谱尼测试集团股份有限公司
与
华泰联合证券有限责任公司
关于
谱尼测试集团股份有限公司申请向特定
对象发行股票的审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
二〇二一年十二月
谱尼测试集团股份有限公司 审核问询函回复
深圳证券交易所：
贵所于 2021 年 11 月 17 日出具的《关于谱尼测试集团股份有限公司申请向
特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2021〕020293 号）（以下简称“审
核问询函”）已收悉。谱尼测试集团股份有限公司（以下简称“公司”、“谱尼
测试”或“发行人”）与华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）、
北京德恒律师事务所（以下简称“律师”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）
（以下简称“会计师”）等相关方对审核问询函所列问题进行了核查，对申请材
料认真地进行了修改、补充和说明。现对审核问询函的落实和《谱尼测试集团股
份有限公司向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书》（以下简称“募集
说明书”）的修改情况逐条书面回复，并提交贵所，请予审核。特别说明：
如无特殊说明，问询函回复中简称与募集说明书中简称具有相同含义，涉及
对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。
黑体加粗 审核问询函所列问题
宋体 对审核问询函所列问题的回复
楷体加粗 涉及修改募集说明书等申请文件的内容
在问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为
四舍五入所致。
谱尼测试集团股份有限公司 审核问询函回复
目 录
谱尼测试集团股份有限公司 审核问询函回复
问题一
最近一年一期，发行人营业收入分别为 142,616.66 万元和 134,170.85 万
元，应收账款期末余额分别为 37,924.11 万元和 82,106.23 元，应收账款期末
余额和占营业收入比重持续增长。此外，发行人最近一期经营活动现金流量净
额为-10,707.26 万元，同比下降 8,701.94%。
请发行人补充说明：（1）结合应收账款信用政策、账龄情况、期后回款、
同行业可比公司情况，说明应收账款变动是否与营业收入变动相匹配，应收账
款周转率持续下降的原因及合理性，应收账款坏账准备计提是否充分；（2）最
近一期经营活动现金流量净额为负数的原因及合理性；（3）最近一期主营业务
收入大幅增长的原因及合理性，与 2020 年同期相比业绩增长是否可持续。
请发行人充分披露（3）相关的风险。请保荐人核查并发表明确意见，请会
计师核查（1）（2）并发表明确意见。
回复：
一、结合应收账款信用政策、账龄情况、期后回款、同行业可比公司情况，
说明应收账款变动是否与营业收入变动相匹配，应收账款周转率持续下降的原
因及合理性，应收账款坏账准备计提是否充分
最近一年及一期，发行人营业收入分别为 142,616.66 万元、134,170.85 万元，
应收账款净额分别为 37,924.11 万元、82,106.23 万元，占公司营业收入的比例分
别为 26.59%、61.20%，呈增长趋势；发行人应收账款周转率分别为 3.87 次、2.01
次，呈下降趋势。最近一年及一期，发行人应收账款周转率的下降主要是由于应
收账款的增速超过营业收入的增速。2021 年 9 月末，发行人应收账款大幅增加
的具体分析如下：
（一）2021 年 9 月末相比 2020 年末，公司应收账款的增加主要来自 1 年以
内（含 1 年）应收账款的增加
最近一年及一期，发行人应收账款账龄情况如下：
单位：万元；%
账龄 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 应收账款
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净额变动
余额 占比 坏账准备 净额 余额 占比 坏账准备 净额
金额
（含 1 年）
（含 2 年）
（含 3 年）
合计 90,160.22 100.00 8,053.99 82,106.23 43,456.44 100.00 5,532.32 37,924.11 44,182.11
最近一年及一期，发行人的应收账款中，1 年以内（含 1 年）的应收账款占
比分别为 78.48%、89.45%，公司 1 年以内（含 1 年）的应收账款占比较高，且
呈现增长趋势。
万元，其中 1 年以内（含 1 年）的应收账款增加 44,221.54 万元，公司应收账款
的增加主要来自 1 年以内（含 1 年）的应收账款。
最近一期销售收入所形成的，账龄结构合理。
发行人给予客户的信用周期一般不超过 12 个月，截至 2021 年 9 月末，发
行人账龄在 1 年以上的主要欠款客户情况如下：
单位：万元、%
序号 客户名称 应收账款余额 占比 业务类型
中科环境修复(天津)股份有限
公司
杭州之江城市建设投资集团有
限公司
河南省地质环境规划设计院有
限公司
合计 1,279.00 13.45 --
注：上述占比为占发行人截止 2021 年 9 月末 1 年以上应收账款余额的比例。
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（二）公司不存在放宽信用政策的情形
发行人所属行业为检验检测行业，检验检测行业的客户主要是各类产品和服
务的市场交易主体（生产商、贸易商等）及各级政府监管部门。发行人按客户交
易规模、历史回款及时性以及客户性质将客户分为 A、B、C、D 四类。发行人
对客户的信用政策如下：
客户类别 客户其他信息 信用周期
省会（直辖市）城市所属县级以上政府机关，国内知名企业或国有
A 大型企业，整车厂制造企业，管理规范且合作超过 2 年信用无异常 6-12 个月
记录的客户，或属于新领域拓展客户、重点拓展地区客户
除省会（直辖市）城市以外的城市政府机关及所属县级以上政府机
B 关，通过了解企业客户有一定市场规模，管理规范，有长期送检的 2-10 个月
需求，信用良好的新客户
通过了解客户及客户行业情况，网上查询企业客户无不良记录，通
C 1-4 个月
过预计合作金额初步定位客户级别
通过销售与客户沟通，客户属于一次性合作，且企业规模小，提供
D 无信用期
信用带来坏账风险较大，设为 D 级客户，不给予信用账期
如前文所述，从账龄结构来看，2021 年 9 月末相比 2020 年末公司应收账款
的增加主要系 1 年以内（含 1 年）应收账款的增加，占比超过 99%；即 2021 年
户的信用政策不超过 12 个月，截至 2021 年 9 月末，公司应收账款余额中，90%
以上的客户欠款尚在信用期内，公司对主要客户信用政策一贯执行，不存在通过
延长信用政策增加营业收入的情形。
报告期内发行人应收账款逾期的情况如下：
单位：万元
应收账款 逾期金额
年度
余额 6 个月以内 6 个月-1 年 1-2 年 2 年以上 合计
由上表可知，发行人 2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年 9 月末应
收账款逾期比例分别为 17.64%、22.90%、22.01%和 11.40%。
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报告期各期末发行人逾期应收账款按不同信用级别明细情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
A 类客户 6,324.35 61.51 5,914.20 61.84 4,224.66 61.10 2,005.33 51.92
B 类客户 2,111.29 20.53 2,425.63 25.36 2,187.71 31.64 1,448.26 37.50
C 类客户 1,558.20 15.15 1,069.43 11.18 419.00 6.06 330.67 8.56
D 类客户 287.98 2.80 153.72 1.61 83.05 1.20 78.26 2.03
合计 10,281.82 100.00 9,562.98 100.00 6,914.42 100.00 3,862.52 100.00
由上表可知，发行人各期末应收账款的逾期金额主要由 A、B 类客户组成，
A、B 类客户主要为发行人政府机构客户、长期合作且信誉较好的知名企业，该
类客户总体资信良好，尽管存在逾期但无法收回的风险较小。
（三）2021 年 9 月末相比 2020 年末，公司应收账款的增加主要来自生命科
学与健康环保检测业务
最近一年及一期，发行人应收账款按业务类型划分情况如下：
单位：万元；%
业务类型 坏账 坏账 净额变动
余额 占比 净额 余额 占比 净额 金额
准备 准备
命科学与 80,130.79 88.88 7,166.12 72,964.67 37,619.46 86.57 4,913.14 32,706.32 40,258.36
健康环保
车及其他 6,657.25 7.38 618.20 6,039.05 4,396.72 10.12 464.30 3,932.42 2,106.64
消费品
子电气
全保障
准
合计 90,160.22 100.00 8,053.99 82,106.23 43,456.44 100.00 5,532.32 37,924.11 44,182.11
最近一年及一期，发行人的主营业务收入构成中，检测业务占比超过 99%；
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生命科学与健康环保检测业务收入占公司检测业务收入的比例分别为 83.26%和
生命科学与健康环保检测业务形成的应收账款增加 40,258.36 万元，占比 99.68%，
系公司应收账款增加的关键因素。
核酸检测业务对应应收账款增速明显，具体构成如下：
单位：万元
业务类型 净额变动 净额变动
营业收入 应收账款净额 营业收入 应收账款净额 金额 比率
医学核酸检测 25,255.00 21,307.52 8,206.87 2,203.85 19,103.67 866.83%
其他生命科学与健
康环保检测业务
合计 113,589.09 72,964.67 118,192.37 32,706.31 40,258.36 123.09%
应收账款增加 40,258.36 万元，增长 123.09%；其中，医学核酸检测业务形成的
应收账款增加 19,103.67 万元，增长 866.83%；除医学核酸检测业务外，其他生
命科学与健康环保检测业务形成的应收账款增加 21,154.69 万元，增长 69.35%。
新冠病毒筛查与国家活动、出入境、物表、社区消杀工作、常态化疫情防控任务。
人医学核酸检测业务的客户主要系各地卫生健康委员会或疾控中心，应收账款余
额增加的原因一方面系部分医学核酸检测业务的客户尚未到结算期，另一方面系
部分医学核酸检测业务客户受新冠疫情的影响结算周期相比市场监督管理局、环
保局等其他类型的政府客户更长所致。其他生命科学与健康环保检测业务对应应
收账款增加的原因如下：一方面系其他生命科学与健康环保检测业务收入的增长
导致应收账款的增加，2021 年 1-9 月公司其他生命科学与健康环保检测业务实现
营业收入 88,334.09 万元，同比增幅 25.79%；另一方面，从应收账款的客户类别
来看，公司应收账款主要由 A、B 类客户构成，主要由政府机关、国内知名企业
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或国有大型企业等构成，公司通常会给予上述客户 6-12 个月、2-10 个月的信用
周期，截至 2021 年 9 月末上述大部分客户尚在信用期内。
（四）公司应收账款期后回款情况
单位：万元
项目 2021.09.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款余额 90,160.22 43,456.44 30,195.97 21,901.67
