要为塑料及织造行业。
                                   C4、C5 等低碳烯烃异构化生成异丁烯的催化剂。下游
             ZSM-35 分子筛   烯烃异构化催
                                   产品包括甲基叔丁基醚(MTBE)、甲基丙烯酸甲酯
                 系列           化剂
                                   (MMA)等,终端产品包括汽油、树脂、涂料等。
                                   用于醛(酮)氨法生产吡啶的催化剂。终端产品包括
             ZSM-5 分子筛    吡啶合成催化
                                   医药农药、染料、香料、饲料添加剂、食品添加剂、
                 系列            剂
                                   橡胶助剂等。
                                   用于石油催化裂化与加氢裂化环节。石油裂化主要用
             Y 分子筛与 β     石油裂化分子
                                   途为从重质油生产汽油,是提高汽油等轻质油的产量
              分子筛系列            筛
                                   和质量主要过程。
                          吸附剂、烯烃
             其他分子筛及                用于能源化工及精细化工行业多种产品生产制备过程
                          水合催化剂、
              催化剂系列                的分子筛及催化剂产品。
                          MTO 催化剂等
                           HDC 催化剂 制备草甘膦催化剂。终端产品包括多种除草剂。
             金属催化剂及
非分子筛催                     乙腈合成催化
             其他催化剂系
化剂系列                      剂、镍基加氢 用于乙腈合成、加氢等化学反应环节的催化剂产品。
               列
                            催化剂等
催化应用工
      为特种分子筛、催化剂产品在下游市场生产过程提供化工专利技术或化学生产技术、工艺路线,例
艺及化工技
      如 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包、丁酮肟生产工艺包、甲氧基丙酮生产工艺包等。
 术服务
   分子筛是一类具有规则而均匀孔道结构的无机晶体材料,具有大的比表面
积以及可调控的功能基元,能有效分离和选择活化尺寸不同、极性不同、沸点
不同及饱和程度不同的有机烃类分子,具有“筛分分子”和“择形催化”的作
用。作为催化材料、吸附分离材料以及离子交换材料在石油化工、煤化工、天
然气化工、精细化工、环境保护、土壤修复与治理等领域有着广泛的应用。其
中,催化性能为分子筛的重要性能之一。
   分子筛化学通式为 Mr/n[(AlO2)x·(SiO2)y]·zH2O,其中 M 代表阳离子,n 表
示其价态数,Z 表示水合数,x 和 y 是整数,金属 M 为一价、二价或三价阳离子
如 K+、Na+、Ca2+、Ba2+、Ce3+等。此外,还可以用磷、镓、钒、铬、铁等元素替
代或部分取代骨架硅或铝,形成一些杂原子掺杂分子筛,例如磷酸铝分子筛等。
分子筛按照其微观骨架结构划分可以分为多种分子筛,如 BEA 结构分子筛、CHA
结构分子筛、AEI 结构分子筛、MFI 结构分子筛等;此外,同种骨架结构下的分
子筛又可划分为不同种类,如 CHA 结构分子筛包括 SSZ-13 分子筛、SAPO-34 分
子筛等。
   典型分子筛的骨架单元如下图所示:
  分子筛结构                   代表分子筛               骨架单元举例
 BEA 结构分子筛                β分子筛
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 CHA 结构分子筛     SSZ-13 分子筛、SAPO-34 分子筛
 MFI 结构分子筛           ZSM-5 分子筛
 FER 结构分子筛           ZSM-35 分子筛
  催化剂是一种能够改变化学反应的反应速率,同时又不改变原反应的化学
平衡,且其本身质量及化学性质在反应前后都不发生改变的物质。按照反应体
系相态划分,可以划分为均相催化剂和多相催化剂;按照催化剂物质状态划分,
可以分为液体催化剂与固体催化剂。催化剂是石油化工行业的核心技术,被称
为化学工业的“芯片”,其生产技术含量、产品附加值均比较高,是决定石油
化工生产装置技术水平和经济效益的重要部分。据统计,约有 90%以上的工业
过程涉及催化剂的使用,包括化工、石化、生化、环保等多个领域。大部分催
化剂由三类组分构成,分别是承担主要催化作用的活性组分、承载活性组分的
载体以及提高催化性能的助催化剂。
                                                分子筛催化剂
                                                金属催化剂
                                        催化剂    金属氧化物催化剂
                                                固体酸催化剂
催化剂的主要成分,承担主要催化作用。
                                        活性组分
可由分子筛、金属、金属氧化物、硫化物等构成。                          有机碱催化剂
活性组分的分散剂、黏合剂或支撑体,是负载活性组分的骨架。
                                        载体      络合物催化剂
常见载体包括分子筛、活性炭、硅胶、硅藻土、石棉等。
催化剂的辅助成分,可以改变催化剂的晶格结构、表面结构、机
                                        助催化剂    稀土催化剂
械强度等,从而提高催化剂的活性、选择性、稳定性和寿命。
                                                生物催化剂
                                                纳米催化剂
 数据来源:安家驹.实用精细化工词典:中国轻工业出版社,2000
  分子筛催化剂是指以分子筛作为主要活性组份或主要载体的催化剂,又称
沸石催化剂。特种分子筛以特定晶型为基础,通过载体支撑微观分子级别的孔
道结构,并对活性组分和助催化剂进行选择性担载。不同晶型的分子筛载体对
不同活性组分及助催化剂有担载选择性,根据不同分子筛的特性,能够进一步
加工生产成为不同用途的催化剂;即使同一种晶型的分子筛,也能够进行不同
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改性处理适用于不同的催化反应过程。分子筛催化剂作为固体催化剂,易于回
收处理,且无毒无味、无腐蚀性,是环境友好型的新型催化材料。
  与其他多相催化剂(例如金属氧化物催化剂、金属催化剂等)相比,特种
分子筛及分子筛催化剂具有更高的价格和利润率,因为它们具有更高的性能与
成本优势,在所服务的应用中提高了所需产品的产率和选择性。因此,对终端
用户和催化剂公司来说,特种分子筛的研发应用及扩大特种分子筛的使用范围
将继续成为企业投资的优先事项。目前,分子筛催化剂广泛运用于节能环保、
能源化工、精细化工等领域。
  发行人掌握多种分子筛及相应催化剂的完整生产工艺,销售产品以客户为
导向,能够根据客户的不同要求提供不同品类的产品。目前,公司的主要产品
系列包括 CHA 分子筛系列、钛硅分子筛系列、ZSM-35 分子筛系列、Y 分子筛与
β分子筛系列、ZSM-5 分子筛系列等多个产品系列,产品涵盖多种应用领域。
公司在多年的技术开发研究过程中,掌握了多个化工产品的成熟工艺技术,取
得了多项专利,能够为客户设计工艺技术路线并提供相应的工艺技术服务。
  成型的分子筛产品本身即具备一定催化性能,在不同的应用环境中,分子
筛所起到的作用不同,部分分子筛能够直接作为催化剂使用;部分分子筛作为
催化剂的载体,需负载活性组分才能作为催化剂使用。在石油裂化、己内酰胺
生产等环节中,公司生产的分子筛便能够直接作为催化剂进行使用。
  在公司主要特种分子筛及催化剂系列产品中,移动源脱硝分子筛不生产对
应催化剂产品,石油裂化分子筛本身即为催化剂,钛硅分子筛催化剂、烯烃异
构化催化剂、吡啶合成催化剂均为由分子筛制备而成的催化剂产品。在其他分
子筛产品中,吸附剂使用的是分子筛的吸附功能,不涉及催化剂;烯烃水和催
化剂等其他催化剂产品均为由分子筛制备而成的催化剂产品。
  发行人特种分子筛产品的产品封装图和产品应用如下:
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  (1)环保行业应用产品:CHA 结构分子筛
  ①发行人产品在环保行业的应用简介
  在环保行业领域,发行人产品主要应用于尾气处理环节。如下图所示:
                       CHA结构分子筛系列
                      移动源尾气脱硝
           尾气脱硝
                      固定源尾气脱硝
                     CHA结构分子筛系列
                  (已研发完成,尚未实现销售)
  尾气脱硝是指脱除或降低燃料燃烧排放的氮氧化物的过程。目前公司产品
主要应用于柴油车等移动源尾气排放的脱硝处理,主要产品类型为 CHA 结构分
子筛,可以满足国六阶段排放标准。国六标准是全球范围内最严苛的排放标准
之一,全面进入国六阶段后,国内的排放指标将与欧洲、美国、日本等地区的
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同级别排放标准相当,部分指标甚至更为严苛。公司的尾气脱硝分子筛客户为
国际知名化工企业巴斯夫,双方建立了稳定的长期合作关系。此外,公司已完
成针对火电厂、化工厂等固定源尾气脱硝分子筛的研发及中试工作,能够迅速
运用于工业生产,主要产品类型为 CHA 结构分子筛等。公司掌握以上产品整个
工艺流程的生产技术,并具备大规模工业生产能力。随着全球对环境保护尤其
是汽车尾气及工业尾气治理的重视程度不断提高,由上述分子筛制备而成的脱
硝催化剂,在固定源和移动源脱硝方面应用前景广阔。根据中国化学会分子筛
专业委员会 2020 年 6 月对公司产品出具的《脱硝分子筛催化剂鉴定意见报告》,
“此产品具有自主知识产权,其生产技术水平处于国内领先,达到国际先进水
平,具有竞争力”。
  ②移动源脱硝分子筛
  公司研发生产的移动源脱硝分子筛为基于 CHA 结构分子筛制备的新型环保
产品。CHA 结构分子筛指骨架代码为 CHA,具有菱沸石结构的特种分子筛,该类
分子筛具有特殊的孔道结构,在担载特定金属组分(如铜)后,能够高效去除
汽车尾气中的氮氧化物。发行人通过不断改进产品配方、优化生产工艺过程进
行优化,目前已获得工艺成熟、质量稳定的大批量工业化生产能力,能够满足
客户对不同应用领域的技术要求。该产品在国际市场具备较强的竞争力,主要
客户涵盖巴斯夫、喜星等国际大型化工集团,并已建立了长期、稳定的商业合
作关系。
  (2)能源化工及精细化工行业应用产品:钛硅分子筛系列、ZSM-35 分子
筛系列、ZSM-5 分子筛系列、Y 分子筛与 β 分子筛系列
  ①发行人产品在能源化工及精细化工行业的应用简介
  在能源化工及精细化工行业领域,发行人产品能够应用于煤化工、石油化
工、精细化工的多个反应过程和处理环节等。
  发行人在煤化工领域的主要应用如下图所示:
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                             ZSM-5分子筛,PYLC吡啶合成催化剂
                                 醛类                吡啶                      农药、医药、化工中间体
               ZSM-5分子筛、SAPO-34分子筛;
                   MTO催化剂、MTP催化剂
              (已有技术储备,尚未实现销售)
               甲醇                乙烯
                                                     乙烯、丙烯下游行业
    原煤                           丙烯
                  铂钯双氧水催化剂
              (已有技术储备,未实现销售,但在
                 工艺包中有应用与销售)
               氢气            双氧水                    环氧丙烷、己内酰胺等多种化工原料
发行人在石油化工领域的主要应用如下图所示:
                       Y分子筛、β 分子筛;
                      催化裂化、加氢裂化催化剂
 炼
                           汽油
 油
                         聚乙烯PE
                         环氧乙烷           乙二醇          聚酯             涤纶纤维       纺织服装
               乙烯        醋酸乙烯           聚乙烯醇        特种纤维
                          氯乙烯           氯乙烯         聚氯乙烯            板材、型材
                      ZSM-5分子筛、β 分子筛
                           乙苯           苯乙烯          塑料、橡胶
                         聚丙烯PP           塑料
                          丙烯腈           腈纶、塑料、橡胶
               ZSM-5分子筛(烯烃水和催化剂)
               丙烯         异丙醇            丙酮              溶剂
                       ZSM-5分子筛、β 分子筛
                          异丙苯           过氧化氢异丙苯                     溶剂、塑料
                                 氯丙烯             环氧氯丙烷               环氧树脂      涂料、胶粘、电器
                          TS-1分子筛(环氧丙烷催化剂)
                                 环氧丙烷            聚醚多元醇               聚氨酯PU     改性塑料、合成革
                          丙烯醛           丙稀酸                   树脂、涂料、粘合剂
                          正丁烯           甲乙酮                    溶剂

油             ZSM-35分子筛(烯烃异构化催化剂)       丁基橡胶                   轮胎、防水材料
         原油    裂解C4       异丁烯

                                        甲基丙烯酸甲酯                  有机玻璃

                          丁二烯                                    纺织服装
                         加氢催化剂           TS-1分子筛(己内酰胺催化剂)
                          环己烷           环己酮          己内酰胺           锦纶纤维       纺织服装
                         ZSM-5分子筛(水合催化剂)
                          环己烯
                           乙苯           苯乙烯                                    塑料、橡胶
                          异丙苯           过氧化氢异丙苯           树脂、涂料、有机玻璃
                苯         硝基苯           聚氨酯PU                 改性塑料、合成革
                          烷基苯                    合成洗涤剂
                         顺丁烯二酸酐               玻璃钢、塑料、涂料
                           氯苯                 染料,橡胶加工助剂
                                      TS-1分子筛
                                 (已有技术储备,尚未实现销售)
                           苯酚                   苯二酚、苯醌                       医药、染料
                           TDI          聚氨酯PU               改性塑料、合成革
               甲苯
                         对二甲苯            聚酯                         涤纶纤维         纺织服装
               二甲苯
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  针对能源化工及精细化工产业链的不同环节,发行人设计、研发并生产了
多款分子筛及催化剂产品,能够适应不同化学反应过程的特殊需要。发行人产
品参与的主要反应过程包括石油催化裂化、加氢裂化的反应过程以及环氧丙烷、
己内酰胺、异丁烯等化工产品的制备过程。报告期内,发行人销售的主要产品
包括钛硅分子筛系列(环氧丙烷催化剂、己内酰胺催化剂)、ZSM-35 分子筛系
列(烯烃异构化催化剂)、Y 分子筛与 β 分子筛系列(石油裂化分子筛)、ZSM-
  能源化工及精细化工领域所需催化剂种类繁多,发行人在该领域的主要产
品主要服务于部分附加值较高的生产环节。报告期内,发行人在能源化工及精
细化工领域的产品主要应用于己内酰胺、环氧丙烷、吡啶等化工产品的生产过
程以及烯烃异构化、石油裂化过程。发行人在上述领域的产品技术水平较高,
均为市场所需的技术迭代产品,其中环氧丙烷催化剂、吡啶合成催化剂已于部
分客户中实现了对国外进口产品的替代,石油裂化分子筛已实现向巴斯夫等国
际优质客户进行销售。发行人对现有产品进行不断改进升级的同时,也积极研
究开发各类新型产品,拓展产品应用领域,逐步扩大产品在能源化工及精细化
工领域的应用范围,提高发行人的盈利能力。
  ②钛硅分子筛系列(环氧丙烷催化剂、己内酰胺催化剂等)
  钛硅分子筛是八十年代初开发的新型杂原子分子筛,能够应用于石油化工
行业的众多温和氧化有机合成反应。以钛为活性中心的分子筛具有优异的催化
氧化性能,在以过氧化氢或烷基过氧化氢为氧化剂时,能够参与烯烃的环氧化、
芳烃羟基化、醛酮氨肟化、烷烃氧化等许多重要的反应,被普遍认为是环境友
好的绿色催化剂。公司生产的钛硅分子筛及以钛硅分子筛制备而成的催化剂主
要应用于烯烃环氧化与酮氨肟化两个过程,主要作为环氧丙烷与己内酰胺生产
过程中的催化剂。
  在很长一段时间内,国外化工企业掌握制备己内酰胺与环氧丙烷的核心技
术,尤其是催化剂的制备技术。长期以来,昂贵的国外催化剂价格给企业带来
了沉重的成本压力,成为了限制我国相关行业发展的重要制约因素。公司投入
大量科研力量,成功攻克了己内酰胺催化剂生产制备过程中的关键技术难题。
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子筛为主要原料,具有结构稳定、结晶度高、产品一致性好等特点,在工实际
业化生产过程中体现出低成本、高活性和高稳定性的产品优势,得到了客户的
广泛认可。2017 年 12 月,公司所拥有的专利“一种 TS-1 钛硅分子筛及其制备
方法和应用”(专利号 Zl201310368674.2)被国家知识产权局授予“中国专利
优秀奖”。
  公司的钛硅分子筛除能够用于己内酰胺催化剂外,还能够用于 HPPO 法环氧
丙烷的工业生产过程中。HPPO 法为先进、环保的环氧丙烷制备方法,但技术较
为复杂,对催化剂要求较高。公司生产的环氧丙烷催化剂成功打破了国外化工
企业的技术壁垒,在国内大型环氧丙烷制备企业中得到应用,且催化效果良好。
公司成为国内少数拥有自主技术的 HPPO 法催化剂生产企业之一,并拥有 HPPO
法环氧丙烷生产工艺,能够为客户提供从工艺技术路线到最终产品的全套工艺
技术服务。
  ③ZSM-35 分子筛(烯烃异构化催化剂等)
  ZSM-35 分子筛为一种能作为酸性催化剂应用的分子筛,可广泛用于烃类的
转化过程,例如异构化、聚合、芳构化和裂化等,此外,也能够应用于重整液
和石脑油的改质、催化裂化以及燃料油降低倾点等过程,拥有广泛的应用市场。
  公司生产的 ZSM-35 分子筛及以 ZSM-35 分子筛制备而成的催化剂主要应用
于烯烃异构化反应,主要作为异丁烯生产过程中的催化剂。
品质量的同时,有效降低客户的生产成本,在市场上具备较强的竞争力。2018
年 7 月,公司所拥有的专利“一种 ZSM-35 分子筛的制备方法”(专利号
ZL201210120962.1)被大连市科技局评为 2017 年度大连专利奖一等奖。
  ④ZSM-5 分子筛系列(吡啶合成催化剂等)
  ZSM-5 分子筛为石油化工领域的重要分子筛之一,在柴油临氢降凝、加氢
裂化、催化裂化、择形催化、低烃烷基化、异构化、芳构化、脱蜡降凝等领域
均具备广阔的应用前景。
  公司具备 ZSM-5 分子筛及其催化剂的制备技术,公司生产的 ZSM-5 分子筛
及以 ZSM-5 分子筛制备而成的催化剂主要应用于醛(酮)氨法制备吡啶,主要
作为吡啶及吡啶下游产品生产过程中的催化剂。
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  除作为催化材料用于石油化工行业中上述环节以外,公司拓展了部分 ZSM-
  ⑤Y 分子筛、β 分子筛(石油裂化催化剂等)
  Y 型分子筛是用途广泛的大孔沸石,在能源化工行业的多种催化剂(如催
化裂化催化剂、加氢裂化催化剂)中作为重要活性组元,其物化性质和产品性
能可在大范围内调变。
  β 分子筛在石油化工与精细化工领域应用广泛,具有很高的加氢裂化、加
氢异构化催化活性和对直链烷烃的吸附能力,并有良好的抗硫、氮中毒能力,
β 分子筛也可以与特定 Y 型分子筛联合使用,提高汽油辛烷值。
  公司生产的 Y 型、β 分子筛及以 Y 型、β 分子筛制备而成的催化剂主要应
用于石油化工行业中催化裂化、加氢裂化的反应环节。
  (3)其他分子筛及催化剂产品
  除上述分子筛系列产品外,公司还掌握多种其它分子筛及催化剂产品的生
产制备技术,如用于烯烃环氧化的 Ti-MWW 分子筛系列、用于制备二甲醚的 RTH
型结构分子筛系列、用于制备脱硝催化剂的 AEI 结构分子筛系列,以及用于煤
化工领域的甲醇制烯烃催化剂、甲醇制丙烯催化剂等。
  除分子筛外,能够作为催化剂活性组分的材料还包括金属、金属氧化物、
金属硫化物等;能够作为催化剂载体的材料还包括金属氧化物、活性炭、有机
分子等。为说明方便,将公司生产的载体、活性组分均不包括分子筛的催化剂
统称为非分子筛催化剂。目前公司生产的非分子筛催化剂主要为 HDC 催化剂,
除 HDC 催化剂外,公司的非分子筛催化剂产品还包括用于加氢反应过程的镍基、
铜基、贵金属基催化剂等。
  除分子筛及催化剂外,公司在多年的技术开发研究过程中掌握了多种化工
产品的核心工艺技术,能够为特种分子筛及催化剂在下游产品的应用过程提供
技术许可和工艺包等技术服务。
  公司具有多种工艺包产品的核心技术,包括 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包、
丁酮肟生产工艺包、甲氧基丙酮生产工艺包等。工艺包技术成熟,在市场上具
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备较强竞争力。
   (三)主营业务收入构成
  报告期内,公司主营业务收入具体构成状况如下:
                                                                            单位:万元,%
  项目
           金额        占比         金额      占比           金额      占比           金额      占比
筛及催化剂系   30,824.33    96.45   37,893.16    94.22   31,211.81    94.46   14,686.56    87.53

其中:移动源
脱硝分子筛
钛硅分子筛催
化剂
石油裂化分子

烯烃异构化催
化剂
吡啶合成催化
                -        -     2,134.85     5.31    1,103.00     3.34      179.49     1.07

其他分子筛产

催化剂系列
收入
   合计    31,959.80   100.00   40,219.82   100.00   33,043.41   100.00   16,778.85   100.00
  报告期内,公司主营业务产品为特种分子筛及催化剂系列、非分子筛催化
剂系列与技术服务收入,其中特种分子筛及催化剂系列为公司核心产品,主要
包括移动源脱硝分子筛、钛硅分子筛催化剂、石油裂化分子筛、烯烃异构化催
化剂、吡啶合成催化剂及其他分子筛产品。2018 年、2019 年、2020 年和 2021
年 1-6 月,特种分子筛及催化剂产品的销售收入分别为 14,686.56 万元、
为 87.53%、94.46%、94.22%和 96.45%,为公司主营业务收入的主要来源。
   (四)主要经营模式
  公司采用直接销售模式,一般采取销售和专业技术人员进行技术推销、参
加采购方竞标、专业网站推广、合作伙伴推荐等渠道销售。除直接销售分子筛
及催化剂产品外,公司还能够提供工艺技术(包)解决方案及根据客户需求提
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供定制产品、技术支持和工艺技术优化方案。
  公司通常与大集团客户签订合作框架协议,原则上确定销售产品类型、主
要技术指标、保密责任、结算方式、质量保证违约责任等条款,在框架协议的
基础上,公司根据客户采购需求及月(季)度订单进行产品的生产和销售,公
司与客户双方建立长期合作关系,对相关产品形成稳定销售渠道。
  公司的收款模式有:长期合作客户根据实际情况可以有一定的账期,一般
时间为 3 至 6 个月;一般客户及新客户,通常采用预付、发货、收货、验收等
阶段收款;对于工艺包收入和技术服务收入,一般根据合同约定对方需支付预
付款项,在验收合格前根据服务进程分阶段收款;若客户需调整信用限度,根
据调整幅度,该事项由总经理办公会或董事会审议通过后方能调整。
  公司采取“以产定购”的自主采购模式。根据生产计划,生产部通过生产
计划单提交原材料采购申请,采购计划包括原材料名称、数量、技术指标等要
求,采购部根据采购计划向供应商下达采购订单。
  在供应商的选择方面,公司建立了原材料的合格供应商管理制度,基于合
格供应商评价体系建立健全了主要物资的招标、比价议价采购制度。公司重要
原材料和设备等物资基本以国内采购为主,对采购物资进行产品质量、定价结
构、技术先进程度、配送及服务等多维度考评,与多家供应商签订长期供货协
议,以保证公司主要原材料供应的安全。
  公司的付款模式有:(1)短期供应商一般是公司付款之后供应商予以发货;
(2)长期供应商一般能够为公司提供一定信用期,时间通常为 1-6 个月,或每
批货发出时结算上批货的款项。
  公司坚持以市场为导向的生产原则进行排产。生产部依据销售中心的订单
需求结合公司的经营目标制定生产作业计划,生产部根据生产作业计划编制开
车计划,提出原材料、设备配件、包装物等需求,相关部门按需求准备。生产
车间按照工艺要求组织正常产品生产后,各产品经过检验分析合格,办理产成
品入库手续,等待发货。
  公司主要产品为特种分子筛及催化剂和非分子筛催化剂等,生产部需要协
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调采购部、研发部、质监部、EHS 部等各部门共同协作,完成公司产品生产。
  公司以自主生产为主,外协加工为辅。公司拥有覆盖全工艺流程的技术和
生产能力,公司主要产品核心工艺环节均由公司自主生产。因不同工艺步骤的
产能有所差异,为提高生产效率和设备利用率,实现产能的最大化,公司在订
单较多且部分工艺环节产能不足时,公司会通过外协加工完成部分生产步骤。
  公司以市场和客户需求为导向,通过自主研发分子筛及催化剂新产品、自
主研制设计化工工艺路线,形成了科研、生产、市场一体化的自主创新机制。
同时,公司与科研单位、高校、客户等外部单位建立了良好的研发合作关系;
并通过与下游客户联合研发的方式,帮助客户解决化工技术和生产工艺的问题,
并为其开发创新性解决方案。
  公司制定了《研发项目管理制度》、《新产品开发程序》、《研发投入核算制
度》等制度及研发管理内部控制流程,建立了以技术委员会为核心,研发部为
执行机构,质监部、销售中心、生产部等其他部门协同支持的研发平台。公司
还聘请了行业内知名专家担任技术顾问,为公司研发活动提供指导意见。研发
部是公司研发的归口管理部门,由总工程师领导,对研发活动的全过程进行管
理和监督。在具体研发项目上,研发部负责完成小试和中试研究及产品的持续
改进,生产部负责组织产业化生产。
     (五)发行人自设立以来,主营业务、主要产品、主要经营模
式的演变情况
化剂的研发与技术服务工作。
获得客户认可。钛硅分子筛催化剂的上市填补了我国该领域的不足,大幅降低
了生产成本,也在一定程度上促进了我国己内酰胺及环氧丙烷等下游行业的发
展。
中触媒新材料股份有限公司                                  招股意向书
内钛硅分子筛研发及工业化生产方面取得突破,成为国内钛硅分子筛领域的先
进生产企业之一,并通过企业并购、科技研发等方式逐步拓宽了企业产品的覆
盖范围。
巴斯夫签订了长期原料采购合同,并成为巴斯夫重要的合作供应商,为巴斯夫
提供新一代特种分子筛产品。
进一步提高了公司生产能力,为巩固扩大公司市场份额、提升公司经济效益打
下良好基础。
  报告期内,发行人主营业务、主要产品及主要经营模式均未发生重大变化。
  (六)主要产品制备工艺流程和服务流程
  根据客户对产品的不同要求,公司对外销售产品中,部分产品以分子筛形
式出售,部分产品需进一步加工生产为对应的催化剂进行出售。
  (1)以分子筛形式直接销售的分子筛产品
        硅源
        铝源
                                        燃气
       模板剂
      晶化反应      蒸馏    压滤水洗      闪蒸干燥   一次焙烧
       包装      粉碎筛分   二次焙烧      喷雾干燥   交换水洗
                       燃气
  对于以分子筛形式直接出售的分子筛产品,生产过程主要包括晶化反应、
蒸馏、水洗、干燥、一次焙烧、交换、二次焙烧、粉碎筛分、包装等工序。部
分分子筛生产过程所需的工艺处理过程不同,比如某些产品无需其中特定环节,
或者需要经历多次焙烧等。其主要工艺流程如下所示:
  主要工序具体内容如下:
 工序                       内容
 晶化    晶化反应是将硅源、铝源、模板剂等原料投入高压釜中,升温至晶化温度后,保温反应。
 蒸馏    通过蒸馏去除反应液体系中的有机溶剂,减少后序操作过程的安全性。
 干燥    压滤后的产物含有大量的水分,通过闪蒸,把吸附水脱除掉,同时更好地分散产品。
 焙烧    将干燥产物放在窑炉中,通过燃气加热,去除分子筛中的模板剂,脱除孔道中的杂质。
中触媒新材料股份有限公司                                    招股意向书
 交换    通过交换剂,去除分子筛骨架上的碱金属,进一步改变分子筛的性质。
粉碎筛分   将焙烧后的产品,投入粉碎机,以得到客户需求粒径分布的产品。
 包装    粉碎后的产品,根据公司包装规格,包装入库。
  (2)需进一步加工为催化剂进行销售的分子筛产品
  对于需进一步加工为催化剂进行销售的分子筛产品,除以上分子筛的生产
流程外,额外生产流程主要包括配料、捏合、成型、焙烧、交换、整形筛分等
工序。其主要工艺流程如下所示:
        分子筛
       成型助剂                               燃气
        配料      捏合     成型       烘干       一次焙烧
                包装    粉碎筛分      二次焙烧     交换水洗
                                燃气
  主要工序具体内容如下:
 工序                       内容
 配料    将合成的分子筛、助剂按顺序放至配料容器中。
 捏合    通过捏合,保证物料各组分混合均匀,且保证一定的物理性能,适合下一步的成型。
 成型    根据不同的催化剂应用场所,选择不同的模具,进行挤条、甩带或者其它成型要求。
 焙烧    通过焙烧,使得分子筛催化剂产品具有一定的物理和化学强度。
 交换    通过交换剂,去除分子筛催化剂上的杂质金属,进一步增强分子筛的性质。
整形筛分   采用整形设备,确保分子筛催化剂具有均匀一致的规格。
 包装    筛分后的产品,根据公司包装规格,包装入库。
  报告期内,公司生产的非分子筛催化剂主要为HDC催化剂,其生产过程主要
包括熔融、甩带、筛分等工序,其主要工艺流程如下所示:
       主要工序具体内容如下:
 工序                       内容
 剪切    剪切是将原料金属进行剪切成方便熔融、规格统一的尺寸,同时保证其熔化速度一致。
       将活性金属和助金属加入电磁感应炉中,通过线圈加热,熔化金属,同时添加不同性能的增
 熔融
       性剂,以保证产品的活性指标和机械强度,此过程是影响催化剂性能的关键环节。
       甩带是将高温液态的金属熔浆在高速旋转的低温装置上迅速冷却成型,这个过程将决定催化
 甩带
       剂的形貌和一次产品收率。
 筛分    通过筛分,将甩带过程的产品中的不合格部分分离掉,进行二次处理,成品直接包装。
  (七)生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处置
中触媒新材料股份有限公司                                           招股意向书
能力情况
  公司及子公司主要环境污染物、处理设备及处理能力具体情况如下:
污染物   污染物名                                        处理    实际运
              处理设施                  处理措施
 种类      称                                        能力    行状况
       酸碱度
        COD
                       将生产车间、催化车间中废水通过反硝
       氨氮     厂区废水处理
废水                     化、生化处理后,达到园区污水处理厂纳         充足     良好
       总氮       站等
                         管标准后排放至园区污水处理厂
       磷酸盐
       悬浮物
      二氧化硫
                       投料粉尘经集气罩收集后,通过布袋除尘
                       器处理,引入喷淋吸收塔后通过排气筒有
      颗粒物              组织排放;投料有机废气直接引入喷淋吸
                       收塔,精馏有机废气经冷凝回收后全部纳
              布袋除尘器、    入配套喷淋吸收塔处理;SO2、NOx、CO 和
      氮氧化物    碱水喷淋塔、   HCl 等焙烧废气通过布袋除尘器+直燃式氧
废气            旋风分离器、     化炉+一级碱处理后排放;烟尘、CO、       充足     良好
       VOCs   直燃式氧化炉   HCl、NOx、SO2、二噁英等焚烧炉废气通过
                等      脱酸塔+除尘器+吸收塔处理后排放;H2S、
                       NH3、VOCs 等污水处理站废气首先对高密度
      硫化氢              反应池、气浮池、厌氧池等进行加盖,集
                       气后通过汽水分离+一级碱+一级水+等离子
                                 光氧化处理后排放
      一氧化碳
      危险废物             分类搜集后,废化学品包装物、废活性
                       炭、废树脂、反应釜残、废过滤膜以及污
                       水处理站污泥,全部送焚烧炉处理;废机
              危险固体废物
固体废                    油、焚烧炉残渣和飞灰委托有资质单位处
              暂存库、焚烧                              充足     良好
弃物    一般垃圾             理;生活垃圾全部集中收集并袋装化,且
                炉等
                       由专人负责收集,由园区环卫部负责及时
                       清运;灰尘、废滤布定期送一般固废填埋
                            场安全填埋处理
              减震、隔音等   采取基础减震、消声、隔离、选用隔音材
噪声    厂界噪声                                        充足     良好
                装置          料等措施降低噪声
  公司始终重视环境保护,严格执行国家和地方政府环保相关的法律法规,
依法环评立项、批复和验收等手续,报告期内发行人及其子公司不存在因违反
有关环境保护方面的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。
  公司不属于重污染行业企业,公司在生产过程中,会产生少量的废气、废
水、噪声及固体废弃物。报告期内,发行人环保设施实际运转情况良好,相关
污染物能够得到有效处理并达到法律法规规定或国家、行业相关标准要求。
  发行人高度重视环保问题,环保投入较大。报告期内,公司在环保方面投
中触媒新材料股份有限公司                                        招股意向书
入资金合计 6,283.52 万元,主要为新材料研发及产业化项目厂房中焚烧炉、污
水站及废水处理池的建设费用。
                                                    单位:万元
    年份                  资金投入厂区             环保投资金额
                         中触媒                           211.21
                         中海亚                            12.36
                         中触媒                         4,894.68
                         中海亚                           199.23
                         中触媒                           921.50
                         中海亚                             4.60
                         中触媒                            27.33
                         中海亚                            12.61
                      合计                             6,283.52
    报告期内,发行人及子公司发生环保费用支出合计 2,060.28 万元,主要为
垃圾处理,污水处理,环保设备电力、水力等费用。
                                                    单位:万元
                   年份                      环保费用
                   合计                               2,060.28
    发行人不断强化日常环保检查,实现了“三废”稳定达标排放。报告期内,
发行人生产经营中涉及的环境保护及处理情况良好,不存在受到环境保护相关
机构处罚的情况。
    二、发行人所处行业概况
     (一)发行人所处的行业
    根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司属
于化学原料和化学制品制造业(C26)。
    根据《国民经济行业分类》国家标准(GB/T4754-2017),细分行业为化学
试剂和助剂制造(代码为 C2661),指各种化学试剂、催化剂及专用助剂的生产
活动。
    发行人主要产品为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂、催化应用工艺
及化工技术服务等,其可应用于大气治理中的气体催化分离与净化、催化脱硝
等领域,同时也能够应用于能源化工及精细化工的多个生产环节,是能够实现
节能减排、环境治理的战略新兴材料。发行人着力于催化剂的研发、生产工作,
中触媒新材料股份有限公司                                         招股意向书
公司主要产品是环保、节能、高效的新型催化剂,在国家统计局于 2018 年 11
月颁布的《战略性新兴产业分类(2018)》里归类为“3.3 先进石化化工新材
料”-“3.3.10.3 新型催化材料及助剂制造”。
   发行人属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》
第三条中的“新材料——先进石化化工新材料”领域。
    (二)行业监管情况及主要法律法规
   发行人所处行业的监管体制由行业主管部门监管与行业自律组织构成。行
政主管部门为国家发展和改革委员会和工业和信息化部,行业自律组织为中国
化学会及其下属的中国化学会催化专业委员会。
   国家发展和改革委员会的主要职责是:拟定并组织实施国民经济和社会发
展战略、中长期规划和年度计划,统筹协调经济社会发展,研究分析国内外经
济形势,提出国民经济发展、价格总水平调控和优化重大经济结构的目标、政
策,提出综合运用各种经济手段和政策的建议等。
   工业和信息化部的主要职责是:拟订实施行业规划、产业政策和标准;监
测行业日常运行;推动行业重大技术装备发展和自主创新等。
   中国化学会及其下属的中国化学会催化专业委员会主要职责是:促进化学
催化剂行业和化学技术的普及、推广繁荣和发展,组织开展对国家科技发展战
略、政策和经济建设中涉及催化相关领域内的重大问题进行研讨并提出政策建
议,发挥化学及催化剂行业在促进国民经济可持续发展和高新技术创新中的作
用,促进与国外或地区同行业及对口组织开展科研、技术的合作与交流等。
   国家各部委出台了许多有利于行业发展的政策与措施,具体包括:
  文件名称        发布部门    发布时间                 主要相关内容
                                重点开发推广高效节能技术装备及产品,实现重点领域关键技术
《国务院关于加快培
育和发展战略性新兴     国务院
                         月      术研发和产业化示范,提高资源综合利用水平和再制造产业化水
 产业的决定》
                                平。示范推广先进环保技术装备及产品,提升污染防治水平。
                                产品涉及石油及化工催化剂的制造、气体分离净化、生态环境恢
《产业结构调整指导             2013 年 2
              国家发改委             复与污染防治工程技术开发利用等领域,属于国家大力发展的行
                                业。
                                以特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特
《中国制造 2025》   国务院               种无机非金属材料和先进复合材料为发展重点,加快研发先进熔
                         月
                                炼、凝固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关
中触媒新材料股份有限公司                                                 招股意向书
                              键技术和装备,加强基础研究和体系建设,突破产业化制备瓶
                              颈。
                  科技部、财政
《国家重点支持的高                2016 年 1 节能与环保用新型无机非金属材料制造技术;新型催化剂技术;
                  部、国家税务
   新技术领域》                   月      功能精细化学品。
                  总局
                                   全面落实制造强国战略,坚持节约资源和保护环境基本国策,高
                                   举绿色发展大旗,紧紧围绕资源能源利用效率和清洁生产水平提
                                   升,以传统工业绿色化改造为重点,以绿色科技创新为支撑,以
                                   法规标准制度建设为保障,实施绿色制造工程,加快构建绿色制
《工业绿色发展规划 工业和信息化 2016 年 6
                                   造体系,大力发展绿色制造产业,推动绿色产品、绿色工厂、绿
  (2016-2020 年)》     部      月
                                   色园区和绿色供应链全面发展,建立健全工业绿色发展长效机
                                   制,提高绿色国际竞争力,走高效、清洁、低碳、循环的绿色发
                                   展道路,推动工业文明与生态文明和谐共融,实现人与自然和谐
                                   相处。
                                   推动新材料产业提质增效。面向航空航天、轨道交通、电力电
                                   子、新能源汽车等产业发展需求,扩大高强轻合金、高性能纤
                                   维、特种合金、先进无机非金属材料、高品质特殊钢、新型显示
                                   材料、动力电池材料、绿色印刷材料等规模化应用范围,逐步进
《“十三五”国家战
略性新兴产业发展规           国务院
                            月      加强与国内外知名高端制造企业的供应链协作,开展研发设计、
        划》
                                   生产贸易、标准制定等全方位合作。提高新材料附加值,打造新
                                   材料品牌,增强国际竞争力。建立新材料技术成熟度评价体系,
                                   研究建立新材料首批次应用保险补偿机制。组建新材料性能测试
                                   评价中心。
                  工业和信息化
                                   开展稀土三元催化材料、工业生物催化剂、脱硝催化材料质量控
《新材料产业发展指 部、发展改革 2016 年 12
                                   制、总装集成技术等开发,提升汽车尾气、工业废气净化用催化
        南》        委、科技部、    月
                                   材料寿命及可再生性能,降低生产成本。
                    财政部
《重点新材料首批次                          汽车尾气处理材料:SCR 蜂窝催化剂材料:催化起燃温度<
                  国家工业和信 2017 年 1                  2
                    息化部     月
     (2017)  》                     200℃。
                                   在催化理论、催化剂的理性设计与表征、催化新方法与新反应、
                                   资源的绿色催化转化与高效利用等相关催化领域中获得重大原始
《“十三五”国家基                2017 年 6
                   国家科技部           创新和重要应用成果,提高自主创新能力和研究成果的国际影响
 础研究专项规划》                   月
                                   力,为解决能源、环境、资源以及人口健康等领域的关键问题提
                                   供物质基础以及技术支撑。
《工业和信息化部关
于加快推进环保装备 国家工业和信 2017 年 10 燃煤电厂脱硝催化剂、失活催化剂再生技术设备等被认定为环保
制造业发展的指导意           息化部     月      装备制造的重点发展与推广领域。
见》
《打赢蓝天保卫战三                2018 年 6 2019 年 1 月 1 日起全国全面供应符合国六标准的车用汽柴油。开
                    国务院
   年行动计划》                   月      发推广节能高效技术和产品,培育发展节能绿色环保产业。
