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台华新材: 浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书

证券之星 2021-12-27 00:00:00
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额股票代码：603055    股票简称：台华新材          上市地点：上海证券交易
所
    浙江台华新材料股份有限公司
      ZHE JIANG TAIHUA NEW MATERIAL CO., LTD.
         （浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区）
       公开发行可转换公司债券
                 募集说明书
                 保荐机构（主承销商）
       深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
               声 明
 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保
证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明
其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
 投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，
自主做出投资决策，若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的
股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
                重大事项提示
  公司特别提醒投资者注意以下重大事项及风险，并认真阅读“风险因素”
章节的全文。
  一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证
券发行管理办法》、《可转换公司债券管理办法》等有关法律法规及规范性文件
的规定，公司对申请公开发行可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查，
认为本公司符合关于公开发行可转换公司债券的各项资格和条件。
  二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
  本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据其出具的
《浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（联合
[2021]875 号），台华新材主体信用等级为 AA，本次可转换公司债券信用等级为
AA，评级展望稳定。
  在初次评级结束后，评级机构将在受评债券存续期间对受评对象开展定期
以及不定期跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变
化等因素，导致本期可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对
投资者的利益产生一定影响。
  三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公
司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元
的公司除外”。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司经审计归属母公司股东净资产
为 30.03 亿元，符合不设担保的条件，因此本次发行的可转债未设担保。
  四、关于本公司的股利分配政策和决策程序
  （一）公司现行利润分配政策
  根据公司《公司章程》第一百五十七条规定，公司利润分配政策如下：
  “（一）利润分配的基本原则：
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；
  公司将严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现
金分红具体方案。如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调
整利润分配政策尤其现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大
会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会
审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大
会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东
大会进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交
流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
  （二）公司利润分配具体政策如下：
配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
  如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司在当年盈利且累计未
分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司最近三年以现金方式累计分配的
利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
  重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月内拟对外投资、购买资
产等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000
万元。
  重大投资计划或重大现金支出需经公司董事会批准并提交股东大会审议通
过。
  公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
  （三）公司发放股票股利的具体条件：
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红
的条件下，提出股票股利分配预案。
  （四）公司利润分配方案的审议程序：
  公司利润分配预案由董事会提出，但需事先征求独立董事和监事会的意
见，独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出
审核意见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董
事会审议通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分
配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的
意见。
  （五）公司利润分配方案的实施：
  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开
后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  （六）公司利润分配政策的变更：
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司
生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润
分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所
的有关规定。
   公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形
成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分
配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”
   （二）最近三年公司利润分配情况
   公司股票于 2017 年 9 月 21 日起在上海证券交易所上市交易，公司 2018
年、2019 年及 2020 年的利润分配情况如下：
分红实施     分红所属                                                   现金分红额
                               分红实施方案
 年度       年度                                                     （含税）
                  会，审议通过了《2018 年度利润分配预案》，决
                  定以公司 2018 年末总股本 547,600,000 股为基
                  数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元
                  （含税）    ；以资本公积金向全体股东每 10 股转增
                  会，审议通过了《2019 年度利润分配方案》，决
                  定以公司 2019 年末总股本 766,641,971 股为基
                  数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元
                  （含税），如在公告披露之日起至实施权益分派
                  股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司
                  拟维持分配比例不变，相应调整分配总额；2020
                  年 6 月 22 日 ， 公 司 根 据 以 实 施 前 的 总 股 本
                  元（含税）     ，共计派发现金红利 6,133.15 万元。
                  会，审议通过《2020 年度利润分配方案》，拟向
                  全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），
                  不派送红股亦不以资本公积金转增股本。截至
                  股 ， 扣 减 回 购 专 户 的 股 份 数 后 为 824,751,466
                  股，以扣减回购专户的股份余额为基数计算，拟
                  派发现金红利 4,123.76 万元（含税）     。
   公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 21,208.91 万元，占最近三年
合并报表中归属于母公司股东的年均净利润 22,007.97 万元的 96.37%，具体分
红实施情况如下：
                                                                   单位：万元
                  项目                       2020 年      2019 年       2018 年
合并报表中归属于母公司股东的净利润                          11,974.08   19,589.44    34,460.38
现金分红（含税）                                    4,123.76    6,133.15    10,952.00
              项目                 2020 年     2019 年    2018 年
现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的
比例
最近三年累计现金分红合计                                          21,208.91
最近三年合并报表中归属于母公司股东的年均净利
润
最近 3 年的累计现金分红占最近三年实现的年均可
分配利润的比例
   五、特别风险提示
   本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特
别注意以下事项：
   （一）经营业绩下滑风险
   本公司属于纺织行业中的化纤纺织业，主要为锦纶纺织细分行业，主要产
品为锦纶长丝、坯布及功能性成品面料。公司产业链上游为锦纶切片制造行
业，下游为服装和其他相关产业。目前，公司终端产品的客户主要为服装企
业，而服装等行业的发展直接影响了公司成品面料的市场需求。
   公司未来业绩受宏观经济环境、行业政策及发展趋势、自主创新能力、产
品或服务质量、新冠病毒疫情、与主要客户合作情况等多种因素影响，特别是
场出现下滑，外贸出口受到冲击。2019 年和 2020 年，公司营业收入较上年同
期均有所下降。此外，由于销售下滑可能导致库存积压，并进而计提较多存货
跌价准备，进而对经营业绩造成不利影响。如果上述因素出现重大不利变化，
公司经营业绩存在波动、出现大幅下滑甚至亏损的风险。
   （二）公司存货比重较高及其跌价的风险
   公司生产经营涵盖产业链比较长、锦纶纺织行业特点以及为了满足对终端
客户的快速反应要求等因素导致公司的存货数量及占资产比重较高。截至 2021
年 6 月 30 日，公司合并口径的存货账面价值为 139,422.64 万元，占资产总额的
日，公司计提存货跌价准备 6,513.20 万元，占存货余额的 4.46%。公司一直注
重对存货的管理，但若在以后的经营年度中，因市场环境发生变化或竞争加剧
导致存货跌价增加或存货变现困难，将对公司的经营业绩造成不利影响。
  （三）应收账款较高的风险
  报告期内，公司应收账款为 36,117.49 万元、43,474.17 万元、49,607.52 万
元和 74,404.05 万元，占流动资产的比例分别为 15.20%、20.88%、22.71%和
  未来随着公司业务规模的扩大，如果应收账款余额仍保持较高水平，将给
公司带来一定的风险：一方面，较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，
减少了公司经营活动产生的现金流量，降低了资金使用效率；另一方面，一旦
出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给公司业绩和生产经营
造成一定的影响。
                                                           目 录
     十一、最近三年发行人及控股股东作出的重要承诺及承诺的履行情况 .... 101
     十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情
     五、报告期主要会计政策变更、会计估计及前期会计差错更正情况 ........ 202
     六、重大对外担保、诉讼、其他或有事项、行政处罚、重大期后事项情况
                   第一节 释 义
  本募集说明书中，除另有说明外，下列简称具有如下含义：
  一、基本术语
发行人、本公
               浙江台华新材料股份有限公司，根据上下文也可涵盖其前身台华
司、公司 、台华   指
               特种纺织（嘉兴）有限公司
新材
本次公开 发行可
转换公司 债券、
本次公开 发行可
               浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券，募集资
转债、本次发     指
               金不超过 60,000 万元的行为
行、本次可转
债、本次 可转换
公司债券
台华纺织       指   台华特种纺织（嘉兴）有限公司，发行人的前身
实际控制人      指   施秀幼、施清岛姐弟
控股股东 、福华
           指   福华环球有限公司，发行人控股股东
环球
               嘉兴市创友投资管理有限公司，发行人股东，实际控制人之一施
创友投资       指
               清岛控制的公司
全通投资       指   上海全通投资管理有限公司，实际控制人之一施清岛控制的公司
               嘉兴华南投资管理有限公司，发行人股东，总经理沈卫锋控制的
华南投资       指
               公司
               嘉兴市华秀投资管理有限公司（原名：嘉兴市华秀纺织有限公
嘉兴华秀       指   司），发行人股东，总经理沈卫锋关系密切的家庭成员控制的公
               司
全知投资       指   嘉兴市全知投资管理有限公司，发行人股东
嘉润丰投资      指   嘉兴嘉润丰投资管理有限公司，发行人股东
普亚投资       指   嘉兴普亚投资管理有限公司，发行人股东
正德投资       指   嘉兴正德投资管理有限公司，发行人股东
福华织造       指   吴江福华织造有限公司，发行人全资子公司
尼斯达        指   尼斯达有限公司，发行人全资子公司
嘉华尼龙       指   浙江嘉华特种尼龙有限公司，发行人全资子公司
高新染整       指   台华高新染整（嘉兴）有限公司，发行人全资子公司
华昌纺织       指   嘉兴市华昌纺织有限公司，发行人全资子公司
福华面料       指   吴江福华面料有限公司，发行人全资子公司
福华纺织整理     指   吴江市福华纺织整理有限公司，发行人全资子公司
伟荣商贸       指   嘉兴市伟荣商贸有限公司，发行人全资子公司
陞嘉公司       指   陞嘉有限公司，发行人全资子公司
台华实业       指   台华实业（上海）有限公司，发行人全资子公司
润裕纺织       指   苏州润裕纺织有限公司，发行人全资子公司
嘉华再生       指   浙江嘉华再生材料有限公司，发行人全资子公司
福华科研       指   苏州福华安全防护科技有限公司，发行人全资子公司
台华防护       指   浙江台华安全防护科技有限公司，发行人控股子公司
               苏州中纺联检验技术服务有限公司，发行人参股子公司，实际控
苏州中检       指
               制人施清岛控制的其他企业
江苏欧索       指   江苏欧索软件有限公司，发行人的关联方
鸿展投资       指   嘉兴市鸿展企业管理有限公司，发行人的关联方
金台华置业      指   嘉兴金台华置业有限公司，发行人的关联方
苏州欧纺联      指   苏州欧纺联纺织科技服务有限公司，发行人的关联方
苏州中质       指   苏州中纺联质量技术服务有限公司，发行人的关联方
华亚织造       指   嘉兴市华亚织造股份有限公司，发行人的关联方
锦华新材       指   平顶山市锦华新材料科技有限公司，发行人的关联方
报告期、 最近三
           指   2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月
年一期
报告期各期末     指
报告期末       指   2021 年 6 月 30 日
《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》     指   《浙江台华新材料股份有限公司章程》
中国证监会      指   中国证券监督管理委员会
证券交易 所、交
           指   上海证券交易所
易所、上交所
登记公司       指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
人民币普 通股、
           指   面值为人民币 1.00 元的普通股
A股
中信证券 、保荐
           指   中信证券股份有限公司
机构、主承销商
中汇所， 发行人
           指   中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构
竞天公诚 、发行
           指   北京市竞天公诚律师事务所
人律师
元          指   人民币元
    二、专业术语
               合成纤维的一种，即聚酰胺纤维，分子链中含有酰胺键-[NHCO]-
锦纶/PA      指   的纤维的总称，俗称尼龙，又称耐纶（Nylon），英文名称
               Polyamide（简称 PA），是纪念我国第一批辽宁锦州化工厂生产的
                  尼龙纤维而命名，常用锦纶纤维包括锦纶 6 和锦纶 66 两种纤维
己内酰胺              一种有机合成用化工原料，主要用途是通过聚合反应形成聚合体
              指
（CPL）             聚己内酰胺，为锦纶 6 或尼龙 6 原料
尼龙 6/锦纶 6 切       锦纶 6 的原料的一类形态，即锦纶 6 原料经过切割成类似于圆柱体
              指
片                 状态原料，是锦纶 6 纤维纺制的原材料
尼龙 66/锦纶 66       锦纶 66 的原料的一类形态，即锦纶 66 原料经过切割成类似于圆柱
              指
切片                体状态原料，是锦纶 66 纤维纺制的原材料
锦纶 6（尼龙 6、        己内酰胺的聚合反应体，即聚己内酰胺，常用化纤原料聚合物的
              指
PA6）              一种，又称尼龙 6 或 PA6，与锦纶 66 同属常用锦纶类纤维
                  己二酸与己二胺的聚合反应体，即聚己二酸己二胺，常用化纤原
锦纶 66（尼龙
              指   料聚合物的一种，又称尼龙 66 或 PA66，与锦纶 6 同属常用锦纶类
                  纤维
                  长度较长的锦纶纤维，是纤维形态的一类，国际上尚无统一的划
锦纶长丝          指
                  分标准，锦纶长丝长度一般几千米至几万米
                  长度较短的锦纶纤维，是纤维形态的一类，国际上尚无统一的划
锦纶短纤          指
                  分标准，锦纶短纤长度一般为几毫米至几十毫米
                  与旦尼同为纤维粗细的计量单位，即分特或分特克斯，纤维长度
dtex          指   10,000 米在公定回潮率下的重量为 1 克称为 1dtex，1dtex 等于
                  简称旦，符号 D 或 denier，是指线密度非法定单位，1 旦指在公定
旦尼            指
                  回潮率条件下 9,000 米长度的纤维重量为 1 克
                  旦尼数较小，即较细的纤维，国际上尚无统一的划分标准，在锦
细旦            指   纶纤维中，一般将整束丝的旦尼低于 44dtex 或单根丝的旦尼介于
                  旦尼数非常小，即非常细的纤维，国际上尚无统一的划分标准，
超细旦           指   在锦纶纤维中，一般将整束丝的旦尼低于 22dtex 或单根丝的旦尼
                  低于 0.88dtex 称为超细旦丝
                  全称 Denier Per Filament ，即单根丝的旦尼数，通常纤维是有很多
DPF           指
                  根形成一束，单根纤维越细，则 DPF 越小
                  对常规品种化纤有所创新或具有某一特性的化学纤维。差别化纤维
                  以改进织物服用性能为主，主要用于服装和装饰织物。采用这种纤
差别化纤维         指
                  维一般可以提高生产效率、缩短生产工序，且可节约能源，减少污
                  染，增加纺织新产品
                  指有别于普通常规性能的锦纶长丝，即通过采用化学高分子聚合
                  改性和纺丝过程中进行改性或物理手段经过拉伸、变形、缠绕等
                  工序后，其结构、形态、性能等特性发生改变，从而具有了某种
差别化锦纶长丝       指   或多种特殊性能的锦纶长丝。主要包括锦纶超细、极细长丝、高
                  收缩长丝、高吸湿透湿长丝、光导长丝、以及具有抗起毛起球、
                  高阻燃、抗熔滴、高导湿、抗静电、导电、抗菌防臭、防辐射等
                  多功能复合纤维长丝
差别化锦纶坯布       指   用全部或部分差别化锦纶纤维织成的坯布
                  具有特殊差别化、功能性的一类面料，通过应用差别化锦纶长
                  丝、或功能性整理技术从而赋予面料特殊功能，常见的差别化功
差别化功能性锦           能性面料如超细锦纶防绒面料、锦纶色织功能面料、及其他经过
              指
纶面料               后整理具有防水、耐水压、透湿透气、吸湿快干、形状记忆、抗
                  紫外线、抗菌消臭、防静电、防辐射、防油尘、阻燃等功能的差
                  别化面料
                  又称化学纤维成型，制造化学纤维的一道工序。将某些高分子化
纺丝            指
                  合物制成胶体溶液或熔化成熔体后由喷丝头细孔压出形成化学纤
            维的过程
            纺织技术的专业术语，是指纱线或纤维经由某种设备织成织物的
织造      指
            工艺过程。目前分为三大类：机织、针织、无纺织造。
机织      指   将经、纬向纤维相互浮沉形成织物的工艺方法，又称为梭织
染料      指   能使面料等着色呈现不同色泽的物质，染色工序所用原料
          纺织印染工序中应用的辅助性药剂，能改善产品品质、提高产
助剂      指
          量、或赋予产品特有性能所添加的辅助药剂
          也称上色，是指用化学的或其他的方法影响物质本身而使其染上
染色      指
          颜色的工艺过程。
          制造成品面料的最后一道功能性加工处理，后整理是赋予印染坯布
          服饰用效果和美观性能的技术工艺，常见的后整理包括定型、压
后整理     指
          光、涂层、贴膜、磨毛、轧花、烫金、压皱等，后整理工艺对于开
          发一些具有特殊功能的面料、提高服饰用效果有着重要的作用。
          染色及后整理，坯布制造成成品面料一般需经染色着色，再通过
染整      指
          后续功能性整理两道工序完成。
注：本募集说明书数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入造
成。
               第二节 本次发行概况
  一、发行人基本情况
中文名称          浙江台华新材料股份有限公司
英文名称          ZHE JIANG TAIHUA NEW MATERIAL CO., LTD.
成立日期          2001 年 2 月 21 日
注册资本          人民币 832,044,530 元
注册地址          浙江省嘉兴市秀洲区王店镇工业园区
办公地址          浙江省嘉兴市秀洲区王店镇梅北路 113 号
法定代表人         施清岛
股票上市地         上海证券交易所
上市时间          2017 年 9 月 21 日
股票简称          台华新材
股票代码          603055
              新型纺织材料及特种纺织品的研发、生产和销售；其他纺织品
              的生产及销售；纺织品、机械设备及化工产品（不含化学危险
经营范围          品和易制毒化学品）的批发、佣金代理（拍卖除外）及其进出
              口业务。（以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许
              可、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品）
  二、本次发行基本情况
  （一）本次发行的核准情况
  本次公开发行可转换公司债券方案于 2020 年 12 月 25 日经公司第四届董事
会第二次会议审议通过，于 2021 年 1 月 11 日经公司 2021 年第一次临时股东大
会通过。
  本次公开发行可转换公司债券于 2021 年 5 月 31 日经证监会第十八届发审
委 2021 年第 57 次会议审核通过。中国证监会于 2021 年 6 月 21 日出具了《关
于核准浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许
可〔2021〕2109 号），核准了本次发行。
  （二）本次发行可转债的基本条款
  本次发行证券的种类为可转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券。该可
转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。
  根据相关法律法规的规定及规范性文件的要求，并结合公司财务状况和投
资计划，本次发行的可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 60,000.00 万元
（含 60,000.00 万元，未扣除发行费用，下同）。
  本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
  根据相关法律法规的规定，结合本次发行可转换公司债券的发行规模及公
司未来的经营和财务状况等情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行
之日起 6 年。
  本次发行的可转债票面利率设定为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三
年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
  本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有
未转股的可转债本金和最后一年利息。
  （1）年利息计算
  年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
  年利息的计算公式为：
  I=B1×i
  I：指年利息额；
  B1：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”
或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
  i：指可转换公司债券的当年票面利率。
  （2）付息方式
  ①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日
为可转换公司债券发行首日。
  ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向
其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  ④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由可转换公司债券持
有人承担。
  ⑤在本次发行的可转债到期日之后的 5 个工作日内，公司将偿还所有到期
未转股的可转债本金及最后一年利息。转股年度有关利息和股利的归属等事
项，由公司董事会根据相关法律法规及上海证券交易所的规定确定。
  本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司债券发行结束之日起满
六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
  （1）初始转股价格的确定依据
  本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 16.87 元，不低于募集说明书
公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应
除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。
  前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
  （2）转股价格的调整方式及计算公式
  在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等
情况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍
五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利：P1＝P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，
A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调
整，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公
司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂
停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转
股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按本公司调整
后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类
别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有
人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的
原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价
格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监
管部门的相关规定来制订。
  （1）修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交
易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会
有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。上述方案须经
出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决
时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票的交易均价之间的较高者，同时，修正后的转股价格不得低于最近一
期经审计的每股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整
日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后
的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
  （2）修正程序
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公
告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股权登记日后
的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行修正后的转股
价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股
申请应按修正后的转股价格执行。
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的
计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
  V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
  P：指申请转股当日有效的转股价格。
  可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为
一股的可转换公司债券部分，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，
在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的剩余部分金额
及该部分对应的当期应计利息。
   （1）到期赎回条款
   在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转
股的可转换公司债券，具体赎回价格为每张 112 元。
   （2）有条件赎回条款
   在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股
的可转换公司债券：
   ①在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易
日 中 至 少 有 十 五 个 交 易 日 的 收 盘 价 格 不 低 于 当 期 转 股 价 格 的 130% （ 含
    。
   ②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
   当期应计利息的计算公式为：IA=B2×i×t/365
   IA：指当期应计利息；
   B2：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券
票面总金额；
   i：指可转换公司债券当年票面利率；
   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
   若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格
和收盘价格计算。
  （1）有条件回售条款
  本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，如果公司股票在任何连
续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有
人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的
价格回售给公司。
  若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发
新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发
现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收
盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出
现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整
之后的第一个交易日起重新计算。
  本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，可转换公司债券持有人
在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足
回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实
施回售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行
使部分回售权。
  （2）附加回售条款
  在本次发行的可转换公司债券存续期内，若公司本次发行的可转换公司债
券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重
大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券
持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公
司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附
加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附
加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B3×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B3：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将回售的可转换公司债券
票面总金额；
  i：指可转换公司债券当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换
公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
  本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2021 年 12 月 28 日， T-1 日）
收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余
额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上交所交易系统向社会公
众投资者发售的方式进行，余额由主承销商包销。
  本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资
者等（国家法律、法规禁止者除外）。
  本次发行的可转换公司债券可向公司原股东优先配售，具体优先配售数量
及比例提请股东大会授权董事会在发行前根据市场情况确定，并在本次发行可
转换公司债券的发行公告中予以披露。原股东优先配售之外的余额和原股东放
弃优先配售后的部分通过上海证券交易所交易系统网上定价发行方式进行，余
额由承销商包销。
  本次可转换公司债券募集资金总额不超过 60,000.00 万元人民币，扣除发行
费用后将投资于“智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目”和“补充流动
资金”项目，具体情况如下：
                                              拟使用募集资金金额
序号      募集资金投资项目        投资额（万元）
                                                 （万元）
     智能化年产 12 万吨高性能环保
     锦纶纤维项目
          合计                     163,100.00         60,000.00
     本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若
不能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行
可转换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建
设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在本
次募投项目范围内，公司董事会可根据实际募集资金和项目的实际需求，对上
述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
     本次发行的可转换公司债券未提供担保。
     本次发行决议的有效期为本次发行可转换公司债券方案经公司股东大会审
议通过之日起 12 个月。
     （三）可转债持有人及可转债持有人会议
     （1）债券持有人的权利
     ①依照其所持有的可转债数额享有约定利息；
     ②根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的可转债转为公司股
份；
     ③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
     ④依照法律、行政法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与债券持
有人会议并行使表决权；
     ⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有
的可转债；
 ⑥依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
 ⑦按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
 ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
 （2）债券持有人的义务
 ①遵守公司发行可转债条款的相关规定；
 ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
 ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
 ④除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提
前偿付可转债的本金和利息；
 ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由本次可转债债券持有人承担
的其他义务。
 在可转换公司债券存续期间，有下列情形之一的，公司董事会应召集债券
持有人会议：
 ①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
 ②公司不能按期支付本次可转债本息；
 ③公司减资（因股权激励和业绩承诺导致股份回购的减资除外）、合并、分
立、解散或者申请破产；
 ④拟变更、解聘本次可转债债券受托管理人；
 ⑤保证人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化；
 ⑥修订可转换公司债券持有人会议规则；
 ⑦发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
 ⑧根据法律、行政法规、中国证监会、本次可转债上市交易的证券交易所
及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
  （四）预计募集资金量和募集资金专项存储情况
  本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 60,000 万元。
  公司对本次公开发行可转债募集资金设立专用账户，并与银行签订募集资
金专用账户管理协议，将募集资金净额及时、完整地存放在使用专户内，并按
照规定的募集资金使用计划及进度使用。
  （五）本次债券的评级和担保情况
  本次发行的可转债未提供担保。
  本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司评级，根据其出具的
《浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（联合
[2021]875 号），台华新材主体信用等级为 AA，本次可转换公司债券信用等级为
AA，评级展望稳定。
  在初次评级结束后，评级机构将在受评债券存续期间对受评对象开展定期
以及不定期跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变
化等因素，导致本期可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对
投资者的利益产生一定影响。
  （六）违约责任及争议解决机制
  在本次债券或本期债券存续期内，以下事件构成违约事件：
  （1）公司未能按时完成本次债券或本期债券的本息兑付；
  （2）公司丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始与破产、清算相关的
诉讼程序；
  （3）公司发生未能清偿到期债务的违约情况；债务种类包括但不限于中期
票据、短期融资券、企业债券、公司债券、可转换债券、可分离债券等直接融
资债务，以及银行贷款、承兑汇票等间接融资债务；
  （4）公司未按照《债券持有人会议规则》规定的程序，私自变更本次债券
或本期债券募集资金用途；
  （5）其他对本次债券或本期债券的按期付息兑付产生重大不利影响的情
形。
  发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于
按照本次债券或本期债券募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金
和/或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等。
  本期债券发行适用于中国法律并依其解释。
  本期债券发行和存续期间所产生的争议，根据中信证券与台华新材签署的
《浙江台华新材料股份有限公司可转换公司债券受托管理协议》，首先应在争议
各方之间协商解决，如果协商解决不成，争议各方有权按照《债券持有人会议
规则》等规定，申请仲裁。
  当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各
方有权继续行使本期债券发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。
     （七）承销方式与承销期
  本次可转债发行由保荐机构（主承销商）以余额包销方式承销。
  本次可转债发行的承销期为自 2021 年 12 月 27 日至 2022 年 1 月 5 日。
     （八）发行费用
  发行费用包括承销佣金及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费
用、评估师费用、发行手续费用、信息披露费用。本次可转债的保荐及承销费
将根据承销及保荐协议中的相关条款结合发行情况最终确定，律师费、会计师
专项审计及验资费用、资信评级费用、评估师费用、发行手续费、信息披露费
用将根据实际发生情况增减。
                  项目                    金额（万元，不含税）
           保荐及承销费用                            590.00
             律师费用                             42.45
            会计师费用                             80.19
           资信评级费用                             23.58
           发行手续费用                              7.45
           信息披露费用                             53.78
                  合计                          797.45
     （九）承销期间停、复牌安排
  本次可转债发行期间的主要日程安排如下：
      日期                               发行安排
     星期一               1、刊登募集说明书及摘要、《发行公告》、《网上路演公告》
      T-2 日
     星期二
      T-1 日
     星期三
      T日
     星期四
     T+1 日
     星期五               2、网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款（投资
     T+2 日             者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
                       保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果
     星期二
                       和包销金额
     T+3 日
     星期三               刊登《发行结果公告》
     T+4 日
  上述日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇
重大突发事件影响发行，本发行人将与主承销商协商后修改发行日程并及时公
告。
  （十）本次发行可转债的上市流通
  本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后，本发行人将尽快向上交
所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
  三、本次发行的相关机构
  （一）发行人
发行人：         浙江台华新材料股份有限公司
法定代表人：       施清岛
办公地址：        浙江省嘉兴市秀洲区王店镇梅北路 113 号
联系电话：        0573-83703555
传真：          0573-83706565
董事会秘书：       栾承连
  （二）保荐机构/主承销商
名称：          中信证券股份有限公司
法定代表人：       张佑君
办公地址：        浙江省杭州市迪凯银座 22 楼
联系电话：        0571-85783754
传真：          0571-85783754
保荐代表人：       庄玲峰、丁然
项目协办人：       何少杰
项目组成员：       高朔、洪陈旻豪、王金姣
  （三）律师事务所
名称：          北京市竞天公诚律师事务所
负责人：         赵洋
办公地址：        北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号楼写字楼 34 层
联系电话：        010-58091000
传真：          010-58091100
经办律师：        范瑞林、赵晓娟
  （四）审计机构
名称：          中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：      余强
办公地址：         杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 座 6 层
联系电话：         0571-88879999
传真：           0571-88879000
经办注册会计师：      黄继佳、于薇薇、邵明亮、韩秀春
  （五）资信评级机构
名称：           联合资信评估股份有限公司
法定代表人：        王少波
办公地址：         北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 10 层
联系电话：         010-85172818
传真：           010-85171273
经办评级人员：       宁立杰、李敬云
  （六）申请上市的证券交易所
名称：           上海证券交易所
办公地址：         上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话：         4008888400
传真：           021-68828539
  （七）股票登记机构
名称：           中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：         上海市浦东新区杨高南路 188 号东塔 14 楼
联系电话：         021-58708888
传真：           021-58754185
               第三节 风险因素
  投资者在评价发行人本次发行的可转换公司债券时，除本募集说明书提供
的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接
或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响，
下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，该排序
并不表示风险因素会依次发生。
     一、市场风险
     （一）经营业绩下滑风险
  本公司属于纺织行业中的化纤纺织业，主要为锦纶纺织细分行业，主要产
品为锦纶长丝、坯布及功能性成品面料。公司产业链上游为锦纶切片制造行
业，下游为服装和其他相关产业。目前，公司终端产品的客户主要为服装企
业，而服装等行业的发展直接影响了公司成品面料的市场需求。
  公司未来业绩受宏观经济环境、行业政策及发展趋势、自主创新能力、产
品或服务质量、新冠病毒疫情、与主要客户合作情况等多种因素影响，特别是
场出现下滑，外贸出口受到冲击。2019 年和 2020 年，公司营业收入较上年同
期均有所下降。此外，由于销售下滑可能导致库存积压，并进而计提较多存货
跌价准备，进而对经营业绩造成不利影响。如果上述因素出现重大不利变化，
公司经营业绩存在波动、出现大幅下滑甚至亏损的风险。
     （二）原材料价格波动引致的风险
  公司产品锦纶长丝的主要原材料锦纶切片属于石化产品，其价格受石油价
格波动影响，而石油的价格受全球政治、经济等多方面因素的影响，其价格
受到石油价格影响，锦纶切片主要原材料己内酰胺的价格自 2018 年开始逐步上
涨，于 2019 年开始呈现波动下降趋势。国际原油价格变动导致锦纶切片及锦纶
长丝价格存在相应波动，会对市场需求和公司的销售、盈利能力产生一定影
响。
     （三）行业竞争风险
  公司所处的锦纶纺织行业竞争较为充分，国内外品牌众多，市场集中度相
对较低，各品牌之间竞争激烈。若公司未来不能进一步提升品牌影响力和竞争
优势，市场竞争可能会影响本公司的盈利能力和持续增长能力。
     （四）人员流失的风险
  锦纶纺织行业的产品设计、生产、销售等核心技术环节，需要大量的专业
性人才，建立多领域的专业人才团队是企业盈利与发展的重要基础。由于我国
的锦纶纺织行业发展已经较为成熟，行业竞争愈加激烈，获取专业化人才已经
成为行业领跑者的重要竞争策略。因此，如果公司核心管理与技术人员出现流
失，将可能影响公司的正常经营与持续发展，对公司的经营业绩产生不利影
响。
     （五）下游服装行业需求波动引致的风险
  公司主要产品为锦纶长丝、坯布和功能性成品面料，其产业链最终产品锦
纶成品面料主要应用于下游户外、运动服装行业。未来服装行业，特别是户
外、运动服装行业需求的变化将影响对上游面料生产企业的订单和需求，将对
发行人产品销售产生一定影响，发行人存在下游服装行业需求波动引致的销售
风险。
     （六）新冠肺炎疫情引致的风险
销均受到不利影响。针对新冠肺炎疫情的情况，公司积极采取各种措施降低新
冠肺炎疫情对公司生产经营的不利影响，但若未来新冠肺炎疫情不能短时间内
结束或卷土重来，则公司面临因新冠肺炎疫情引发的经营业绩进一步下滑乃至
亏损的风险。
     二、财务风险
     （一）公司存货比重较高及其跌价的风险
  公司生产经营涵盖产业链比较长、锦纶纺织行业特点以及为了满足对终端
客户的快速反应要求等因素导致公司的存货数量及占资产比重较高。截至 2021
年 6 月 30 日，公司合并口径的存货账面价值为 139,422.64 万元，占资产总额的
日，公司计提存货跌价准备 6,513.20 万元，占存货余额的 4.46%。公司一直注
重对存货的管理，但若在以后的经营年度中，因市场环境发生变化或竞争加剧
导致存货跌价增加或存货变现困难，将对公司的经营业绩造成不利影响。
   （二）应收账款较高的风险
   报告期内，公司应收账款为 36,117.49 万元、43,474.17 万元、49,607.52 万
元和 74,404.05 万元，占流动资产的比例分别为 15.20%、20.88%、22.71%和
   未来随着公司业务规模的扩大，如果应收账款余额仍保持较高水平，将给
公司带来一定的风险：一方面，较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，
减少了公司经营活动产生的现金流量，降低了资金使用效率；另一方面，一旦
出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给公司业绩和生产经营
造成一定的影响。
   （三）资产所有权受到限制的风险
  公司部分土地使用权、房屋及建筑物、机器设备等已经用于银行抵押融
资。若公司不能按期履行相关支付义务，则上述用于抵押的资产有可能被强制
性处置，从而影响本公司的正常生产经营。
   （四）净资产收益率摊薄的风险
   可转债发行完成后、转股前，公司需按照预先约定的票面利率对未转股的
可转债支付利息。由于可转债票面利率一般较低，正常情况下公司对可转债发
行募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，不会摊薄基
本每股收益。极端情况下若公司对可转债发行募集资金运用带来的盈利增长无
法覆盖可转债需支付的债券利息，则将使公司的税后利润面临下降的风险，将
摊薄公司普通股股东的即期回报。
   投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加。由于
本次募集资金到位后从投入使用到募投项目产生效益需要一定周期，如果公司
营业收入及净利润没有立即实现同步增长，本次发行的可转债转股可能导致每
股收益指标、净资产收益率出现下降，公司短期内存在业绩被摊薄的风险。
 另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司
可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，
从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
  （五）人员成本上升风险
 公司员工人数较多，在人工成本增长趋势明显的情况下，若员工工作效率
的提升跟不上人工成本的上升，则人工成本的上升将在一定程度上对公司的盈
利产生不利影响。
  三、技术风险
  （一）产品不能持续保持领先的风险
 报告期内，公司紧密把握下游民用纺织品市场发展趋势，密切跟随客户个
性化需求的变动，开发出一系列差别化的锦纶长丝、坯布以及高档差别化功能
性成品面料产品。然而差别化、功能性产品具有一定的个性化特征，不同客户
对产品的要求不尽相同，新产品的更新速度较快。虽然本公司对市场需求趋势
变动的前瞻能力较强，新产品研发技术力量雄厚，但由于新产品受技术含量、
产品品质、市场定价、客户认知等多种因素的影响，公司面临产品不能持续保
持领先的风险。
  （二）技术流失的风险
 核心技术和核心技术人员是公司的核心竞争力，公司极为重视核心技术的
积累和对核心技术人员的培养、凝聚。虽然公司建立和完善了一整套严密的技
术管理制度，与研发、设计人员签署了保密协议，防止核心技术外泄，并采取
了核心人员间接持股等激励措施，多年来保证了研发与设计队伍的稳定，但如
果发生技术泄密现象或研发与设计队伍整体流失，将会对公司的生产经营和持
续发展带来不利影响。
  四、募投项目风险
  （一）募投项目建设风险
 公司本次公开发行可转债募集资金拟用于“智能化年产 12 万吨高性能环保
锦纶纤维项目”和“补充流动资金”。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务
进行，项目建成后，将提高公司盈利能力和核心竞争力，确保公司可持续发
展。由于募投项目实施是一个系统工程，需要一定时间，涉及的环节也较多，
如果受到宏观经济、市场环境等影响，或因募集资金不能及时到位，使工程进
度、投资额与预期出现差异，将可能对项目的完成进度和投资收益产生一定影
响。
     （二）固定资产折旧导致利润下滑风险
  公司本次募投项目建成达产后，公司固定资产将显著增加。随着募投项目
建成，公司生产能力进一步提高，有助于提升盈利能力和可持续发展能力。但
是如果行业环境或市场需求环境发生重大不利变化，募投项目无法实现预期收
益，则公司存在因为固定资产折旧大幅增加而导致利润下滑的风险。
     （三）募投项目效益未达预期风险
  公司首次公开发行募投项目之一“年染色 8,000 万米高档差别化功能性锦
纶面料扩建项目”以及 2018 年可转债募投项目“年产 7600 万米高档锦纶坯布
面料项目”，由于受中美贸易摩擦以及新冠肺炎疫情影响，需求不足导致产能利
用率不高，特别是公司染色环节产能利用率较低，导致前次募投项目效益低于
预期。
  本次募投项目“智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目”用于建设锦
纶长丝项目，项目建成投产后将进一步丰富公司产品系列，有效缓解公司锦纶
长丝产品供给不足。但是，募投项目可研报告系根据编制当时的市场即时和历
史价格以及相关成本等预测性信息测算得出。若项目建设中或建成后的市场环
境发生不利变化导致行业竞争加剧、产能过剩、产品价格下滑、产品市场需求
下降，将可能导致募投项目产生效益未达到预期。
     五、管理风险
     （一）实际控制人不当控制的风险
  本公司实际控制人为施秀幼、施清岛姐弟，两人直接以及通过福华环球、
创友投资间接持有公司股份。截至 2021 年 6 月 30 日，施秀幼、施清岛姐弟合
计控制公司股份 51,312.75 万股，比例为 61.67%，比例较高。预计本次发行
后，公司的控制权、治理结构、生产经营不会发生重大变化，实际控制人将仍
处于控股地位。如果实际控制人利用其对本公司的控股地位，通过行使表决权
对公司经营决策、投资方向、人事安排等进行不当控制，则可能损害本公司及
其他股东利益。
     （二）规模扩张带来的管理风险
  近年来，公司整合优势资源，建立了涵盖锦纶长丝、坯布和功能性成品面
料生产销售的完整产业链。经营规模的扩大带来公司研发、管理、生产和销售
人员的同步增加。随着募集资金的到位和募投项目的实施，公司生产经营规模
将进一步扩大。尽管公司历经多年发展，积累了丰富的管理经验，并已建立健
全公司治理结构和内部控制制度，但如果公司未能在管理水平、整体协作、风
险控制等方面及时跟进并适应未来业务发展，将增加公司的管理难度，削弱市
场竞争力，对公司的管理产生一定影响。
     六、环境保护风险
  公司目前从事的多个业务环节中，染色环节会使用较多的染料、助剂等化
学物品，在生产过程中会产生废水和少量废气，存在一定的环境保护风险。
  公司历来十分重视环境保护工作，严格遵守环保法律，报告期内未发生重
大环境污染事故和严重的环境违法行为。但如果公司不能始终严格执行在环保
方面的标准，或操作人员不按规章操作，将面临一定的环境保护风险。
     七、关于可转债产品的风险
     （一）发行可转债到期不能转股的风险
股期。截止 2021 年 6 月 30 日，累计共有 61,049,000 元“台华转债”已转换为公
司股票，累计转股数为 7,602,463 股，占可转债转股前公司已发行股份总额的
低。
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形
势及政治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果
因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未
能实现转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金
负担和生产经营压力。
  （二）可转债自身特有的风险
  可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二
级市场价格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价
格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波
动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而
可能使投资者不能获得预期的投资收益。
  （三）利率风险
  本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债
的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市
场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。
  （四）本息兑付风险
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部
分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家
政策、法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来
预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公
司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
  （五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本次发行的可转债存续期
间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于
当期转股价格 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司
股东大会表决。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易
日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价。
  可转债存续期内，在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人
董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出
转股价格向下调整方案。因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下
修正条款不能实施的风险。
     （六）可转债未担保的风险
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公
司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元
的公司除外”。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司经审计归属母公司股东净资产
为 30.03 亿元，高于 15 亿元，因此本次可转债未提供担保，请投资者特别注
意。
                   第四节 发行人基本情况
     一、发行人股本结构及前十名股东持股情况
     （一）本次发行前股本情况
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司股本总额为 832,004,654 股，股本结构如下：
         股份类型                数量（股）                             比例
一、有限售条件股份                             57,803,468                     6.95%
内资持股合计                                            -
其中：境内法人持股                                         -
外资持股合计                                            -
其中：境外法人持股                                         -
二、无限售条件股份                            774,242,463                    93.05%
三、股份总数                               832,045,931                    100.00%
     （二）发行人前十名股东持股情况
     截至 2021 年 6 月 30 日，台华新材前十名股东持股情况如下：
                                                      持股比      持有有限售条
序
      股东名称        股本性质          持股数                    例        件股份数量
号