期后半年回款 8,197.36 19,395.60 13,827.65 12,300.53
占比 9.09% 44.63% 45.79% 56.16%
期后半年至一年回款 不适用 5,211.81 7,015.63 3,610.17
占比 不适用 11.99% 23.23% 16.48%
期后一年至两年回款 不适用 不适用 3,161.90 3,041.25
占比 不适用 不适用 10.47% 13.89%
期后两年以上回款 不适用 不适用 不适用 918.87
占比 不适用 不适用 不适用 4.20%
截至 2021.10.31 回款合计 8,197.36 24,607.40 24,005.18 19,870.82
占比 9.09% 56.63% 79.50% 90.73%
注：1、截至 2021 年 10 月末，发行人 2020 年末应收账款回款比例为 56.63%，主要原
因如下：公司尚未回款的客户主要系 A、B 类客户，公司给予 A、B 类客户的信用账期分别
为 6-12 个月、2-10 个月，A、B 类客户欠款占公司应收账款余额分别为 69.99%和 17.30%，
截至 2021 年 10 月末大部分客户欠款尚在信用期内。2、发行人期后回款呈现一定的周期性
特点，以 2018 年度为例，发行人期后三年内的期后回款比例达到 90%以上，2019 年末至
账期较长的客户尚未回款所致，如部分政府类客户受地方财政预算影响，其可能要在下一个
预算年度才能付款，故其回款周期可能在一年以上；环境领域类客户由于环评较多，审批程
序较为复杂，故导致其项目周期较长，对于该类客户发行人一般是在环评项目过程中或等环
评项目上会后有结果时才能收到款项，故回款周期一般也在一年以上。
截至 2021 年 10 月末，发行人 2018 年末、2019 年末、2020 年末、2021 年 9
月末对应应收账款的期后回款比例分别为 90.73%、79.50%、56.63%和 9.09%。
发行人的应收账款按客户类型划分可分为政府客户与企业客户，政府客户的
回款具有特殊性，一方面政府客户其支付的款项主要来源于财政预算且多为集中
支付，普遍具有结算周期较长的特点；另一方面政府客户受财政资金预算管理的
影响，付款主要集中在每年第 4 季度。从发行人对客户的信用政策来看，A、B
类客户主要系政府客户。2021 年 10 月末相比 2020 年末，公司来自政府客户的
应收账款占比由 45%增加至 61%，政府客户金额及占比的快速提升导致公司应
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收账款的大幅增加。
发行人各期末账龄较长的客户主要为政府机构、大型集团客户等，上述客户
因地区财政预算、内部付款审核流程等因素，导致回款周期相对较长，但上述单
位整体实力较强、资信状况较好，且多与公司保持长期合作关系，无法回款的风
险相对较小。发行人已制定了《应收欠款管理办法》规定了应收账款确认、收款
管理流程，针对期限较长的未回款安排专人定期催收相关款项，同时根据会计政
策的规定计提了相应的坏账准备。
（五）应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司的比较
发行人应收账款坏账准备计提比例与同行业可比公司的对比如下：
账龄（%） 华测检测 广电计量 电科院 国检集团 行业平均 谱尼测试
注：上述数据来自可比公司定期报告。
发行人应收账款坏账准备计提比例与华测检测一致；发行人 1-2 年、2-3 年
的应收账款坏账准备计提比例高于广电计量、电科院与国检集团。
元、8,053.99 万元，应收账款坏账准备计提充分。
综上，与同行业可比公司比较，发行人应收账款坏账准备计提政策谨慎，账
龄分析法计提标准合理，应收账款坏账准备计提充分。
（六）应收账款占营业收入的比例与同行业可比公司的比较
最近一年及一期，发行人应收账款净额占营业收入的比例与同行业可比公司
如下：
可比公司 2021.09.30 2020.12.31
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可比公司 2021.09.30 2020.12.31
华测检测 30.03% 21.06%
广电计量 69.12% 45.96%
电科院 15.52% 11.78%
国检集团 28.64% 16.19%
平均值 35.82% 23.75%
谱尼测试 44.73% 22.60%
注：上述计算公式为（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）
（营业收入*2）
/ 。
同行业可比公司中，电科院主要从事高低压电器检测，国检集团主要从事建
材检测，与发行人可比性较低；发行人与华测检测和广电计量的检测业务较为接
近。报告期内，发行人应收账款占营业收入的比例低于广电计量而高于华测检测，
处于中等水平。2021 年 9 月末相比 2020 年末，可比公司应收账款占营业收入的
比例均呈现上升趋势；相较于可比公司，公司医学核酸检测业务收入规模占比较
高，因此应收账款占营业收入的增速略高于可比公司。
综合所述，发行人应收账款占营业收入的比例较高符合行业惯例。
二、最近一期经营活动现金流量净额为负数的原因及合理性
营活动现金流入金额小于经营活动现金流出金额，具体原因如下：
首先，受季节性因素的影响，发行人 1-9 月的收入规模相对于全年来说较小：
以 2018 年度、2019 年度和 2020 年度为例，发行人第 1-3 季度的营业收入占全年
的比例在 65%左右。其次，发行人政府客户占比提升，回款周期较长：受医学核
酸检测业务收入规模大幅增长等的影响，发行人政府客户占比由 2020 年度的 45%
提升至 2021 年 1-9 月的 55%；政府客户受地方财政预算的影响，回款主要集中
在每年第 4 季度。因此，发行人 1-3 季度经营活动现金流入金额较小。
一方面，发行人的营业总成本构成中，职工薪酬、房租水电费合计占比超过
酸检测业务中直接材料的占比较高，随着新冠病毒核酸检测业务的快速增长，发
行人对新冠病毒核酸检测采样管、试剂的需求大幅提升，导致“购买商品、接受
劳务支付的现金”金额的增加。最后，随着发行人业务规模的持续扩张，公司员
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工人数有所增加，导致“支付给职工以及为职工支付的现金”金额的增加。
综上所述，发行人最近一期经营活动现金流量净额为负数主要受营业收入的
季节性波动、政府客户占比提高致使回款周期延长、职工薪酬及房租水电费等固
定支出较大、医学核酸检测业务规模增加以及员工人数增长等的影响，具备合理
性。
三、最近一期主营业务收入大幅增长的原因及合理性，与 2020 年同期相比
业绩增长是否可持续
单位：万元
类型 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 增长金额 增速
其中：医学核酸检测业务 25,255.00 4,492.38 20,762.62 462.17%
其他生命科学与健康环保业务 88,334.09 70,221.32 18,112.77 25.79%
合计 134,170.85 92,271.62 41,899.23 45.41%
加 41,899.23 万元，增长 45.41%，增幅较大。2021 年 1-9 月，发行人检测业务中，
生命科学与健康环保、汽车及其他消费品、电子电气和安全保障等检测业务同比
增幅分别为 52.03%、10.66%、11.72%和 47.57%，公司各主要检测业务板块均实
现了不同程度的增长；其中生命科学与健康环保业务板块中的医学核酸检测业务
由 2020 年 1-9 月的 4,492.38 万元增加至 2021 年 1-9 月的 25,255.00 万元，增幅
为 462.17%，成为公司增幅最快的业务；除医学核酸检测外，2021 年 1-9 月，公
司其他生命科学与健康环保业务实现营业收入 88,334.09 万元，较上年同期增长
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综上，2021 年 1-9 月相比上年同期，生命科学与健康环保、汽车及其他消费
品、电子电气和安全保障等主要检测业务板块均实现了不同程度的增长。2021
年 1-9 月相比上年同期，发行人主营业务收入的增长得益于如下因素：首先，国
家政策大力支持，市场需求持续增长，检验检测行业的快速发展为公司的良好发
展提供有力保障；其次，公司成熟的技术水平和较强的研发能力、较高的品牌知
名度及社会公信力、多维度综合服务能力以及资质认定范围的不断扩大推动了收
入的良好增长。发行人主营业务收入的增长具备合理性，但随着市场竞争的加剧，
或者公司无法及时跟上产业政策变动的步伐，或者公司无法在技术创新、市场开
拓、服务质量等方面持续保持竞争优势，公司将面临主营业务收入无法保持持续
快速增长的风险。
发行人已在《募集说明书》“重大事项提示”之“七、经营业绩难以保持持
续快速增长的风险”及“第六节 与本次发行相关的风险因素”之“三、经营风
险”之“（五）经营业绩难以保持持续快速增长的风险”中补充披露相关内容，
具体如下：
“
长 45.41%；实现归属于母公司所有者的净利润 9,310.68 万元，较上年同期增长
元，相比去年同期增长 462.17%，增幅较大，新冠疫情的爆发促进了公司医学检
测业务的快速发展，但目前我国新冠疫情已得到有效控制，社会整体的核酸检
测产能也已得到较大提升，公司医学检测业务存在无法持续增长的风险。扣除
医学核酸检测业务外，2021 年 1-9 月相比上年同期，发行人主营业务收入同比
增长 24.08%，公司近年来收入规模保持着持续增长的趋势。发行人经营业绩的
持续快速增长得益于如下因素：首先，国家政策大力支持，市场需求持续增长，
检验检测行业的快速发展为公司的良好发展提供有力保障；其次，公司成熟的
技术水平和较强的研发能力、较高的品牌知名度及社会公信力、多维度综合服
务能力以及资质认定范围的不断扩大推动了收入的良好增长。但随着市场竞争
的加剧，或者公司无法及时跟上产业政策变动的步伐，或者公司无法在技术创
新、市场开拓、服务质量等方面持续保持竞争优势，公司将面临经营业绩无法
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保持持续快速增长的风险。
”
四、中介机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述问题，保荐机构履行了如下核查程序：
季度报告。
情况、期后回款，营业收入等的变动原因；发行人最近一期经营活动现金流量变
动的具体原因；发行人最近一期主营业务收入相较上年同期大幅增长的原因。
策与可比公司的差异及原因。
告期各期末逾期应收账款金额及客户类型。
针对上述问题，会计师履行了如下核查程序：
季度报告。
情况、期后回款，营业收入等的变动原因。
告期各期末逾期应收账款金额及客户类型。
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收账款坏账计提政策和计提比例是否存在重大差异；获取发行人应收账款明细表
及账龄明细，复核各项应收账款情况及账龄情况，并检查坏账准备是否根据政策
正确计提。
净额为负的原因。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
学核酸检测收入规模的大幅增长带来的政府客户占比的快速提升，而政府客户回
款具有特殊性，一方面受当地财政预算的影响回款周期普遍较长，另一方面回款
主要集中在每年第 4 季度。从账龄来看，2021 年 9 月末相比 2020 年末，发行人
应收账款的增长主要来自 1 年以内（含 1 年）的应收账款，即主要由当期销售收
入所形成；发行人不存在通过延长信用周期增加营业收入的情形。从期后回款来
看，发行人应收账款整体回款情况符合客户特征及客户类型的变化；发行人各期
末账龄较长的欠款客户主要为政府机构、大型集团客户等，无法回款的风险相对
较小。与同行业可比公司比较，发行人应收账款坏账准备计提政策谨慎，账龄分