《重型柴油车污染物                          重卡方面,相对于国五标准,国六标准的 NOx 限值下降了 77%;轻
                  环境保护部、 2018 年 6
排放限值及测量方法                          卡方面,国六 b 的 NOx 排放限值相对于国六 a(即国五与国六的过
                  国家质检总局    月
(中国第六阶段)        》                  渡标准)下降 42%。
《战略性新兴产业分                2018 年 11 催化剂制备、环保用途催化剂所属行业可归类为“3.3 先进石化
                   国家统计局
    类(2018)  》              月      化工新材料”-“3.3.10.3 新型催化材料及助剂制造”。
《2019 年全国大气污             2019 年 3 深入开展工业企业提标改造。推进西部地区 30 万千瓦及以上燃煤
                   生态环境部
 染防治工作要点》                   月      发电机组实施超低排放改造;推进钢铁企业实施超低排放改造。
《关于建立实施汽车 生态环境部                    地方各级生态环境、交通运输、市场监管部门形成联防联控机
排放检验与维护制度 交通运输部                    制,推动构建汽车排放检验与维护闭环管理制度,推进超标排放
                            月
      的通知》        市场监管总局           汽车维护修理,减少汽车排气污染物排放。
《中华人民共和国国
                                   增强制造业竞争优势,推动制造业高质量发展,推动高端稀土功
民经济和社会发展第
 十四个五年规划和           国务院
                            月      属材料、高性能陶瓷、电子玻璃等先进金属和无机非金属材料取
                                   得突破。
        要》
    与公司生产经营相关的主要法律法规如下:
中触媒新材料股份有限公司                                                                     招股意向书
         法律法规名称                                        实施时间          颁布部门
       《安全生产许可证条例》                                     2004 年         国务院
    《工业产品生产许可证管理条例》                                    2005 年         国务院
      《新化学物质环境管理办法》                                    2010 年         环保部
   《中华人民共和国清洁生产促进法》                                    2012 年    全国人民代表大会常务委员会
《废烟气脱硝催化剂危险废物经营许可证审查指南》                                2014 年         环保部
     《中华人民共和国安全生产法》                                    2014 年    全国人民代表大会常务委员会
     《中华人民共和国环境保护法》                                    2015 年    全国人民代表大会常务委员会
    《机动车污染排放防治技术政策》                                    2017 年         环保部
        《大气污染防治法》                                      2018 年    全国人民代表大会常务委员会
     (三)发行人所处行业概况
     公司主要产品为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂、催化应用工艺及
化工技术服务等。报告期内,公司主要业务收入来源于特种分子筛及催化剂,
主要产品作为催化剂或催化剂制备过程中重要材料进行使用,另有少部分产品
作为吸附剂进行使用。
     (1)催化剂行业概况
     催化剂作为影响化学反应的重要媒介,在全球各行各业广泛使用,除传统
的石油化工产品制造领域以外,已在清洁能源的开发与利用、环境保护以及人
类的生存环境的治理与保护等多个新兴领域起到了关键作用。公司生产的催化
剂应用领域主要包括环保领域、能源化工领域、精细化工领域等。
     由于我国催化剂产业生产能力仍与国外企业存在较大差距,多年来,我国
催化剂行业长期处于贸易逆差状态,根据中国海关总署公布的数据显示,2020
年我国催化剂行业进出口总额为 25.03 亿美元,贸易逆差为 13.99 亿美元,短
期来看,我国催化剂行业主要产品贸易逆差局面难以扭转。
     我国催化剂进出口总额与贸易逆差额                                  我国催化剂进出口金额(亿美元)
           进出口总额         贸易逆差额                           进口金额合计       出口金额合计
中触媒新材料股份有限公司                       招股意向书
 数据来源:中国海关总署
  催化剂产品的生产技术涉及材料科学、结构化学、有机化学、工业催化、
自动控制等多个技术领域,具有多学科、相互渗透、交叉应用的特点,生产工
艺复杂,技术难度高。目前行业领先企业主要为国际大型化工企业,在大部分
催化领域我国仍与国外存在较大技术差距。国外化工企业具备先进催化剂的知
识产权与工业化生产能力,长期以来,我国环保、能源化工及精细化工行业对
国外催化剂的依赖较为严重;随着我国相关产业规模的扩大,进出口金额总体
保持整体上升的趋势。近年来,我国经济结构调整进程逐步深化,对关键领域
自主知识产权日益重视,已涌现出了一批具备较强科研与生产能力的催化剂研
发制造企业,国内优秀企业的产品已经能够实现进口替代并逐步得到市场认可。
国产催化剂产品质量与技术含量的提升使得部分产品在国际市场上也具备较强
的竞争力。2020 年,我国催化剂出口总额为 5.52 亿美元,较往年增长较大。
在较长期限内,催化剂产品的国产替代过程将成为我国催化剂行业发展的主要
趋势。随着更多催化剂产品逐步实现国产化,国内催化剂市场仍有广阔的发展
空间。
  ①环保行业发展概况
  自 2013 年至今,环保行业在多种政策推动下实现了快速发展。虽然受宏观
经济影响等因素制约,近年环保产业的市场需求有所减弱,但是面对日益严峻
的资源和环境制约,我国正在积极布局,加快节能环保技术的研发水平与环保
装备、服务水平的提升。其中,尾气处理、固废处理、水务治理等领域的市场
需求较大。根据“十三五”规划《纲要》,我国要大力发展绿色环保产业,“增
强节能环保工程技术和设备制造能力,研发、示范、推广一批节能环保先进技
术装备。加快……细颗粒物治理、汽车尾气净化……等新型技术装备研发和产
业化。”根据国家发改委公布的消息,2020 年,“十三五”各项任务圆满收官,
我国节能环保产业快速发展,节能环保产业产值已上升至 7.5 万亿元左右。未
来要加快推动绿色低碳发展,统筹推进绿色低碳循环发展经济体系建设,不断
壮大绿色产业。
  ②环保用途催化剂简介及竞争现状
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  环保用途催化剂通常应用于各种废水、废气的排放环节,脱去排放物中的
有害物质,实现环保排放。与典型的化工生产中所用的催化剂不同,环保用途
催化剂通常需要具备较高的催化活性,能将浓度本来很低的污染物经催化转化
为无毒物;能承受较高的作业负荷,以节约催化剂用量和治理污染的设备投资;
能在室温或不太高的温度下作业,以减少治理污染所需的能耗。因废气通常含
有粉尘、重金属、含硫化合物、含氯化合物、酸雾等,要求催化剂的抗毒能力
较强、化学稳定性好、具有足够的催化剂寿命及良好的催化选择性,避免副反
应生成的产物造成二次污染。
  尽管我国节能环保事业发展迅速,但整个环保用途催化剂行业发展水平比
较低。我国环保用途催化剂行业参与者面临的主要问题包括以下三个方面:A、
企业创新能力不强。目前市场上绝大多数的环保用途催化剂均由国际化工集团
研发生产,我国企业尚未具备规模化的研发生产实力。B、生产结构不合理。我
国环保用途催化剂生产企业主要集中在产业附加值较小、技术门槛较低的领域,
这些领域竞争较为激烈。C、服务与支持体系不完善。我国环保用途催化剂行业
尚未构建完成健全的服务与支持体系,与国外化工企业对比,我国企业服务能
力不强,不能满足市场对服务的总体要求。
  ③环保用途催化剂行业的利润水平与决定因素
  受益于国际范围内日益严格的环保政策,环保行业近年来得到了快速发展,
环保用途催化剂制造企业也保持着较高的利润水平,并吸引了大量的资本投入。
公开数据显示,我国目前已经有多家上市公司在进行或布局环保用途催化剂的
研发生产工作,如万润股份、国瓷材料、建龙微纳等。在尾气处理方面,随着
国六等更为严苛的尾气排放标准实施,已催生大量的尾气处理设备制造与更新
需求,包括巴斯夫、庄信万丰等国际化工企业已纷纷扩大在中国的投资规模并
进行了该领域的提前布局。具有强大的研发实力、产品质量过硬的企业能够在
国际竞争中保持较高的领先优势,并获得超额收益。
  化工领域应用的催化剂种类繁多,分类方式多样。按照状态可分为液体催
化剂和固体催化剂;按反应体系的相态分为均相催化剂和多相催化剂,均相催
化剂有酸、碱、可溶性过渡金属化合物和过氧化物催化剂。多相催化剂有固体
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酸催化剂、有机碱催化剂、金属催化剂、金属氧化物催化剂、络合物催化剂、
稀土催化剂、分子筛催化剂、生物催化剂、纳米催化剂等;按照反应类型又分
为聚合、缩聚、酯化、缩醛化、加氢、脱氢、氧化、还原、烷基化、异构化等
催化剂;按照作用大小还分为主催化剂和助催化剂等。
   能源化工及精细化工行业可被细分为三个子行业,分别为石油化工行业、
炼油行业和煤化工行业;其中,精细化工行业为石油化工的下游延伸,主要提
供附加值较高、与终端产品关联度较大的化工产品。
   ①石油化工领域催化剂行业概况
   A.石油化工行业发展概况
   石油化工行业作为我国经济的支柱产业之一,随着我国宏观经济的发展实
现了跨越式发展。近年来,由于全球政治经济环境大幅变化,宏观经济下行压
力较大,石油和主要化学品市场价格大幅波动,化工行业效益受到一定影响。
根据中国石油和化学工业联合会公布的《2020 年中国石油和化学工业经济运行
报告》
  ,截至 2020 年底,石油化工行业规模以上企业 26,039 家,实现营业总收
入 11.08 万亿元,比上年下降 8.7%;利润总额 5,155.5 亿元,同比下降 13.5%。
出口贸易总额的 13.6%,其中出口总额 2,095 亿美元,同比下降 7.7%;进口总
额 4,202.7 亿美元,同比下降 15.1%。贸易逆差 2,107.7 亿美元,同比缩小
   我国石油化工产业正处于产业变革的历史交汇点,面对资源环境约束加剧、
要素成本上升、结构性矛盾日益突出的挑战,亟需加快产业升级转型和产品创
新步伐,推动产业布局向产业链高端发展。催化剂作为石油化工行业不可替代
的关键环节,是实现行业高质量发展的重要保证。
   B.石油化工催化剂简介及竞争现状
   石油化工行业中超过 90%的反应均需要催化剂参与,其对催化剂的需求占
整个工业催化剂需求的比例接近 70%。石油化工催化剂品类繁多,主要有氧化、
加氢、脱氢、羰基合成、水合、脱水、烷基化、异构化、歧化、聚合等过程需
使用催化剂。随着石油化工行业的不断发展,我国石油化工催化剂的市场规模
将继续提升。
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  与炼油行业催化剂对比,我国石油化工领域催化剂行业发展较为缓慢,在
行业规模与技术程度上与国外均存在较大差距。大部分催化剂企业从事低端的
催化剂生产工作,产品主要供应中小型石化企业,对研发能力不够重视,产品
技术水平较低,环境友好性较差。中石油、中石化等部分技术优势企业生产的
石化催化剂主要供应集团内其他公司进行工业生产,较少对外销售。除少数大
宗商品外,石化领域催化剂的技术工艺与行业规模仍不发达,行业成熟度较低
且缺乏整合,生产成本与产品性能在国际范围内竞争力较低。国际大型化工企
业集团凭借在催化剂技术、应用工艺方面的研发优势以及长期积淀形成的资金
优势与渠道优势,通过兼并重组等扩张途径形成了对石化催化剂行业的寡头垄
断。我国仍需积极推动具备先进工艺技术与产品供应能力的国内催化剂制造企
业稳定发展,以避免在该领域因缺少核心技术而受制于人。
  ②炼油领域催化剂行业概况
  A.炼油行业发展概况
  近年来,亚太地区为全球炼油行业贡献了最多的产能,根据意大利埃尼集
团的统计,2019 年全球炼油产能增长超过 150 万桶/日,为 2009 年以来最大增
幅,其中超过 37%由亚太地区提供,中国炼油产能增长为 54 万桶/日。2019 年,
全球原油消费量同比增长 0.8%,亚洲是消费量增长最快的地区。
                           欧洲
                                                 亚太地区
                     中东                           37%
                      中亚
                     中美地区
                          非洲
                                          北美地区
 数据来源:意大利埃尼集团:世界石油评论 2020。
                         (Eni Report - World Oil Review 2020)
                                                            。
  B.炼油催化剂简介及竞争现状
  炼油催化剂一般可分为四类,分别是催化裂化催化剂、催化重整催化剂、
加氢精制催化剂与加氢裂化催化剂。石油炼制除常减压、焦化等少数几个过程
外,80%以上的过程为催化反应过程,催化剂技术为实现原油高效转化和清洁利
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用的关键核心技术,是炼油技术进步最活跃的领域之一。2017-2020 年,全球
炼油催化剂需求量以年均 3.6%的速度递增,预计到 2025 年,炼油催化剂需求
将超过 58 亿美元。其中,催化裂化催化剂需求量将持续增长,其升级换代过程
也十分迅速,市场份额已占到全球所有炼油催化剂的 40%。
  我国炼油领域催化剂行业发展已经处于世界先进水平,我国主要生产厂家
的产品已经具备与国际知名化工企业产品竞争的实力,在石油催化裂化方面的
加工能力仅次于美国。随着全球范围内原油的重质化、劣质化、高质量轻质油
品需求量的增加以及环保法规的实施,炼油催化剂在石油炼制过程中的地位越
来越重要。我国有能力根据全球炼油工业的需要,自主研发和生产炼油催化剂。
这些催化剂的性能已达到世界先进水平,部分已销往国外市场。我国炼油催化
剂市场现已形成了“以中国石化和中国石油旗下催化剂公司为主,以民营催化
剂公司为辅”的市场格局。中国石化和中国石油旗下催化剂企业具有客户稳定
的品牌优势,民营催化剂公司具有成本较低、产品灵活多变、服务优质等方面
的优势。我国清洁燃料的进程在不断加快,未来与其相应的催化剂需求量也会
不断增加。整体来看,未来市场将更有利于技术领先、有较强服务能力的催化
剂企业。
  ③煤化工领域催化剂行业概况
  A、煤化工行业发展概况
  我国“煤多油少”的资源禀赋决定了以煤为主体的能源结构,油气支撑能
力相对较低。根据国家统计局数据显示,2019 年我国原煤生产总量占全国能源
总量比例为 68.6%。2019 年中国能源生产以煤炭为主,比重总体稳定。石油占
比逐渐减少,天然气比重逐渐增加,水电、核电等其他能源比重在稳步增长。
未来很长一段时间,煤炭在能源生产中的地位将不可替代。发展煤化工,为国
家能源安全提供保障,既是国家能源战略技术储备和能力储备的需要,也是促
进煤炭清洁高效利用和煤炭产业转型升级的重要举措。
  B、煤化工催化剂行业简介及竞争现状
  甲醇制烯烃的 MTO 工艺、甲醇制丙烯的 MTP 工艺、煤制乙醇工艺及煤制乙
二醇工艺均为目前煤化工领域重要的化工工艺技术;此外,煤化工可大规模生
产甲醇、乙二醇、芳烃、烯烃等众多化工原料及化工产品。催化剂技术对煤化
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工的行业发展具有决定性影响,在煤炭转化为液态以及煤化工合成方面,催化
剂都是必不可少的重要原料,煤化工的主要技术难点在于核心催化剂的研发。
  目前煤化工企业数目较多,竞争较为激烈,但是煤化工催化剂产品的技术
门槛较高。煤化工催化剂企业掌握煤化工领域的核心技术,技术含量较高,研
发难度较大,下游企业对催化剂的依赖性较强。催化剂企业的竞争主要体现在
技术的更新迭代方面。研发能力与销售能力是决定煤化工催化剂生产企业竞争
力的重要因素。
  (2)吸附剂行业概况
  特种分子筛除作为催化剂广泛应用于环保、石化、煤化工等领域外,其还
可作为吸附材料和离子交换材料,作为吸附材料可用于工业与环境保护领域各
种气体的分离、净化与脱水干燥等,作为离子交换材料常用于洗涤助剂、放射
性废料与废液的处理过程等。
  分子筛吸附剂市场国际竞争程度较高,低端分子筛市场竞争激烈,对企业
的研发能力、生产工艺与销售能力均提出了较高的要求。虽然国际市场对分子
筛吸附剂需求较高,但大型国际化工企业往往通过严苛的产品质量检测体系与
供应商准入体系对生产企业进行筛选,只有资质齐全、产品稳定、各项能力优
秀的企业才能够获得国际市场份额。
  催化剂行业与下游应用市场行业具有密切联系。公司生产的特种分子筛及
催化剂、非分子筛催化剂广泛应用于节能环保、能源化工、精细化工等行业催
化领域。
  在节能环保中的大气治理领域,公司的主要产品为 CHA 分子筛系列产品;
在能源化工及精细化工领域,公司的主要产品为钛硅分子筛系列、ZSM-35 分子
筛系列、ZSM-5 分子筛系列、β 分子筛、Y 分子筛系列产品及 HDC 催化剂等,
应用的主要方向包括石油裂化及己内酰胺、环氧丙烷、异丁烯、甲基异丙基酮、
草甘膦的制备等。此外,公司还有部分分子筛产品作为吸附剂对外销售,应用
的主要方向为除味剂。
  (1)大气治理领域
  随着我国工业化进程的加快,大气污染已成为当前环境面临的重要问题。
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人为因素是造成大气污染的主要诱因,包括燃料燃烧、工业生产、交通运输和
农业活动等人类生产活动。在众多大气污染物中,NOx 由于能够产生酸雨、引起
臭氧层破坏并带来光化学烟雾和雾霾等恶劣天气,近年来受到社会的广泛关注。
国务院总理李克强在 2018 年 3 月 5 日举行的第十三届全国人民代表大会第一次
会议上作的政府工作报告中,将实现二氧化硫和 NOx 排放量下降 3%作为三大攻
坚战之一。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年
远景目标纲要(草案)》指出,“坚持源头防治、综合施策,强化多污染物协同
控制和区域协同治理……持续改善京津冀及周边地区、汾渭平原、长三角地区
空气质量,因地制宜推动北方地区清洁取暖、工业窑炉治理、非电行业超低排
放改造,加快挥发性有机物排放综合整治,氮氧化物和挥发性有机物排放总量
分别下降 10%以上。”根据近几年《环境统计年报》数据统计,尽管近年来 NOx
排放量总体呈下降趋势,但总量依然很大。而作为移动排放源的机动车,由于
保有量的增加,NOx 总量减少不明显。由此可见,NOx 的消除工作仍需进一步加
强。
  NOx 是 NO、N2O、NO2 和 N2O5 的总称,其中 NO 占 90%以上。化石燃料的燃烧是
NOx 排放的主要源头。在未来较长期限内,化石燃料仍然是世界经济的主要能源。
由此可见,围绕 NOx 的控制减排将会是一项长期而艰巨的任务。
  污染源按照性状特点可分为固定式污染源和移动式污染源。固定式污染源
是指污染物从固定地点排出,如各种工业生产及家庭炉灶排放源排出的污染物;
移动式污染源是指各种交通工具,如汽车、轮船、飞机等是在运动中排放废气,
向周围大气环境散发出各种有害污染物质。
汽车 2.6 亿辆,占比 74.7%,占全国机动车四项污染物排放总量均超过 90%。其
中,氮氧化物排放总量为 635.6 万吨,汽车排放占比为 97.9%,柴油车占汽车
排放总量的 88.9%。按照排放标准划分,2019 年汽车氮氧化物排放合计 622.2
万吨,其中我国国四及以下排放标准的汽车氮氧化物排放占比合计 77.6%,国
四及以下排放标准的柴油车氮氧化物排放占比合计 60.9%。因此,柴油车尤其
是重型柴油车为氮氧化物排放的主要排放源,也是控制氮氧化物排放的主要目
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标。
                                近年我国机动车保有量(亿辆)
                                                                  低速汽
                                                         摩托车
                                                                    车
     其他                                                   0.8%
                                 汽车
     不同燃料类型汽车氮氧化物排放分担率                              各类型汽车的氮氧化物排放量分担率
                                                         中型货车
                                                   轻型货车
               燃气车     汽油车                                5.0%
                                             大型客车
                                            中型客车
                                            小型客车
                                            微型客车
                                                                              重型货车
                                柴油车                                            74.0%
 数据来源:中国移动源环境管理年报 2020
  汽车排放的尾气中含有的大量氮氧化物、硫化物等其他污染物。近年来随
着汽车保有量的增加,汽车尾气已经造成了严重的环境污染,世界大部分国家
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均已把汽车尾气治理作为大气环境治理重要环节。其中,柴油车为氮氧化物的
主要排放源,2019 年在移动源氮氧化物排放总量中占比 88.9%;其中,中型柴
油车及重型柴油车合计氮氧化物排放占比为 94.9%。
                  不同类型柴油车氮氧化物排放分担率
                              轻型柴油
                    微型柴油        车
                      车        5.1% 中型柴油
                重型柴油
                  车
  数据来源:中国移动源环境管理年报 2020
据该国六标准规定:自 2020 年 7 月 1 日起,所有销售和注册登记的轻型汽车应
符合该标准要求。2020 年 4 月,国家发展改革委等各部门发布了《关于稳定和
扩大汽车消费若干措施的通知》;5 月,生态环境部等部门发布了《关于调整轻
型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》。上述两个文件指出,轻型汽车(总
质量不超过 3.5 吨)国六排放标准颗粒物数量限值生产过渡期截止时间,由
的国五排放标准轻型汽车,2021 年 1 月 1 日前允许在目前尚未实施国六排放标
准的地区销售和注册登记。
《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》(国六标准),根据
该国六标准规定:自 2019 年 7 月 1 日起,燃气车辆应符合国六 a 阶段标准要求;
自 2020 年 7 月 1 日起,城市车应符合国六 a 阶段标准要求;自 2021 年 7 月 1
日起,所有车俩应符合国六 a 阶段标准要求。自 2021 年 1 月 1 日起,燃气车辆
应符合国六 b 阶段标准要求;2023 年 7 月 1 日起,所有车辆应符合国六 b 阶段
标准要求。重卡方面,相对于国五标准,国六标准的 NOx 限值下降了 77%;轻卡
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方面,国六 b 的 NOx 排放限值相对于国六 a(即国五与国六的过渡标准)下降
   随着国六标准的逐步推广实施,公司的移动源脱硝分子筛产品已逐步应用
于柴油车的尾气排放系统中。从现有柴油车的更新换代来看,随着排放政策不
断趋严及对低排放标准柴油车的严格限制,未来未达到国六排放标准的柴油车
将逐步退出市场,该部分市场空间将由满足国六排放标准的柴油车承接。根据
wind 数据,2020 年我国商用及乘用柴油车合计产量 363.3 万辆,其中重型商用
柴油车数量约为 153.2 万辆。根据 2021 年工信部发布的《关于重型柴油车国六
排放产品确认工作的通知》,2021 年 7 月 1 日起停止生产、销售不符合国六标
准要求的重型柴油车产品,因此新增柴油车对分子筛尾气净化催化剂的需求旺
盛。总体来看,移动源尾气脱硝领域市场空间巨大。
   对于国六排放标准,分子筛脱硝催化剂是目前高效的柴油车尾气 SCR 脱硝
催化剂材料之一,已在欧六等同级别排放标准中被广泛使用。分子筛催化剂可
以使催化剂抵御失效能力更强、适用温度窗口更广、催化效率更高。分子筛催
化剂因具备上述优异的性能而备受关注认可,能够为柴油车尾气脱硝提供经济
高效的解决方案,国六标准的实施为脱硝分子筛打开了广阔的应用市场。此外,
亚太区域中,日本、韩国、印度均已实行严格的尾气排放政策,其中日本和韩
国尾气脱硝政策已实行较长时间,每年均有较大的市场需求;印度 2020 年上半
年推行严格的尾气脱硝政策,市场增量空间较大。整体来看,亚太区域的脱硝
分子筛市场需求较大。
   公司开发的移动源脱硝分子筛产品与传统钒-钨-钛脱硝催化剂、ZSM-5 及
β分子筛脱硝催化剂产品相比,具有以下显著技术特点:
   ①移动源脱硝分子筛由硅铝元素组成,与钒基脱硝产品相比,移动源脱硝
分子筛从全生命周期评价角度具有反应活性高、无毒无害、环境友好的技术特
点;
   ②在同等脱硝效率下,与贵金属脱硝产品相比,移动源脱硝分子筛成本低
廉易得(硅溶胶、铝溶胶)、活性金属铜价格及供应稳定,具有显著的成本优势
和可持续推广使用的技术特点;
   ③移动源脱硝分子筛性能优异,具有低温活性高(200℃起活),适用温窗
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宽泛(200℃-650℃),稳定性高,抗高温水热老化性能好的技术特点。
   其中,发行人移动源脱硝分子筛载铜后的主要产品指标如下表所示:
      技术指标               新鲜                      老化
 新鲜状态,200℃下 NOx 转化率大于 80%            >80%           ≥93%
                                          >80%      ≥95%
   公司生产的移动源脱硝分子筛在宽温域下体现了良好的脱硝活性,在柴油
车脱硝的反应条件下脱硝效率更强,已经在柴油车脱硝业务中进行了市场化应
用,并取得了良好的效果,公司移动源脱硝分子筛产品有较高的技术与市场优
势。
   发行人生产的移动源脱硝分子筛主要供应巴斯夫亚太市场,由该产品作为
主要原料制备的移动源脱硝催化剂已实现在我国、日本、韩国、印度、泰国的
区域的稳定销售。我国国六排放标准是世界上最为严苛的尾气排放标准之一,
其中氮氧化物排放限值为 0.46g/km,该指标与欧六标准排放限值相同。公司生
产的移动源脱硝分子筛产品能够满足全球现有移动源尾气排放规定的脱硝要求。
   从国内市场来看,发行人为我国第一批移动源脱硝分子筛生产企业。我国
移动源脱硝市场起步于 2016 年 12 月及 2018 年 6 月发布的《轻型汽车污染物排
放限值及测量方法(中国第六阶段)》和《重型柴油车污染物排放限值及测量方
法(中国第六阶段)》,其中《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国第六
阶段)》中明确规定了柴油车尾气脱硝的限值与达成时间,催生了庞大的尾气脱
硝市场。在 2018 年以前,我国还未形成移动源尾气脱硝的大规模需求。发行人
为我国第一批移动源尾气脱硝分子筛生产企业,发行人下游客户巴斯夫在我国
国内市场占据较大市场份额。发行人为巴斯夫亚太区域脱硝分子筛主要供应商,
由此推算发行人移动源脱硝分子筛产品在我国占据市场份额较大。
   从国际市场来看,发行人的移动源脱硝分子筛产品已实现多个市场的产品
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替代。根据韩国喜星催化剂集团提供的情况说明,喜星催化剂集团于 2018 年与
发行人建立业务合作关系,购买发行人生产的移动源脱硝分子筛。在 2018 年之
前,该产品由分子筛国际公司(美国)(Zeolyst International)向喜星进行
供应。自双方达成业务合作关系后,发行人提供的移动源脱硝分子筛已占喜星
该产品采购总量的 60%,且仍有不断提升的趋势。发行人提供的移动源脱硝分
子筛已成功实现了对 Zeolyst 的产品替代。
  工业生产过程中排放到大气中的氮氧化物数量较大,是城市或工业区大气
的重要污染源。工业生产过程中排放废气的工厂很多,主要包括电力行业和以
玻璃行业、水泥行业、陶瓷行业、钢铁行业、焦化行业等为主要污染源的非电
力行业。
  NOx 的控制技术主要有燃烧控制技术和燃烧后控制技术。
  从经济和技术效益考虑,选择性催化还原(SCR 技术)是最有效的尾气脱
硝技术,其中,催化剂的性能是决定脱硝效率的关键。SCR 的主要原理如下图
所示:
  分子筛脱硝催化剂是能够满足未来固定源脱硝需求的主要催化剂之一,以
分子筛为载体的催化剂具有低温高效性,担载的活性组分为非毒性金属成份,
不会对人体及环境造成危害,并且使用过程中易再生,因此该类型的脱硝催化
剂是一种新型环保的催化剂,也是未来脱硝催化剂的发展趋势。
  总体来说,随着固定源尾气排放的环保需求日益严格,固定源脱硝催化剂
将获得广阔的市场空间。各个行业仍需继续进行高效脱硝催化剂的研发,以满
足未来更高排放标准需求。
  目前,公司已形成固定源尾气脱硝的技术储备,尚未形成销售收入。
  (2)能源化工及精细化工领域
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   发行人在能源化工及精细化工领域的主要应用包括己内酰胺、环氧丙烷、
异丁烯、甲基异丙基酮、草甘膦、吡啶等精细化学品与石油裂化环节,各领域
的主要市场需求与发展状况如下:
   己内酰胺是重要的有机化工原料之一,主要用途是通过聚合生成聚己内酰
胺切片(通常叫尼龙-6 切片,或锦纶-6 切片),可进一步纺丝加工生产锦纶-6
(尼龙-6)、尼龙-6 树脂、工程塑料及医药中间体等。
   我国己内酰胺和锦纶切片主要自产,少数高端品种需要进口。随着国内对
己内酰胺的需求不断增加,近年来己内酰胺的国内产能增长较快,我国已成为
世界最大的己内酰胺生产国。根据百川资讯数据,截至 2020 年 12 月底,我国
己内酰胺产能合计 453 万吨;2020 年我国己内酰胺产量约为 329 万吨,进口量
存度约为 7%。
        己内酰胺产量、产能与进口情况                           100%
             (万吨)
        国内产能        国内产量         进口数量                          开工率           进口依存度
  数据来源:wind,百川资讯
   随着我国锦纶丝、帘子布、聚酰胺工程塑料等行业的快速发展,对己内酰
胺的需求量不断增加。尽管未增加新的消耗领域,但随着居民收入水平的提高
和消费观念的转变,人们对服饰的舒适、轻便要求更高,而尼龙-6 纤维的优异
特性能够满足消费者日益多元化的诉求,在消费升级的推动下,尼龙-6 纤维需
求也有望实现快速增长;此外,己内酰胺也能够制备尼龙-6 树脂,应用于双向
拉伸薄膜、新能源汽车、电子电器等工程塑料中,未来也存在客观的增量空间。
随着下游产品的不断深入开发,己内酰胺需求将呈现平稳上涨的趋势。
   目前我国己内酰胺主要投资主体为中国石化集团公司、海力化工、旭阳集
团、兰花科技、巴陵石化、三宁化工等企业。我国己内酰胺主要制备方法为氨
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肟化法(HAO 法)和硫酸羟胺法(HPO 法),其中,氨肟化法生产环己酮肟更符
合绿色化工的要求,对于原子的完全利用率更高。氨肟化生产环己酮肟技术有
着更好的发展前景,具备更加优秀的技术优势,目前在兰花科技、巴陵石化、
山西潞宝等大多数己内酰胺生产企业中进行应用。
  氨肟化法使用钛硅分子筛作为催化剂,经过长期的研究发展,目前该催化
剂已能够实现国产化供应。公司为我国首批己内酰胺催化剂供应企业之一,目
前为我国己内酰胺的主要供应企业。公司解决了核心模板剂的设计合成问题,
并形成了以新型模板剂合成高性能钛硅分子筛的技术储备,生产的产品性能良
好,催化活性较高。公司与国内多数己内酰胺生产企业均保持了良好的合作关
系,在市场竞争中具备较强优势。
  环氧丙烷,又名甲基环氧乙烷或氧化丙烯,是石油化工的重要中间体,其
上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化
制得,是除聚丙烯和丙烯腈外的第三大丙烯衍生物。环氧丙烷下游的主要产品
有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚等,是生产聚氨酯(PU)树脂、
不饱和聚酯树脂、增塑剂、阻燃剂、润滑油、碳酸二甲酯等化工产品的重要原
料。环氧丙烷终端应用包括家具、家电、汽车、建筑保温材料、涂料等领域,
由环氧丙烷衍生出的下游产品数量较大且应用广泛。
  截至 2019 年 3 月,国内环氧丙烷产能约为 334.7 万吨/年。国内制备环氧
丙烷的方法主要有氯醇法、共氧化法、双氧水法制环氧丙烷(HPPO)等,其中
氯醇法占比最大,产能大约 180 万吨/年,占比超过 50%。氯醇法由于存在设备
限制类,已于 2015 年起禁止新建氯醇法装置。
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                    我国环氧丙烷生产工艺占比
                   直接氧化法,
          间接氧化法,
                                      氯醇法, 60%
  数据来源:20190121-西南证券-西南证券环氧丙烷行业研究报告
  需求方面,2018 年我国环氧丙烷的表观消费量为 321 万吨,其中进口 28
万吨,出口 3 万吨,产品自给率较高,家具、家电、汽车仍然是拉动环氧丙烷
消费的主要行业。随着我国消费升级的逐步推进,环氧丙烷将逐步扩大在建筑、
涂料、服装等领域的应用范围。预计到 2025 年,环氧丙烷年消费总量将达到
  基于对环氧丙烷市场的良好预期,众多环氧丙烷生产企业纷纷开始扩大产
能,主要生产工艺为共氧化法和 HPPO 法。预计到 2025 年,环氧丙烷有效产能
将达到 626 万吨/年。随着氯醇法工艺的退出,环氧丙烷供应过剩压力将得到部
分缓解。但由于共氧化法将联产大量苯乙烯,生产受苯乙烯市场规模限制,共
氧化法项目发展存在一定制约因素。
  尽管目前国内 HPPO 法装置较少,但大连化物所、发行人均已具备 HPPO 法
的核心生产工艺,能为国内企业提供工艺技术服务及相关配套产品。从近年在
建及规划项目来看,已有多家企业选用 HPPO 法生产环氧丙烷。环氧丙烷的国内
消费量仍延续着逐年上升的态势,且直接氧化法(HPPO 法)工艺的环保与稳定
优势日益突显,HPPO 法的市场份额与市场规模均将保持长期的稳步上升趋势。
  发行人拥有 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包。2015 年 11 月,商务部及海关总
署宣布,允许直接氧化法(HPPO 工艺)生产的环氧丙烷产品进行出口,其他工
艺生产的环氧丙烷禁止出口。根据 2020 年 4 月发表的《我国环氧丙烷生产现状
和发展前景分析》等相关文献,目前 HPPO 法在国内尚未普及,国内拥有 HPPO
法专利技术的企业与单位主要有发行人、中国石化股份有限公司、大连理工大
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学,国外主要有赢创工业集团、BASF、陶氏化学、意大利 Enichem 公司等。根
据文献数据,截至 2019 年 3 月底,国内采用 HPPO 法制备环氧丙烷的企业共有
两家,分别是中国石油化工股份有限公司长岭分公司、吉神化学工业股份有限
公司,其中吉神化学工业股份有限公司年生产能力为 30 万吨,为我国产能最大
的环氧丙烷生产企业之一。截至 2019 年 3 月,吉神化学工业股份有限公司使用
的 HPPO 技术,且需配套使用赢创的 HPPO 催化剂。发行人生产的 HPPO 催化剂已
经实现对吉林神华下属子公司聚源化学的稳定供应,实现了对 HPPO 催化剂的国
产化供应。
  此外,2021 年年初,发行人的 HPPO 法制备环氧丙烷工艺包和催化剂已经
与国内多家公司签订销售合同,包括聚源化学、浙江卫星控股股份有限公司下
属子公司江苏嘉宏新材料有限公司等。
  草甘膦作为一种内吸、高效、广谱、无公害、安全的非选择性芽后除草剂,
在全球农药市场中占有很大比重,是一种非选择性、无残留灭生性除草剂,对
多年生根杂草非常有效,广泛用于橡胶、桑、茶、果园及甘蔗地。
  草甘膦是世界上用量增长最快的农药之一,也是世界上生产量最大的农药
之一。据统计,2018 年,草甘膦全球销售额在 50 亿元以上。我国是草甘膦原
药生产能力最大的国家,近年年生产能力达到 70 万吨以上。2019 年我国共生
产草甘膦 55 万吨,产量同比增长 11%,开工率接近 80%,其中 70%以上用于出
口,行业格局整体平稳。
  因此,亚氨基二乙酸(IDA)是生产草甘膦的重要材料,其合成方法有近十
种,其中具有工业化前景的生产方法主要有两种,分别为氢氰酸法、二乙醇胺
法。二乙醇胺法是目前我国亚氨基二乙酸合成主要使用的方法之一,该方法工
艺简单,原料环保,不会产生大量难处理的工业废水。
  公司生产的 HDC 催化剂能够有效提高原料转化率,产品在我国国内市场具
有技术领先优势。公司生产的 HDC 催化剂主要销售对象为优士化学,优士化学
为上市公司扬农化工的全资子公司。根据公开市场资料,扬农化工为我国主要
草甘膦生产企业之一,其草甘膦产能约占全球草甘膦产能比例为 2.8%。随着
IDA 路线对甘氨酸路线的逐步替代,未来公司 HDC 催化剂市场份额有望进一步
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提升。
  吡啶是目前用途开发最多的杂环化合物之一,吡啶系列产品广泛应用于医
药、农药、染料、香料、饲料添加剂、食品添加剂、橡胶助剂及合成材料等领
域,用途广泛,深加工前景广阔。我国吡啶行业目前已基本实现完全自给,根
据公开市场数据,我国吡啶市场产能约为 18 万吨左右。自 2015 年以来,我国
吡啶进口量已降低至 5,000 吨以下,且出口量有所增长。
                        我国吡啶历年进出口数量(吨)
                               出口数量        进口数量
 数据来源:wind
  作为基础原料的吡啶过去主要从煤焦油中提取,现在主要采取以乙醛甲醛
与氨气相化学合成法。甲醛、乙醛是最基本的化工原料,价格低廉易得,仅需
通过改变原料,就能在同一装置中生产出各种吡啶衍生物。该工艺以分子筛作
为催化剂,其稳定性、再生活性及选择性均较好。
  公司生产的吡啶合成催化剂主要应用于吡啶的合成环节,公司于 2016 年研
发完成该产品,并于当年形成销售收入。公司生产的吡啶合成催化剂主要客户
为山东昆达生物科技有限公司等化工企业。
  根据公开市场数据,山东昆达是我国主要的吡啶生产企业之一。2019 年发
行人生产的吡啶合成催化剂经山东昆达试验合格,并于当年向山东昆达实现销
售,2020 年公司研发完成新一代吡啶合成催化剂,并于当年形成销售收入,未
来有望进一步拓展该产品市场份额。
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  异丁烯是一种重要化工原料,根据异丁烯纯度的不同,可以生产多种不同
产品。低纯度异丁烯主要用于生产甲基叔丁基醚(MTBE,世界范围内广泛使用
的高辛烷值汽油添加剂)、叔丁醇、叔丁胺等产品;高纯度异丁烯可以用于生产
特戊酸、甲基丙烯酸甲酯(MMA,重要的基础有机化工材料)等高附加值产品。
异丁烯下游产品包括多种农药、染料、香料、汽油添加剂、医药中间体、日化
用品、有机玻璃等,具有广阔的市场应用空间。
  烯烃异构化能够有效将碳四中含量较高的烯烃转换为异丁烯,进而生产异
丁烯下游精细化工产品,有效实现了醚后资源循环利用,是碳四深加工的重点
方法之一。
  烯烃异构化催化剂性将显著影响异丁烯的收率与选择性,是异构化法生产
异丁烯的关键。公司 2009 年便实现了烯烃异构化催化剂的稳定生产,该产品实
现对下游企业的广泛供应,目前该产品应用于 10 套以上异丁烯生产线,技术成
熟,拥有良好的市场前景。
  石油化工行业属于资金密集型行业,炼油装置投资较大,投产后一定时期
内通常不会进行重大改进;而原油的性质、环保的要求、社会对于油品的需求
则相对变化较快。炼油工艺和设备的改进速度落后于需求的变化,使得炼油行
业对于催化剂的更新迭代提出了更高要求。炼油工业的转型升级的关键是新型
催化剂的研发。催化剂在石油炼化中的裂化、加氢、重整等过程中都扮演着重
要角色,石油炼化过程中各产品的转化率、油品质量、杂质比率均与催化剂质
量有关。目前炼油行业中常用分子筛及催化剂如 Y 分子筛、β 分子筛等催化剂
产品的研发升级与质量改进则成为目前炼油行业的重要关注点。
  现有炼油产业催化剂的正常更替将提供广阔的炼油催化剂市场,而炼油产
业的产能结构调整与技术升级将进一步拓展分子筛等清洁高效催化剂的需求。
  (3)吸附材料的应用领域
  发行人的分子筛吸附剂产品主要作为除臭剂应用于成人纸尿裤产品中。随
着全球老龄化日趋严重,2018 年全国成人纸尿裤市场需求增长迅速,据统计,
口老龄化程度也持续加深,2019 年,我国 65 岁以上的老人达到 2.54 亿,据估
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计,2022 年我国 65 岁以上人口占总人口比例将达到 14%,实现向老龄社会的转
变。根据保险行业协会与社科院人口所联合发布的《2018-2019 中国长期护理
调研报告》,调查地区有 4.8%的老人重度失能,7%处于中度失能,有四分之一
的老人需要得到全方位的照料。以此推算,全国需要使用成人失禁用品的失能
老人总人数将超过 5,000 万人。目前我国成人失禁用品市场渗透率仍比较低,
据推算,未来国内市场规模有望达到百亿元左右,增长空间较大。
  分子筛吸附剂产品能够作为除臭剂应用于成人纸尿裤中,随着成人失禁用
品市场规模的迅速扩大,该产品拥有良好的发展潜力。
  发行人所生产的特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂均为节能环保、能
源化工、精细化工产业中不可缺少的重要生产材料,并为相关产业未来催化剂
的主要研发与应用方向。发行人所生产产品已经深入运用于尾气脱硝、石油炼
制、石油化工的众多领域,与广泛的客户群体建立了长期合作关系。随着未来
节能环保概念在各领域的逐步深入,新型高效稳定的催化剂将成为未来各行业
的主要发展方向。分子筛产品作为工业催化剂研发与应用领域中的重要组成部
分,将继续有力推动节能环保、能源化工、精细化工等相关产业的发展。
  目前,公司及全资子公司合计拥有 144 项专利,其中 100 项发明专利,44
项实用新型专利,其中,钛硅分子筛及催化剂产品、ZSM-5 分子筛及催化剂产
品、CHA 结构分子筛等多项发明专利已经实现产业化。公司主要依靠核心技术
开展生产经营。公司主营业务产品技术水平先进,均不同程度采用了公司专利
与核心技术。公司核心技术产品包括为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂
等。此外,发行人已获得辽宁省工业和信息化厅、财政厅、国家税务总局认定
的省级企业技术中心,大连市发改委认定的大连市尾气净化吸附分离工程实验
室和大连市科技局认定的大连市绿色催化与分离工程重点实验室。公司依托上
述科研创新平台,形成完善的迭代研发机制,确保每一代产品的技术水平始终
处于领先地位。
  发行人科技成果产业化的成功推进,保证了发行人的经营业绩的快速增长。
  (1)技术壁垒
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  催化剂产品的生产技术涉及材料科学、结构化学、有机化学、工业催化、
自动控制等多个技术领域,具有多学科、相互渗透、交叉应用的特点。新产品、
新技术的开发需要企业首先了解用户的需求和工业技术的发展情况,并需要经
过基础研究开发等多个环节,逐步进行工业放大试验和工业应用试验,最终实
现产品和技术的工业应用。因此,获得催化剂产品的技术突破需要进行长期的
培育和积累,而将技术成果转变为工业化产品生产则需要更为长期的科学研究
和经验沉淀。
  催化剂产品下游市场的产业集中度较高,不同生产企业由于生产设施、制
造环境等因素的差别,即使是同一类型的催化剂产品,不同生产企业对催化剂
产品的要求也不尽相同。因此,除了攻克技术成果实现工业化生产的瓶颈以外,
还需要能够根据生产企业的要求设计并生产出满足特定企业的催化剂产品,这
将对企业的科研及生产技术提出更为严苛的要求。
  (2)市场壁垒
  企业销售网络和售后服务体系的建立和完善,不仅需要大量前期资金投入,
还需要对市场有长期积累的深刻认识和前瞻性把握,并通过不断为客户创造价
值形成自身的品牌效应。环境保护、能源化工、精细化工等行业客户的招标项
目条件设置较高,招标项目需要在各个环节完成技术流程配套验证,周期较长。
因此,新进入企业很难在短时间内建立完善的市场销售渠道,顺利进入相应市
场。
  (3)规模壁垒
  具有一定的生产规模是催化剂企业保持市场占有率和市场地位的关键。经
过多年的发展,目前工业催化剂生产企业已经建立了较大的业务规模,形成了
完善的业务体系,培育了成熟的客户群体,具有规模经济的优势,并导致企业
生产成本的降低和企业竞争力的增强。
  随着环保、能源化工及精细化工行业企业规模化发展,客户对供应商的稳
定供应能力和产品质量要求不断提高。中小生产企业和新进入行业的企业将难
以满足客户规模化、可持续、高品质的采购需求。
  (4)人才壁垒
  近年来,特种分子筛及催化新材料的技术水平保持了较高的发展速度,能
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否培养出具有竞争力的人才已成为行业竞争的关键。研发人员需要跟上催化剂
行业技术发展的步伐,开发更高效、更先进的分子筛新材料,以满足下游企业
日益增长的技术需求。管理人员需要适应行业的变化趋势,能够迅速抓住企业
的发展机遇,实现企业的长远发展;销售人员需要具备完整的产品相关知识体
系,在与客户服务沟通过程中更好地反馈市场需求,准确调控产品改进方向,
帮助公司在行业快速发展的过程中有效判断及把握机遇,实现公司销量的大幅
上升。
  (四)发行人所处行业的市场竞争情况
  报告期内,公司主要产品包括用于移动源尾气脱硝分子筛、用于能源化工
及精细化工行业的多种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂以及催化工艺及化工
技术服务等。
  移动源尾气脱硝分子筛方面,公司客户为巴斯夫。巴斯夫为全球知名的化
工企业,且为全球脱硝催化剂的主要供应企业之一。据统计,2018 年巴斯夫占
据全球移动源脱硝催化剂市场份额约为 27%,与庄信万丰、优美科合计占据全
球移动源脱硝催化剂 70%以上的市场份额。
                     全球催化剂市场份额占比
               其他, 28%               巴斯夫, 27%
               优美科, 19%
                                    庄信万丰,
 数据来源:万润股份研究报告,太平洋证券,2020 年 7 月 11 日
  根据巴斯夫 2020 财年年度报告显示,2020 年巴斯夫催化剂业务实现销售
收入 135.70 亿欧元,同比增长 44%,主要原因为全球贵金属材料价格上涨及亚
太区域移动源尾气脱硝催化剂销售大幅增长。目前巴斯夫亚太区域移动源脱硝
分子筛主要由公司供应,包括中国、日本、韩国、印度、泰国等国家和地区;
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此外,公司还为巴斯夫波兰等欧洲区域供应分子筛产品。
  自 2018 年开始,公司已向日本和韩国区域供应移动源脱硝分子筛;受益于
度、泰国等新兴市场将成为全球移动源脱硝分子筛的主要增量市场,未来亚太
新兴市场将形成持续稳定的移动源尾气脱硝分子筛需求。
  目前北美与欧洲的移动源脱硝分子筛需求较为稳定,市场规模较大,公司
的移动源脱硝分子筛已实现向欧洲市场销售,随着尾气排放标准的日趋严格,
公司将拓宽自身在欧洲市场的发展空间,巩固公司的国内外市场地位。
  公司在能源化工及精细化工行业分子筛及催化剂领域拥有多种成熟产品,
主要包括环氧丙烷催化剂、己内酰胺催化剂、吡啶合成催化剂等。其中,环氧
丙烷催化剂作为更为先进环保的 HPPO 法生产环氧丙烷的催化剂,将对目前产能
占比较大的污染严重的氯醇法实现技术替代,市场空间较大,已向聚源化学等
国内环氧丙烷主要生产企业销售;己内酰胺催化剂为一种技术成熟的产品,市
场竞争力较强,公司下游客户覆盖多个己内酰胺生产厂家,包括海力化工、旭
阳集团等国内知名化工企业;公司生产的吡啶合成催化剂主要作为乙醛-甲醛-
氨合成吡啶的高性能催化剂,市场前景广阔;ZSM-5 分子筛吸附剂主要应用于
成人纸尿裤产品中,市场增长空间较大,公司已成功对国际化工企业赢创实现
销售;以上产品均具备较强质量与技术优势,获得客户的广泛认可。
  除分子筛及催化剂外,公司在多年的技术开发研究过程中掌握了多种化工
产品的核心工艺技术,能够为客户设计工艺技术路线并提供相应的工艺技术服
务。公司具有多种工艺包产品的核心技术,包括 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包、
丁酮肟生产工艺包、甲氧基丙酮生产工艺包等。公司的工艺包技术成熟,在市
场上具备较强竞争力。
  目前,中触媒已经构建完成了较为全面的催化剂产业链,具有完善的质量
控制体系,在特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂领域具备较强的竞争实力。
  报告期内,发行人攻克的技术难题主要是针对企业自身战略布局中涉及具
体技术问题的攻克。在对自身技术难题的攻克过程中,发行人同时也有针对性
地解决了部分行业性难题的具体应用,例如低温固定源及移动源脱硝分子筛的
研发、HPPO 法环氧丙烷的制备等,以上产品均有助于解决了提高上述催化剂产