                                                      （%）        （股）
             合计                     709,504,576        85.27              -
     二、发行人组织架构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构图
公司组织结构图情况如下图所示：
         （二）发行人股权结构图
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司的股权结构和权益投资情况如下图所示：
         （三）发行人下属子公司的基本情况
     截至本募集说明书签署日，公司下属共有 19 家控股子公司。具体情况如
    下：
                                                              主要生
          公司    成立时           注册资本            持股比例
序号                                                     主要业务   产经营
          名称     间           /实收资本           （直接及间接）
                                                               地
                           /29,662.47 万元               生产销售
                日
                日                                      营
                                 元                     生产销售
                日
                                 元
                日                                      营
                                                                  主要生
          公司       成立时           注册资本             持股比例
序号                                                         主要业务   产经营
          名称        间           /实收资本            （直接及间接）
                                                                   地
                                                           锦纶长丝
                                                           贸易
                  日
                                   万元                      贸易
                  日
                                   元                       生产销售
                  日
                                                           未从事具
                                                           营
                                   元                       生产销售
                  日
     台华新材（江                 120,000 万元/10,000
     苏）有限公司                        万元
                  日                                        经营活动
     嘉华再生尼龙       2021 年                                   新设立，
       公司         日                                        经营活动
     嘉华特种尼龙       2021 年                                   新设立，
                                    元
       公司         日                                        经营活动
     台华织造（江
     苏）有限公司
                  日                                        经营活动
     台华染整（江
     苏）有限公司
                  日                                        经营活动
     截至本募集说明书签署日，公司有 1 家参股子公司，具体情况如下：
                                                                  主要生
     公司                        注册资本           持股比例
序号             成立时间                                        主要业务   产经营
     名称                       /实收资本          （直接及间接）
                                                                   地
     苏州                     1,000 万元/1,000
     中检                           万元
     （四）公司直接或间接控股企业最近一年及一期主要财务数据
     发行人公司直接或间接控股企业最近一年（2020 年）经中汇所审定的个别
财务报表主要财务数据如下：
                                                                          单位：万元
序号    公司名称
                日总资产               日净资产                  营业收入               净利润
      福华纺织
       整理
     发行人公司直接或间接控股企业最近一期（2021 年 1-6 月）未经审计的个
别财务报表主要财务数据如下：
                                                                          单位：万元
序号   公司名称                                                                   6 月净利
                  总资产                净资产                 营业收入
                                                                               润
     福华纺织
      整理
序号    公司名称                                                                  6 月净利
                  总资产                净资产                  营业收入
                                                                               润
     三、发行人控股股东和实际控制人基本情况
     （一）发行人控股股东
     公司控股股东为福华环球，其直接持有公司 28,158.89 万股股份，截至
日，截至 2021 年 6 月 30 日，法定股本为 200,000 港元，主要从事投资业务，注
册地址为香港九龙旺角弥敦道 794-802 号协成行旺角广场，施秀幼持有福华环
球 30%股权，施清岛配偶冯建英持有 70%股权（该部分股权由冯建英授权施清
岛作为唯一的排他的代理人）。
     福华环球最近一年（2020 年）及一期（2021 年 1-6 月）的主要财务数据如
下：
                                                                       单位：万港元
     项目       2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月            2020 年 12 月 31 日/2020 年度
总资产                                 126,073.01                             120,802.04
净资产                                 125,751.32                             120,317.92
营业收入                                            -                                   -
净利润                                    8,645.32                              4,454.54
     注：上述数据未经审计。
     （二）发行人实际控制人
     公司实际控制人为施秀幼、施清岛姐弟。截止 2021 年 6 月 30 日，施秀
幼、冯建英通过 福华 环球间接持有公 司 28,158.89 万股，占发 行人总股本
司 5,780.35 万股股份。由此，施秀幼、施清岛合计控制公司 61.67%的股份。
     施秀幼，女，1945 年 8 月出生，香港身份证号码为 K5126xxx。2003 年起
担任福华环球董事；2007 年至今，担任吴江福华织造有限公司（以下简称“福
华织造”）董事长；2011 年至今担任尼斯达董事；2005 年至 2011 年 9 月担任台
华纺织董事长；2011 年 9 月至 2020 年 11 月任公司董事。
  施清岛，男，1965 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，居民身份
证号码为 35058219650920XXXX，高级经济师，中国政协吴江市委员会常委。
曾获“江苏省十大优秀青年企业家”、“苏州市劳动模范奖章”、“2010 中国纺织
品牌文化建设杰出人物”等荣誉称号。现担任中国纺织工业企业管理协会副会
长、江苏省侨商投资企业协会副会长、吴江区纺织商会副会长、吴江区工商联
委员会副主席、中国东方丝绸市场协会副会长等。2000 年 7 月至 2004 年 7 月担
任福华织造董事长；2001 年至 2006 年 4 月担任台华纺织总经理；2001 年 2 月
至 2011 年 9 月担任台华纺织董事；2011 年 9 月起担任公司董事长。
书》，公司控股股东福华环球发生权益变更：施清岛配偶冯建英通过自有资金增
资福华环球，增资后其持有福华环球注册资本的 70%。根据《浙江台华新材料
股份有限公司收购报告书》，冯建英签署《不可撤销的授权委托书》，授权施清
岛作为唯一的排他的代理人，权益变动完成后公司实际控制人仍为施秀幼、施
清岛姐弟。
  报告期内发行人实际控制人未发生过变更。
     （三）发行人控股股东、实际控制人之间的股权关系
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人与控股股东、实际控制人之间控制关系如
下：
     （四）控股股东及实际控制人持有的发行人股份是否存在质押情况
     截至本募集说明书出具日，公司控股股东福华环球及实际控制人施秀幼、
施清岛姐弟所直接持有的台华新材股份不存在质押的情形。
     （五）发行人实际控制人对其他企业的投资情况
     截至 2021 年 6 月 30 日，施秀幼除持有福华环球 30%股权外，未有其他对
外投资；施清岛除持有创友投资 100%和台华新材 6.95%股权外，对其他企业的
主要投资情况如下：
序号       被投资企业名称      被投资企业注册资本     在被投资企业股权比例
      苏州中纺联质量技术服务有
      限公司
      嘉兴王江泾丝绸纺织商贸中
      心开发建设有限公司
     四、发行人从事的主要业务、主要产品及用途
     公司自设立起即从事锦纶织造业务。在多年的发展过程中，为不断提高市
场竞争力和整体盈利能力，公司在做大做强锦纶织造业务的同时，逐渐向上下
游产业链延伸，现已构建起集纺丝、织造、染色及后整理一体化锦纶全产业
链，在锦纶纤维生产、功能性面料开发、生产和销售等方面具备雄厚的实力，
公司研发生产环保健康、户外运动、特种防护等三大系列、多种高档功能性成
品面料，是中国少有的能够生产高档尼龙 66 系列产品和再生环保尼龙纱线的
“国家火炬计划重点高新技术企业”。公司目前是中国高档功能性面料领域的龙
头企业，也是全球功能性面料市场的重要供应商。
     公司的主要产品为锦纶长丝、坯布和功能性成品面料，此外还生产部分少
量涤纶产品。自设立以来，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化。公司
各类产品主要类别及其用途具体如下：
 产品类别                          功能、用途
             此类纤维丝束较细，织物质地轻盈、飘逸，手感舒适，节约资源同时
      低旦超细   更赋予面料时尚效果。
      锦纶丝    广泛应用于高档羽绒面料、皮肤风衣、运动内衣、轻便服装、睡袋等
             领域。
锦纶           此类纤维具有强度高、更耐磨、抗皱性更强、耐温范围更广、吸湿透
长丝    功能性锦   气性更好、抗静电、抗菌、抗紫外等特点，具备远红外、负离子、阻
       纶丝    燃等功能，适用于户外、运动、军用、航空航天、探险等有特殊功能
             要求的领域。
      环保锦纶   此类纤维自带颜色，织物不需染色，持久耐用，永不褪色，环保节
       丝     能，目前主要供应对环保健康要求更高的高端客户。
             此类坯布以低旦超细锦纶丝织造，具有轻盈、透视、柔软、透气、透
      超薄锦纶
             湿、防绒、环保等特性，广泛应用于高档羽绒服、皮肤风衣、轻便服
       坯布
             装、睡袋等面料领域。
             此类坯布使用功能性纤维织造，具有高强度、耐磨、抗静电、抗紫外
锦纶    功能性锦   线、耐温范围广、抗菌、远红外、负离子、阻燃等特性，能够满足户
坯布    纶坯布    外、运动、航空、航天、休闲、探险、登山等领域对功能性面料的需
             求。
             此类坯布通过特殊设计和特殊工艺织造，坯布本身具有特殊纹路，面
      特殊纹路
             料能够形成更具立体感的不同外观风格，应用于各类高档时尚服饰等
      锦纶坯布
             领域。
             此类面料具有防水透湿、高耐水压、耐寒抗冻等功能，可以有效提高
      户外运动   户外和休闲运动中的舒适度和乐趣，广泛应用于登山服、滑雪服、防
       系列    寒服、风衣夹克、冲锋衣等户外运动服饰，及帐篷、睡袋、背包等户
             外运动装备等领域。
功能
             此类面料生产过程中不加注任何胶料，减少了耗能耗材以及对环境的
性成
      环保健康   影响，具有透气、防风、防绒、轻盈舒适的特点，可达到布面有镜
品面
       系列    面、皮膜感的效果，产品广泛应用于皮肤风衣、羽绒服、童装、高档
 料
             休闲时装等领域。
             此类面料具有抗菌防蚊虫、抗紫外线防辐射、抗静电、防水透气、三
      特种防护
             防（油、污、水）等特种性能，应用于航空、军用、医疗、工装、特
       系列
             种防护等领域。
     五、发行人所处行业的基本情况
     （一）行业监管体制与主要法规政策
     根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2011），公司属
于 “制造业”之“纺织业”之“化纤织造及印染精加工”子行业（代码 1751、
“制造业”中的“纺织业”（代码 C17）。
     我国对纺织行业的管理遵循市场调节管理体制，采取政府宏观调控和行业
自律相结合的方式。
     国家发改委负责包括纺织行业在内的各行业产业政策的制定，并监督、检
查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，
参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。
     我国纺织行业的行业自律管理机构是中国纺织工业联合会及其成员协会，
包括中国化学纤维工业协会、中国印染行业协会、中国流行色协会、中国长丝
织造协会等，主要负责产业及市场研究；在技术、产品、市场、信息、培训等
方面开展协作和咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新产品、开拓市场能
力；进行行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议及意
见；参与制订、修订纺织产品质量标准，同时协调纺织各行业之间的经济技术
关系，促进行业结构调整和企业重组，推动横向经济联合与协作。其中，中国
长丝织造协会分管化纤长丝织造行业，发行人为中国长丝织造协会副会长单
位。
序号                  法律法规名称             颁布日期
序号                           行业标准       颁布日期
     （二）行业发展概览
     纺织服装是人类生存最基本的需求之一，纺织工业是我国国民经济传统支
柱产业、重要的民生产业和国际竞争优势明显的产业。纺织行业的发展对于促
进国民经济发展、繁荣市场、吸纳就业、增加国民收入、加快城镇化进程以及
促进社会和谐发展等方面具有十分重要的意义。
     我国加入 WTO 以后，在国内外市场需求的强劲推动下，纺织行业快速发
展，行业规模和经济效益持续增长。2002 年至 2019 年，我国纺织工业主营业
务收入年均复合增长率 15.50%，利润总额年均复合增长率 7.50%。
     近年来，我国主要纺织产品，化纤、纱、布等产量均呈现持续增长态势，
产量已居世界第一位，我国已经发展成为名副其实的纺织大国，行业竞争能力
不断加强，国际贸易地位逐年提高。根据世界贸易组织数据库统计，我国纺织
品出口总额占世界总量的比重也已从 2000 年的 10.42%上升到 2019 年的
             我国纺织行业主要产品产量增长情况
资料来源：国家统计局
  未来几年，随着经济的稳定增长和居民收入及消费能力的不断提高，我国
纺织行业的市场潜力和需求前景将更加广阔，整体仍将保持较快增长。根据我
国《纺织工业“十三五”发展规划》所确定的目标，“十三五”期间，我国规模
以上纺织企业工业增加值年均增速将保持在 6%-7%。
  公司所生产的锦纶长丝、坯布和功能性成品面料属于纺织行业材料中的化
学纤维。化学纤维是用天然的或合成的高分子化合物作原料，经过化学和物理
方法加工而制得的纤维的统称，它可以是连绵不断的长丝，也可以是未切断的
丝束和切成一定长度的短纤维。因所用高分子化合物的来源不同，化学纤维可
分为合成纤维和人造纤维两大类。合成纤维是以石油为主要原料经化学合成制
得，包括涤纶、锦纶、腈纶、维纶、丙纶、氯纶、氨纶和其他合成纤维等，而
人造纤维是利用含有纤维素或蛋白质等天然高分子物质的材料如木材、蔗渣、
芦苇、大豆、乳酪等为原料经化学和机械加工而成，包括粘胶纤维、醋酸纤
维、铜氨纤维等。
面的缺陷，常常充当低档廉价产品的角色，棉纤维和羊毛纤维等天然纤维一直
独占高档服装面料市场。80 年代后期以来，化学纤维织物在其热、湿舒适性、
手感、光泽和外观等性能方面不断改进，一些化纤仿棉、仿丝、仿毛产品的产
品外观及服装用性能逐渐与天然纤维织物接近，某些性能甚至优于天然纤维，
化纤纺织品的地位逐渐提升，化学纤维开始被用于各种高档服装面料。未来随
着化纤性能的不断改进，差别化纤维的快速发展，化纤在高档服装面料市场的
应用将得到进一步的巩固和发展。
国家统计局数据统计，2007 年我国化学纤维总产量为 2,413.78 万吨，至 2019 年
已达到 5,883.37 万吨，年复合增长率达到 7.75%。
  锦纶纤维是世界上出现的第一种合成纤维，其化学名称为聚酰胺（PA），
俗称尼龙（Nylon）。锦纶按照不同标准有多种分类，具体如下：
分类标准    具体类别                      说明
        锦纶6、锦纶    以锦纶6和锦纶66应用最为广泛，产量约占锦纶总产量的
分子结构   66、锦纶11、   98%；锦纶66性能上较锦纶6更优，纤维价格也更贵一些；我
         锦纶610等   国锦纶6和锦纶66比例大约为85:15。
                  以锦纶长丝为主，作为机织或针织原料等；少量锦纶短纤主
       锦纶长丝、锦
纤维长短              要用于和棉、毛或其它化纤混纺。我国锦纶长丝占比锦纶总
        纶短纤
                  产量95%，短纤占比5%。
                  民用方面，锦纶主要用于服装面料、内衣、袜子、床上用品
       民用锦纶、产     以及箱、包、伞、绳、窗帘布、家具装饰和地毯等；产业用
 用途
        业用锦纶      锦纶主要指用于轮胎帘子线、传送带、安全带、工业用呢毯
                  以及帐篷、渔网等。
  与其他化学纤维相比，锦纶在强度和耐磨性、吸湿性等方面具有突出特
点，因而锦纶面料在户外、运动、防寒、休闲服装等领域具有较大优势，具体
体现在：
  锦纶面料强度高、耐磨及耐寒性良好。锦纶的断裂强度在合成纤维中是最
大的一种，远高于各种天然纤维，在一般情况下比羊毛高 3-4 倍，比棉花高 1-2
倍，比粘胶纤维高 3 倍左右；锦纶的耐磨性是棉花的 10 倍、羊毛的 20 倍、粘
胶纤维的 50 倍。锦纶耐腐蚀性优良，具有良好的抗菌、抗霉菌能力，贮存容
易，制成服装易于打理。锦纶 66 具有良好的耐低温性能，在零下 40℃以下
时，其回弹性变化也不大，因此是制作极端户外运动服的首选。锦纶的高强度
和耐磨、耐寒性使得锦纶面料与其他化纤面料相比质量稳固、经久耐穿，成为
户外、运动、防寒、休闲等服饰领域的最佳选择。
  锦纶面料吸湿性良好。锦纶的公定回潮率为 4.5%，远高于涤纶的 0.4%，
因而锦纶面料的吸湿性在合成纤维面料中属较好品种，制作的服装比涤纶服装
穿着更舒适。
  锦纶面料轻质柔软，皮肤触感温和，质感柔韧，仿棉，仿真丝效果更强。
锦纶密度较小，属于轻型纤维，在合成纤维中仅列于丙纶、腈纶之后，比棉花
轻 35%，比粘胶纤维轻 25%，因此锦纶面料适合制作束身衣、贴身运动衣、泳
衣、衬衫、内衣等贴身织物，北京奥运会上著名的“鲨鱼皮”泳衣便是用细旦
锦纶面料制作的。
  锦纶还可以制作超轻、超薄和抗紫外线面料。近年来，随着纺织设备性能
和锦纶行业技术的提高，超薄面料逐渐成为服装面料领域的新宠，但由于超细
棉纱强度低，无法制成超薄面料，而 8.8dtex-22dtex 的超低旦、全消光锦纶长丝
以其高强度、轻质柔软、吸湿性强、易于打理、抗紫外线等特点，在触感、性
能和视觉效果上与棉制品具有很高的相似度，可同时满足时尚和功能需求，是
仿棉织物的首选原料，可替代超细棉纱制作超薄面料。
  锦纶在混纺领域优势明显。锦纶的弹性及回弹性极好，抗静电、抗起球、
易染色、色牢度高，这使其在混纺应用方面，特别是棉与化纤的混纺领域具有
其他化纤不可比拟的独特优势。
  锦纶所具有的上述特点使其被广泛应用在民用领域，如应用于服装行业中
的超轻风衣、冲锋衣、羽绒服、速干衣、防寒服、休闲夹克、运动服、户外帐
篷、睡袋、登山包、袜子、蕾丝内衣、束身衣、运动内衣、婚纱礼服等；锦纶
还大量应用于军工、航空航天等工业领域，如应用于制作特种防护安全用品、
安全气囊、安全带、降落伞、轮胎帘子布、土工基布等。锦纶产品已经具备了
时尚产品的基本要素，即为消费者提供体现流行审美情趣和消费理念的中高档
消费品，锦纶已经与流行、休闲、运动等功能及时尚元素紧密联系，成为一种
时尚纤维，普遍用于高端服饰以及特种功能性服饰。
  近年来，在化纤纺织行业未来持续增长的大背景下，性能更佳的锦纶制品
愈加受到消费者欢迎。根据国家统计局的数据，2011 年全年我国锦纶产量为
锦纶的复合增长率达到 14.99%，显著高于化纤行业同时期 5.74%的增长率。除
总量的较快增长外，锦纶产量占化纤产量的比重也在逐年提升。2011 年，我国
锦纶产量占化纤总产量的 4.69%，至 2019 年该比重已经达到 5.95%。同期，涤
纶的产量占比则从 81.93%下滑至 68.24%，腈纶的产量占比则从 2.06%下滑至
纶在化纤领域市场份额的不断提升，未来市场空间广阔。
          我国锦纶产量占化学纤维总产量比重的增长情况
资料来源：国家统计局
  （三）行业基本情况
  从世界竞争格局来看，受劳动力成本和制造业竞争激烈等因素的影响，化
纤纺织行业产能已完成从发达国家向发展中国家的梯度转移。在产量方面，我
国继超越日本、韩国和我国台湾地区后，已经跃升为第一生产大国，同时在产
品品种、质量、技术、新产品开发等方面，正逐渐缩小与发达国家的差距。
  从国内来看，我国纺织行业已经步入充分竞争时期，行业内企业数量众
多，以中小型企业为主；低端产品比重较大、高附加值产品占比小、高档差别
化功能性产品生产厂家较少，高端产品主要依靠进口。未来，随着经济的发
展、消费升级的推动和供给侧改革的深入，国内纺织服装企业对高档产品的研
发生产能力有望持续提升。
 （1）产业政策壁垒
 我国纺织行业最突出的问题是生产手段落后、工艺革新慢、自主创新能力
不足，导致产品结构不合理，低水平产品生产能力过剩。为了促进纺织产业结
构调整，实现协调和可持续发展，国家出台了一系列产业政策，鼓励高技术、
差别化、高附加值纺织品的开发和生产，限制低档产品的重复建设，逐步淘汰
落后产能。新建生产中高档产品生产线，必须采用先进工艺和技术设备，对生
产技术人员、一线技术工人的技术水平要求高，行业外企业进入具有一定的难
度。并且，新建或改扩建项目如不符合条件，将难以获得土地管理部门、环保
部门的审批，从而无法建设。
 （2）技术、人才和资金壁垒
 高档差别化功能性面料的开发和生产，需要纺丝、织造、染色及后整理各
个环节全面配合，对每一个环节的生产设备及生产工艺、技术均有较高要求，
企业在订购设备的同时往往还需要依据各自产品的工艺技术要求对订购设备进
行改造，必须具有较强的研发和技术实力。这使一些规模小、技术积累薄弱的
面料制造商较难进入该领域。
 纺织行业属于资金、技术密集型产业，高水平的技术人员、高素质的纺织
工人、雄厚的资金实力是确保产品质量、提升工艺水平、做大做强企业的保
证。技术、人才、资金均成为进入本行业的壁垒。
 （3）品牌壁垒
 随着消费者对产品品牌认知度和忠诚度的提高，品牌已日益成为纺织企业
的核心竞争力之一。品牌是产品质量、档次、性能、服务和企业实力的集中体
现，品牌知名度对产品销售的影响程度很高。而品牌的树立需要企业在产品质
量改进、技术创新、售后服务以及广告宣传方面长期不懈的努力，是行业壁垒
的集中体现。品牌是在企业发展过程中逐步积累形成的，需要经历相当长的时
间积累，新进入企业很难在短时间内树立良好的品牌效应，因此品牌知名度成
为制约新企业进入这一领域的障碍。
 （4）环保壁垒
  目前，纺织行业“绿色化”已经成为一种趋势，绿色生产和绿色消费正改
变着纺织品生产过程和人们的消费观念。国际市场对纺织品的环保要求不断提
高，一些发达国家相继出台严格的环保法规和生态纺织品认证标准和规定。我
国对纺织行业及纺织品的环保要求也不断提高，国家出台了多项政策鼓励采用
清洁生产工艺、废水治理和污染防治措施，限制重污染项目建设，以减少污
染、保护环境，并且不断提高纺织品环保标准。2012 年 8 月 1 日，新版《国家
纺织产品基本安全技术规范》（GB18401-2010）正式实施，新标准更加关注纺
织产品的环保、安全性。纺织行业及纺织品环保要求的不断提高，提高了纺织
企业的环保投入成本，增加了纺织技术工艺复杂程度，对纺织服装企业的生产
提出了更高要求，提高了行业进入壁垒。
  锦纶化纤及纺织品原材料和产品价格受上游石油价格影响明显，石油价格
的波动直接影响行业内公司的成本和收入水平。2019 年，受石油价格震荡下行
和中美贸易摩擦等因素影响，化纤行业需求端持续走弱。2020 年上半年受产油
国价格战、新冠疫情等因素的叠加影响，全球石油期货价格大幅下降，甚至一
度跌至负值，但随着减产协议的达成，石油价格逐步回升。
  从市场供给来看，我国化纤纺织行业的投资情况良好，由于市场竞争的加
剧和科学技术的进步，部分落后产能被淘汰。总体来看，我国整个化纤纺织品
市场供应相对充裕，未来高档产品的供给将是重点发展领域。
  从市场需求来看，近几年，我国化纤纺织产品销售持续增长，并且人们对
品质的要求越来越高。未来随着中国经济的持续快速增长，人们消费观念的不
断更新、消费水平的不断提升，国内消费需求不断升级，化纤纺织品尤其是高
档产品需求量会不断扩大。
  受新冠肺炎疫情的影响，2020 年一季度下游服装行业需求下降，本行业受
到一定程度冲击，但随着国内疫情的逐渐好转，国内行业复产复工基本完成，
国内消费需求逐渐回暖，纺织服装行业的需求将会逐渐恢复；长期来看，在海
外疫情过后，行业需求将进一步扩大。
 我国化纤纺织行业总体呈现规模扩张和效益提升的良好发展态势，行业整
体利润增长，利润率稳中有升。但受欧债危机、全球经济疲软和消费不振等因
素影响，化纤纺织行业整体曾呈现一定的弱势。随着石油价格逐步回升，淘汰
部分落后产能和市场需求逐步复苏，行业开始回暖，向好势头明显。
  （四）行业技术水平、经营模式及行业特性
 化纤纺织行业属于技术、资金密集型行业，化纤纺织行业的技术特点主要
体现在设备工艺水平、新产品开发能力等方面。近年来随着我国纺织行业的产
业升级，化纤纺织行业的生产技术水平不断提升，化纤纺织新设备、自动化技
术的应用改变了传统纺织业的生产效率，化纤纺织企业生产工艺不断提高，新
产品不断涌现。
 但是，总体来看，我国化纤纺织行业中低端产品生产技术成熟，生产效率
高、产量大，而高端产品生产能力不足，生产工艺、技术尤其是在织造、染色
及后整理等决定面料档次和附加值的关键环节与发达国家相比仍有差距，产品
开发创新能力不足，化纤面料在功能性和时尚性等方面与国际先进水平有一定
差距。
 伴随着市场化的深入，我国化纤纺织行业生产经营体系整体呈现垂直专业
化价值链分工为主的状态。在整个产业链上，各企业根据自身实际情况，主要
从事某个或者某几个环节的生产经营，从而拥有自己在产业链中的分工和定
位，如纤维供应商、坯布供应商、印染布企业、面料贸易商等。
 在锦纶行业中，有少量实力较强的企业（以日资、台资企业为主）如日本
东丽、福懋兴业和台华新材等建立了从纺丝、织造到染色、后整理完整的产业
链，从事一体化的生产经营，能够提供全产业链各个环节包括化纤丝、坯布及
成品面料在内的所有产品。
  （1）周期性
  化纤纺织行业与国民经济发展密切联系，随宏观经济的波动而波动。
  （2）区域性
  我国化纤纺织行业呈现比较明显的区域性特点：从产业区域分布来看，我
国形成了以江苏、浙江以及福建等为主的化纤纺织产业集聚地区。其中，江苏
和浙江两省都具有规模较大的化纤纺丝、织造及面料印染后整理生产能力，同
类产业相对集中，整体优势明显。
  （3）季节性
  化纤纺织行业没有较明显的季节性特点。但与服装相关性较强的一些面料
企业也随服装行业呈现一定的季节性特点。比如在秋冬季节，消费者对于户外
和防寒等服装的需求相对较多，相应的，相关服装企业对于锦纶面料的采购量
也较大。
  （五）发行人所处的行业与上下游行业的关系
  公司所处行业产业链如下图所示：
石油化工     锦纶切片   锦纶长丝            坯 布   功能性成品面料   服装箱包等
  公司所处行业上游为锦纶切片制造业，下游为服装制造和其他相关产业。
  锦纶长丝的上游为锦纶切片制造业，消耗的锦纶切片占锦纶长丝如 FDY 的
生产成本的 70%以上，锦纶切片价格的波动直接影响产业链下游企业的盈利水
平。对下游企业而言，只有开发生产高附加值的产品才能有效降低上游原料价
格波动风险。
  功能性成品面料的下游为服装制造和其他相关产业，服装行业的发展直接
影响锦纶功能性成品面料的市场需求。
     从下游的服装制造行业对锦纶面料的需求来看，近年来随着经济的快速发
展，人们的消费水平不断提高，高消费人群逐渐增多，消费观念也发生了很大
变化，追求时尚、功能性和环保成为消费的主流，追求高档消费的队伍在不断
扩大。化学纤维在生产过程中可以预先设计其功能性，如抗紫外线、抗菌、阻
燃等，比改造天然纤维更容易、更经济，而且效果更显著，同时差别化纤维更
容易赋予织物以各种不同的风格和用途，因此化纤面料越来越受到服装界的欢
迎。而锦纶面料与其他化纤面料相比，在强度和耐磨性、吸湿性、耐寒性等方
面具有较大优势，已经被普遍用于高端服饰以及特种功能性服饰。
     六、发行人在行业中的竞争地位
     （一）行业竞争格局
     公司是国内少数的集锦纶纺丝、织造、染色及后整理一体的高档功能性面
料生产企业，无论生产能力、生产工艺、设备先进性还是技术水平、新产品开
发能力，都处于我国高档功能性面料行业前列，根据中国纺织工业联合出具的
说明，公司是我国锦纶纺织面料细分领域的龙头企业，在锦纶纤维生产、面料
开发、生产和销售等方面具备雄厚的实力。
     公司被中国纺织工业协会评为“国家锦纶面料开发基地”，被中国长丝织造
协会评为“中国功能性锦纶丝织物精品生产基地”，公司作为第二起草单位参与
修订了《锦纶丝织物》行业标准。公司子公司福华织造是“中国盛泽丝绸市场
化纤指数”采样单位，作为第一起草单位起草了《锦纶、棉交织印染布》行业
标准，并连续多年与中国纺织信息中心、国家纺织产品开发中心联合举办“化
纤面料流行趋势发布会”，是我国“化纤面料流行趋势”发布单位之一。
     近年来，发行人获得的主要资质及荣誉如下：
序号       资质、荣誉名称               获得单位          授予部门        授予时间
                                          中国纺织工业联合会、中
                                            国长丝织造协会
     力10强企业                                               10月
     效 益 50 强 第 3 名 、 2015 年
     长丝织造行业经济效益50
     强 第 2 名 、 2019 年 长 丝 织
     造行业经济效益 50强 第2
     名
序号       资质、荣誉名称               获得单位          授予部门        授予时间
                                                        月、2014年
     装企业竞争力500强
                                                           年9月
     中国功能性锦纶丝织物精
     品生产基地
     贡献奖                                                  12月
                                          中国纺织信息中心、国家   2016年2月、
                                            纺织产品开发中心     2016年9月
     化纤面料名优精品金奖                                          2017年6月
     中国功能性锦纶丝织物精                          中国纺织工业联合会、中
     品生产基地                                  国长丝织造协会
     中国纺织工业联合会科学
     二等奖
     红果长丝织造行业户外运
     强
     绵纶、涤纶产品色彩研发                          中国纺织工业协会、国家
     基地                                     纺织产品开发中心
     “中国流行面料吊牌”示                          中国纺织信息中心、国家
     范单位                                    纺织产品开发中心
                                          中国纺织信息中心、国家   月、2015年2
                                            纺织产品开发中心    月、2016年2
                                                            月
                                          中国纺织工业协会、国家
                                            纺织产品开发中心
                                                        月、2014年
     合会科学技术奖三等奖
                                                          年10月
     贡献奖                                                   12月
     中国长丝织造协会第二届
     理事单位
序号       资质、荣誉名称         获得单位          授予部门        授予时间
      二五”产品开发突出贡献
      奖
      国家锦纶面料流行趋势研                   中国纺织信息中心、国家
      究中心                             纺织产品开发中心
      精品金奖
      中国纺织工业联合会科学
      技术进步奖 三等
      十大领先企业                        《纺织服装周刊》杂志社
      国家纺织面料馆TOP200优
      位
      中国化纤面料名优精品金
      奖（热湿舒适面料）
      中国化纤面料名优精品奖
      （抗紫外线面料）
      中国化纤面料名优精品优
      秀奖（户外弹性面料）
      中国东方丝绸市场协会第
      六届理事会副会长单位
                                    中国化学纤维工业协会/国
                                    家纺织化纤产品开发中心
                                    中国国际贸易促进委员会
                                       纺织行业分会
      中国纺织工业企业管理协
                                    中国纺织工业企业管理协
                                         会
      位
      中 国 纤 维 流 行 趋 势
      伴
     中国纺织工业联合会出具证明：台华新材是国内著名集锦纶纺丝、织造、
染色及后整理全产业链化纤纺织企业，认定台华新材为我国锦纶面料细分领域
的龙头企业，在锦纶纤维生产、面料开发、生产和销售等方面具备雄厚的实
力。
     （二）行业主要竞争对手情况
     义乌华鼎锦纶股份有限公司（证券简称“ST 华鼎”，代码为 601113.SH）主
要从事锦纶长丝研发、生产和销售，该公司主要产品为锦纶丝，还有部分锦纶
切片，其产品主要应用于服装面料、无缝内衣、针织服饰、袜子等行业。ST 华
鼎于 2011 年在上海证券交易所上市。
  广 东 新 会 美 达 锦 纶 股 份 有 限 公 司 （ 证 券 简 称 “ 美 达 股 份 ”， 代 码 为
为锦纶切片和锦纶丝，美达股份于 1997 年在深圳证券交易所挂牌上市，是国内
首家上市的锦纶 6 生产企业。
  福懋兴业股份有限公司（证券简称“福懋兴业”，代码为 1434.TW）是全球
知名化纤长丝纺织印染及后整理加工厂家。该公司主要产品有锦纶布、轮胎帘
布、棉纱、混纺纱和特殊织物等。福懋兴业于 1985 年在台湾证券交易所上市。
  日本东丽株式会社（简称“日本东丽”）是一家综合性化工集团企业，在全
球 25 个国家和地区进行业务运作。根据该公司网站公开信息，日本东丽在九十
年代进入中国市场，在南通建立了生产基地，主要从事工业用、民用、产业用
纺织品的研发、生产和销售业务，涵盖聚合、化纤纺丝、织布、染色、后整理
等一系列生产加工业务。该公司目前拥有涤纶直连纺、涤纶切片纺、尼龙切片
纺三大生产体系。
  （三）公司的竞争优势
  经过十多年的发展，公司在锦纶面料生产领域积累了丰富的技术和经验，
在研发、技术、产品、市场、管理等方面形成了独特的竞争优势。
  公司目前建立了上下游一体化的产业布局，形成了集锦纶纺丝、织造、染
色、后整理于一体的产业链，完整的产业链有助于公司在各个生产阶段实现资
源共享，从而有效降低生产及管理成本，进而提升盈利能力，具有较强的产业
链竞争优势：
 （1）完整产业链可以降低成本
 公司产业链环节之间运输距离较近，节约了运输费用；在各产业链流转的
产品可以减少包装费用；各产业链之间部分环节可以从一产业链环节直接投料
到下一产业链环节，减少生产环节、降低成本；另外，还可根据订单品质需
求，合理分类投料，提高前端产业链产品的价值，以降低成本、提高效益。
 （2）完整产业链可以对客户需求做出快速反应，满足客户的不同需求
 公司目前的最终大客户大多为服装品牌企业，服装行业近年来发展迅速，
个性化趋势增强，服装企业与供应商之间的交易凸显出“短交期、多品种、小
批量、多批次”的特点，对供应商快速反应能力提出了更高要求。公司完整的
产业链可以确保客户的各类需求均能在要求的交期内得到满足，提高了公司的
竞争力，增强了对客户的服务能力。
 （3）完整产业链可以确保产品品质
 公司在产业链各个环节实施全程的品质控制，产业链后端在对前端产品的
使用过程中能够快速、及时地验证、反馈，以提高前端工序质量，从而确保全
产业链产品品质。
 （4）完整产业链提高了公司抗行业风险能力和盈利能力
 公司拥有锦纶长丝、坯布、功能性成品面料的完整锦纶纺织产业链，并
且，产业链后端的产品锦纶坯布、锦纶成品面料具有较高的收入占比和较高的
毛利率水平，与仅生产锦纶长丝的业务模式相比，公司可以有效降低上游石化
行业波动对公司经营业绩的影响，从而使公司整体盈利状况保持在比较稳定的
较高水平。
 公司的产品开发在研发人员、研发设备、产学研合作、产品开发流程等多
方面具备综合竞争优势。
 （1）公司的研发团队、研发设备覆盖全产业链，可以进行产业链各个环节
联合研发
 在研发人才储备方面，采取自我培养和引进相结合的战略，目前公司拥有
各类纺织、染整、高分子、机械等相关专业相结合的研发团队，聘用了多名在
国内知名的纺织染整公司服务十五年以上的专业综合型人才，是一支技术水平
高、创新能力强、专业经验丰富的研发队伍。
 在研发设备方面，公司不惜投入大量研发费用，拥有小批量锦纶纺丝、小
批量整经设备及织造、染色、后整理一体化的小样实验设备，以快速、准确的
服务来满足客户需求。
 （2）积极开展外部合作，提升研发实力
 公司“产学研”合作优势突出，目前已与东华大学、长三角（嘉兴）纳米
科技产业发展研究院（国家纳米科学中心嘉兴分院）等专业院校、研究所开展
合作，组成优势互补、产学研相结合的攻关队伍，形成信息共享、基础研究、
技术攻关、技术推广、产业化应用互相联动的研发格局。同时，公司还积极与
国外知名企业杜邦、英威达、巴斯夫进行合作，引进先进技术及国际最新产品
信息，提升公司竞争力。
 （3）建立终端客户反馈机制，积极收集客户需求和反馈信息，与客户研发
联动
 公司在锦纶面料产品开发过程中，坚持走高端产品路线，在行业中形成了
较高的知名度，与很多知名品牌服装客户建立了合作关系。公司利用与产业链
后端即成品面料客户合作机会，及时反馈终端客户需求，并将研发推导至产业
链前端进行联动研发，增强了研发有效性。此外，公司与产业链前端供应商也
建立了长期合作关系，如杜邦、英威达、巴斯夫等。公司自行研发设计的能力
赢得了众多品牌客户的认可，新产品得到了广泛应用，从而加强了和客户之间
的合作共赢关系，避免了与同行在低端市场的低价竞争，提升了公司的盈利能
力。
 （1）行业内技术领先优势
 公司自成立以来，始终坚持以人为本，以创新为发展动力，把技术创新摆
在首要位置。公司通过自身研发实力以及与外部合作，在行业内已经逐步形成
技术优势，并基本建立了技术攻关和产学研一体化的技术创新体系，使公司的
技术水平在国内同行业保持领先水平。目前，公司在纺丝、织造、染色及后整
理等各环节均形成了具有自主知识产权的核心技术，与同行业其他公司相比具
有明显技术优势。
  （2）各产业链环节技术全面优势
  在纺丝方面，公司根据锦纶丝自身的生产特性，引进德国、瑞士、日本、
台湾等地的先进设备，合理选择工艺路线，严格控制纺丝温度、冷却条件和定
型效果，运用成熟的熔融纺丝技术，生产优质产品，产品用途多样，品种变化
灵活。公司产品主推细旦品种，在国内较早推出受到市场欢迎的 20D/24F 经纬
丝；近几年，公司加大对超细旦复丝的研发力度，为行业内较少的能生产单根
纤维纤度细（DPF）小于 0.4 的厂家，在市场上较早推出了 15D/12F、10D/6F、
锦纶 66 全消光 FDY20D/24F 等规格的超细旦复丝产品。
  在织造方面，经过多年的生产实践，公司积累了丰富的锦纶织造经验并且
通过不断的改进、修正形成了先进的生产工艺。公司在整、浆、并、织造、烘
干及产品品质检测等各个环节均引进日本、欧洲等地先进设备，并在此基础
上，结合市场需求和自己的生产工艺和技术对设备进行了改造，既解决了传统
设备和工艺上存在的一些缺陷，又为公司生产工艺和产品不断创新、满足市场
多元化需求奠定了基础。公司较早开发出细旦高密锦纶织造技术，所生产的锦
纶坯布在平整度、均匀性、质量稳定性等各方面均优于同行，满足了客户尤其
是高端客户的要求。
  在染色及后整理方面，公司引进上述国家和地区成套的先进设备，并通过
严格控制染料、胶料助剂品质、形成了稳定的生产工艺，保证了染色及后整理
环节的技术、工艺先进性，使公司的面料在色牢度、吸湿快干、耐洗防水、高
透湿、高耐水压等方面均能达到较高要求，实现了产品的高牢度、高耐磨及抗
菌、抗紫外、防蚊虫等多功能的特性。同时，公司采用多项环保生产技术：染
色生产过程中产生的废水经处理后大部分用于循环利用；选用环保染助剂，不
含 PFOA（全氟辛烷磺酸盐）、PFOS、（全氟辛酸铵）、APEO（烷基酚聚氧乙烯
醚），满足欧盟法规对产品的环保要求。
    公司经过多年发展，培育了稳定的客户群，在客户中形成了较高的美誉
度，优势稳定的客户资源为公司稳定发展建立了基础。近年来公司凭借产品开
发优势、技术优势、产业链优势和产品质量优势，赢得了如迪卡侬、安踏、探
路者、美国维克罗、C&A、H&M、海澜之家、乔丹等国内外知名品牌客户的信
任，并与之建立了稳定的合作关系，通过与品牌客户合作、共同研究流行趋
势、合作开发新产品，公司的实力得到进一步提升。
    经过十多年发展，公司聚集了一批有专长、务实进取的优秀管理人才。公
司主要高级管理人员从事锦纶纺织行业多年且保持稳定，积累了丰富的生产和
管理经验，同时也对行业的发展趋势具有良好的专业判断能力，可以有效地把
握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。
    公司主要的生产经营场所位于浙江嘉兴和江苏吴江。嘉兴、吴江等长三角
地区具备相对完整的化纤纺织产业链，拥有众多国内知名的化纤原材料供应商
和化纤纺织企业，形成了独具特色的化纤、纺织产业集群带，如行业知名的吴
江中国东方丝绸市场、绍兴的中国轻纺城等。产业集群效应使得公司在市场信
息、产品研发、技术创新以及市场拓展等方面具有显著的区域优势。
    七、发行人主营业务的具体情况
    （一）公司营业收入的构成情况
    报告期内公司主营业务收入分产品构成情况如下：
                                                                      单位：万元、%
项     2021 年 1-6 月           2020 年                2019 年               2018 年
目    金额         比例        金额          比例        金额          比例       金额          比例
锦
纶
长
丝
锦
纶   46,042.35   25.39%   66,639.39    26.95    80,755.40    30.38   95,075.55    32.33
坯
项     2021 年 1-6 月           2020 年                2019 年               2018 年
目    金额         比例        金额          比例        金额          比例       金额          比例
布
涤
纶
坯
布
锦
纶
成
品
面
料
涤
纶
成
品
面
料
其
他
合   181,372.5   100.00   247,243.6    100.0    265,805.3    100.0   294,102.7    100.0
计           3       %            3        0            4        0           9        0
    （二）主要产品的工艺流程图
    公司生产的锦纶长丝按其工艺主要分为前纺生产的全牵伸丝（FDY）和后
纺加工的空变丝（ATY），这两类产品生产工艺流程如下：
  （1）锦纶 FDY 生产工艺流程
  发行人锦纶 FDY 生产工艺流程图如下：
                                                            螺杆挤压机
                PA66          切片干燥
                                                  干切片料仓     熔融挤出
      切片投料                    （PA66专用）
                PA6                                         （电热熔解）
                                                  切片料仓      熔体注射
                                                            （色母粒装置）
   组件喷丝板                                          纺丝箱熔体     管道熔体
                          熔体计量泵
    出丝                                              混合       混合
                                                            热辊延伸
   侧吹风冷却                      上油集束                 预网络
                                                             定型
      成品检验         温湿度平衡                   落丝        高速卷绕    主网络
   FDY分等包
     装入库
      倍捻倒丝                                          倍捻分等包
                       加捻定型              温湿度平衡
      （FDY原纱）                                        装入库
  主要流程步骤简述如下：
  ① 切片干燥
  PA66 切片在使用前须先干燥，主要由于 PA66 切片购买时水分在 2000～
符合纺丝生产工艺。
  ② 螺杆挤压机熔融挤出
  将锦纶切片加热到 250℃左右，对切片进行高温挤压熔融成为高粘态纺丝
熔体。
  ③ 熔体注射
  生产色纱时需要用添加色母粒的方式（熔体注射或母粒添加）在熔体混合
前注射以更好混合均匀，确保生产色纱色泽的均匀。
 ④ 倍捻倒丝
 FDY 倍捻丝主要是客户需要指定规格及特性的捻丝，用 FDY 原丝经过倒
丝机、倍捻机、蒸汽定型处理后平衡一段时间后再做包装入库。
 （2）锦纶 ATY 生产工艺流程
 锦纶空变丝是将前纺生产的 FDY 原丝经牵伸后通过空气喷嘴，使锦纶丝在
气流作用下解捻，被分散的各根单丝在其表面形成圈结并固定在丝的表面，从
而使纤维呈仿棉状。具体工艺流程图如下：
                                  超 喂
   FDY原丝
            穿丝           喂入罗拉
  （A：芯丝）
                                        高压气流喷射
                                        （空气加工喷
                                  超 喂     嘴）
   FDY原丝
            穿丝           喂入罗拉
  （B：皮丝）
                                        空气变形丝
    落丝      卷取               上油
                                         输出
    物检      包装               入库
 主要流程步骤简述如下：
 ① 喂入罗拉
 罗拉是原丝（即芯丝、皮丝）输送装置，使皮纱与芯纱以不同的速度输送
到加工喷嘴。
 ② 超喂
 即芯丝与皮丝的超喂，超喂比大的一股丝束因其松弛程度大而形成表面缠
绕层，即皮丝超喂；超喂比小的一股丝束因其松弛程度小被另一股丝束所包
覆，即芯丝超喂。超喂比为丝线喂入、输出速度的差值与输出速度的百分比。
 ③ 高压气流喷射
 原丝给湿后进入高压空气喷嘴，被高压气流吹开吹乱，当丝条喷出喷嘴
时，由于挡球的作用使得单丝间发生相互缠结，使丝束在喷嘴中起变形作用，
减少耗气量，提高交缠效果，Y 型设计可令丝结稳定性，丝结之间长度保持一
致。
  ④ 空气变形丝输出
  当长丝以低喂率进入高压空气喷嘴中，在气流作用下解网络结，且顺丝束
的运行方向冲击使其分散喷出，被分散的各根单丝在其表面形成圈结并固定在
丝的表面，上油卷绕后即得成品丝。
  公司锦纶坯布生产工艺流程如下：
     经丝      整经       浆丝            并轴   分绞
                             浆并联合
                     织造
                    （单喷）
 成品检验        落布                     上机   穿综穿筘
                    （双喷）
                    （提花）
                                    纬丝
     包装      入库
  主要流程步骤简述如下：
  （1）整经
  将经丝按工艺所需可把 1,000-1,700 个丝饼数按一定顺序挂于整经丝架上，
通过整经机稳定的张力控制系统将经丝卷绕于整经轴上，期间可通过红外线毛
羽检测器将经丝毛羽检测出并人工剪除毛羽，有利于织造生产。
  （2）浆丝
  锦纶长丝须经过上浆才能织造，将整经轴上的经丝按照上浆工艺条件通过
浆纱机上浆槽罗拉压吸上浆，烘箱烘干，并通过加油装置加上一层薄薄的防静
电后上油，经冷却箱在经丝表面形成一层光洁平滑的保护浆膜卷绕于浆轴上。
  （3）并轴
  按照各规格白坯布经丝密度要求，将浆轴数按 3-16 个不同数量置于并轴机
机座上，依照对应的并轴工艺条件，通过并轴机稳定的张力控制系统将经丝卷
绕于织轴上。
  （4）浆并联合
  浆并联合机可以将浆丝和并轴两道工艺在同一台机器上完成，工序简化，
提高效率。
  （5）分绞
  将织轴上的经丝置于分绞机上，通过分绞机自动拔丝，把经丝一根一根按
顺序分成上下四层，并用分层线隔开，便于后序穿综需求。
  （6）穿综穿筘
  将分绞好的织轴根据不同白坯布经向织纹变化，将经丝按一定顺序先穿于
综丝综眼，后再按穿筘工艺将经丝穿过钢筘，完成穿综穿筘。
  （7）织造
  根据不同白坯布纬向织纹需求，选用单喷织机、多喷织机或多臂提花机，
借用喷水织机水的牵引力将纬丝通过织机综框上下运动形成的开口送至梭口与
经丝形成经纬交织，完成坯布的织造。其中单喷织机拥有一个喷嘴，只能使用
一种纬丝织成坯布；多喷织机拥有四个喷嘴，可使用四种纬纱，织成格纹或双
色坯布；多臂提花机可根据需求通过安装在多臂机箱里纹板组织的变化，织成
各种纬向织纹变化的坯布。
  锦纶成品面料需要在锦纶坯布的基础上，进行染色及后整理（涤纶成品面
料生产工艺与锦纶成品面料类似，此处以锦纶成品面料生产工艺进行示例说
明）。
  （1）染色工艺流程
  染色工艺流程如下：
                       卷染机
          冷堆
                        染色
          连接式           经轴机
     接布         盘布                 烘干   中检
          退浆             染色
          松式双           液流机
                              开幅
          层退浆            染色
  主要流程步骤简述如下：
  ① 冷堆、退浆
  染色前的坯布均要先退浆和去除油渍，退浆之前需预先用高浓度液碱、去
油剂等浸泡坯布 12-24 小时后（冷堆），再用液碱、精炼剂在退浆机药槽内退
浆，去除坯布内的浆料、油渍，以利于染色。具体的退浆方式有连续式退浆和
松式双层喂入退浆两种。以连续式退浆方式退浆的布料后续主要经过卷染机和
经轴机染色；以松式双层喂入退浆方式退浆的布料后续主要经过液流染色机染
色。
  ② 染色
  锦纶布料在酸性溶液中经高温条件，使染料分子与锦纶上的氨基离子通过
离子键结合达到染色的目的。具体染色方式分为卷染机染色、经轴机染色、液
流机染色三种，每种方式具体工艺及特点如下：
  卷染机染色：染料先置于卷染机料槽内，利用 A、B 罗拉带动坯布平幅反
复经过染液，在酸性条件及高温条件下使染料分子与锦纶上的氨基离子通过离
子键结合达到染色的目的。该种染色方式能耗较低。
  经轴机染色：用盘布机预先把待染布按规定条件卷绕在专用卷布筒上，入
布及加料完成后，主泵浦循环带动染液重复穿透待染布，在酸性条件和高温条
件下使染料分子与锦纶上的氨基离子通过离子键结合达到快速上色的目的。该
种染色方式染色效率高，成功率高。
  液流机染色：入布、加料完成后，在染色机的泵浦和染色机喷嘴作用下产
生 1-3kg 水压，带动绳状的待染布与循环的染料重复结合，在酸性条件和高温
条件下由染料分子与锦纶上的氨基离子发生离子键结合达到快速均匀染色的目
的。该种染色方式快速、染色布面均匀、手感柔软。由于布料以绳状经过液流
机染色，染色完成后需将布料展开为平幅（开幅）之后进行后续工序加工。
  （2）后整理工艺流程
  后整理工艺流程图如下：
                              定型
         布料     展布            轧车        预热         卷取
         卷出     对中            加料        烘干
中检后      布料    张力         布头、金属          卷取
色布       喂入    调节          检出
                     压光
         布料    展布       烫平          精密        拉幅
         喂入    对中       冷却          涂层        烘干
                                   胶料
                                              冷却
                                   调配
                     涂层
         入库    包装         物性        外观
                                              卷取
                          检测        检验
  主要流程步骤简述如下：
  ① 定型
  锦纶的软化温度在 150℃-190℃，定型机有 8-9 节烘箱，将待定型布料在高
温条件下焙烘 0.5-2 分钟，让锦纶上的结晶区重新排列，达到稳定面料尺寸的定
型目的。在定型工序过程中，可以将功能性助剂挤压进入布料纤维内焙烘、架
桥，使之具有各种功能。发行人生产的特种防护面料主要在定型这一步骤中实
现面料的超防水、防油、防蚊虫、抗静电、抗菌、防辐射、抗紫外线、吸湿排
汗等特种防护功能。
  ② 压光
  将待加工的布料经过压光机的金属辊与尼龙辊的上下重压，在 60℃-180℃
的温度作用下使锦纶面料发生物理变化，达到改善手感、防绒、增加面料亮度
的目的。发行人生产的户外运动系列面料都需要经过压光处理，以改善面料的
手感和防绒效果，并且可以提高面料的耐水压功能；环保健康系列面料绝大部
分需经过压光工艺，使面料在防绒和亮度方面得以提升；特种防护面料中部分
不需要经过压光，部分面料根据客户在手感、防绒、亮度等方面的要求进行压
光处理。
  ③ 涂层
  将涂层用特殊胶料在溶剂作用下稀释到需要的粘度，利用涂层机的胶刀将
胶液均匀涂在面料的背面，在 130℃-170℃高温下烘干，通过充分架桥促使胶与
面料紧密结合，使布面形成一层均匀胶膜，使此面料达到高防水、固纱、防
风、防寒、抗紫外线、防透色、阻燃等功能，提升面料的附加值。发行人生产
的户外运动系列面料需经过涂层，以达到防寒、高耐水压等功能；绝大部分环
保健康系列面料和特种防护系列面料不需经过涂层工序。
  锦纶坯布加工成为锦纶成品面料，一般经过染色、后整理两道工序。其
中，锦纶成品面料的染色工序，主要系根据客户需要，通过加工上色的方式将
锦纶坯布（一般为白色）浸染成相应的颜色，染色过程中的面料除颜色外，基
础状态和性能不发生改变。其次，经过染色的面料再通过后整理工序，即通过
采用定型、压光和涂层等，赋予面料防水、阻燃、吸湿快干等功能，并提升面
料的亮度和质感，提升面料的整体附加值。后整理工序位于染色工序之后，该
两道紧密相连的环节也通称为染整工艺环节。
             （三）公司主要经营模式
             公司及下属子公司分别主要生产锦纶长丝、坯布和功能性成品面料，其中
          嘉华尼龙主要从事锦纶长丝的生产业务，台华新材、福华织造和华昌纺织主要
          从事坯布的织造业务，高新染整主要从事功能性成品面料的染色、后整理业
          务，陞嘉公司和伟荣商贸主要从事锦纶长丝的贸易业务，福华面料主要从事锦
          纶成品面料的贸易业务。通过一体化的运作优势，加强协同效应，提升公司整
          体经营效益。公司及下属子公司主要业务流程图具体如下：
                    纺丝环节                            织造环节                      染色及后整理环节
采购锦纶切片、其他丝                                  采购锦纶、涤纶长丝             采购锦纶、涤纶坯布
                                                                              锦纶、涤纶成品面料
                                                                    高新染整
                                                                                          销售、领用等
                                              台华新材                  福华面料
                                                        锦纶、涤纶坯布
                                              福华织造
                           陞嘉公司               华昌纺织
                                  锦纶、涤纶长丝
          FDY锦纶长丝
   嘉华尼龙                    伟荣商贸                销售                  销售、领用等
          深加工成ATY等
            长丝
                                             销售、领用等
             公司采用市场化自行采购模式，设立了联合采购中心，联合采购中心负责
          汇总母公司及各子公司的采购需求，负责对外大宗材料如锦纶切片的采购的信
          息收集、集中谈判；供应商筛选、签订合同、验货入库、材料检验、质量投
          诉、退换货等具体材料采购业务流程由各主体公司独立执行。
             公司生产锦纶长丝的主要原材料锦纶切片从国内外大型供应商处采购。公
          司生产锦纶坯布的主要原材料锦纶长丝部分由子公司嘉华尼龙供应，部分对外
          采购。公司生产锦纶成品面料的主要原材料锦纶坯布大部分由母公司台华新材
          及子公司福华织造等供应，少量对外采购。
   公司的产品品种规格较全，产业链完整，为了长期保持市场渗透率和大、
中、小不同类型客户的覆盖面，根据不同产品销售特点，公司采取了以销定产
和根据市场情况提前备货相结合的生产模式。
   具体来说，公司的锦纶成品面料主要采取以销定产的生产模式；锦纶长丝
和坯布采取以销定产和常规产品提前备货相结合的生产模式；对于市场上需求
总量较大但需求批次零散和需求批量较小的常规品种的产品，公司会进行提前
生产备货。
   公司的销售模式为直销。公司母公司及各子公司均设立了销售部门，负责
产品销售。除自产自销外，公司同时承接少量的受托加工业务，为客户提供的
坯布进行染色和后整理。公司销售给主要客户的商品大部分在其体系内自用，
少部分客户用于对外贸易。公司产品销售以境内为主境外为辅，报告期内各期
公司境内销售的比例占主营业务收入比重均超过 80%。
   （四）发行人主要产品的生产和销售情况
   公司主要产品的产能、产量情况如下：
   （1）锦纶长丝
                                        产量（吨）
   年度          产能（吨）                                             产能利用率
                            受托加工        自主生产         产量合计
注：上述产能、产量以将外购锦纶切片生产成锦纶 FDY、DTY 计算；产能、产量均为以
产品丹尼数/产品目标车速。
    （2）坯布
                 产能                         产量（万米）
    年度                                                                         产能利用率
                （万米）         受托加工              自主生产               产量合计
注 1：公司设备可同时用于生产锦纶、涤纶坯布，上述产能、产量均为以纬密为 31.5 梭/cm
的锦纶坯布为标准产品进行折合后数据，折合产量=实际产量*折合系数，折合系数=所生
产的锦纶坯布布种的实际纬密/31.5；
注 2：每台织机每年的产能计算公式如下：织机转速约 600 转/分，机械效率 95.5%，一年
按 照 330 天 计 算 ， 除 以 标 准 产 品 的 纬 密 3,150/ 米 ， 具 体 为 ： 每 台 织 机 年 产 能 =
(600*24*60*0.955)*330/3,150=86,441.14 米。
    （3）成品面料
                   产能                          产量（万米）                            产能
     年度
                  （万米）             受托加工              自产自销          产量合计         利用率
注：公司设备可同时用于锦纶、涤纶成品面料的染色和后整理，染色、后整理工序的产
能、产量均为折合后数据，折合产量=实际产量*折合系数，折合系数=克重系数+缸量系数
+生产难度系数，其中：克重系数=0.4*克重/86；缸量系数=0.3*5000/缸量；生产难度系
数：根据每个布种生产的成功率、染色时间长短等生产影响因素确定。
                 产能                          产量（万米）
   年度                                                                          产能利用率
                （万米）        受托加工             自产自销                 产量合计
    公司主要产品的产量、销量情况如下：
   （1）锦纶长丝
                           产量（吨）                      对外销售
   年度                                                             产销率
               合计           内部使用         可用于外销        （吨）
注：本部分产销量数字为发行人锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料实际产销量（未折合
为标准产品），下同；产销率=对外销售量/（总产量-内部销售量）。
   报告期内公司锦纶长丝产销率保持在较高水平。2021 年上半年，公司锦纶
长丝产销率有所下滑，主要系公司“智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项
目”生产项目投产，产量实现了较大增长，而销售端对外销售量的增长速度相
对略有滞后所致。
   （2）锦纶坯布
                           产量（万米）                     对外销售
   年度                                                             产销率
               合计           内部使用         可用于外销        （万米）
注：产销率=对外销售量/（总产量-内部销售量）。
产销率接近 100%。由于 2019 年受到中美贸易摩擦和宏观经济波动影响，下游
服装行业需求低迷，导致公司锦纶坯布 2019 年的销售量下降，产销率小幅下
降。2020 年公司主动调整经营战略，拓展新客户，锦纶坯布整体产销率提升。
   （3）锦纶成品面料
                           产量（万米）                     对外销售
   年度                                                             产销率
               合计           内部使用         可用于外销        （万米）
注：公司锦纶成品面料产量和销量包括自产自销和委外加工产品数量，产销率=对外销售量
           。
/（总产量-内部销售量）
   报告期内公司锦纶成品面料产销率总体保持在较高水平。
   （4）涤纶坯布
                          产量（万米）                     对外销售
   年度                                                            产销率
               合计          内部使用         可用于外销        （万米）
注 1：产销率=对外销售量/（总产量-内部销售量）