析法计提标准合理，应收账款坏账准备计提充分。发行人各期末应收账款的逾期
金额主要由 A、B 类客户组成， A、B 类客户主要为发行人政府机构客户、长期
合作且信誉较好的知名企业，该类客户总体资信良好，尽管存在逾期但无法收
回的风险较小。
波动、政府客户占比提高致使回款周期延长、职工薪酬及房租水电费等固定支出
较大、医学核酸检测业务规模增加以及员工人数增加等的影响，导致经营活动现
金流入金额小于经营活动现金流出金额，具备合理性。
消费品、电子电气和安全保障等主要检测业务板块均实现了不同程度的增长；其
中，医学核酸检测业务增幅较大。发行人存在经营业务无法持续快速增长的风险，
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公司已在《募集说明书》中补充披露上述风险。
经核查，会计师认为：
年一期，发行人应收账款变动与营业收入变动相匹配，发行人应收账款周转率在
报告期内的变动原因符合实际情况，具有合理性。应收账款坏账准备计提充分。
期经营活动现金流量净额为负数主要系受发行人检验检测行业季节性、政府客户
占比、营业成本中固定成本占比及新冠病毒核酸检测业务快速增长的等综合影响，
与实际业务情况相符，具有合理性。
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问题二
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 123,975.25 万元（含本数），
扣除发行费用后的募集资金净额分别用于谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检
测中心项目、谱尼西北总部大厦（西安）项目和补充流动资金。其中，补充流
动资金和募投项目铺底流动资金合计 36,510.84 万元，不超过募集资金总额的
请发行人补充说明：（1）本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务的
区别与联系，发行人是否具备实施募投项目相应的经营资质、技术储备、管理
经验、项目实施及检测能力，是否存在开拓新业务、新产品的情况；（2）本次
募投项目效益预测的计算基础及计算过程，并结合同行业可比公司情况，进一
步说明效益预测的合理性，以及募投项目达产两年后使用 15%的企业所得税税率
测算是否谨慎；（3）结合检测市场的行业环境、发展趋势、山东及西北地区检
测市场容量、竞争情况、业务定位、前次募投项目的实施情况、拟建和在建项
目、同行业可比公司项目，说明本次募投项目投资规模的合理性，是否存在产
能过剩风险，发行人拟采取的产能消化措施；（4）谱尼测试集团山东总部大厦
暨研发检测中心项目和谱尼西北总部大厦（西安）项目单位面积建造或装修成
本与发行人历史建设项目及当地同类工程是否存在明显差异，相关测算是否谨
慎合理；（5）谱尼西北总部大厦（西安）项目尚未取得土地和环评批复，请补
充披露前述项目用地的计划、取得土地和环评批复的具体安排、进度，是否符
合土地政策、城市规划，募投项目用地落实的风险，如无法取得募投项目用地
拟采取的替代措施以及对募投项目实施的影响等；（6）结合本次募投项目的固
定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析本次募投项目折旧或摊销对发行
人未来经营业绩的影响；（7）请结合报告期内发行人业务规模、业务增长、补
充流动资金的测算情况，进一步说明本次补充流动资金的原因及规模的合理性。
请发行人充分披露（1）
（2）（3）（5）（6）相关的风险。请保荐人核查并发
表明确意见。
回复：
一、本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务的区别与联系，发行人
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是否具备实施募投项目相应的经营资质、技术储备、管理经验、项目实施及检
测能力，是否存在开拓新业务、新产品的情况
（一）本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务的区别与联系
发行人前次募投项目共 4 个，基本情况如下：
序号 项目名称 建设内容
新建现代化实验室、采购相关仪器设备，扩充公司汽车、
新建生产及辅助用房项目
电子可靠性等领域的检验检测能力。此外，项目还将建
设华东地区人力资源、研发测试、财务共享、市场推广
总部建设项目）
等职能部门，以强化公司区域化管理能力。
新建实验室场地、采购相关检验检测设备，扩充公司华
谱尼测试研发检测基地及 中地区汽车、电子可靠性等领域的检验检测能力，同时
华中区运营总部建设项目 加强公司华中地区研发能力建设，改善生产经营环境，
以为客户提供更为全面的检验检测服务。
购置相关仪器设备，打造分子诊断试剂关键原材料研发
生物医药诊断试剂研发中
心项目
检测技术研发平台，构建生物医药诊断试剂研发中心。
满足公司业务发展对运营资金的需求，优化融资结构、
增强公司抗风险能力、提升盈利水平。
（1）本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务区域不同
前次募投项目通过在上海、武汉分别建设华东运营总部、华中区运营总部重
点拓展发行人在华东、华中地区的检测网络布局。本次募投项目通过在青岛、西
安分别建设山东总部大厦、西北总部大厦，满足山东、陕西当地不断增长的检测
需求，并初步形成辐射华北、西北地区的区域检测网络。
（2）本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务重点领域不同
本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务领域对比如下：
序号 项目名称 拟提供检测服务领域 检测服务重点拓展领域
食品、环境、基因、医学、
新建生产及辅助用房项
汽车及其他消费品、工业 汽车、电子可靠性、基因、
前次 目（谱尼测试集团华东
品、物理材料、电池、电子 医学
募投 运营总部建设项目）
可靠性等
项目
谱尼测试研发检测基地 食品、环境、基因、医学、
汽车、电子可靠性
及华中区运营总部建设 汽车及其他消费品、工业
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序号 项目名称 拟提供检测服务领域 检测服务重点拓展领域
项目 品、物理材料、电池、电子
可靠性等
不涉及提供检测服务，建设分子诊断试剂关键原材料研发
生物医药诊断试剂研发
平台、多种病原同时检测的高通量技术研发平台、抗体检
中心项目
测技术研发平台，重点提升公司诊断试剂的研发能力
食品、基因、环境、电子、
谱尼测试集团山东总部 可靠性、海洋工程、汽车及 食品、环境、海洋工程、电
大厦暨研发检测中心项 其他消费品、工业品、电池、 子、可靠性、日化、毒理学
目 建筑建材、日化、毒理学安 安全评价、油品等
本次 全评价、油品等
募投 食品、环境、电子、生物医
项目 药 CRO/CDMO、医学医疗 生物医药 CRO/CDMO、新
谱尼西北总部大厦（西 器械检验、工业品、电池、 能源汽车、环境可靠性、电
安）项目 建筑建材、化妆品、新能源 磁兼容 EMC、医学医疗器械
汽车、环境可靠性、电磁兼 检验、化妆品等
容 EMC 等
发行人本次募投项目与前次募投项目重点拓展领域不同，前次募投项目重点
扩展发行人在汽车、电子可靠性、基因、医学等领域的检验检测能力，生物医药
诊断试剂研发中心项目通过建设分子诊断试剂关键原材料研发平台、多种病原同
时检测的高通量技术研发平台、抗体检测技术研发平台，重点提升公司诊断试剂
的研发能力；本次募投项目中，谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目
重点扩展发行人在食品、环境、电子、海洋工程、可靠性、日化、毒理学安全评
价、油品等领域的检测能力，谱尼西北总部大厦（西安）项目重点扩展发行人在
生物医药 CRO/CDMO、新能源汽车、环境可靠性、电磁兼容 EMC、医学医疗器
械检验、化妆品等领域的检测能力。
（1）本次募投项目与前次募投项目均是发行人持续完善区域检测网络布局
的重要举措
对于第三方检测企业而言，实验室设备以及人员配备决定了企业的检测技术
能力，单个实验室或者单一市场主体存在服务半径受制约、不同地域检验检测需
求无法同时满足的弊端。本次募投项目与前次募投项目通过在青岛、西安、上海、
武汉等地建立检测基地，有助于满足当地及周边区域的检测服务需求，对于完善
发行人区域检测网络，实现全国主要地区的战略布局有重要意义。
（2）本次募投项目与前次募投项目拟提供检测服务有利于发行人巩固扩大
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传统领域业务优势，向高附加值业务领域延伸
从下游产业来看，我国检验检测市场覆盖面已经较为广泛，传统检测领域主
要包括建筑工程、建筑材料、环境与环保（不包括环境监测）、食品、机动车检
验以及农产品、林业、渔业和牧业等；新兴领域主要包括电子电器、机械（含汽
车）、材料测试、医学、电力、能源和软件及信息化等。根据国家认监委的数据，
新兴领域在检验检测市场上的发展潜力巨大，2017-2019 年相关营收每年保持 20%
左右的高速增长，远超第三方检验检测行业的整体增速。因此发行人通过两次募
投项目建设，一方面巩固和扩大在食品、环境等传统领域业务优势，另一方面提
前布局生物医药 CRO/CDMO、新能源汽车及动力电池检测、电子产品、医学医
疗检验、高端装备、化妆品等细分高附加值领域，确保公司抓住发展机遇，打造
行业领先的综合性检验认证集团。
（二）发行人具备实施募投项目相应的经营资质、技术储备、管理经验、
项目实施及检测能力
（1）实施募投项目需要的业务资质情况
发行人主营业务为检验检测及相关技术服务，本次募投项目建设仍将围绕
上述主营业务进行。本次实施募投项目需要的业务资质为检验检测机构资质认
定（CMA 资质）。
根据《检验检测机构资质认定管理办法》（2021 年 4 月修改）等法律法规，
在我国境内从事向社会出具具有证明作用的数据和结果的活动，应当具备有关
法律、行政法规规定的基本条件和能力，并依法经认定，即取得检验检测机构
资质认定（CMA 资质）后方可在资质认定的范围内从事检验检测活动。
根据《检验检测机构资质认定管理办法》（2021 年 4 月修改），国家市场
监督管理总局主管全国检验检测机构资质认定工作，并负责检验检测机构资质
认定的统一管理、组织实施、综合协调工作。省级市场监督管理部门负责本行
政区域内检验检测机构的资质认定工作。
（2）发行人及募投项目实施主体的业务资质情况
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发行人专注检测行业近 20 年，长期积累获得的技术和资质使得公司有能力
开展多领域的检测业务，公司具备检验检测机构资质认定（CMA）、中国合格评
定国家认可委员会认证资质（CNAS）、食品复检机构、农产品质量安全检测机
构（CATL）、强制性产品认证（CCC）指定实验室等资质，具备医疗机构执业许
可证、医疗器械生产许可证等，得到生态环境部、农业农村部、市场监督管理总
局、国家卫健委、民航局等多个国家部委认可及授权，检测报告获 90 多个国家
和地区的认可与使用。发行人建立实验室的子公司均已取得检验检测机构资质认
定证书（CMA），部分实验室已取得实验室认可证书（CNAS），资质体系完整。
本次募投项目实施主体取得的资质情况如下：
序 取得的 首次取
公司名称 编号 有效期
号 主要资质 得时间
谱尼测试集团 CMA 资质 172721340286 2017.05.04-2023.05.04 2017.05.04
陕西有限公司 CNAS 资质 CNAS L14380 2021.02.25-2027.02.24 2021.02.25
谱尼测试集团山东有限公司成立于 2019 年 7 月，目前尚未实际开展经营，
尚未取得 CMA 资质。
①谱尼测试集团山东有限公司 CMA 资质的申请条件及申请流程
A、申请条件
根据《检验检测机构资质认定管理办法》（2021 年 4 月修改），申请资质
认定的检验检测机构应当符合以下条件：