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品的工艺技术水平,增强了国内市场产品的竞争力。
  公司是辽宁省、国家技术知识产权优势企业,并被认定为辽宁省省级企业
技术中心、国家“专精特新小巨人”企业、大连市绿色催化与分离工程重点实
验室和大连市尾气净化吸附分离工程实验室。为提高公司的科研水平,公司积
极开展对外联合,引进外部技术力量为公司服务。公司与巴斯夫签署了技术合
作协议,合作进行下一代脱硝分子筛的研发工作。公司与中国科学院大连化学
物理研究所、大连理工大学等国内众多科研机构建立了密切的合作关系。公司
通过自主研发与合作研发相结合,产品研发与应用研发相结合的科研模式,不
断开发新产品,开拓新的应用市场,不断优化现有产品的生产技术,提高产品
质量,形成完善的迭代研发机制,确保每一代产品的技术水平始终处于领先地
位。截至本招股意向书签署日,公司及全资子公司合计拥有 144 项专利,其中
司近年实现快速发展的关键。
  目前,公司已经构建完成了较为全面的催化剂产业链,能够实现从分子筛
的合成、改性到催化剂制备等的规模化生产,具有完善的质量控制体系,并能
够为下游客户提供相关产品工艺包的技术服务,能够有效降低各类产品的综合
成本,在特种分子筛及催化新材料产品领域具备较强的竞争实力。
  (1)发行人的竞争优势
  ①完善的研发体系及较强的研发能力
  公司被认定为辽宁省省级企业技术中心、大连市绿色催化与分离工程重点
实验室和大连市尾气净化吸附分离工程实验室。公司具有完善的研发体系,建
立了严格的研发管理内部控制制度,确保研发从立项到完成的全过程管控。公
司研发以技术委员会为核心,研发部为执行机构,质监部、销售中心、生产部
等其他部门进行协同支持,能够根据客户需求作出快速反应。公司聘请了首席
科学家 Gabriele Centi 教授(意大利 Messina 大学工程化学系终身教授、现任
国际催化协会主席、ChemSusChem 主编)等定期与研发部技术人员开展学术交
流,全面推进实验室研发工作,提高实验室科技创新水平。
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  此外,公司与巴斯夫签署了技术合作协议,合作进行下一代脱硝分子筛的
研发工作,并与中国科学院大连化学物理研究所、大连理工大学等国内众多科
研机构建立了密切的合作关系。
  截至本招股意向书签署日,公司及全资子公司合计拥有 144 项专利,其中
“一种 TS-1 钛硅分子筛及其制备方法和应用”已获得由国家知识产权局授予的
第十九届中国专利奖-优秀奖;“一种 ZSM-35 分子筛的制备方法”已被大连市
科技局评为 2017 年度大连专利奖一等奖;“一种具有微孔-介孔多级孔道结构的
SSZ-13 分子筛及其合成方法和应用”已获得 2020 年度大连专利奖二等奖。
  ②完整的产业链、产品系列化及应用优势
  公司拥有完整的催化剂生产链,生产工艺涵盖从模板剂的生产、分子筛的
合成、改性到催化剂的制备等多个方面,并拥有规模化生产线和完善的质量控
制体系。目前,通过工艺流程和产品质量的不断改进,公司产品在成本、能耗、
环保等方面具有较好的优势,投资收益率更加突出,市场前景良好,具有较强
的市场竞争力,受到下游客户的广泛认可。
  公司产品主要有 CHA 分子筛系列、钛硅分子筛系列、ZSM-35 分子筛系列、
Y 分子筛、β分子筛系列、ZSM-5 分子筛系列等多个分子筛系列产品及 HDC 催化
剂等非分子筛催化剂,广泛应用于石油、化工、医药、农药、环保等领域,并
已与多家客户达成长期合作关系。此外,在控制高标准原材料技术指标的前提
下,公司与多家供应商建立了长期供应关系并成为了战略合作伙伴,能够确保
原材料的长期供应,为公司产品的持续稳定生产提供保障。
  ③配套工艺综合技术服务优势
  公司在多年的技术开发研究过程中掌握了多种化工产品的成熟工艺技术,
能够为客户设计相适应的工艺技术路线并提供工艺技术服务。公司能够根据不
同需求,采用小试验证实验数据、中试放大介入、工业化生产运营数据共享、
完整技术路线适配导入等可定制服务流程,为客户提供全面的技术与工艺服务。
  公司具有多种工艺包产品的核心技术,包括 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包、
丁酮肟生产工艺包、甲氧基丙酮生产工艺包等,工艺包技术成熟,在市场上具
备较强竞争力。
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  ④研发、技术驱动的销售服务模式
  公司拥有完善的服务体系,配备了一支强大的专业技术服务队伍,能够为
化工企业提供完善的配套服务,帮助化工企业落地先进的工艺技术,并提供技
术支持,为客户进行技术诊断并完善工艺流程。公司能够帮助客户有效利用公
司产品,提高企业生产能力与利润水平,提升企业产品竞争力和市场份额。
  公司拥有深厚的科研积淀及敏锐的市场洞察力,凭借强大的研发创新能力
较早实现了钛硅分子筛系列产品、烯烃异构化催化剂等产品的研制及工业化生
产,通过不断地技术创新和工艺改进,在相关领域占据了较大的市场份额,并
与国内外多家化工企业建立了良好的合作关系。
  (2)竞争劣势
  ①资金实力不足
  公司作为一家以特种分子筛及催化剂新材料为主要产品的科技型企业,与
国际主要竞争对手相比存在规模较小、资金实力不足的劣势。2020年,发行人
实现营业收入40,596.23万元,生产规模相对较小,资金实力较弱。
  由于资金实力不足,融资渠道较为单一,公司受制于资金瓶颈,难以快速
实现业务增长目标。公司急需开辟新的融资渠道,提高公司规模与生产能力,
缩小公司与国际大型催化剂企业的体量差距,进一步提高公司在国内市场乃至
全球市场的份额。
  ②海外市场影响力不足
  目前公司已经与国内众多化工产品生产企业与催化剂生产企业建立了良好
的合作关系,公司产品得到市场普遍认可,取得了较高的知名度。虽然公司已
经与巴斯夫等国际化工企业建立了合作关系,但是在国外市场尤其是欧美市场
中公司知名度仍有欠缺。另外由于公司的海外销售模式通常是将产品销售给其
他国际大型催化剂企业,难以在海外催化剂应用市场领域扩张公司自身品牌知
名度。
  ③生产场地与产能不足
  近年来,发行人整体实力不断增强,技术研发升级较快,企业发展迅速,
并加强了对国内外市场的开拓,产品种类不断丰富。以脱硝分子筛为代表的公
司产品已经形成了稳定的产品需求,但公司产能仍有所不足,以反应釜产量工
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时计算,2020 年公司产能利用率较高。考虑到我国、印度等亚太国家更为严格
的尾气排放标准已陆续推广实施,未来巴斯夫等客户对各产品的增量订单需求
将进一步增长,产能瓶颈已成为限制公司进一步发展的重要因素。
  除脱硝分子筛外,现有钛硅分子筛系列、ZSM-5 分子筛系列等产品仍采用
现有设备共线生产,发行人及发行人子公司中海亚现有生产能力不足以承接未
来增加的客户订单。受产能限制因素影响,公司未来研发完毕的产品难以迅速
扩大生产,有可能错过扩大市场份额的窗口期。
  此外,公司现有部分生产设备已使用较长年限,自动化程度不高,因此,
综合各方面因素,公司目前产能受限较为明显。
  (1)主要机遇
  ①国内持续为化工行业工艺优化提供良好政策支撑
  国家已经多次在纲领性文件中表达了对产业升级的支持和对环境保护的要
求。在产业升级方面,《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》中要
求淘汰浪费资源、能源、破坏生态环境的落后生产工艺装备和产品;《关于石化
产业调结构促转型增效益的指导意见》中指出,要努力化解过剩产能、统筹优
化产业布局、改造提升传统产业,促进石化产业持续健康发展;此外,《“十三
五”国家科技创新规划》、《2018 年能源工作指导意见》等政策中均对化工行业
产业升级提出了要求并给予了政策支持。
  ②全球市场竞争格局变化调整,市场对新技术的需求更加迫切
  全球市场竞争格局变化使我国经济结构调整更具有紧迫性,经济结构调整
以改善需求结构、优化产业结构、促进区域协调发展为重点。产业结构调整应
以产业技术结构调整为基本方向,将提升自身国际产业链地位作为主要目标。
其中产业技术结构调整主要沿着传统产业升级以及新产业、新产品、新技术创
新方向展开。传统产业的技术结构升级方面,许多老旧产品由于产能过剩、产
品质量达不到要求等原因面临淘汰,许多企业对新产品、新技术的需求更为迫
切。新产业、新产品、新技术方面,我国对产品能耗、污染排放日益严格的要
求带动了许多新的产业发展,并催生了广阔的市场空间。公司作为新型环保催
化剂的制造企业,将能够获得良好的市场机遇。
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  ③环保政策加强,社会和企业对环保产品需求越来越急切
  《2021 年国务院政府工作报告》指出,“扎实做好碳达峰、碳中和各项工
作。制定 2030 年前碳排放达峰行动方案”、“优化产业结构和能源结构”、“促进
新型节能环保技术、装备和产品研发应用,培育壮大节能环保产业,推动资源
节约高效利用”等。此外《关于实施工业污染源全面达标排放计划的通知》、
《中国制造 2025》等文件中均明确提出了环境保护的要求。公司生产的特种分
子筛与催化剂是符合市场技术迭代方向的产品,在环保政策不断趋严的背景下,
能够在新旧工艺更替、环保产品演化的过程中发挥重要作用,市场潜力较大。
  (2)主要挑战
  ①产业层面在基础研究和技术开发方面整体投入相对不足
  从我国特种分子筛催化剂行业基础研究和技术开发的总体投入来看,目前
相对缺乏专门从事新型催化剂材料制备和工艺优化研究的专业研究机构和人员,
导致专用分子筛催化剂基础技术研究资料和经验积累较少。因此,企业自主创
新在行业内很难获得广泛的社会资源支持,更依赖企业自身多年的积累。该领
域内企业前期研发投入普遍较大,发展经验丰富、具有深厚技术底蕴的企业才
能够在科研领域获得更多重大成果。
  ②工业催化剂产品和相关技术缺乏行业标准
  工业催化剂企业的产品往往能够供给多种行业进行使用,例如节能环保、
能源化工、精细化工行业等,但是大多数催化剂生产企业专精于特定的生产领
域或工艺环节,难以为不同行业的客户提供产品和服务。我国的催化剂企业比
较分散,行业集中度相对较低,长期以来,尚未能形成行业整体管理的协同。
同时,由于下游企业对特种分子筛产品和催化剂应用服务的需求具有非常明显
的个性化特征,不同类型企业的产品和技术不同,因此催化剂行业较难形成规
范的行业标准。缺乏行业管理,缺乏产品和技术的行业标准,会增加公司产品
进入新客户和新领域的难度,增加营销成本。
  (五)发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术
实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况
  国外市场同行业可比公司有巴斯夫、庄信万丰等,巴斯夫与庄信万丰均为
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国际大型化学品制造企业,企业历史悠久,产品涉及种类众多,资产与收入规
模较大。国内市场目前尚未有主营业务与公司基本一致的上市公司,万润股份、
建龙微纳、国瓷材料在部分业务领域与公司业务重合或类似,因此被选为可比
上市公司。
     行业内主要国际知名企业包括巴斯夫、庄信万丰、优美科、霍尼韦尔 UOP、
分子筛国际公司、格雷斯、赢创和中国石化催化剂有限公司等。
序号   名称                                  简介
            巴斯夫公司总部位于德国路德维希港,产品包括高附加值化学品、塑料、染料、汽车涂
            料、药剂、精细化学品、石油及天然气等。巴斯夫的催化剂产品主要包括炼油催化剂
            (FCC 催化剂)、汽车催化剂、化学催化剂、环保用途催化剂、氧化脱氢催化剂以及脱氢净
            化催化剂等。根据巴斯夫 2020 年年报,巴斯夫实现销售收入 593.16 亿欧元;其中的催
            化剂部门实现销售收入 135.70 亿欧元,该部门的收入增长主要为全球贵金属价格上涨及
            亚太区域尾气排放政策推动所致。
            庄信万丰公司成立于 1817 年,总部位于英国伦敦,主要业务包括汽车催化剂生产,重型
            柴油机催化剂生产及其污染处置系统,燃料电池催化剂及设备,化工工艺催化剂及其技
            术,精细化学品及医药活性组分的生产和销售,炼油,贵金属加工以及玻璃和陶瓷工业
            的颜料和涂料的生产。2019/2020 财年,销售收入合计 145.77 亿英镑,营业利润 3.88 亿
            英镑;其中清洁空气部门收入 26.18 亿英镑,其中重型柴油车催化剂收入 8.31 亿英镑,
            轻型柴油车催化剂收入 17.42 亿英镑。
            优美科是全球材料科技集团,专注于材料技术和回收。优美科主要业务为催化、能源&表
            面处理技术和回收等。优美科的营业收入主要来自清洁技术领域,而其研发投入也大部
            分在该领域,如:控制排放的催化剂、可充电电池材料和回收技术。2020 年,集团收入
            (金属除外)达到 32 亿欧元。
            霍尼韦尔为一家高科技企业,业务涵盖航空、楼宇和工业控制技术,特性材料,以及物
            联网等方面,其下分为四个业务部门,分别为航空航天集团、智能建筑科技集团、特性
     霍尼韦尔
      UOP
            工、气体处理技术和软件服务。2020 财年,霍尼韦尔特性材料和技术集团实现销售收入
            分子筛国际公司(Zeolyst International),分子筛相关产品的国际供应商,主要产品
     分子筛国
     际公司
            要应用领域包括炼油、石油化工、尾气排放控制等。
            格雷斯是高性能特种化学品和材料供应商,致力于全球范围内特种化学品和专用材料的
            生产和销售并专业提供探索科技、工程材料、催化剂和炼油技术。格雷斯主要包括催化
            剂技术和材料技术两大部门。2020 年度,格雷斯实现业务收入 17.30 亿美元,其中催化
            剂技术部门实现收入 12.71 亿美元,材料技术部门实现收入 4.58 亿美元。
            赢创工业是一家德国的特种化学品行业公司。公司经营四个分部:营养与护理部门、资
            源效率部门、高性能材料部门、服务部门,产品应用领域包括日用消费品、食品、各种
            环保产品等等。2020 年度,赢创实现主营业务收入 121.99 亿欧元,实现营业利润 4.65
            亿欧元。其中,催化剂所属的智能材料部门 2020 年实现业务收入 32.92 亿欧元。
            中国石化催化剂有限公司是中国石化股份公司的全资子公司,负责中国石化催化剂业务
     中国石化
            投资和经营,对中国石化股份公司催化剂生产企业进行专业化管理。中国石化催化剂有
            限公司是以国内科研实力强大的石油化工科学研究院、抚顺石油化工研究院、上海石油
     限公司
            化工研究院等为依托,产品涵盖炼油、化工和基本有机原料 3 个催化剂领域。
     与以上催化剂的主要生产厂商相比,公司的资产规模与产品种类均与之存
在较大差距。能源化工及精细化工领域涉及催化剂种类繁多,公司目前体量较
小,尚不具备进行多种催化剂产品的同时生产能力,在能源化工与精细化工领
域的主要产品应用范围较窄。随着公司对新产品研发工作的不断深入,公司将
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逐步丰富产品类型,并拓展产品应用范围。公司现有产品主要服务于化工行业
技术难度较大、经济附加值较高的产品制造领域,包括HPPO法制环氧丙烷、新
型吡啶催化剂的制备等。发行人在能源化工及精细化工领域的主要产品具备较
强市场竞争力。
  (1)万润股份
  万润股份主要从事信息材料产业、环保材料产业和大健康产业三个领域产
品的研发、生产和销售,其中公司在信息材料产业、环保材料产业领域的产品
均为功能性材料。万润股份在环保材料产品主要为尾气脱硝用分子筛,在该领
域内万润股份为发行人的同行业可比公司。
  根据万润股份公开资料显示,万润股份目前生产的新型尾气净化用沸石环
保材料主要应用于高标准尾气排放领域,亦可广泛应用于燃气、燃煤、燃油装
置废气治理及其它多种领域的废气治理。2020 年万润股份销售收入合计 29.18
亿元,净利润 5.51 亿元,归属于母公司所有者净利润 5.05 亿元。
  万润股份沸石环保材料的主要销售客户为庄信万丰,发行人脱硝分子筛的
主要销售客户为巴斯夫。巴斯夫与庄信万丰均为尾气脱硝领域的主要供应商,
据统计,2018 年巴斯夫占据全球脱硝催化剂市场份额约为 27%,庄信万丰占据
全球脱硝催化剂市场份额 26%。
  (2)建龙微纳
  建龙微纳主要从事无机非金属多孔晶体材料分子筛吸附剂相关产品研发、
生产、销售及技术服务的业务,主要产品为分子筛原粉,分子筛活化粉和成型
分子筛三大类,所属行业为无机非金属吸附材料。2020 年,建龙微纳实现收入
  发行人与建龙微纳的主要产品均为沸石分子筛及相关系列产品。其中,建
龙微纳沸石分子筛产品的主要用途为作为吸附剂进行使用;发行人沸石分子筛
产品的主要用途是作为工业及环保行业的催化剂进行使用,少部分产品作为吸
附剂。
  (3)国瓷材料
  国瓷材料是一家专业从事新材料领域,集研发、生产、销售为一体的高新
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技术企业。国瓷材料产品涵盖电子陶瓷介电材料、结构陶瓷材料(纳米复合氧化
锆和氧化铝等)、建筑陶瓷材料(陶瓷墨水、釉料)、电子金属浆料(银浆、铝浆、
铜浆、镍浆等)、催化材料(蜂窝陶瓷、分子筛、铈锆固溶体等)等。
     催化材料板块为国瓷材料业务板块之一,目前主要催化材料产品包括蜂窝
陶瓷载体、铈锆固溶体、催化用氧化铝和分子筛等催化产品,这些产品可以用
于汽车移动源、船机和固定源 VOCs 等领域的废气处理。2020 年,国瓷材料实
现收入 25.42 亿元,其中催化材料板块 3.16 亿元;合计实现净利润 6.21 亿元。
     公司与国瓷材料均具有脱硝催化材料业务,公司主要产品为脱硝分子筛,
销售客户为巴斯夫;国瓷材料主要产品为蜂窝陶瓷载体等器件设备,主要销售
客户为国内外汽油机、柴油机及车船企业。发行人与国瓷材料主要产品类型及
销售渠道均存在较大差异。
     (4)可比上市公司经营及市场地位对比情况
     ①经营情况的对比
                                                                                       单位:万元
项目
      营业收入       净利润         营业收入     净利润           营业收入     净利润           营业收入     净利润
万润
股份
建龙
微纳
国瓷
材料
发行

     ②与同行业可比公司市场地位对比
 名称                           市场地位
            目前为全球领先的汽车尾气净化催化剂生产商的核心合作伙伴。公司研究、开发并生产了
万润股份
            多种新型尾气净化用沸石系列环保材料,该系列产品的生产技术属于国际领先水平。
            公司产品的性能指标均具有与国际大型分子筛企业竞争的能力,多种分子筛产品已在深冷
建龙微纳
            空分制氧和变压吸附制氧领域突破垄断,实现了进口替代
            公司不断地丰富和完善产业布局,现已形成了电子材料、催化材料、生物医疗材料以及其
国瓷材料        他材料四大业务板块,打破了美国、日本等在陶瓷粉体材料领域的技术封锁和垄断,成为
            了国内相关行业的引领者
            公司是我国特种分子筛及催化剂的主要供应商之一,是全球领先的化工集团巴斯夫的重要
            合作伙伴,在移动源脱硝分子筛等领域形成了深度合作关系。公司自主研发生产的尾气脱
 发行人
            硝分子筛性能优异,具有国际竞争力;多种分子筛及催化剂与国内众多大型化工企业建立
            了良好的业务合作关系。
     (5)可比上市公司客户集中度情况
     发行人及同行业可比公司主要业务领域和客户集中情况如下表所示:
                  前五大客户集
      公司                                        主要业务领域及占营业收入比例
                    中度
     万润股份            61.64%    2020 年,功能性材料 78.18%、医药材料 21.03%。其中,功能性材
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                     料包括信息材料和环保材料,环保材料为汽车尾气净化领域的沸石
                     材料(即移动源脱硝分子筛产品)。近年来未单独披露环保材料占
                     营业收入比重,但根据其 2018 年披露的相关公告显示,汽车尾气
                     净化用沸石材料仅向庄信万丰销售,2015 年至 2017 年万润股份对
                     庄信万丰沸石材料的销售收入占公司总体营业收入的比例区间为
                     氧化铝 2.30%。2020 年年报披露已经完成了环境保护领域用“烟道
  建龙微纳      21.40%
                     气脱硝分子筛、柴油车尾气脱硝分子筛催化剂”等产品的技术储
                     备,未披露柴油车尾气脱硝分子筛催化剂销售情况。
  国瓷材料      23.03%   12.42%、其他材料-建筑陶瓷材料 26.72%。其中催化材料主要用于
                     尾气催化相关的产品,该板块收入占营业收入 12.42%,占比较小。
  发行人       88.12%
                     品 3.98%;其中移动源脱硝分子筛产品 63.16%。
  注:上表同行业可比公司数据均为截至 2020 年末的定期报告或公开披露数据。
  发行人主营业务产品包括特种分子筛及催化剂产品、非分子筛系列产品等,
其中移动源脱硝分子筛产品占比较高,报告期内,发行人 2018 年至 2021 年
亿元及 2.31 亿元,占营业收入比例分别为 9.86%、46.98%、63.16%及 72.17%。
目前移动源脱硝分子筛产品下游汽车尾气净化催化剂市场呈现寡头垄断的市场
格局,巴斯夫与庄信万丰、优美科合计占据全球移动源脱硝催化剂市场份额约
领域发行人客户集中度与万润股份类似,万润股份移动源脱硝分子筛的客户为
庄信万丰,发行人的移动源脱硝分子筛的客户为巴斯夫。
  万润股份客户集中度较发行人低,主要原因为万润股份拥有三大产业产品,
分别为信息材料产业、环保材料产业、大健康产业。其中,环保材料产业即移
动源脱硝分子筛及相关业务的比重低于发行人,在 2015 年至 2017 年期间环保
材料产业仅占万润股份总体营业收入的比例区间为 15%-20%。根据万润股份
润股份在环保材料产业的客户集中度较高,与发行人类似。
  建龙微纳的成型分子筛产品包含制氧系列分子筛、制氢系列分子筛以及包
含柴油车尾气脱硝分子筛在内的其他分子筛产品。根据 2020 年度报告,建龙
微纳制氧系列分子筛产品占营业收入 56.69%,制氢系列分子筛产品占营业收
入 11.42%,因此包含柴油车尾气脱硝分子筛在内的其他分子筛产品占比不超
过 14.73%。制氧分子筛和制氢分子筛领域与尾气脱硝分子筛领域的客户特征
存在较大差异,因此建龙微纳的整体客户集中度与发行人存在差异,该差异是
中触媒新材料股份有限公司                                               招股意向书
合理的。
    国瓷材料的催化材料板块主要包含蜂窝陶瓷载体、铈锆固溶体、分子筛等
尾气催化相关的产品,该板块收入在 2020 年占营业收入 12.42%,占比较小。
因此国瓷材料的前五大客户集中度与发行人存在差异,该差异是合理的。
   因此,以万润股份为例可知,发行人与巴斯夫建立的移动源脱硝分子筛供
应模式为现有市场格局所致,符合移动源脱硝分子筛产品供应的行业特征。发
行人移动源脱硝分子筛领域客户集中度与万润股份在环保材料领域相类似,发
行人整体客户集中度显著高于同行业可比公司,主要是可比公司在移动源脱硝
分子筛领域的收入占比远低于发行人造成的,该差异是合理的。发行人客户集
中度符合行业特征。
   国内可比非上市公司除经营特种分子筛及催化剂产品外,也多经营催化裂
化等相关产品及其他化学品,相关公司特种分子筛及催化剂产品营业收入、经
营利润及市场占有率数据较难获得。公司根据其网站等公开信息对竞争对手经
营情况予以披露如下。
主要产品   公司名称                              公司简介
                  该公司于 2000 年 8 月 23 日登记设立,注册资本为 5,265 万元,注册于上海市奉贤区
                光大路 12 号,经营范围为分子筛、活性氧化铝制造、加工,化工原料(除危险化学品、
 吸附剂、 上海恒业
                监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、吸附分离环保设备批发、零
ZSM-5 分子 分子筛股
                售,化工技术咨询及服务,从事环境科技、气体液体分离净化催化技术领域内的技术服
筛、NaY 分 份有限公
                务、技术开发、技术转让、技术咨询,从事货物进出口业务。【依法须经批准的项目,
   子筛     司
                经相关部门批准后方可开展经营活动】。
                  该公司主要生产分子筛吸附剂,催化剂(ZSM-5 分子筛,NaY 分子筛)等。
                  该公司于 2003 年 11 月 6 日成立,注册资本为 500 万元,注册于上海市金山区金山卫
分子筛、
                镇第二工业区,经营范围包括分子筛,化学助剂,石油催化剂(除危险品)生产、加
活性氧化
       上海博晶     工,化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒
铝、硅胶
       分子筛有     化学品),五金交电,化工设备,针纺品,仪表机电,百货销售,从事货物进出口及技
及其他吸
       限公司      术进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。
附干燥剂
                  根据该公司网站数据,上海博晶分子筛有限公司是生产及销售分子筛、活性氧化
系列产品
                铝、硅胶及其他吸附干燥剂系列产品的企业。
   与以上可比公司相比,公司具备较强技术优势与客户资源优势。公司生产
的脱硝分子筛已被纳入巴斯夫的合格供应商体系,为巴斯夫亚太区域该产品的
主要供应商,双方建立了持续稳定的合作关系,为公司的长期稳定增长提供了
重要保障;公司的钛硅分子筛催化剂、吡啶合成催化剂、烯烃异构化催化剂等
产品质量与销售客户稳定,为我国该品类催化剂主要生产厂商之一,主要供给
我国众多大型化工企业。公司产能规模较大,经营状况稳定,产品研发与工业
化运用速度较快,能够对市场及客户需求快速响应。一方面,由于反应设备、
中触媒新材料股份有限公司                                               招股意向书
工艺路线等原因,化工企业对特定催化剂的供应依赖性较大,以公司产品为基
础的工艺包及相应设备已在多个化工企业中得到应用,公司未来产品销售稳定
性较高;另一方面,公司的主要生产产品为市场上技术迭代所需要的新产品,
随着未来技术逐步演化升级,公司的市场占有率有望继续提高。
  三、发行人销售情况和主要客户
     (一)主要产品销售情况
   报告期内,公司主营业务产品为特种分子筛及催化剂系列、非分子筛催化
剂系列与技术服务收入等。
   (1)主要产品的产能与产量情况
   特种分子筛及催化剂生产工艺类似,同一生产线可以通过简单调整生产不
同分子筛及催化剂产品。报告期内公司产品较多,且同一生产线上不同产品消
耗工时不同,因此无法以简单的产品吨数作为产能统计标准。在特种分子筛及
催化剂生产中,反应釜为其产能的主要限制因素,同时,产品的后处理、不同
产品之间的切换清洗等因素也较大的限制了公司产能。
   因反应釜为生产线核心设备,反应釜中的晶化反应为分子筛生产工艺的核
心环节,因此,可以以各产品反应釜反应时长作为计算公司产能统计依据。
   产能工时的计算公式如下:
   产能工时=反应釜设备数量(台)×年工作天数(天)×每天工作时长(时)
   公司实行倒班生产制,每日反应釜工作时长达 24 小时,每年最多工作日为
   以反应釜反应时长计算,报告期内公司及全资子公司各年产能统计状况如
下:
  项目        2021 年 1-6 月      2020 年        2019 年        2018 年
反应釜数量(台)              53.50            32            23            23
产能工时(时)          192,600.00    230,400.00    165,600.00    165,600.00
  注:因反应釜大小不同,反应釜数量计算存在折算,均按照大小折算为 10m 的反应釜;新增的反应釜
数量还按照投入当年剩余工作时间及设计生产负荷进行折算;2021 年 1-6 月产能工时为根据 2021 年全年
产能折算为半年度的产能数据。
中触媒新材料股份有限公司                                                              招股意向书
    报告期内,公司主要非分子筛产品为 HDC 催化剂,该产品主要生产过程为
熔炼过程。以熔炼反应时长计算,公司报告期内各年产能统计状况如下:
    项目             2021 年 1-6 月        2020 年          2019 年            2018 年
中频熔炼炉数量(台)                     2                2                 2                2
 产能工时(时)                7,200.00        14,400.00         14,400.00        14,400.00
    综上,未考虑在产品及半成品产能占用情况下,报告期内各产品产能、产
量如下表所示:
    期间             产品              产能工时(时)          产量工时(时)           产能利用率(%)
               特种分子筛及催化剂             192,600.00        183,464.20           95.26
               非分子筛催化剂                 7,200.00          5,805.00           80.63
               特种分子筛及催化剂             230,400.00        222,811.00           96.71
               非分子筛催化剂                14,400.00         11,210.63           77.85
               特种分子筛及催化剂             165,600.00         166,356.1          100.46
               非分子筛催化剂                14,400.00         10,511.30           73.00
               特种分子筛及催化剂             165,600.00        115,874.80           69.97
               非分子筛催化剂                14,400.00         10,665.00           74.06
   注:以反应釜反应时长折算的每年产量工时计算公式如下:
   产量总工时=∑各产品产量工时;
   其中,产品产量工时计算公式如下:
   产品产量工时=该产品当年产量×该产品单位产品所需工时;
   产品产量工时未考虑在产品与半成品因素,因反应釜主要用于分子筛合成的第一步即晶化反应阶段,
因此该产品产量工时数据较实际工时可能有所偏差。
    (2)主要产品的产量与销量情况
    报告期内,发行人主要产品的产量及销量情况如下表所示:
    年度             产品               产量(吨)            销量(吨)            产销率(%)
               特种分子筛及催化剂               2,537.67        1,998.48             78.75
               非分子筛催化剂                   154.80          160.00            103.36
               特种分子筛及催化剂               2,890.08        2,199.92             76.12
               非分子筛催化剂                   318.85          316.00             99.11
               特种分子筛及催化剂               1,982.95        1,944.04             98.04
               非分子筛催化剂                   279.30          290.00            103.83
               特种分子筛及催化剂               1,331.96        1,132.40             85.02
               非分子筛催化剂                   317.67          285.60             89.90
    首先,根据公司与巴斯夫的长期采购协议,公司为巴斯夫提供的脱硝分子
筛需要提前预备两个月以上的供货量,因巴斯夫 2021 年预计采购数量大幅提升,
使得预备供货量增加,以致产销率有所降低。
    其次,截至 2020 年末,公司有部分产品已经发出,但尚未确认收入。该部
分发出商品数量较 2019 年大幅增加,导致产销率有所降低。
中触媒新材料股份有限公司                                                                         招股意向书
满足巴斯夫 2021 年采购数量增加,备货量有所增加,以致产销率较低。
     报告期内,发行人主要产品销售情况及占主营业务收入比例如下:
                                                                                单位:万元、%
     项目
               金额        占比          金额      占比          金额      占比           金额      占比
  催化剂系列
其中:移动源脱硝
   分子筛
钛硅分子筛催化剂 3,598.07       11.26     6,033.45    15.00    6,920.77    20.94    7,262.54       43.28
 石油裂化分子筛  1,796.40       5.62     2,331.90     5.80    3,656.71    11.07    1,348.46        8.04
烯烃异构化催化剂 1,229.20        3.85      744.25      1.85    2,166.92     6.56    1,570.60        9.36
 吡啶合成催化剂         -          -     2,134.85     5.31    1,103.00     3.34     179.49         1.07
 其他分子筛产品  1,135.22       3.55     1,247.04     3.10    1,840.32     5.57    2,670.28       15.91
   剂系列
    合计   31,959.80     100.00     40,219.82   100.00   33,043.41   100.00   16,778.85     100.00
     (2)主要产品及其价格的变动情况
     报告期内,发行人主要产品及价格的变化情况如下:
          项目
                         金额            金额         同比增长         金额        同比增长             金额
特种分子      销量(吨)           1,998.48    2,199.92      13.16%    1,944.04      71.67%       1,132.40
筛及催化      单价(万元/吨)           15.42       17.22       7.29%       16.06      23.79%          12.97
 剂系列      金额(万元)         30,824.33   37,893.16      21.41%   31,211.81     112.52%      14,686.56
非分子筛      销量(吨)             160.00      316.00       8.97%      290.00       1.54%         285.60
催化剂系      单价(万元/吨)            5.56        5.07       9.03%        4.65     -25.66%           6.25
  列       金额(万元)            888.94    1,600.62      18.81%    1,347.22     -24.52%       1,784.83
     报告期内,公司产品销售价格有所波动。具体产品销量及价格变动情况参
见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”中“十三、盈利能力分
析”中“(一)营业收入分析”的“2、主营业务收入构成及变动趋势分析”。
     (二)报告期内向前五名客户销售情况
     公司各期向前五名客户的销售情况如下:
                                                                                单位:万元、%
序号    客户全称           营业收入            占营业收入的比例               销售产品                 开始合作时间
     巴斯夫(境外)          16,750.59            51.88        移动源脱硝分子筛、石
      巴斯夫小计           25,052.05            77.59            务收入等
中触媒新材料股份有限公司                                                                 招股意向书
       合计                29,042.14             89.94          -                        -
                                                                          单位:万元、%
序号      客户全称          营业收入           占营业收入的比例              销售产品             开始合作时间
      巴斯夫(境外)         17,618.04            43.40       移动源脱硝分子筛、石油
       巴斯夫小计          28,186.95            69.43             入等
       合计             35,772.01            88.12              -                  -
                                                                          单位:万元、%
序号      客户全称           营业收入          占营业收入的比例         销售产品    开始合作时间
      巴斯夫(境外)          14,791.45           44.42
                                                 移动源脱硝分子筛、石油裂
                                                 化分子筛、技术服务收入等
       巴斯夫小计           19,750.05           59.31
       合计              25,730.36           77.27         -         -
                                                                          单位:万元、%
序号      客户全称           营业收入          占营业收入的比例              销售产品           开始合作时间
      巴斯夫(境外)           2,126.02           12.57       移动源脱硝分子筛、石
       巴斯夫小计            3,246.16           19.19           务收入等
       合计              11,459.58           67.76              -                 -
注:1、巴斯夫包含 12 家企业,分别为巴斯夫催化剂(上海)有限公司、巴斯夫环保技术(上海)有限公
司、BASF CATALYSTS GERMANY GMBH、BASF CATALYSTS INDIA PVT. LTD、BASF Chemcat (Thailand) Ltd.、
BASF CORPORATION、BASF HONG KONG LIMITED、BASF Polska Sp. z. o. o.、BASF SE、BASF PETRONAS
Chemicals Sdn Bhd、喜星催化剂公司和 N.E.CHEMCAT CORPORATION。
     (1)公司与巴斯夫已签订的主要协议
     发行人与巴斯夫签订的主要协议名称、签署主体及时间的具体情况如下表所示:
序号          协议名称                      签署主体                 签署时间             状态
                                                                         已被《第二次联合
                                                                         开发协议》取代
中触媒新材料股份有限公司                                             招股意向书
    《原料采购合同》于2017年4月签订,双方主要约定了发行人为巴斯夫供应
移动源脱硝分子筛,合同期限为十年,合同总金额约为5.58亿美元。
    《联合开发协议》于2018年4月签订,双方约定了在移动源脱硝分子筛领域
、除发行人和巴斯夫已掌握相关技术的分子筛材料之外,展开合作研发内容及
商业安排。该协议已于2021年6月被《第二次联合开发协议》取代。
    《第二次联合开发协议》于2021年6月签订,并取代了2018年4月签订的《
联合开发协议》。相对于《联合开发协议》,《第二次联合开发协议》约定了
研发基础分子筛类型及后续改进配方、技术开发的具体目标,并对商业安排进
行了重新部署。
    报告期内,巴斯夫及巴斯夫授权对象为发行人移动源脱硝分子筛产品的唯
一客户。根据《原料采购合同》约定,发行人移动源脱硝分子筛产品仅能销售
给巴斯夫及巴斯夫授权买方。根据《第二次联合开发协议》约定,发行人拥有
独家供应巴斯夫及其附属公司亚洲市场移动源脱硝分子筛的权利,并拥有供应
巴斯夫及其附属公司移动源脱硝分子筛模板剂及铝源70%全球市场份额的权利。
    (2)主要协议中具体产品类型及数量
    发行人与巴斯夫签订的主要协议中,产品类型或编号、销售数量、销售区
域、协约责任及协议的约束力的对应关系如下表所示:
序            涉及产品类                              协约责任及协
      协议名称              销售数量             销售区域            状态
号             型或编号                               议的约束力
               H-form        巴斯夫在全球的授权方,
                             主要以亚太地区为主,其
              Cu-form        他地区还包括欧洲、美洲
                                          战略合作协议
                                 和非洲
                                          ,未约定惩罚
             特定晶型的                               已被《第二次联合
              分子筛                                 开发协议》取代
    《第二次联合开发 特定晶型的 全球供货,其中部分产品在亚洲区域100%
       协议》    分子筛     独家供货,模板剂及铝源为全球区域70%
    在发行人与巴斯夫签订的各项协议中,约定的H-form产品、Cu-form产品特
指发行人向巴斯夫销售的不同编号产品。
    (3)报告期内发行人向巴斯夫销售金额及主要产品
    报告期内,发行人向第一大客户巴斯夫的销售额占当期营业收入的比例分
别为 19.19%、59.31%、69.43%和 77.59%,其中 2019 年度、2020 年度、2021 年
发行人向巴斯夫销售的产品包括移动源脱硝分子筛产品、石油裂化分子筛产品
中触媒新材料股份有限公司                                                招股意向书
及技术服务等,其中移动源脱硝分子筛产品为发行人向巴斯夫销售的主要产品。
   报告期内,纳入巴斯夫体系内的销售对象包括如下企业:
 序号                  企业名称                      所在国家或地区   与巴斯夫关系
   移动源脱硝分子筛产品是公司核心产品之一,报告期内移动源脱硝分子筛
产 品 收 入 分 别 为 1,655.20 万 元 、 15,524.08 万 元 、 25,401.67 万 元 和
该产品客户为巴斯夫,主要原因系移动源脱硝分子筛产品下游应用机动车尾气
净化催化剂的全球市场主要集中在巴斯夫、庄信万丰、优美科等国际知名化工
企业,下游市场的行业集中度高。作为机动车尾气净化催化剂的重要原材料脱
硝分子筛,巴斯夫等国际知名化工企业均建立了独立的供应链体系,庄信万丰
主要授权国内上市公司万润股份生产脱硝分子筛产品,巴斯夫在亚太市场主要
依托发行人展开深度合作,在 2018 年下半年为其在日本、韩国稳定供货后销售
额迅速增长,国内市场在 2019 年 7 月 1 日起分阶段实施国六标准后实现了快速
增长,同时发行人还向巴斯夫在印度、泰国、波兰的市场销售,随着移动源脱
硝分子筛产品下游机动车尾气净化催化剂全球市场需求的增加,发行人对巴斯
夫的销售占比也逐年增加。移动源脱硝分子筛的目标客户集中度高,是行业特
性所致。
   报告期内,发行人向巴斯夫销售的主要产品为移动源脱硝分子筛。根据公
开数据统计,下游机动车尾气净化处置行业集中度高,巴斯夫与庄信万丰、优
美科合计占据全球移动源脱硝催化剂市场份额约 70%以上,其中巴斯夫占比约
为 27%。巴斯夫、庄信万丰、优美科各自建立了相对独立的供应体系,巴斯夫
在亚太区域的主要供应商为发行人。因此发行人客户集中且主要客户为巴斯夫
具有其商业合理性,属于行业共有特点。
   (4)发行人与巴斯夫主要认证遴选过程及后续合作的主要时间节点
中触媒新材料股份有限公司                               招股意向书
  发行人自成立起一直从事分子筛相关产业,生产工艺比较完善,拥有自主
知识产权,具有质量稳定优势。巴斯夫于 2015 年开始对国内十几家分子筛生产
企业进行遴选,遴选过程复杂,周期较长。巴斯夫综合考虑候选供应商各方面
条件,最终将发行人作为脱硝分子筛供应商并在多领域建立了长期、稳定合作
共赢关系。其中主要认证遴选过程及后续合作的主要时间节点如下:
  ① 巴斯夫与发行人初步接触及样品质量等因素的初步考察
触媒,考察了研发设施及产能情况,并确定交付样品的需求;
发团队一行前来考察,深入了解中触媒的研发能力及发展潜力以及后续的合作
方向。此次考察,Ulrich 与发行人对未来的合作意向进行了初步沟通;
交流,进行技术层面的全方位考察,并签订了保密协议;
试结果,性能突出,完全符合客户的要求,可以顺利推行下一步放大生产。
  ② 发行人与巴斯夫商务合同洽谈过程
事宜;
从商务层面确定合同具体细节;
亚工厂考察产能,探讨关于日本市场的产品供应,由 BASF 的日本合资公司
N.E.Chemcat Corporation(巴斯夫与日本住友集团合资企业,以下简称 NECC)
来生产下游催化剂;
着双方正式开始实质性的合作;
  ③ 发行人与巴斯夫后续各项业务的深入合作
商业化供货的开始;
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观了 BASF 工厂,会见了全球高级副总裁 Ulrich 博士,以及相关业务板块的负
责人,进行更加深入的交流;
副总裁 Alerasool 博士首次来访,探讨中触媒的新产品研发事宜,以及双方研
发方面的战略合作。本次高层会晤后,双方的合作由原料的长期供货,拓展到
研发层面,迈出了一大步;
生一行出席中触媒二期工厂的奠基仪式,关注新厂的落成以及产能的释放;
揭牌仪式,6 月 9 日双方签署了《联合开发协议》,标志着双方在研发方面的合
作迈出里程碑的一步;
NECC 分别前来进行质量审计,中触媒通过了喜星催化剂与 NECC 的质量审计,
标志着中触媒正式开始向韩国及日本供货;
了总裁 Peter Schuhmacher 先生,以及各采购、质量、战略及财务等各部门的
负责人;同时除了和 BASF 环保交流相关的技术商务信息,也同炼化的研发负责
人交流了相关产品的产能及未来合作的可能性;
战略副总裁 Olivier 女士,及亚太高级副总裁 Jui Seng Tay 先生及日本 NECC
的执行副总裁远藤晋及董事铃木先生等前来参加中触媒新厂的开工典礼;
货;
域的合作更加深入,更加紧密。
  (5)发行人与巴斯夫的交易模式
  报告期内,发行人向巴斯夫销售的主要产品为移动源脱硝分子筛,发行人
与巴斯夫签订的《原料采购合同》约定了为巴斯夫提供移动源脱硝分子筛产品