   公司涤纶坯布系公司产品的补充，涤纶坯布情况变动主要系视市场需求。
下游服装行业需求低迷，导致公司涤纶坯布 2019 年、2020 年的销售量下降，
产销率相比于 2018 年有所下降。2021 年上半年，公司涤纶坯布产销率上升，
主要系涤纶坯布可用于外销部分减少，一方面公司根据市场需求转而生产毛利
率更高的锦纶坯布，降低了涤纶坯布的产量；另一方面由于 2021 年上半年涤纶
成品面料销售情况较好，公司对涤纶坯布内部使用量增加，可用于外销的部分
减少，整体导致产销率上升。
   （5）涤纶成品面料
                          产量（万米）                     对外销售
   年度                                                            产销率
               合计          内部使用         可用于外销        （万米）
注：公司涤纶成品面料产量和销量包括自产自销和委外加工产品数量，产销率=对外销售量
           。
/（总产量-内部销售量）
   报告期内公司涤纶成品面料产销率总体保持在较高水平。
   报告期内公司主要产品的平均销售价格情况如下：
        项目         2021 年 1-6 月         2020 年          2019 年      2018 年
    锦纶长丝（万元/吨）         2.42              1.98               2.21     2.43
     锦纶坯布（元/米）         4.41              3.81               4.34     4.67
 锦纶成品面料（元/米）          11.08             11.86               14.00   13.14
     涤纶坯布（元/米）         2.61              2.95               3.25     3.10
 涤纶成品面料（元/米）           9.58              9.55               10.22   10.62
     报告期内，公司向前五名客户销售情况如下：
序号            名称                       销售额（万元）                 占营业收入的比例
             合计                                 28,450.58            15.47%
             合计                                 48,092.86            19.23%
             合计                                 66,126.99            24.58%
序号              名称                       销售额（万元）         占营业收入的比例
              合计                            77,241.44          25.97%
注：
产品，此处合并计算销售额；
PACIFIC TEXTILE LTD、BEST PACIFIC TEXTILES LANKA(PVT)LTD 系超盈国际控股有
限公司控制，因此合并计算销售额；
EUROPE S,A、美国维克罗销售产品，因此合并计算销售额。
     （五）发行人主要产品的原材料、能源及其供应情况
     （1）主要原材料供应情况
     公司生产锦纶长丝的主要原材料为锦纶切片，全部对外采购，生产锦纶坯
布的主要原材料为锦纶长丝，部分由子公司嘉华尼龙供应，部分对外采购，公
司生产锦纶成品面料和涤纶成品面料的主要原材料分别为锦纶坯布和涤纶坯
布，其中锦纶坯布大部分由母公司台华新材及子公司福华织造等供应，少量对
外采购，涤纶坯布均由公司对外采购。
     （2）主要原材料采购价格
     报告期内，公司主要原材料的对外采购均价如下：
      项目         2021 年 1-6 月    2020 年度       2019 年度      2018 年度
锦纶切片（万元/吨）           1.40           1.10          1.35        1.66
锦纶长丝（万元/吨）           2.07           1.73          2.03        2.35
 锦纶坯布（元/米）           3.28           5.53          6.25        5.26
 涤纶坯布（元/米）           3.47           3.06          4.04        3.07
     报告期内，公司原材料锦纶切片和锦纶长丝采购价格主要随国际油价的升
降而变化。报告期内，公司使用的锦纶坯布大部分由内部生产，对外采购数量
较少，且品种存在一定差异，因此采购单价存在一定波动。
      （1）主要能源供应情况
      公司生产所需的能源主要为电力、煤、蒸汽和水，具体金额和在生产成本
 中占比情况如下：
                                                                                     单位：万元
项目
             金额          占比          金额          占比       金额           占比          金额         占比
主要能源        13,158.62   8.27%      25,736.12     8.91%   25,948.21     8.05%      25,398.61   7.48%
      （2）主要能源价格
      报告期内，公司主要能源的采购均价如下：
       项目               2021年1-6月              2020 年度        2019 年度              2018 年度
  电（元/度）                   0.69                  0.56           0.59                  0.60
  煤（元/吨）                  718.62                519.68         536.38                594.90
  蒸汽（元/吨）                 184.76                176.69         204.58                204.58
  水（元/吨）                   1.15                  1.17           1.24                  1.42
      报告期内，公司向前五名供应商采购情况如下：
                                                                                   占当期采购
 序号                         名称                            采购金额（万元）
                                                                                   总额的比例
                         合计                                          74,463.43           50.10%
                                                占当期采购
序号              名称              采购金额（万元）
                                                总额的比例
            合计                      70,467.64     39.65%
            合计                      63,920.07     35.18%
            合计                      65,879.17     33.41%
注：
购商品，因此合并计算采购额。
逸集团”）控制，因此合并计算采购额。
品，因此合并计算采购额。
     公司不存在向单个供应商采购比例超过公司总采购额 50%或严重依赖少数
供应商的情况。发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员或持有发行
人 5%以上股份的股东未在上述供应商中拥有权益。
     （六）发行人环境保护和安全生产的情况
     公司顺应时代与纺织领域对环保的发展要求，倡导“绿色生产、绿色产
品、绿色消费、绿色营销”。
     （1）环保体系和管理制度建设情况
     公司成立了安全能源环保部，负责公司环保相关事宜，并建立了完善的环
境管理体系和严格的环保工作制度，使公司环保工作落到实处。安全能源环保
部针对公司所存在的污染因素，制定了明确的环境目标、指标及相应的管理制
度并对所有污染防治设施制订操作规程。公司设专职人员具体执行污染防治措
施，且须经专业培训后方可上岗。此外，公司建立并不断健全污染防治设施档
案，包括治理方案、设备档案、企业内部污水管网和废气管线图、运行台账、
运行报表、设施维护、改造记录等，以便加强管理。
   公司环保管理体系运转良好，能够达到较高的环保要求，公司已通过
ISO14001 环境管理体系认证。完善的环保管理体系、严格的环保管理制度和环
保检测标准，使公司所生产的面料能够达到美国、欧盟、日本等国际高标准的
环保要求，公司子公司高新染整、福华织造均通过了纺织行业白名单资质认
证、Oeko Tex Standard 100 生态纺织品标准认证。
   （2）污染物及其治理情况
   公司在生产经营过程中所产生的污染物及其治理情况如下：
污染物                     产生情况及处理措施
      废水主要有生产废水和生活污水。生产废水主要来源于纺丝环节的组件设备清洗
      废水，织造环节的喷水织机废水，染整环节的退浆废水、染色废水、染色漂洗废
 废水   水等。生产废水部分经厂内污水处理系统处理，部分委托外部有资质的处理机构
      处理，达标后部分回收利用，部分排入市政污水管网。生活污水经室外化粪池处
      理达标后排入市政污水管网。
      废气主要是纺丝、织造、染整生产过程中所产生的废气，以及配套电厂锅炉所产
      生的废气。生产过程中的废气，部分达到排放标准的直接排放；部分经过废气处
 废气   理系统处理后经烟囱排放；部分经回收系统处理后再利用。配套电厂两台锅炉共
      用一个 80m 的烟囱，两台锅炉所产生的废气分别经布袋除尘器、双碱法脱硫除
      尘器处理，达到排放标准后经烟囱排放。
      纺丝环节的噪音污染产生于挤出车间、纺丝车间、卷绕车间，污染源为各种机械
      设备，织造环节的噪音污染主要产生于织造车间，污染源为喷水织机，染整环节
      的噪音污染产生于锅炉房和染色车间，主要污染源为引风机、染色机、水洗机
 噪音
      等。前述噪音均通过设置隔声门来降噪。
      此外，发行人所选用的设备噪声达到国家允许的噪声标准，车间设计时考虑了相
      应的消声措施，减少了噪音对周围环境的影响。
      固体废弃物可以分为一般工业固体废物、危险废物和生活垃圾。一般工业固体
固体废   废弃物产生后储存于厂内一般固废暂存场，按规定出售，不可以出售的委托外部
弃物    机构处理；危险废物产生后暂存危废仓库，按规定委托外部有资质的公司处理；
      生活垃圾全部交由环卫所处理。
   （3）报告期内环保投入情况
   公司严格遵守国家和地方环保法律法规要求，按照环保部门的要求建设和
运行环保设施，积极采取措施应对可能存在环保风险，并积极缴纳相关排污费
用。报告期内，公司排污费缴纳情况如下：
                                                                                  单位：万元
      项目          2021年1-6月              2020 年                2019 年             2018 年
      排污费                  444.14              1,044.16              1,033.02          948.57
  报告期内公司环保设施均有效运行，并已足额缴纳排污费用，未来公司还
将持续进行环保方面投入，以保证公司绿色、健康、稳定及持续发展。
  公司非常重视安全生产，建立了完善的安全生产管理制度，内容涵盖了安
全培训、安全管理及安全检查、隐患整改等诸多方面，并按照《安全生产责任
制度》，层层落实责任，将安全生产落到实处。报告期内，公司及其子公司未发
生重大安全生产事故。2020 年 8 月，华昌纺织因未按照规定及时、如实向卫生
行政部门申报产生职业病危害的项目；安排未经上岗前职业健康检查的 4 名织
造工从事接触职业病危害为噪声的织造车间作业；对需要复查的劳动者，未按
照职业健康检查机构要求的时间安排复查，而被处于警告或罚款的行政处罚。
除该事项外，公司未因违反国家有关安全生产方面的法律、法规而受到行政处
罚。
     八、发行人主要固定资产和无形资产
     （一）主要固定资产
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司固定资产的基本情况如下表所示：
                                                                                  单位：万元
     项目     资产原值              累计折旧                 减值准备                 资产净值           成新率
房屋及建筑物      155,545.20          39,445.38                        -        116,099.82   74.64%
机器设备        304,396.36         157,072.22                 1,102.02        146,222.12   48.04%
运输工具            5,071.48            1,671.32                     -          3,400.16   67.04%
电子及其他设备        18,463.92            8,926.69                     -          9,537.23   51.65%
     合计     483,476.96         207,115.61                 1,102.02        275,259.32   56.93%
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司名下已办理权属登记
且已经取得《房屋所有权证》《不动产权证书》的房屋所有权的具体情况如下：
                                               建筑面积            他项
序号   权利人        证书号              房屋坐落                     用途
                                              （平方米）            权利
            嘉房权证秀洲字第
            嘉房权证秀洲字第
            嘉房权证秀洲字第
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴·中国南                    商业
            产权第 0012919 号   方纺织城 18 幢 01 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012943 号   方纺织城 18 幢 02 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012935 号   方纺织城 18 幢 03 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012903 号   方纺织城 18 幢 05 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012944 号   方纺织城 18 幢 06 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012941 号   方纺织城 18 幢 07 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012937 号   方纺织城 18 幢 08 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012939 号   方纺织城 18 幢 09 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012910 号   方纺织城 18 幢 10 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012901 号   方纺织城 18 幢 11 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012938 号   方纺织城 18 幢 12 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012934 号   方纺织城 18 幢 13 号                服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012920 号   方纺织城 18 幢 156 号               服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012932 号   方纺织城 18 幢 158 号               服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012936 号   方纺织城 18 幢 160 号               服务
            浙（2016）嘉秀不动     王江泾镇嘉兴•中国南                    商业
            产权第 0012942 号   方纺织城 18 幢 162 号               服务
            浙（2020）嘉秀不动     嘉兴市秀洲区王店镇
            产权第 0041251 号   梅北路 376 号
            浙（2019）嘉秀不动     秀洲区王店镇梅北路
            产权第 0025655 号   317 号
            浙（2019）嘉秀不动     秀洲区王店镇梅北路
            产权第 0025627 号   317 号
            嘉房权证秀洲字第
            嘉房权证秀洲字第
                                             建筑面积            他项
序号   权利人        证书号              房屋坐落                   用途
                                            （平方米）            权利
            嘉房权证秀洲字第
            嘉房权证秀洲字第
            嘉房权证秀洲字第
            嘉房权证秀洲字第         嘉兴市秀洲区王店镇
            吴房权证盛泽字第         盛泽镇南环路北侧
            苏（2016）吴江区不      盛泽镇南环三路 2288
            动产权第 9005479 号   号
            苏（2016）吴江区不      盛泽镇南环三路 2288
            动产权第 9005482 号   号
            苏（2016）吴江区不      盛泽镇南环三路 2288
            动产权第 9005484 号   号
            苏（2016）吴江区不      盛泽镇南环三路 2288
            动产权第 9005485 号   号
            苏（2020）苏州市吴
                             盛泽镇南环三路 2288
                             号
            苏（2018）苏州市吴
     福华纺织
      整理
            嘉房权证秀洲字第         秀洲区王江泾镇元丰
            嘉房权证秀洲字第         秀洲区王江泾镇工业
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司向个别关联自然人租赁少量面积的门面房作
 为门市部和仓库使用，具体参见本募集说明书“第五节 同业竞争与关联交易”
 之“三、关联交易情况”之“（一）经常性关联交易”之“3、租赁房屋”。
     公司主要生产设备分为纺丝设备、织造设备、染整设备和后处理设备。截
 至 2021 年 6 月 30 日，公司主要生产设备原值 304,396.36 万元，净值 146,222.12
 万元，成新率约为 48.04%。
     （二）主要无形资产
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司及控股子公司已取得《国有土地使用权证》
 和《不动产权证书》的土地具体内容如下：
     使用                             面积                                 他项
序号         产权证号        坐落位置                     用途    性质   终止日期
     权人                            （平方米）                               权利
          嘉秀洲国用       秀洲区王店
     台华
     新材
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴·中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
                      王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华               兴•中国南方                    商业服
     新材               纺织城 18 幢                  务用地
     使用                                面积                                  他项
序号          产权证号         坐落位置                      用途    性质   终止日期
     权人                               （平方米）                                权利
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
                        王江泾镇嘉
          浙（2016）嘉
     台华                 兴•中国南方                     商业服
     新材                 纺织城 18 幢                   务用地
          浙（ 2020） 嘉    嘉兴市秀洲
     台华                                            工业用
     新材                                             地
          苏（2016）吴
     福华                 盛泽镇南环                      工业用
     织造                 三路 2288 号                   地
          第 9005479 号
          苏（2016）吴
     福华                 盛泽镇南环                      工业用
     织造                 三路 2288 号                   地
          第 9005482 号
          苏（2016）吴
     福华                 盛泽镇南环                      工业用
     织造                 三路 2288 号                   地
          第 9005484 号
          苏（2016）吴
     福华                 盛泽镇南环                      工业用
     织造                 三路 2288 号                   地
          第 9005485 号
          苏（2020）吴
     福华                 盛泽镇南环                      工业用
     织造                 三路 2288 号                   地
          第 9005120 号
     使用                                 面积                                   他项
序号          产权证号         坐落位置                        用途    性质    终止日期
     权人                                （平方米）                                 权利
          吴国用           盛泽镇南环
     福华                                              工业
     织造                                             （21）
          苏（2018）苏
     福华
          州市吴江区不        盛泽镇圣塘                       工业用
          动产权第          村                            地
     整理
                        秀洲区王江
          嘉秀洲国用
     华昌                 泾镇工业功                       工业用
     纺织                 能区元丰大                        地
                        道9号
          嘉秀洲国用         嘉兴市秀洲
     嘉华                                             工业用
     尼龙                                              地
                        嘉兴市秀洲
          浙（2019）嘉
     嘉华                 区王店镇梅                       工业用
     尼龙                 北路北侧、                        地
                        宝兴路西侧
          浙（2019）嘉      嘉兴市秀洲
     高新                                             工业用
     染整                                              地
          浙（2019）嘉      嘉兴市秀洲
     高新                                             工业用
     染整                                              地
                        嘉兴市秀洲
          浙（2020）嘉      区王店镇，
     嘉华                                             工业用
     再生                                              地
                        侧
          沪（2020）闵      上海市颛桥
     台华                                             科研设
     实业                                             计用地
     （1）境内商标
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司拥有 81 项境内注册商标，具体情况
 如下表所示：
                                        核定使
序号        商标             注册号                        权利人            期限
                                        用商品
                           核定使
序号   商标     注册号                    权利人           期限
                           用商品
                           核定使
序号   商标     注册号                    权利人           期限
                           用商品
                            核定使
序号   商标      注册号                    权利人            期限
                            用商品
                                          核定使
序号          商标             注册号                    权利人             期限
                                          用商品
 注：第 5 项、第 6 项、第 18 项、第 19 项、第 21-28 项、第 34-44 项、第 73 项商标均系到
 期续展的商标。
         （2）境外商标
         截至 2021 年 6 月 30 日，公司及其子公司拥有 2 项境外商标，情况如下：
 序号        类别       注册号                商标         国家或地区            期限
         截至 2021 年 6 月 30 日，公司及其子公司拥有已注册的专利权 139 项，具
 体情况如下：
     （1）公司拥有的专利权
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司单独拥有境内专利权共 43 项，具体情况如
下：
                        专利号/申       专利
序号    权利人     专利名称                        申请日          公告日
                          请号        类型
            一种喷水织机废水处   ZL2008100
               理回用方法     60496.6
            环保涤纶塔丝隆织物   ZL2009101
            及其染色与整理方法    55465.3
            绦纶仿真丝织物的整
                        ZL2010105
             织物的后处理方法
            一种吸湿速干型提花
                        ZL2010105
             剂及后处理方法
            一种舒适凉爽型涤纶
                        ZL2012101
                 方法
            锦纶超细丹尼纤维织
                        ZL2011103
                  法
            锦纶超细丹尼纤维织   ZL2011103
              物后处理方法     50398.8
            平纹皱褶织物的制备   ZL2010105
            方法及平纹皱褶织物    78532.5
            皱褶织物及其制备方   ZL2010105
                  法      78534.4
            一种平纹织物的制备   ZL2010105
             方法及平纹织物     78228.0
            高耐皂洗色牢度和高
            升华牢度织物还原洗   ZL2011104
            清洗剂、其制备方法    46459.0
            及涤纶织物处理方法
            高耐皂洗色牢度和高
            升华牢度涤纶织物三   ZL2011104
            防整理方法、整理剂    45931.9
             及整理剂制备方法
            一种低旦棉感长丝织   ZL2013103
             物及其织造方法     43075.5
            抗菌、吸湿、速干提   ZL2011204   实用
                花织物      37231.0    新型
                        ZL2011205   实用
                        ZL2012203   实用
                        ZL2012203   实用
                           专利号/申       专利
序号   权利人       专利名称                          申请日          公告日
                             请号        类型
                           ZL2012203   实用
            一种锦纶 DTY 褶皱织   ZL2012206   实用
                 物          59672.X    新型
            一种具有仿动物纹理      ZL2013200   实用
              的提花织物         19270.8    新型
                           ZL2013204   实用
            一种热熔胶涂布复合      ZL2013204   实用
                机           87098.9    新型
            多色塔丝隆织物白坯      ZL2013205   实用
             及多色塔丝隆织物       29029.X    新型
                           ZL2014206   实用
            具有 3D 效果的立体    ZL2014206   实用
                感面料         50978.8    新型
                           ZL2014206   实用
            塔丝隆织物白坯、多
                           ZL2013103
               作方法
            防紫外线织物及其制
                           ZL2013104
             料及其制备方法
            一种斑点织物及其制      ZL2013103
               作方法          46792.3
            多色塔丝隆织物的制
                           ZL2015101
                织物
                           ZL2014106
            涤纶织物的后整理方      ZL2014106
                 法          14351.1
            中空免缝纫防钻绒织
                           ZL2015106
                方法
            一种中空免缝纫防钻      ZL2017102
            绒织物的织造方法        60223.5
            防紫外线织物、防紫      ZL2016100
               外线涂料         61155.5
            一种空盘头自动存取      ZL2019213   实用
             架的自动取料装置       51555.5    新型
            一种空盘头自动存取      ZL2019213   实用
             架的自动上料装置       52120.2    新型
            一种空盘头自动存取      ZL2019213   实用
             架的自动存储装置       52126.X    新型
            一种空盘头自动存取      ZL2019213   实用
                 架          52172.X    新型
                              专利号/申         专利
序号    权利人       专利名称                              申请日          公告日
                                请号          类型
            一种自动上布与卸轴         ZL2019212     实用
               装置              94245.4      新型
            一种空轴自动收集装         ZL2019212     实用
                置              94248.8      新型
                              ZL2019212     实用
            三层一体免填充棉服
                              ZL2018101
               方法
     （2）嘉华尼龙拥有的专利权
     截至 2021 年 6 月 30 日，嘉华尼龙（和公司）拥有境内专利权共 31 项，具
体情况如下：
                                专利号/申       专利
序号    权利人       专利名称                               申请日         公告日
                                  请号        类型
            一种超细仿棉温感锦纶          ZL2013200   实用
      台华新   一种长丝仿毛平纹织物
                                ZL2011104
       尼龙     平纹织物及筘
      台华新
                                ZL2011205   实用
       尼龙
      台华新
            一种中心环吹冷却系统          ZL2012200   实用
               用喷丝头              60638.0    新型
       尼龙
      台华新
            一种手感舒适可吸湿排          ZL2012200   实用
              汗的仿棉纱              90601.2    新型
       尼龙
      台华新
                                ZL2012200   实用
       尼龙
      台华新
            轻薄、耐洗、防钻绒羽          ZL2011205   实用
              绒服用织物              68474.8    新型
       尼龙
      台华新
                                ZL2011205   实用
       尼龙
      台华新
                                ZL2011205   实用
       尼龙
      台华新
                                ZL2011205   实用
       尼龙
      台华新   一种 20D/24F 全消光锦     ZL2012102
     材、嘉华   纶 6 全牵伸丝的生产方         25675.7
                              专利号/申       专利
序号   权利人       专利名称                             申请日          公告日
                               请号         类型
      尼龙         法
      台华新
            一种具有铁轨状纹路的        ZL2014101
               平纹织物            86757.4
       尼龙
      台华新   一种绒感织物毛坯、绒
                              ZL2014106
       尼龙      备方法
      台华新
                              ZL2016200   实用
       尼龙
      台华新
                              ZL2016200   实用
       尼龙
            一种 PA66 纺丝专用多     ZL2016213   实用
                 孔砂杯           22276.2    新型
                              ZL2016213   实用
                              ZL2019201   实用
                              ZL2018211   实用
      台华新
            一种新型 ATY 过水装      ZL2017219   实用
                 置             07049.0    新型
       尼龙
      台华新
            一种纺丝用吸枪头护套        ZL2017219   实用
               及吸枪头            10979.1    新型
       尼龙
            一种纺丝乳化液输送管        ZL2019220   实用
                路              64745.5    新型
                              ZL2019220   实用
                              ZL2019220   实用
            一种化纤长丝全自动油        ZL2020200   实用
             剂输送、添加系统          70879.8    新型
                              ZL2020200   实用
                              ZL2020200   实用
            一种纺丝乳化油供给系        ZL2019220   实用
                统              64783.0    新型
            一种加热型水温控制系        ZL2019220   实用
                统              64893.7    新型
            一种丝饼退绕卷芯防护        ZL2015200   实用
                嵌件             32478.2    新型
            一种纺丝乳化液调制系        ZL2019220   实用
                统              66066.1    新型
     （3）福华织造拥有的专利权
     截至 2021 年 6 月 30 日，福华织造拥有境内专利权共 60 项，具体情况如
下：
                        专利号/申       专利
序号    权利人     专利名称                        申请日          公告日
                          请号        类型
             一种亮光印花涂层   ZL2010102
             涤纶布的制备工艺    51523.5
             一种涤纶面料的制   ZL2010105
                备工艺      11026.4
             一种细旦丝浆纱用   ZL2010105
               环保浆料      41266.9
             一种穿综架及操作   ZL2012102
                工艺       20920.5
                        ZL2012102
             一种透气且防绒的   ZL2012103
             细旦面料生产工艺    51094.8
             一种自然起绉涤纶   ZL2015100
              面料的制备方法    87653.2
             一种亮光印花涂层   ZL2011202   实用
                 布       67233.X    新型
                        ZL2011204   实用
                        ZL2011204   实用
                        ZL2011204   实用
                        ZL2011204   实用
                        ZL2011204   实用
                        ZL2011204   实用
             一种耐低温阻燃面   ZL2011204   实用
                料        15892.3    新型
                        ZL2011204   实用
                        ZL2011204   实用
                        ZL2012203   实用
             一种整经用瓷眼钢   ZL2012202   实用
                筘        97917.9    新型
             一种使用双凸轮保   ZL2012202   实用
             护织机钢筘的织机    98264.6    新型
             一种高、低弹丝防   ZL2012202   实用
               扭结装置      97859.X    新型
                             专利号/申       专利
序号   权利人       专利名称                            申请日         公告日
                               请号        类型
                             ZL2012202   实用
            一种带停车指示机         ZL2012202   实用
             构的分绞机            97842.4    新型
            一种用于多纬加工         ZL2012202   实用
              的纬纱架            97899.4    新型
            一种细旦锦涤微皱         ZL2012203   实用
              格纹面料            66209.6    新型
            一种细旦黑丝格纹         ZL2012203   实用
               面料             66222.1    新型
                             ZL2013204   实用
            一种可调节的卷布         ZL2013204   实用
              辊辊座             38232.6    新型
            一种织机用防油装         ZL2013204   实用
               置              38236.4    新型
            一种气囊机用可使
                             ZL2013204   实用
             的卷取装置
            一种织机开口机构         ZL2013204   实用
              用凸轮             38234.5    新型
                             ZL2013204   实用
                             ZL2013205   实用
                             ZL2015201   实用
                             ZL2015201   实用
                             ZL2015201   实用
            一种半自动棘皮罗         ZL2015201   实用
              拉包覆机            16045.5    新型
            一种细旦高密防绒         ZL2015201   实用
              管状织物            59743.3    新型
                             ZL2015300   外观
            一种 35D/144F 涤纶
                             ZL2015101
                  艺
            一种 20D/7F 尼龙高
                             ZL2013106   发明
               织造工艺
            一种织布机送经张         ZL2016201   实用
              力缓冲装置           92178.5    新型
            一种压纬轮储纬器         ZL2016203   实用
                 装置           56354.4    新型
                             专利号/申       专利
序号    权利人       专利名称                           申请日          公告日
                               请号        类型
             一种织机用后梁装        ZL2016203   实用
                置             56355.9    新型
             一种织布卷取用罗        ZL2016201   实用
               拉装置            92177.0    新型
             一种织机用后梁底        ZL2017209   实用
              座调节装置           44682.0    新型
                             ZL2017208   实用
             一种集分条整经和
                             ZL2017208   实用
                 装置
             一种双层高密织物        ZL2016102   发明
               打纬装置           95440.3    专利
             一种高缩易染涤锦
                             ZL2015100   发明
                 工艺
             一种 30D/24F 涤锦   ZL2013106   发明
             复合丝整浆并工艺         40448.5    专利
             一种喷水织布机清        ZL2018217   实用
               洗集成系统          51120.5    新型
             一种涤纶仿麻面料        ZL2017105
              及其织造方法          53870.5
             一种浆车上油率均        ZL2017208   实用
               衡控制设备          21700.6    新型
             一种织轴轴承拆卸        ZL2017208   实用
                 工具           21736.4    新型
             一种尼龙包覆纱纬
                             ZL2016102
                 工艺
       福华织   一种交替翻转后梁
                             ZL2018110
        大学        法
       福华织   一种起绉织物的曲
                             ZL2018109
        大学       方法
             一种双面夹层型阻        ZL2019218   实用
                燃面料           37521.7    新型
             一种工业水过滤器        ZL2019216   实用
               反洗系统           61052.8    新型
     （4）高新染整
     截至 2021 年 6 月 30 日，高新染整拥有境内专利权共 11 项，具体情况如
下：
                              专利号/申      专利
序号    权利人       专利名称                            申请日         公告日
                               请号        类型
                              专利号/申       专利
序号    权利人       专利名称                            申请日          公告日
                               请号         类型
             高耐皂洗色牢度和高
                              ZL2013101
              洗剂的制备方法
                              ZL2014207   实用
                              ZL2014207   实用
             高耐皂洗色牢度和高
                              ZL2013101
                理方法
             织物变色性能测试装        ZL2017210   实用
                 置             13063.6    新型
             三层一体免填充棉服        ZL2018202   实用
              面料及其毛坯           89440.7    新型
             一种暖绒织物毛坯及        ZL2018202   实用
               暖绒织物            23379.6    新型
             一种吸湿快干防风保        ZL2017219   实用
                暖面料            11115.1    新型
                              ZL2017218   实用
                              ZL2017218   实用
             一种 N-400 高弹锦纶    ZL2016112
              织物染整工艺           45826.X
     （5）华昌纺织
     截至 2021 年 6 月 30 日，华昌纺织拥有境内专利权共 9 项，具体情况如
下：
                              专利号/申       专利
序号    权利人       专利名称                            申请日          公告日
                               请号         类型
             高耐皂洗色牢度和高
             升华牢度织物还原清
                              ZL2016104
             改进型断纱自停装置
               的自停方法
                              ZL2018108
             一种仿色花锦纶面料        ZL2020201   实用
               生产装置            28666.6    新型
             一种喷水织机织造高        ZL2020201   实用
              密尼丝纺装置           28689.7    新型
             一种尼龙低弹黑丝横        ZL2020200   实用
              条面料制备装置          62349.9    新型
             一种不倒毛密丝绒制        ZL2020200   实用
                造装置            63520.8    新型
                           专利号/申         专利
序号    权利人      专利名称                                  申请日         公告日
                             请号          类型
             一种高色牢度提花塔     ZL2019223     实用
               丝隆面料         46092.X      新型
             一种尼龙纺织自动卸     ZL2019223     实用
                料装置         47638.3      新型
             一种尼丝纺抗菌面料     ZL2019223     实用
               制备装置         53597.9      新型
     九、发行人特许经营权情况
     截至本募集说明书签署日，公司不拥有任何特许经营权。
     十、发行人上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
况如下：
                                                               单位：万元
首发前最近一期末净资产额
 （截至2017年6月30日）
                      发行时间               发行类型                筹资净额
      直接融资情况          2018年12月       可转换公司债券                 52,087.99
                                    合计                       137,075.93
     首发后累计派现金额                           33,256.11
本次发行前最近一期末净资产
 额（截至2021年6月30日）
     十一、最近三年发行人及控股股东作出的重要承诺及承诺的履行情况
     （一）发行人的重要承诺及承诺履行情况
     根据相关规定，发行人在 A 股 IPO 过程中做出了下列重要承诺：
     （1）有关招股说明书信息披露的承诺
     发行人承诺：
     招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  发行人承诺：
  如果公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，若事实认定之日（以下
称“认定之日”）本公司已公开发行股份但未上市的，自认定之日起 30 日内，
本公司将依法按照发行价加计银行同期存款利息回购本次公开发行的全部新
股；同时，在本次发行时将持有的股份（以下称“老股”）以公开发行方式一
并向投资者发售的股东不履行购回该等老股义务的，则本公司应当依法按照发
行价加计银行同期存款利息回购该等老股。若认定之日本公司已发行并上市，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
  若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对公司因违反
上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，公司自愿无条件地遵从该等
规定。
  （2）有关稳定公司股价的承诺
  发行人承诺：
  自公司股票上市之日起三年内，若连续 20 个交易日公司股票每日收盘价均
低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归
属于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数，下同），公司将根据法
律、法规及公司章程的规定启动稳定公司股价的措施，向社会公众股东回购公
司部分股票至消除连续 20 个交易日收盘价低于每股净资产的情形为止。若因除
权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产
不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整。
  公司在满足以下条件的情形履行上述回购义务：
  ①回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
  ②回购价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格。
  ③单次用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有者
净利润的 20%。
  ④单一会计年度累计用于回购的资金金额不超过上一年度经审计的归属于
母公司所有者净利润的 50%。
  公司将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成立之日起 5 个交
易日内启动董事会会议程序讨论具体的回购方案，并提交股东大会审议。具体
实施方案将在公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。在股
东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理
部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。
  如果回购方案实施前公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的，
可不再继续实施该方案。
  就稳定股价相关事项的履行，公司愿意接受有权主管机关的监督，并承担
相应的法律责任。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所
对启动股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或者对公司
因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，公司自愿无条件地
遵从该等规定。
  对于未来新聘的董事、高级管理人员，公司将敦促并确保该等董事、高级
管理人员履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的关于稳定股价预案
方面的相应承诺要求。
  （3）关于未能履行承诺的约束措施
  发行人承诺：
  若相关承诺未能履行、明确已无法履行或无法按期履行的，承诺人将采取
如下措施：
  ①及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原
因；
  ②提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者的权益；
  ③将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
  ④公司违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿；其他责
任主体违反承诺所得收益将归属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将
依法对公司或投资者进行赔偿。
  ⑤若承诺人在相关承诺中已明确了约束措施的，以相关承诺中的约束措施
为准。
  公司就非公开发行资金来源承诺如下：
  公司不存在向发行对象作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形；不
存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情形。
  在上述承诺的有效期内，公司严格遵守了上述承诺及其相关约束条件。
     （二）发行人控股股东、实际控制人的重要承诺及承诺履行情况
  根据相关规定，发行人控股股东福华环球及实际控制人施秀幼、施清岛姐
弟在首次公开发行并上市过程中做出了下列重要承诺：
     （1）有关招股说明书信息披露的承诺
  ①公司控股股东福华环球承诺：
  如果公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，若事实认定之日（以下
称“认定之日”）承诺人已公开发售股份但未上市的，自认定之日起 30 日内，
承诺人将依法按照发行价加计银行同期存款利息回购已转让的原限售股份；若
认定之日公司已发行并上市，承诺人将依法购回已转让的原限售股份，购回价
格不低于回购公告前 30 个交易日公司股票每日加权平均价的算术平均值，并根
据相关法律法规规定的程序实施。上述购回实施时法律法规另有规定的从其规
定。
  公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证
券交易中遭受损失的，承诺人将依法赔偿投资者损失。
  如果承诺人未能履行上述承诺，将停止在公司处领取股东分红，同时承诺
人持有的公司股份将不得转让，若转让的，转让所得归公司所有，直至承诺人
按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律、法规、规范性文
件及中国证监会或上海证券交易所对承诺人因违反上述承诺而应承担的相关责
任及后果有不同规定，承诺人自愿无条件地遵从该等规定。
  ②公司实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
  如果公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者
在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者的损失。
  如果本人未能履行上述承诺，将停止在公司处领取薪酬或津贴，直至本人
按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。若法律、法规、规范性文
件及中国证监会或上海证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任
及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。
  （2）股份流通限制和自愿锁定承诺
  ①公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
  自发行人股票上市之日起三十六个月之内，不转让或者委托他人管理其直
接或者间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
  ②实际控制人施清岛作为公司董事和高级管理人员、实际控制人施秀幼作
为公司董事承诺：
  在前述限售期满后，在本人任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或
者间接持有股份总数的 25%，并且在卖出后六个月内不再买入，买入后六个月
内不再卖出发行人的股份；本人离职后六个月内不转让本人直接或间接持有的
发行人股份。
  ③公司控股股东福华环球承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其
减持价格不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收
盘价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票
的锁定期限自动延长 6 个月。若公司股票在锁定期内发生派发股利、送红股、
转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，上述减持价格及收盘价均应
相应作除权除息处理。如果在股份锁定期届满后两年内减持股份，则每年减持
股份的数量不超过其持有公司股份总数的 25%。减持公司股份前，将提前三个
交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
  ④实际控制人施清岛作为公司董事和高级管理人员、实际控制人施秀幼作