序号 具体条件 谱尼测试集团山东有限公司情况
依法成立并能够承担相应法律 谱尼测试集团山东有限公司系成立于 2019 年 7 月
责任的法人或者其他组织 4 日的有限责任公司，符合条件
具有与其从事检验检测活动相
随着本次募投项目的建设，发行人将陆续招募相
关检测技术人员及管理人员，预计符合上述条件
理人员
本次募投项目总建筑面积 42,642.62 平米，项目
具有固定的工作场所，工作环境 将建设食品安全综合实验室、基因实验室、环境
满足检验检测要求 实验室、电子实验室、海洋工程实验室、可靠性
实验室等，预计符合上述条件
本次募投项目将购置液相色谱仪、气相色谱仪等
具备从事检验检测活动所必需
的检验检测设备设施
符合上述条件
具有并有效运行保证其检验检 发行人建立了完善的实验室质量管理体系，坚持
测活动独立、公正、科学、诚信 “独立公正、方法科学、规范严谨、服务周到”
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的管理体系 的质量方针，在流程运作、日常管理、绩效考评
等方面建立了严格的质量控制程序，符合条件
符合有关法律法规或者标准、技
术规范规定的特殊要求
B、申请流程
根据《检验检测机构资质认定管理办法》（2021 年 4 月修改），检验检测
机构资质认定一般程序申请流程如下：
a、申请资质认定的检验检测机构（以下简称申请人），应当向市场监管总
局或者省级市场监督管理部门（以下统称资质认定部门）提交书面申请和相关
材料，并对其真实性负责；
b、资质认定部门应当对申请人提交的申请和相关材料进行初审，自收到申
请之日起 5 个工作日内作出受理或者不予受理的决定，并书面告知申请人；
c、资质认定部门自受理申请之日起，应当在 30 个工作日内，依据检验检
测机构资质认定基本规范、评审准则的要求，完成对申请人的技术评审。技术
评审包括书面审查和现场评审（或者远程评审）。技术评审时间不计算在资质
认定期限内，资质认定部门应当将技术评审时间告知申请人。由于申请人整改
或者其它自身原因导致无法在规定时间内完成的情况除外；
d、资质认定部门自收到技术评审结论之日起，应当在 10 个工作日内，作
出是否准予许可的决定。准予许可的，自作出决定之日起 7 个工作日内，向申
请人颁发资质认定证书。不予许可的，应当书面通知申请人，并说明理由。
本次募投项目基本建成后，谱尼测试集团山东有限公司将积极着手办理相关
资质申请，基于发行人良好的技术水平和完善的质量控制体系，预计上述资质办
理不存在实质性障碍，不存在重大不确定性。
②谱尼测试集团陕西有限公司 CMA 资质的换证申请流程
谱尼测试集团陕西有限公司目前持有的 CMA 资质将于 2023 年 5 月 4 日到期。
谱尼西北总部大厦（西安）项目规划建设期 2 年，第三年开始投产，投产首年
预计达到设计生产能力的 50%，投产第二年达到设计生产能力的 80%，投产第三
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年正式达产，根据上述计划建设进度，谱尼测试集团陕西有限公司 CMA 资质在
募投项目投产前存在有效期到期的情况。
根据《检验检测机构资质认定管理办法》（2021 年 4 月修改），CMA 资质
的资质认定证书有效期为 6 年，需要延续资质认定证书有效期的，应当在其有
效期届满 3 个月前提出申请。资质认定部门根据检验检测机构的申请事项、信
用信息、分类监管等情况，采取书面审查、现场评审（或者远程评审）的方式
进行技术评审，并作出是否准予延续的决定。对上一许可周期内无违反市场监
管法律、法规、规章行为的检验检测机构，资质认定部门可以采取书面审查方
式，对于符合要求的，予以延续资质认定证书有效期。
为避免存在资质证书有效期不连续，公司要求各子公司质量部在有效期届
满 3 个月前完成所有的资质续期申请准备工作，从而控制各子公司资质过期的
风险。截止目前，谱尼测试集团陕西有限公司在 CMA 资质证书许可周期内
（2017.05.04 至今）无违反市场监管法律、法规、规章的行为。发行人从事检
验检测行业多年，在实验室硬件配置、管理体系和人才队伍建设等方面具有较
深的积累，均可以在资质到期前完成续期，资质续期不存在实质性障碍，不存
在重大不确定性。
发行人自成立之初即获得国家高新技术企业资质，具有坚实的技术基础与科
研传统，坚持走“自主研发、持续创新”技术发展之路，经过近 20 年发展掌握
了较为成熟的检测方法和技术。截至 2021 年 9 月 30 日，公司已取得授权专利
研发项目。继 2019 年 11 月集团总部在北京设立“博士后科研工作站”后，黑龙
江谱尼测试科技有限公司亦于 2020 年 11 月获批设立公司第二个“博士后科研工
作站”，充分体现了公司的技术积淀。为保持较强的持续研发创新实力，发行人
在成立之初即设立了新检验检测方法研发部，建立了一支结构布局合理，具有较
高学术水平、较好专业基础和丰富研发经验的研发团队，截至 2021 年 9 月 30
日，公司共有研发人员 782 人，占公司员工总数的 11.43%。强大的研发团队为
公司新技术研发和现有检验检测技术的优化提供了有力保障，有利于公司提高工
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作效率、降低检验检测成本，帮助公司进行前瞻性的市场拓展。
发行人保障本次募投项目实施的主要核心技术储备如下：
序 技术
技术名称 技术特点
号 来源
高乳糖基质样品中低聚半乳 自主 弥补现有技术缺陷，普及性高，实现高乳糖基
糖的分离检测技术 创新 质样品中低聚半乳糖的准确定量检测
基于质谱的中药提取物中未 自主 充分利用谱库及公共平台资源，准确定性中药
知物鉴定技术 创新 提取物中的未知物
重氮化反应以及重氮盐卤代 自主 以溢流釜技术解决重氮化反应以及重氮盐卤代
反应的溢流釜技术 创新 反应过程中的放热放气等问题
自主 转氨酶与脱脂酶联用将消旋氨基酸酯转化为单
创新 一构型或者单一构型占主要的酶催化技术
固载催化技术在管道反应器 自主 将催化剂负载到管道反应器内部，以实现连续
中应用 创新 化的催化氢化等反应
相转移催化剂在哌啶酮重排 自主
反应中的应用 创新
推进式搅拌桨在制备硫叶立 自主 以改造的推进式搅拌桨解决制备硫叶立德过程
德反应中的应用 创新 中密度较大的三甲基碘化亚砜的沉降问题
钯碳在甾族化合物手性诱导 自主 特定型号的钯碳实现具有手性诱导结构的甾族
还原中的应用 创新 类化合物的双键的选择性还原
基于高分辨质谱的亚硝胺类
自主 高灵敏度和准确度，可实现亚硝胺类基因毒性
创新 杂质的高效、快速定性定量检测
术
基于等离子体电子耦合质谱 高灵敏度和准确度，可实现稀土杂质 Ce, Dy,
自主
创新
测技术 Tm, Y, Yb 等的高效、快速定性定量检测
基于高分辨质谱的挥发性半 高灵敏度和准确度，可实现包材中的抗氧剂、
自主
创新
技术 定量检测
配位作用导致的叔丁基亚磺 根据还原剂配位能力的强弱，反应通过 Closed
自主
创新
制 产物
基于 UPLC-Q-TOF-MS 技术的
自主 建立了苍术原料药真伪 UPLC-Q-TOF-MS 检测
创新 方法，检测通量高，方法快速
术
基于 UPLC-Q-TOF-MS 指纹图 通过分析苦杏仁的特征指纹图谱，建立了苦杏
自主
创新
价技术 提供了新的技术手段
基于 UPLC-Q-TOF-MS 不同产 创建了甘草中药材代谢组分比较及定量分析技
自主
创新
组分比较及定量分析技术 择及质量评价提供了方法依据
不同产地、种植方式黄芩的成 采用 UPLC-Q-TOF-MS 技术研究了黄芩代谢组
自主
创新
UPLC-Q-TOF-MS 分析技术 黄芩质量评价及提升提供了技术手段
基于 UPLC-Q-TOF-MS 快速筛 自主 采用 UPLC-Q-TOF-MS 技术创建的左旋苯甘氨
查左旋苯甘氨酸技术 创新 酸快速筛查方法，检测速度快，灵敏度高
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序 技术
技术名称 技术特点
号 来源
（LC-MS/MS）进行人体胆汁 创新 水平并评估人体肝胆健康状况，可作为健康保
酸谱检测 健、预防诊断疾病和观察疗效的可靠依据
应用高通量串联质谱技术 高灵敏度和准确度，在治疗同时定期监测血液
自主
创新
物血药浓度 药方案，使药物更安全有效
应用高通量串联质谱技术 高灵敏度和准确度，应用高通量串联质谱技术
自主
创新
生素的检测 准的检测维生素的含量变化
应用高通量串联质谱技术 高灵敏度和准确度，自身免疫抗体的检测对诊
自主
创新
抗体的检测 因的诊治提供依据
高灵敏度和准确度，准确测定淋巴细胞亚群及
应用流氏细胞术开展淋巴细 自主 计数，用于了解恶性肿瘤、遗传性免疫缺陷、
胞亚群及计数分析 创新 重症病毒感染、自身免疫病等患者机体的免疫
功能是否处于平衡状态
高灵敏度和准确度，白血病达到完全缓解，定
应用流氏细胞术检测白血病 自主
免疫分型及微小残留（MRD） 创新
方案及治疗时间，从而达到治愈的目标
高灵敏度和准确度，准确评价移植后受者的免
应用流氏细胞术开展移植后 自主 疫状态，对于早期诊断排斥反应，评估抗排斥
免疫功能监测 创新 治疗的效果及指导免疫抑制剂的应用都有十分
重要的意义
以高灵敏度电波暗室对医用
高灵敏度和准确度，帮助医用电气设备生产厂
电气设备单独或组合使用的 自主
情况进行电磁兼容性能的检 创新
性能
测
基于高分辨质谱和裂解规律
自主 高灵敏度和准确度，可实现玛咖酰胺类化合物
创新 的高效、快速定性定量检测
检测技术
基于质谱的农兽药残留高通 自主 采用串联质谱和高分辨质谱，对农兽药残留进
量筛查检测技术 创新 行高通量筛查，定性准确
新型冠状病毒（2019-nCoV） 研制了新型冠状病毒（2019-nCoV）抗原量子
自主
创新
剂盒的研制及性能评价技术 口期快速识别病毒，灵敏度高，特异性好
新型冠状病毒（2019-nCoV） 研制的新型冠状病毒（2019-nCoV）抗体量子
自主
创新
术 高
适用于检测甲型 H1N1 流感病毒，支持高通量、
一种通用型甲型流感病毒实 自主
时荧光 PCR 检测方法 创新
意义
汽车用缓冲块高低温耐久装 自主 一种汽车用缓冲块高低温耐久装置，低成本高
置的设计生产技术 创新 产出，应用性强
新能源汽车电机 NVH 测试技 自主 采用 LMS 数采系统及传感器结合室内台架对
术 创新 电机系统在各种工况下进行噪音测试和分析
自主 采用 HIL 系统开展故障诊断、总线功能、控制
创新 功能、性能相关测试
基于质谱的儿童玩具制品中 自主 定性定量检测儿童玩具制品中的有毒有害物
有毒有害物质的筛查检测技 创新 质，准确度高
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序 技术
技术名称 技术特点
号 来源
术
基于 UPLC-QTOF 的鸡蛋中斑 自主 鸡蛋中斑蝥黄的 UPLC-QTOF 检测方法，有效
蝥黄的检测技术 创新 满足了市场需求，灵敏度和准确度高
环境土壤中半挥发性有机物 自主 检测土壤中半挥发性有机物，环保、基质干扰
的检测技术 创新 低、假阳性率低
环境空气中 117 种挥发性有机 自主 对环境中的挥发性有机物进行高通量检测，大
物的高通量检测技术 创新 幅提升检测效率
环境水体中农药残留高通量 自主 采用串联质谱和高分辨质谱筛查水中的农药残
筛查技术 创新 留，高通量、高分辨率
特殊膳食食品中多元素形态 自主 LC 与 AFS、ICP-MS 串联应用，准确定性定量
分析检测技术 创新 特殊膳食食品中元素不同形态及含量
基于高分辨质谱的保健食品
自主 快熟筛查保健食品中非法添加的西药成分，高
创新 通量，快速准确
技术
本方法通过观察颜色变化，对照标准比色卡即
化妆品中磺胺类物质快速检 自主
测方法 创新
测速度快，操作便捷
基于高分辨质谱的化妆品中 自主 该方法筛查快速，确证结果可靠，目标化合物
致敏成分高通量检测方法 创新 在相应的质量浓度范围内线性关系良好
基于液相色谱-串联质谱法同
自主 本方法检测灵敏高，特异性好，能够快速检测
创新 同时检测防晒化妆品中不同紫外吸收剂
收剂的方法
基于高分辨质谱的日化产品
自主 日化产品中有毒有害物质的快速筛查技术，高
创新 通量、高准确性、基质干扰低
技术
基于高分辨质谱的婴幼儿食