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的定价模式、质量标准、结算模式、授权销售对象、预计采购数量等,具体采
购数量根据巴斯夫授权销售对象的采购订单进行发货。报告期内,发行人还向
巴斯夫提供石油裂化分子筛等产品及技术服务,发行人作为巴斯夫的合格供应
商,除移动源脱硝分子筛外的其他产品由巴斯夫体系内的销售对象根据同类产
品市场定价模式直接与发行人签订合同或订单后,发行人根据合同或订单进行
发货。
  发行人与巴斯夫的结算收款模式,《原料采购合同》约定的结算方式为巴斯
夫授权销售对象(买方)收到货的 30 天付款,报告期内,巴斯夫体系内的销售
对象对发行人付款主要采用 TT 电汇付款方式,按照发行人开具的发票或结算凭
证日期后 45-90 天支付(发票出具日至收货日之间存在 15-60 天的在途时间)。
巴斯夫作为全球知名企业,品牌和信誉良好,报告期内销售回款良好,不存在
应收款项逾期的情况。
  (6)发行人与巴斯夫的技术合作模式
  发行人与巴斯夫联合开发新一代移动源脱硝产品。针对新一代移动源脱硝
产品的商业安排方面,根据《第二次联合开发协议》约定,发行人拥有独家供
应巴斯夫及其附属公司亚洲市场移动源脱硝分子筛的权利,并拥有供应巴斯夫
及其附属公司移动源脱硝分子筛模板剂及铝源 70%全球市场份额的权利。发行
人移动源脱硝分子筛产品仅能供应巴斯夫及巴斯夫授权买方,若巴斯夫不采购
发行人移动源脱硝分子筛产品,发行人拥有向第三方出售移动源脱硝分子筛产
品的权利。
  (7)报告期内发行人移动源脱硝分子筛产品销售收入大幅增长原因
脱硝业务。2016 年 12 月 23 日,生态环境部联合国家质监总局发布了《轻型车
污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)》,标志着我国对汽车尾气排放
管控标准再次升级。2017 年,发行人与巴斯夫签订《原料采购合同》,约定发
行人为巴斯夫供应移动源脱硝分子筛。2018 年 6 月,国家生态环境部、国家市
场监督管理总局发布 GB17691-2018《重型柴油车污染物排放限值及测量方法
(中国第六阶段)》(国六标准)。
  自 2019 年 7 月以来,随着《重型柴油车污染物排放限值及测量方法(中国
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第六阶段)》(国六标准)的实施,国内移动源脱硝分子筛市场逐步打开。此外,
移动源脱硝分子筛产品市场需求快速增长,且增长速度远超预期,公司移动源
脱硝分子筛逐步在国内、日本、韩国、印度、泰国等亚太地区以及波兰等欧美
市场实现销售,因此报告期内移动源脱硝分子筛产品销售收入呈现大幅增长。
  (8)发行人技术对巴斯夫不存在依赖
  公司自主研发拥有一种铜改性分子筛选择性还原催化剂及其制备方法和应
用等21项脱硝分子筛相关专利,可以用不同于巴斯夫专利的工艺路线来生产包
括铜基脱硝分子筛的移动源脱硝分子筛及化工催化剂产品。
  另一方面,巴斯夫授予公司的移动源脱硝分子筛相关专利的申请时间为
了若干轮技术迭代。发行人的移动源脱硝分子筛制备工艺能够更好地适应我国
市场环境,生产成本较低,脱硝效率良好。公司具备生产脱硝分子筛产品的核
心技术不存在依赖巴斯夫相关授权技术形成产品的情形。
  报告期内,发行人的移动源脱硝分子筛销售对象为巴斯夫。根据公开数据
统计,下游机动车尾气净化装置产品的行业集中度高,巴斯夫与庄信万丰、优
美科合计占据全球移动源脱硝催化剂市场份额约70%以上,其中巴斯夫占比约为
太区域的主要供应商为发行人。发行人在自身核心工艺的制备基础上,根据巴
斯夫的客户需求调整了部分产品的生产工艺,与巴斯夫的下游生产线进行适配,
因此该部分产品使用了巴斯夫铜基CHA分子筛的授权专利。
应脱硝分子筛产品的技术,铜基CHA分子筛仅为适配巴斯夫日本区域现有生产线
而供应,发行人不依赖相关授权技术形成产品技术优势及竞争力。
  发行人在移动源脱硝分子筛方面的研发实力较强,拥有深厚的技术沉淀,
生产的移动源脱硝分子筛在市场上具备较强竞争力。巴斯夫在移动源脱硝分子
筛的制备方面同样形成了相关专利,但上述专利申请时间较早,与发行人相比,
部分工艺路线与现有市场竞争环境匹配度较低,巴斯夫专利较为侧重于移动源
脱硝分子筛的下游SCR装置制备环节。因此,尽管巴斯夫已在移动源脱硝分子筛
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及下游催化剂产品领域构建了较为完善的专利体系,但发行人在移动源脱硝分
子筛制备领域的专利布局仍具备较强优势。通过合作关系的深化,双方的现有
专利布局能够实现优势互补,实现双方在该领域的共同发展。
  (9)发行人在汽车尾气净化领域对巴斯夫存在着依赖,但双方合作稳定
  ① 巴斯夫遴选供应商过程复杂、周期较长,双方建立稳定合作关系
  巴斯夫于2015年开始就国内十几家具有与分子筛相关的生产能力和相关技
术能力拟候选供应商予以遴选,遴选过程复杂,周期长。巴斯夫综合考虑候选
供应商技术、生产、财务等各方面因素,最终将发行人作为国内脱硝分子筛供
应商并在多领域建立了稳定合作关系。此外,巴斯夫供货的遴选过程不仅包括
巴斯夫对发行人产品的质量与技术认证,还包括下游柴油发动机制造企业的产
品检验。巴斯夫生产的移动源脱硝装置需送往发动机制造企业中,并装备到整
车中进行产品性能测试,包括极端环境测试、产品寿命测试、老化性能测试等,
该过程耗费时间较长。移动源脱硝分子筛为移动源脱硝装置的关键原材料,一
旦产品通过测试,在未出现较大经营环境波动的情况下,更换该关键原材料将
可能导致柴油发动机制造企业对移动源脱硝装置进行重新检验,成本较高。因
此巴斯夫取消与发行人合作关系概率小。
  ② 发行人拥有较强技术优势,且双方建立了更深层次的研发合作关系
  发行人及发行人子公司已拥有100项授权发明专利,44项授权实用新型专利,
并获得多项专利奖项。发行人就移动源脱硝分子筛拥有自主知识产权,经与巴
斯夫访谈确认,双方签订《原料采购合同》前,中触媒已具备符合要求的脱硝
分子筛的生产与技术能力。发行人技术研发能力较强,产品质量稳定,能够满
足巴斯夫对原材料的严格要求。经过对发行人研发与生产能力的考核后,巴斯
夫认为发行人具备供应其他产品的技术能力,除脱硝分子筛外,双方在多领域
展开合作,除签订长期的脱硝分子筛《原料采购合同》外,巴斯夫向发行人购
买包括Y分子筛、β分子筛等在内的多种产品,未来还会在其他产品上开展深入
合作;同时双方还签署了联合研发合作协议,并成立了联合实验室,就欧七标
准移动源脱硝分子筛产品研发达成合作。双方合作粘性较强,合作关系比较稳
定,发行人被替代的可能性小。
  ③ 发行人将巩固自身优势,深化与巴斯夫的合作关系
  报告期内,除因国六标准推迟实施、产品质量验证等因素,导致2018年预
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估采购需求量的完成进度有所延迟,报告期内合计预估采购需求量的执行完成
率为107.86%,发行人与巴斯夫合作关系良好,双方均能按照合同约定履行。
  发行人自成立起,一直从事分子筛相关产业,生产工艺比较完善,发行人
生产的产品是发行人多年技术积累的成果,技术水平较高,且具有质量稳定优
势,同时发行人所属地址位置优越,发行人向亚太地区供货较巴斯夫从德国、
美国供应,具有运输成本较低的成本优势;同时发行人自筹资金建设特种分子
筛和环保催化新材料研发及产业化项目以满足巴斯夫不断增加的订单需求,发
行人将依托自主核心技术、丰富生产经验和先进生产工艺,为巴斯夫提供具有
竞争优势、高性价比的产品,实现双赢,从而进一步巩固目前发行人在脱硝分
子筛领域的优势地位,深化与客户的合作关系。
  综上,发行人重视自身的研发能力与产品质量,与巴斯夫保持了密切且稳
定的合作关系,并建立了良好的沟通协调机制。同时,在与巴斯夫合作过程中,
发行人坚守产品的质量稳定优质,建立良好的品牌形象、加深技术合作、以及
保持或扩大生产产能以满足巴斯夫增量采购的需求。通过上述措施,发行人在
品牌、研发、生产技术等核心竞争力方面能够保持其作为巴斯夫长期供应商的
地位。
  发行人持有中催技术 49%的股份。除中催技术外,对于上述前五大客户,
董事、监事、高级管理人员和其他核心人员,主要关联方或持有公司 5%以上股
份的股东现均无相关权益。
  四、发行人采购情况和主要供应商
  (一)主要原材料采购情况
  报告期内,发行人采购主要原材料包括二氧化硅、盐酸金刚烷胺、硅溶胶
等,具体情况如下:
  报告期内,主要原材料采购情况如下:
                                                    单位:万元
   项目
          金额       占比    金额      占比   金额     占比   金额     占比
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二氧化硅           401.81    2.27%   1,971.30 7.32% 1,572.31 9.28%     262.06              1.87%
盐酸金刚烷胺       4,938.05   27.92%   7,794.78 28.95% 2,996.08 17.67% 1,096.37              7.83%
硅溶胶          1,336.44    7.56%   1,396.62 5.19%    841.17 4.96%    742.53              5.30%
四乙基氢氧化铵             -        -     497.23 1.85%    851.10 5.02%    431.18              3.08%
四丙基氢氧化铵        462.30    2.61%     378.98 1.41%    147.79 0.87%    352.25              2.52%
电解铜            463.21    2.62%     740.20 2.75%    610.18 3.60%    581.71              4.15%
碳酸二甲酯          658.74    3.72%     637.22 2.37%    199.61 1.18%     68.65              0.49%
三甲基金刚烷氢氧化
                   -         -           -        -    253.96     1.50%       86.90    0.62%
铵(20%)
三甲基金刚烷氢氧化
                   -         -     394.91     1.47%    169.25     1.00%            -       -
铵(25%)
四丙基溴化铵         295.58    1.67%    215.99 0.80%    187.85 1.11%    549.13 3.92%
     合计      8,556.13   48.37% 14,027.23 52.11% 7,829.30 46.19% 4,170.78 29.78%
   报告期内,随着公司销售规模的增长,二氧化硅、盐酸金刚烷胺、硅溶胶
等主要原材料采购金额持续增长。在上述材料中,二氧化硅为分子筛的主要构
成材料,盐酸金刚烷胺、四乙催化剂行业与下游应用市场行业具有密切联系。
基氢氧化铵、四丙基氢氧化铵、三甲基金刚烷基氢氧化铵是制备分子筛的模板
剂。2020 年公司具备四乙基氢氧化铵、四丙基氢氧化铵等模板剂的生产能力,
其中四乙基氢氧化铵的大规模生产减少了公司该材料对外采购需求。
   报告期内原材料单价变化情况如下:
                                                                                  单位:元/吨
    项目
                  单价          单价         变动率        单价         变动率          单价
二氧化硅             25,081.71  27,966.43      0.97% 27,698.92       16.18% 23,841.13
盐酸金刚烷胺           91,445.43 121,603.42     -6.65% 130,264.32      18.81% 109,637.49
硅溶胶                2,552.70  2,710.24     -7.20%   2,920.67      -8.90%   3,205.91
四乙基氢氧化铵                   - 21,713.24     -6.37% 23,190.75       20.48% 19,249.15
四丙基氢氧化铵          16,510.75  16,843.66      1.04% 16,670.95        8.16% 15,413.63
电解铜              56,849.39  44,354.72      3.57% 42,827.71       -1.47% 43,468.63
碳酸二甲酯              6,782.06  6,187.03     13.10%   5,470.64     -28.70%   7,672.51
三甲基金刚烷氢氧化铵
                        -           -            -    43,785.58           5.82%    41,379.31
(20%)
三甲基金刚烷氢氧化铵
                        -    56,415.93       0.00%    56,415.93              -            -
(25%)
四丙基溴化铵           35,611.47   35,982.96       -1.35%   36,476.69           2.11%    35,721.91
   报告期内,公司大部分原材料采购单价较为稳定。但受市场供求关系影响,
二氧化硅、盐酸金刚烷胺、四乙基氢氧化铵、四丙基氢氧化铵、碳酸二甲酯采
购价格有所波动。2018 年及 2019 年,公司采购的三甲基金刚烷基氢氧化铵浓
度为 20%,2020 年,公司采购的三甲基金刚烷基氢氧化铵浓度为 25%,按照单
位产品含量计算,该模板剂采购单价未发生较大变化。随着未来公司产能逐步
释放,相关产品的需求将逐渐稳定,与供应商形成的长期供给合作关系将有助
于稳定原材料采购价格。
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  报告期内,发行人对外采购的模板剂原材料包括盐酸金刚烷胺、硅溶胶、
碳酸二甲酯等,发行人通过对上述材料进行进一步加工,制备成三甲基金刚烷
氢氧化铵、三烷基金刚烷基季铵盐等半成品,并于反应釜中进行晶化反应。同
时,盐酸金刚烷胺、硅溶胶、碳酸二甲酯亦可直接用于晶化反应,制备其他品
类分子筛。报告期内,除 2020 年 GRN041 模板剂存在销售情况外,其他模板
剂均未对外销售。
  其中,GRN041 与 GRN071 为不同种类分子筛所需的模板剂。GRN041 销售
对象并非巴斯夫及其附属企业,该产品销售量较低,客户采购用途为进行产品
验证实验所需,并非用于移动源脱硝分子筛产品生产,与《第二次联合开发协
议》等相关合同约定无相关关系。
  用于制备移动源脱硝分子筛的铝源主要来源为对外采购;针对《第二次联
合开发协议》研发的新一代移动源脱硝分子筛产品,发行人存在部分铝源自产
(自制半成品)情况,但该部分铝源未实现对外销售。
  发行人报告期内移动源脱硝分子筛模板剂及铝源产销情况如下表所示:
                                                                            单位:吨
   项目
              产量        销量        产量      销量          产量     销量         产量     销量
模板剂
  ADMA       1,232.36       -    1,220.55         -   510.09      -    139.57      -
  CADMA        991.29       -    1,241.45         -   468.92      -    144.60      -
  四乙基氢氧化铵      221.40       -      361.81         -        -      -         -      -
  GRN041            -       -        4.00      4.00        -      -         -      -
  GRN071           33       -           -         -        -      -         -      -
    模板剂合计    2,478.05       -    2,827.81      4.00   979.01      -    284.17      -
铝源
    高纯度氧化铝
GRN081
     铝源合计       50.97       -           -         -        -      -         -      -
       合计    2,529.02       -    2,827.81      4.00   979.01      -    284.17      -
  注:ADMA、CADMA、GRN041、GRN071 均为生产移动源脱硝分子筛所需模板剂制备工艺的代号。
   (二)能源动力采购情况
  报告期内,发行人主要能源动力采购情况如下:
                                                                        单位:万元、%
  项目
           金额       占比        金额       占比       金额       占比           金额       占比
  天然气    1,736.23     58.02 2,413.53    55.34 1,083.61    42.57       737.05    40.15
中触媒新材料股份有限公司                                                                    招股意向书
    电费           1,093.96    36.56 1,728.30      39.63   928.13    36.47   789.90    43.03
    蒸汽              54.18     1.81    40.09       0.92   470.13    18.47   262.95    14.32
     水             107.91     3.61   179.05       4.11    63.38     2.49    45.88     2.50
    合计           2,992.29   100.00 4,360.97     100.00 2,545.25   100.00 1,835.78   100.00
    发行人的电力、天然气与蒸汽均来自当地的电网公司、燃气公司和热力公
司,供应稳定。2020 年,公司采购蒸汽金额减少,其原因为公司使用的大部分
蒸汽转为自己生产,中触媒 2020 年未采购蒸汽,仅有中海亚仍采购部分蒸汽,
因此采购蒸汽金额大幅下降。
     (三)报告期前五名供应商采购情况
    报告期内前五名供应商采购情况如下:
                                                                             单位:万元、%
 期间                  前五名供应商                      金额      占采购总额比例        采购商品
          四川众邦制药有限公司                            2,707.96      15.31  盐酸金刚烷胺等
          中涛新材料有限公司                             2,230.09      12.61  盐酸金刚烷胺等
          大连科利恩清洁能源有限公司                         1,531.67       8.66      天然气
          大连惠和硅制品有限公司                           1,182.43       6.68      硅溶胶
          浙江肯特催化材料科技有限公司                          774.72       4.38  四丙基氢氧化铵等
                    合计                          8,426.87      47.64        -
          中涛新材料有限公司                             4,389.03      16.30  盐酸金刚烷胺等
          四川众邦制药有限公司                            3,132.74      11.63  盐酸金刚烷胺等
          W.R.GraceTrading(HongKong) Ltd.       1,783.21       6.62     二氧化硅
          浙江肯特催化材料科技有限公司                        1,420.30       5.27 四乙/丙基氢氧化铵等
                    合计                         12,702.65      47.17        -
          中涛新材料有限公司                             2,135.27      12.60  盐酸金刚烷胺等
          W.R. Grace Trading (HongKong) Ltd.    1,372.19       8.09     二氧化硅
          四川众邦制药有限公司                              862.21       5.09  盐酸金刚烷胺等
          大连利达铜业有限公司                              752.40       4.44     电解铜等
                    合计                          6,492.66      38.30        -
          大连理工齐旺达化工科技有限公司                       1,582.66      11.30   ZSM-5 原料等
          浙江肯特催化材料科技有限公司                          864.21       6.17 四乙/丙基氢氧化铵等
          中触媒华邦(东营)有限公司                           615.38       4.39     异戊烯醇
          大连利达铜业有限公司                              589.24       4.21     电解铜等
                    合计                          4,411.66      31.50        -
    中触媒华邦(东营)有限公司为发行人控股股东中触媒集团、发行人董事
石双月参股公司,其中中触媒集团持股比例为 15.00%,石双月持股比例为
五大供应商,董事、监事、高级管理人员和其他核心人员,主要关联方或持有
公司 5%以上股份的股东现均无相关权益。
中触媒新材料股份有限公司                                                            招股意向书
   (四)委托加工情况
      报告期内,委托加工情况如下:
                                                                        单位:万元
      项目             2021 年 1-6 月        2020 年           2019 年        2018 年
   委托加工费金额                  363.02           907.35         1,637.86        356.07
委托加工费金额占采购成本比重               2.05%            3.37%            9.66%         2.54%
  报告期内,2019 年公司委托加工费金额同比较大增长,主要因为公司主要
产品订单需求数量上升,部分产品工艺处理环节产能不足,导致委托加工占比
上升;2020 年公司委托加工金额同比下降,主要原因是 2020 年公司新建生产
线陆续投入使用,各工艺环节处理能力均有大幅度提升所致。
  五、发行人资源要素情况
   (一)与业务相关的主要固定资产
  截至 2021 年 6 月 30 日,发行人固定资产情况如下:
                                                                        单位:万元
    项目          原值         累计折旧            减值准备            账面价值         成新率
房屋及建筑物         25,153.21     2,800.13                 -     22,353.08     88.87%
机器设备           50,669.55     9,539.01                 -     41,130.54     81.17%
运输工具              583.95       402.10                 -        181.85     31.14%
电子设备及其他设备         615.97       387.38                 -        228.59     37.11%
    合计         77,022.68    13,128.62                 -     63,894.06     82.95%
  报告期内公司房屋及建筑物、机器设备等大部分为近几年建设或购入的固
定资产,使用状态良好,成新率较高,不存在闲置、停用的情形,固定资产折
旧计提政策稳健,报告期各期末固定资产无减值迹象,故未计提减值准备。
  发行人拥有的不动产权具体情况详见附录 1。
  截至 2021 年 6 月 30 日,公司账面原值 300 万元以上主要生产、研发设备
情况如下:
                                                                        单位:万元
                                                      数量(单       预计使用
设备所
         设备名称              设备原值         设备净值          位:套、       年限(单      成新率
在地
                                                      台、组)       位:年)
中触媒   焙烧炉、干燥、蒸馏设备          5,181.45      4,444.78         98      3、5、10   85.78%
中触媒新材料股份有限公司                                                   招股意向书
       合成压滤设备储罐         3,175.33       2,795.64    227    3、5、10   88.04%
       反应釜              3,311.12       2,599.82    123      8、10   78.52%
       二期污水站            2,908.25       2,655.03      1        10   91.29%
       焚烧炉装置            2,648.87       2,498.15      1        10   94.31%
       催化剂车间配套设备        2,388.37       2,256.01      1        10   94.46%
       车间管道、配套设备        2,319.93       1,900.35      32       10   81.91%
       电气、电缆配套设备        2,283.94       2,169.58      13     8、10   94.99%
       配电设备             1,958.20       1,795.12      23     8、10   91.67%
       研发设备             1,609.99       1,034.08      89   3、5、10   64.23%
       中控、安防设备          1,418.13       1,314.30      24       10   92.68%
       污废水处理设备装置        1,287.93       1,096.89      7      8、10   85.17%
       加氢、制氮等设备         2,026.30       1,784.03      36        8   88.04%
       切断球阀、阀门          1,068.39       1,021.40      31     8、10   95.60%
       扩试中试装置             710.02         608.84      2        10   85.75%
              小计       34,296.23      29,974.04    708         -   87.40%
       反应釜              2,537.57       1,616.95      30       10   63.72%
       压滤设备、储罐等设备       2,133.30       1,330.25    195      5、10   62.36%
       焙烧炉、干燥、蒸馏设备      1,057.48         694.60      34     5、10   65.68%
中海亚    配电设备               896.80         513.58      4        10   57.27%
       污水、中水处理装置          374.80         277.38      2        10   74.01%
       研发设备               361.60         214.99      77     5、10   59.46%
              小计        7,361.55       4,647.75    342         -   63.14%
         合计            41,657.78      34,621.79   1,050        -   83.11%
     截至 2021 年 6 月 30 日,发行人机器设备原值金额为 50,669.55 万元,上
表主要机器设备原值合计 41,657.78 万元,占比 82.21%。2018 年、2019 年、
设备价值的增加,发行人计提折旧呈现逐年增加趋势。随着公司产能及销售收
入的增加,计提的机器设备折旧不会对公司盈利能力产生重大影响。
     (二)与业务相关的主要无形资产
     本公司主要无形资产包括土地使用权、商标、专利、非专利技术、域名等。
     发行人及其子公司土地使用权详见附录 1。
     截至本招股意向书签署日,发行人及全资子公司共计拥有 4 个注册商标,具
体情况如下:
                                   核定服       取得                    是否存在
序号    权利人       商标标识   注册证号                           有效期
                                   务项目       方式                    他项权利
中触媒新材料股份有限公司                                                                        招股意向书
     截至本招股意向书签署日,公司及全资子公司合计拥有 144 项专利,其中
     截至本招股意向书签署日,发行人所拥有的非专利技术如下:
序号                 项目                                        取得方式            购买日期
      三乙胺提纯技术、铝溶胶生产技术、NOx 处理技术、最终废水喷
                雾干燥处理技术
     截至本招股意向书签署日,发行人所拥有的域名如下:
     序号                      名称                                   归属公司
      (三)关于公司被授权使用的专利技术使用权情况
     根据公司与巴斯夫2017年4月7日签订的《原料购买协议》,发行人被授权
免费使用巴斯夫四项汽车尾气处理的专利技术,情况如下:
序号 美国专利号                        专利名称                         专利翻译              公开日期
                   Process for preparation of copper
                                                         含铜 CHA 分子筛及催
                 containing molecular sieves with the
                CHA structure, catalysts, systems and
                                                                法
                                methods
                   Process of direct copper exchange
                         +                               铜改性钠 CHA 分子筛
                 into Na -form of chabazite molecular
                   sieve, and catalysts, systems and
                                                            与方法
                                methods
                  Chabazite zeolite catalysts having     低硅铝比 CHA 分子筛
                     low silica to alumina ratios           催化剂
中触媒新材料股份有限公司                                                    招股意向书
   (四)拥有的资质证明及特许经营权情况
  截至本招股意向书签署日,公司持有资质证明情况如下:
  证书名称             证书编号                 出具单位     取得时间           有效期
                                      大连市生态环境   2020年8月28   2020年8月28日至
  排污许可证      91210200677529168F001V
                                          局         日        2023年8月27日
                                      菏泽市行政审批   2020年7月18   2020年7月18日至
  排污许可证      91371700313093842Y001W
                                         服务局        日        2023年7月17日
                                      大连市科学技术
                                      局、大连市财政   2018年11月    2018年11月16日至
高新技术企业证书         GR201821200501
                                      局、国家税务总      16日       2021年11月15日
                                      局大连市税务局
               (辽)WH安许证字              辽宁省应急管理   2021年8月12   2021.08.12-
 安全生产许可证
                 [2021]1605               局          日       2024.08.11
                                      大连市应急管理   2019年7月15 2019年7月15日至
危险化学品经营许可证     大应经字[2019]0746
                                          局          日     2022年7月14日
知识产权管理体系认证                            中规(北京)认    2018年12月 2018年12月31日至
    证书                                 证有限公司        31日    2021年12月30日
                                      大连市应急管理   2019年12月5 2019年12月5日至
安全生产标准化证书    辽AQB2102HGⅢ201900001
                                          局          日       2022年12月
中华人民共和国海关报                            中华人民共和国    2013年11月
 关单位注册登记证书                             大连港湾海关       18日
出入境检验检疫报检企                            辽宁出入境检验    2016年1月7
   业备案表                                  检疫局         日
对外贸易经营者备案登                            大连普湾经济区    2018年12月
    记表                                 经济发展局        18日
  六、发行人核心技术、研发情况及技术创新机制
  催化剂的配方、原料选择、结构设计(孔径及比表面积)、机械强度、合成
方法是催化剂研发制造的核心关键技术。公司熟练掌握并持续完善了多种分子
筛系列产品及相关催化剂的制备技术。其中,公司自主研发生产的多种分子筛
系列产品及非分子筛催化剂技术水平先进,产品质量优异,广泛应用于节能环
保、能源化工及精细化工等多领域的工业生产,并和巴斯夫、海力化工、旭阳
集团等多家国内外大型化工企业建立了稳定的合作关系。
   (一)发行人核心技术来源及专利情况
  发行人始终将技术创新作为企业发展的先导,经过多年的研发积淀,目前
公司已拥有多项自主开发的核心技术。
  发行人根据市场调研、技术进步、客户反馈等情况不断对各项核心技术进
行更新迭代,在提升现有产品的技术水平和生产效率的同时,不断实现新的产
品应用。发行人对各项核心技术的创新和整合运用亦是发行人的核心竞争力,
中触媒新材料股份有限公司                                                              招股意向书
通过核心技术组合应用构建多元化的产品系列,为客户提供更加优质可靠的分
子筛及催化剂产品与技术解决方案。公司掌握了多种特种分子筛及催化剂、非
分子筛催化剂制备过程中的核心技术,并且具有生产满足客户不同需求催化剂
产品的生产能力。
     发行人目前各项核心技术的技术特点及其在各类产品中的具体应用情况和
具体体现情况如下:
                                                   主要应用产 技术 产品应用发明专利(专
序号   核心技术名称               技术特点
                                                        品   来源     利表中序号)
               降低对 CHA 结构分子筛生产过程中昂贵模板剂                         发明专利:8,9,12,
               的使用,有效降低生产成本,提高产品质量;                            17,20,22,36,37,
     应用于汽车尾                                         CHA 结构分
               调整 CHA 结构分子筛的硅铝比、粒径与形貌,                      自主 38,39,61,67,69,
               使孔道得到充分利用,拥有更快的反应速率,                         研发     77,85,89,
       的制备                                         13 分子筛)
               反应产物比较容易从活性位扩散到外表面,抑                            90,94,95;中海亚发明
                  制了结焦的形成,增加了催化剂的寿命                                 专利:3,4
     应用于丙烯环    降低 TS-1 生产成本,使得生产的 TS-1 分子筛         TS-1 分子筛     发明专利:10,11,
     氧化、环己酮    结构稳定,结晶度高,重复性好,易于在工业                系列,环氧       18,28,30,33,34,
                                                            自主
                                                            研发
     分子筛的制备     酰胺的选择性,且能有效抑制催化剂失活流                包,己内酰       72,79,81,82;中海
       技术           失,提高产率及对双氧水的利用率                  胺工艺包         亚发明专利:2
                提高 ZSM-35 分子筛硅铝比,所得产品结晶度
     应用于烯烃异
               高,并能减少昂贵的有机模板剂的使用,降低 ZSM-35 分子               自主 发明专利:6,7,71,
               ZSM-35 分子筛生产成本,减少废水产生,降低      筛系列            研发     80
      制备技术
                            环境治理成本
     应用于石油催    产品具有良好的水热稳定性;保证制备过程中
                                           Y 分子筛、
     化裂化、加氢    保温阶段温度的精准调节;保证晶化降温时间                         自主
     裂化分子筛的    的恒定和产品质量的稳定,工人操作方便,有                         研发
                                              列
       制备技术                效降低生产成本
     应用于吡啶合成
                                    ZSM-5 分子
     催化剂、烯烃水   催化剂的重复利用率高、催化效果好、使用寿          发明专利:1,2,14,
                                    筛、铜硅系 自主
                                    列催化剂系 研发
     剂的分子筛制备      离难度与能耗,提高生产安全系数                 明专利:1
                                        列
        技术
     应用于金属氧
     化物类催化剂    提高催化反应中原料转化率,降低催化剂失活         自主
     或金属催化剂         速率,延长催化剂寿命              研发
      的制备技术
     其他分子筛及催   包括多种应用于不同领域的分子筛及催化剂, Ti-MWW 分子 自主 发 明 专 利 : 29 ,40,
      化剂制备技术       性价比高,催化性能较为稳定       筛等     研发 48,57,65,68,74,76
     (二)核心技术产品收入占营业收入的比例
     报告期内,公司核心技术产品收入占营业收入的比例情况如下:
                                                                          单位:万元
        项目           2021 年 1-6 月         2020 年度       2019 年度          2018 年度
     核心技术产品收入             31,959.80         40,219.82     33,043.41        16,778.85
       营业收入               32,288.43         40,596.23     33,299.17        16,913.77
        占比                   98.98%            99.07%        99.23%           99.20%
中触媒新材料股份有限公司                                              招股意向书
   报告期内,公司依靠核心技术生产经营产生的收入占公司营业收入的比例
均在 99%左右,变动较小。
    (三)研发项目及成果情况
   截至本招股意向书签署日,发行人获得的主要奖项如下:
         名称                获奖项目              颁发单位  颁发时间
                 一种 TS-1 钛硅分子筛及其制备方
      中国专利优秀奖                              国家知识产权局 2017 年
                           法和应用
     大连专利奖一等奖     一种 ZSM-35 分子筛的制备方法      大连市科学技术局 2018 年
  省专精特新企业和产品称号               -          辽宁省工业和信息化厅 2018 年
   辽宁省知识产权优势企业               -            辽宁省知识产权局 2019 年
   国家知识产权优势企业                -             国家知识产权局 2019 年
    大连市高新技术企业                -            大连市科学技术局 2019 年
   辽宁省省级企业技术中心               -          辽宁省工业和信息化厅 2019 年
      辽宁省瞪羚企业                -         辽宁省科技创新领导小组 2019 年
                 丙烯环氧化催化剂新型钛硅分子筛
   大连市科技进步三等奖                             大连市科学技术局 2020 年
                      制备技术与工业应用
                 一种具有微孔-介孔多级孔道结构
    大连市专利奖二等奖    的 SSZ-13 分子筛及其合成方法和      大连市科学技术局 2020 年
                            应用
大连市专利技术产业化示范试点单位             -          大连市市场监督管理局 2020 年
 国家“专精特新小巨人”企业               -           国家工业和信息化部 2021 年
 工信部知识产权运用试点企业               -           国家工业和信息化部 2020 年
   大连市知识产权示范企业               -          大连市市场监督管理局 2021 年
真抓实干成效明显通报表扬的产业转                     国家发展改革委、科技部、工
                             -                     2021 年
      型升级示范项目                         业和信息化部、自然资源部
   报告期内,发行人承担的重大科研项目如下:
项目名称              科研项目主要内容或方向            委托单位   研发进度  与主营业务关系
       研究内容包括:①开发出多种具有工业应用价值的分子                      科研项目涉及的发行
       筛及其相应的合成技术;②分子筛催化剂的改性处理技                      人主要产品为移动源
       术、分子筛催化剂的化工应用工艺条件开发;③多种具                       脱硝分子筛产品、
大连市绿
        有高附加值的特种精细化学品合成技术;④高纯氧化          大连市科   持续进行 TS-1 分子筛系列产
色催化与
       铝、高纯氧化硅载体的生产工艺;⑤尾气处理催化剂和          学技术局     中  品、ZSM-35 分子筛系
分离工程
       开发绿色环保化工新工艺技术;⑥分子筛的吸附分离机                      列产品等,上述产品
       理;⑦特种用途的分子筛吸附剂及研究开发模拟移动床                      为发行人收入的主要
                    分离工艺技术等。                               来源
       研究内容主要涵盖尾气净化和高值化、化学功能特种分
       子筛材料及特种精细化学品的合成等三大领域,并开展