为公司董事承诺：本人间接所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格
不低于发行价；公司上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期
限自动延长 6 个月，若公司股票在锁定期内发生派发股利、送红股、转增股
本、增发新股或配股等除息、除权行为的，上述减持价格及收盘价均应相应作
除权除息处理。上述承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行。
     （3）避免同业竞争的承诺
  公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
  ①截至本承诺函出具之日，承诺人及所控制的公司（台华新材及台华新材
控股子公司除外，下同）均未直接或间接从事任何与台华新材构成竞争或可能
构成竞争的业务或活动。
  ②自本承诺函出具之日起，承诺人及所控制的公司将不会直接或间接以任
何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行任何与台华新材
构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
  ③自本承诺函出具之日起，承诺人及将来成立之所控制的公司将不会直接
或间接以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行与台
华新材构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
  ④自本承诺函出具之日起，承诺人及所控制的公司从任何第三者获得的任
何商业机会与台华新材之业务构成或可能构成实质性竞争的，承诺人将立即通
知台华新材，并尽力将该等商业机会让与台华新材。
  ⑤承诺人及所控制的公司承诺将不向其业务与台华新材之业务构成竞争的
其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘
密。
  ⑥上述承诺在台华新材于国内证券交易所上市且承诺人为台华新材控股股
东、实际控制人期间持续有效且不可撤销。如上述承诺被证明为不真实或未被
遵守，承诺人将向台华新材赔偿一切直接和间接损失。
  （4）减少关联交易的承诺
  公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
  ①不利用自身作为台华新材控股股东、实际控制人之地位及控制性，影响
谋求台华新材在业务合作等方面给予承诺人及关联方优于市场第三方的权利；
  ②不利用自身作为台华新材控股股东、实际控制人之地位及控制性，影响
谋求承诺人及关联方与台华新材达成交易的优先权利；
  ③承诺人及关联方，不以与市场价格相比显失公允的条件与台华新材进行
交易，亦不利用该类交易从事任何损害台华新材利益的行为。
  同时，福华环球、施秀幼、施清岛将保证，台华新材在对待将来可能产生
的与福华环球、施秀幼、施清岛及其控制的企业的关联交易方面，台华新材将
采取如下措施规范可能发生的关联交易：
  ①严格遵守台华新材章程、股东大会议事规则及台华新材关联交易决策制
度等规定，履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序，及时详细进行信息
披露；
  ②依照市场经济原则、采取市场定价确定交易价格。
  （5）有关稳定公司股价的承诺
  公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
  自公司股票上市之日起三年内，若连续 20 个交易日公司股票每日收盘价均
低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归
属于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数，下同），承诺人将根据
法律、法规及公司章程的规定启动稳定公司股价的措施，增持公司股份，至消
除连续 20 个交易日收盘价低于每股净资产的情形为止。若因除权除息等事项致
使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的，
上述股票收盘价应做相应调整。
  承诺人在满足以下条件的情形履行上述增持义务：
  ①增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。
  ②增持价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格。
  ③单次用于增持的资金金额不超过公司上市后承诺人累计从公司所获得现
金分红金额的 20%。
  ④累计用于增持的资金金额不超过公司上市后承诺人累计从公司所获得现
金分红金额的 50%。
  ⑤公司以回购公众股作为稳定股价的措施未实施，或者公司已采取回购公
众股措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产。
  承诺人将依据法律、法规及公司章程的规定，在上述条件成立之日起 3 个
交易日内向公司提交增持计划并公告。承诺人将在公司公告的 3 个交易日后，
按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。
  如果公司公告承诺人增持计划后 3 个交易日内其股价已经不满足启动稳定
公司股价措施的条件的，或者继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件
时，或者继续增持股票将导致将迫使承诺人履行要约收购义务，承诺人可不再
实施上述增持公司股份的计划。
  如果承诺人未能履行增持公司股份的义务，公司有权将承诺人用于回购股
票的等额资金先行支付代为履行增持义务，再从应付承诺人的现金分红中予以
扣除。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对启动股价
稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或者对承诺人因违反上
述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，承诺人自愿无条件地遵从该
等规定。
  （6）关于公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
  实际控制人施清岛作为公司董事和高级管理人员、实际控制人施秀幼作为
公司董事承诺：
  ①不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
  ②对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
 ③不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
 ④由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩；
 ⑤拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂
钩。
 公司控股股东、实际控制人承诺：不越权干预公司经营管理活动，不侵占
公司利益。
 作为填补回报措施相关责任主体之一，承诺人若违反上述承诺或拒不履行
上述承诺，承诺人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照
其制定或发布的有关规定、规则，对承诺人作出相关处罚或采取相关管理措
施。
     （7）有关社会保险和住房公积金的承诺
 公司实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
 如果根据有权部门的要求或决定，公司需要为员工补缴报告期内应缴未缴
的社会保险金或住房公积金，或因未足额缴纳需承担任何罚款或损失，承诺人
将足额补偿公司因此发生的所有支出及所受任何损失。
     （8）关于未能履行承诺的约束措施
 公司控股股东福华环球、公司实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
 若相关承诺未能履行、明确已无法履行或无法按期履行的，承诺人将采取
如下措施：
 ①及时、充分披露其承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原
因；
 ②提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投资者的权益；
 ③将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议；
 ④公司违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿；其他责
任主体违反承诺所得收益将归属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将
依法对公司或投资者进行赔偿。
 ⑤若承诺人在相关承诺中已明确了约束措施的，以相关承诺中的约束措施
为准。
 根据相关规定，发行人控股股东福华环球及实际控制人施秀幼、施清岛姐
弟在公开发行可转换公司债券过程中做出了下列重要承诺：
     （1）避免同业竞争的承诺
 公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
 ①截至本承诺函出具之日，承诺人及所控制的公司（台华新材及台华新材
控股子公司除外，下同）均未直接或间接从事任何与台华新材构成竞争或可能
构成竞争的业务或活动。
 ②自本承诺函出具之日起，承诺人及所控制的公司将不会直接或间接以任
何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行任何与台华新材
构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
 ③自本承诺函出具之日起，承诺人及将来成立之所控制的公司将不会直接
或间接以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行与台
华新材构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
 ④自本承诺函出具之日起，承诺人及所控制的公司从任何第三者获得的任
何商业机会与台华新材之业务构成或可能构成实质性竞争的，承诺人将立即通
知台华新材，并尽力将该等商业机会让与台华新材。
 ⑤承诺人及所控制的公司承诺将不向其业务与台华新材之业务构成竞争的
其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘
密。
 ⑥上述承诺在台华新材于国内证券交易所上市且承诺人为台华新材控股股
东、实际控制人期间持续有效且不可撤销。如上述承诺被证明为不真实或未被
遵守，承诺人将向台华新材赔偿一切直接和间接损失。
     （2）减少关联交易的承诺
 公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
 ①不利用自身作为台华新材控股股东、实际控制人之地位及控制性，影响
谋求台华新材在业务合作等方面给予承诺人及关联方优于市场第三方的权利；
 ②不利用自身作为台华新材控股股东、实际控制人之地位及控制性，影响
谋求承诺人及关联方与台华新材达成交易的优先权利；
 ③承诺人及关联方，不以与市场价格相比显失公允的条件与台华新材进行
交易，亦不利用该类交易从事任何损害台华新材利益的行为。
 同时，福华环球、施秀幼、施清岛将保证，台华新材在对待将来可能产生
的与福华环球、施秀幼、施清岛及其控制的企业的关联交易方面，台华新材将
采取如下措施规范可能发生的关联交易：
 ①严格遵守台华新材章程、股东大会议事规则及台华新材关联交易决策制
度等规定，履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序，及时详细进行信息
披露；
 ②依照市场经济原则、采取市场定价确定交易价格。
  （3）关于公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
 实际控制人施清岛作为公司董事和高级管理人员、实际控制人施秀幼作为
公司董事承诺：
 ①不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
 ②对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
 ③不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
 ④由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩；
 ⑤未来公司如实施股权激励，承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩；
 ⑥切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒
不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构
的有关规定承担相应法律责任；
 ⑦自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺
不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具
补充承诺。
 公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
 ①不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
 ②切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒
不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构
的有关规定承担相应法律责任；
 ③自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若中
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺
不能满足中国证监会该等规定时，承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具
补充承诺。
  （1）避免同业竞争的承诺
 收购人施清岛承诺：
 ①截至本承诺函出具之日，承诺人及所控制的公司均未直接或间接从事任
何与台华新材构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
 ②自本承诺函出具之日起，承诺人及所控制的公司将不会直接或间接以任
何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行任何与台华新材
构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
 ③自本承诺函出具之日起，承诺人及将来成立之所控制的公司将不会直接
或间接以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行与台
华新材构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
 ④自本承诺函出具之日起，承诺人及所控制的公司从任何第三者获得的任
何商业机会与台华新材之业务构成或可能构成实质性竞争的， 承诺人将立即通
知台华新材，并尽力将该等商业机会让与台华新材。
  ⑤承诺人及所控制的公司承诺将不向其业务与台华新材之业务构成竞争的
其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘
密。
  ⑥上述承诺在台华新材于国内证券交易所上市且承诺人为台华新材实际控
制人的一致行动人期间持续有效且不可撤销。如上述承诺被证明为不真实或未
被遵守，承诺人将向台华新材赔偿一切直接和间接损失。
     （2）减少关联交易的承诺
  收购人施清岛承诺：
  ①不利用自身作为台华新材实际控制人之一致行动人的地位，影响谋求台
华新材在业务合作等方面给予承诺人及关联方优于市场第三方的权利；
  ②不利用自身作为台华新材实际控制人之一致行动人的地位，影响谋求承
诺人及关联方与台华新材达成交易的优先权利；
  ③承诺人及关联方，不以与市场价格相比显失公允的条件与台华新材进行
交易，亦不利用该类交易从事任何损害台华新材利益的行为。
  ④严格遵守台华新材章程、股东大会议事规则及台华新材关联交易决策制
度等规定，履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序，及时详细进行信息
披露。
  ⑤依照市场经济原则、采取市场定价确定交易价格。
     （2）保持上市公司独立性的承诺
  收购人施清岛承诺：
  ①资产独立
  本次权益变动完成后，本人保证上市公司仍对其全部资产拥有完整、独立
的所有权，与收购人的资产严格分开，完全独立经营，不存在混合经营、资产
不明晰、资金或资产被收购人占用的情形。
  ②人员独立
  本次权益变动完成后，本人保证上市公司将继续拥有独立完整的劳动、人
事管理体系，该体系与收购人完全独立。收购人向上市公司推荐董事、监事、
经理等高级管理人员人选均通过合法程序进行， 不干预上市公司董事会和股东
大会行使职权做出人事任免决定。
  ③财务独立
  本次权益变动完成后，本人保证上市公司将继续保持独立的财务会计部
门，运行独立的会计核算体系和独立的财务管理制度；继续保留独立的银行账
户，不存在与收购人共用银行账户的情况；独立纳税，独立做出财务决策，收
购人不会干预上市公司的资金使用；财务人员不在收购人处兼职。
  ④机构独立
  本次权益变动完成后，本人保证上市公司将继续保持健全的股份公司法人
治理结构，拥有独立、完整的组织机构，股东大会、董事会、独立董事、监事
会、高级管理人员等依法律、法规和公司章程独立行使职权。
  ⑤业务独立
  本次权益变动完成后，本人保证上市公司拥有独立的经营管理系统，有独
立开展经营业务的资产、人员、场地和品牌，具有面向市场独立自主持续经营
的能力。收购人除依法行使股权权利外，不会对上市公司的正常活动进行干
预。
     （1）关于公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
  实际控制人施清岛作为公司董事和高级管理人员、实际控制人施秀幼作为
公司董事承诺：
  ①不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
  ②对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
  ③不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
  ④由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况
相挂钩；
  ⑤未来公司如实施股权激励，承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩；
  ⑥切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒
不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构
的有关规定承担相应法律责任；
  ⑦自本承诺函出具日至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证监
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺。
  公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛姐弟承诺：
  ①不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
  ②切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本承诺，如违反本承诺或拒
不履行本承诺给公司或股东造成损失的，同意根据法律、法规及证券监管机构
的有关规定承担相应法律责任；
  ③自本承诺函出具日至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证监
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满
足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定
出具补充承诺。
  （2）认购对象出具特定期间不减持公司股票的承诺
  实际控制人之一施清岛作为非公开发行认购者承诺：
  ①从本次非公开发行定价基准日前六个月，本人不存在减持台华新材股票
的情况，亦无减持台华新材股票的计划。
  ②自本次非公开发行的定价基准日至本次非公开发行完成后六个月内，本
人承诺不减持台华新材股票（包括承诺期间因送股、公积金转增股本等权益分
派产生的股票），亦不安排任何减持计划。
  ③本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人违反上述
承诺而发生减持台华新材股票的情况，本人承诺因减持台华新材股票所得收益
全部归台华新材所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给台华新材和其他
投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。
  （3）非公开发行认购资金来源的承诺
  实际控制人之一施清岛作为非公开发行认购者承诺：
  ①本人保证用于认购台华新材本次非公开发行股票的资金全部来源于自有
或合法自筹资金，资金来源合法合规，不存在任何争议及潜在纠纷，也不存在
因资金来源问题可能导致本人认购的上市公司股票存在任何权属争议的情形。
  ②本人保证用于认购台华新材本次非公开发行股票的资金不存在通过对外
募集、代持、结构化安排或直接、间接使用台华新材及其关联方资金用于本次
认购的情形。
  ③本人不存在接受台华新材或其利益相关方提供的财务资助、补偿、承诺
收益的情形。
  （4）股份流通限制和自愿锁定承诺
  实际控制人之一施清岛作为非公开发行认购者承诺：
  本次发行中本人认购的股份自本次发行结束之日起十八个月内不得转让。
  在上述承诺的有效期内，控股股东福华环球及实际控制人施秀幼、施清岛
姐弟均严格遵守了上述承诺及其相关约束条件。
  十二、发行人利润分配政策
  （一）公司现行利润分配政策
  根据公司《公司章程》第一百五十七条规定，公司利润分配政策如下：
  “（一）利润分配的基本原则：
合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；
  公司将严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现
金分红具体方案。如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调
整利润分配政策尤其现金分红政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大
会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会
审议通过后提交股东大会批准，独立董事应当对该议案发表独立意见，股东大
会审议该议案时应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东
大会进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交
流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
  （二）公司利润分配具体政策如下：
配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
  如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司在当年盈利且累计未
分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司最近三年以现金方式累计分配的
利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。
  重大投资计划或重大现金支出指公司未来十二个月内拟对外投资、购买资
产等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000
万元。
  重大投资计划或重大现金支出需经公司董事会批准并提交股东大会审议通
过。
  公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处
理。
  （三）公司发放股票股利的具体条件：
  公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹
配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红
的条件下，提出股票股利分配预案。
  （四）公司利润分配方案的审议程序：
  公司利润分配预案由董事会提出，但需事先征求独立董事和监事会的意
见，独立董事应对利润分配预案发表独立意见，监事会应对利润分配预案提出
审核意见。利润分配预案经二分之一以上独立董事及监事会审核同意，并经董
事会审议通过后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分
配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的
意见。
  （五）公司利润分配方案的实施：
  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开
后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。
  （六）公司利润分配政策的变更：
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司
生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润
分配政策进行调整，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所
的有关规定。
   公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形
成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分
配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”
   （二）最近三年公司利润分配情况
   公司股票于 2017 年 9 月 21 日起在上海证券交易所上市交易，2018 年、
分红实施     分红所属                                                  现金分红额
                               分红实施方案
 年度       年度                                                    （含税）
                  会，审议通过了《2018 年度利润分配预案》，决
                  定以公司 2018 年末总股本 547,600,000 股为基
                  数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.00 元
                  （含税）    ；以资本公积金向全体股东每 10 股转增
                  会，审议通过了《2019 年度利润分配方案》，决
                  定以公司 2019 年末总股本 766,641,971 股为基
                  数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.80 元
                  （含税），如在公告披露之日起至实施权益分派
                  股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司
                  拟维持分配比例不变，相应调整分配总额；2020
                  年 6 月 22 日 ， 公 司 根 据 以 实 施 前 的 总 股 本
                  元（含税）     ，共计派发现金红利 6,133.15 万元。
                  会，审议通过《2020 年度利润分配方案》，拟向
                  全体股东每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），
                  不派送红股亦不以资本公积金转增股本。截至
                  股 ， 扣 减 回 购 专 户 的 股 份 数 后 为 824,751,466
                  股，以扣减回购专户的股份余额为基数计算，拟
                  派发现金红利 4,123.76 万元（含税）     。
   公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 21,208.91 万元，占最近三年
合并报表中归属于母公司股东的年均净利润 22,007.97 万元的 96.37%，具体分
红实施情况如下：
                                                                  单位：万元
                  项目                       2020 年     2019 年       2018 年
合并报表中归属于母公司股东的净利润                         11,974.08   19,589.44    34,460.38
现金分红（含税）                                  4,123.76     6,133.15    10,952.00
现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的
比例
               项目                     2020 年   2019 年   2018 年
最近三年累计现金分红合计                                            21,208.91
最近三年合并报表中归属于母公司股东的年均净利
润
最近 3 年的累计现金分红占最近三年实现的年均可
分配利润的比例
   十三、发行人最近三年发行债券和资信评级情况
联合资信评估股份有限公司评级，根据其 2018 年 5 月 30 日出具的《浙江台华
新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》（联合[2018]711
号）、2019 年 5 月 24 日出具的《浙江台华新材料股份有限公司可转换公司债券
台 华 新 材 料 股 份 有 限 公 司 可 转 换 公 司 债 券 2020 年 跟 踪 评 级 报 告 》（ 联 合
[2020]1889 号），台华新材主体信用等级为 AA，可转换公司债券信用等级均为
AA，评级展望均为稳定。
   针对本次发行，经联合资信评估股份有限公司评级，根据其 2021 年 2 月 3
日出具的《浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报
告》（联合[2021]875 号）及 2021 年 5 月 25 日出具的《浙江台华新材料股份有
限公司可转换公司债券 2021 年跟踪评级报告》（联合[2021]3435 号），台华新材
主体信用等级为 AA，可转换公司债券信用等级均为 AA，评级展望均为稳定。
有 61,049,000 元“台华转债”已转换为公司股票，累计转股数为 7,602,463 股，占
可转债转股前公司已发行股份总额的 0.99166%；尚未转股的可转债金额为
   公司本次拟公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币 60,000.00 万
元，按照合并口径计算，发行后公司累计债券余额不超过公司最近一期经审计
净资产的百分之四十。
   十四、发行人董事、监事和高级管理人员情况
   （一）董事、监事和高级管理人员的基本情况
  截至本募集说明书签署日，公司现任相关董事、监事和高级管理人员基本
情况如下：
                            本届任职起        任职终止         2020 年薪酬总
姓名        职务      年龄   性别
                             始日期          日期           额（万元）
施清岛       董事长     55   男    2020-11-11   2023-11-10        110.73
沈卫锋    董事、总经理     52   男    2020-11-11   2023-11-10        110.07
张长建        董事     57   男    2020-11-11   2023-11-10         35.45
吴谨造        董事     49   男    2020-11-11   2023-11-10         47.49
吴谨卫        董事     45   男    2020-11-11   2023-11-10         24.05
沈俊超        董事     29   男    2020-11-11   2023-11-10         31.55
王瑞        独立董事    60   男    2020-11-11   2023-11-10          7.00
宋夏云       独立董事    51   男    2020-11-11   2023-11-10          7.00
蔡再生       独立董事    57   男    2021-11-24   2023-11-10            -
魏翔      监事会主席     45   男    2020-11-11   2023-11-10         34.67
吴文明        监事     57   男    2020-11-11   2023-11-10         20.26
刘小阳       职工监事    44   女    2020-11-11   2023-11-10         45.13
丁忠华       副总经理    50   男    2020-11-11   2023-11-10         78.92
施华钢       副总经理    58   男    2020-11-11   2023-11-10        121.14
李增华       财务总监    52   男    2020-11-11   2023-11-10         80.09
栾承连     董事会秘书     38   男     2021-3-26   2023-11-10             -
注：吴谨造和沈俊超为 2020 年 11 月新任董事、独立董事；栾承连为 2021 年 3 月新任董事
会秘书，其 2020 年未在公司领取薪酬；蔡再生于 2021 年 11 月新任独立董事，其 2020 年
未在公司领取薪酬。
   （二）董事、监事和高级管理人员的简历
  施清岛先生，目前担任公司董事长，简历参见本募集说明书“第四节 发行
人基本情况”之“三、发行人控股股东和实际控制人基本情况”之“（二）发
行人实际控制人”。
  沈卫锋先生，1968 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权。中国长丝
织造协会副会长、秀洲区人大代表、秀洲区商会会长、秀洲区慈善总会副会
长。2014 年荣获“嘉兴市第三届十大风云人物奖”；2016 年荣获“中国纺织行
业年度创新人物”；2017 年荣获中国纺织工业联合会颁发的“全国纺织行业水
效推进先进个人”。2001 年至 2006 年 3 月，担任台华纺织董事。2006 年 4 月
至 2011 年 9 月，担任台华纺织董事、总经理。2011 年 9 月起担任公司董事、总
经理。
  张长建先生，1963 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，华中科技
大学 EMBA，经济师。1984 年至 1996 年，供职于人民银行信阳分行、工商银
行信阳分行。1996 年至 2006 年供职于交通银行河南省分行。2008 年 8 月至
今，任福华织造总经理。现任公司董事。
  吴谨造先生，1971 年 3 月出生，中国澳门籍。2020 年 3 月至今，任浙江嘉
华再生材料有限公司董事长兼总经理；2001 年至今，任台华特种纺织（嘉兴）
有限公司、浙江台华新材料股份有限公司副总助理。现任公司董事。
  吴谨卫先生，1975 年 4 月出生，中国香港籍。2004 年至 2008 年 2 月，担
任福华织造总监；2008 年 3 月至 2009 年 12 月，担任福华织造成品部副总经
理；2010 年 1 月至今，担任福华织造总经理助理。2010 年 3 月至今，担任陞嘉
公司董事。现任公司董事。
  沈俊超先生，1991 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科
学历。2015 年 8 月起历任浙江台华新材料股份有限公司染整事业部销售经理、
市场部经理，2019 年 4 月至今任浙江台华新材料股份有限公司总经理助理、上
海办事处负责人。现任公司董事。
  王瑞先生，1960 年 11 月出生，研究生学历，博士，曾任天津纺织工学院
讲师，天津工业大学纺织学院副教授，教授，院长，党委书记，现任天津工业
大学纺织学院教授，华纺股份有限公司（600448.SH）、山东玉马遮阳科技股份
有限公司独立董事、台华新材独立董事。
  宋夏云先生，1969 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学
历，上海财经大学会计学博士，南京大学工商管理博士后，教授，博士生导
师，中国审计学会审计教育分会理事，中国共产党党员。1991 年 7 月至 2007 年
院工作，任现代会计研究所副所长；2013 年 9 月至今在浙江财经大学会计学院
工作，任审计系主任，审计与腐败治理研究中心主任。此外，宋夏云先生目前
还担任浙江新光药业股份有限公司（300519.SZ）、河南明泰铝业股份有限公司
（601677.SH）、宁波金田铜业（集团）股份有限公司独立董事
  蔡再生先生，1965 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士。曾
任复旦大学博士后，美国北卡罗来纳州立大学博士后、高级研究员助理，美国
加利福尼亚大学戴维斯分校博士后、高级研究员助理。现任东华大学纺织化学
与染整学科教授、博士生导师，上海龙头（集团）股份有限公司独立董事。
  魏翔先生，1975 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
现任浙江台华新材料股份有限公司绩效管理部经理、监事会主席。
  吴文明先生，1963 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学
历。2006 年至 2009 年，担任福华织造销售经理；2009 年至今，担任福华织造
白坯销售副总经理。现任公司监事。
  刘小阳女士，1976 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学学
历。现任公司总经办经理、职工代表监事。
  沈卫锋先生，公司总经理，简历参见本募集说明书“第四节 发行人基本情
况”之“十四、发行人董事、监事和高级管理人员情况”之“（二）董事、监事
和高级管理人员的简历”之“1、董事”。
  施华钢先生，1962 年 4 月出生，中国香港籍。2002 年以前一直在香港从事
建筑装修设计工作；2002 年 10 月至 2011 年 9 月，历任台华纺织销售经理、销
售事业部经理等职。2011 至今任公司副总经理。
  丁忠华先生，1970 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学
历，中共党员，助理工程师。在纺织行业工作 20 年。1993 年至 2003 年在杭州
华信合纤织造公司工作，曾担任设备主管及长丝准备部主任。2004 年至今在发
行人从事生产管理工作，2007 年 1 月至 2011 年 9 月任台华纺织生产厂长；2011
年 9 月至今任公司副总经理。
  李增华先生，1968 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学
历，中国注册会计师。2005 年 10 月至 2007 年 7 月，任江苏省农药研究所股份
有限公司总经理助理；2007 年 8 月至 2011 年 8 月，担任福华织造财务总监；
董事会秘书。
  栾承连先生，1982 年 7 月出生，中国国籍，硕士研究生、中级会计师。
产业股份有公司（股票代码：002172）董事会秘书办公室，曾担任德尔未来科
技控股集团股份有限公司（股票代码：002631）证券事务代表、董事会秘书、
副总经理，苏州和阳智能制造股份有限公司董事会秘书、财务中心负责人，江
苏凯伦建材股份有限公司（股票代码：300715）董事会秘书、副总经理。2021
年 3 月至今任公司董事会秘书。
  （三）现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况
  截至本募集说明书签署日，现任董事、监事和高级管理人员在其他单位的
兼职情况如下：
                                          兼职单位与发行
 姓名    发行人职务        兼职单位         兼职职务
                                           人关联关系
                                 执行董事兼总
                    创友投资                   关联法人
                                   经理
                    全知投资          董事       关联法人
                   嘉润丰投资          董事       关联法人
施清岛     董事长
                    江苏欧索         副董事长      关联法人
                    鸿展投资         执行董事      关联法人
                    全通投资          监事       关联法人
沈卫锋   董事、总经理        华南投资         执行董事      关联法人
                嘉兴华南置业管理有限
沈卫锋   董事、总经理                      监事       关联法人
                    公司
                嘉兴华南置业管理有限       执行董事兼总
沈俊超      董事                                关联法人
                    公司             经理
张长建      董事         全知投资          董事       关联法人
                    鸿展投资          监事       关联法人
吴谨造      董事
                   金台华置业          董事长      关联法人
 王瑞    独立董事     天津工业大学纺织学院        教授        无
                                                       兼职单位与发行
姓名      发行人职务           兼职单位             兼职职务
                                                        人关联关系
                  山东玉马遮阳科技股份
                                         独立董事                无
                     有限公司
                   华纺股份有限公司              独立董事                无
                  浙江新光药业股份有限
                                         独立董事                无
                      公司
                  河南明泰铝业股份有限
                                         独立董事                无
                      公司
宋夏云      独立董事     宁波金田铜业（集团）
                                         独立董事                无
                    股份有限公司
                  浙江财经大学会计学院
                  审计系、审计与腐败治                  主任             无
                    理研究中心
                                       教授、博士生
                   东华大学纺织学院                                  无
                                         导师
蔡再生      独立董事
                  上海龙头（集团）股份
                                         独立董事                无
                     有限公司
魏翔      监事会主席           正德投资                  董事            关联法人
刘小阳      职工监事          金台华置业                  董事            关联法人
丁忠华      副总经理           正德投资                  董事            关联法人
     （四）现任董事、监事和高级管理人员持有发行人股份情况
     截至 2021 年 6 月 30 日，发行人董事、监事及高级管理人员直接/间接持有
发行人股份的情况如下：
                          直接持有发行人比                           持股公司
序号      姓名       职务       例/自然人对持股            持股公司名称         对发行人
                           公司持股比例                            持股比例
注：截至本募集说明书出具日，戴涛已经离职；发行人新任董事会秘书栾承连于 2021 年 3
月上任；覃小红于 2021 年 10 月 11 日申请辞去独立独立董事及下设专门委员会中的相应职
务，发行人新任独立董事蔡再生于 2021 年 11 月上任，不直接/间接持有发行人股份。
     十五、发行人最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情
况
     公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国
证券监督管理委员会及上海证券交易所的有关规定和要求，不断完善公司法人
治理机制，规范经营管理，促进企业持续、稳定、健康发展。最近五年内公司
不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况。
           第五节 同业竞争与关联交易
  一、同业竞争
  （一）关于同业竞争情况的说明
  公司主要从事锦纶长丝、坯布和功能性成品面料的研发、生产和销售，经
营范围为新型纺织材料及特种纺织品的研发、生产和销售；其他纺织品的生产
及销售；纺织品、机械设备及化工产品（不含化学危险品和易制毒化学品）的
批发、佣金代理（拍卖除外）及其进出口业务。（以上商品进出口不涉及国营贸
易、进出口配额许可、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品）。
  公司的控股股东为福华环球，实际控制人为施秀幼、施清岛姐弟。控股股
东主要从事投资业务，除公司外不存在控制的其他企业。实际控制人施秀幼无
其他控制的企业，实际控制人施清岛控制的其他企业为创友投资、全通投资、
鸿展投资、金台华置业、苏州中检、苏州中质、苏州欧纺联，其中：创友投
资、全通投资、鸿展投资主要从事投资业务，金台华置业主要从事房地产开发
业务，苏州中检和苏州欧纺联主要从事纺织品检测业务，苏州中质主要从事质
检技术服务。控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司不构成同业竞
争关系。
  （二）控股股东为避免同业竞争所作的承诺和措施
  为了避免与公司可能出现的同业竞争，维护公司全体股东的利益，保证公
司长期稳定发展，公司控股股东福华环球、实际控制人施秀幼、施清岛出具了
《避免同业竞争承诺函》，承诺如下：
控股子公司除外，下同）均未直接或间接从事任何与台华新材构成竞争或可能
构成竞争的业务或活动。
何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行任何与台华新材
构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
或间接以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行与台
华新材构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
何商业机会与台华新材之业务构成或可能构成实质性竞争的，承诺人将立即通
知台华新材，并尽力将该等商业机会让与台华新材。
其他公司、企业、组织或个人提供技术信息、工艺流程、销售渠道等商业秘
密。
可撤销。如上述承诺被证明为不真实或未被遵守，承诺人将向台华新材赔偿一
切直接和间接损失。
     二、关联方关系
  根据《公司法》、《企业会计准则》和《上海证券交易所股票上市规则》的
规定，公司的关联方及关联关系如下：
     （一）公司控股股东和实际控制人
  公司的控股股东是福华环球，截至 2021 年 6 月 30 日，直接持有公司
日，施秀幼、冯建英通过福华环球间接持有公司 28,158.89 万股，占发行人总股
本 33.84%；施清岛通过创友投资间接持有发行人股份 17,373.51 万股，直接持
有公司 5,780.35 万股股份。由此，施秀幼、施清岛合计控制公司 61.67%的股
份。
  公司控股股东和实际控制人的基本情况参见本募集说明书“第四节 发行人
基本情况”之“三、发行人控股股东和实际控制人基本情况”。
     （二）控股股东、实际控制人控制的其他企业
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司实际控制人施清岛、施秀幼控制的其他企业
如下：
                           直接持
企业名称    注册资本       任职情况                  控制关系     主营业务
                           股比例
                           一致行
                                    冯建英不可撤销地
福华环球                董事              将表决权委托给施       贸易
          港元               建英持
                                       清岛
                           股 70%
                   执行董事
创友投资    500 万元              100%         直接持股     投资管理
                   兼总经理
全通投资    3,000 万元    监事      99%          直接持股     投资管理
鸿展投资    100 万元     执行董事     66%          直接持股     企业管理
金台华置业   500 万元      -         -     鸿展投资持股 59%   房地产开发经营
                                                 商品质量检验与
苏州中检    1,000 万元    -         -     全通投资持股 55%
                                                   认证
                                     全通投资持股
苏州欧纺联    50 万元      -         -                  检验检测服务
                                     苏州中检持股
苏州中质    300 万元      -         -                  质检技术服务
  （三）其他直接持有公司 5%以上股份的股东
  截至 2021 年 6 月 30 日，除福华环球及创友投资，其他直接持有公司 5%以
上股份的股东为华南投资、嘉兴华秀和施清岛。
  （四）公司下属子公司
  公司有 14 家控股子公司，分别为高新染整、福华织造、尼斯达、嘉华尼
龙、福华面料、福华纺织整理、华昌纺织、陞嘉公司、伟荣商贸、润裕纺织、
台华实业、嘉华再生、福华科研及台华防护，1 家参股子公司苏州中检，前述
公司的基本情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人
组织架构及对其他企业的重要权益投资情况”。
  （五）关联自然人
  公司的关联自然人为董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成
员，控股股东的董事、监事、高级管理人员，以及直接或间接持有公司 5%以上
股份的自然人及其关系密切的家庭成员。
  截至本募集说明书出具日，董事、监事、高级管理人员具体情况如下：
  职务                                人员
         施清岛、沈卫锋、张长建、吴谨造、吴谨卫、沈俊超、王瑞、宋夏云、
  董事
         蔡再生
  监事     魏翔、吴文明、刘小阳
     职务                            人员
高级管理人员     沈卫锋、施华钢、丁忠华、李增华、栾承连
注：截至本募集说明书出具日，发行人前董事会秘书戴涛已离职，新董事会秘书栾承连于
的相应职务，发行人新任独立董事蔡再生于 2021 年 11 月上任。
     报告期内，本人、其控制的公司或其担任董事、高级管理人员的公司与本
公司存在关联交易的关联自然人如下所示：
序号         姓名                           关联关系
     （六）其他关联方
     公司的其他关联方包括关联自然人控制或能够施加重大影响的企业，以及
最近 12 个月内与公司存在上述关联关系的关联方等。报告期内，符合上述描述
的关联方如下：
 序号              关联方名称                        关联关系
          宁波金田铜业（集团）股份有限公
          司
                                   独立董事宋夏云担任会计学院审计系、
                                   审计与腐败治理研究中心主任
 序号           关联方名称                            关联关系
                                   独立董事覃小红担任教授、博士生导
                                   师、副院长[注 2]
                                   关联自然人沈卫平持股 90.91%并担任
                                   法定代表人、董事长兼总经理
                                   关联自然人沈卫平持股 85%并担任法定
                                   代表人、执行董事兼总经理
                                   关联自然人沈卫平持股 90.00%并担任
                                   法定代表人、执行董事、总经理
                                   关联自然人沈卫平担任法定代表人、执
                                   行董事、总经理
                                   关联自然人沈卫平担任法定代表人、执
                                   行董事、经理
       嘉兴市王江泾镇卫平化纤原料经营
       部
                                   关联自然人沈卫平持股 70.00%并担任
                                   监事会主席
                                   关联自然人沈卫平持股 60.00%并担任
                                   监事
                                   董事、总经理沈卫锋担任监事；董事沈
                                   理，且持有其 10%的股权
                                   董事会秘书栾承连曾担任副总经理、董
                                   事会秘书
       浙江三维橡胶制品股份有限公司[注
注 1：2020 年 5 月，程隆棣不再担任江苏联发纺织股份有限公司独立董事；2020 年 11 月，
程隆棣于发行人处离职；
注 2：覃小红于 2021 年 10 月 11 日申请辞去独立独立董事及下设专门委员会中的相应职
务，发行人新任独立董事蔡再生于 2021 年 11 月上任。
注 3：自 2021 年 1 月，栾承连不再担任江苏凯伦建材股份有限公司副总经理、董事会秘
书。
注 4：公司前董事会秘书于 2021 年 3 月卸任，于 2021 年 9 月任浙江三维橡胶制品股份有限
公司董事会秘书。
注 5：公司新任独立董事蔡再生于 2014 年 12 月-2020 年 12 月任浙江航民股份有限公司独
立董事。
   三、关联交易情况
   （一）经常性关联交易
                                                          单位：万元
 关联方     关联交易内容     2021 年 1-6 月    2020 年     2019 年     2018 年
苏州中检        检测费             9.01       48.81      15.73      35.00
                                                                             单位：万元
 关联方         关联交易内容    2021 年 1-6 月          2020 年             2019 年        2018 年
华亚织造          锦纶丝             230.77                451.70               -             -
锦华新材          锦纶丝             210.18                 28.77               -             -
   报告期各期，公司向关联方承租房屋情况如下：
                                                                             单位：万元
出租方名称        租赁资产种类   2021 年 1-6 月          2020 年             2019 年         2018 年
 施清岛         房屋建筑物            12.50                 25.00          25.00           25.00
 冯建英         房屋建筑物            52.50             104.76            110.00        110.00
 沈卫平         房屋建筑物                0.92              11.00          11.00           11.00
 沈卫锋         房屋建筑物                0.63               7.50           7.50            7.50
   公司的关键管理人员包括董事、监事及高级管理人员，报告期各期，支付
给关键管理人员的薪酬总额分别为 971.75 万元、969.50 万元、903.27 万元和
   （二）偶发性关联交易
   报告期内，公司作为被担保方的关联担保情况如下：
   （1）2021 年 1-6 月
   （2）2020 年
涉各项关联担保于报告期末均已履行完毕。
   （3）2019 年
                                                                             单位：万元
                                                                             担保是否已
       担保方            担保金额           担保起始日               担保到期日
                                                                             经履行完毕
高新染整、福华织造、施清
   岛、冯建英
高新染整、福华织造、施清
   岛、冯建英
高新染整、福华织造、施清
   岛、冯建英
高新染整、福华织造、施清
   岛、冯建英
高新染整、福华织造、施清
   岛、冯建英
  （4）2018 年
                                                        单位：万元
                                                        担保是否已
       担保方     担保金额        担保起始日          担保到期日
                                                        经履行完毕
高新染整、施清岛、冯建英    2,500.00   2018/3/13       2019/3/8      是
高新染整、施清岛、冯建英    1,000.00   2018/3/15      2019/3/12      是
台华新材、施清岛、冯建英    2,000.00   2018/3/14      2019/3/12      是
台华新材、施清岛、冯建英    1,000.00   2018/6/26      2019/6/25      是
高新染整、福华织造、施清               2018/07/31-    2019/01/31-
   岛、冯建英                   2018/10/30     2019/04/30
 台华新材、沈卫锋        772.35                                  是
施清岛、沈卫锋、凌彩珍     1,330.00   2018/12/4      2019/11/22     是
施清岛、沈卫锋、凌彩珍      990.00    2018/12/11     2019/12/10     是
  报告期内，公司不存在对外担保。
     四、规范和减少关联交易的措施
  为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司董事会
按照《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律法规及相关规定，制定了
《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易制度》、
《独立董事工作制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联
董事、关联股东的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司董事会、股东
大会关联交易决策对其他股东利益的公允性。
  发行人控股股东福华环球、发行人实际控制人施秀幼、施清岛分别出具了
《关于规范和减少关联交易的承诺函》，承诺如下：
  “1、不利用自身作为台华新材控股股东、实际控制人之地位及控制性，影
响谋求台华新材在业务合作等方面给予承诺人及关联方优于市场第三方的权
利；
谋求承诺人及关联方与台华新材达成交易的优先权利；
交易，亦不利用该类交易从事任何损害台华新材利益的行为。”
  同时，福华环球、施秀幼、施清岛将保证，台华新材在对待将来可能产生
的与福华环球、施秀幼、施清岛及其控制的企业的关联交易方面，台华新材将
采取如下措施规范可能发生的关联交易：
  “1、严格遵守台华新材章程、股东大会议事规则及台华新材关联交易决策
制度等规定，履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序，及时详细进行信
息披露；
  五、独立董事对同业竞争和关联交易发表的意见
  （一）对同业竞争的独立意见
  公司独立董事对公司同业竞争问题发表独立意见如下：
  台华新材主要从事锦纶长丝、锦纶坯布、锦纶成品面料的研发、生产和销
售，公司的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业所从事的业务与公司不
构成同业竞争关系。公司控股股东、实际控制人出具了《避免同业竞争承诺
函》，相关承诺得到了切实履行。
  （二）对关联交易事项的独立意见
  公司独立董事在审议关联交易的历次董事会中均发表了独立意见：
理，未损害公司及公司其他股东，特别是小股东和非关联股东的利益。
司董事会决策程序符合上市地上市规则以及公司章程规定，合法有效。
关联交易而对关联方形成依赖。上述协议的签署有利于公司的经营和长远发
展，符合公司和全体股东的利益。
                           第六节 财务会计信息
          一、财务报表审计情况
          中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年 12 月 31 日、2019 年
     年度和 2020 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母
     公司所有者权益变动表、财务报表附注进行了审计，并出具了中汇审
     [2019]0622 号、中汇审[2020]2356 号和中汇审[2021]1172 号标准无保留意见的审
     计报告。2021 年 1-6 月数据未经审计。
          除特别说明外，本节的财务会计数据及有关分析说明以公司 2018 年度、
          二、财务报表
          （一）合并资产负债表
                                                                              单位：元
     项目        2021 年 6 月 30 日     2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金              411,394,746.66      310,953,740.98       353,844,958.87       990,288,662.44
交易性金融资产           164,245,016.44      130,252,461.25       100,032,227.40
应收票据               81,218,904.44       76,905,667.09       116,576,428.12       132,170,831.60
应收账款              744,040,525.51       496,075,211.11      434,741,713.89       361,174,922.10
应收款项融资             85,061,560.98       81,034,430.34        63,560,906.63
预付款项              106,889,327.47       45,458,515.44        30,421,375.76        28,486,044.53
其他应收款               2,350,236.53         1,599,261.63         1,331,661.33         1,154,367.94
存货              1,394,226,406.09      964,281,243.49       915,387,844.48       816,017,836.47
持有待售资产                                                        4,006,506.91
其他流动资产             51,101,683.45       77,580,390.84        61,699,195.99        46,364,136.58
流动资产合计          3,040,528,407.57     2,184,140,922.17     2,081,602,819.38     2,375,656,801.66
非流动资产：
可供出售金融资产                                                                           1,500,000.00
其他权益工具投资            5,253,000.00         5,253,000.00         5,617,500.00
     项目    2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
投资性房地产         31,126,782.53        32,082,916.07        35,372,691.13        37,294,517.10
固定资产        2,752,593,245.41      2,682,143,500.01     1,846,247,745.17     1,414,231,847.75
在建工程          169,723,171.90       193,601,019.05       286,304,464.47       288,873,120.79
使用权资产           3,084,298.10
无形资产          215,946,727.39       218,525,917.96       172,280,481.99       121,156,087.12
长期待摊费用          6,257,633.85          7,624,153.72       10,177,509.19        12,111,486.92
递延所得税资产        46,585,196.57        36,921,070.09        27,039,180.79        25,745,462.54
其他非流动资产        63,282,216.93        92,710,314.32       127,367,445.21        50,920,456.57
非流动资产合计     3,293,852,272.68      3,268,861,891.22     2,510,407,017.95     1,951,832,978.79