自主 高灵敏度和准确度，可实现婴幼儿食品中的特
创新 殊营养成分的高效、快速定性定量检测
测技术
基于 UPLC-MS/MS 的固体废
自主 利用 UPLC-MS/MS，对固体废物中的磺胺类药
创新 物定性定量检测，准确度高
检测技术
我国水稻田土壤砷形态调查
自主 研究我国水稻田中土壤砷形态及转化规律，对
创新 污染评估和控制具有较高的科学理论价值
究技术
基于高效液相色谱法定量检
自主 定量检测小麦粉中非法添加的苯甲羟肟酸含
创新 量，普适应高
羟肟酸含量技术
基于高分辨质谱和代谢组学 自主 应用组学技术和多元统计分析手段，以潜在生
的牛羊乳识别技术 创新 物标志物进行牛羊乳的识别
鸡蛋中氟虫腈及其代谢产物 自主 利用 UPLC-MS/MS 和 GC-MS/MS 定性定量检
残留量的检测技术 创新 测鸡蛋中的氟虫腈及代谢产物
基于 HS-SPME-GCMS 技术探 系统研究了南北方臭豆腐风味组分差异，为加
自主
创新
成分差异技术 撑
基于 UPLC-Q-TOF-MS 技术的 创 建 了 可 可 粉 中 掺 入 可 可 壳 的
自主
创新
测技术 质量监管提供了有力技术支持
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序 技术
技术名称 技术特点
号 来源
基于气相色谱-质谱的海水中 自主 针对海水中潜在污染物，建立的乙二醇气相色
乙二醇含量的定量检测技术 创新 谱-质谱技术，定量准确度高，灵敏度高
基于气相色谱的海水中己二 自主 采用气相色谱创建的海水己二腈定量检测方
腈含量的定量检测技术 创新 法，准确度高，普适应好
检测草乌植物源成分的实时 自主 具有良好的灵敏性和特异性，可用于草乌植物
荧光 PCR 技术 创新 源成分的快速检测
同时检测玉米中黄曲霉毒素
自主 基于稀土铕荧光微球作为检测信号，可同时检
创新 测 AFB1 和 ZEN，特异性好，灵敏度高
辨荧光免疫层析技术
用于可可植物源性成分特异 自主 创建的可可粉中可可植物源实时荧光 PCR 检
性检测的实时荧光 PCR 技术 创新 测方法，专属性强，灵敏度高
欧盟 REACH 法规高关注物质 自主 及时应对更新，实现欧盟 REACH 法规高关注
全项检测技术 创新 物质的全项检测
发行人的创始人宋薇女士具有自然科学系列正研究员职称，军队院校毕业后
分配在军事医学科学院毒物药物研究所从事药物合成工作，具有丰富的检测技术
经验、实验室管理经验以及科研能力，对检测行业的发展有着深刻及务实的见解，
曾入选“2017 年度科技北京百名领军人才培养工程”、中组部“国家高层次人才
特殊支持计划领军人才（万人计划）”、“北京市高层次创新创业人才支持计划领
军人才”等，多次代表国家参与了国际、国内标准的起草和制修订工作。发行人
的核心管理团队也都具有多年检测业务从业经验，具备丰富的行业专业知识和业
务能力，同时拥有成熟的实验室管理技能和营运经验，发行人具备实施募投项目
相应的管理经验。
截至审核问询函回复出具日，发行人已使用自有资金建设完成“谱尼测试中
国总部暨研发检测中心建设项目（集团总部）”、
“谱尼测试集团华东总部大厦（苏
州）一期项目”；使用前次募集资金建设新建“生产及辅助用房项目（谱尼测试
集团华东运营总部建设项目）”、“谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设
项目”、“生物医药诊断试剂研发中心项目”。
发行人成立于 2002 年，是国内较早成立的第三方检验检测机构之一，能够
提供的检验检测领域广、检验检测项目多，实验室和人才队伍建设完备，业务领
域涵盖生命科学与健康环保、电子电气、汽车及其他消费品以及安全保障等多类
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领域，除传统领域外，公司也在纵向深耕生物医药 CRO/CDMO 服务、新能源汽
车及动力电池检测、医学医疗检验、碳交易/碳中和/碳核查领域、海洋生态环境
监测、化妆品检测、汽车整车及零部件、环境可靠性实验等新兴检测领域，可为
客户提供综合性、一站式检验检测服务。经过近二十年的发展积累，公司凭借较
强的技术实力和专业的服务能力获得了政府监管部门和国内外客户的广泛认可，
建立了较高的品牌知名度和社会公信力。
综上，发行人具备相应的项目实施及检测能力。
（三）发行人不存在开拓新业务、新产品的情况
从下游产业来看，我国检验检测市场覆盖面已经较为广泛，传统检测领域主
要包括建筑工程、建筑材料、环境与环保（不包括环境监测）、食品、机动车检
验、农产品林业渔业牧业；新兴领域主要包括电子电器、机械（含汽车）、材料
测试、医学、电力、能源和软件及信息化等。发行人是一家综合性的第三方检验
检测认证技术服务集团，主营业务为检验检测及相关技术服务。发行人上市后在
持续夯实食品、环境等传统领域竞争优势的同时，紧跟行业发展趋势，在夯实原
有业务的基础上，积极深挖生物医药研发服务（CRO/CDMO）、电子产品、环境
可靠性实验、医学医疗器械检测、高端装备、新能源汽车、碳达峰/碳中和、化
妆品等细分领域的潜力。
报告期各期，发行人在生物医药 CRO/CDMO 领域、医学核酸检测及汽车整
车及零部件、新能源汽车及动力电池检测等领域实现的营业收入分别为
单位：万元
领域 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
生物医药 CRO/CDMO 领域 5,940.65 1,726.96 - -
医学核酸检测 25,255.00 8,206.87 - -
汽车整车及零部件、新能源
汽车及动力电池检测
其他领域（化妆品检测、环
境可靠性等）
合计 44,378.78 24,071.90 12,388.16 13,696.64
本次募投项目中谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目拟建设食
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品安全综合实验室、环境实验室、基因实验室、电子实验室、海洋工程实验室、
可靠性实验室、日化洗涤/护理用品实验室、毒理学安全评价与功能实验室、油
品检验实验室等功能实验室等，巩固发行人传统业务在山东当地及周边省份的竞
争优势，扩充公司在山东地区的检测能力。谱尼西北总部大厦（西安）项目除巩
固发行人在传统优势领域的基础上，重点建设化妆品检测实验室、新能源汽车实
验室、环境可靠性实验室、电磁兼容 EMC 测试实验室、医学医疗器械检验实验
室、医药 CRO/CDMO 实验室等，进一步扩充西北地区的检测实力，实现对周边
省份的有效辐射。
综上所述，本次募投项目建设内容均围绕公司现有生命科学与健康环保、电
子电气、汽车及其他消费品、安全保障四大类检测领域开展，募投项目重点拓展
的新兴领域发行人亦已实现较大收入规模，不存在开拓新业务、新产品的情况。
发行人已在《募集说明书》“重大事项提示”之“二、募集资金投资项目风
险”及“第六节 与本次发行相关的风险因素”之“五、募集资金投资项目风险”
之“
（二）募集资金投资项目实施风险”中补充披露相关内容，具体如下：
“
公司结合当前国家产业政策、行业环境与发展趋势、山东及西北地区检测市
场容量、竞争情况、业务定位、客户需求、公司技术水平等因素对本次募集资金
投资项目作出了较充分的可行性论证，募投项目的实施符合公司的战略布局且有
利于公司主营业务的发展，不存在开拓新业务、新产品的情况。发行人本次募投
项目实施主体谱尼测试集团山东有限公司尚未取得 CMA 资质，谱尼测试集团陕
西有限公司已取得 CMA 资质（2017.05.04-2023.05.04），根据谱尼西北总部大
厦（西安）项目计划建设进度，谱尼测试集团陕西有限公司 CMA 资质在募投项
目投产前存在有效期到期的情况。本次募投项目满足申请条件时，谱尼测试集
团山东有限公司将积极着手办理 CMA 资质申请，谱尼测试集团陕西有限公司将
在 CMA 资质有效期届满前积极推进资质续期申请工作。发行人具备实施募投项
目相应的经营资质、技术储备、管理经验、项目实施及检测能力。但是，在项
目实际运营过程中，若上述子公司 CMA 资质首次申请或续期申请未获得相应主管
部门批准或市场本身具有其他不确定性因素，仍有可能使本次募集资金投资项目
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在实施后面临一定的经营风险及市场风险。如果未来出现募集资金不能及时到位、
项目延期、产业政策或市场环境发生变化、竞争加剧等情况，将对本次募集资金
投资项目的预期效果产生不确定影响。
”
二、本次募投项目效益预测的计算基础及计算过程，并结合同行业可比公
司情况，进一步说明效益预测的合理性，以及募投项目达产两年后使用 15%的
企业所得税税率测算是否谨慎
（一）本次募投项目效益预测的计算基础及计算过程
（1）营业收入测算
本项目各年营业收入根据“检验检测量*单价”估算，检验检测量根据项目
建设设备投入预计产能以及公司历史设备投入产出比数据综合考虑确定，单价参
照公司历史平均水平确定。具体如下：
单位：元/件、万件、万元
业务领域 项目 T+3 T+4 T+5 T+6~T+12
单价 627.38 621.08 614.85 608.71
生命科学与健
检测量 15.10 25.36 37.59 46.86
康环保
营业收入 9,472.55 15,749.97 23,111.48 28,523.40
单价 807.65 799.57 791.58 783.66
电子电气 检测量 1.62 3.47 6.09 7.81
营业收入 1,310.61 2,770.86 4,821.95 6,123.77
单价 1,301.41 1,288.40 1,275.51 1,262.76
汽车及其他消
检测量 2.42 5.16 9.07 11.63
费品
营业收入 3,144.41 6,647.84 11,568.78 14,692.10
单价 713.81 706.67 699.60 692.61
安全保障 检测量 2.07 4.43 7.78 9.98
营业收入 1,479.35 3,127.61 5,442.77 6,912.20
营业收入合计 15,406.92 28,296.29 44,944.98 56,251.50
本项目单价与发行人报告期内平均单价对比如下：
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单位：元/件
发行人报告期 本次募投项目
业务领域
内平均水平 T+3 T+4 T+5 T+6-T+12
生命科学与健康环保 633.26 627.38 621.08 614.85 608.71
电子电气 811.01 807.65 799.57 791.58 783.66
汽车及其他消费品 1,437.11 1,301.41 1,288.40 1,275.51 1,262.76
安全保障 802.28 713.81 706.67 699.60 692.61
注：上述各领域单价参考报告期内发行人山东公司平均单价。
本项目生命科学与健康环保、电子电气、汽车及其他消费品、安全保障领
域单价与发行人报告期内平均单价水平无重大差异，本项目单价水平具有合理
性。
（2）成本费用测算
本项目营业成本主要包括职工薪酬、折旧及摊销、购样费、水电费、耗材费
及其他，各项成本构成参考公司历史成本构成并结合项目实际情况进行调整。本
项目达产后营业成本占营业收入比例约为 54%~58%。
单位：万元
年份 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
职工薪酬 4,300.00 7,960.00 12,766.40 16,320.00 16,320.00
折旧及摊销 1,616.70 2,621.60 3,897.89 4,764.65 4,764.65
购样费 1,356.33 2,533.59 3,969.56 4,679.62 4,679.62
水电费 231.10 424.44 674.17 843.77 843.77
耗材费 616.28 1,131.85 1,797.80 2,250.06 2,250.06
其他 770.35 1,414.81 2,247.25 2,812.57 2,812.57