       催化新反应、催化新材料、高原子经济性合成新方法的                      科研项目涉及的发行
中触媒新
       研究和工业应用试验。目标是在技术研究方面,通过催          大连市工        人主要产品为移动源
材料股份                                            持续进行
       化新材料的特性,对一系列加/脱氢、氨选择性还原、氨         业和信息        脱硝分子筛产品,上
有限公司                                              中
       氧化、环氧化等的研究中对反应过程的化学键活化、原           化局         述产品为发行人收入
技术中心
       子的转移和能量的传递、反应选择性控制等方面获得规                       的主要来源之一
       律性认识,应用新的催化剂体系,建立新的催化反应模
               型,从分子水平认识相关反应的本质。
大连市尾   研究开发尾气净化处理催化剂及模拟移动床分离工艺。                      科研项目涉及的发行
                                         大连市发   持续进行
气净化吸   具体为研究开发尾气净化催化剂所使用的特种分子筛如                      人主要产品为移动源
                                          改委      中
附分离工   SSZ-13 分子筛、SAPO 系列分子筛的合成工艺,研究尾气               脱硝分子筛产品,上
中触媒新材料股份有限公司                                                                                招股意向书
    程       净化催化剂组分组成与比例配方,研究尾气净化催化剂                                                述产品为发行人收入
            所使用的最佳工艺条件和研究开发模拟移动床分离技术                                                 的主要来源之一
                                                                                    科研项目涉及的发行
新型尾气
                                                                 大连普湾               人主要产品为移动源
净化催化        研发目的为开发一种以分子筛为载体,金属为活性组分
                                                                 经济区经      已完成      脱硝分子筛产品,上
剂的研发             的新型、高效的尾气净化催化剂。
                                                                  发局                述产品为发行人收入
 和生产
                                                                                     的主要来源之一
     开发一种制备己二胺的工艺,完成己内酰胺氨化催化剂
己二胺合
     与 6-胺己腈加氢制备己二胺催化剂的研究与制备。己内                                  大连金普
成工艺技                                                                      持续进行 此项目为公司新工艺
     酰胺在一定条件下与氨气反应生成中间产品 6-胺己腈,                                  新区经济
术研究与                                                                        中   领域的技术拓展
 开发
     保,同时可以做过己内酰胺产能过剩的优化利用问题。
        报告期内,公司相关人员在核心期刊发表相关论文的情况如下:
                                                                                  收录类 影响因 发表年
序号                       论文名称                             期刊名称         所有作者
                                                                                   型   子   份
        Oxidant-and Hydrogen Acceptor-Free:Palladium                     姜强强,戚
          Catalyzed Dehydrogenative Cyclization of     Organic chemistry 兴会,张晨
                                                                                  SCI 收
                                                                                    录
        无氧化剂、无氢接受体:Pd 催化酰肼脱氢活化                           有机化学前沿          李进,刘仁
               制备取代噁二唑类化合物的研究                                               华
            Pd/C-Catalyzed Dehydrogenation of 2-                         杨德骏,冀
         Cinamoylbenzoic Acids to 3-Benzylidene-3H-                      旋,张婕,
                                                            ChemComm              SCI 收
                                                            化学通讯                    录
         Pd/C 催化 2-肉桂酰苯甲酸脱氢制备 3-亚苄基-                                      明飞,李
            Insights into the structure-activity                         赵琦,陈冰
           relationships of highly efficient CoMn          CATALYSIS     冰,李进,
          oxides for the low temperature NH3-SCR of    Applied Catalysis 王贤彬,     SCI 收
                             NOx                        B: Environmental   Mark     录
         高效 CoMn 氧化物在 NOx 低温 NH3-SCR 反应中的               应用催化 B-环境 Crockerc,
                        构效关系探讨                                             石川
        工业催化剂行业技术密集、开发周期长、技术更新速度快,单一企业的研
发能力很难保证技术领先的持续性。相应有效的整合科研资源进行合成创新、
集成创新是保持创新优势的有效途径。
        为提高公司的科研水平,公司积极开展对外联合,引进外部技术力量为公
司服务。公司与中国科学院大连化学物理研究所、大连理工大学等国内众多科
研机构建立了密切的合作关系。
        目前主要合作研发情况如下表所示:
序 合作      研发主要内容或方向及对                                                                               研发
     项目名称                                               合作模式、权利义务划分及保措施保密措施
号 方           应产品                                                                                   进度
       氧化型分             优化具有一定经济性。2、中触媒提供中试和工业放大条
            适合于丙烯气相氧化和烯
    福州 子筛材料             件,以最快速度和效率进行产业化。3、研究开发成果进行 已完
    大学 催化剂研             后续改进产生的实质性或创造性技术进步特征的新的技术   成
                工作。
        发               成果归中触媒所有。4、双方均对对方提供的技术情报和资
                        料承担保密义务。
中触媒新材料股份有限公司                                                      招股意向书
            催化剂金属氧化物活性组       件,并优化具有一定经济性。2、中触媒提供中试和工业放
            分的研制。研制以 SSZ-13   大条件,以最快速度和效率进行产业化。3、研究开发成果
    大连
       脱硝分子 分子筛为载体,通过筛选       进行后续改进产生的实质性或创造性技术进步特征的新的 已完
       筛催化剂 合适的金属氧化物活性组       技术成果归中触媒所有。4、双方合作过程中产生的专利、 成
    大学
            分,制备成负载金属氧化       专有技术等知识产权归双方所有,使用权全部归中触媒所
             物的分子筛催化剂。        有,未经中触媒同意大连海事大学不得随意转让给第三
                              方。
              拟开发项目的技术为对甲
       甲苯化合                   1、华东理工大学负责技术小样试验;2、中触媒负责中试
              氧基甲苯化合物与羧酸类
    华东 物与羧酸                   及中试基础上的工业化,并支付项目研发费用和报酬。3、
              化合物在无氧化剂、无氢                                已完
              接受体条件下催化脱氢生                                 成
    大学 羧酸苄酯                   篇。未经许可,任何一方不得以任何方式转让第三方。4、
              成羧酸苄酯并释放氢气的
       技术开发                   双方均对对方提供的技术情报和资料承担保密义务。
                 生产技术。
       Ti-Si 分          付试验费用。2、大连化物所按照项目实施方案与合同要求
       子筛结构 通过光谱表征技术研究  开展试验研究工作,为项目技术研发及成果负责。3、执行                      正在
                        本项目过程中形成的知识产权,大连化物所享有申请专利                       进行
    中国
       能的光谱        能的问题。的权力。基于中触媒科研经费资助所产生的研究成果,则                        中
    科学
       表征研究             在形成的知识产权原则上中触媒 50%;4、双方均有保密义
    院大
                        务,对保密范围内的事项均负有保密义务。
    连化
    学物
                        付试验费用。2、大连化物所按照项目实施方案与合同要求
    理研 纳米结构
                        开展试验研究工作,为项目技术研发及成果负责。3、双方                      正在
    究所 分子筛尺 纳米结构分子筛材料特定
       寸和形貌 尺寸及形貌控制技术。
                        各占 50%,共同享有申请专利的权利;4、双方提供的技术                     中
       调控技术
                        资料、相关研究成果和应用技术等,提供的商业信息及双
                        方合作过程中的专利不得向第三方泄露
                        究并提供相关进展方案;2、中触媒负责提供技术资料、技
       新型分子             术标准、样机样品等,并支付项目研发费用和报酬。3、中
    大连      研发目的为开发适用于固                                                 正在
       筛型固定             触媒享有优先申请专利的权利,享有优先针对合同相关产
       源脱硝催             出的专利所有权;大连理工大学享有申请专利后发表学术
    大学         筛催化剂。                                                     中
       化剂研发             论文和学位论文的权利,享有相关专利技术的署名权,双
                        方以联合研发的名义对外宣传项目成果及推广应用。4、双
                        方均对对方提供的技术情报和资料承担保密义务。
     以上合作研发项目的具体情况如下表所示:
                                                       研发成
序                  项目时间                           研发成果
  合作方     项目名称          项目进度         研发成果              果所处       研发成果归属
号                   周期                            形成时间
                                                       状态
                             一种高活性的丙烯气
                             相环氧化催化剂及其                     专利已
                                                                  中触媒
                                制备方法和应用                     授权
  福州大 氧化型分子筛材料
   学   催化剂研发
                              一种 Ti-MWW 分子筛
                                                           专利已
                               的制备方法及应用           2020 年          中触媒
                                                            授权
                              因项目未达到预期效
    大连海
    事大学
                                       止
                                 Oxidant- and                  论文由华东理工
                             Hydrogen Acceptor-                大学与中触媒研
        甲苯化合物与羧酸               Free: Palladium                  发人员联合署
    华东理                                                    论文已
    工大学                                                     发表
          技术开发                 Dehydrogenative                 学与中触媒共享
                                Cyclization of                 该研发成果。该
                              Acylhydrazones to                研发成果尚未应
中触媒新材料股份有限公司                                                                                    招股意向书
                                                           Substituted                    用于工业生产,
                                                           Oxadiazoles                    不涉及工业生产
                                                                                            收益分配。
                                                                                          论文由华东理工
                                                                                          大学与中触媒研
                                                           Pd/C-Catalyzed
                                                                                           发人员联合署
                                                        Dehydrogenation of
                                                                                          名,华东理工大
                                                                                      论文已 学与中触媒共享
                                                              Acids to       2018 年
                                                                                       发表 该研发成果。该
                                                                                          研发成果尚未应
                                                          isochroman-1,4-
                                                                                          用于工业生产,
                                                               diones
                                                                                          不涉及工业生产
                                                                                            收益分配。
  中国科         Ti-Si 分子筛结构
                                                        尚未形成对外公布的
                                                           研发成果
  连化学             表征研究
  物理研         纳米结构分子筛尺                                  尚未形成对外公布的
   究所         寸和形貌调控技术                                     研发成果
                                                                                          论文由大连理工
                                                 Insights into the                        大学与中触媒研
                                                structure-activity                         发人员联合署
                                                 relationships of                         名,大连理工大
        大连理 新型分子筛型固定                             highly efficient                     论文已 学与中触媒共享
        工大学 源脱硝催化剂研发                              CoMn oxides for                      发表 该研发成果。该
                                                      the low                             研发成果尚未应
                                                  temperature NH3-                        用于工业生产,
                                                     SCR of NOx                           不涉及工业生产
                                                                                            收益分配。
         其中,经由合作研发已形成的主要研发成果中,专利成果具体内容如下表
所示:
                                                                  申请时                                 专利权
序号                 专利名称                专利类型              专利号             授权时间           取得方式
                                                                    间                                  人
         一种高活性的丙烯气相环氧化                                            2017 年 2020 年 1
         催化剂及其制备方法和应用                                            8 月 1 日 月 10 日
         一种 Ti-MWW 分子筛的制备方                                        2017 年 2019 年 8
         法及应用                                                    8月1日 月6日
         经由合作研发已形成的主要研发成果中,论文成果具体内容如下表所示:
                                                                                      收录类 影响因 发表年
序号                        论文名称                              期刊名称             所有作者
                                                                                       型   子   份
         Oxidant-and Hydrogen Acceptor-Free:Palladium                      姜强强,戚
           Catalyzed Dehydrogenative Cyclization of      Organic chemistry 兴会,张晨
                                                                                      SCI 收
                                                                                        录
         无氧化剂、无氢接受体:Pd 催化酰肼脱氢活化                            有机化学前沿          李进,刘仁
                制备取代噁二唑类化合物的研究                                                华
             Pd/C-Catalyzed Dehydrogenation of 2-                          杨德骏,冀
          Cinamoylbenzoic Acids to 3-Benzylidene-3H-                       旋,张婕,
                                                              ChemComm                SCI 收
                                                              化学通讯                      录
          Pd/C 催化 2-肉桂酰苯甲酸脱氢制备 3-亚苄基-                                       明飞,李
             Insights into the structure-activity                          赵琦,陈冰
            relationships of highly efficient CoMn           CATALYSIS     冰,李进,
           oxides for the low temperature NH3-SCR of     Applied Catalysis 王贤彬,       SCI 收
                              NOx                         B: Environmental   Mark       录
          高效 CoMn 氧化物在 NOx 低温 NH3-SCR 反应中的                应用催化 B-环境 Crockerc,
                         构效关系探讨                                              石川
中触媒新材料股份有限公司                                       招股意向书
   以上合作研发成果主要用于氧化催化剂、固定源脱硝分子筛等方面,该部
分合作研发成果尽管未在报告期中形成公司的业务收入,但上述研发成果形成
了公司的技术储备,为公司丰富自身产品品类、扩充业务领域提供了一定的技
术基础。截至本招股意向书出具日,上述研发成果对公司生产经营不存在重大
影响。
   除以上已形成的专利、论文等研发成果外,发行人仍与大连理工大学、中
国科学院大连化学物理研究所保持密切合作研发关系,共同进行相关项目的研
发推进工作。截至本招股意向书出具日,发行人与合作研发机构不存在其他处
于申请过程中、尚未授权或发表的研发成果,部分已取得的研发成果仍处于项
目组内部审核阶段,尚未进行专利或论文申请。
    (四)公司技术储备及在研项目情况
   经过多年的研发积累,公司已形成多个产品的研发技术储备并具备相应产
品的工业化生产能力。除报告期内公司已形成销售收入的产品外,公司其他产
品的技术储备还包括甲醇制烯烃(MTO)催化剂、甲醇制丙烯(MTP)催化剂、
乙二醇催化剂、铂钯双氧水催化剂等,主要应用于环保行业、能源化工及精细
化工行业。
   类别    应用领域  产品系列     产品名称                产品用途
              CHA 结构分  固定源脱硝
                                       尾气处理,固定源尾气脱硝。
               子筛系列      催化剂
         环保行业
              AEI 结构分  移动源脱硝
                                       尾气处理,移动源尾气脱硝。
               子筛系列      催化剂
特种分子筛及催                甲醇制烯烃 MTO 反应中所需催化剂。MTO 反应主要产品为乙烯
             SAPO-34 分
 化剂系列产品                (MTO)催化 与丙烯,为制造塑料、合成乙醇、乙醛、合成纤
              子筛系列
                          剂             维等化工产品的重要原料。
                       甲醇制丙烯     MTP 反应中所需催化剂。MTP 反应主要产品为丙
             ZSM-5 分子
                       (MTP)催化    烯,下游行业包括聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷
        能源化工   筛系列
                          剂             等,是重要的化工中间体。
        及精细化
                                草酸二甲酯加氢制备乙二醇的催化剂。乙二醇主
        工行业            乙二醇催化
                                要用于生产聚酯涤纶,聚酯树脂,表面活性剂,
             金属及金属        剂
非分子筛催化剂                                  合成纤维、溶剂等。
             氧化物催化
   系列                           蒽醌法生产双氧水的催化剂。双氧水主要用于生
                 剂     铂钯双氧水
                                产漂白剂、消毒剂,同时也能够用于生产多种化
                         催化剂
                                工产品,如环氧丙烷、己内酰胺、对苯二酚等。
催化应用工艺及
                     主要包括 MTO 工艺包、MTP 工艺包及双氧水工艺包。
 化工技术服务
   (1)固定源脱硝催化剂
   分子筛脱硝催化剂环保性能与再生性能较强,是未来固定源脱硝催化剂的
中触媒新材料股份有限公司                           招股意向书
主要发展方向。目前,SCR 脱硝是固定源脱硝最为理想的技术,在众多行业中
得到广泛运用,市场空间大。
  目前发行人已完成 CHA 结构分子筛在固定源脱硝领域的研发工作,分子筛
在低温区间活性较强,在 200 度以下仍能保持较强的催化活性,脱硝性能良好,
具有脱硝率 90%以上,在不同环境中抗中毒能力较强,分子筛寿命较强,工业
脱硝成本较低。目前公司已具备固定源脱硝催化剂的生产能力,且已与部分固
定源脱硝设备制造企业达成合作意向,能够迅速实现工业化生产。
  (2)AEI 结构分子筛
  AEI 结构指骨架代码为 AEI、分子筛结构与 AlPO-18 分子筛相似的分子筛。
除 CHA 结构分子筛外,AEI 结构分子筛也能够用于尾气处理,脱除汽车或工业
尾气的氮氧化物。AEI 分子筛在脱硝 SCR 反应中能够表现出较好的催化活性和
水热稳定性。AEI 结构通过八元环构成三维孔道结构,这样的结构区别导致 AEI
结构中的八元环孔道具有较小的孔径,在特定环境下,其催化活性更高,抗积
碳性能更优。
  发行人已完成 SSZ-39 分子筛、SAPO-18 分子筛的研发阶段,能够迅速运用
于工业生产过程中。发行人对产品拥有自主知识产权,生产的 AEI 分子筛催化
剂则可以通过活性金属组分的变化调变其催化性能,具有较宽的反应温度窗口
和良好的水热稳定性,更加有利于氮氧化物的消除。
  (3)SAPO-34 分子筛产品及甲醇制烯烃(MTO)催化剂、MTO 工艺包
  SAPO-34 分子筛是甲醇制烯烃(MTO)技术所需催化剂的主要生产材料。甲
醇制烯烃指以煤或天然气合成的甲醇为原料,生产低碳烯烃的化工技术。乙烯、
丙烯等低碳烯烃在化学工业中占据了重要地位,而传统的乙烯和丙烯生产工艺
基本是通过石油路线而来的。甲醇是煤化工产业的主要产品之一,但是,甲醇
下游产业链的发展尚不完善,甲醇在一定程度上呈现供过于求的态势;另外我
国是一个石油资源较为贫乏而煤炭资源相对丰富的国家,因此,甲醇制烯烃的
煤化工路线具有更加丰富的应用场景。
  SAPO 系列分子筛即磷酸硅铝分子筛,广泛用于吸附剂、催化剂及催化剂载
体。其中,SAPO-34 分子筛属于 CHA 系列分子筛,其具有较好的水热稳定性、
择形催化性能和抗结焦、抗老化等性能,因此在工业中有着广泛的应用。SAPO-
中触媒新材料股份有限公司                         招股意向书
醇制烯烃(MTO)工艺过程中,并且是其中核心催化剂之一。
  公司成功研发出一种新的 SAPO-34 分子筛制备工艺,能够调变分子筛的表
面性能,提高产物中乙烯的选择性;且生产出的 SAPO-34 分子筛具有易活化再
生等优点,更利于工业化生产需要。
  (4)甲醇制丙烯(MTP)催化剂、MTP 工艺包
  ZSM-5 分子筛可用于制备甲醇制丙烯技术中所需的催化剂。丙烯作为重要
的石油化工原料,其主要来源为石油炼制及乙烯工程,随着石油能源的价格上
涨与资源消耗,丙烯短缺的问题日起突出。因此,采用甲醇或二甲醚为原料制
取丙烯(MTP 或 DTP)能够有效提高丙烯产量,减少丙烯产业对石油的依赖。ZSM-
抗结焦能力和水热稳定性,被公认为是最有效的 MTP 反应催化剂。
  传统技术生产的 ZSM-5 分子筛为钠型,需要进一步采用铵盐水溶液或无机
酸水溶液进行离子交换才能够获得适合 MTP 反应的氢型 ZSM-5 分子筛,成本较
高,且离子交换将产生大量的废水,不利于环保。采用公司技术生产能够直接
制备得到纳米级氢型 ZSM-5 分子筛,显著简化了 MTP 催化剂合成的过程,降低
了生产成本,更易于在甲醇制丙烯工业中进行推广和应用。
  (5)乙二醇催化剂
  铜硅催化剂是采用合成气制备乙二醇工艺中的主要催化剂之一。乙二醇是
一种重要的有机化工原料,从它可以衍生 100 多种化工产品和化学品,其主要
用途是生产聚酯单体和抗冻剂。以草酸二甲酯加氢来制取乙二醇安全环保、原
料丰富、不依赖石油,特别是可以在很大程度上弥补目前国内外生产乙二醇大
型装置普遍采用的环氧乙烷直接水合法工艺路线中乙二醇选择性低、水含量高,
后续生产过程能耗高、流程长等缺点,符合当前的环境和经济形势。
  然而,传统工艺催化剂的反应温度和压力高,乙二醇的选择性低,因而导
致热量和动力消耗高,副产物增多,此外铜基催化剂易发生晶粒团聚而失活,
导致催化剂的寿命难以满足工业化要求。
  公司研发成功了一种草酸二甲酯加氢的铜硅催化剂及其制备方法,制备的
催化剂低温活性好,选择性高,稳定性好,催化剂寿命长,在合成乙二醇过程
中触媒新材料股份有限公司                      招股意向书
中绿色无污染。目前,该乙二醇催化剂工艺技术成熟,已经能够应用于工业生
产过程中,并具备较强的市场竞争力。
  (6)铂钯双氧水催化剂
  双氧水,即过氧化氢(H2O2),具有强氧化性,能够作为漂白剂、消毒剂使
用,同时也能够用于生产多种化工产品,如环氧丙烷、己内酰胺、对苯二酚等,
是石油化工、煤化工行业重要的化工原料。双氧水是一种绿色化工产品,其生
产和使用过程几乎没有污染,故被称为“清洁”的化工产品。目前,我国双氧
水主要消费领域为纺织、化工、造纸和其它行业,其中纺织印染工业对双氧水
的需求量约占总需求量的 20%,纸浆和造纸工业约占总需求的 40%,化学合成工
业约占 24%,电子等其它领域约占 16%。
  目前,工业上生产双氧水主要通过蒽醌法进行生产,即 2-乙基蒽醌在一定
温度压力在催化剂作用下和氢气反应生成 2-乙基氢蒽醌,2-乙基氢蒽醌在一定
温度压力下与氧发生氧化还原反应,2-乙基氢蒽醌氧化生成 2-乙基蒽醌同时生
成过氧化氢,再经过萃取获得过氧化氢水溶液,最后经过重芳烃净化得到合格
的过氧化氢水溶液。
  公司生产的铂钯双氧水催化剂能够有效提高双氧水的收率和反应速率,能
够配合公司的流化床生产工艺,有效提高双氧水生产效率、产品质量,降低投
资成本,提高生产安全性。
  公司重视产品的技术升级与更新迭代,对报告期内已形成销售的生产项目
仍持续进行研发投入,以改善产品质量并降低生产成本,主要项目包括脱硝分
子筛系列产品研发项目、钛硅分子筛系列产品研发项目等。
  除目前公司主要产品的持续研发投入外,公司在合理研判未来产品与市场
趋势的基础上,积极进行战略研发部署,在多个除报告期内已形成业务收入的
ZSM-5 分子筛吸附剂外,公司积极拓展分子筛在其他领域的运用,如吸附分离、
空气净化等方面,并已经取得了部分研发成果。其中,光触媒室内空气净化系
列产品能够运用于室内空气净化的过程中,对甲醛、PM2.5 等产品均有良好的
脱除效果;空调、新风杀毒灭菌净化空气系列产品能够运用于室内杀菌消毒过
程中,能够有效杀灭多种病毒与细菌。此外,公司在现有催化产品外,仍在积
中触媒新材料股份有限公司                                               招股意向书
极研发性能更优异的新一代催化产品。
    公司目前主要研发项目情况如下表所示:
                                                         研发    研发
序号 在研项目       研发目标                     技术水平
                                                         阶段    人员
                           市面上传统的过滤系统均为活性炭和高效过滤网的结
    光触媒室 项目研究目的为一种新型                                        李进、王
                            合体,只具备吸附功能,不能有效的分解空气中的
    内空气净 光触媒产品,能够对甲                                      中试 炳春、王
    化系列产 醛、苯系物、PM2.5 等的                                  阶段 贤彬、王
                           空气中的甲醛、苯系物等挥发性的有机化合物,将其
       品      净化率达 80%以上                                     艳霞
                                 分解成对环境无污染的 H2O 和 CO2。
    空调、新
                           此系列是在光触媒室内空气净化系列产品的基础上的          王炳春、
    风杀毒灭 项目研究目的为一种新型
                           一个升级,将空气净化与灭毒杀菌结合,既能有效分       小试 李进、王
                           解室内的 VOC,又具有杀毒灭菌的功能,并将其躯体     阶段 贤彬、王
    气系列产      菌效果达到 99.9%
                                  矿化成 H2O 和 CO2,绿色无污染。       艳霞
       品
                            已完成吸附分离工艺的确定,效果均能达到预期指
          项目研发目标为一种吸附
     间甲酚                   标,公司自有吸附剂用分子筛合成技术,可以根据间          李进、王
          性分子筛,通过吸附分离
    (间/对-                   /对-甲酚的分子尺寸进行相应调控从而达到分离效      中试 炳春、王
    甲酚)吸                   果,或者根据它们在吸附分离条件中吸附、脱附性能       阶段 志光、李
          物分离出主产品间甲酚,
     附分离                   差异选择合适的工艺条件从而达到选择性吸附分离效           小龙
            纯度 99%,收率 90%。
                                            果。
          项目研发目标为一种吸附
                            已完成吸附分离工艺的确定,效果均能达到预期指
          性分子筛,通过吸附分离
    芳烃化合                   标,公司自有吸附剂用分子筛合成技术,可以根据对          王炳春、
           装置,把对/间/邻-甲乙
    物的合成                   /间/邻/偏/均-甲乙苯、正丙苯的分子尺寸进行相应     中试 李进、王
    及其分离                   调控从而达到分离效果,或者根据它们在吸附分离条       阶段 志光、李
          苯混合物分离出主产品均
      技术                   件中吸附、脱附性能差异选择合适的工艺条件从而达           小龙
          三甲苯,纯度 99%,收率
                                    到选择性吸附分离效果。
          项目研发目标为一种分子
                           公司依托目前已有分子筛技术手段,通过技术合作,
          筛催化剂,使其能够满足                                       王炳春、
                           进行多种载入方式,可以在孔径、孔容、酸碱性方面       小试
                            把控制催化剂的活性性能,并充分分散活性金属组       阶段
           要求,如转化率、选择                                        浩淼
                                分,提高催化剂抗毒性能与使用寿命。
               性、寿命等。
          项目研发目标为一种分子
          筛催化剂,在己内酰胺氨
           化脱水制中间体 6-胺己                                     王炳春、
    己内酰胺                    已完成 2 种催化剂评价实验,效果均能达到预期指
           腈过程中,转化率大于                                    中试 李进、李
     催化剂                         情况进行催化剂产品的更新迭代。
           胺过程中,转化率大于
    (五)最近三年研发费用情况
    报告期内公司的研发投入费用支出与正常的生产经营成本费用支出分别进
行会计核算,并设立研发支出科目进行明细核算(按研发项目归集研发费支
出)。研发支出主要用来归集研究开发活动实际支出的全部费用及与合作研发
单位进行研发活动所支出的费用。公司研发投入构成具体如下表所示:
                                                           单位:万元
    项目      2021 年 1-6 月   2020 年度        2019 年度        2018 年度
中触媒新材料股份有限公司                                                      招股意向书
研发人员工资           688.07           1,070.29         1,286.64         1,039.55
非流动资产摊销          196.55             368.00           295.32           261.06
材料费              608.29             993.38           934.92           781.51
其他费用             219.46             384.18           448.75           150.96
   合计          1,712.37           2,815.85         2,965.63         2,233.08
  报告期内公司用于研发的支出情况如下:
    项目       2021 年 1-6 月       2020 年度         2019 年度         2018 年度
研发费用(万元)           1,712.37          2,815.85        2,965.63       2,233.08
营业收入(万元)          32,288.43        40,596.23       33,299.17       16,913.77
占营业收入比例(%)             5.30              6.94            8.91          13.20
  发行人最近3年一期累计研发投入金额9,726.93万元,占最近三年一期累计
营业收入比例为7.90%。
   (六)研发机构、研发技术人员情况
  公司拥有强大的科研团队与完善的研发设备,并同多家科研院所建立了全
方面的合作模式。公司拥有设施完善、技术领先的研发中心和中试平台;现有
员工 640 余人,以多位博士及技术专家为核心,数十位具有硕士及中级以上技
术职称的专业技术人员为研发中坚力量,多数研发人员具有多年特种分子筛材
料和催化剂研发经验。公司建立了特种分子筛基础研究、工艺和活性组分开发、
专业工艺包和催化剂应用的阶梯式研发体系。研发团队的年龄结构以中青年为
主,具有较强的创新精神。为进一步壮大科技研发人才队伍,公司始终注重人
才的引进和培养。随着公司的快速发展,研发团队不断壮大。
  截至本招股意向书签署日,公司核心技术人员、研发人员占员工比例情况
如下:
  人员类别           人数              占研发人员比例(%)             占总员工人数比例(%)
 核心技术人员                     6              4.96                   0.90
  研发人员                    121            100.00                  18.17
  核心技术人员的履历参见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。核心技术人员专业
资质、重要科研成果及所获奖项如下:
  李进,工学硕士,作为发明人获得授权专利 141 篇,带领公司研发团队开
发出 6 大类百余项科研成果,其中“一种 TS-1 钛硅分子筛及其制备方法和应用”
已正式获得由国家知识产权局举办的第十九届中国专利奖-优秀奖;“一种
ZSM-35 分子筛的制备方法”已被大连市科技局评为 2017 年度大连专利奖一等
中触媒新材料股份有限公司                         招股意向书
奖,发表核心期刊论文两篇。
  王炳春,理学博士,研究领域聚焦于新型催化材料的设计、制备及表征与
应用,主要包括与洁净能源与环境化学相关的多相催化过程和环境友好固体酸
碱材料、分子筛类材料合成、离子液体化学等,先后承担过烯烃歧化与异构化、
芳烃异构化、烷烃转化、润滑油异构脱蜡、柴油异构降凝、环氧丙烷、环氧氯
丙烷、己内酰胺、移动源与固定源脱硝以及分子筛合成等方面的工作;作为发
明人获得授权专利 138 项,发表核心期刊论文十篇。曾获中国专利优秀奖、中
国科学院科技促进发展奖、辽宁省科学技术奖一等奖、大连市科技进步三等奖、
大连市专利二等奖等。
  李小龙,工学硕士,作为发明人获得授权专利 17 项,其中发明专利 2 项,
授权实用新型专利 15 项。研究领域主要涉及:2,5-二氯甲苯异构化、二氯甲苯
吸附分离、二氯硝基苯吸附分离、甲酚吸附分离、吸附分离装置设计、丙烯环
氧化反应混合器、己二胺合成工艺技术研究与开发,发表核心期刊论文两篇,
获 2020 年大连市青年科技之星。