资产总计        6,334,380,680.25      5,453,002,813.39     4,592,009,837.33     4,327,489,780.45
流动负债：
短期借款          343,889,093.18       275,266,132.13       517,868,290.42       497,700,000.00
应付票据          714,980,160.69       331,679,514.97       264,901,806.22       157,932,663.45
应付账款          584,554,029.65       607,558,947.12       482,705,377.16       530,662,927.10
预收款项            1,494,315.29          1,221,348.37       19,220,028.81        15,276,836.17
合同负债           23,238,203.95        20,647,277.13
应付职工薪酬         45,329,503.45        57,851,453.54        58,820,013.37        61,365,866.10
应交税费           51,462,460.64        35,201,315.21        12,534,515.85        14,258,246.40
其他应付款           4,324,552.09          6,418,357.03         2,348,135.35         7,588,521.83
一年内到期的非流
动负债
其他流动负债          3,020,966.51          2,523,563.26
流动负债合计      1,902,258,474.65      1,373,570,536.12     1,358,398,167.18     1,284,785,061.05
非流动负债：
长期借款          729,107,914.77       608,812,548.00        83,632,257.68                     -
应付债券          452,734,694.27       441,050,306.25       476,081,080.89       453,876,049.82
租赁负债            4,098,859.93
递延收益           21,189,399.46        24,129,448.18        16,484,390.85        20,737,553.79
递延所得税负债         2,972,738.11          3,127,683.04         2,606,964.81          838,568.37
非流动负债合计     1,210,103,606.54      1,077,119,985.47      578,804,694.23       475,452,171.98
负债合计         3,112,362,081.19     2,450,690,521.59     1,937,202,861.41     1,760,237,233.03
所有者权益：
股本            832,045,931.00       832,044,654.00       766,641,971.00       547,600,000.00
       项目       2021 年 6 月 30 日        2020 年 12 月 31 日      2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
其他权益工具               59,944,460.10           59,945,730.24        67,696,515.39        67,698,547.60
资本公积                796,054,827.42          796,045,535.82       502,269,184.49       721,295,154.51
减：库存股                59,927,466.56           59,927,466.56
其他综合收益                2,551,079.75            2,551,079.75          2,824,454.75         -263,670.25
盈余公积                 74,958,044.71           74,958,044.71        73,288,258.81        69,367,447.45
未分配利润             1,517,440,727.08        1,297,446,602.92      1,242,086,591.48     1,161,555,068.11
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益                -1,049,004.44            -751,889.08
所有者权益合计           3,222,018,599.06        3,002,312,291.80      2,654,806,975.92     2,567,252,547.42
负债和所有者权益
总计
            （二）母公司资产负债表
                                                                                    单位：元
     项目       2021 年 6 月 30 日         2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金              49,059,536.74             31,111,573.14        100,763,426.99         455,923,516.92
应收票据                                                                                     14,326,209.60
交易性金融资产          101,735,890.41
应收账款             288,404,381.53           158,942,863.87         172,482,255.87          69,048,412.82
应收款项融资            11,513,036.29            15,777,588.65          10,772,587.41
预付款项              85,707,994.70              6,427,193.05         11,181,379.80           2,587,198.27
其他应收款            265,343,535.34           233,553,802.66         515,264,563.95         665,117,508.56
存货               305,886,436.49           257,499,214.07         218,111,403.38         138,931,584.34
其他流动资产              7,464,117.01           19,619,433.94          39,260,318.21          23,078,183.39
流动资产合计          1,115,114,928.51          722,931,669.38        1,067,835,935.61      1,369,012,613.90
非流动资产：
长期股权投资          1,297,549,097.77         1,297,549,097.77       1,203,175,646.26      1,050,175,646.26
固定资产             697,055,112.72           723,487,172.31         593,347,540.39         159,843,180.54
在建工程                4,464,499.64             4,370,392.57         73,059,457.78         236,161,683.31
使用权资产                584,739.68
无形资产              24,021,116.31            24,099,414.62          24,584,500.21          23,755,586.59
长期待摊费用              1,541,016.69             2,416,623.43           3,754,130.20          3,538,191.30
     项目   2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日      2019 年 12 月 31 日      2018 年 12 月 31 日
递延所得税资产         4,475,647.16          4,725,305.91          3,776,437.69          2,982,538.55
其他非流动资产          781,275.00           3,792,600.00          1,776,754.14        20,772,940.04
非流动资产合计     2,030,472,504.97      2,060,440,606.61      1,903,474,466.67      1,497,229,766.59
资产总计        3,145,587,433.48      2,783,372,275.99      2,971,310,402.28      2,866,242,380.49
流动负债：
短期借款         153,056,318.06         34,057,604.35        197,711,663.26        206,000,000.00
应付票据         187,500,000.00         35,100,000.00
应付账款          78,065,013.05        137,101,560.64        191,758,695.18        209,987,432.80
预收款项              95,133.00            203,200.00            643,441.40            948,835.03
合同负债            6,065,812.15          8,111,326.28
应付职工薪酬          9,098,977.74        14,346,436.35         17,038,322.21         19,863,543.66
应交税费            5,218,644.57          2,177,418.76           974,822.77            710,429.69
其他应付款        142,143,236.95           6,654,127.81       250,168,195.72         67,091,066.90
其他流动负债           788,555.58           1,054,472.42
流动负债合计       582,031,691.10        238,806,146.61        658,295,140.54        504,601,308.08
非流动负债：
长期借款          20,020,280.00         20,022,308.00
应付债券         452,734,694.27        441,050,306.25        476,081,080.89        453,876,049.82
租赁负债             709,739.68
递延收益             487,416.95            557,838.41            698,681.33            839,524.25
非流动负债合计      473,952,130.90        461,630,452.66        476,779,762.22        454,715,574.07
负债合计        1,055,983,822.00       700,436,599.27       1,135,074,902.76       959,316,882.15
所有者权益：
股本           832,045,931.00        832,044,654.00        766,641,971.00        547,600,000.00
其他权益工具        59,944,460.10         59,945,730.24         67,696,515.39         67,698,547.60
资本公积         862,520,893.92        862,511,602.32        568,735,250.99        787,761,221.01
减：库存股         59,927,466.56         59,927,466.56
盈余公积          74,958,044.71         74,958,044.71         73,288,258.81         69,367,447.45
未分配利润        320,061,748.31        313,403,112.01        359,873,503.33        434,498,282.28
所有者权益合计     2,089,603,611.48      2,082,935,676.72      1,836,235,499.52      1,906,925,498.34
负债和所有者权
益总计
        （三）合并利润表
                                                                           单位：元
        项目      2021 年 1-6 月            2020 年度           2019 年度            2018 年度
一、营业收入          1,838,487,102.55     2,501,123,695.68   2,690,568,442.19   2,974,332,568.58
二、营业总成本         1,540,399,414.74     2,344,271,599.68   2,467,227,295.87   2,560,337,301.37
其中：营业成本         1,320,785,938.57     1,956,189,758.44   2,060,564,142.34   2,224,448,321.03
税金及附加               7,829,118.46        19,216,829.65     13,543,608.30      20,183,698.83
销售费用               20,500,120.84        34,974,194.44     57,046,421.19      49,633,570.81
管理费用               83,730,436.25       140,632,771.50    145,177,960.20     143,523,195.84
研发费用               85,562,248.34       139,391,207.89    146,711,395.40     107,148,468.47
财务费用               21,991,552.28        53,866,837.76     44,183,768.44      15,400,046.39
加：其他收益             10,662,889.78        25,900,873.74     18,736,167.42      10,021,451.06
投资收益（损失以“-”号
填列）
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益
净敞口套期收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
信用减值损失（损失以
                     -739,861.79        -1,448,560.67       -639,594.82
“－”号填列）
资产减值损失（损失以
                   -12,056,567.93      -55,481,187.32     -31,221,660.51     -22,080,139.43
“－”号填列）
资产处置收益（损失以
“－”号填列）
三、营业利润（亏损以
“－”号填列）
加：营业外收入             1,652,199.31         2,819,978.79        650,969.22        1,737,354.34
减：营业外支出               971,357.00         5,094,421.57       2,818,168.94       1,301,062.86
四、利润总额（亏损总额以
“－”号填列）
减：所得税费用            39,693,500.76        13,888,603.97     23,505,872.28      66,195,418.90
五、净利润（净亏损以
“－”号填列）
（一）按经营持续性分类
以“－”号填列）
以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
         项目      2021 年 1-6 月          2020 年度           2019 年度                2018 年度
 润
 六、其他综合收益的税后净
                                         -273,375.00          687,375.00
 额
 归属母公司所有者的其他综
                                         -273,375.00          687,375.00
 合收益的税后净额
 （一）不能重分类进损益的
                                         -273,375.00          687,375.00
 其他综合收益
 动额
 他综合收益
                                         -273,375.00          687,375.00
 值变动
 值变动
 （二）将重分类进损益的其
 他综合收益
 七、综合收益总额（综合亏
 损总额以“－”号填列）
 归属于母公司所有者的综合
 收益总额
 归属于少数股东的综合收益
                     -297,115.36       -5,651,889.08
 总额
 七、每股收益：
 （一）基本每股收益                 0.32                 0.16                0.26               0.45
 （二）稀释每股收益                 0.31                 0.16                0.24               0.45
         （四）母公司利润表
                                                                           单位：元
          项目              2021 年 1-6 月         2020 年度           2019 年度           2018 年度
一、营业收入                    435,491,017.62     610,230,688.31    584,226,531.76    615,789,155.57
减：营业成本                    324,611,079.05     476,745,221.44    434,677,017.20    415,738,738.33
税金及附加                           983,504.61     1,319,389.01        931,353.42      3,417,444.69
销售费用                         3,534,123.76      7,816,691.53      7,918,913.68      6,533,748.80
管理费用                       29,407,851.79      48,003,003.78     44,208,668.86     48,475,876.13
研发费用                       17,215,380.18      26,119,787.71     31,193,883.67     29,679,301.79
财务费用                       12,691,851.12      34,148,118.63     27,830,345.07     11,524,278.63
其中：利息费用                    14,319,309.98      35,047,366.43     21,620,622.62      9,891,115.30
          项目                  2021 年 1-6 月         2020 年度            2019 年度           2018 年度
利息收入                                 122,237.96      270,509.03          601,802.76     1,012,168.08
加：其他收益                          7,404,830.70      11,536,694.54        4,289,911.46     3,617,328.10
投资收益（损失以“-”号填列）                 1,735,890.41         577,202.96        6,694,828.57   388,796,543.38
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                                                     4,701,626.19
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“－”号填列）                    309,163.34     -467,613.57        -210,837.85
资产减值损失（损失以“－”号填列）              -2,710,814.66      -8,213,836.63       -6,073,097.48      -484,219.28
资产处置收益（损失以“-”号填列）                     27,001.40   -1,552,449.28          -17,899.79         8,179.48
二、营业利润（亏损以“-”号填列）              53,813,298.30      17,958,474.23      42,149,254.77    492,357,598.88
加：营业外收入                              193,000.00       85,000.00           43,718.33        12,448.43
减：营业外支出                              674,774.66     1,337,750.00         289,800.00      298,743.92
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）            53,331,523.64      16,705,724.23      41,903,173.10    492,071,303.39
减：所得税费用                         5,435,250.19              7,865.22     2,695,059.55    13,904,461.88
四、净利润（净亏损以“-”号填列）              47,896,273.45      16,697,859.01      39,208,113.55    478,166,841.51
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
（二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
六、综合收益总额（综合亏损总额以
“－”号填列）
         （五）合并现金流量表
                                                                                单位：元
         项目       2021 年 1-6 月            2020 年度              2019 年度           2018 年度
  一、经营活动产生的现金
  流量：
  销售商品、提供劳务收到
  的现金
  收到的税费返还           19,047,559.85         19,640,980.70        34,595,005.93     87,292,097.49
  收到其他与经营活动有关
  的现金
  经营活动现金流入小计      1,568,906,998.32     2,324,191,590.92     2,278,179,989.33   2,362,588,416.91
    项目        2021 年 1-6 月          2020 年度           2019 年度            2018 年度
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费         55,344,537.35       49,874,051.86     67,562,910.19     187,659,496.29
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计    1,363,925,711.14   1,837,894,452.98   1,937,457,225.93   2,074,161,112.15
经营活动产生的现金流量
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金      249,172,062.88     411,000,000.00    1,156,180,000.00   1,638,821,000.00
取得投资收益收到的现金      4,165,417.41        5,723,114.45     10,809,792.08      10,696,365.22
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现      5,758,442.63        1,931,458.07       5,825,137.48        178,517.10
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计     259,095,922.92     418,654,572.52    1,172,814,929.56   1,650,345,882.32
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现    308,084,959.31     962,468,896.84     863,248,456.63     364,504,028.97
金
投资支付的现金        283,735,890.41     441,000,000.00    1,255,180,000.00   1,338,821,000.00
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计     591,820,849.72    1,409,222,896.84   2,118,428,456.63   1,703,325,028.97
投资活动产生的现金流量
              -332,724,926.80     -990,568,324.32   -945,613,527.07      -52,979,146.65
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金                         301,189,998.92
取得借款收到的现金      576,746,175.46    1,234,388,550.95    827,389,328.80    1,315,937,455.53
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计     643,857,327.98    1,587,090,494.69    928,599,859.55    1,337,209,177.53
偿还债务支付的现金      290,552,160.20     918,343,459.02     725,113,020.70     743,673,666.25
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
      项目         2021 年 1-6 月          2020 年度               2019 年度              2018 年度
 支付其他与筹资活动有关
 的现金
 筹资活动现金流出小计      461,264,380.75    1,147,001,540.42         908,856,850.89       988,074,842.84
 筹资活动产生的现金流量
 净额
 四、汇率变动对现金及现
 金等价物的影响
 五、现金及现金等价物净
 增加额
 加：期初现金及现金等价
 物余额
 六、期末现金及现金等价
 物余额
      （六）母公司现金流量表
                                                                                 单位：元
      项目            2021 年 1-6 月          2020 年度                2019 年度             2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金       364,828,132.36      588,114,472.65         454,827,388.38      575,573,071.39
收到的税费返还                                                                                 346,181.56
收到其他与经营活动有关的现金       196,200,782.38      513,866,676.79         801,820,336.63      710,938,709.69
经营活动现金流入小计           561,028,914.74    1,101,981,149.44       1,256,647,725.01     1,286,857,962.64
购买商品、接受劳务支付的现金       347,197,558.78      398,871,930.16         342,276,250.65      397,300,410.79
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                3,356,778.15          1,696,846.76         5,477,562.08       51,731,157.63
支付其他与经营活动有关的现金        95,424,942.68      471,121,558.71         634,628,182.37      639,735,244.83
经营活动现金流出小计           508,137,759.54      978,984,454.57       1,096,359,109.34     1,173,300,111.11
经营活动产生的现金流量净额         52,891,155.20      122,996,694.86         160,288,615.67      113,557,851.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                                 57,000,000.00         829,000,000.00     1,247,000,000.00
取得投资收益收到的现金            1,735,890.41           616,592.26        157,096,518.28         9,608,800.32
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                                                                      116,711,926.30
投资活动现金流入小计             2,151,903.46       59,182,133.71         986,311,180.29     1,373,448,957.40
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金              101,735,890.41      151,373,451.51         982,000,000.00     1,137,080,000.00
      项目         2021 年 1-6 月         2020 年度            2019 年度            2018 年度
支付其他与投资活动有关的现金                                                             200,750,336.71
投资活动现金流出小计        113,994,614.16     272,681,322.26    1,372,673,199.62   1,504,026,907.49
投资活动产生的现金流量净额    -111,842,710.70    -213,499,188.55    -386,362,019.33    -130,577,950.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                            296,289,998.92
取得借款收到的现金         152,900,000.00     121,125,402.62     369,900,000.00     910,801,520.57
收到其他与筹资活动有关的现金      8,509,696.98
筹资活动现金流入小计        161,409,696.98     417,415,401.54     369,900,000.00     910,801,520.57
偿还债务支付的现金          32,230,781.54     265,334,759.02     378,450,000.00     381,101,120.57
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金     23,965,658.33      69,847,732.85
筹资活动现金流出小计        100,006,603.75     405,230,701.24     498,823,175.98     511,982,452.33
筹资活动产生的现金流量净额      61,403,093.23      12,184,700.30    -128,923,175.98     398,819,068.24
四、汇率变动对现金及现金等价
                      -23,323.12          121,900.89         -13,510.28          -9,915.13
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额      2,428,214.61     -78,195,892.50    -355,010,089.92     381,789,054.55
加：期初现金及现金等价物余额     22,567,534.49     100,763,426.99     455,773,516.92      73,984,462.37
六、期末现金及现金等价物余额     24,995,749.10      22,567,534.49     100,763,427.00     455,773,516.92
             （七）合并所有者权益变动表
                                                                归属于母公司所有者权益
     项目                            其他权益工具                                                                    专                                       少数股东
                                                                              减：库              其他综合          项                                                       股东权益合计
                 股本            优                           资本公积                                                   盈余公积             未分配利润              权益
                                   永续                                         存股                收益           储
                               先            其他
                                    债                                                                        备
                               股
一、上期期末余额     832,044,654.00             59,945,730.24    796,045,535.82    59,927,466.56     2,551,079.75        74,958,044.71   1,297,446,602.92    -751,889.08    3,002,312,291.80
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本期期初余额     832,044,654.00             59,945,730.24    796,045,535.82    59,927,466.56      2,551,079.75       74,958,044.71    1,297,446,602.92    -751,889.08    3,002,312,291.80
三、本期增减变动
金额（减少以“-”号          1,277.00                 -1,270.14          9,291.60                                                            219,994,124.16    -297,115.36     219,706,307.26
填列）
（一）综合收益总
额
（二）所有者投入
和减少资本
股
有者投入资本
                                归属于母公司所有者权益
   项目               其他权益工具                                   专                           少数股东
                                      减：库         其他综合       项                                  股东权益合计
           股本   优             资本公积                               盈余公积   未分配利润             权益
                    永续                存股           收益        储
                先        其他
                     债                                       备
                股
所有者权益的金额
（三）利润分配                                                                 -41,237,637.15          -41,237,637.15
                                                                        -41,237,637.15          -41,237,637.15
配
（四）所有者权益
内部结转
资本
资本
亏损
变动额结转留存收
益
结转留存收益
                                                                 归属于母公司所有者权益
   项目                               其他权益工具                                                                      专                                          少数股东
                                                                                减：库               其他综合          项                                                           股东权益合计
                 股本            优                             资本公积                                                     盈余公积              未分配利润               权益
                                    永续                                          存股                 收益           储
                               先            其他
                                     债                                                                          备
                               股
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额     832,045,931.00              59,944,460.10   796,054,827.42       59,927,466.56      2,551,079.75        74,958,044.71     1,517,440,727.08    -1,049,004.44    3,222,018,599.06
           （续上表）
                                                                                                                                                                   单位：元
                                                               归属于母公司所有者权益
     项目                                                                                                                                                   少数股东
                                    其他权益工具                                        减：库             其他综合          专项                                                    股东权益合计
               股本                                              资本公积                                                    盈余公积            未分配利润               权益
                              优先股    永续债         其他                                存股              收益           储备
   一、上期
   期末余额
   加：会计
   政策变更
   前期差错
   更正
                                                           归属于母公司所有者权益
  项目                                                                                                                                              少数股东
                                   其他权益工具                                    减：库           其他综合          专项                                                      股东权益合计
                股本                                         资本公积                                                盈余公积             未分配利润              权益
                             优先股   永续债       其他                               存股            收益           储备
同一控制
下企业合
并
其他
二、本期
期初余额
三、本期
增减变动
金额（减        65,402,683.00                -7,750,785.15   293,776,351.33   59,927,466.56   -273,375.00         1,669,785.90     55,360,011.44     -751,889.08    347,505,315.88
少 以 “-” 号
填列）
（一）综
合收益总                                                                                      -273,375.00                         119,740,845.47                    113,815,581.39
额
（二）所
有者投入
和减少资
本
入的普通        57,803,468.00                                237,075,961.61                                                                          4,900,000.00   299,779,429.61
股
益工具持
有者投入
资本
付计入所
                                 归属于母公司所有者权益
 项目                                                                                                 少数股东
                   其他权益工具                  减：库          其他综合   专项                                          股东权益合计
        股本                       资本公积                                盈余公积           未分配利润            权益
             优先股   永续债      其他              存股           收益    储备
有者权益
的金额
（三）利
润分配
余公积
                                                                                   -61,331,485.84          -61,331,485.84
者的分配
（四）所
有者权益
内部结转
积转增资
本
积转增资
本
积弥补亏
损
益计划变
动额结转
留存收益
                                                       归属于母公司所有者权益
 项目                                                                                                                                             少数股东
                               其他权益工具                                      减：库            其他综合          专项                                                      股东权益合计
            股本                                         资本公积                                                   盈余公积             未分配利润             权益
                         优先股   永续债       其他                                 存股             收益           储备
合收益结
转留存收
益
（五）专
项储备
取
用
（六）其
他
四、本期
期末余额
        （续上表）
                                                      归属于母公司所有者权益
 项目
                               其他权益工具                                      减：                                                               少数股东权益             股东权益合计
                                                                                        其他综合        专项
             股本                                         资本公积               库存                                盈余公积            未分配利润
                         优先股   永续债       其他                                              收益         储备
                                                                            股
一、上期
期末余额
                                                        归属于母公司所有者权益
  项目
                                  其他权益工具                                  减：                                                             少数股东权益    股东权益合计
                                                                                    其他综合         专项
               股本                                         资本公积            库存                           盈余公积             未分配利润
                            优先股   永续债       其他                                       收益          储备
                                                                           股
加：会计
政策变更
前期差错
更正
同一控制
下企业合
并
其他
二、本期
期初余额
三、本期
增减变动
金额（减       219,041,971.00                   -2,032.21   -219,025,970.02             687,375.00         3,920,811.36     80,531,523.37               85,153,678.50
少以“-”
号填列）
（一）综
合收益总                                                                                687,375.00                         195,894,435.04              196,581,810.04
额
（二）所
有者投入
和减少资
本
入的普通
股
益工具持
                                             归属于母公司所有者权益
 项目
                               其他权益工具                          减：                                                     少数股东权益   股东权益合计
                                                                         其他综合   专项
            股本                                 资本公积            库存                    盈余公积            未分配利润
                         优先股   永续债      其他                                收益    储备
                                                                股
有者投入
资本
付计入所
有者权益
的金额
（三）利
润分配
余公积
                                                                                                    -109,520,000.00            -109,520,000.00
者的分配
（四）所
有者权益    219,040,000.00                       -219,040,000.00
内部结转
积转增资    219,040,000.00                       -219,040,000.00
本
积转增资
本
积弥补亏
损
                                                     归属于母公司所有者权益
 项目
                               其他权益工具                                 减：                                                           少数股东权益    股东权益合计
                                                                                其他综合       专项
            股本                                        资本公积            库存                         盈余公积             未分配利润
                         优先股   永续债       其他                                      收益        储备
                                                                       股
益计划变
动额结转
留存收益
合收益结
转留存收
益
（五）专
项储备
取
用
（六）其
他
四、本期
期末余额
        （续上表）
                                                           归属于母公司所有者权益
   项目                                                                                                                                    少数股东
                                    其他权益工具                                 减：库       其他综合          专项                                            股东权益合计
                 股本                                         资本公积                                         盈余公积           未分配利润             权益
                              优先股   永续债       其他                            存股        收益           储备
一、上期期
末余额
加：会计政
策变更
前期差错更
正
同一控制下
企业合并
其他
二、本期期
初余额
三、本期增
减变动金额
（ 减 少 以 “-
”号填列）
（一）综合
收益总额
（二）所有
者投入和减                                     67,698,547.60                                                                                           67,698,547.60
少资本
普通股
具持有者投                                     67,698,547.60                                                                                           67,698,547.60
入资本
                                  归属于母公司所有者权益
  项目                                                                                             少数股东
                    其他权益工具               减：库       其他综合   专项                                            股东权益合计
         股本                       资本公积                          盈余公积            未分配利润             权益
              优先股   永续债      其他           存股        收益    储备
计入所有者
权益的金额
（三）利润
分配
公积
风险准备
                                                                               -120,472,000.00          -120,472,000.00
的分配
（四）所有
者权益内部
结转
转增资本
转增资本
弥补亏损
（五）专项
储备
                                                          归属于母公司所有者权益
  项目                                                                                                                                           少数股东
                                  其他权益工具                                    减：库         其他综合           专项                                                  股东权益合计
              股本                                           资本公积                                              盈余公积             未分配利润             权益
                           优先股     永续债       其他                              存股          收益            储备
（六）其他
四、本期期
末余额
       （八）母公司所有者权益变动表
     项目                                其他权益工具                                                          其他
                                                                                                             专项
                   股本                                             资本公积                 减：库存股           综合              盈余公积              未分配利润           股东权益合计
                                 优先股   永续债        其他                                                         储备
                                                                                                       收益
一、上期期末余
额
加：会计政策变
更
前期差错更正
其他
二、本期期初余
额
三、本期增减变
动金额（减少以               1,277.00                     -1,270.14              9,291.60                                                        6,658,636.30      6,667,934.76
“”号填列）
   项目                         其他权益工具                                           其他
                                                                                    专项
            股本                                     资本公积           减：库存股        综合        盈余公积   未分配利润            股东权益合计
                        优先股   永续债      其他                                           储备
                                                                               收益
（一）综合收益
总额
（二）所有者投
入和减少资本
通股
持有者投入资本
入所有者权益的
金额
（三）利润分配                                                                                         -41,237,637.15   -41,237,637.15
积
                                                                                                -41,237,637.15   -41,237,637.15
分配
（四）所有者权
益内部结转
增资本
增资本
补亏损
  项目                             其他权益工具                                                    其他
                                                                                                 专项
             股本                                          资本公积              减：库存股           综合          盈余公积             未分配利润             股东权益合计
                           优先股   永续债      其他                                                     储备
                                                                                           收益
划变动额结转留
存收益
益结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余
额
       （续上表）
                                                                                                                                           单位：元
   项目                            其他权益工具                                                    其他综   专项
               股本                                         资本公积             减：库存股                         盈余公积             未分配利润           股东权益合计
                           优先股   永续债        其他                                             合收益   储备
一、上期期末余
额
加：会计政策变
更
     项目                            其他权益工具                                                 其他综   专项
                股本                                        资本公积             减：库存股                      盈余公积           未分配利润            股东权益合计
                             优先股   永续债       其他                                           合收益   储备