合计 8,890.76 16,086.30 25,353.07 31,670.67 31,670.67
年 份 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
职工薪酬 16,483.20 16,483.20 16,483.20 16,483.20 16,483.20
折旧及摊销 4,764.65 4,764.65 4,764.65 4,764.65 4,764.65
购样费 4,679.62 4,679.62 4,679.62 4,679.62 4,679.62
水电费 843.77 843.77 843.77 843.77 843.77
耗材费 2,250.06 2,250.06 2,250.06 2,250.06 2,250.06
其他 2,531.31 2,531.31 1,406.30 1,406.30 1,406.30
合计 31,552.61 31,552.61 30,427.59 30,427.59 30,427.59
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本项目运营期间成本结构与发行人历史成本结构对比如下：
发行人历史
年份 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
成本结构
职工薪酬 48.36% 49.48% 50.35% 51.53% 51.53% 46.16%
折旧及摊销 18.18% 16.30% 15.37% 15.04% 15.04% 18.84%
购样费 15.26% 15.75% 15.66% 14.78% 14.78% 16.36%
水电费 2.60% 2.64% 2.66% 2.66% 2.66% 2.04%
耗材费 6.93% 7.04% 7.09% 7.10% 7.10% 8.05%
发行人历史
年 份 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
成本结构
职工薪酬 52.24% 52.24% 54.17% 54.17% 54.17% 46.16%
折旧及摊销 15.10% 15.10% 15.66% 15.66% 15.66% 18.84%
购样费 14.83% 14.83% 15.38% 15.38% 15.38% 16.36%
水电费 2.67% 2.67% 2.77% 2.77% 2.77% 2.04%
耗材费 7.13% 7.13% 7.39% 7.39% 7.39% 8.05%
注：发行人历史成本结构中“折旧及摊销”包含房租；职工薪酬占比高于历史占比，
主要系考虑未来人工工资成本有所上涨；折旧及摊销占比低于历史占比，主要系本次募投
项目均为自有房产，折旧及摊销金额低于房租金额。
报告期内，发行人营业成本主要由职工薪酬、折旧及摊销（含房租）、采
样费、实验室耗材费构成，四者合计占发行人营业成本的平均值为 89.52%。本
次募投项目营业成本主要由职工薪酬、折旧及摊销（本次募投项目不存在房屋
租赁）、购样费、耗材费构成，四者合计占发行人营业成本的平均值为 89.91%，
与发行人整体占比无明显差异。
本项目管理费用包括折旧摊销、管理人员薪酬及其他管理费用，管理费用参
考公司历史管理费用率，在公司历史占比情况并结合项目实际情况进行调整。本
项目达产后管理费用率约为 10%~13%。具体如下：
年 份 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
管理费用率 12.87% 11.57% 11.50% 11.47% 10.55%
年 份 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
管理费用率 10.14% 10.23% 10.32% 10.40% 10.49%
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报告期各期，发行人管理费用率分别为 12.43%、12.36%、11.58%和 11.55%，
本项目管理费用率为 10.14%-12.87%，与发行人报告期水平不存在重大差异，具
有合理性。
本项目销售费用包括销售人员薪酬及其他销售费用，销售费用占收入的比例
参考公司历史销售费用率，在公司历史占比情况并结合项目实际情况进行调整。
本项目达产后销售费用率约为 16%~18%。具体如下：
年 份 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
销售费用率 17.85% 17.32% 17.31% 17.32% 17.57%
年 份 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
销售费用率 16.82% 17.07% 17.34% 17.60% 17.87%
报告期各期，发行人销售费用率分别为 18.95%、19.49%、17.61%和 18.02%，
本项目销售费用率为 16.82%-17.87%，与发行人报告期水平不存在重大差异，具
有合理性。
（3）税金及附加
设备及原材料增值税税率为 13%，检测服务增值税税率为 6%；城市维护建
设税率为增值税的 7%，教育费附加为增值税的 3%，地方教育费附加为增值税
的 2%。
（4）企业所得税
谱尼测试集团山东有限公司尚未取得高新技术企业资质，出于谨慎性考虑，
使用 25%企业所得税税率进行测算。
（5）本项目效益测算情况
本项目主要效益指标情况如下：
序号 指标名称 金额
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序号 指标名称 金额
注：以上 1-3 项为该项目投产后各运营期的均值；税后投资回收期包含建设期。
本项目规划建设期 2.5 年，预计在 T+3 年投产（T 年为建设期第一年），投
产后各年度收入成本情况如下：
单位：万元
年 份 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
营业收入 15,406.92 28,296.29 44,944.98 56,251.50 56,251.50
营业成本 8,890.76 16,086.30 25,353.07 31,670.67 31,670.67
营业税金及附加 - 94.40 179.13 290.84 369.91
销售费用 2,750.35 4,901.81 7,780.25 9,742.57 9,881.17
管理费用 1,982.77 3,275.22 5,167.00 6,451.43 5,936.89
营业利润 1,783.04 3,938.56 6,465.54 8,095.96 8,392.83
利润总额 1,783.04 3,938.56 6,465.54 8,095.96 8,392.83
所得税费用 445.76 984.64 1,616.39 2,023.99 2,098.21
净利润 1,337.28 2,953.92 4,849.16 6,071.97 6,294.62
年 份 T+8 T+9 T+10 T+11 T+12
营业收入 56,251.50 56,251.50 56,251.50 56,251.50 56,251.50
营业成本 31,552.61 31,552.61 30,427.59 30,427.59 30,427.59
营业税金及附加 369.91 369.91 369.91 369.91 369.91
销售费用 9,460.03 9,604.23 9,751.32 9,901.34 10,054.37
管理费用 5,704.08 5,753.02 5,802.44 5,852.36 5,902.77
营业利润 9,164.84 8,971.70 9,900.25 9,700.31 9,496.87
利润总额 9,164.84 8,971.70 9,900.25 9,700.31 9,496.87
所得税费用 2,291.21 2,242.93 2,475.06 2,425.08 2,374.22
净利润 6,873.63 6,728.78 7,425.19 7,275.23 7,122.65
（1）营业收入测算
本项目各年营业收入根据“检验检测量*单价”估算，检验检测量根据项目
建设设备投入预计产能以及公司历史设备投入产出比数据综合考虑确定，单价参
照公司历史平均水平确定。
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单位：元/件、万件、万元
业务领域 项目 T+2 T+3 T+4~T+10
单价 615.03 608.88 602.79
生命科学与健康环保 检测量 14.94 23.06 28.03
营业收入 9,191.32 14,039.73 16,893.53
单价 791.42 783.58 775.82
电子电气 检测量 1.05 1.73 2.23
营业收入 830.17 1,351.77 1,732.01
单价 1,288.14 1,275.38 1,262.76
汽车及其他消费品 检测量 6.43 10.58 13.69
营业收入 8,283.68 13,488.36 17,282.50
单价 1,093.77 1,082.94 1,072.22
安全保障 检测量 4.48 7.36 9.53
营业收入 4,895.47 7,971.33 10,213.58
生物医药 CRO/CDMO 8,523.19 13,537.97 16,943.63
营业收入合计 31,723.82 50,389.16 63,065.25
注：生物医药 CRO/CDMO 业务的产能主要影响因素包括具备医药研发行业相关知
识并拥有药物研发经验的技术人才、与研发试验相匹配的经营场所及先进精密仪器设备，
研发服务本身并无产量的标准统计，故此处生物医药 CRO/CDMO 仅披露对应营业收入
测算数据。
本项目单价与发行人报告期内平均单价对比如下：
单位：元/件
发行人报告期内 本次募投项目
业务领域
平均水平 T+2 T+3 T+4-T+10
生命科学与健康环保 643.21 615.03 608.88 602.79
电子电气 822.28 791.42 783.58 775.82
汽车及其他消费品 1,330.46 1,288.14 1,275.38 1,262.76
安全保障 1,071.02 1,093.77 1,082.94 1,072.22
注：上述各领域单价参考报告期内发行人陕西公司平均单价。
本项目生命科学与健康环保、电子电气、汽车及其他消费品、安全保障领
域单价与发行人报告期内平均单价水平无重大差异，本项目安全保障业务预测
期单价略高于发行人报告期内水平的原因如下：环境可靠性业务系安全保障业
务的重要组成部分，相比其他安全保障业务对检测技术、设备投入等要求更高，
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故平均单价较高；报告期内，发行人陕西公司环境可靠性业务的检测范围和数
量较小。本项目建成后将全面提升公司环境可靠性业务的服务能力，一方面持
续拓宽环境可靠性业务的检测范围，提升技术水平；另一方面大幅提升环境可
靠性业务的服务能力和效率。因此本项目安全保障业务的预计单价略高于公司
报告期内平均水平，具有合理性。
生物医药 CRO/CDMO 业务因无产量的标准统计，其营业收入测算参照发行人
历史生物医药 CRO/CDMO 业务人均产出水平确定。报告期内发行人生物医药
CRO/CDMO 业务人均产出情况如下：
单位：万元、人
项目 2021 年 1-9 月 2020 年
生物医药 CRO/CDMO 收入 5,940.65 1,726.96
投入人员数量 198 78
人均产值 30.00 22.14
本次募投项目完全达产后生物医药 CRO/CDMO 预计收入为 16,943.63 万元，
本次募投项目拟投入生物医药 CRO/CDMO 相关研发人员约 550 人，人均产值 30.25
万元/人，与发行人报告期内生物医药 CRO/CDMO 人均产值无重大差异。
（2）成本费用测算
本项目营业成本主要包括职工薪酬、折旧及摊销、购样费、水电费、耗材费