  史丽华,理学博士,研究领域主要针对公司汽车尾气脱硝催化体系,参与
开发多种构型的小孔分子筛,已发表核心期刊论文 4 篇,作为发明人获得 PCT
专利 2 项。
  王志光,工学博士,从事汽车尾气三效催化剂开发、多种特种分子筛和专
用分子筛合成、化工催化剂开发、芳烃吸附剂制备与模拟移动床工业应用等多
项研究;从 2008 年起参与“高效环保芳烃成套技术开发及应用”中石化关键项
目的研发,并在对二甲苯吸附分离技术国产化关键突破中做出了一定贡献。作
为发明人获得授权专利 68 项,其中发明专利 55 项,实用新型专利 13 项;撰写
科技论文多篇,公开发表论文数篇。获得中国博士后科学基金资助一项,大连
市发明专利奖一项。
  孙红影,工学硕士,作为发明人获得授权专利 8 项,其中发明专利 5 项,
实用新型专利 3 项。目前研究领域主要集中在加氢催化剂的合成与应用及 HPPO
法合成环氧丙烷工艺技术的研究,已发表核心期刊论文 1 篇,获 2019 年大连市
青年科技之星。
  报告期内,公司技术人员较为稳定,人员流失率较低,核心技术人员团队
中触媒新材料股份有限公司                    招股意向书
未出现重大变动。
     (七)发行人技术创新机制
  公司的研发机构主要负责新产品及新技术工艺的研究、开发与评价、中试
生产、技术服务支持、专利申请及其他相关的工作,包括 3 个经辽宁省工业和
信息化厅、大连市经济和信息化委员会、大连市科学技术局、大连市财政局、
大连市国家税务局、大连市地方税务局、大连海关认定的重点实验室及技术中
心。
  人才储备和积累是公司未来发展的关键。公司通过内部培训和外部聘用等
方式吸纳人才,解决人才瓶颈的问题。公司已建立了关键部门和岗位的核心骨
干队伍。公司鼓励项目研究创新,制定了《研发人员绩效考核管理办法》,能够
根据研发项目的重要性、创新水平、开发难度、科研成果和取得效益的情况,
综合确定研发人员的奖励绩效。自实施以来,该办法对公司的研发活动起到了
很好的促进作用。
  此外,公司将继续引进契合公司文化、具有特定行业背景的优秀人才,通
过建立人才选拔、培训、定位和激励的人才资源管理模式,稳定现有核心团队,
建立具有竞争力和凝聚力的人才梯队,为公司的快速发展打下坚实基础。在公
司各级科研员工的考核和晋升中,创新能力是最重要的考核标准之一,也是相
关部门年度目标考核的重要因素。
     (八)知识产权保护情况
  为加强科研工作管理,充分调动科研人员的积极性,使科研项目的管理程
序科学化、规范化、合理化,明晰科研成果的权利归属及技术保密,促进科研
成果的转化,发行人制定了《科研管理办法》、《专利管理办法》及《专利申请
和发表科技文章奖励办法》等内部管理规章制度,就专利申请、职务发明、专
利权属及保密做出了如下的规定:
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申请、实施、维护、资助、评估以及建档等工作。公司委托有资质的专利事务
所负责公司专利申请等相关工作的运作。
上设置专职的技术文档数据管理人员,核心技术分解成多个部分,只有公司高
层才掌握全套技术,防止核心技术文档和数据流失。
向研发部提出专利申请,但在申请专利前必须做好相关技术方案的保密工作,
以确保专利的新颖性。
公司员工未经公司批准,擅自申报和转让职务发明专利的,按违纪处理,员工
本人承担一切法律责任;发生经济纠纷的,由责任人负责赔付相关损失。
公司建立了完善的信息安全及保密管理体系措施并制定了《保密管理规定》,规
定公司技术研发岗位为需要保密的岗位,所有工作人员均需与公司签订《保密
协议》,并详细约定了技术秘密和商业秘密的保密范围和违约赔付责任。
  公司自成立以来未发生因核心技术人员违约、泄密或其他原因而导致公司
利益受损的情形。
   七、发行人境外经营情况
  截至本招股意向书签署之日,发行人只在境内从事生产经营活动,不存在
在境外从事生产经营的情形,不存在在境外拥有资产的情形。
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               第七节 公司治理与独立性
  一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书
以及专门委员会等机构和人员的运行和履职情况
  公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等相关法律、
法规的要求,制定了《公司章程》,建立了《公司章程》、《股东大会议事规
则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《董事会战略委员会工作
细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》、
《董事会薪酬与考核委员会工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《独立董
事工作制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易
管理办法》和《信息披露管理制度》等一系列公司治理和内部控制制度,并建
立了战略决策委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会四个专门
委员会,全面对公司的治理进行制度性规范,并在实际运营中严格遵照执行。
议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》。报告期内,公司治理结
构不存在重大缺陷。
  (一)股东大会制度的建立健全及运行情况
  公司股东大会是最高权力机构,由全体股东组成,股东大会按照《公司法》
《公司章程》和《股东大会议事规则》等相关规定行使职权。
  截至本招股意向书签署日,自股份公司设立以来,公司共召开 22 次股东大
会,公司各股东认真履行股东义务,依法行使股东权利,股东大会在召集方式、
议事规则、表决程序等方面能够严格依照有关法律法规和公司各项制度合法、
有效执行。股东大会机构和制度的建立健全,对完善公司治理结构和规范公司
运作发挥了积极作用。
  (二)董事会制度的建立健全及运行情况
  根据《公司法》和《公司章程》等规定,公司设立了董事会,向股东大会
负责。董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名,设董事长 1 名,副董事长
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等相关规定行使职权。
  截至本招股意向书签署日,自股份公司设立以来,公司共召开了 37 次董事
会会议,公司董事会在召集、议事、表决等方面能够严格依照有关法律法规和
公司各项制度合法、有效执行,依法履行《公司法》《公司章程》赋予的权利、
履行相应的义务。
  (三)监事会制度的建立健全及运行情况
  根据《公司法》《公司章程》等规定,公司设立了监事会,向股东大会负
责,监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名,设监事会主席 1 名,股
东代表监事由股东大会选举产生和更换,职工代表监事由公司职工代表大会选
举产生和更换。监事会按照《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》等
相关规定行使职权。
  截至本招股意向书签署日,自股份公司设立以来,公司共召开了 16 次监事
会会议,公司监事会在召集、议事、表决等方面能够严格按照相关法律法规和
公司各项制度合法、有效执行,依法行使《公司法》《公司章程》赋予的权利,
履行相应的监督义务。
  (四)独立董事制度的建立健全及运行情况
年第一次临时股东大会审议通过《独立董事工作制度》后正式实施,《独立董
事工作制度》,对独立董事的任职条件及独立性、选任及更换、权利及义务作
出了详细规定,该制度符合《公司法》等法律法规及规范性文件的要求。公司
现有 3 名独立董事,分别为李纲、徐杰、周颖,占董事会总人数三分之一,其
提名程序及任职资格均符合相关法律法规规定。
  公司各独立董事将依照有关法律法规、《公司章程》、《独立董事工作制
度》,勤勉、认真、谨慎地履行其权利,承担其义务,积极出席历次董事会会
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议,参与公司重大经营决策,对公司的关联交易发表独立意见,为本公司重大
决策提供专业及建设性意见,为公司完善治理结构和规范运作起到了积极作用。
并且会认真监督管理层的工作,公司独立董事对切实保护股东权益尤其是中小
股东权益不受侵害,及监督公司依照法人治理结构规范运作起到了积极的作用。
     (五)董事会秘书制度的建立健全及运行情况
公司董事会秘书,并通过《董事会秘书工作细则》,对董事会秘书的任职资格、
职责等作出了详细规定,该细则符合《公司法》等法律法规及规范性文件的要
求。
  自公司董事会聘任董事会秘书以来,董事会秘书严格按照相关法律法规及
《董事会秘书工作细则》的规定,负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文
件保管以及公司股东资料的管理,并办理信息披露事务等事宜,对公司的规范
运作起到重要作用。
     (六)董事会专门委员会的设置及运行情况
  公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员
会四个专门委员会,各专业委员会是董事会的辅助决策机构,为董事会提供专
业意见和建议,或经董事会授权就专业事项进行决策。公司董事会专门委员会
组成情况如下表:
      委员会名称         委员           召集人
      战略委员会      李进、徐杰、周颖         李进
      审计委员会      周颖、徐杰、刘岩         周颖
      提名委员会      徐杰、李纲、李永宾        徐杰
     薪酬与考核委员会    李纲、邹本锋、周颖        李纲
  审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召
集人,审计委员会召集人由会计专业人士的独立董事周颖担任,提名委员会召
集人由独立董事徐杰担任,薪酬与考核委员会召集人由独立董事李纲担任。
  上述董事会专门委员会按议事规则召开会议,在有效监督管理层、建立科
学有效的激励与约束机制、强化董事会决策功能、完善公司治理结构等方面发
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挥了应有的作用。各专门委员会委员能切实履行职责,保障了公司的规范运行。
  二、特别表决权股份或类似安排的情况
  发行人设立以来,不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
  三、协议控制架构的情况
  发行人设立以来,不存在协议控制架构的情况。
  四、公司报告期内合法合规情况
  报告期内,发行人严格按照法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规
定开展经营,不存在重大违法违规情况。
  五、报告期内资金被控股股东占用或者为控股股东担保的
情况
  报告期内,公司不存在资金被控股股东以借款、代偿债务、代垫款项或者
其他方式占用或者为控股股东担保的情形。
  六、内部控制制度评估意见
  (一)公司管理层对内部控制制度的自我评估意见
  公司管理层认为,公司现有的内部控制制度已覆盖了公司运营的各层面和
各环节,形成了规范的管理体系,能够预防并及时发现、纠正公司运营过程可
能出现的重要错误和舞弊,保护公司资产的安全与完整,保证会计记录和会计
信息的真实性、准确性和及时性,在完整性、合理性及有效性方面不存在重大
缺陷。随着本公司的业务职能的调整、外部环境的变化和管理要求的不断提高,
内部控制制度还需不断修订和完善。
  (二)注册会计师对公司内部控制制度的评估意见
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的内部控制有效性的认定发表鉴证意见,并出具了《内部控制鉴证报告》(容
诚专字[2021]110Z0250号),认为:“中触媒公司于2021年6月30日按照《企业
内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控
制。”
  七、公司独立性
  报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章
程》的要求规范运作,在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业,具有完整的业务体系和直接面向市场
独立经营的能力。
   (一)资产完整
  报告期内,公司拥有独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的
生产经营场所、机器设备、商标、专利及其他辅助配套设施和权利,对所属资
产拥有完全控制支配权。公司资产完整,独立于控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业。截至本招股意向书签署日,公司不存在被控股股东、实际控制
人占用资金、资产及其他资源的情况,也不存在对外担保的情况。
   (二)人员独立
  报告期内,公司拥有独立的人力资源部门,独立负责员工劳动、人事和工
资管理;制订了完整独立的劳动、人事及工资管理制度。公司的高级管理人员
以及财务人员均具有独立性。公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘
书等高级管理人员及其他核心人员均为公司专职工作人员,未在控股股东、实
际控制人控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务且未在控股股东、实际
控制人控制的其他企业领薪;公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人控
制的其他企业中兼职。
   (三)财务独立
  报告期内,公司已按照《企业会计准则》的要求建立了一套独立、完整、
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规范的财务会计核算体系和财务管理制度,并实施严格的财务监督管理。公司
设立了独立的财务部门,配备了专职财务人员;公司在银行单独开立账户,拥
有独立的银行账号;公司作为独立的纳税人,依法独立纳税;公司能够独立做
出财务决策,自主决定资金使用事项,不存在控股股东、实际控制人干预公司
资金使用安排的情况。
  (四)机构独立
  报告期内,公司按照《公司法》、《公司章程》及其他相关法律、法规及
规范性文件规定,建立了符合公司实际情况、独立、健全的内部管理机构。公
司建立了较为高效完善的职能结构,各职能机构分工明确、各司其职,独立行
使经营管理权,公司不存在与控股股东、实际控制人控制的其他企业混合经营、
合署办公的情形。
  (五)业务独立
  报告期内,公司的业务独立于控股股东、实际控制人控制的其他企业,在
业务经营上与控股股东、实际控制人控制的企业不存在同业竞争,不存在从事
相同、相似业务的情况。公司控股股东、实际控制人以及其他持股 5%以上的股
东出具了《关于规范关联交易及避免同业竞争的承诺函》,承诺不与公司发生
任何同业竞争。
  (六)主营业务、控制权及人员稳定情况
  公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定,最近 2 年内主营
业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化,公司控
股股东、实际控制人所持公司股份权属清晰,不存在导致控制权可能变更的重
大权属纠纷。
  (七)持续经营情况
  公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷,不存在重大偿债
风险,不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项,不存在经营环境已经或将要
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发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
     八、同业竞争
     (一)公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间
不存在同业竞争情况
     公司经营范围为:分子筛、化工催化剂、新型催化材料、化工产品(以上
均不含危险化学品)的研发、生产及相关技术开发、技术转让、技术推广、技
术咨询、技术服务;经济信息咨询;产品设计;经营广告业务;国内一般贸易,
货物及技术进出口;房屋及设备租赁;新型化工工业化成套技术研发及相关技
术咨询、技术服务、技术转让;石脑油、苯、煤焦油、甲醇、甲基叔丁基醚、
丙烯、粗苯、乙醇【无水】、乙烯、三乙胺、吡啶、2-甲基吡啶、四乙基氢氧
化铵、煤焦沥青、1-氯-2,3-环氧丙烷、异丁烯、正硅酸甲酯、碳酸二甲酯、
甲醇钠、过氧化氢溶液【27.5%>含量>8%】无储存经营。(依法须经批准的项
目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)
     公司主营业务为主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、销
售及化工技术、化工工艺服务。
     截至本招股意向书签署之日,控股股东及控股股东、实际控制人李进、刘
颐静控制的企业情况如下:
序号   公司名称   关联关系                 经营范围              主营业务
                      技术开发、技术服务、技术推广、技术转让;项目投资;投
            持有公司
                      资管理;技术进出口;经济贸易咨询;市场调查;产品设
     中触媒集   34.83%股
      团     权,公司控
                      化工产品(不含危险化学品及一类易制毒化学品)、五金交
             股股东
                       电、建筑材料、非金属矿石、金属矿石、仪器仪表。
     综上,截至本招股意向书签署日,公司与控股股东及控股股东、实际控制
人控制的其他企业之间不存在同业竞争。
     (二)避免同业竞争的承诺
     避免同业竞争的承诺详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“五、股
东及作为股东的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的重要承诺”之
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“(七)控股股东、实际控制人做出的避免同业竞争的承诺”。
  九、关联交易
  (一)关联方及关联关系
关联方名称    与本公司关联关系                   持股比例
中触媒集团     公司控股股东                 持有公司 34.83%股份
                    李进直接持有公司 8.69%的股份,刘颐静直接持有公司 3.94%
李进、刘颐
         公司实际控制人    的股份;李进持有中触媒集团 36.08%的股权;刘颐静持有中触
  静
                    媒集团 22.44%的股权,两人合计持有中触媒集团 58.52%股权
      关联方名称                     与本公司关联关系
  瑞视美景(大连)科技有限公司         报告期内公司控股股东曾经的控股子公司,已转让
   辽宁麦迪森化工有限公司           报告期内公司控股股东曾经的控股子公司,已转让
   辽宁润德精细化工有限公司          报告期内公司控股股东曾经的控股子公司,已注销
 中触媒春江(淮安)工贸有限公司         报告期内公司控股股东曾经的控股子公司,已注销
   中国触媒(香港)有限公司          报告期内公司控股股东曾经的控股子公司,已注销
        李进                     控股股东董事、董事长
       石双月                     控股股东董事、总经理
       刘颐静                       控股股东董事
       邹本锋                       控股股东董事
       桂菊明                       控股股东董事
       李永宾                       控股股东董事
       马光华                       控股股东监事
      关联方名称                      与本公司关联关系
       中海亚                       本公司全资子公司
       中催技术                  本公司参股公司,公司持有 49%股权
       化仙子                 报告期内发行人曾经的参股公司,已转让
 中触媒(江苏)工程技术有限公司           报告期内发行人曾经的控股子公司,已注销
  江苏中媒康泰工程技术有限公司           报告期内发行人曾经的控股子公司,已注销
 关联方名称     与本公司关联关系                   持股比例
  刘岩        公司股东、董事                  直接持有 7.86%
  王婧          公司股东                   直接持有 7.86%
          公司股东,报告期内原     直接持有 4.14%;直接持有中触媒集团 14.96%的股权,
  桂菊明
           董事,2020 年辞任      中触媒集团持有发行人 34.83%的股份。
                         直接持有 3.31%;直接持有中触媒集团 11.97%的股权,
  石双月      公司股东、董事
                            中触媒集团持有发行人 34.83%的股份。
  直接或间接持有发行人 5%以上股份的自然人,或者发行人董事、监事和高
级管理人员、或者直接或者间接控制发行人的法人或其他组织的董事、监事和
高级管理人员,或者根据与发行人或者其关联方签署的协议或者作出的安排之
中触媒新材料股份有限公司                                招股意向书
日前十二个月内,在协议或者安排生效后,或相关交易协议生效或安排实施后
十二个月内的自然人,以及上述人员其关系密切的家庭成员(包括配偶、年满
姐妹、子女配偶的父母)均为发行人的关联自然人。发行人董事、监事、高级
管理人员的基本情况详见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十、董
事、监事、高级管理人员与核心技术人员的简要情况”。
管理人员的其他关联企业
           公司名称                      与本公司关系
           中赢投资                   金钟任执行事务合伙人
                            公司控股股东持有 15%的股权,报告期内公司
       中触媒华邦(东营)有限公司
                            控股股东曾经的控股子公司,控制权已转让
     信合财富(北京)资产管理有限公司             石双月担任董事长兼经理
     信合财富(北京)基金管理有限公司           石双月担任执行董事兼经理
       北京中昊创业工程材料有限公司                石双月担任董事
     北京信合鼎成投资管理咨询有限公司           石双月担任执行董事兼经理
   宁波梅山保税港区信合远宏投资管理有限公司         石双月担任执行董事兼经理
     中科海境(北京)科技文化有限公司           石双月担任执行董事兼经理
      北京信宜合月科技中心(有限合伙)           石双月担任执行事务合伙人
       北京信合天成投资管理有限公司          石双月控制并担任执行董事兼经理
   小糊涂优服(北京)信息技术股份有限公司               石双月担任董事
 宁波梅山保税港区信合致嘉投资管理中心(有限合伙)     石双月担任执行事务合伙人委派代表
    宁波信合致盈投资合伙企业(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
    宁波信合致睿投资合伙企业(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
    北京信合嘉汇投资咨询中心(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
 宁波梅山保税港区信合致宏投资管理中心(有限合伙)     石双月担任执行事务合伙人委派代表
    北京信合天峪投资咨询中心(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
    宁波信合致金投资合伙企业(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
 宁波梅山保税港区核三投资管理合伙企业(有限合伙)     石双月担任执行事务合伙人委派代表
   宁波信合诚德投资管理合伙企业(有限合伙)         石双月担任执行事务合伙人
   宁波信合恒富投资管理合伙企业(有限合伙)       石双月担任执行事务合伙人委派代表
   宁波梅山保税港区广德信合投资管理有限公司              石双月担任董事
       百宜合月(海口)实业有限公司          石双月控制并担任执行董事兼经理
      中科元辰(北京)信息技术有限公司         石双月控制并担任执行董事兼经理
      北京中科宏维科技中心(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
      北京中科惠红科技中心(有限合伙)        石双月担任执行事务合伙人委派代表
      中科佳泰(北京)科技文化有限公司              石双月担任董事长
       山东中科智能数据科技有限公司               石双月控制的企业
      中科清宇(北京)视觉科技有限公司              石双月控制的企业
       中科汉青(北京)文化有限公司           石双月担任执行董事兼经理
        大连百傲化学股份有限公司                刘岩任董事、董秘
         大连通运投资有限公司                  刘岩任执行董事
       山西华阳传质新材料有限公司              李永宾担任董事兼总经理
     大连华盈新能源电力有限公司(注 1)              邹本锋担任董事
大连凯舟甲壳素类海洋生物资源工程研发有限公司(注 1)          赵阳担任经理
                            柳海涛持股 30%并任监事;柳海涛兄长持股
        源海晟德科技有限责任公司
       湖北乌纱岭生态农业有限公司          桂菊明控制并担任执行董事兼总经理
       黄冈齐安楚能天然气有限公司            桂菊明担任执行董事兼总经理
中触媒新材料股份有限公司                                       招股意向书
     北京东润科石油技术股份有限公司                     桂菊明控制的企业
       浠水飞宏贸易服务有限公司                      桂菊明控制的企业
     奥瑞京生物科技(北京)有限公司                      桂菊明担任董事
      祥云坤铭恒丰矿业投资有限公司                 桂菊明任经理;2018 吊销,未注销
 注 1:大连华盈新能源电力有限公司、大连凯舟甲壳素类海洋生物资源工程研发有限公司处于吊销营
业执照未注销状况。
  除控股股东、实际控制人控制的企业外,由发行人的关联自然人直接或者
间接控制的,或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的,或者根据与发行
人或者其关联方签署的协议或者作出的安排之日前十二个月内,在协议或者安
排生效后,或相关交易协议生效或安排实施后十二个月内的其他法人或其他组
织亦为发行人的关联方。
      关联方名称                       与本公司关联关系
        段士元                  报告期内原董事,2018 年辞任
        谢海容                  报告期内原监事,2018 年辞任
        李群                   报告期内原监事,2018 年辞任
        李康杰                报告期内原高级管理人员,2020 年辞任
        李各海                报告期内原高级管理人员,2020 年辞任
        宋明                   2017 年辞任的原高级管理人员
        王海东                  2017 年辞任的原高级管理人员
  中宝阳光(北京)投资有限公司          石双月担任执行董事兼经理,2020 年已注销
宁波梅山保税港区信合致汇投资管理中心     报告期内石双月曾任执行事务合伙人委派代表,2019 年已
      (有限合伙)                         注销
  广德信合(北京)投资有限公司          报告期内石双月曾任董事,2018 年已注销
                       报告期内石双月曾任董事执行董事兼经理,2019 年退出;
 北京广德成信投资管理咨询有限公司
                            谢海荣曾任监事,2020 年 4 月退出
                       报告期内石双月曾任执行事务合伙人委派代表,2020 年已
北京信合汇富资产管理中心(有限合伙)
                                     注销
蓝城天伦春晖(北京)养老服务有限公司        报告期内石双月曾任副董事长,2019 年退出
  天峪信合(北京)投资有限公司         报告期内石双月曾任董事兼经理,2018 年已注销
 东方木头邦(北京)信息科技有限公司         报告期内石双月曾任董事,2021 年退出
上海涞成科技发展合伙企业(有限合伙)          桂菊明控制的企业,2021 年已注销
  北京振华顺祥科技发展有限公司          桂菊明曾经执行董事、法人;2019 年退出
 和布克赛尔县汇达矿业有限责任公司           桂菊明个人独资公司;2020 年退出
濮阳高新技术产业开发区和泰化工制品有限
                                 桂菊明曾任执行董事,2018 年已注销
        公司
 吉林省金仑新能源汽车科技有限公司                   段士元任执行董事兼经理
  吉林省吉商高尔夫俱乐部有限公司                   段士元任执行董事兼经理
  吉林省馋老西餐饮管理有限公司                       段士元任董事
   长春天工环境系统有限公司                       段士元任董事长
    吉林省金仑电气有限公司                     段士元任执行董事兼经理
  北京首铁金仑科技发展有限公司                       段士元任董事
  吉林省金仑机电设备集团有限公司                   段士元任执行董事兼经理
    长春市金仑工业有限公司                     段士元任执行董事兼经理
 长春一汽四环金仑汽车零部件有限公司                   段士元任董事长兼经理
    吉林省金仑科技有限公司                       段士元任执行董事
  北京京杰锐思技术开发有限公司                      谢海容任执行董事
  北京华蒙投资发展有限责任公司                       谢海容任董事
   北京竭诚新锐科技有限公司                     谢海容任执行董事兼经理
中触媒新材料股份有限公司                                                                     招股意向书
  根据与发行人或者其关联方签署的协议或者作出的安排之日前十二个月内,
在协议或者安排生效后,或相关交易协议生效或安排实施后十二个月内,存在
法人、其他组织或者自然人具有上述情形的,视同发行人的关联人。
  (二)关联交易情况
  本公司具有独立、完整的产供销体系,对控股股东、实际控制人及其他关
联企业不存在依赖关系。报告期内主要关联交易情况如下:
  (1)销售商品或提供劳务的关联交易
  报告期内,公司销售商品或提供劳务发生的关联交易情况具体如下:
                                                                            单位:万元、%
           关联交
关联方                        占营              占营                   占营                占营
           易内容   金额                  金额                   金额               金额
                           收比              收比                   收比                收比
           催化剂
中催技术             671.96     2.08   1,776.39     4.38    1,379.64   4.14   2,215.98    13.10
           销售
      合计         671.96     2.08   1,776.39     4.38    1,379.64   4.14   2,215.98    13.10
  中催技术与上市公司阳煤化工隶属于华阳新材料科技集团有限公司,其实
际控制人系山西省人民政府国有资产监督管理委员会,上市公司阳煤化工是己
内酰胺生产商,报告期内,公司与中催技术发生业务主要是销售己内酰胺催化
剂产品。公司销售的己内酰胺催化剂产品为非标准化产品,公司根据不同客户
对产品和技术服务的需求实行差异化定价,公司向中催技术销售己内酰胺催化
剂产品价格与对产品和技术服务的需求相似的非关联客户对比情况如下:
                                                                           单位:万元、吨
      客户
                  数量          单价              金额           数量         单价          金额
  中催技术             33.45        20.09            671.96    84.30        21.07    1,776.39
 非关联方客户            76.00        18.97          1,441.85    39.30        20.19      793.57
 单价差异率                 -         5.89                -         -         4.37%          -
                                                                           单位:万元、吨
      客户
                  数量         单价              金额           数量         单价              金额
   中催技术            52.90       26.08         1,379.64      65.10        34.04        2,215.98
  非关联方客户           41.68       24.79         1,033.55      31.62        32.12        1,015.69
  单价差异率                -        5.20%              -           -         5.98%             -
  发行人销售己内酰胺催化剂产品为非标准化产品,受产品质量性能、催化
活性、技术服务需求不同产品销售价格差异较大,经与对产品和技术服务的需
中触媒新材料股份有限公司                                                                 招股意向书
求相似的非关联客户对比,中催技术 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6
月销售己内酰胺催化剂产品价格差异率分别为 5.98%、5.20%、4.37%和 5.89%,
价格差异率较小,公司与参股公司中催技术发生关联交易的真实、定价的公允,
公司与中催技术之间不存在利益输送或其他利益安排。
     (2)关键管理人员薪酬
     报告期内,公司支付给董事、监事和高级管理人员的薪酬如下:
                                                                             单位:万元
       项目                  2021 年 1-6 月      2020 年度         2019 年度        2018 年度
    关键管理人员的薪酬                     172.19          333.49          393.74         323.66
     报告期内,公司的偶发性关联交易主要由与关联方之间发生的资金拆借构
成。
     (1)资金拆借
                                                                             单位:万元
     期间             关联方         期初余额             本期增加         本期减少           期末余额
                   中触媒集团                 -          779.00             -         779.00
                    石双月                  -        1,500.00      1,500.00              -
     公司在 2019 年因自筹资金建设特种分子筛和环保催化新材料研发及产业化
项目,鉴于此项目投资总额较大,且建设进度较快,存在自有资金临时短缺情
况,公司为不影响项目进度,在 2019 年向外部个人借款拆入资金 2,279.00 万
元短期资金(约 14 天至 5 月不等)。其中借款 1,500.00 万元来自于公司董事
石双月,并于 2019 年 10 月末归还,借款 779.00 万元来自于控股股东中触媒集
团,并于 2020 年 3 月末归还。
     经核查,2020 年 3 月上述资金归还后不再出现新的关联资金拆借的情况。
截至本招股意向书签署日,发行人已经制定配套了《货币资金贷款管理制度》
《关联交易管理制度》等内部控制制度,除上述事项外,发行人报告期不存在
财务内控不规范情形,内控制度得到有效执行。
     (2)资金拆借利息
                                                                             单位:万元
        期间                          关联方                                    发生额
中触媒新材料股份有限公司                                                                招股意向书
  发行人已将资金拆借涉及的利息于 2020 年 3 月末全部付清。
  (3)采购商品
  报告期内,公司向中触媒华邦偶发性关联采购情况具体如下:
                                                                         单位:万元、%
       关联交易
关联方                   占营业成              占营业成               占营业成              占营业成
        内容     金额                 金额                 金额                金额
                       本比例               本比例                本比例               本比例
中触媒华 采购化学
                  -        -      45.13      0.21        -        -    615.38       5.73
 邦     品
    合计            -        -      45.13      0.21        -        -    615.38       5.73
  因巴斯夫偶发性采购需求,公司作为巴斯夫合格供应商,2018 年度,巴斯
夫向公司采购异戊烯醇化学品,公司向关联方中触媒华邦采购异戊烯醇化学品,
采购价格按照市场价格定价,销售价格系在成本基础上增加 10%左右毛利予以
定价,公司与中触媒华邦发生关联交易的真实、定价的公允,公司与中触媒华
邦之间不存在利益输送或其他利益安排。
  报告期各期末,发行人与关联方往来款项余额如下:
                                                                            单位:万元
项目名称     关联方
                       日                 日                 日                 日
应收账款    中催技术             503.19            900.20            559.50             577.00
应付账款    中触媒华邦             71.00              71.00             20.00             20.00
        中触媒集团                 -                  -           788.79                  -
其他应付款
         石双月                  -                  -              3.23                 -
                                                                           单位:万元
        担保方                       被担保方       担保金额            担保类型       是否履行完毕
   李进、刘颐静、中触媒集团                    发行人        8,000.00       最高额保证        否
   李进、刘颐静、中触媒集团                    发行人        8,000.00       最高额保证        是
      李进、刘颐静                       发行人        6,000.00       最高额保证        否
   李进、刘颐静、中触媒集团                    发行人        5,000.00       最高额保证        否
      李进、刘颐静                       发行人       27,000.00       最高额保证        否
   李进、刘颐静、中触媒集团                    发行人        2,000.00       最高额保证        否
   李进、刘颐静、中触媒集团                    发行人        5,000.00       最高额保证        是
李进、刘颐静、李永宾、石月英、中触媒集
                                  发行人         5,000.00       最高额保证              是
         团
      李进、刘颐静                      发行人         1,500.00   最高额保证                  是
      李进、刘颐静                      发行人         2,450.00   最高额保证                  是
   李进、李永宾、中触媒集团                   发行人         2,000.00   连带责任担保                 是
  报告期内的关联交易均已通过董事会、股东大会审议等必要审批程序,关
联交易价格公允,不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况,不存在利用
中触媒新材料股份有限公司                   招股意向书
关联交易进行利益输送的情形,对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
  (三)公司报告期内关联交易履行的决策程序及独立董事意见
  《公司章程》、《关联交易管理办法》等制度对发行人与关联方的关联交
易进行了规范,自《关联交易管理办法》等制度参照执行以来,发行人的关联
交易均严格履行了上述制度所规定的程序,不存在损害发行人和其他股东利益
的情形。
  独立董事已对报告期内发行人发生的关联交易发表意见,确认发行人所发
生的关联交易符合法律、行政法规、部门规章和《公司章程》的各项规定,关
联交易遵循市场经济规则,关联交易价格公允。没有损害发行人、发行人股东
及债权人的合法权益。
  (四)减少关联交易的措施及制度安排
  发行人除《公司章程》制定了减少关联交易的措施及制度外,还制定了
《关联交易管理办法》、《独立董事工作制度》等制度,对关联交易作出了严
格规定,以保护发行人及其股东的利益不因关联交易而受损害。
  为规范发行人与控股股东及其他关联方的交易行为,保护发行人及中小股
东的利益,发行人在《公司章程》中对发行人关联交易的决策权限与程序作出
了严格的规定,主要包括:
  《公司章程》第八十条规定:“股东大会审议有关关联交易事项时,关联
股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数;……关联股东在股东大会审议有关关联交易事项时,应当主动向股东大会
说明情况,并明确表示不参与投票表决。股东没有主动说明关联关系并回避的,
其他股东可以要求其说明情况并回避;该股东坚持要求参与投票表决的,由出
席股东大会的其他股东以特别决议程序投票表决是否构成关联交易以及应否回
避。表决前,其他股东有权要求该股东对有关情况做出说明。
  股东大会结束后,其他股东发现存在关联股东参与关联交易事项投票情形
的,或者股东对是否应适用回避有异议的,有权就相关决议根据本章程第三十
中触媒新材料股份有限公司                     招股意向书
二条的规定,请求人民法院裁定无效或撤销。”
  《公司章程》第一百二十二条规定:“董事与董事会会议决议事项所涉及
的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表
决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所
作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人
的,应当将该事项提交股东大会审议。”
  《关联交易管理办法》第十一条规定:“公司与关联自然人发生的交易金
额在30万元以上的关联交易(公司提供担保除外),公司与关联法人发生的成
交金额占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以上且超过300万元的关联交易
(公司提供担保除外),公司应提交董事会审议并及时披露。”
  第十三条规定:“以下关联交易事项由董事长审批:(一)与关联自然人
发生的交易金额在30万元以下的关联交易;(二)与关联法人发生的成交金额
占公司最近一期经审计总资产或市值0.1%以下且未超过300万元的关联交易。”
  第十四条规定:“以下关联交易事项必须提请董事会审议:(一)与关联
自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易;(二)与关联法人发生的交
易(获赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外和提供担保除外)金额在300
万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易;(三)
公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应当在董事会审议通过后提交股
东大会审议。”
  第十五条规定:“董事会审议关联交易的程序:(一)审议关联交易事项
时,关联董事应当回避表决,并不得代理其他董事行使表决权;(二)该董事
会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会所做决议须经非关联董事
过半数通过;(三)出席董事会的非关联董事人数不足三人的,应当将该交易
提交股东大会审议;(四)对于公司拟进行须提交股东大会审议的关联交易,
应当在提交董事会审议前,取得独立董事事前认可意见,独立董事事前认可意
见应当取得全体独立董事的半数以上同意,并在关联交易公告中披露。”
  第十七条规定:“股东大会审议关联交易事项时,关联股东应当回避表决,
并不得代理其他股东行使表决权。”
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  《独立董事工作制度》第十二条规定:“独立董事除应当具有《公司法》
和其他相关法律、法规赋予董事的职权外,还具有以下特别职权,(一)公司
与关联自然人发生的交易金额在人民币30万元以上的关联交易,以及公司与关
联法人达成的交易金额在人民币300万元以上或占公司最近经审计净资产值的
出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告;……经全体独立董事同
意,独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构,对公司的具体事项进行审
计和咨询,相关费用由公司承担。独立董事行使前款规定的其他职权时应当取
得全体独立董事的1/2以上同意。如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使,
公司应将有关情况予以披露。”
  第十三条规定:“独立董事除履行前条所述职权外,还对以下事项向董事
会或股东大会发表独立意见:……(四)公司的股东、实际控制人及其关联企
业对公司现有或新发生的总额高于人民币 300 万元或高于公司最近经审计净资
产值的 5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠
款;……”