前期差错更正
其他
二、本期期初余
额
三、本期增减变
动金额（减少以      65,402,683.00               -7,750,785.15   293,776,351.33   59,927,466.56               1,669,785.90   -46,470,391.32    246,700,177.20
“”号填列）
（一）综合收益
总额
（二）所有者投
入和减少资本
股
有者投入资本
所有者权益的金
额
（三）利润分配                                                                                               1,669,785.90   -63,168,250.33     -61,498,464.43
                                                                                                                     -61,331,485.84     -61,331,485.84
配
   项目                             其他权益工具                                                 其他综   专项
               股本                                        资本公积             减：库存股                      盈余公积           未分配利润            股东权益合计
                            优先股   永续债       其他                                           合收益   储备
（四）所有者权
益内部结转
资本
资本
亏损
变动额结转留存
收益
结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余
额
        （续上表）
      项目                                  其他权益工具                                        其他
                                                                                  减：库        专项
                      股本                                         资本公积                   综合        盈余公积            未分配利润             股东权益合计
                                    优先股   永续债      其他                             存股         储备
                                                                                        收益
一、上期期末余额           547,600,000.00               67,698,547.60   787,761,221.01                    69,367,447.45   434,498,282.28    1,906,925,498.34
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本期期初余额           547,600,000.00               67,698,547.60   787,761,221.01                    69,367,447.45   434,498,282.28    1,906,925,498.34
三、本期增减变动
金 额 （ 减 少 以 “”     219,041,971.00                   -2,032.21   -219,025,970.02                    3,920,811.36    -74,624,778.95     -70,689,998.82
号填列）
（一）综合收益总
额
（二）所有者投入
和减少资本
股
有者投入资本
有者权益的金额
（三）利润分配                                                                                            3,920,811.36   -113,832,892.50   -109,912,081.14
   项目                              其他权益工具                                        其他
                                                                           减：库        专项
               股本                                         资本公积                   综合        盈余公积            未分配利润             股东权益合计
                             优先股   永续债      其他                             存股         储备
                                                                                 收益
（四）所有者权益
内部结转
本
本
损
动额结转留存收益
转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额    766,641,971.00               67,696,515.39   568,735,250.99                    73,288,258.81   359,873,503.33    1,836,235,499.52
        （续上表）
       项目                             其他权益工具                                  减：
                   股本            优先   永续                    资本公积              库存   其他综合收益   专项储备    盈余公积            未分配利润            股东权益合计
                                              其他                              股
                                  股    债
一、上期期末余额        547,600,000.00                             787,761,221.01                          21,550,763.30   129,401,793.34    1,486,313,777.65
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本期期初余额        547,600,000.00                             787,761,221.01                          21,550,763.30   129,401,793.34    1,486,313,777.65
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                          478,166,841.51     478,166,841.51
（二）所有者投入和减
少资本
投入资本
者权益的金额
（三）利润分配                                                                                            47,816,684.15   -173,070,352.57   -125,253,668.42
       项目                          其他权益工具                                  减：
                股本            优先   永续                    资本公积              库存   其他综合收益   专项储备    盈余公积           未分配利润            股东权益合计
                                           其他                              股
                               股    债
（四）所有者权益内部
结转
额结转留存收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额     547,600,000.00             67,698,547.60   787,761,221.01                          69,367,447.45   434,498,282.28   1,906,925,498.34
     三、财务报表的编制基础及合并财务报表范围
     （一）财务报表的编制基础
     公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的
《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指
南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中
国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财
务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制财务报表。
     公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事
项或情况。
     （二）合并财务报表范围
     截至 2021 年 6 月 30 日，纳入合并范围的公司如下：
                                       持股比例
      子公司     主要                业务      （%）
序号                   注册地                              取得方式
      名称      经营地               性质
                                     直接      间接
                                                     同一控制下的企业
                                                        合并
                                                     同一控制下的企业
                                                        合并
                                                     同一控制下的企业
                                                        合并
      福华纺织
       整理
                                                     同一控制下的企业
                                                        合并
                                                     同一控制下的企业
                                                        合并
                               技术服
                                务
                                    持股比例
      子公司     主要               业务    （%）
序号                  注册地                        取得方式
      名称      经营地              性质
                                    直接   间接
     （三）合并财务报表范围变更
     （1）2021 年 1-6 月合并报表范围变化
     （2）2020 年合并报表范围变化
华尼龙出资，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并
财务报表范围。
于 2020 年 4 月 8 日完成工商注册登记，注册资本为人民币 100 万元，全部由福
华织造出资，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并
财务报表范围。
于 2020 年 4 月 20 日完成工商注册登记，注册资本为人民币 1,000 万元，高新染
整出资人民币 510 万元，占其注册资本的 51%，拥有对其的实质控制权，故自
该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
     （3）2019 年合并报表范围变化
日完成工商设立登记，注册资本为人民币 15,000 万元，全部由台华新材出资，
拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范
围。
     （4）2018 年合并报表范围变化
资人民币 50 万元，占其注册资本的 100%，拥有对其的实质控制权，故自该公
司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
  四、主要财务指标及非经常性损益明细表
  （一）主要财务指标
        项目
流动比率                  1.60              1.59         1.53           1.85
速动比率                  0.87              0.89         0.86           1.21
资产负债率（合并）          49.13%           44.94%        42.19%        40.68%
资产负债率（母公司）         33.57%           25.17%        38.20%        33.47%
利息保障倍数                9.83              3.57         7.39         19.44
应收账款周转率（次）            2.97              5.37         6.76           8.40
存货周转率（次）              1.12              2.08         2.38           2.98
每股净资产（元）              3.87              3.61         3.46           4.69
每股经营活动现金流量
（元）
每股净现金流量（元）            0.07             -0.08         -0.76          1.07
综合毛利率                28.16            21.79         23.42         25.21
销售净利润率               14.19              4.56         7.28         11.59
注 1：上述指标中除母公司资产负债率外，其他均依据合并报表口径计算。除另有说明，
上述各指标的具体计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（母公司）=总负债/总资产（为母公司口径）
（4）资产负债率（合并）=总负债/总资产（为合并口径）
（5）利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用
（6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均额
（7）存货周转率=营业成本/存货平均额
（8）每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额
（9）每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
（11）综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
（12）销售净利润率=净利润/营业收入
注 2：半年度财务指标未经年化，下同。
  （二）公司最近三年一期净资产收益率及每股收益
  公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证监会公告
   [2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
   益》（中国证监会公告[2008]43 号）要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
                                               加权平均净               基本每股          稀释每
         年度              项目                    资产收益率                收益           股收益
                                                （%）                （元）           （元）
                   归属于公司普通股股东的净利润                         8.41          0.32       0.31
                     普通股股东的净利润
                   归属于公司普通股股东的净利润                         4.46          0.16       0.16
                     普通股股东的净利润
                   归属于公司普通股股东的净利润                         7.55          0.26       0.24
                     普通股股东的净利润
                   归属于公司普通股股东的净利润                    14.45              0.45       0.45
                     普通股股东的净利润
        （三）公司最近三年一期非经常性损益明细表
      根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
   ——非经常性损益》的规定，公司最近三年一期非经常性损益明细如下表所
   示：
                                                                                 单位：元
          项目           2021 年 1-6 月        2020 年度               2019 年度          2018 年度
一、非经常性损益项目
非流动资产处置损益，包括已计提
资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司
正常经营业务密切相关，符合国家
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
                                      -     280,953.84             189,269.48       546,648.26
准备转回
      项目          2021 年 1-6 月        2020 年度         2019 年度          2018 年度
除上述各项之外的其他营业外收入
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
                                 -               -    -1,224,920.90     8,560,108.28
项目
非经常性损益合计（影响利润总
                                 -   28,336,166.19    26,884,764.91    19,430,783.76
额）
减：所得税费用（所得税费用减少
                    -1,968,686.95     4,907,900.05     3,907,637.74     2,413,658.71
以“-” 表示）
非经常性损益净额（影响净利润）    13,368,201.67     23,428,266.14    22,977,127.17    17,017,125.05
其中：归属于母公司股东的非经常
性损益
归属于少数股东的非经常性损益                   -               -                -                -
二、归属于普通股股东的非经常性
损益
                            第七节 管理层讨论与分析
          公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。
       公司董事会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和
       本募集说明书披露的其它信息一并阅读。
          如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的 2018 年、2019 年
       度、2020 年度和 2021 年 1-6 月的财务报告。
          一、财务状况分析
          （一）资产结构与资产质量分析
          报告期各期末，公司资产总额分别为 432,748.98 万元、459,200.98 万元、
       年末，公司资产总额较 2018 年末增加 26,452.01 万元，主要系公司 2019 年固定
       资产投资的增加所致。2020 年末，公司资产总额较 2019 年末增加 86,099.30 万
       元，主要系公司固定资产投资的增加所致。2021 年 6 月末资产总额较 2020 年末
       增加 88,137.79 万元，主要系存货和应收账款增加所致。
          报告期各期末，公司的资产构成情况如下：
                                                                               单位：万元
     项目                     占比                     占比                  占比                   占比
                 金额                    金额                    金额                  金额
                            （%）                    （%）                 （%）                  （%）
流动资产：
货币资金            41,139.47     6.49   31,095.37      5.70   35,384.50    7.71    99,028.87   22.88
交易性金融资产         16,424,50     2.59   13,025.25      2.39   10,003.22    2.18            -       -
应收票据             8,121.89     1.28    7,690.57      1.41   11,657.64    2.54    13,217.08    3.05
应收账款            74,404.05    11.75   49,607.52      9.10   43,474.17    9.47    36,117.49    8.35
应收款项融资           8,506.16     1.34    8,103.44      1.49    6,356.09    1.38            -       -
预付款项            10,688.93     1.69    4,545.85      0.83    3,042.14    0.66     2,848.60    0.66
其他应收款             235.02      0.04      159.93      0.03      133.17    0.03      115.44     0.03
存货             139,422.64    22.01   96,428.12     17.68   91,538.78   19.93    81,601.78   18.86
     项目                       占比                          占比                          占比                          占比
                金额                           金额                          金额                          金额
                              （%）                         （%）                         （%）                         （%）
持有待售资产                    -           -               -           -       400.65        0.09                  -           -
其他流动资产          5,110.17        0.81         7,758.04       1.42        6,169.92        1.34         4,636.41       1.07
流动资产合计        304,052.84       48.00       218,414.09      40.05      208,160.28       45.33      237,565.68       54.90
非流动资产：
可供出售金融资产                  -           -               -           -               -           -       150.00        0.03
其他权益工具投资          525.30        0.08          525.30        0.10          561.75        0.12                  -           -
投资性房地产          3,112.68        0.49         3,208.29       0.59        3,537.27        0.77         3,729.45       0.86
固定资产          275,259.32       43.45       268,214.35      49.19      184,624.77       40.21      141,423.18       32.68
在建工程           16,972.32        2.68        19,360.10       3.55       28,630.45        6.23       28,887.31        6.68
使用权资产             308.43        0.05                  -           -               -           -               -           -
无形资产           21,594.67        3.41        21,852.59       4.01       17,228.05        3.75        12,115.61       2.80
长期待摊费用            625.76        0.10          762.42        0.14        1,017.75        0.22         1,211.15       0.28
递延所得税资产         4,658.52        0.74         3,692.11       0.68        2,703.92        0.59         2,574.55       0.59
其他非流动资产         6,328.22        1.00         9,271.03       1.70       12,736.74        2.77         5,092.05       1.18
非流动资产合计       329,385.23       52.00       326,886.19      59.95      251,040.70       54.67      195,183.30       45.10
资产总计          633,438.07      100.00       545,300.28     100.00      459,200.98      100.00      432,748.98      100.00
          报告期内，公司流动资产构成情况如下表：
                                                                                                  单位：万元
     项目                        占比                         占比                          占比                          占比
               金额                           金额                          金额                          金额
                              （%）                         （%）                         （%）                         （%）
货币资金          41,139.47       13.53       31,095.37       14.24       35,384.50       17.00       99,028.87       41.68
交易性金融资产       16,424.50        5.40       13,025.25        5.96       10,003.22        4.81               -           -
应收票据           8,121.89        2.67        7,690.57        3.52       11,657.64        5.60       13,217.08        5.56
应收账款          74,404.05       24.47       49,607.52       22.71       43,474.17       20.88       36,117.49       15.20
应收款项融资         8,506.16        2.80        8,103.44        3.71        6,356.09        3.05               -           -
预付款项          10,688.93        3.52        4,545.85        2.08        3,042.14        1.46        2,848.60        1.20
其他应收款           235.02         0.08          159.93        0.07          133.17        0.06          115.44        0.05
存货           139,422.64       45.85       96,428.12       44.15       91,538.78       43.98       81,601.78       34.35
持有待售资产                -           -               -           -          400.65        0.19               -           -
  项目                       占比                     占比                       占比                    占比
               金额                      金额                        金额                    金额
                          （%）                     （%）                      （%）                   （%）
其他流动资产         5,110.17     1.68      7,758.04       3.55     6,169.92       2.96     4,636.41     1.95
流动资产合计       304,052.84   100.00    218,414.09     100.00   208,160.28     100.00   237,565.68   100.00
        公司流动资产中，货币资金、应收账款和存货占比较高，报告期各期末，
   上述三项合计占流动资产的比例分别为 91.23%、81.86%、81.10%和 83.86%。
        （1）货币资金
        报 告 期 各期 末 公司 货币 资 金 分别 为 99,028.87 万 元 、 35,384.50 万 元 、
        报告期内，公司货币资金明细表如下：
                                                                                     单位：万元
   项目        2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日         2019 年 12 月 31 日        2018 年 12 月 31 日
库存现金                       5.80                     5.26                    5.08                 4.79
银行存款                  28,852.03                24,030.34               29,974.25            94,928.02
其他货币资金                12,281.65                  7,039.55                5,392.94            4,096.05
未到期应收利息                        -                   20.22                   12.22                     -
   合计                 41,139.47                31,095.37               35,384.50            99,028.87
        公司货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，其他货币资金主要系
   银行承兑汇票保证金、信用证保证金等各类保证金。报告期各期末剔除质押的
   银行存款和其他货币资金后的货币资金情况如下：
                                                                                     单位：万元
            项目
   货币资金                            41,139.47         31,095.37        35,384.50      99,028.87
   其中：质押的银行存款                              -            575.40                 -      6,360.00
   其他货币资金                          12,281.65          7,039.55         5,392.94       4,096.05
   剔除后金额                           28,857.83         23,480.43        29,991.56      88,572.82
        公司坚持稳健的资金管理策略，报告期内保持了适度的现金和银行存款余
   额。2019 年末，公司货币资金余额较 2018 年末减少 58,581.26 万元，主要系公
   司使用发行可转债募集资金所致；2020 年末公司货币资金余额较 2019 年末变
        动不大。2021 年 6 月末公司货币资金余额较 2020 年末变动不大。
           （2）应收账款
           报告期内，公司应收账款净额及其占流动资产的比例如下：
                                                                                              单位：万元
                   项目
        应收账款净额                             74,404.05           49,607.52        43,474.17       36,117.49
        应收账款占流动资产比例（%）                          24.47             22.71             20.88           15.20
           报告期各期末，公司应收账款净额分别为 36,117.49 万元、43,474.17 万元、
                                                                                              单位：万元
  账龄          账面         占比           账面          占比              账面             占比           账面          占比
              价值         （%）          价值         （%）              价值            （%）           价值          （%）
内
小计           74,404.05   100.00     49,607.52      100.00       43,474.17        100.00     36,117.49          100.00
           报告期内，应收账款结构以 6 个月以内为主。报告期各期末，公司 6 个月
        以内的应收账款比例分别为 98.36%、97.07%、95.56%和 97.34%，账龄结构合
        理。
                 应收账款类型                                          占比                           计提比例
                                                账面余额                           坏账准备
                                                                （%）                            （%）
        按单项计提坏账准备                                2,518.99           3.25        2,518.99           100.00
        按组合计提坏账准备                               74,952.32          96.75         548.27                 0.73
                     合 计                        77,471.31         100.00        3,067.26                3.96
  （续上表）
                                                             单位：万元
     应收账款类型                              占比                  计提比例
                          账面余额                   坏账准备
                                        （%）                   （%）
按单项计提坏账准备                  2,551.24       4.85    2,551.24        100.00
按组合计提坏账准备                 50,057.43      95.15     449.91           0.90
         合 计              52,608.67     100.00    3,001.15          5.70
  （续上表）
     应收账款类型                              占比                  计提比例
                          账面余额                   坏账准备
                                        （%）                   （%）
按单项计提坏账准备                  2,547.26       5.50    2,547.26        100.00
按组合计提坏账准备                 43,790.96      94.50     316.79           0.72
         合 计              46,338.22     100.00    2,864.05          6.18
  （续上表）
     应收账款类型                              占比                  计提比例
                          账面余额                   坏账准备
                                        （%）                   （%）
单项金额重大并单项计提坏账准备            1,682.38       4.31    1,682.38        100.00
按组合计提坏账准备                 36,363.93      93.22     246.44           0.68
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备            962.11       2.47     962.11         100.00
         合 计              39,008.42     100.00    2,890.93          7.41
                                                             单位：万元
                                         计提比例
  应收账款内容       账面余额       坏账准备                               理由
                                          （%）
                                                       法院已判决，对方
厦门良裕贸易有限公司     1,682.38      1,682.38         100.00
                                                         未支付
                                                       法院已判决，对方
浙江庄驰实业有限公司      639.26        639.26          100.00
                                                         未支付
                                                       法院已判决、已起
  其他零星客户        197.35        197.35          100.00
                                                       诉或对方经营困难
    合计         2,518.99      2,518.99         100.00
                                    账面余额
            客户名称                                 占比（%）          账龄
                                    （万元）
DESIPRO PTE LTD                                               6 个月以内
上海莘威运动品有限公司                                                 12 个月 0.1 万元
上海多邦纺织新材料有限公司
吴江市多邦纺织品整理有限公司
BEST PACIFIC TEXTILE LTD（超盈纺织
有限公司）
BEST PACIFIC VIETNAM COMPANY
LIMITED(越南超盈）
东莞超盈纺织有限公司
厦门良裕贸易有限公司                            1,682.38      2.17      3 年以上
山东大鲁阁织染工业有限公司                         1,680.10      2.17     6 个月以内
合计                                  16,224.62      20.94
                                    账面余额
            客户名称                                 占比（%）          账龄
                                    （万元）
DESIPROPTELTD
上海莘威运动品有限公司                                                元，1-2 年 18.10
                                                                  万元
浙江同力服装有限公司                            2,853.78      5.42     6 个月以内
厦门良裕贸易有限公司                            1,682.38      3.20      3 年以上
东莞超盈纺织有限公司
BEST PACIFIC VIETNAM COMPANY
LIMITED(越南超盈）
BEST PACIFIC TEXTILE LTD（超盈纺织有        1,478.12      2.81     6 个月以内
限公司）
BEST PACIFIC TEXTILES
LANKA(PVT)LTD
浙江三欧服饰有限公司                             676.13       1.29    万元，7-12 个月
                合计                  11,521.07      21.90
                                     账面余额
             客户名称                                 占比（%）          账龄
                                     （万元）
DESIPRO PTE LTD                                             5,577.54 万元 6 个
上海莘威运动品有限公司                                                 元 1-2 年
BEST PACIFIC VIETNAM COMPANY
LIMITED
东莞超盈纺织有限公司
BEST PACIFIC TEXTILE LTD
BEST PACIFIC TEXTILES LANKA
（PVT）LTD
厦门良裕贸易有限公司                             1,682.38      3.63   3 年以上
浙江同力服装有限公司                             1,676.79      3.62   6 个月以内
上海鏖宇纺织品贸易中心                            1,409.15      3.04   以内，437.35 万元
               合计                     12,232.91     26.40   -
                                     账面余额
             客户名称                                 占比（%）          账龄
                                     （万元）
DESIPRO PTE LTD
上海莘威运动品有限公司
上海东奕实业有限公司                             1,834.48      4.70   6 个月以内
厦门良裕贸易有限公司                             1,682.38      4.31   3 年以上
BEST PACIFIC TEXTILE LTD                                    6 个月以内
BEST PACIFIC VIETNAM COMPANY           1589.71       4.08
LIMITED
浙江同力服装有限公司                             1,139.70      2.92   6 个月以内
               合计                     12,926.29     33.14   -
注：与前五名销售客户统计口径一致，此处应收账款亦按同一控制下客户合计披露。
    为降低应收账款回收风险，公司建立了客户信用评价体系，并采取了以下
措施：
    ①公司建立了信用政策管理制度，信用政策包括客户信用等级及政策、客
户信用资信管理、交易开始与中止时的信用处理、信用评价和回款期限调整等
内容。公司根据每家客户的交易规模、历史回款信用等情况，核定信用级别及
信用额度，有效控制和跟踪回款情况，达到降低应收账款回收风险的目的；
              ②公司建立应收账款台账，对销售合同实行全过程追踪管理。定期对应收
         账款情况进行分析，对即将到期应收账款及时提醒用户付款，并对拖欠付款的
         单位进行重点管理，防止逾期应收账款的发生。对到期未收回的应收账款采取
         业务员催收、发催款函等手段进行催收，必要时采取法律手段；
              ③公司建立了销售人员绩效考核和责任追究制度。将应收账款的回收率作
         为销售人员绩效考核的重要指标，对因清理追收不力，造成呆账、坏账的销售
         人员，公司将追究其相关责任。
              （3）预付款项
              报告期内，公司预付款项账龄明细如下表：
                                                                                     单位：万元
        账龄                        比例                     比例                     比例                    比例
                      余额                     余额                      余额                    余额
                                 （%）                    （%）                    （%）                   （%）
        合计        10,688.93       100.00    4,545.85       100      3,042.14      100     2,848.60     100
占流动资产比例（%）                          3.52                   2.08                   1.46                 1.20
              报告期内公司预付款项以预付货款为主，报告期各期末占流动资产比例较
         低，且无账龄超过 1 年且金额重大的预付款项。
              （4）存货
              公司存货主要为原材料、库存商品及在产品。报告期内，公司存货明细及
         占流动资产比例如下表：
                                                                                     单位：万元
        项目            账面          占比         账面         占比          账面          占比         账面         占比
                      余额         （%）         余额         （%）         余额         （%）         余额        （%）
        原材料       62,709.86       42.97    35,916.62    34.66     26,942.80     27.99    28,657.84    33.44
   委托加工物资             1,980.16     1.36       492.38     0.48       491.06       0.51     1,519.73     1.77
   项目           账面          占比          账面           占比          账面          占比          账面          占比
                余额         （%）          余额           （%）         余额         （%）          余额         （%）
   在产品         11,248.01       7.71     8,154.71        7.87    8,766.93        9.11   10,267.56      11.98
  库存商品         69,641.77     47.72     58,571.31      56.53    59,006.39      61.30    44,575.88      52.02
  发出商品           277.06        0.19      481.95         0.47    1,047.16        1.09     671.52         0.78
  周转材料            78.97        0.05            -           -           -           -           -           -
   合计         145,935.84    100.00    103,616.96     100.00    96,254.34     100.00    85,692.53     100.00
  跌价准备                     6,513.20                 7,188.84                4,715.55                4,090.74
 存货账面价值                139,422.64                  96,428.12               91,538.78               81,601.78
占流动资产比例（%）                   45.85                    44.15                   43.98                   34.35
         报告期各期末，存货账面价值分别为 81,601.78 万元、91,538.78 万元、
         报告期各期末，公司存货总体呈上升趋势，主要系①公司业务涵盖了锦纶
    纺丝、织造、染色及后整理的全产业链，构成公司在品牌、产品质量、成本等
    方面独特的一体化优势。在锦纶丝、锦纶坯布等生产环节，其产品除了向产业
    链内供货外，还要对外销售，正因如此，公司必须在各产业链环节均保持一定
    的备货，以满足产业链内外销售的需求。②化纤纺织行业属于资产密集型行
    业，一般行业内企业均拥有包括生产用的厂房和机器设备等较大量的固定资
    产，要求企业保持较高的产能利用率以取得良好的规模效益。作为生产规模行
    业领先的锦纶纺织面料龙头企业，公司拥有账面原值超过 30 亿元的固定资产，
    其中大量的锦纶纺丝、织造、染色及后整理的核心设备均达到国内乃至国际领
    先水平，一方面构成公司的核心竞争力，另一方面也拉高了产品固定成本。由
    于行业的属性，为取得较好经济效益，锦纶纺丝、织造等环节一般均保持连续
    生产状态，时停时开将会造成较大的成本浪费。因此为了达到经济性，公司在
    报告期内也保持了较高的产能利用率水平，在一定程度上使得公司存货尤其是
    库存商品的结存阶段性保持较高水平。③公司下游客户以服装企业为主，许多
    服装企业为了降低库存，控制采购规模、延长提货周期，也在一定程度上加大
    了上游面料生产企业的库存压力。
         公司主要存货库龄在 1 年以内，由于锦纶等产品的性能随时间推移变化较
  小，长库龄产品不会对后续生产和销售产生较大影响，公司已分产品对锦纶长
  丝、坯布和成品面料计提跌价准备，其中成品面料按订单生产，库龄较长的存
  货存在较多因历史积累的因降级、尾单或其他原因形成的异常存货，因此计提
  比例相对较高。公司总体存货跌价计提充分、合理。
        （5）其他流动资产
                                                                                     单位：万元
           类别
  待抵扣及待认证进项税                       5,110.17           7,260.54           4,333.46       2,529.84
  预缴企业所得税                             0.00                 292.24        1,818.61       2,106.57
  其他                                           -           205.26          17.85                 -
           合计                      5,110.17           7,758.04           6,169.92       4,636.41
        报告期各期末，公司待抵扣进项税额较大，主要系公司投资建设募投项目
  购置机器设备，产生了较多待抵扣及待认证进项税额。
  交所得税较多。
        报告期内，公司非流动资产构成情况如下表：
                                                                                     单位：万元
资产类别                    占比                          占比                   占比                       占比
            金额                    金额                           金额                     金额
                       （%）                         （%）                   （%）                     （%）
可供出售金
                   -                       -           -             -         -       150.00         0.08
融资产
其他权益工
具投资
投资性房地
产
固定资产      275,259.32    83.57   268,214.35         82.05    184,624.77     73.54    141,423.18       72.46
在建工程       16,972.32     5.15    19,360.10          5.92     28,630.45     11.40     28,887.31       14.80
使用权资产        308.43      0.09              -           -             -         -             -           -
无形资产       21,594.67     6.56    21,852.59          6.69     17,228.05      6.86     12,115.61        6.21
长期待摊费
用
递延所得税
资产
资产类别                     占比                     占比                      占比                      占比
             金额                     金额                      金额                      金额
                        （%）                    （%）                      （%）                    （%）
其他非流动
资产
非流动资产
合计
       公司非流动资产主要为固定资产、在建工程和无形资产等，报告期各期
  末 ， 三 项 合 计 占 非 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 93.47% 、 91.80% 、 94.66% 和
       （1）固定资产
       根据生产经营的实际情况，公司将固定资产划分为房屋及建筑物、机器设
  备、运输工具、电子设备及其他四个类别。报告期内，公司固定资产的具体情
  况如下：
                                                                                   单位：万元
            项目
  固定资产原值：
  房屋及建筑物                         155,545.20     155,396.82         99,193.19         84,339.95
  机器设备                           304,396.36     291,106.27        245,284.53        207,272.74
  运输工具                             5,071.48         2,429.89           2,351.09       2,089.85
  电子设备及其他                         18,463.92        17,030.43       14,863.01          9,749.52
            合计                   483,476.96     465,963.41        361,691.83        303,452.05
  累计折旧：                                   -
  房屋及建筑物                          39,445.38        36,133.96       30,887.11         26,889.75
  机器设备                           157,072.22     151,045.36        138,626.88        128,965.94
  运输工具                             1,671.32         1,488.62           1,272.71       1,090.21
  电子设备及其他                          8,926.69         7,979.10           6,280.36       5,082.96
            合计                   207,115.61     196,647.04        177,067.05        162,028.87
  减值准备：
  房屋及建筑物
  机器设备                             1,102.02         1,102.02
  运输工具
  电子设备及其他
            合计                     1,102.02         1,102.02
       项目
固定资产净值：
房屋及建筑物              116,099.82      119,262.86       68,306.08     57,450.19
机器设备                146,222.12      138,958.89      106,657.65     78,306.80
运输工具                  3,400.16           941.27       1,078.39       999.64
电子设备及其他               9,537.23          9,051.33      8,582.65      4,666.56
       合计           275,259.32      268,214.35      184,624.77    141,423.18
成新率（%）                 56.93%             57.56         51.04         46.60
  报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 141,423.18 万元、184,624.77
万元、268,214.35 万元和 275,259.32，占非流动资产的比例分别为 72.46%、
成。
  （2）在建工程
  报告期各期末，公司在建工程的期末余额分别为 28,887.31 万元、28,630.45
万元、19,360.10 万元和 16,972.32 万元。2018 年末，公司在建工程金额较大主
要系首次公开发行募集资金到账后投资建设“年染色 8,000 万米高档差别化功
能性锦纶面料扩建项目”、“年后整理加工 3,450 万米高档特种功能性面料扩
建项目”、“新型纤维与面料技术研发中心项目”以及公司 2018 年发行的可转
换公司债券募集资金投资项目 “年产 7,600 万米高档锦纶坯布面料项目”于
米高档锦纶坯布面料项目”外均已完工，但公司以自有资金筹建的“智能化年
产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目”处于建设过程中，导致公司 2019 年末在
建工程期末余额依然较大。2020 年末，公司“智能化年产 12 万吨高性能环保
锦纶纤维项目”开始逐步结转固定资产，在建工程余额逐渐下降。
                                                                 单位：万元
             项 目                                         金 额
  智能化生产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目                                           12,651.08
            研发中心项目                                                  2,308.75
             合 计                                                   14,959.83
     （3）无形资产
     报告期内，公司无形资产的具体情况如下表：