  (五)关于规范关联交易的承诺
  关于规范关联交易的承诺详见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“五、
股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的重要承诺”之
“(八)控股股东、实际控制人做出的规范关联交易的承诺”。
  十、报告期内关联方的变化情况
  报告期内,公司的关联方变化情况参见本节“九、关联交易”之“(一)关
联方及关联关系”。
中触媒新材料股份有限公司                                                                招股意向书
           第八节 财务会计信息与管理层分析
  本公司委托容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计了公司 2021 年 1-6 月、
表出具容诚审字[2021]110Z0482 号标准的无保留意见的《审计报告》。以下引
用的财务数据,非经特别说明,均引自经审计的财务报表或据其计算而得。
  本节财务会计数据及有关财务分析说明反映了公司报告期经审计的财务报
告及有关附注的主要内容。投资者若想详细了解公司财务会计信息,请阅读财
务报告和审计报告全文。
   一、财务报表
   (一)合并财务报表
                                                                              单位:元
   资产     2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日   2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
流动资产:
货币资金         62,381,728.80         51,924,924.32      55,370,694.78      81,751,816.52
应收票据         12,889,750.00         33,405,000.00      30,739,500.00       6,731,742.67
应收账款        144,830,258.73        155,630,441.02     107,907,382.53      69,833,435.42
应收款项融资           50,000.00            975,000.00         200,000.00                  -
预付款项         11,290,070.53          8,704,233.11       7,272,820.29       7,580,611.45
其他应收款           425,741.98            337,554.39       1,772,029.73       2,023,714.70
存货          232,499,693.33        202,338,517.99     127,466,358.36     124,756,590.47
合同资产          2,115,536.00          3,107,717.93                  -                  -
其他流动资产        1,262,708.33         13,973,109.07      13,173,423.25      41,919,204.43
流动资产合计      467,745,487.70        470,396,497.83     343,902,208.94     334,597,115.66
非流动资产:
可供出售金融
                            -                  -                  -          76,893.28
资产
长期股权投资       24,491,094.74         24,106,614.40      23,157,990.85      10,554,965.18
固定资产        638,940,572.56        634,640,592.90     200,950,852.61     185,000,809.72
在建工程         42,260,743.53         33,699,664.70     401,357,592.18     124,992,152.10
使用权资产            40,573.66                     -                  -                  -
无形资产         53,752,800.02         54,225,118.16      43,113,523.01      44,169,578.53
商誉            2,091,422.22          2,091,422.22       2,091,422.22       2,091,422.22
长期待摊费用        1,432,677.61          1,375,986.79         127,676.46         409,259.93
递延所得税资产      11,614,197.36         10,637,874.79       9,521,279.01      13,126,705.58
其他非流动资产      12,691,900.81         19,238,014.19      52,029,130.38      38,949,043.48
非流动资产合计     787,315,982.51        780,015,288.15     732,349,466.72     419,370,830.02
资产总计      1,255,061,470.21      1,250,411,785.98   1,076,251,675.66     753,967,945.68
中触媒新材料股份有限公司                                                                  招股意向书
                         合并资产负债表(续)
                                                                                单位:元
负债和所有者权益    2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
流动负债:
短期借款           50,112,365.75        79,279,418.09       50,027,289.24      39,054,501.88
应付票据           78,914,256.61        71,689,681.75       38,801,648.51      53,086,649.93
应付账款          108,928,870.16       125,487,763.00      111,660,407.83      59,728,579.08
预收款项                       -                    -       10,357,520.55       1,355,903.57
合同负债           29,506,203.38        14,023,011.08                   -                  -
应付职工薪酬          7,519,094.89         7,965,760.69        5,220,211.68       6,093,258.64
应交税费            6,047,515.23        10,419,366.25          461,689.63         471,507.14
其他应付款             158,534.20           184,833.81        8,894,100.46         581,949.47
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债         15,266,632.03        22,220,712.04       21,895,000.00                  -
流动负债合计        343,042,605.17       369,950,419.79      260,844,473.77     166,927,255.23
非流动负债:
长期借款           72,773,003.00        99,273,003.00      137,723,003.00                  -
租赁负债               27,735.57                    -                   -                  -
长期应付款                      -                    -                   -       4,882,712.36
递延收益           53,795,978.43        54,461,850.55       42,568,457.51                  -
递延所得税负债         1,092,551.08         1,146,431.84        1,260,006.87       2,265,960.21
非流动负债合计       127,689,268.08       154,881,285.39      181,551,467.38       7,148,672.57
负债合计          470,731,873.25       524,831,705.18      442,395,941.15     174,075,927.80
所有者权益
股本            132,150,000.00       132,150,000.00      132,150,000.00     132,150,000.00
资本公积          386,106,965.31       386,106,965.31      386,106,965.31     385,656,565.31
其他综合收益                     -           -65,359.29          -65,359.29                  -
专项储备               32,621.22            12,536.30          127,414.79                  -
盈余公积           21,473,259.27        21,480,947.60       11,555,441.30       6,940,444.58
未分配利润         244,566,751.16       185,894,990.88      103,981,272.40      55,145,007.99
归属于母公司所有
者权益合计
所有者权益合计       784,329,596.96       725,580,080.80      633,855,734.51     579,892,017.88
负债和所有者权益
总计
                                                                                单位:元
    项目         2021 年 1-6 月           2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、营业总收入        322,884,319.88       405,962,280.30     332,991,699.07     169,137,713.21
  其中:营业收入      322,884,319.88       405,962,280.30     332,991,699.07     169,137,713.21
减:营业总成本        223,412,230.02       303,204,673.22     277,108,215.88     164,981,737.86
  其中:营业成本      173,071,018.81       227,101,786.03     211,470,563.77     107,331,677.25
  税金及附加          1,958,005.72         2,499,967.41       1,920,563.37       2,900,394.38
  销售费用           5,838,444.00         6,435,637.91       6,832,654.70       6,184,333.09
  管理费用          19,719,655.71        28,663,023.50      24,975,503.37      24,489,315.74
  研发费用          17,123,674.81        28,158,502.37      29,656,319.68      22,330,839.05
  财务费用           5,701,430.97        10,345,756.00       2,252,610.99       1,745,178.35
  其中:利息费用        4,926,480.18         8,559,303.80       3,230,741.25       2,781,037.15
  利息收入              133,573.81           93,109.74         314,340.83         522,064.91
加:其他收益           1,119,142.12         7,886,390.25       1,211,146.77         943,924.30
  投资收益              -42,026.36        1,118,359.41       2,065,240.09       5,812,995.57
其中:对联营企业和
合营企业的投资收益
中触媒新材料股份有限公司                                                                 招股意向书
信用减值损失       -2,478,880.74      -6,135,896.29           194,040.74                     -
资产减值损失           52,220.10          -2,433.00                    -         -2,695,016.19
资产处置收益            8,766.23                  -           113,191.41               -159.31
二、营业利润       98,131,311.21     105,624,027.45        59,467,102.20          8,217,719.72
加:营业外收入          10,851.04          82,881.98            16,073.56              1,779.18
减:营业外支出          58,409.10         960,854.79           640,910.96             28,805.91
三、利润总额       98,083,753.15     104,746,054.64        58,842,264.80          8,190,692.99
减:所得税费用      12,912,797.92      12,906,829.86         5,391,003.67         -1,036,504.14
四、净利润        85,170,955.23      91,839,224.78        53,451,261.13          9,227,197.13
(一)按经营持续性
分类:
(二)按所有权归属
分类:
的净利润
五、其他综合收益的
                        -                     -           -65,359.29                   -
税后净额
归属母公司股东的其
他综合收益的税后净               -                     -           -65,359.29                   -

(一)不能重分类进
                        -                     -           -65,359.29                   -
损益的其他综合收益
                        -                     -           -65,359.29                   -
公允价值变动
六、综合收益总额     85,170,955.23      91,839,224.78        53,385,901.84          9,227,197.13
归属于母公司股东的
综合收益总额
七、每股收益
(一)基本每股收益             0.64                 0.69                 0.40                0.07
(二)稀释每股收益             0.64                 0.69                 0.40                0.07
                                                                               单位:元
       项目             2021 年 1-6 月        2020 年度          2019 年度          2018 年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金        362,515,236.31    330,142,066.12    276,066,035.69   132,264,179.65
收到的税费返还                22,816,577.32     27,048,443.73     21,650,809.76       660,065.13
收到其他与经营活动有关的现金         12,824,859.70     23,117,799.77     45,290,333.51     3,702,506.04
经营活动现金流入小计            398,156,673.33    380,308,309.62    343,007,178.96   136,626,750.82
购买商品、接受劳务支付的现金        149,491,541.99    188,455,701.66    120,038,258.40   119,843,850.56
支付给职工以及为职工支付的现金        41,341,249.72     60,733,159.26     56,677,056.06    48,288,211.50
支付的各项税费                23,171,541.27     13,205,887.47      6,310,681.27    14,001,266.61
支付其他与经营活动有关的现金         46,489,771.40     52,579,974.54     23,758,877.55    18,797,104.73
经营活动现金流出小计            260,494,104.38    314,974,722.93    206,784,873.28   200,930,433.40
经营活动产生的现金流量净额         137,662,568.95     65,333,586.69    136,222,305.68   -64,303,682.58
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金                      10.00                 -     25,000,000.00   240,000,000.00
取得投资收益所收到的现金                       -                 -        194,178.08     4,116,589.04
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                      -                -                 -                -
投资活动现金流入小计                   8,010.00        40,000.00     25,194,178.08   244,116,589.04
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                            -                 -     10,000,000.00   274,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的                    -                 -                 -                -
中触媒新材料股份有限公司                                                                      招股意向书
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金                       -                  -               -               -
投资活动现金流出小计               58,797,559.03      91,748,651.99 317,735,310.52 382,960,544.55
投资活动产生的现金流量净额           -58,789,549.03     -91,708,651.99 -292,541,132.44 -138,843,955.51
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金                             -                  -       450,400.00    199,955,000.00
取得借款收到的现金                 51,211,204.06      89,178,995.43   251,139,867.96     43,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金                        -       8,185,555.27    26,568,859.85                 -
筹资活动现金流入小计                51,211,204.06      97,364,550.70   278,159,127.81    242,955,000.00
偿还债务支付的现金                 90,985,810.11      72,337,434.90    97,754,532.95     14,369,770.25
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金                       -       11,465,086.00    23,025,835.00      9,032,501.00
筹资活动现金流出小计              122,767,657.02       94,898,385.22   127,436,747.28     24,612,847.29
筹资活动产生的现金流量净额           -71,556,452.96        2,466,165.48   150,722,380.53    218,342,152.71
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额            7,893,296.65     -24,113,015.29    -5,476,275.99      15,191,708.72
加:期初现金及现金等价物余额           24,079,743.86      48,192,759.15    53,669,035.14      38,477,326.42
六、期末现金及现金等价物余额           31,973,040.51      24,079,743.86    48,192,759.15      53,669,035.14
   (二)母公司财务报表
                                                                                    单位:元
   资产      2021 年 6 月 30 日    2020 年 12 月 31 日      2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
流动资产:
货币资金          60,304,263.76       48,291,170.55        35,303,579.81           80,177,980.95
应收票据          12,489,750.00       27,845,000.00        27,939,500.00            5,151,742.67
应收账款         164,091,853.54      173,478,371.83       121,401,916.57           69,833,435.42
应收款项融资            50,000.00          975,000.00           200,000.00                       -
预付款项          10,633,216.01        7,970,565.33        26,607,054.12            5,497,184.91
其他应收款         12,005,015.20       12,065,630.97        30,941,169.55           45,744,930.90
存货           229,584,176.87      196,443,548.13       106,017,373.77          121,472,440.29
合同资产           2,115,536.00        3,107,717.93                    -                       -
其他流动资产         1,169,804.97       13,973,109.07        10,457,506.92           40,383,941.43
流动资产合计       492,443,616.35      484,150,113.81       358,868,100.74          368,261,656.57
非流动资产:
可供出售金融资产                  -                   -                    -               76,893.28
长期股权投资       129,003,094.74      128,618,614.40       127,669,990.85          115,066,965.18
固定资产         534,587,501.75      524,660,890.77        83,353,694.11           66,502,224.21
在建工程          37,201,060.61       32,813,888.29       396,658,836.90          120,386,889.10
使用权资产             40,573.66                   -                    -                       -
无形资产          40,441,496.27       40,714,782.77        29,204,809.87           29,904,311.59
长期待摊费用                    -           18,815.66            56,446.70              409,259.93
递延所得税资产        8,223,364.74        7,239,282.93         7,603,991.16            9,254,137.19
其他非流动资产       12,544,072.86       19,169,909.59        51,634,735.92           36,677,542.49
非流动资产合计      762,041,164.63      753,236,184.41       696,182,505.51          378,278,222.97
资产总计       1,254,484,780.98    1,237,386,298.22     1,055,050,606.25          746,539,879.54
中触媒新材料股份有限公司                                                                招股意向书
                      母公司资产负债表(续)
                                                                              单位:元
负债和所有者权益   2021 年 6 月 30 日    2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日   2018 年 12 月 31 日
流动负债:
短期借款          50,112,365.75        79,279,418.09      50,027,289.24      39,054,501.88
应付票据          78,914,256.61        70,289,681.75      36,801,648.51      51,206,649.93
应付账款         105,161,144.90       114,953,445.03      96,612,380.15      51,066,190.82
预收款项                      -                    -      10,357,520.55       1,355,903.57
合同负债          29,506,203.38        14,023,011.08                  -                  -
应付职工薪酬         5,526,767.93         6,044,385.95       3,588,295.32       4,508,475.16
应交税费           5,893,847.43         8,560,463.67         262,887.09         264,205.28
其他应付款            149,071.55           149,032.38       8,634,354.53         435,323.93
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债        14,866,632.03        18,660,712.04      21,195,000.00                  -
流动负债合计       336,719,422.50       350,640,023.07     241,005,981.26     154,446,156.09
非流动负债:
长期借款          72,773,003.00        99,273,003.00     137,723,003.00                  -
租赁负债              27,735.57
长期应付款                                          -                  -       4,882,712.36
递延收益          53,795,978.43        54,461,850.55      42,568,457.51                  -
非流动负债合计      126,596,717.00       153,734,853.55     180,291,460.51       4,882,712.36
负债合计         463,316,139.50       504,374,876.62     421,297,441.77     159,328,868.45
所有者权益
股本           132,150,000.00       132,150,000.00     132,150,000.00     132,150,000.00
资本公积         386,106,965.31       386,106,965.31     386,106,965.31     385,656,565.31
其他综合收益                                -65,359.29         -65,359.29                  -
专项储备              32,621.22            10,339.60           7,145.48                  -
盈余公积          21,473,259.27        21,480,947.60      11,555,441.30       6,940,444.58
未分配利润        251,405,795.68       193,328,528.38     103,998,971.68      62,464,001.20
所有者权益合计      791,168,641.48       733,011,421.60     633,753,164.48     587,211,011.09
负债和所有者权益
总计
                                                                              单位:元
     项目        2021 年 1-6 月          2020 年度          2019 年度            2018 年度
一、营业收入         325,413,093.33     410,610,294.46    340,592,158.04      172,785,957.48
减:营业成本         181,830,728.58     236,680,917.81    243,257,636.06      115,855,503.77
税金及附加            1,441,157.78       1,715,445.58      1,034,478.02        1,655,697.15
销售费用             5,838,444.00       6,435,637.91      6,564,308.97        6,065,128.61
管理费用            16,032,113.98      22,137,954.79     17,141,998.92       17,844,913.37
研发费用            15,792,204.35      25,944,609.72     27,263,429.60       19,771,954.25
财务费用             5,700,125.70      10,343,474.02      2,248,192.83        1,743,198.51
其中:利息费用          4,926,480.18       8,559,303.80      3,230,741.25        2,781,037.15
利息收入               130,235.28          86,305.32        310,360.79          518,672.25
加:其他收益             816,874.37       7,711,264.66      1,211,146.77          943,924.30
投资收益               384,480.34         806,183.77      2,512,290.49        5,365,945.17
其中:对联营企业和合
营企业的投资收益
信用减值损失          -2,471,048.99      -6,139,723.08        196,781.60                   -
资产减值损失              52,220.10       4,783,891.80      4,102,564.10       -2,691,192.75
资产处置收益               8,426.28                  -        113,191.41                   -
二、营业利润          97,569,271.04     114,513,871.78     51,218,088.01       13,468,238.54
加:营业外收入             10,773.37          82,845.89          2,202.00            1,779.01
中触媒新材料股份有限公司                                                               招股意向书
减:营业外支出             44,662.72            839,945.77       628,646.34         3,845.57
三、利润总额          97,535,381.69        113,756,771.90    50,591,643.67    13,466,171.98
减:所得税费用         12,958,919.44         14,501,708.90     4,441,676.47      -402,529.12
四、净利润           84,576,462.25         99,255,063.00    46,149,967.20    13,868,701.10
(一)持续经营净利润      84,576,462.25         99,255,063.00    46,149,967.20    13,868,701.10
五、其他综合收益的税
                                 -                -       -65,359.29                 -
后净额
(一)不能重分类进损
                                 -                -       -65,359.29                 -
益的其他综合收益
                                 -                -       -65,359.29                 -
允价值变动
六、综合收益总额        84,576,462.25         99,255,063.00    46,084,607.91    13,868,701.10
                                                                             单位:元
     项目       2021 年 1-6 月           2020 年度           2019 年度          2018 年度
一、经营活动产生的现
金流量:
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还         22,816,577.32         26,308,275.82     21,650,809.76        660,065.13
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计     376,611,957.55        376,240,520.30   337,772,767.40    136,878,235.49
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费         18,397,117.82         12,321,544.22      3,826,577.09     12,738,924.58
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计     245,511,271.21        316,134,623.41   171,667,425.64    213,510,610.21
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现
金流量:
收回投资收到的现金              10.00                     -      25,000,000.00    240,000,000.00
取得投资收益收到的现
                             -                   -         194,178.08      4,116,589.04

处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回                   -                   -                 -                 -
的现金净额
收到其他与投资活动有
                             -        35,000,000.00     37,500,000.00     26,100,000.00
关的现金
投资活动现金流入小计             10.00         35,000,000.00     62,694,178.08    270,216,589.04
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付      53,671,387.69         90,688,490.99    299,611,626.00     96,511,622.81
的现金
投资支付的现金                                          -      10,000,000.00    274,000,000.00
支付其他与投资活动有
                             -        11,359,110.00     95,000,000.00     27,773,500.00
关的现金
投资活动现金流出小计      53,671,387.69        102,047,600.99    404,611,626.00    398,285,122.81
投资活动产生的现金流
               -53,671,377.69        -67,047,600.99   -341,917,447.92   -128,068,533.77
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量:
吸收投资收到的现金                    -                   -         450,400.00    199,955,000.00
中触媒新材料股份有限公司                                                       招股意向书
取得借款收到的现金       51,211,204.06   89,178,995.43   251,139,867.96    43,000,000.00
收到其他与筹资活动有
                           -     8,185,555.27    26,568,859.85               -
关的现金
筹资活动现金流入小计     51,211,204.06    97,364,550.70   278,159,127.81   242,955,000.00
偿还债务支付的现金      90,985,810.11    72,337,434.90    97,754,532.95    14,369,770.25
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
                           -    11,465,086.00    23,025,835.00     7,632,501.00
关的现金
筹资活动现金流出小计     122,767,657.02   94,898,385.22   127,436,747.28    23,212,847.29
筹资活动产生的现金流
               -71,556,452.96   2,466,165.48    150,722,380.53   219,742,152.71
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
净增加额
加:期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
    二、审计意见类型、关键审计事项及重要性水平
   (一)审计意见类型
   公司委托容诚会计师事务所(特殊普通合伙)审计了 2021 年 6 月 30 日、
资产负债表,2021 年 1-6 月、2020 年度、2019 年度及 2018 年度的合并及母公
司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及财
务报表附注。
[2021]110Z0482 号标准无保留意见的《审计报告》,认为:“后附的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了贵公司 2021 年 6 月
母公司财务状况以及 2021 年 1-6 月、2020 年度、2019 年度、2018 年度的合并
及母公司经营成果和现金流量。”
   (二)关键审计事项
   容诚会计师事务所(特殊普通合伙)确定下列项是需要在审计报告中沟通
的关键审计事项。
中触媒新材料股份有限公司                                     招股意向书
     (1)事项描述
     公司的营业收入主要来自于化工催化剂、专用工艺包和精细化学品的研发、
生产和销售,以及为客户提供一站式化工全产业链技术整体解决方案。2021 年
业收入是公司关键业务指标之一,从而存在中触媒公司管理层为了达到特定目
标或期望而操纵收入确认时点的固有风险,因此我们将收入确认确定为关键审
计事项。
     (2)审计应对
     针对收入确认,我们实施的审计程序主要包括:
     ① 向中触媒公司管理层进行询问,评价管理层诚信及舞弊风险。
     ②了解与收入确认相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定其是
否得到执行,并测试相关内部控制的运行有效性。
     ③检查销售合同,检查销售合同,识别与收入确认相关的商品控制权转移、
主要风险和报酬转移相关的条款,评价收入确认政策是否符合企业会计准则规
定。
     ④结合同行业和公司实际情况,执行分析性复核程序。包括对营业收入及
毛利率按月度、产品、客户等实施实质性分析程序,识别是否存在重大或异常
波动,并查明波动原因,判断销售收入和毛利率变动的合理性。
     ⑤对于内销收入,以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件,包括销
售合同、订单、销售发票、出库单、运输记录及客户签收单、客户签字的验收
报告及回款等;对于出口收入,获取电子口岸信息并与账面记录核对,并以抽
样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件。
     ⑥结合应收账款函证,通过抽样方式向主要客户进行函证,以确认应收账
款余额和销售收入金额的真实性和准确性。
     ⑦以抽样方式对资产负债表日前后确认的营业收入核对至出库单、发货单、
客户签收单、货运提单等支持性文件,评价营业收入是否在恰当期间确认。
     ⑧对报告期重要客户执行实地走访程序,核查交易的真实性。
中触媒新材料股份有限公司                                        招股意向书
   通过执行上述审计程序,我们认为管理层对收入的确认是恰当的。
   (1)事项描述
   截至 2021 年 6 月 30 日,应收账款账面余额为 16,047.21 万元,坏账准备
余 额 1,564.18 万 元 。 截 至 2020 年 12 月 31 日 , 应 收 账 款 账 面 余 额 为
应收账款账面余额为 11,646.20 万元,坏账准备余额为 855.46 万元。截至
   由于应收账款较期初增长幅度较大及占总资产比重较高,且在确定应收账
款预计可收回金额时需要运用重大会计估计和判断,因此我们将应收账款的可
收回性识别为关键审计事项。
   (2)审计应对
   针对应收账款减值,我们实施的审计程序主要包括:
   ①评估并测试与公司信用政策及应收账款管理相关的关键内部控制,复核
相关内部控制设计是否合理并得到有效执行。
   ②复核管理层在评估应收账款的可收回性方面的判断及估计,包括管理层
确定划分应收账款组合的依据、单项计提坏账准备的判断等,关注管理层是否
充分识别已发生减值的项目。
   ③根据现行的会计准则要求,参照历史信用损失经验,结合当前状况以及
对未来经济状况的判断,评估管理层所采用的预期信用损失率是否恰当。
   ④执行应收账款函证程序及检查客户历史回款和期后回款情况,评价应收
账款坏账准备计提的充分性。
   ⑤获取中触媒公司坏账准备计提表,检查计提方法是否按照坏账政策执行,
账龄划分是否正确,重新计算坏账计提金额是否准确。
   通过执行上述审计程序,我们认为管理层对应收账款减值方面所做的判断
是恰当的。
   (三)重要性水平
中触媒新材料股份有限公司                    招股意向书
  公司根据自身所处的行业和发展阶段,从项目性质和金额两方面判断财务
信息的重要性。在判断项目性质的重要性时,公司主要考虑该项目的性质是否
属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素。
公司主要考虑该项目披露与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平参考以
下金额标准:1、超过发行人最近一期期末净资产 1%或对发行人偿债能力具有
重要影响的资产和负债;2、超过发行人最近一年利润总额 5%或对发行人盈利
能力具有重要影响的利润表科目;3、超过发行人最近一年营业收入 1%或对发
行人现金流量状况具有重要影响的现金流量表科目。
   三、影响收入和利润的主要因素及相关财务或非财务指标
分析
  (一)影响收入和利润的主要因素
  报告期内,公司主要从事特种分子筛及催化剂系列及催化新材料产品的研
发、生产、销售及化工技术、化工工艺服务。公司主营业务产品包括特种分子
筛及催化剂系列、化工催化剂系列及技术服务收入。影响公司收入的主要因素
为公司核心产品的市场规模、产品竞争优势、市场需求及产品质量等。影响公
司收入的主要因素分析详见本节之“十三、盈利能力分析”之“(一)营业收
入分析”。
  影响公司利润的主要因素为公司的主营业务毛利及期间费用,影响主营业
务毛利的主要因素为营业收入规模及毛利率水平。
  公司将持续不断的关注质量管理,依托产品优势及技术优势,通过自主营
销、参加大型国内外展会等方式宣传公司产品,提高产品销量及市场份额,同
时进一步提升和优化现有特种分子筛及催化剂系列和催化剂产品的生产效率,
降低产品的生产成本。
  公司继续深耕研发,不断优化和推出创新型特种分子筛及催化剂系列和催
化剂产品以满足客户需求,同时公司为增加客户对公司产品粘性,公司推出为
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客户提供一站式化工全产业链技术整体解决方案的工艺包产品,以丰富产品线,
不断提高公司的利润水平。
   (二)对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预
示作用的财务或非财务指标分析
  对公司业绩变动具有核心意义的指标包括主营业务收入增长率和主营业务
毛利率,其变动对业绩变动具有较强预示作用。2018 年度至 2021 年 1-6 月,
公司营业收入分别为 16,913.77 万元、33,299.17 万元、40,596.23 万元、
司具有良好的成长性。报告期内,公司的营业毛利率分别为 36.54%、36.49%、
所致,具体变化原因详见本节之“十三、盈利能力分析”之“(三)毛利及毛
利率分析”。
  上述相关指标表明公司报告期内经营情况良好,具有较强的盈利能力和持
续发展能力,预计在经营环境未发生重大变化的前提下,公司未来仍将具有较
强持续盈利能力与市场竞争力。
  公司的竞争优势是实现业绩增长的保证,公司的竞争优势主要包括产品优
势、技术优势、质量控制优势及研发创新优势,其中技术优势、特种分子筛及
催化剂系列与催化剂研发创新优势是影响公司盈利能力的主要非财务指标。影
响公司盈利能力的非财务指标具体分析详见本招股意向书之“第六节 业务和技
术”之“二、发行人所处行业概况”之“(四)发行人所处行业的市场竞争情
况”之“3、发行人竞争优势及劣势”。
   四、财务报表编制基础及合并财务报表范围及变化
   (一)财务报表编制基础
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     本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照企业会计准
则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。
此外,本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)披露有关财务信息。
     根据目前可获取的信息,经本公司综合评价,本公司自报告期末起至少 12
个月内具备持续经营能力。
     (二)合并财务报表范围及变化
                                                                     单位:万元、%
取得   被投资单                                     母公司实际        母公司持       合并范围内
              注册地址   注册资本          经营范围
方式    位                                        投资额         股比例         持股比例
             山东东明县                化学产品的
收购    中海亚            10,260.00                 10,451.20    100.00      100.00
             化工园区                 生产与销售
     报告期内新增子公司:
序号               子公司                       报告期间            纳入合并范围原因
     报告期内减少子公司:
序号             子公司                         报告期间            未纳入合并范围原因
     中触媒(江苏):2017年6月,公司与江苏康泰控股集团有限公司、湖南百
利工程科技股份有限公司、湖南中天元环境工程有限公司共同出资设立控股子
公 司 中 触 媒 ( 江 苏 ) , 注 册 地 为 常 州 市 金 坛 区 西 城 北 路 88 号 , 注 册 资 本
未进行实缴出资,中触媒(江苏)亦未开展经营,已于2018年3月进行了注销。
     中媒康泰:2018年6月,公司与江苏康泰控股集团有限公司、湖南中天元环
境工程有限公司、廖洪共同出资设立控股子公司中媒康泰,注册资本1,000.00
万元,其中公司认缴人民币540.00万元,占注册资本的54.00%,但尚未进行实
缴出资,中媒康泰亦未开展经营,已于2019年11月进行了注销。
     五、主要会计政策和会计估计
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     (一)收入确认和计量的具体方法
  (1)销售商品收入
  在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所
有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够
可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本
能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。
  (2)提供劳务收入
  在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比法
确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度,依据已经发生的成本占估计总
成本的比例确定。
  (3)让渡资产使用权收入
  与交易相关的经济利益很可能流入企业,收入的金额能够可靠地计量时,
分别按下列情况确定让渡资产使用权收入金额:
  利息收入金额,按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确
定。
  让渡无形资产(如化工工艺包等)以及其他资产的使用权,而形成的使用
费收入,按有关合同或协议规定的收费时间和方法确定,并同时满足与交易相
关的经济利益能够流入公司和收入的金额能够可靠计量的条件。
  本公司在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品控制权时确认
收入。取得相关商品控制权,是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部
的经济利益。
  合同中包含两项或多项履约义务的,本公司在合同开始日,按照各单项履
约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至各单项履
约义务,按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额,
不包括代第三方收取的款项。在确定合同交易价格时,如果存在可变对价,本
公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数,并以不超过在
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相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易
价格。合同中如果存在重大融资成分,本公司将根据客户在取得商品控制权时
即以现金支付的应付金额确定交易价格,该交易价格与合同对价之间的差额,
在合同期间内采用实际利率法摊销,对于控制权转移与客户支付价款间隔未超
过一年的,本公司不考虑其中的融资成分。
  满足下列条件之一的,属于在某一时段内履行履约义务;否则,属于在某
一时点履行履约义务:
  (1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利
益;
  (2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品;
  (3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途,且本公司在整个
合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务,本公司在该段时间内按照履约进度确
认收入,但是,履约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法(或产出
法)确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时,本公司已经发生
的成本预计能够得到补偿的,按照已经发生的成本金额确认收入,直到履约进
度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务,本公司在客户取得相关商品控制权时点
确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时,本公司会考虑下列迹
象:
  (1)本公司就该商品或服务享有现时收款权利,即客户就该商品负有现时
付款义务;
  (2)本公司已将该商品的法定所有权转移给客户,即客户已拥有了该商品
的法定所有权;
  (3)本公司已将该商品的实物转移给客户,即客户已实物占有该商品;
  (4)本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户,即客户已
取得该商品所有权上的主要风险和报酬;
  (5)客户已接受该商品。
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     公司主要采用直接销售的模式。根据销售地区的不同又可分为境内销售与
境外销售,对应不同的收入确认时点和依据。具体确认方法为:
     境内销售同时满足下列条件:①根据销售合同或者订单约定的交货方式及
交货条件将货物发给客户或客户指定地点或客户自提,获取客户签收回单,商
品控制权转移,作为收入确认的具体时点;②销售收入的金额已确定,款项已
收讫或预计可以收回;③销售产品的成本能够合理计算。
     境外销售收入确认的时点为:根据《国际贸易术语解释通则》的规定,在
FOB、CIF、CFR 贸易模式下,与货物所有权相关的毁损、灭失风险自货物在装
运港越过指定船只后转移给买方,公司出口货物主要采用海洋运输,即货物办
理报关手续并离港时,与货物所有权有关的毁损、灭失风险已转移给客户。公
司主要以 FOB、CIF 等形式出口,在装船后货物的控制权即发生转移。公司在同
时具备下列条件后确认收入:①产品已报关出口、离港,取得报关单,运保费
已支付;②产品出口收入金额已确定,款项已收讫或预计可以收回;③出口产
品的成本能够合理计算。报告期内,公司外销业务各类贸易模式在货物报关离
港时(根据报关单上的出口日期)确认收入。根据国际贸易术语通则以及合同
约定,在 FOB、CIF、CFR 贸易模式下,公司将货物装船离岸并完成报关手续后,
货物的所有权和风险(控制权)转移给客户。
     技术服务收入:根据公司业务特点,公司提供工艺包技术或技术服务,在
向客户移交技术清单(成果)、提供技术服务完成后取得客户签收单或验收报
告时一次性确认收入。
     报告期内,公司收入确认具体标准、流程、时点、单据情况如下:
业务类型                收入确认标准、流程          收入确认时点 收入确认单据
          公司根据销售合同或者订单约定的交货方式及交货条件将货
     境内   物发给客户或客户指定地点或客户自提,获取客户的签收回   以签收回单日
                                               签收回单
产品   销售   单,商品控制权转移,销售收入的金额已确定,款项已收讫    期确认收入
销售        或预计可以收回销售产品的成本能够合理计算
收入        公司根据合同约定将产品报关、离港,取得报关单后,且产品销
     境外                                以报关单出口 报关单、货运
          售收入金额已确定,已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经
     销售                                日期确认收入   提单
             济利益很可能流入,产品相关的成本能够可靠地计量
          根据公司业务特点,公司提供工艺包技术或技术服务,在向
                                       以签收单或验
技术服务收     客户移交技术清单(成果) 、提供技术服务完成后取得客户签        签收单或验收
                                       收报告确认收
  入       收单或验收报告时一次性确认,技术服务收入已经收回或取            报告
                                          入
              得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入
     (二)金融工具
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  金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具
的合同。
  (1)金融工具的确认和终止确认
  当本公司成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。
  金融资产满足下列条件之一的,终止确认:
  ①收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
  ②该金融资产已转移,且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
  金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的,终止确认该金融负债
(或该部分金融负债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议,以承担新
金融负债方式替换原金融负债,且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上
不同的,终止确认原金融负债,并同时确认新金融负债。本公司对原金融负债
(或其一部分)的合同条款作出实质性修改的,应当终止原金融负债,同时按
照修改后的条款确认一项新的金融负债。
  以常规方式买卖金融资产,按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式
买卖金融资产,是指按照合同条款规定,在法规或市场惯例所确定的时间安排
来交付金融资产。交易日,是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。
  (2)金融资产的分类与计量
  本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征,将金融资产分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模式,在此情形下,所有
受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重
分类,否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益,其他类别的金融资
产相关交易费用计入其初始确认金额。因销售商品或提供劳务而产生的、未包
含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款,本公司则按照收入准则定义
的交易价格进行初始计量。
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  金融资产的后续计量取决于其分类:
  ①以摊余成本计量的金融资产
  金融资产同时符合下列条件的,分类为以摊余成本计量的金融资产:本公
司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标;该金融资产的合
同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。对于此类金融资产,采用实际利率法,按照摊余成本进行
后续计量,其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失,均计入
当期损益。
  (3)金融负债的分类与计量
  本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金
融负债。
  金融负债的后续计量取决于其分类:
  ③以摊余成本计量的金融负债
  初始确认后,对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
  除特殊情况外,金融负债与权益工具按照下列原则进行区分:
  ①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合
同义务,则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包
含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件,但有可能通过其他条款和条件
间接地形成合同义务。
  ②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算,需要考虑
用于结算该工具的本公司自身权益工具,是作为现金或其他金融资产的替代品,
还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。
如果是前者,该工具是发行方的金融负债;如果是后者,该工具是发行方的权
益工具。在某些情况下,一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工
具结算该金融工具,其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自
身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值,则无论该合同权利或合同义务的
金额是固定的,还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外
变量(例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格)的变动而变动,该
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合同分类为金融负债。
     (4)金融工具减值
  本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等,
以预期信用损失为基础确认损失准备。
  ①预期信用损失的计量
  预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权
平均值。信用损失,是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有
合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额,即全部现金短缺的现值。
其中,对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产,应按照该金融资
产经信用调整的实际利率折现。
  整个存续期预期信用损失,是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发
生的违约事件而导致的预期信用损失。
  未来 12 个月内预期信用损失,是指因资产负债表日后 12 个月内(若金融
工具的预计存续期少于 12 个月,则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事
件而导致的预期信用损失,是整个存续期预期信用损失的一部分。
  于每个资产负债表日,本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损
失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的,处于第一阶
段,本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始
确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本公司按
照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已
经发生信用减值的,处于第三阶段,本公司按照该工具整个存续期的预期信用
损失计量损失准备。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本公司假设其信用风
险自初始确认后并未显著增加,按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准
备。
  本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按
照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段
的金融工具,按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算
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利息收入。
  对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产,无论是否存在重大
融资成分,本公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
  A、应收款项/合同资产
  对于存在客观证据表明存在减值,以及其他适用于单项评估的应收票据、
应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款等单独进行减
值测试,确认预期信用损失,计提单项减值准备。对于不存在减值客观证据的
应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长期应收款或
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本公司依据信用
风险特征将应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资、合同资产及长
期应收款等划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依
据如下:
  应收票据确定组合的依据如下:
  应收票据组合 1 应收商承组合
  应收票据组合 2 应收银承组合
  对于划分为组合的应收票据,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状
况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失
率,计算预期信用损失。
  应收账款确定组合的依据如下:
  应收账款组合 1 应收合并范围内关联方款项
  应收账款组合 2 应收国外客户账款组合
  应收账款组合 3 应收其他客户账款组合
  对于划分为组合的应收账款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状
况以及对未来经济状况的预测,编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失
率对照表,计算预期信用损失。
  其他应收款确定组合的依据如下:
  其他应收款组合 1 应收合并范围内关联方款项
  其他应收款组合 2 应收其他款项
  对于划分为组合的其他应收款,本公司参考历史信用损失经验,结合当前
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状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存
续期预期信用损失率,计算预期信用损失。
  应收款项融资确定组合的依据如下:
  应收款项融资组合 1 应收票据
  应收款项融资组合 2 应收账款
  对于划分为组合的应收款项融资,本公司参考历史信用损失经验,结合当
前状况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口和整个存续期预期信用
损失率,计算预期信用损失。
  合同资产确定组合的依据如下:
  合同资产组合 1 未到期质保金
  合同资产组合 2 其他
  对于划分为组合的合同资产,本公司参考历史信用损失经验,结合当前状
况以及对未来经济状况的预测,通过违约风险敞口与整个存续期预期信用损失
率,计算预期信用损失。
  B、债权投资、其他债权投资
  对于债权投资和其他债权投资,本公司按照投资的性质,根据交易对手和
风险敞口的各种类型,通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信
用损失率,计算预期信用损失。
  ②具有较低的信用风险
  如果金融工具的违约风险较低,借款人在短期内履行其合同现金流量义务
的能力很强,并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一
定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力,该金融工具被视为具有较低的
信用风险。
  ③信用风险显著增加
  本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概
率与在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率,以确定金融工具预计存
续期内发生违约概率的相对变化,以评估金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
  在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时,本公司考虑无须付出不必
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要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。本公
司考虑的信息包括:
  A、信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化;
  B、预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财
务或经济状况的不利变化;
  C、债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化;债务人所处的监管、经
济或技术环境是否发生显著不利变化;
  D、作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发
生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者
影响违约概率;
  E、预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化;
  F、借款合同的预期变更,包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义
务的免除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融
工具的合同框架做出其他变更;
  G、债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化;
  H、合同付款是否发生逾期超过(含)30 日。
  根据金融工具的性质,本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估
信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时,本公司可基于共
同信用风险特征对金融工具进行分类,例如逾期信息和信用风险评级。
  通常情况下,如果逾期超过 30 日,本公司确定金融工具的信用风险已经显
著增加。除非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息,
证明虽然超过合同约定的付款期限 30 天,但信用风险自初始确认以来并未显著
增加。
  ④已发生信用减值的金融资产
  本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预
期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时,该金融资产成为已发
生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息:
  发行方或债务人发生重大财务困难;债务人违反合同,如偿付利息或本金
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违约或逾期等;债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债
务人在任何其他情况下都不会做出的让步;债务人很可能破产或进行其他财务
重组;发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失;以大幅折扣
购买或源生一项金融资产,该折扣反映了发生信用损失的事实。
  ⑤预期信用损失准备的列报
  为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化,本公司在每个资产负债
表日重新计量预期信用损失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作
为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产,损失准备
抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值;对于以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债权投资,本公司在其他综合收益中确认其损失准备,
不抵减该金融资产的账面价值。
  ⑥核销
  如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回,则
直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这
种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流
量以偿还将被减记的金额。
  已减记的金融资产以后又收回的,作为减值损失的转回计入收回当期的损
益。
     (1)金融资产的分类
  ③应收款项
  应收款项主要包括应收账款和其他应收款等。应收账款是指本公司销售商
品或提供劳务形成的应收款项。应收账款按从购货方应收的合同或协议价款作
为初始确认金额。
     (3)金融资产减值测试方法及减值准备计提方法
  ①金融资产发生减值的客观证据:
  A.发行方或债务人发生严重财务困难;
  B.债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
  C.债权人出于经济或法律等方面的考虑,对发生财务困难的债务人作出让
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步;
  D.债务人可能倒闭或进行其他财务重组;
  E.因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;
  F.无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据
公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未
来现金流量确已减少且可计量;
  G.债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,
使权益工具投资人可能无法收回投资成本;
  H.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
  I.其他表明金融资产发生减值的客观证据。
  ②金融资产的减值测试(不包括应收款项)
  A.以摊余成本计量的金融资产
  如果有客观证据表明该金融资产发生减值,则将该金融资产的账面价值减
记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额计
入当期损益。
  预计未来现金流量现值,按照该持有至到期投资的原实际利率折现确定,
并考虑相关担保物的价值(取得和出售该担保物发生的费用予以扣除)。原实
际利率是初始确认该持有至到期投资时计算确定的实际利率。对于浮动利率的
持有至到期投资,在计算未来现金流量现值时可采用合同规定的现行实际利率
作为折现率。
  本公司对摊余成本计量的金融资产进行减值测试时,将金额大于或等于
额非重大的金融资产。
  对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发
生减值,确认减值损失,计入当期损益;对单项金额不重大的金融资产,单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
  单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资
产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试;已单
项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合
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中进行减值测试。
   本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明
该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的
减值损失予以转回,计入当期损益。但是,该转回后的账面价值不超过假定不
计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    (三)应收款项
   以下应收款项会计政策适用于 2018 年度及以前。
   单项金额重大的判断依据或金额标准:本公司将 500 万元以上应收账款,
   单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:对于单项金额重大的应收
款项,单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的,根据其未来现金
流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,并据此计提相应的坏账准备。
   短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的,在确定相关减值
损失时,可不对其预计未来现金流量进行折现。
   组合 1:对单项金额重大单独测试未发生减值的应收款项汇同单项金额不
重大的应收款项,本公司以账龄作为信用风险特征组合。根据以前年度按账龄
划分的各段应收款项实际损失率作为基础,结合现时情况确定本年各账龄段应
收款项组合计提坏账准备的比例,据此计算本年应计提的坏账准备。
   各账龄段应收款项组合计提坏账准备的比例具体如下:
         账龄     应收账款计提比例(%)           其他应收款计提比例(%)
   组合 2:对于收回可能性基本确定的应收款项,因其基本不存在减值迹象,
本公司将其划分为同一组合,根据应收款项可收回金额与账面余额的差额为计
提基数计提减值准备。
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  对单项金额不重大但已有客观证据表明其发生了减值的应收款项,按账龄
分析法计提的坏账准备不能反映实际情况,本公司单独进行减值测试,根据其
未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,并据此计提相应的
坏账准备。
  (四)存货核算方法
  存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过
程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等,包括原材
料、库存商品、周转材料和自制半成品及在产品等。
  存货发出时,采取存货发出时按月末一次加权平均法计价。确定其发出的
实际成本。
  本公司存货采用永续盘存制,每年至少盘点一次,盘盈及盘亏金额计入当
年度损益。
  资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值
的,计提存货跌价准备,计入当期损益。
  在确定存货的可变现净值时,以取得的可靠证据为基础,并且考虑持有存
货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
  (1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货,在正常生产
经营过程中,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确
定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,以合同价格作
为其可变现净值的计量基础;如果持有存货的数量多于销售合同订购数量,超
出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等,以
市场价格作为其可变现净值的计量基础。
  (2)需要经过加工的材料存货,在正常生产经营过程中,以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
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后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本,
则该材料按成本计量;如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本,
则该材料按可变现净值计量,按其差额计提存货跌价准备。
  (3)存货跌价准备一般按单个存货项目计提;对于数量繁多、单价较低的
存货,按存货类别计提。
  (4)资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,则减记的
金额予以恢复,并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回,转回的金额计入
当期损益。
  低值易耗品和包装物于领用时按一次摊销法摊销。
  (五)长期股权投资的核算方法
  本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资,
以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的,为
本公司的联营企业。
  共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共
同控制时,首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排,如果所有
参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动,则认为所有
参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否
必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的
参与方组合能够集体控制某项安排的,不构成共同控制。判断是否存在共同控
制时,不考虑享有的保护性权利。
  重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被
投资单位施加重大影响时,考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股
份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方
单位的股权后产生的影响,包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股
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份期权及可转换公司债券等的影响。
  当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%(含 20%)以上但低于
明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策,不形成重大影响。
  (1)企业合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其投资成本:
  ①同一控制下的企业合并,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债
务方式作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之
间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益;
  ②同一控制下的企业合并,合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在
合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本,长
期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;
资本公积不足冲减的,调整留存收益;
  ③非同一控制下的企业合并,以购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本。合并方为企业合并发生的审计、法律服务、
评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益。
  (2)除企业合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,
按照下列规定确定其投资成本:
  ①以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为投资成
本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要
支出;
  ②以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价
值作为初始投资成本;
  ③通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,如果该项交换具有商业实
质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量,则以换出资产的公允价值和
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相关税费作为初始投资成本,换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益;若非货币资产交换不同时具备上述两个条件,则按换出资产的账面
价值和相关税费作为初始投资成本。
  ④通过债务重组取得的长期股权投资,以所放弃债权的公允价值和可直接
归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值,并将所放弃债权的公允价值
与账面价值之间的差额,计入当期损益。
  本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算;对联
营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。
  (1)成本法
  采用成本法核算的长期股权投资,追加或收回投资时调整长期股权投资的
成本;被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。
  (2)权益法
  按照权益法核算的长期股权投资,一般会计处理为:
  本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初
始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差
额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。
  本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;
本公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减
少长期股权投资的账面价值;被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配
以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨认净
资产的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位
采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的,应按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整,并据以确认投资收益和其他综合收
益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有
的比例计算归属于本公司的部分予以抵销,在此基础上确认投资损益。本公司
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与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认。
  因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构
成控制的,按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和,作为改
按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产
(适用 2018 年度及以前)的,其公允价值与账面价值之间的差额,以及原计入
其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。原持
有的股权投资分类为其他权益工具投资(自 2019 年 1 月 1 日起适用)的,其公
允价值与账面价值之间的差额,以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应
当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出,计入留存收益。
  因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,
处置后的剩余股权改按公允价值计量,其在丧失共同控制或重大影响之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而
确认的其他综合收益,在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础进行会计处理。
   (六)固定资产计价和折旧方法
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命
超过一年的单位价值较高的有形资产。
  固定资产在同时满足下列条件时,按取得时的实际成本予以确认:
  (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
  (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
  固定资产发生的后续支出,符合固定资产确认条件的计入固定资产成本;
不符合固定资产确认条件的在发生时计入当期损益。
  本公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧,
按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限
和年折旧率如下:
    类别     折旧方法    折旧年限(年)   残值率(%)   年折旧率(%)
房屋及建筑物     年限平均法      3-40     5.00    2.375-31.67
机器设备       年限平均法      3-10     5.00     9.50-31.67
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运输设备       年限平均法      4-10   5.00   9.50-23.75
电子及其他设备    年限平均法      3-10   5.00   9.50-31.67
  对于已经计提减值准备的固定资产,在计提折旧时扣除已计提的固定资产
减值准备。
  每年年度终了,公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的,调整固定资产使用寿命。
  本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确
认该项固定资产的租赁为融资租赁。融资租赁取得的固定资产的成本,按租赁
开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者确定。融资租入
的固定资产采用与自有固定资