                                                                    单位：万元
       项目
原值：
土地使用权               25,627.26          25,627.26     20,515.31       15,205.71
非专利技术                 747.60             702.08        626.99          380.73
商标                       5.80               5.80               -             -
       合计           26,380.66          26,335.14     21,142.30       15,586.44
累计摊销：
土地使用权                4,226.43           3,963.14      3,630.79        3,238.42
非专利技术                 553.76             513.60        283.47          232.42
商标                       0.54               0.54               -             -
       合计            4,780.73           4,477.29      3,914.25        3,470.83
减值准备：
土地使用权                                          -               -             -
非专利技术                                          -               -             -
商标                       5.26               5.26               -             -
       合计                5.26               5.26     17,228.05       12,115.61
账面价值：
土地使用权               21,400.83          21,664.11     16,884.52       11,967.29
非专利技术                 193.84             188.48        343.52          148.31
商标                           -                 -               -             -
       合计           21,594.67          21,852.59     17,228.05       12,115.61
     公司的无形资产主要为公司拥有的土地使用权。
     （4）投资性房地产
     报告期内，公司的投资性房地产的账面价值为 3,729.45 万元、3,537.27 万
元 、3,208.29 万元和 3,112.68 万元，占非 流动资产的比例分别为 1.91%、
部分暂不使用的房屋对外出租所致。
     （5）可供出售金融资产
   检所致。公司自 2019 年 1 月 1 日起首次执行新金融工具准则，依据新金融工具
   准则规定，公司将原分类为“可供出售金融资产”分类调整至“以公允价值计
   量且其变动计入其他综合收益的金融资产”，报表列报的项目为“其他权益工
   具投资”。
        （6）其他非流动资产
        报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 5,092.05 万元、12,736.74 万
   元、9,271.03 万元和 6,328.22 万元。报告期内，公司其他非流动资产主要系公
   司预付设备购置款、工程款和进口设备关税等。
        （二）负债结构与负债质量分析
        报告期内，公司的整体负债结构如下：
                                                                             单位：万元
  项目                    占比                   占比                      占比                   占比
             金额                   金额                      金额                   金额
                        （%）                  （%）                     （%）                  （%）
流动负债：
短期借款        34,388.91   11.05    27,526.61      11.23    51,786.83   26.73    49,770.00   28.27
应付票据        71,498.02   22.97    33,167.95      13.53    26,490.18   13.67    15,793.27    8.97
应付账款        58,455.40   18.78    60,755.89      24.79    48,270.54   24.92    53,066.29   30.15
预收款项          149.43     0.05      122.13        0.05     1,922.00    0.99     1,527.68    0.87
合同负债         2,323.82    0.75     2,064.73       0.84            -       -            -       -
应付职工薪酬       4,532.95    1.46     5,785.15       2.36     5,882.00    3.04     6,136.59    3.49
应交税费         5,146.25    1.65     3,520.13       1.44     1,253.45    0.65     1,425.82    0.81
其他应付款         432.46     0.14      641.84        0.26      234.81     0.12      758.85     0.43
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债        302.10     0.10      252.36        0.10
流动负债合计     190,225.85   61.12   137,357.05      56.05   135,839.82   70.12   128,478.51   72.99
非流动负债：
长期借款        72,910.79   23.43    60,881.25      24.84     8,363.23    4.32            -       -
应付债券        45,273.47   14.55    44,105.03      18.00    47,608.11   24.58    45,387.60   25.78
租赁负债          409.89     0.13
   项目                         占比                        占比                           占比                          占比
                金额                           金额                          金额                        金额
                              （%）                       （%）                          （%）                         （%）
递延收益            2,118.94          0.68      2,412.94          0.98       1,648.44       0.85      2,073.76          1.18
递延所得税负债              297.27       0.10        312.77          0.13        260.70        0.13         83.86          0.05
非流动负债合计       121,010.36         38.88    107,712.00       43.95       57,880.47       29.88     47,545.22        27.01
负债合计          311,236.21      100.00      245,069.05     100.00       193,720.29      100.00    176,023.72       100.00
        报告期各期末，公司负债总额分别为 176,023.72 万元、193,720.29 万元、
    债比例随着应付债券和长期借款的增加持续增长。
        （1）银行借款
                                                                                                 单位：万元
            项目
    短期借款                                 34,388.91         27,526.61            51,786.83          49,770.00
    长期借款                                 72,910.79         60,881.25             8,363.23                    -
    银行借款合计                           107,299.70            88,407.87            60,150.06          49,770.00
    银行借款占负债的比例                             34.48%              36.07%               31.05%           28.27%
        报告期各期末，公司银行借款占负债总额的比例分别为 28.27%、31.05%、
    而借入银行借款。
        （2）应付账款
        报告期内，公司应付账款明细如下表：
                                                                                                 单位：万元
  账龄                    比例                       比例                            比例                        比例
           金额                       金额                           金额                            金额
                       （%）                       （%）                           （%）                       （%）
  合计     58,455.40      100.00    60,755.89          100.00    48,270.54         100.00      53,066.29       100.00
   公司应付账款主要为应付锦纶切片、辅料助剂、应付设备购置款等款项，
账期主要在一年以内。报告期各期末，公司应付账款分别为 53,066.29 万元、
大，应付账款规模扩大所致。
   （3）预收款项
   公司预收款项主要是预收客户的货款，报告期各期末，公司预收款项金额
分别为 1,527.68 万元、1,922.00 万元、122.13 万元和 149.43 万元，占流动负债
的比例为 1.19%、1.41%、0.09%和 0.08%，占比较小，2020 年开始，公司实施
新收入准则，原预收账款中预收商品款转入合同负债科目核算。
   （4）其他应付款
   报告期内，公司其他应付款主要系应付各主要工程、机器设备的质保金，
工会经费，排污费，代职工缴纳的社保和公积金等。报告期各期末，公司其他
应付款金额分别为 758.85 万元、234.81 万元、641.84 万元和 432.46 万元，占流
动负债的比例分别为 0.59%、0.17%、0.47%和 0.23%，占比较小。
   报告期内，公司非流动负债主要由递延收益、长期借款和应付债券构成。
报告期各期末，公司非流动负债金额分别为 47,545.22 万元、57,880.47 万元、
款同比增加 8,363.23 万元，2020 年末非流动负债较 2019 年末增加 49,831.53 万
元，系长期借款同比增加 52,518.02 万元，2021 年 6 月末非流动负债较 2020 年
末增加 13,298.36 万元，系长期借款同比增加 12,029.54 万元所致。2019 年和
项目”。
   （三）偿债能力分析
   报告期内，公司各期主要偿债能力指标如下表：
      项目
流动比率（倍）                 1.60             1.59         1.53          1.85
速动比率（倍）                 0.87             0.89         0.86          1.21
资产负债率（合并）            49.13%            44.94%       42.19%        40.68%
资产负债率（母公司）           33.57%            25.17%       38.20%        33.47%
  报告期内，公司流动比率分别为 1.85、1.53、1.59 和 1.60，速动比率分别
为 1.21、0.86、0.89 和 0.87。总体来看，报告期内，公司流动比率、速动比率
均较低，主要系公司主要产品包括锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料，业务
涵盖锦纶纺丝、织造、染色及后整理整个产业链，各个阶段生产均需要大量投
入并保有一定的备货所致。
  报告期内，公司资产负债率（合并）分别为 40.68%、42.19%、44.94%和
  （四）营运能力分析
  报告期内，公司资产周转能力有关财务指标如下：
   财务指标       2021 年 1-6 月       2020 年度        2019 年度        2018 年度
应收账款周转率（次）             2.97              5.37          6.76          8.40
存货周转率（次）               1.12              2.08          2.38          2.98
  报告期各期，公司应收账款周转率分别为 8.40 次、6.76 次、5.37 次和 2.97
次；存货周转率分别为 2.98 次、2.38 次、2.08 次和 1.12 次，报告期内，应收账
款周转率和存货周转率呈现下降趋势。
  （1）应收账款周转率变动分析
  公司主营业务涵盖锦纶纺丝、织造、染色及后整理整个产业链，目前 A 股
上市公司中没有与发行人完全可比的公司。与仅从事锦纶长丝业务的 ST 华鼎、
从事锦纶切片和锦纶长丝业务的美达股份进行对比，应收账款周转率情况对比
如下：
  公司名称     2021 年 1-6 月     2020 年度            2019 年度          2018 年度
  ST 华鼎             4.80               9.84          9.91            11.68
  美达股份              6.47           12.04            19.21            25.90
     公司             2.97               5.37          6.76             8.40
     公司的应收账款周转率低于 ST 华鼎，主要系 ST 华鼎以锦纶长丝和跨境电
商为双主业，其中跨境电子商务贸易占比 65%以上，收入较高，从而导致其应
收账款周转率较高。
     美达股份应收账款周转率较高，主要系其从事锦纶切片、锦纶长丝的生产
和销售，报告期各期锦纶切片的销售收入占比超过 40%，其中上游锦纶切片行
业对技术资金规模要求较高，形成一定壁垒，美达股份等从事锦纶切片生产经
营的企业议价能力强，应收账款相对较少，因此周转相对较快。
     （2）存货周转率变动分析
     公司主营业务涵盖锦纶纺丝、织造、染色及后整理整个产业链，目前 A 股
上市公司中没有与发行人完全可比的公司。与仅从事锦纶长丝业务的 ST 华鼎、
从事锦纶切片和锦纶长丝业务的美达股份进行对比，存货周转率情况如下：
 公司名称     2021 年 1-6 月      2020 年度             2019 年度         2018 年度
ST 华鼎                2.86               6.16             5.25         6.77
美达股份                 3.20               6.02             7.75        10.16
公司                   1.12               2.08             2.38         2.98
     公司存货周转率低于 ST 华鼎和美达股份。主要系公司主营业务涵盖锦纶纺
丝、织造、染色及后整理整个产业链，完整产业链企业相对单一产业链企业对
备货有更多的要求：公司完整的产业链要求公司产品除了对外销售外，还要向
产业链内供货，因此必须在各个环节保持一定的备货；公司成品面料的下游行
业为服装行业，服装行业凸显了“短交期、多品种、小批量、多批次”的特
点，为保证对终端客户快速反应的需求也需要产业链各环节有必要的储备；此
外，公司为保持龙头企业优势、及时向市场供货降低缺货成本也要求公司保持
适度的多品类备货。ST 华鼎仅从事产业链上游锦纶长丝、美达股份仅从事产业
链上游锦纶切片和锦纶长丝的生产和销售，存货周转率与公司相比较高。
              （五）公司持有的财务性投资
           截至 2021 年 6 月末，公司财务性投资金额如下表所示：
                         项目                                        金额（万元）
         交易性金融资产                                                                       16,424.50
         财务性投资合计金额                                                                     16,424.50
         最近一期末归属于母公司净资产                                                               322,306.76
         最近一期末财务性投资占归属于母公司净资
         产比例
           截至 2021 年 6 月 30 日，公司持有的财务性投资主要系 1 年以内的理财产
         品，合计金额 16,424.50 万元，占公司归属于母公司净资产的 5.10%，未超过
         形。
              二、盈利能力分析
              （一）营业收入分析
           报告期内，公司营业收入构成情况如下表：
                                                                                      单位：万元
  项目                     占比                          占比                     占比                        占比
              金额                      金额                        金额                       金额
                         （%）                        （%）                     （%）                      （%）
主营业务收入    181,372.53      98.65      247,243.63        98.85   265,805.34     98.79     294,102.79     98.88%
其他业务收入        2,476.18        1.35     2,868.74         1.15     3,251.50      1.21       3,330.47     1.12%
  合计      183,848.71     100.00      250,112.37       100.00   269,056.84    100.00     297,433.26   100.00%
           报告期内，公司始终定位聚焦高档功能性面料的研发与生产，目前已经形
         成锦纶纺丝、织造、染色及后整理一体的完整产业链，主营业务占营业收入比
         重均超过 98%，主营业务突出；其他业务收入主要系租金收入及废品销售收入
         等。
           报告期内，公司主营业务收入按主要产品类别划分列示如下表：
                                                                                  单位：万元
序号        项目                占比                     占比                    占比                    占比
                 金额                    金额                     金额                    金额
                            （%）                    （%）                   （%）                   （%）
     合计        181,372.53   100.00   247,243.63    100.00   265,805.34   100.00   294,102.79   100.00
          从收入结构看，公司主营业务收入主要由锦纶长丝、锦纶坯布及锦纶和涤
     纶成品面料构成。
          报告期内，公司进一步完善产业链，加强对锦纶长丝的研发、生产和市场
     开拓，锦纶长丝业务得到了较快发展。2019 年受到中美贸易摩擦和宏观经济波
     动影响，公司锦纶长丝业务 2019 年较 2018 年下降了 12.30%，但仍维持了较高
     水平。
          锦纶坯布作为公司的传统业务，报告期内销售收入维持较高水平。公司锦
     纶坯布的产能及产量总体稳定的情况下，公司产业链后端锦纶成品面料业务的
     增长增加了锦纶坯布内部供应量，从而优化了产品结构、促进公司总体收入的
     稳步增长，也进一步体现了公司完整产业。但由于 2018 年市场需求疲软以及
     公司锦纶坯布 2019 年的销售规模下降。
          锦纶成品面料作为公司完整产业链的最终成品，集合了公司的品牌塑造、
     质量管理、成本控制等诸多优势，同时也承继了纺丝、织造前两个工序的毛
     利，附加值最高。报告期内公司锦纶成品面料收入 53,350.39 万元和 47,254.41
     万元和 42,707.73 万元，虽然由于 2019 年受到中美贸易摩擦和宏观经济波动影
     响，下游服装行业需求低迷，导致公司锦纶成品面料 2019 年的销售规模下降，
     但仍维持了较高水平。
          公司的涤纶产品主要是涤纶成品面料和少量涤纶坯布，涤纶产品丰富了产
     品序列、满足了客户多元化需求。近年来，公司涤纶产品的销售收入稳步增
               长。
                                                                                                          单位：万元
     项目                        占比                               占比                            占比                                 占比
                 金额                               金额                           金额                              金额
                              （%）                               （%）                           （%）                                （%）
     内销        157,929.70         87.07          214,927.33       86.93       219,702.23         82.66        236,184.47            80.31
     外销         23,442.82         12.93           32,316.30       13.07        46,103.11         17.34         57,918.31            19.69
     合计        181,372.53     100.00             247,243.63      100.00       265,805.34        100.00        294,102.79           100.00
                   公司产品以国内销售为主，外销收入占比较低。
                    （二）营业成本分析
                   报告期内，公司营业成本构成情况如下表：
                                                                                                          单位：万元
     项目                         占比                                占比                            占比                                 占比
                  金额                                金额                            金额                             金额
                               （%）                                （%）                           （%）                                （%）
主营业务成本           130,160.64         98.55          194,226.54        99.29       204,612.76           99.30     220,536.94            99.14
其他业务成本             1,917.96          1.45            1,392.44         0.71         1,443.65            0.70           1,907.90         0.86
合计               132,078.59        100.00          195,618.98       100.00       206,056.41       100.00        222,444.83           100.00
                   报告期内，公司营业成本增长与营业收入增长趋势相符，其中主营业务成
               本占营业成本比例均在 99%左右。
                   报告期内，公司主营业务成本按主要产品类别划分列示如下表：
                                                                                                          单位：万元
          项目                         占比                         占比                         占比                            占比
                      金额                             金额                       金额                           金额
                                    （%）                         （%）                        （%）                          （%）
      锦纶长丝            55,565.19       42.69         66,206.31     34.09       63,125.96       30.85       76,566.04       34.72
      锦纶坯布            31,874.16       24.49         51,980.26     26.76       61,129.78       29.88       67,904.77       30.79
      涤纶坯布             4,078.38           3.13       8,595.69      4.43        9,507.66        4.65        8,589.54         3.89
      锦纶成品
      面料
      涤纶成品
      面料
      其他               3,569.89           2.74       6,296.91      3.24        3,771.25        1.84        4,274.81         1.94
      合计            130,160.64      100.00         194,226.54    100.00      204,612.76    100.00        220,536.94      100.00
              从成本结构看，公司主营业务成本主要由锦纶长丝、锦纶坯布及锦纶和涤
            纶成品面料构成。
              （三）毛利构成和毛利率分析
              报告期内，公司毛利构成情况如下表所示：
                                                                                                单位：万元
     项目                   占比                           占比                           占比                         占比
              金额                         金额                             金额                          金额
                          （%）                         （%）                          （%）                         （%）
 主营业务毛利       51,211.89    98.92        53,017.09        97.29         61,192.58        97.13      73,565.85        98.10
 其他业务毛利         558.23        1.08       1,476.30         2.71          1,807.85         2.87       1,422.57         1.90
     合计       51,770.12   100.00        54,493.39       100.00         63,000.43       100.00      74,988.42       100.00
              报告期内，公司毛利主要来自于主营业务，主营业务突出。
              报告期内，公司按产品类别划分的毛利构成情况如下：
                                                                                                单位：万元
序号    项目                  比例                              比例                            比例                           比例
              毛利额                          毛利额                            毛利额                         毛利额
                          （%）                             （%）                           （%）                         （%）
     锦纶成品
     面料
     涤纶成品
     面料
     合计       51,211.89        100.00       53,017.09         100.00      61,192.58      100.00       73,565.85       100.00
              锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料是公司的主要产品。公司的主要毛利
            来自于锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料。报告期内锦纶产品毛利占公司毛
            利的比例在 80%以上，是公司利润的主要来源。锦纶长丝是公司产业链的基础
            产品，随着公司锦纶长丝产能的扩大，锦纶长丝对公司毛利的贡献逐步增长。
            另外涤纶产品作为公司业务的有效补充，也贡献了部分毛利。
     报告期内，公司各产品类别毛利率及其变化情况如下表：
序号      产品类别
                     （%）            （%）             （%）          （%）
 主营业务毛利率                 28.24             21.44        23.02        25.01
     报告期内公司主营业务毛利率总体处于较高水平，主要受益于毛利贡献率
较高的产品锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料。报告期各期，公司各产品类
别毛利率具体情况分析如下。
     （1）锦纶长丝毛利率分析
     报 告 期 内 ， 公 司 锦 纶 长 丝 毛 利 率 分 别 为 14.41% 、 19.54% 、 21.29% 和
石油化工产品锦纶切片，锦纶切片占锦纶长丝成本的比重较大，因此锦纶长丝
的价格主要受其原材料锦纶切片的价格波动影响。锦纶切片价格受国际原油价
格影响，随着上游锦纶切片产能的扩大和国内生产技术日益成熟，加剧了原本
竞争激烈的锦纶长丝价格的波动。2019 年度，锦纶长丝毛利率较 2018 年上升
成本大幅降低，同时得益于差异化产品战略，毛利率较高的环保类再生锦纶长
丝占比提高，使得 2019 年公司锦纶长丝产品毛利率有所提高。2020 年毛利率
与 2019 年相比，毛利率增加 1.75 个百分点，基本保持稳定，2020 年，公司锦
纶长丝业务产能利用率较高，销售保持稳定，因而毛利率略有提升。2021 年 1-
锦纶需求回暖，锦纶长丝价格增长较大同时公司锦纶长丝产能利用率较高所
致。
     （2）锦纶坯布毛利率分析
  报 告 期 内 ， 公 司 锦 纶 坯 布 毛 利 率 分 别 为 28.58% 、 24.30% 、 22.00% 和
丝的下游产品，包含了自身织造环节的附加值和随内部交易而转移的前端产品
锦纶长丝生产环节的毛利。此外，2019 年度因贸易摩擦带来的产品售价下降以
及公司产能利用率未达计划导致单位固定成本上升引起锦纶坯布毛利率下降了
主要受新冠疫情的影响，销量和单价均有下滑所致。2021 年 1-6 月毛利率与
增长较大所致。
  （3）锦纶成品面料毛利率分析
  报告期内，公司锦纶成品面料毛利率分别为 40.11%、31.86%、29.34%和
丝、锦纶坯布的毛利率，使得后端产品具有更高的盈利能力，同时，公司锦纶
成品面料的下游客户为以户外运动、休闲服饰为主的服装企业或其指定厂商，
对其销售的产品相对具有较高的毛利率，报告期内公司锦纶成品面料毛利率总
体保持了较高水平。2019 年锦纶成品面料毛利率下降 8.24 个百分点，主要系中
美贸易摩擦战带来的产品售价下降以及公司产能利用率未达计划导致单位固定
成本上升所致。2020 年毛利率与 2019 年相比，毛利率下降 2.52%略有下降，主
要受新冠疫情的影响，单价下滑所致。2021 年 1-6 月毛利率与 2020 年相比，毛
利率增加 4.57 个百分点，增长幅度较大，主要系锦纶成品面料需求回暖，价格
增长所致。
  （4）涤纶成品面料毛利率分析
  涤纶成品面料业务丰富了产品序列、满足了客户需求。报告期内，公司涤
纶成品面料毛利率分别为 20.69%、19.20%、14.96%和 24.40%，2020 年受新冠
疫情影响，单价和销售均有所下滑，毛利率下滑。2021 年 1-6 月，毛利率与
暖，公司产品价格回升所致。
  （5）涤纶坯布毛利率分析
           公司涤纶坯布业务量较少，报告期内收入和毛利占比在 5%以下，毛利率基
       本保持稳定，是公司产品的有益补充。
           报告期内，同行业上市公司相关业务毛利率比较情况如下表：
                                                                                               单位：%
               项目                2021 年 1-6 月      2020 年度            2019 年度             2018 年度
             ST 华鼎                          -             12.53                11.18            12.04
             美达股份                       10.81               5.59                4.92             6.92
               平均                       10.81               9.06                8.05             9.48
         公司锦纶丝业务                        27.68             21.29                19.54            14.41
       注：ST 华鼎主要经营锦纶丝业务、美达股份经营锦纶切片和锦纶丝业务、公司经营锦纶
       丝、锦纶坯布、锦纶成品面料业务，故分别选取其锦纶丝业务毛利率。
           目前，国内尚无从事锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料的全产业链的上
       市公司，上市公司中只有 ST 华鼎和美达股份从事产业链上游业务。根据 ST 华
       鼎年报，其主要产品为 FDY 锦纶长丝，而公司除了生产 FDY 锦纶长丝外，还
       从事 ATY 等经深加工、附加值高锦纶长丝产品的生产销售，因此毛利率高于
       ST 华鼎。美达股份主营业务为锦纶切片和锦纶长丝的生产销售，但未披露长丝
       的具体品种，毛利率相对较低。
           （四）期间费用分析
           报告期内，公司期间费用及各项期间费用占营业收入比例情况如下表：
                                                                                           单位：万元
项目                  比例                            比例                             比例                          比例
        金额                          金额                             金额                           金额
                    （%）                          （%）                             （%）                        （%）
销售费用     2,050.01         1.12       3,497.42        1.40           5,704.64            2.12     4,963.36      1.67
管理费用     8,373.04         4.55      14,063.28        5.62          14,517.80            5.40    14,352.32      4.83
研发费用     8,556.22         4.65      13,939.12        5.57          14,671.14            5.45    10,714.85      3.60
财务费用     2,199.16         1.20       5,386.68        2.15           4,418.38            1.64     1,540.00      0.52
合计      21,178.44        11.52      36,886.50       14.75          39,311.95           14.61    31,570.53     10.61
           报告期各期，公司期间费用占营业收入的比例分别为 10.61%、14.61%、
       所下降，由于 2019 年和 2020 年收入下滑，导致期间费用率有所提高。
                                                                                                单位：万元
      项目                         比例                         比例                         比例                    比例
                   金额                           金额                         金额                     金额
                                 （%）                        （%）                        （%）                  （%）
职工薪酬             1,147.62             55.98    2,268.33      64.86        2,139.32      37.50   1,955.97      39.41
运输、邮递、过路费                  -              -           -             -     1,654.31      29.00   1,521.76      30.66
办公、水电、租赁费          319.89             15.60     433.94       12.41         418.41        7.33     290.94       5.86
报关费                        -              -           -             -      397.47        6.97     312.69       6.30
检测费                 95.80              4.67      85.61           2.45       74.07        1.30     104.79       2.11
差旅费                 52.59              2.57      75.98           2.17      201.81        3.54     146.57       2.95
广告、宣传及展览费          145.26              7.09     328.85           9.40      351.14        6.16     300.88       6.06
通讯费                     4.44           0.22      12.96           0.37       16.48        0.29        9.58      0.19
业务招待费               31.19              1.52     100.96           2.89      111.16        1.95      85.49       1.72
折旧摊销                51.42              2.51      99.78           2.85      221.14        3.88     105.98       2.14
销售佣金                83.73              4.08      61.61           1.76       65.56        1.15      83.74       1.69
其他                 118.08              5.76      29.40           0.84       53.77        0.94      44.96       0.91
      合计         2,050.01         100.00       3,497.42     100.00        5,704.64     100.00   4,963.36     100.00
        公司的销售费用主要由职工薪酬、运费、办公费、报关费、广告费等构
     成。
     报关费转入主营业务成本科目核算。
                                                                                                单位：万元
      项目                 比例                         比例                           比例                      比例
              金额                         金额                         金额                          金额
                         （%）                        （%）                          （%）                     （%）
 职工薪酬        4,900.28      58.52        8,482.69      60.32        9,555.43          65.82   9,764.80       68.04
 折旧及摊销       1,299.92      15.53        2,272.29      16.16        1,587.00          10.93   1,528.80       10.65
 税金            59.85           0.71       236.49          1.68          154.80        1.07      144.67       1.01
 业务招待费        241.30           2.88       532.17          3.78          406.39        2.80      400.04       2.79
 办公、会务费       581.93           6.95     1,032.28          7.34     1,057.61           7.28   1,030.68        7.18
 差旅、运输费       171.67           2.05       341.62          2.43          419.85        2.89      366.62       2.55
 保险、修理费       306.06           3.66       593.55          4.22          608.00        4.19      556.66       3.88
     项目                   比例                      比例                        比例                     比例
                金额                    金额                       金额                        金额
                          （%）                     （%）                       （%）                    （%）
中介、咨询费          577.58      6.90       488.49       3.47       490.23         3.38       348.35      2.43
工会、培训费          136.33      1.63              -          -     171.54         1.18       142.75      0.99
其他               98.11      1.17        83.70       0.60           66.97      0.46        68.94      0.48
     合计        8,373.03   100.00    14,063.28     100.00     14,517.80      100.00     14,352.32   100.00
      报告期，公司管理费用总体平稳。
      报告期内，公司研发费用明细如下：
                                                                                          单位：万元
     项目                   比例                       比例                       比例                      比例
                金额                     金额                      金额                        金额
                          （%）                     （%）                       （%）                    （%）
直接材料       4,123.42        48.19      6,449.14     46.27      7,654.20       52.17      5,537.77    51.68
职工薪酬       2,133.37        24.93      4,461.33     32.01      4,504.25       30.70      3,449.16    32.19
折旧及摊销           953.08     11.14      1,689.39     12.12      1,562.77       10.65      1,137.51    10.62
其他              199.77      2.33      1,329.25      9.54           949.92     6.47        580.41     5.42
委托开发费用     1,146.58        13.40         10.00      0.07                -        -         10.00     0.09
     合计    8,556.22       100.00     13,939.12    100.00     14,671.14      100.00     10,714.85   100.00
      报告期内，公司研发费用主要由材料和人工成本所组成，两项费用合计占
 研发费用的比例依次为 83.87%、82.87%、78.27%和 73.12%。
      公司产品主要为锦纶长丝、锦纶坯布和锦纶成品面料，为了更好的满足客
 户需求，公司加大了对研发人员及设备的投入。2018 年度至 2020 年度，公司
 研发费用总额分别为 10,714.85 万元、14,671.14 万元和 13,939.12 万元，保持稳
 定增长。
      报告期内，公司财务费用明细如下：
                                                                                          单位：万元
          项目              2021 年 1-6 月            2020 年度              2019 年度            2018 年度
 利息支出                              3,404.27             4,976.97            3,435.87          2,228.10
 减：利息收入                              90.93               184.01               317.39           261.98
       项目       2021 年 1-6 月        2020 年度            2019 年度       2018 年度
 汇兑损益                -1,361.93               126.57        767.23       -754.31
 手续费支出                 247.74                467.16        532.67       328.19
       合计            2,199.16              5,386.68       4,418.38     1,540.00
 规模上升所致。2020 年财务费用上升，主要系借款增加利息支出增加所致。
    （五）信用减值损失及资产减值损失
    报告期各期，信用减值损失的金额分别为 0 万元、-63.96 万元、-144.86 万
 元和-73.99 万元，信用减值损失主要为计提坏账导致的损失。
    报告期各期，资产减值损失的构成如下：
                                                                     单位：万元
       项目       2021年1-6月           2020年度             2019年度         2018年度
坏账损失                         -                     -             -         -41.28
存货跌价损失及合同履
                    -1,205.66              -4,423.34     -2,999.67      -2,166.74
约成本减值损失
固定资产减值损失                     -             -1,102.02             -                -
在建工程减值损失                     -               -17.50              -                -
无形资产减值损失                     -                 -5.26             -                -
持有待售资产减值损失                   -                     -       -122.49                -
       合计           -1,205.66              -5,548.12     -3,122.17      -2,208.01
 注：2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月坏账损失作为信用减值损失列示。
    报告期内，公司资产减值损失主要系存货跌价损失、坏账损失等构成。
 减值增加所致。
    （六）投资收益
    报告期各期，公司投资收益分别为 856.01 万元、1,034.49 万元、465.15 万
 元和 308.50 万元，对公司净利润的影响较小。公司投资收益主要系使用闲置募
 集资金购买理财产品产生的收益。
    （七）其他收益
    公司其他收益主要系政府补助。报告期各期，其他收益分别为 1,002.15 万
  元、1,873.62 万元、2,590.09 万元和 1,066.29 万元。报告期内，公司收到的政府
  补助逐年增加。
    （八）营业外收支情况
    报告期各年度，公司营业外收支情况具体如下：
                                                                         单位：万元
        项目        2021 年 1-6 月        2020 年度           2019 年度          2018 年度
  营业外收入                 165.22             282.00             65.10         173.74
  营业外支出                  97.14             509.44            281.82         130.11
    报告期内，公司营业外收入主要由政府补助及政府奖励款构成，营业外支
  出主要由公益性捐赠、资产报废和毁损等构成。报告期内，公司营业外收入、
  营业外支出占当期净利润的比例较低，对公司净利润的影响较小。2019 年营业
  外支出较高，主要系对外捐赠支出等支出增加所致。
    （九）非经常性损益对经营成果的影响
                                                                         单位：万元
          项目         2021 年 1-6 月         2020 年度           2019 年度        2018 年度
 归属于母公司所有者的净利润            26,123.18         11,974.08        19,589.44     34,460.38
 非经常性损益                    1,336.82          2,342.83         2,297.71      1,701.71
 非经常性损益占归属于母公司
 所有者的净利润的比重
    报告期各期，公司非经常性损益分别为 1,701.71 万元、2,297.71 万元、
  产品产生的收益组成。2019 年公司由于受市场等影响，2020 年受新冠疫情影
  响，净利润水平较低，导致非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例有
  所上升。报告期内，公司非经常性损益金额基本稳定，未对经营成果产生重大
  影响。
    三、现金流量分析
    报告期内，公司的现金流量情况如下：
                                                                         单位：万元
          项目            2021 年 1-6 月         2020 年度          2019 年度        2018 年度
经营活动产生的现金流量净额                 20,498.13         48,629.71      34,072.28      28,842.73
       项目             2021 年 1-6 月        2020 年度         2019 年度         2018 年度
投资活动产生的现金流量净额              -33,272.49       -99,056.83     -94,561.35      -5,297.91
筹资活动产生的现金流量净额              18,259.29         44,008.90      1,974.30       34,913.43
汇率变动对现金及现金等价物的影响              614.13            -96.00         -78.70         287.72
现金及现金等价物净增加额                 6,099.06        -6,514.23     -58,593.48      58,745.97
    （一）经营活动产生的现金流量分析
                                                                   单位：万元
       项目            2021 年 1-6 月         2020 年度         2019 年度        2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金           145,141.89        223,858.39     220,922.72     225,014.42
收到的税费返还                     1,904.76         1,964.10       3,459.50       8,729.21
收到其他与经营活动有关的现金              9,844.05         6,596.67       3,435.78       2,515.22
经营活动现金流入小计               156,890.70        232,419.16     227,818.00     236,258.84
购买商品、接受劳务支付的现金            98,766.22        131,367.70     136,557.51     144,839.85
支付给职工以及为职工支付的现金           25,439.96         39,799.25      42,129.30      36,377.22
支付的各项税费                     5,534.45         4,987.41       6,756.29      18,765.95
支付其他与经营活动有关的现金              6,651.94         7,635.09       8,302.62       7,433.09
经营活动现金流出小计               136,392.57        183,789.45     193,745.72     207,416.11
经营活动产生的现金流量净额             20,498.13         48,629.71      34,072.28      28,842.73
    报告期各期，公司销售商品所收到的现金状况较好。
    （二）投资性活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司投资活动现金流情况如下：
                                                                   单位：万元
      项目           2021 年 1-6 月         2020 年度          2019 年度        2018 年度
 收回投资收到的现金              24,917.21         41,100.00      115,618.00     163,882.10
 取得投资收益收到的现金              416.54            572.31         1,080.98       1,069.64
 处置固定资产、无形资产和其
 他长期资产收回的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现
                                  -               -                -        65.00
 金
 投资活动现金流入小计             25,909.59         41,865.46      117,281.49     165,034.59
 购建固定资产、无形资产和其
 他长期资产支付的现金
 投资支付的现金                28,373.59         44,100.00      125,518.00     133,882.10
 支付其他与投资活动有关的现
                                  -         575.40                 -             -
 金
        项目           2021 年 1-6 月         2020 年度       2019 年度       2018 年度
投资活动现金流出小计                59,182.08        140,922.29   211,842.85    170,332.50
投资活动产生的现金流量净额            -33,272.49        -99,056.83    -94,561.35    -5,297.91
    报告期内，公司投资活动产生的现金流为负数主要系公司新建项目购建非
 流动资产而产生的现金流出所致。报告期内，公司数次使用闲置募集资金购买
 理财产品并持有至到期取得收益，导致公司投资支付的现金和收回投资支付的
 现金均较大。
      （三）筹资活动产生的现金流量分析
    报告期内，公司筹资活动现金流量的情况如下表：
                                                                  单位：万元
        项目            2021 年 1-6 月        2020 年度       2019 年度       2018 年度
吸收投资收到的现金                             -     30,119.00             -            -
取得借款收到的现金                  57,674.62       123,438.86     82,738.93   131,593.75
收到其他与筹资活动有关的现金              6,711.12         5,151.19     10,121.05     2,127.17
筹资活动现金流入小计                 64,385.73       158,709.05     92,859.99   133,720.92
偿还债务支付的现金                  29,055.22        91,834.35     72,511.30    74,367.37
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金             10,917.88        12,844.92      5,071.19    10,121.05
筹资活动现金流出小计                 46,126.44       114,700.15     90,885.69    98,807.48
筹资活动产生的现金流量净额              18,259.29        44,008.90      1,974.30    34,913.43
    报告期各期，公司筹资活动现金流入分别为 133,720.92 万元、92,859.99 万
 元、158,709.05 万元和 64,385.73 万元，主要是取得借款收到的现金。筹资活动
 现金流出分别为 98,807.48 万元、90,885.69 万元、114,700.15 万元和 46,126.44
 万元，主要为偿还借款、利息和分配股利支付的现金。筹资活动产生的现金流
 量净额分别为 34,913.43 万元、1,974.30 万元、44,008.90 万元和 18,259.29 万
 元。
    报告期内，公司通过银行借款、公开发行可转债和非公开发行股票的方式
 筹集资金，用于公司生产经营。公司虽然对债务融资存在一定程度的依赖，但
 随着公司产销规模的增长，通过经营活动能够获取较为充分的现金，保证正常
 运转和债务到期偿还。
  四、资本性支出
  报告期内，公司重大资本性支出主要是购置生产及研发所需厂房、机器设
备等固定资产，购买土地使用权等无形资产等。报告期内，公司资本性支出明
细如下表：
                                                       单位：万元
  项目     2021 年 1-6 月     2020 年度        2019 年度       2018 年度
固定资产支出        21,469.62      93,347.92     62,392.98     35,357.18
无形资产支出           45.52        5,111.95      5,481.48       131.57
  合计          21,515.14      98,459.87     67,874.46     35,488.75
券募集的资金投入募投项目，并预先使用自有资金兴建“智能化年产 12 万吨高
性能环保锦纶纤维项目”构建的固定资产所致。
  公司无未来可预见的重大资本性支出计划。
  五、报告期主要会计政策变更、会计估计及前期会计差错更正情况
  （一）会计政策变更情况
  除财政部于报告期内颁布的新会计准则之外，公司报告期内未发生其他重
要会计政策变更。
  （二）会计估计变更情况
  报告期内，公司无会计估计变更事项。
  （三）前期会计差错更正情况
  报告期内，公司无前期会计差错更正事项。
  六、重大对外担保、诉讼、其他或有事项、行政处罚、重大期后事项情况
和其他事项
  （一）重大对外担保事项
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司无需要披露的重大对外担保事项。
  （二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其境内控股子公司诉讼标的在 500 万元
（含）以上的诉讼案件如下：
  公司子公司高新染整诉湖北卡埃尔服装有限公司及其连带责任方广东秋鹿
实业有限公司等（以下统称“对方”）向公司支付货款 6,551,112.50 元及相关利
息案，嘉兴市秀洲区人民法院经审理并于 2016 年 6 月作出“（2015）嘉秀商初
字第 106 号”判决书；后对方不服并上诉，浙江省嘉兴市中级人民法院经审理
并于 2017 年 3 月作出“（2017）浙 04 民终 405 号”民事判决，公司已胜诉并于
当年收到对方的全部货款及利息 7,622,185.48 元。
员通知 166/175 书》（（2020）浙民申 494 号），对方因不服前述判决，申请再
审。2020 年 5 月 26 日，浙江省高级人民法院作出《民事裁决书》（（2020）浙民
申 494 号），裁定驳回对方的再审申请。
  上述诉讼案件已经嘉兴市秀洲区人民法院、浙江省嘉兴市中级人民法院审
理完毕并已得到执行，且浙江省高级人民法院对其再审申请予以驳回；对方进
一步申请再审并获得受理、胜诉的可能性较小，且上述案件的争议金额与发行
人总体规模相比数额较小，不会对发行人正常经营活动及财务状况构成重大不
利影响、亦不会对发行人本次发行构成重大不利影响。
     （三）行政处罚
  截至本募集说明书出具日，公司及子公司因违法违规受到监管部门处以
  （1）嘉兴海关 2019 年 7 月出具的《行政处罚决定书》，因子公司嘉华尼龙
未依照规定办理相关海关手续的情况下，将报税成品直接运至公司仓库，涉案
报税货物价值 11,063.22 万元。前述行为违反了《海关行政处罚实施条例》第十
八条第一款第（四）项所列的违反海关监管规定之行为。鉴于上述行为未影响
国家税款征收，也不涉及许可证管理，属程序性违规，根据《行政处罚法》第
二十七条第一款（一）项、《海关行政处罚实施条例》第十八条第一款第（四）
项之规定，嘉兴海关决定对公司子公司嘉华尼龙减轻处罚，处罚人民币 90 万
元。
  《中华人民共和国海关法行政处罚实施条例》第十八条第一款第一项之规
定：
 “有下列行为之一的，处货物价值 5%以上 30%以下罚款，有违法所得的，
没收违法所得：（四）经营保税货物的运输、储存、加工、装配、寄售、展示等
业务，不依照规定办理收存、交付、结转、核销等手续，或者中止、延长、变
更、转让有关合同不依照规定向海关办理手续的；”嘉华尼龙该等海关处罚涉案
货物价值 11,063.22 万元，罚款 90 万元，处罚金额占涉案货物价值的 0.81%，
低于上述规定的罚款数额下限，属于从轻处罚情形，违规事项不属于情节严重
的违法违规行为。
  （2）嘉兴市秀洲区统计局 2021 年 7 月出具《行政处罚书》，因子公司嘉华
尼龙存在提供不真实统计资料的违法行为，根据《统计执法监督检查办法》第
二十八条第（三）项的规定对嘉华尼龙进行立案，并查明嘉华尼龙上报的 2020
年度《工业企业成本费用》（B103-2 表）“应交增值税”填报数位-59,980 千元，
检查数为-36,746 千元，差错额为 23,234 千元，差错率为 63.2%。前述行为违反
了《统计法》第七条的规定，已构成提供不真实的统计资料的违法行为。根据
《统计法》第四十一条第一款第（二）项和第二款的规定，秀洲区统计局责令
嘉华尼龙改正前述统计违法行为，并对嘉华尼龙作出如下行政处罚：（1）警告；
（2）罚款人民币贰万壹仟元整。
  《统计法》第四十一条第一款第（二）项和第二款之规定：“（二）提供不
真实或者不完整的统计资料的”及“企业事业单位或者其他组织有前款所列行
为之一的,可以并处五万元以下的罚款;情节严重的,并处五万元以上二十万元以
下的罚款。”嘉华尼龙所处罚款 2.1 万元，低于上述罚款数额下限，属于从轻处
罚情形，违规事项不属于情节严重的违法违规行为。
  综上，发行人子公司的该等程序性违规事项不属于情节严重的违法违规行
为，不会对本次公开发行可转换公司债券产生实质性影响。
  行政处罚事项一：
                                        （沪
浦江关简违字[2018]0364 号），因高新染整委托上海盛大报关有限公司于 2018
年 8 月 2 日填写的报关单号为 222920180002929664 的报关单上金额币种填写错
误，后虽经高新染整自查发现后向海关主动报明，但上述行为违反了海关相关
监管规定，根据《中华人民共和国海关法》第八十六条第（三）项、《中华人民
共和国海关行政处罚实施条例》第十五条第（一）项，上海浦江海关决定对高
新染整科处罚款人民币 0.8 万元整。
  行政处罚事项二：
                                        （沪
浦江关简违字[2018]0368 号），因高新染整委托上海盛大报关有限公司于 2018
年 8 月 7 日填写的报关单号为 222920180002993695 的报关单上金额币种填写错
误，后虽经高新染整自查发现后向海关主动报明，但上述行为违反了海关相关
监管规定，根据《中华人民共和国海关法》第八十六条第（三）项、《中华人民
共和国海关行政处罚实施条例》第十五条第（一）项，上海浦江海关决定对高
新染整科处罚款人民币 0.8 万元整。
  高新染整的上述误报发生的原因是：该两笔报关单是客户在该阶段变更结
算币种后的首笔报关业务，相关报关行报关工作人员疏忽所致。高新染整随后
经自查发现后立即向海关主动报明，因此，该等行为没有主观上的故意，也没
有对国家相关税收产生影响；同时，处罚金额较小，高新染整及时缴纳罚款，
并立即采取了整改措施。因此，上述处罚行为属于情节轻微的违法行为，不会
对公司的生产经营产生重大影响，亦不会对本次非公开发行造成实质性影响。
  行政处罚事项一：
未按照规定及时、如实向卫生行政部门申报产生职业病危害的项目；安排未经
上岗前职业健康检查的 4 名织造工从事接触职业病危害为噪声的织造车间作
业；对需要复查的劳动者，未按照职业健康检查机构要求的时间安排复查，三
项合并，被处以（1）警告；（2）罚款伍万元人民币的行政处罚。其中，华昌纺
织安排未经上岗前职业健康检查的 4 名织造工从事接触职业病危害为噪声的织
造车间作业的行为被处以伍万元罚款的行政处罚，其余两项行为被处以警告的
行政处罚。
  《中华人民共和国职业病防治法》第七十五条第（七）项的规定，安排未
经职业健康检查的劳动者、有职业禁忌的劳动者、未成年工或者孕期、哺乳期
女职工从事接触职业病危害的作业或者禁忌作业的，由卫生行政部门责令限期
治理，并处五万元以上三十万元以下的罚款；情节严重的，责令停止产生职业
病危害的作业，或者提请有关人民政府按照国务院规定的权限责令关闭。华昌
纺织被处以 5 万元的罚款，适用了该违法行为的最低罚则，属从轻处罚，违规
事项不属于情节严重的违法违规行为。
  行政处罚事项二：
  嘉兴市秀洲区综合行政执法局 2021 年 9 月出具的《行政处罚决定书》，因
子公司华昌纺织存在“未如实记录教育培训，李楚元等 13 人培训时间无相关记
录，刘伟等 6 人培训学时不符合要求”的行为，依据《中华人民共和国安全生
产法》第二十五条第四款“生产经营单位应当建立安全生产教育和培训档案，
如实记录安全生产教育和培训的时间、内容、参加人员以及考核结果等情况。”
的规定，华昌纺织前述行为已构成未如实记录（保存）安全生产教育和培训情
况的行为。根据《安全生产法》第九十四条第（四）项和相关自由裁量的规
定，经局案审会讨论决定对被处罚人罚款人民币肆万壹仟肆佰元整。
  《中华人民共和国安全生产法》第九十四条第（四）项之规定：“生产经营
单位有下列行为之一的，责令限期改正，可以处五万元以下的罚款；逾期未改
正的，责令停产停业整顿，并处五万元以上十万元以下的罚款，对其直接负责
的主管人员和其他直接责任人员处一万元以上二万元以下的罚款：（四）未如实
记录安全生产教育和培训情况的。”华昌纺织所处罚款 4.14 万元，低于从重处
罚罚款数额下限，属于从轻处罚情形，违规事项不属于情节严重的违法违规行
为。
  综上，发行人子公司的该等程序性违规事项不属于情节严重的违法违规行
为，不会对本次公开发行可转换公司债券产生实质性影响。
  除上述处罚外，报告期内公司经营合法合规，不存在其他受到监管部门处
罚的情形。
  （四）重大期后事项
资协议书的公告》，公司拟投资绿色多功能锦纶新材料一体化项目，总投资不低
于 120 亿元，其中固定资产投资不低于 105 亿元。项目分四期建设，计划 5 年
内建成。本项目投资事项已经公司第四届董事会第十次会议以及 2021 年第三次
临时股东大会决议审议通过。
东的扣除非经常性损益的净利润 358,170,370.28 元，较上年同期有大幅增长。
除上述事项外，公司不存在需要披露的重大期后事项。
  （五）其他事项
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司不存在其他需要披露的事项。
  七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
  （一）财务状况
  目前，公司资产规模稳定，资产流动性较强，财务状况良好。本次募集资
金到位以后，公司资产总额将有所增长，随着可转换公司债券的逐步转股，未
来资产负债结构将更加稳健，短期内公司的流动比率和速动比率将有所提高。
另外，随着公司持续盈利，股东权益将会进一步增加。
  未来公司将坚持稳健的财务政策，保持良好的财务状况，努力扩大经营活
动产生的现金流量，控制财务风险。
  （二）盈利能力
  公司主营业务突出，建立了良好的品牌声誉和客户资源，毛利率保持稳
定。未来公司将继续巩固并扩大主导产品在细分领域的领先优势，进一步丰富
产品管线、优化产品结构，并继续提升研发和生产工艺水平、成本控制和市场
营销能力，公司的综合竞争实力和盈利能力将得到进一步提高。
               第八节 本次募集资金运用
     一、本次募集资金投资计划
     本次可转换公司债券募集资金总额不超过 60,000.00 万元，扣除发行费用后
将投资于“智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目”和“补充流动资
金”，具体情况如下：
                                                拟使用募集资金金
序号         募集资金投资项目             投资额（万元）
                                                  额（万元）
     智能化年产12万吨高性能环保锦纶纤维
     项目
              合计                   163,100.00       60,000.00
     本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若
不能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行
可转换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建
设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在本
次募投项目范围内，公司董事会可根据实际募集资金和项目的实际需求，对上
述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
     二、本次募集资金投资项目的基本情况
     （一）智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目
     （1）项目名称：智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目
     （2）建设单位：浙江嘉华特种尼龙有限公司
     （3）项目选址：嘉兴市秀洲区王店镇梅北路北侧、宝兴路西侧（嘉华尼龙
现有厂区东侧）
     （4）建设内容与规模：本项目新征建设用地，新建锦纶 6/锦纶 66 长丝车
间、ATY/DTY 车间、平衡间、平衡检验间、立体仓库等厂房建筑，引进高速卷
取机、空气变形机、加弹机等高档纺丝设备，自动化落纱、检验及包装设备并
相应配套国产空压机、制冷空调、变压器等公用工程设备，采用柔性化生产技
术、智能制造技术以及绿色制造技术，形成年产 12 万吨高性能 PA66 及 PA6 系
列的 FDY、POY、ATY 及 DTY 高性能环保锦纶纤维的生产能力，产品将主要
包括 FDY 差别化高强锦纶纤维（PA66）、ATY 差别化锦纶纤维（PA66）、DTY
差别化超细旦锦纶纤维（PA66）、FDY 差别化锦纶纤维（PA6）、DTY 差别化超
细旦锦纶纤维（PA6）、ATY 差别化锦纶纤维（PA6）、FDY 免染彩色纱、FDY
再生锦纶丝。
  （5）项目建设期限及投资使用计划：建设期 2 年，而后逐步达产。
  （6）项目投资金额：项目总投资为 156,100.00 万元。
  （1）本项目符合国家及各级政府产业规划
  《化纤工业“十三五”发展指导意见》强调大力发展高性能纤维和生物基
化学纤维，提高化学纤维的功能化、差别化水平，并要求“十三五”期间，化
纤差别化率每年提高 1 个百分点；《纺织工业发展规划（2016-2020 年）》提出利
用工业强基工程等专项实施，加强化纤基础技术工艺研究，优化生产工艺流
程，加强与下游产业协同开发，推进高性能纤维、生物基纤维高品质、低成本
产业化生产及批量化应用。
  《嘉兴市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出重点培育包括
新材料产业在内的八大千亿级产业，其中新材料产业要重点发展化工新材料、
特种纤维材料等，并提出“到 2020 年总产值力争达到 3500 亿元”的发展目标。
《嘉兴市制造业“十三五”转型发展规划》指出化纤产业主攻“差别化纤维”
等，要“加快发展差别化纤维，提高产品附加值”。本项目生产高性能环保锦
纶纤维，属于重点支持领域。
展和改革委员会、商务部 2017 年第 4 号令）鼓励类中的“三、制造业（十二）
化学纤维制造业 1.差别化化学纤维及芳纶、碳纤维、高强高模聚乙烯、聚苯硫
（2012 年修订）中的“二、战略性新兴产业（七）新材料 6、纺织新材料：差
别化、功能化纤维开发”。因此，本项目也符合国家及浙江省外商投资产业政
策，属于重点鼓励类项目。
  （2）本项目符合未来锦纶行业的发展趋势
  锦纶纤维是世界上出现的第一种合成纤维，其化学名称为聚酰胺（PA），
俗称尼龙（Nylon）。与其他化学纤维相比，锦纶面料具有强度高、耐磨、耐寒
及吸湿性良好；轻质柔然、皮肤触感温；回弹性极好，抗静电、抗起球、易染
色、色牢度高，适合与棉混纺等独特优势。
  目前，锦纶已成为纺织领域仅次于涤纶的第二大化学纤维，锦纶面料已被
普遍用于高端服饰以及特种功能性服饰。我国是世界最大的锦纶纤维生产国，
但锦纶纤维产量占比仍低于全球水平，伴随化纤行业整体市场规模扩大，我国
锦纶产量占比有望继续提升。
  当前，人们生活品质不断提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能
性和差别化产品的高端需求快速增长，生产高附加值的差别化、功能性锦纶，
如着色纤维、高收缩纤维、高吸湿、高吸水纤维、抗静电和导电纤维及阻燃纤
维等，已成为行业发展重点方向。
  从消费能力看，我国是全球最具经济增长活力的新兴市场，也是世界纺织
品消费第一大国，14 亿的人口基数构成了纺织服装行业的巨大市场潜力，我国
国民经济正在快速发展过程中，城乡居民的人均收入水平和消费能力不断提
升，将为纺织品服装的内需消费提供巨大动力。锦纶在功能性服饰领域和特种
应用领域具有其他纤维材料不可替代的作用。随着全民健身计划的持续推进、
健康生活理念的不断深入、冰雪运动的快速普及，作为超轻风衣、冲锋衣、羽
绒服、速干衣、防寒服、运动服等户外和冰雪领域服饰最主要面料的锦纶将获
得市场的更多青睐。从消费数量上看，在化纤纺织行业未来持续增长的大背景
下，性能更佳的锦纶制品愈加受到消费者欢迎。锦纶总量的增长较快，锦纶产
量占化纤产量的比重也在逐年提升。
  未来随着中国经济的持续快速增长，人们消费观念的不断更新、消费水平
的不断提升，国内消费需求不断升级，化纤纺织品尤其是高档产品需求量会不
断扩大，人均纤维消费量需求的提升给锦纶纺织品提供了广阔的市场空间。
  目前，国内能够大批量生产超细旦、大有光、异型截面等差别化产品以及
阻燃、抗菌、吸湿排汗等功能性纤维、多品种复合纤维、多功能复合纤维等产
品的企业还很少，其中许多产品仍是技术空白。
  随着物质生活水平的提高、生活方式的转变、健康环保意识的普及，人们
对纺织品的要求不再局限于保暖、舒适等原有的基本特性，更注重吸湿快干、
防寒、记忆、卫生保健、防水透湿、舒适感等功能性产品的开发。比如，旅游
健身、户外休闲活动的普及促进了吸湿排汗、抗紫外线等功能性服装面料的需
求；电子产品的普及使得电磁辐射成为危害人们身体健康的一大隐患，特殊人
群（比如孕妇、婴儿）对着装面料的防电磁辐射功能产生明确的消费需求。因
此，功能性产品代表了纺织纤维的发展方向，未来功能性锦纶长丝将拥有巨大
的市场容量和增长空间。
  PA66 系列纱线性能高于 PA6 系列纱线，更优于其他合成纤维，用其生产的
工业丝具有强度高、单重轻、耐摩擦、耐冲击、易加工等综合特点，是生产汽
车安全气囊、高档缝纫线、帐篷、防化服等产品的主要原料。被广泛应用于汽
车工业等行业，目前发展态势良好。
  而近年来，随着居民消费理念的提升，PA66 系列纱线在纺织服装领域的需
求也在快速增长。在居民消费领域，PA66 织物的手感更加的柔软细腻，在高端
的运动衣、泳衣、健美服、内衣、袜类等方面均有良好的表现，如现在市场上
高端的羽绒面料就多采用 PA66 系列纱线。而随着经济水平的提升，成本较高的
PA66 系列纱线基于更好的耐磨性、抗撕裂、阻燃性、轻量化等独特性能，在军
工用品、职业装等领域的需求也逐步萌发，为 PA66 带来更广阔的发展空间。
  （3）“健康中国”与北京冬奥带动锦纶发展新机遇
国”上升为国家战略。在党的十九大报告中，明确指出“广泛开展全民健身活
动、加快推进体育强国建设”。锦纶本身具备重量轻、易染色、高弹性及耐磨
损、抗撕裂、耐水性、耐低温等特点，使得锦纶面料在户外运动服装等领域呈
现不可替代的作用，并广泛应用于冲锋衣、滑雪服、运动服、防寒服、运动内
衣、速干衣等，在其他户外产品中也普遍运用，如户外帐篷、睡袋、登山包及
户外折叠桌椅等。
  在“健康中国”和北京冬奥会等发展机遇面前，锦纶面料将在未来的较长
时间将面临良好的发展机遇和广阔的市场空间，因此公司必须通过本项目的实
施扩大高性能锦纶长丝的生产规模，方能为后续织造、染色、后整理工序制造
高档锦纶坯布及锦纶成品面料提供数量和质量的充分保障，把握市场蓬勃发展
机遇，从而进一步提高公司的盈利能力和综合竞争能力，促进公司可持续发
展，保护投资者利益。
  （4）项目的建设有助于公司把握供给侧改革机遇，实现产业结构优化升级
  虽然消费升级下中高端产品已经成为产业未来发展的潮流所向，但在供给
端我国高附加值、高技术含量的化纤纺织产品比重仍然较低。公司本次项目的
启动紧跟国际化纤行业发展趋势，以技术创新为动力、以本地和周边市场为依
托，以打造产业链为主线，以差异化、高端化为方向，发展高新技术纤维，提
高公司在化纤行业整体竞争力，不仅是满足社会需求的市场行为，更是有利于
推动行业供给侧改革的重要举措。
  本项目产品为差别化、功能化空气变形纱，属高新技术纤维，本项目的实
施并非简单的扩大生产，而是进一步提升公司产品档次、优化生产工艺、扩充
先进产能、延伸竞争优势的战略措施。《浙江省纺织工业转型升级规划》指出，
企业要提升纱线及纺织面料生产技术水平，大力推进纤维、纱线、织造及印染
后整理的技术进步联动，提高面料的质量档次，形成一批国内外著名服装品牌
配套的高档面料生产企业。本项目的实施既可为公司高档锦纶面料的发展提供
原料支持，又可为染色、后整理行业的整体升级提供坚实保障。因此，本项目
的实施既可受惠于政策引导进一步提升盈利能力和综合竞争力，也有利于推动
公司的产业结构优化升级。
  （5）项目的建设有助于更好响应市场需求，扩大龙头领先优势
  目前，公司是国内少数集锦纶纺丝、织造、染色及后整理各环节为一体的
全产业链化纤纺织企业，无论生产能力、生产工艺、设备先进性还是技术水
平、新产品开发能力，都处于我国锦纶纺织行业前列，是锦纶纺织面料细分领
域的龙头企业。基于全产业链优势带来的快速响应能力充分迎合了当前“快时
尚”的潮流趋势，持续获得客户认可。
  近年来，公司锦纶长丝的产能利用率已经接近 100%，产能接近饱和，亟待
进一步扩充。而与此同时，公司主要品牌客户迪卡侬、安踏等近年来发展迅速
并计划在未来持续扩张。同时，随着公司品牌形象的日益提升与市场开拓的不
断深入，品牌客户群体也不断增加，由此，客户未来持续增长的需求与公司锦
纶长丝接近饱和的产能构成了公司进一步发展的主要矛盾。
  本项目通过运用先进的生产技术来生产高附加值的化纤产品，一方面能够
更好的响应市场需求提升公司在中高端锦纶长丝领域的产能，另一方面，通过
优化生产工艺、提高产品档次，为织造、染色后整理环节中生产差异化、高质
量的锦纶坯布及锦纶成品面料提供充分可靠的原材料保障。为更好更迅速地迎
合服装潮流发展趋势，进一步维持和巩固与优质品牌客户的合作关系，并持续
开发高附加值客户提供必要条件。本项目的开展实施有助于公司在行业总量不
断扩张的进程中保持并进一步扩大现有市场份额，维持公司领先的市场地位。
  （6）项目的建设有助于企业完善产业链条，提升公司内部协同和盈利能力
  公司产业链主要产品包括锦纶长丝、锦纶坯布、锦纶成品面料。随着公司
可转债募投项目“年产 7,600 万米高档锦纶坯布面料项目”的实施及 IPO 募投
项目“年染色 8,000 万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项目”和“年后整理
加工 3,450 万米高档特种功能性面料扩建项目”的实施，高性能锦纶长丝产量
需求未来亦将大幅增长。高性能环保锦纶纤维项目的启动，有助于提升公司内
部协同，进一步加强长丝环节对下游高档坯布及面料的支撑作用，保持公司全
产品链条合理结构并满足市场需求的必要选择，并从整体上实现公司产品结构
的升级优化。同时，锦纶长丝产量的增加有助于进一步扩大公司业务规模，提
升公司盈利能力。
  智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目计划总投资 156,100.00 万元，
具体情况如下：
                                         投资金额         拟使用募集资金额
         投资项目            投资方向
                                         （万元）           （万元）
智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶      项目建设投资           147,100.00          53,000.00
纤维项目                    铺底流动资金             9,000.00                  -
                  合 计                    156,100.00          53,000.00
      智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目的具体投资数额安排明细如
下：
                                                            单位：万元
                                                            是否属于资
序号           项目           金额             募集资金投入
                                                            本性支出
一     建设投资                 135,097.41                         是
二     其他工程费用                 12,002.59                        是
三     铺底流动资金                  9,000.00                  -     否
         合计                156,100.00           53,000.00      -
      公司首发募投项目“年染色 8,000 万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项
目”、可转债募投项目“年产 7600 万米高档锦纶坯布面料项目”分别于 2019 年 5
月和 2019 年 11 月投产，由于 2019 年中美贸易摩擦带来的宏观经济波动及 2020
年新冠疫情蔓延对全球经济的巨大冲击，公司生产经营状况不及预期，产品销
售规模下降幅度较大，导致前次募投项目效益低于预计情况。随着新冠疫情以
及中美贸易战的逐步缓解，行业整体呈现快速复苏态势，国内外纺织品需求逐
步增长，下游需求逐步增加，以及随着行业环保标准、技术水平及个性化需求
的不断提升，以及居民可支配收入的提升和消费的不断升级，纺织行业对高附
加值锦纶产品的需求大幅增加，公司在效益测算时基于市场和企业的实际销售
情况，结合上述因素对本次募投项目的效益情况进行测算，经测算，本项目达
产后项目运营期年平均可实现营业收入 215,063.04 万元，年均所得税后利润为
      （1）效益测算过程、测算依据
  本次募投项目通过合理预计收入、成本，搭配适当的费用率计算得出项目
收益，具体测算过程和依据如下：
  本次募投项目建设期 2 年，第三年投产，生产运营期为 10 年。
  本项目预计投产后第一年生产负荷达设计能力的 70%，第二年生产负荷达
设计能力的 90%，第三年达到 100%。
  参考本行业的平均收益水平并考虑项目的风险因素确定本项目基准收益率
为 12%。
  本募投项目产品的销售价根据市场和企业实际销售情况确定，达产后正常
年年销售收入估算为224,023.76万元，具体如下：
 序号             产品名称             数量(吨)        金额(万元)
                  合计              82,253.00    224,023.76
注：本项目产量为 12 万吨，其中部分产量用于内部加弹等工艺及进一步加工之后的 ATY
差别化锦纶纤维产品的生产。
  在上述主要估计的基础上，公司按照合理水平估计项目的投资、成本、费
用等资金流出情况，采取现金流折现的方法，计算得出本项目投产后的效益水
平为投资回收期约为 7.97 年（税后，含建设期），财务内部收益率（所得税
后）为 12.26%，具有较好的经济效益。
  （2）效益测算的谨慎性
  本次募投项目达产年毛利率情况如下：
  序号                      项目                   金额/比例
  报告期内，公司锦纶长丝的毛利率情况如下：
  项目       2020 年度              2019 年度        2018 年度
 锦纶长丝            21.29%               19.54%          14.41%
  报告期内，公司锦纶长丝毛利率分别为 14.41%、19.54%和 21.29%，锦纶
长丝产品是公司毛利贡献较高的产品之一，其价格主要受其占成本比重较大的
原材料锦纶切片的价格波动影响，锦纶切片价格受国际原油价格影响，随着上
游锦纶切片产能的扩大和国内生产技术日益成熟，加剧了原本竞争激烈的锦纶
长丝价格的波动。2018 年锦纶长丝毛利率较 2017 年基本持平。2019 年度和
锦纶长丝原材料成本大幅降低，同时得益于差异化产品战略，毛利率较高的差
异化产品收入占比提高，使得 2019 年公司锦纶长丝产品毛利率有所提高。
  本次募投产品为高附加值的差别化、功能性锦纶长丝，与现有产品相比，
具有高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线、环保等特点，毛利率相对较高，同时考虑
到行业环保标准、技术水平及个性化需求的不断提升，以及公司对锦纶长丝市
场的开拓不断成熟，技术工艺水平不断提升等情况下，本次募投项目预测的达
产年毛利率水平为 21.27%是较为谨慎合理的，符合公司实际情况。
  综上，本次募投项目的效益测算具有谨慎性。
  本项目已在嘉兴市秀洲区发展和改革局完成备案，并已取得嘉兴市秀洲区
环保局环评批复。
  （1）土建工程费用
  本次募投项目拟新建锦纶 6/锦纶 66 长丝车间、ATY/DTY 车间、平衡间、
平衡检验间、立体仓库等土建工程项目，新建建筑面积 168,874 平方米，拟投
入 23,476.04 万元，具体投资明细如下：
 序号          建（构）筑物名称     建筑面积(m2)         单价（元）       投资金额（万元）
              小计                 168,874                   23,476.04
          本次募投项目的土建工程费用系根据相关建设指标并参照募投项目所在地
的其他类似工程建设投入实际情况测算得出。
          （2）设备购置费用
          本次募投项目设备购置费用拟投入 106,373.60 万元，其中主要包括进口设
备、国产设备和公用工程设备，设备购置费用投资明细具体如下：
  序号                项目                      金额（万元）
            设备购置费用小计                                      106,373.60
序号            设备名称        单位        数量     单价(万元)       总价（万元）
一           纺丝工艺进口设备
           高速卷取机(含控制系
               统）
          Q/A 侧吹风柜（包含层流
                 板）
序号        设备名称       单位          数量       单价(万元)     总价（万元）
            小计        -               -          -      37,435.67
二       拉伸牵引工艺进口设备
            小计        -               -          -       1,182.11
三       空气变形工艺新增设备
            小计        -               -          -      13,124.93
四        新增自动化设备
            小计        -               -          -       9,922.20
        进口设备引进附属费用
五
           （注）
            小计        -               -          -       1418.29
       进口设备购置费小计                                        63,083.20
注：进口设备引进附属费用主要包括：外贸公司手续费（进口设备总价*0.8%）、银行财务
费（进口设备总价*0.5%）、国内运费（进口设备总价*0.5%）、国内检验费（进口设备总价
*0.5%）。
                                                     总价（万
序号         设备名称      单位         数量      单价(万元)
                                                      元）
一        纺丝工艺进口设备
            小计       -            -              -   13,914.40
二       拉伸牵引工艺进口设备
                                                   总价（万
序号        设备名称       单位         数量    单价(万元)
                                                    元）
           小计        -           -             -   12,898.70
三      空气变形工艺新增设备
                                                            总价（万
序号             设备名称        单位         数量   单价(万元)
                                                             元）
                小计         -          -                 -     855.30
四            新增自动化设备
                小计         -          -                 -      1,500
          国产设备购置费小计        -          -                 -   29,168.40
 序号                  项目                    总价（万元）
           公用工程设备购置费小计                      14,122.00
          本次募投项目设备选型在满足工艺设计要求的基础上，以募投项目新增产
品达产年计划年产能为依据，选用具有先进技术水平、性能稳定、自动化程度
高的生产设备，设备价格主要参照相同或类似规格/型号设备的市场价格情况并
结合公司历史采购经验测算得出。
          （3）安装工程费用
          本次募投项目安装工程费用拟投入 5,247.77 万元，安装工程费用按照设备购
置费用的 5%进行测算，其中具体投资明细具体如下：
 序号                  项目                    金额（万元）
            安装工程费用小计                                         5,247.77
注：进口设备安装工程费=（进口设备购置费-进口设备引进附属费用）*5%
          （4）其他工程费用
          其他工程费用主要包括工程建设管理费、土地费、预备费，合计金额为
  本次募投项目项目建设进度安排如下：
         月
实施阶段
   项目审批
   规划设计
设备招投标、订货
   土建施工
 设备到货安装
劳动培训及试生产
竣工验收及投入生产
  本次募投项目于2019年初开始建设，拟在2年内完成，第三年投产，当年生
产负荷达到设计生产能力的70%，第四年生产负荷达到设计能力的90%，第五
年达产。截至本反馈意见回复出具之日，项目建设进度已基本建设完成，处于
试运营阶段，开始逐步投产。
  除铺底流动资金9,000.00万元外，本项目资金的预计使用进度情况如下：
                                                                        单位：万元
                  建设投资和其他工
       项目                                       第一年                 第二年
                   程费用合计
智能化年产 12 万吨高性
 能环保锦纶纤维项目
债券发行方案，本次募投项目在董事会前的投入情况如下：
                                                                        单位：万元
              建设投资和其
                               募集资金投入            董事会前投入
    项目        他工程费用合                                               还需投入金额
                                 金额                金额
                计
智能化年产 12 万吨
高性能环保锦纶纤          147,100.00        53,000.00         93,517.02          53,582.98
   维项目
  该项目在董事会决议日前企业已投入 93,517.02 万元，董事会前的先期投入
部分系以自筹资金投入，将不以募集资金进行置换。故本次不存在以募集资金
置换董事会前先期投入的情形。
   （1）公司现有锦纶长丝产能饱和，新增产能规模具备合理性
   随着新冠疫情和中美贸易摩擦的缓解，目前行业整体呈现快速复苏态势，
国内外纺织品需求逐步增长，同时随着行业环保标准、技术水平及个性化需求
的不断提升，以及居民可支配收入的提升和消费的不断升级，纺织行业对高附
加值锦纶产品的需求大幅增加，公司生产经营逐步恢复，下游客户需求逐步增
加。在锦纶产品下游需求良好的同时上游锦纶长丝供给旺盛，锦纶长丝作为公
司产业链前端工序的产品，近年来受到产能瓶颈的制约，2019 年和 2020 年公
司 锦 纶 长 丝 产 能 利 用 率 分 别 达 到 102.65% 、 103.07% ， 产 销 率 分 别 达 到
求旺盛和上游原料供给旺盛的情况下，本次募投项目建设能够较好地满足下游
市场需求，并消化新增产能，新增产能规模具备合理性。
   （2）本次募投产品为高附加值的差别化、功能性锦纶长丝，该类产品为行
业需求重点，需求旺盛，市场容量大
   本次募投项目所生产的产品主要包括 FDY 差别化锦纶纤维（PA6）、FDY
差别化锦纶纤维（PA66）、FDY 免染彩色纱、FDY 再生锦纶丝、ATY 差别化锦
纶纤维、DTY 差别化锦纶纤维（PA6）、DTY 差别化锦纶纤维（PA66）等，与
现有产品相比，具有高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线、环保等特点。产品根据多
样化的市场需求可应用于下游服饰、家纺等多个领域，当前锦纶已成为纺织领
域仅次于涤纶的第二大化学纤维，锦纶面料已被普遍用于高端服饰以及特种功
能性服饰，2019 年我国锦纶产量达到 350 万吨，已成为世界最大的锦纶纤维生
产国。满足快速增长的高端需求，生产高附加值的差别化、功能性锦纶，已成
为行业发展重点方向，锦纶行业有望继续保持快速增长态势，为公司新增产能
的快速消化提供有力保障。
   （3）本次募投产品既为了满足公司产业链生产的需求，也可以同时提供市
场需要，具有双重的消化渠道
   随着公司前次可转债募投项目的建设和后续完工，公司将实现高档锦纶坯
布产品的产能扩张，对应需要质量更好的、产品附加值更高的高性能锦纶长丝
产能增加的匹配。同时随着新冠疫情以及中美贸易战的逐步缓解，市场情绪的
回暖以及锦纶长丝升级后带来的坯布和成品面料的产业化升级，预计坯布和成
品面料的库存将实现逐渐消化，故新增 12 万吨高性能环保锦纶纤维产能具备必
要性和可行性。
  综上，本次募投项目的实施有助于缓解公司目前的产能压力，在消费升级
的大背景下，进一步满足客户对于产品质量和功能性方面的需求，有利于进一
步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，切实增强公司市场竞争
能力、可持续发展能力和抵抗市场风险变化的能力，充分消化新增产能，不会
产生产能闲置的问题。
  （二）补充流动资金
  公司拟使用本次募集资金 7,000.00 万元用于补充流动资金。
  近年来，为打造集纺丝、织造、染色及后整理一体的高档功能性面料研发
生产体系，公司投入了大量的资金用于产线建设及创新研发。2017 年上市以
来，除依靠首次公开发行和公开发行可转换公司债券的募集资金投资兴建了
“年染色 8,000 万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项目”、“年后整理加工
目”、“年产 7,600 万米高档锦纶坯布面料项目”等项目外，公司还以自有资金
预先投入兴建了“智能化年产 12 万吨高性能环保锦纶纤维项目”，给公司流动
资金带来较大压力。同时，随着生产经营规模的不断扩大、上述新建产能的陆
续投放，公司日常采购原材料、销售货物所需要占用的流动资金快速增长。
  本次募集资金 7,000.00 万元用于补充流动资金有利于缓解公司资金需求压
力，满足未来发展资金需求，提高抗风险能力，是保障公司可持续发展进而保
护投资者利益的必要选择。
  三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
  （一）本次发行对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策
以及未来公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力，对公司的发展战
略具有积极作用。本次项目具有良好的市场发展前景和经济效益，能够优化公
司产品结构，提升公司盈利水平，进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的
能力，实现公司的长期可持续发展。
     （二）本次发行对公司财务状况的影响
 本次公开发行可转债募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应
增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。可转债转
股前，公司使用募集资金的财务成本较低。随着可转债持有人陆续转股，公司
的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能
力。
              第九节 历次募集资金运用
  一、前次募集资金基本情况
  （一）2017 年首次公开发行股票募集资金
  公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]1566 号文核准，由主承销
商中信证券股份有限公司通过上海证券交易所系统采用网上定价与网下询价配
售相结合的方式，向社会公开发行了人民币普通股（A 股）股票 6,760 万股，发
行价为每股人民币 9.21 元，募集资金总额共计人民币 62,259.60 万元，扣除承
销及保荐费用后，余额 57,489.60 万元由主承销商中信证券股份有限公司于
                                                      单位：万元
         开户银行                       银行账号             存储余额
中国银行股份有限公司嘉兴市分行营业部            401373313970              43,739.60
中国建设银行股份有限公司嘉兴分行              33050163804709527923          8,250
中信银行股份有限公司嘉兴分行                8110801012501233595           5,500
                  合 计                                   57,489.60
  另扣减审计费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用和发行手续费
用后，公司前次募集资金净额为 55,500.00 万元。上述募集资金到位情况经中汇
会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于 2017 年 9 月 15 日出具了《验
资报告》（中汇会验[2017]4768 号）。
  截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金存储情况如下：
                                                        单位：元
         开户银行                       银行账号             存储余额
中国银行股份有限公司嘉兴市分行             368873538645              2,280,610.30
中信银行股份有限公司嘉兴秀洲支行            8110801013501978854      42,913,480.96
                  合计                                 45,194,091.26
注：中国建设银行股份有限公司嘉兴分行 33050163804700000869 账户、中信银行股份有限
公司嘉兴分行 8110801012501233595 账户已于 2020 年注销。
  （二）2018 年公开发行可转换公司债券募集资金
  经中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1747 号文核准，并经上海证券
交易所同意，公司由主承销商中信证券股份有限公司采用向发行人在股权登记
日收市后登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原
股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和网上通过贵所交易系统
定价发行的方式，发行可转换公司债券为 53,300 万元，每张面值 100 元，共计
到可转换公司债券认购资金人民币 52,170.04 万元。该款项由中信证券股份有限
公司于 2018 年 12 月 21 日汇入本公司募集资金专项存储账户中国银行股份有限
公司嘉兴市分行（账号为：405246702010）。
  另扣减审计费用、律师费用、评级费用等其他发行费用 154.77 万元（含
税）后，公司本次募集资金净额为 52,015.27 万元。上述募集资金到位情况业经
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其于 2018 年 12 月 21 日出具了
《验资报告》（中汇会验[2018]4732 号）。
  截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金存储情况如下：
                                                 单位：元
        开户银行                     银行账号          存储余额
中国银行股份有限公司嘉兴市分行          405246702010                     -
中国建设银行股份有限公司嘉兴分行         1204060029000019090   4,376,499.21
                 合 计                           4,376,499.21
  （三）2020 年非公开发行股票募集资金
  经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2503 号文核准，公司获准向施
清岛定向增发人民币普通股（A 股）股票 57,803,468 股，每股面值 1 元，每股
发行价格为人民币 5.19 元，共募集资金总额为 30,000.00 万元。扣除承销及保
荐费用后，余额 29,629.00 万元由主承销商中信证券股份有限公司于 2020 年 12
月 4 日汇入公司募集资金监管账户。
    另扣减审计费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用和发行手续费
用后，公司本次募集资金净额为 29,487.94 万元。上述募集资金到位情况业经中
汇会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并由其于 2020 年 12 月 4 日出具了《验资
报告》(中汇会验[2020]6766 号)。
    截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金存储情况如下：
                                                                        单位：元
              开户银行                            银行账号                存储余额
中国银行股份有限公司嘉兴市分行                      401378718371                              -
中国工商银行股份有限公司嘉兴分行                     1204060029000133704                4,407.24
                           合 计                                          4,407.24
    二、前次募集资金的实际使用情况
    （一）2017 年首次公开发行股票募集资金
    截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金投资项目实际使用募集资金
收 入 1,636.98 万元，累计支付银行手续费 4.63 万元，尚未使用募集资金
额 2,400.00 万元。
    按照募集资金用途，公司前次募集资金计划用于“年染色 8,000 万米高档差
别化功能性锦纶面料扩建项目”、“年后整理加工 3,450 万米高档特种功能性面料
扩建项目”和“新型纤维与面料技术研发中心项目”。
    截至 2020 年 12 月 31 日，募投项目的资金使用情况如下：
                                                                    单位：万元
                                              截止到 2020 年 12 月 31 日募集
     投资项目             募集资金投资总额                                          项目达到
                                                  资金累计投资额
                                                                        预定可使
                                                         实际投资金额与
              是否   募集前承诺        募集后承诺投        实际投资金                     用状态日
承诺投资项目                                                   募集后承诺投资
              变更   投资金额          资金额            额                        期
                                                           金额的差额
年 染 色 8,000
万米高档差别                                                                  2019 年 5
              否     41,750.00     41,750.00     42,095.46      345.46
化功能性锦纶                                                                     月
面料扩建项目
                                                     截止到 2020 年 12 月 31 日募集
     投资项目                 募集资金投资总额                                                        项目达到
                                                         资金累计投资额
                                                                                          预定可使
                                                                实际投资金额与
             是否       募集前承诺         募集后承诺投           实际投资金                                用状态日
承诺投资项目                                                          募集后承诺投资
             变更       投资金额           资金额               额                                   期
                                                                  金额的差额
年后整理加工
              否         8,250.00          8,250.00           8,383.79            133.79
特种功能性面                                                                                       月
料扩建项目
新型纤维与面
料技术研发中        否         5,500.00          5,500.00           2,007.28      -3,492.72
                                                                                             月
心项目
   合计                  55,500.00         55,500.00          52,486.53      -3,013.47
     （二）2018 年公开发行可转换公司债券募集资金
    截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金投资项目实际使用募集资金
收入 598.89 万元，累计支付银行手续费 1.45 万元，尚未使用募集资金 437.65 万
元。
    按照募集资金用途，公司前次募集资金计划用于“年产 7600 万米高档锦纶
坯布面料项目”。
    截至 2020 年 12 月 31 日，募投项目的资金使用情况如下：
                                                                                      单位：万元
                                               截止到 2020 年 12 月 31 日募集资
     投资项目               募集资金投资总额
                                                     金累计投资额
                  是                                                                项目达到预定可
                      募集前承         募集后承                        实际投资金额与募
                  否                            实际投资                                 使用状态日期
 承诺投资项目               诺投资金         诺投资金                        集后承诺投资金额
                  变                             金额
                       额            额                            的差额
                  更
年产 7600 万米高
档锦纶坯布面料项          否    52,015.27   52,015.27    52,175.06               159.79       2019 年 11 月
目
     合计                52,015.27   52,015.27    52,175.06               159.79
     （三）2020 年非公开发行股票募集资金
    截至 2020 年 12 月 31 日，公司结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费
的净额)余额为 4,407.24 元，系银行存款利息收入。
  三、前次募集资金变更情况
  （一）前次募集资金实际投资项目变更情况
  经公司 2020 年 4 月 25 日召开的第三届董事会第二十一次会议及第三届监
事会第十四次会议通过，公司将首次公开发行股票募集资金投资项目中的“新型
纤维与面料技术研发中心项目”的实施主体由本公司变更为台华实业（上海）有
限公司（为公司全资子公司）；实施地点由公司现有厂区变更为上海市闵行区莘
庄工业区 01 单元 MHPO-0501 单元 30B-03A-1 地块。本次变更实施主体及实施
地点不改变募集资金的用途及实施方式，不会对公司正常的生产经营和业务发
展产生不利影响。
  （二）前次募集资金项目实际投资总额与承诺存在差异的情况说明
  公司 2017 年首次公开发行股票募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异
合计 3,013.47 万元，其中：年染色 8,000 万米高档差别化功能性锦纶面料扩建
项目较承诺投入增加 345.46 万元主要系募集资金利息收入投入项目所致；年后
整理加工 3,450 万米高档特种功能性面料扩建项目较承诺投入增加 133.79 万元
主要系募集资金利息投入项目所致；新型纤维与面料技术研发中心项目较承诺
投入减少 3,492.72 万元主要系项目仍在建设中所致。
  公司 2018 年公开发行可转换公司债券募集资金项目的实际投资总额较承诺
投入增加 159.79 万元主要系募集资金利息投入项目所致。
  四、前次募集资金先期投入项目转让及置换情况说明
  （一）2017 年首次公开发行股票募集资金
次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议
案》，同意使用募集资金 14,306.66 万元置换前期已投入募投项目自筹资金，保
荐机构和独立董事对上述事项发表同意意见。中汇会计师事务所（特殊普通合
伙）于 2017 年 10 月 20 日出具《关于浙江台华新材料股份有限公司以自筹资金
     预先投入募投项目的鉴证报告》（中汇会鉴[2017]4892 号）。
         截至 2020 年 12 月 31 日，上述募集资金已全部置换完毕。
         （二）2018 年公开发行可转换公司债券募集资金
     会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，
     同意使用募集资金 15,238.92 万元置换前期已投入募投项目自筹资金，保荐机构
     和独立董事对上述事项发表同意意见。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于
     入募投项目的鉴证报告》（中汇会鉴[2018]4748 号）。
         截至 2020 年 12 月 31 日，上述募集资金已全部置换完毕。
         五、前次募集资金投资项目实现效益情况
         （一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照说明
                                                                                            单位：万元
                截止日投资项                                     实际效益                        截止日累计           是否达到预计
  实际投资项目        目累计产能利         承诺效益
                  用率
年染色 8,000 万米高
档差别化功能性锦纶           50.38%      3,014.73      -1,616.69             -              -     -1,616.69      否[注 1]]
面料扩建项目
年后整理加工 3,450
万米高档特种功能性           83.67%      3,605.10       2,151.03     1,623.02               -      3,774.05          是
面料扩建项目
新型纤维与面料技术                      不适用[注
                   不适用                                 -            -              -              -     不适用
研发中心项目                           2]]
     注 1：前次募集资金投资项目累计实现收益与承诺累计收益存在较大差异主要是由于：
     注 2：“新型纤维与面料技术研发中心项目”旨在通过提升公司研发实力，进而增强公司综
     合竞争力，不直接产生经济效益，未进行效益测算。
                                                                                            单位：万元
                    截止日投                                   实际效益                        截止日累           是否达
                    资项目累           承诺
       实际投资项目                                                                          计实现效           到预计
                    计产能利           效益                        2019       2018
                     用率                                      年度         年度
     年产 7600 万米高
                                                                                                  否[注
     档锦纶坯布面料项         92.40%      4,495.22      1,832.39            -          -       1,832.39
     目
     注 1：前次募集资金投资项目累计实现收益与承诺累计收益存在较大差异主要是由于：
     （二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
    不存在前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
     （三）前次募集资金投资项目累计实现收益与承诺累计收益的差异情况说
明
    “年染色 8,000 万米高档差别化功能性锦纶面料扩建项目”和“年产 7600 万米
高档锦纶坯布面料项目”累计实现收益与承诺累计收益存在较大差异主要是由于
受外部环境影响，公司实际生产经营情况较预期下降，导致效益未达预期。
    “新型纤维与面料技术研发中心项目”旨在提升公司的研发实力，从而增强
公司的综合竞争力，不直接产生经济效益，未进行效益测算。
     六、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况说明
    不存在前次募集资金涉及以资产认购股份的情况。
     七、闲置募集资金情况说明
    截至 2020 年 12 月 31 日，本公司无闲置募集资金使用情况。
     八、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况说明
    截至 2020 年 12 月 31 日，本公司无结余募集资金使用情况。
     九、前次募集资金实际使用情况与已公开披露的信息对照情况
    截至 2020 年 12 月 31 日，本公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和
其他信息披露文件中披露的有关内容不存在差异。
     十、会计师事务所出具的前次募集资金运用专项报告结论
    会计师认为，公司管理层编制的《关于前次募集资金使用情况的报告》符
合中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》
的规定，如实反映了台华新材截至 2020 年 12 月 31 日的前次募集资金使用情
况。
          第十章 董事及有关中介机构声明
  一、全体董事、监事、高级管理人员声明
 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
全体董事签字：
   施清岛         沈卫锋             张长建
   吴谨造         吴谨卫             沈俊超
    王 瑞        宋夏云             蔡再生
全体监事签字：
    魏 翔        吴文明             刘小阳
全体高级管理人员签字：
   沈卫锋         施华钢             丁忠华
   李增华         栾承连
                         浙江台华新材料股份有限公司
                               年   月   日
  二、保荐机构（主承销商）声明
 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  保荐代表人：
                   庄玲峰          丁 然
  项目协办人：
                   何少杰
  法定代表人：
                   张佑君
                         中信证券股份有限公司
                            年    月    日
           保荐机构总经理声明
 本人已认真阅读浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
 总经理：
           杨明辉
                           中信证券股份有限公司
                              年   月   日
           保荐机构董事长声明
 本人已认真阅读浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
 董事长：
           张佑君
                           中信证券股份有限公司
                              年   月   日
  三、发行人律师声明
 本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要
与本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发
行人在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异
议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  经办律师：
               范瑞林           赵晓娟
  律师事务所负责人：
               赵   洋
                         北京市竞天公诚律师事务所
                             年     月   日
  四、会计师事务所声明
 本机构及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及
其摘要与本机构出具的报告不存在矛盾。本机构及签字注册会计师对发行人在
募集说明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘
要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。
  审计机构负责人签名：
    余   强       廖继平
  签字注册会计师签名：
    黄继佳        于薇薇           邵明亮
    韩秀春
                     中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
                             年   月   日
  五、评级机构声明
 本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及
其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对
发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集
说明书及其摘要不致因引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  签字评级人员：
        宁立杰                 李敬云
  资信评级机构负责人：
            万华伟
                             联合资信评估股份有限公司
                                  年   月   日
              第十一节 备查文件
     一、备查文件
下：
  （一）发行人最近三年一期的财务报告、审计报告
  （二）保荐人出具的发行保荐书
  （三）法律意见书和律师工作报告
  （四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告
  （五）资信评级机构出具的资信评级报告
  （六）中国证监会核准本次发行的文件
  （七）其他与本次发行有关的重要文件
     二、查阅地点和查阅时间
  自本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日 9:30-11:30，13:30-
（本页无正文，为《浙江台华新材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募
集说明书》之盖章页）
                         浙江台华新材料股份有限公司
                               年   月   日

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