及其他，各项成本构成参考公司历史成本构成并结合项目实际情况进行调整。本
项目达产后营业成本占营业收入比例约为 54%~57%。
单位：万元
年 份 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
营业成本 17,816.30 28,165.89 35,291.67 35,157.25 35,249.06 34,910.41 34,495.37 34,180.04 34,180.04
职工薪酬 9,100.00 14,450.00 18,180.45 18,361.35 18,453.16 19,375.81 19,375.81 19,375.81 19,375.81
折旧及摊销 2,626.52 4,043.06 5,005.07 5,005.07 5,005.07 5,005.07 5,005.07 5,005.07 5,005.07
购样费 2,758.78 4,381.96 5,484.30 5,484.30 5,484.30 5,484.30 5,484.30 5,484.30 5,484.30
水电费 475.86 755.84 945.98 945.98 945.98 945.98 945.98 945.98 945.98
耗材费 1,268.95 2,015.57 2,522.61 2,522.61 2,522.61 2,522.61 2,522.61 2,522.61 2,522.61
其他 1,586.19 2,519.46 3,153.26 2,837.94 2,837.94 1,576.64 1,161.60 846.27 846.27
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本项目运营期间成本结构与发行人历史成本结构对比如下：
发行人历史
年 份 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
成本结构
职工薪酬 51.08% 51.30% 51.51% 52.23% 52.35% 55.50% 56.17% 56.69% 56.69% 46.16%
折旧及摊销 14.74% 14.35% 14.18% 14.24% 14.20% 14.34% 14.51% 14.64% 14.64% 18.84%
购样费 15.48% 15.56% 15.54% 15.60% 15.56% 15.71% 15.90% 16.05% 16.05% 16.36%
水电费 2.67% 2.68% 2.68% 2.69% 2.68% 2.71% 2.74% 2.77% 2.77% 2.04%
耗材费 7.12% 7.16% 7.15% 7.18% 7.16% 7.23% 7.31% 7.38% 7.38% 8.05%
注：发行人历史成本结构中“折旧及摊销”包含房租；职工薪酬占比高于历史占比，
主要系考虑未来人工工资成本有所上涨；折旧及摊销占比低于历史占比，主要系本次募投
项目均为自有房产，折旧及摊销低于房租金额。
报告期内，发行人营业成本主要由职工薪酬、折旧及摊销（含房租）、采
样费、实验室耗材费构成，四者合计占发行人营业成本的平均值为 89.52%。本
次募投项目营业成本主要由职工薪酬、折旧及摊销（本次募投项目不存在房屋
租赁）、购样费、耗材费构成，四者合计占发行人营业成本的平均值为 91.10%，
与发行人整体占比无明显差异。
本项目管理费用包括折旧摊销、管理人员薪酬及其他管理费用，管理费用参
考公司历史管理费用率并结合项目实际情况进行调整。本项目达产后管理费用率
约为 12%~14%。具体如下：
年 份 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
管理费
用率
报告期各期，发行人管理费用率分别为 12.43%、12.36%、11.58%和 11.55%，
本项目管理费用率为 12.24%-13.90%，与发行人报告期水平不存在重大差异，具
有合理性。
本项目销售费用包括销售人员薪酬及其他销售费用，销售费用占收入的比例
参考公司历史销售费用率并结合项目实际情况进行调整。本项目达产后销售费用
率约为 12%~14%。具体如下：
年 份 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
销售费
用率
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报告期各期，发行人销售费用率分别为 18.95%、19.49%、17.61%和 18.02%，
本项目销售费用率为 12.01%-13.87%，低于发行人报告期水平，主要系本项目建
成后汽车及其他消费品、安全保障（环境可靠性）、生物医药 CRO/CDMO 收入占
比约为 70%，该三类业务客户相对集中，单个客户订单金额较高，导致销售费用
率较低。与发行人报告期内水平相比，本次项目销售费用率水平具有合理性。
（3）税金及附加
设备及原材料增值税税率为 13%，检测服务增值税税率为 6%；城市维护建
设税率为增值税的 7%，教育费附加为增值税的 3%，地方教育费附加为增值税
的 2%。
（4）企业所得税
谱尼测试集团陕西有限公司尚未取得高新技术企业资质，出于谨慎性考虑，
使用 25%企业所得税税率进行测算。
（5）本项目效益测算情况
本项目主要效益指标情况如下：
序号 指标名称 金额
注：以上 1-3 项为该项目投产后各运营期的均值；税后投资回收期包含建设期。
本项目规划建设期 2 年，T+2 年开始投产（T 年为建设期第一年），投产后
各年度收入成本情况如下：
单位：万元
年 份 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
营业收入 31,723.82 50,389.16 63,065.25 63,065.25 63,065.25 63,065.25 63,065.25 63,065.25 63,065.25
营业成本 17,816.30 28,165.89 35,291.67 35,157.25 35,249.06 34,910.41 34,495.37 34,180.04 34,180.04
营业税金
- 202.13 326.95 414.72 414.72 414.72 414.72 414.72 414.72
及附加
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年 份 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10
销售费用 4,400.43 6,983.35 8,744.92 8,114.26 7,898.16 7,999.36 8,102.59 7,577.23 7,684.63
管理费用 4,410.31 6,995.01 8,746.42 8,399.97 8,276.60 7,901.63 7,968.78 7,721.27 7,789.77
营业利润 5,096.78 8,042.78 9,955.28 10,979.05 11,226.72 11,839.13 12,083.80 13,171.99 12,996.09
利润总额 5,096.78 8,042.78 9,955.28 10,979.05 11,226.72 11,839.13 12,083.80 13,171.99 12,996.09
所得税费用 1,274.20 2,010.70 2,488.82 2,744.76 2,806.68 2,959.78 3,020.95 3,293.00 3,249.02
净利润 3,822.59 6,032.09 7,466.46 8,234.29 8,420.04 8,879.35 9,062.85 9,878.99 9,747.07
（二）结合同行业可比公司情况，进一步说明效益预测的合理性
发行人本次募投项目主要效益数据与同行业可比公司募投项目效益数据对
比如下：
内部收益
投资回收
项目名称 率
期（年）
（%）
本次募投 谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目 13.20% 8.80
项目 谱尼西北总部大厦（西安）项目 13.57% 7.20
华东综合检测基地（上海）（一期） 15.66% 7.89
华测检测 华东检测基地（苏州）（二期） 15.89% 6.92
向增发 基于稳定同位素的产品真实性和溯源性检测平台 25.24% 5.69
高通量基因检测平台 29.05% 5.39
广州计量检测实验室建设项目 23.76% -
深圳计量检测实验室建设项目 22.73% -
广电计量 集成电路及智能驾驶检测平台 23.47% -
向增发 5G 产品及新一代装备检测平台 23.83% -
天津计量检测实验室建设项目 22.86% -
广电计量华东检测基地项目 24.97% -
广电计量
IPO
华北（北京）基地建设项目 18.05% 6.90
国检集团 华东（上海）基地建设项目 15.39% 6.47
IPO 华南（广州）基地建设项目 17.34% 7.23
西北（西安）基地建设项目 17.24% 5.97
电 科 院
直流试验系统技术改造 16.57% 6.98
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内部收益
投资回收
项目名称 率
期（年）
（%）
向增发
注：1、广电计量 2021 年定向增发未披露募投项目投资回收期；2、上述同行业效益数
据来自相关公司招股说明书、定向增发预案及反馈意见回复等公开文件。
与同行业上市公司华测检测、广电计量、国检集团、电科院募投项目收益水
平相比，广电计量相关募投项目内部收益率在 22%-24%左右，高于发行人本次募
投项目内部收益率水平，主要是由于：1、广电计量相关募投项目主要建设计量、
可靠性与环境试验、电磁兼容检测实验室，与发行人本次募投项目建设方向存
在较大差异，根据公开信息披露广电计量效益测算时毛利率高于发行人本次募
投项目毛利率、总费用率低于发行人本次募投项目；2、发行人本次募投项目均
采用自建房产方式进行，而广电计量除华东检测基地项目外，其余项目均不涉
及自建房产，单位投资成本较低。
公司本次募投项目的内部收益率、投资回收期处于合理水平，财务测算较为
谨慎，具备合理性。
（三）募投项目达产两年后使用 15%的企业所得税税率测算是否谨慎
本次募投项目效益测算已修改为按照 25%企业所得税税率进行测算，具备合
理性和谨慎性。
三、结合检测市场的行业环境、发展趋势、山东及西北地区检测市场容量、
竞争情况、业务定位、前次募投项目的实施情况、拟建和在建项目、同行业可
比公司项目，说明本次募投项目投资规模的合理性，是否存在产能过剩风险，
发行人拟采取的产能消化措施
（一）检测市场的行业环境、发展趋势、山东及西北地区检测市场容量、
竞争情况、业务定位
（1）检验检测行业是国家政策重点支持的战略性新兴产业
检验检测行业是推进制造强国、质量强国建设的重要技术支撑，在全球产业
竞争和科技强国的战略大背景下，掌握了检验检测话语权一定程度上也意味着掌
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握了质量和标准的定价权，因此国家在“十二五”、
“十三五”、
“十四五”规划中
均提到发展检验检测行业，并据此先后将检验检测服务业定位为高技术服务业、
生产性服务业和科技服务业，出台了一系列鼓励类产业政策。
术服务业；2014 年国务院办公厅下发《关于整合检验检测认证机构的实施意见》
（国办发【2014】8 号）
，开启了我国检验检测机构资源整合所有制改革的序幕，
全面提升检验检测行业运行效率；2016 年《认证认可检验检测发展“十三五”
规划》明确提出将稳步推进公平开放的检验检测认证市场体系建设，简政放权，
打破部门垄断和行业壁垒，推动形成竞争性检验检测认证全国统一市场；2018
年，检验检测认证、标准化服务正式纳入国家《战略性新兴产业分类（2018）》，
这一举措有助于更好发挥对经济社会全局和长远发展的引领带动作用；2021 年
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲
要》指出要加强产业基础能力建设，完善国家质量基础设施，建设生产应用示范
平台和标准计量、认证认可、检验检测、试验验证等产业技术基础公共服务平台。
未来五至十年，将是我国社会经济全面快速、高质量发展的关键时期，检验检测
行业将获得更为广阔的发展空间。
（2）第三方检测行业长期向好，市场规模稳步增长
近年来，随着国内经济快速发展、人们健康意识逐步提高、市场管制逐渐放
松，第三方检测的市场需求迅速扩张，国内第三方检测机构迎来发展的黄金时期，
未来前景空间十分广阔。2014 至 2020 年，行业市场规模不断实现突破，国家陆
续出台的《关于整合检验检测认证机构的实施意见》《关于促进市场公平竞争维
护市场正常秩序的若干意见》《国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构
调整升级的指导意见》提出，要引导社会力量加入到检验检测认证行业中来，鼓
励民营以及外资进入第三方检测行业，第三方检测行业加速进入市场化阶段。我
国第三方检验检测行业整体市场规模逐年增长，始终保持着高于 10%的增速。
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市场规模（亿元） 增速（%）
数据来源：国家市场监管总局
（3）新兴领域快速发展为检验检测行业注入澎湃动能
从下游产业来看，我国检验检测市场覆盖面已经较为广泛，传统检测领域主
要包括建筑工程、建筑材料、环境与环保（不包括环境监测）、食品、机动车检
验、农产品林业渔业牧业；新兴领域主要包括电子电器、机械（含汽车）、材料
测试、医学、电力、能源和软件及信息化，新兴领域中不仅包括新产业，也包括
检测强度提升下的传统产业新需求。根据国家认监委的数据，新兴领域在检验检
测市场上的发展潜力巨大，2017-2019 年相关营收每年保持 20%左右的高速增长，
动能。
新兴领域营收（亿元） 增速（%）
数据来源：国家市场监督管理总局
（4）行业集约化趋势明显，大型企业市场占有率逐步提升
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检验检测认证行业市场竞争格局分散，巨大的行业市场规模下优势企业市场
占有率将持续提升，行业集约化趋势将持续强化。根据国家市场监管总局发布的
数据，
的能力。2020 年全国规模以上检验检测机构数量达到 6,414 家，营业收入达到
比达到 77.36%，检验检测行业已经呈现明显的二八分化，行业集约化发展趋势
显著，一大批规模大、水平高、能力强的中国检验检测品牌正在快速形成。
由于全国区域经济发展、制造业布局和工业发展进程各有特点且存在差异，
检测市场结构及份额也具有明显的区域特征，2020 年全国各区域检测机构营业
收入的比重分别为华东地区 37.13%，中南地区 27.17%，华北地区 15.96%，西南
地区 9.80%，西北地区 5.75%，东北地区 4.19%；2020 年全国各区域检测机构数
量的比重分别为华东地区 30.65%，中南地区 24.21%，华北地区 14.25%，西南地
区 12.37%，西北地区 9.55%，东北地区 8.96%。其中，2018-2020 年度，山东、
西北地区检测机构数量和市场规模情况如下：
省份 项 目 2018 年 2019 年 2020 年 平均增长率
检测机构数量
山东 （家）
市场规模（亿元） 140.40 166.40 190.60 16.53%
检测机构数量
西北 （家）
市场规模（亿元） 159.97 182.86 206.19 13.53%
注：1、西北地区包括陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆五省；2、数据来源：国家市
场监督管理总局、山东省市场监督管理局、前瞻产业研究院等；3、平均增长率=（2019 年
增长率+2020 年增长率）/2。
和 12,683.44 万元，占山东地区市场规模的比重分别为 0.82%、0.63%和 0.67%；
发行人陕西地区收入分别为 876.36 万元、1,462.61 万元和 2,006.81 万元，占西北
地区市场规模的比重分别为 0.05%、0.08%和 0.10%。
本次募投项目建成后预计新增检测量的市场占有率情况如下：
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省份 项 目 2026 年（预计）
市场规模（亿元） 477.28
山东 达产后新增收入（亿元） 5.63
市场占有率 1.18%
市场规模（亿元） 441.59
西北 达产后新增收入（亿元） 6.31
市场占有率 1.43%
注：1、谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目规划建设期 2.5 年，投产第三
年正式达产；谱尼西北总部大厦（西安）项目规划建设期 2 年，投产第三年正式达产，以
由上表可见，发行人本次募投项目完全达产后，山东地区市场占有率预计
增加 1.18%、西北地区市场占有率预计增加 1.43%。发行人本次通过募投项目建
设提高市场占有率具有充分可行性，理由如下：
（1）我国检验检测行业市场竞争格局分散，行业内企业市场占有率有较大
提升空间
根据国家市场监管总局发布的数据，2020 年我国就业人数在 100 人以下的
检验检测机构数量占比达到 96.43%，绝大多数检验检测机构属于小微型企业；
务的能力。2020 年全国规模以上检验检测机构数量达到 6,414 家，营业收入达
到 2,774.13 亿元，规模以上检验检测机构数量仅占全行业的 13.11%。目前国内
综合性检测机构主要为谱尼测试、华测检测，其 2020 年在国内市场占有率分别
为 0.40%、1.00%。
（2）大型检测机构规模效应显著，在行业竞争中占据优势地位
规模效应是支撑当前及未来行业集中度持续提升的核心因素。大中型机构
具备规模优势，具体体现在有效降低成本、抗风险能力提升和具备全方位服务
的能力，由此在市场竞争中不断胜出。小微机构利润微薄、产值较低，在竞争
程度日益加剧的行业背景下，生存空间将不断受到挤压，未来面临被并购或淘
汰退出，行业集中度将进一步提升。通过本次募投项目建设，发行人将进一步
提升检测能力、完善区域检测网络布局，夯实和巩固自身竞争优势，提升自身
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规模效应。
（3）发行人具备较高的品牌知名度及社会公信力、丰富的管理经验和项目
实施能力、成熟的技术水平和较强的研发实力，保障本次募投项目顺利建设
发行人成立于 2002 年，是国内较早成立的第三方检验检测机构之一，经过
近二十年的发展积累，发行人凭借较强的技术实力和专业的服务能力获得了政
府监管部门和国内外客户的广泛认可，建立了较高的品牌知名度和社会公信力，
在多项国内外重大活动及赛事中承担高规格、大批量重要紧急的检测任务。发
行人的核心管理团队也都具有多年检测业务从业经验，具备丰富的行业专业知
识和业务能力，同时拥有成熟的实验室管理技能和营运经验。发行人已使用自
有资金建设完成“谱尼测试中国总部暨研发检测中心建设项目（集团总部）”、
“谱
尼测试集团华东总部大厦（苏州）一期项目”；使用前次募集资金建设新建“生
产及辅助用房项目（谱尼测试集团华东运营总部建设项目）”、
“谱尼测试研发检
测基地及华中区运营总部建设项目”、
“生物医药诊断试剂研发中心项目”。截至
业标准达 67 项，承担国家多项科研课题研发项目。继 2019 年 11 月集团总部在
北京设立“博士后科研工作站”后，黑龙江谱尼测试科技有限公司亦于 2020 年
发行人较高的品牌知名度及社会公信力、丰富的管理经验和项目实施能力、成
熟的技术水平和较强的研发实力能够保证本次募投项目建设顺利完成。
（4）山东、西北地区市场前景广阔，发行人已在山东、西北地区具有良好
的客户基础，保障本次募投项目产能顺利消化
亿元和 190.60 亿元，西北地区检测行业市场规模分别为 159.97 亿元、182.86
亿元和 206.19 亿元，均呈现快速增长的态势，市场前景广阔。发行人 2008 年
在山东青岛设立实验室、2016 年在陕西西安设立实验室，已在山东地区、西北
地区深耕多年，多次承担当地市场监督管理局、生态环境局、农业农村局等政
府机构的检测任务，并与当地多家知名企业建立了稳定良好的合作关系，发行
人在山东、西北地区具有良好的客户基础，能有效保障本次募投项目产能顺利
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消化。
综上，发行人目前在山东地区和西北地区市场的占有率较低。我国检验检测
行业市场竞争格局分散，行业内企业市场占有率有较大提升空间。大型检测机
构规模效应显著，在行业竞争中占据优势地位。发行人具备较高的品牌知名度
及社会公信力、丰富的管理经验和项目实施能力、成熟的技术水平和较强的研
发实力。山东、西北地区市场前景广阔，发行人已在山东、西北地区具有良好
的客户基础，保障本次募投项目产能顺利消化。发行人本次通过募投项目建设
提高市场占有率具有充分可行性，本次募投项目完全达产后，发行人山东地区
市场占有率预计增加 1.18%、西北地区市场占有率预计增加 1.43%，有利于公司
进一步提升在当地的市场占有率和品牌知名度。
我国第三方检测行业仍处于发展初期，根据市场监管总局公布的数据，截至
业比重仅 13.11%；我国从业人数在 100 人以下的小微型检验检测机构有 47,173
家，占机构总数的 96.43%，大多数检验检测机构是“本地化”检验检测机构，
服务区域半径小，缺乏在全国开展服务的能力。从中国市场竞争格局来看，目前
市场占有率较高的仍是外资机构，目前公司的主要竞争对手为瑞士通用公证行
（SGS）、必维集团（BV）、天祥集团（Intertek）等国际检验检测机构以及华测
检测、广电计量等国内检验检测机构。
就本次募投项目而言，发行人在山东及西北地区的主要竞争对手情况如下：
注册资本
省份 主要竞争对手 成立时间 主营业务 竞争领域
（万元）
工业品、消费品、生 食品、环境、
华测检测 2003-12-23 165,753 命科学以及贸易保障 电子等全领
领域的技术检测服务 域
山东
通标标准技术服 食品、环境、
务有限公司青岛 2000-04-27 -- 检验检测服务 电子、认证
分公司 等全领域
中国检验认证（集 食品、环境、
团）有限公司 计量
西北
环 境 可 靠
广电计量 2002-05-24 57,523 计量检测服务
性、食品、
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注册资本
省份 主要竞争对手 成立时间 主营业务 竞争领域
（万元）
环境、计量
力学环境试验设备及
苏试试验 2007-12-29 26,374 环境可靠性
解决方案提供商
建材、建工、水利、
国检集团 2009-12-25 60,368 环境、新材料、食品 建材、环境
等检测服务
发行人主要服务为检验检测及相关技术服务，报告期内检验检测收入占公司
营业收入的比例均在 99%以上，为公司深耕多年的业务领域，根据检验检测服务
对象与检验检测内容的不同，将检验检测业务划分为生命科学与健康环保、电子
电气、汽车及其他消费品、安全保障四大类领域。本次募投项目谱尼测试集团山
东总部大厦暨研发检测中心项目、谱尼西北总部大厦（西安）项目仍将围绕上述
四大类领域提供检测技术服务。
（二）前次募投项目的实施情况、拟建和在建项目、同行业可比公司项目
结合发行人业务特点与实际情况，以募投项目投资总额与预计产能的比值作
为衡量发行人投资规模合理性的参考。发行人前次募投项目与本次募投项目投资
规模与预计产能的关系比较如下表所示，谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测
中心项目相应指标与前次募投项目相比无重大差异。
投资总额（万元）/
项 目 投资总额（万元） 预计产能（万件）
预计产能（万件）
新建生产及辅助用房项目 54,419 78.39 694.21
谱尼测试研发检测基地及华
中区运营总部建设项目
谱尼测试集团山东总部大厦
暨研发检测中心项目
谱尼西北总部大厦（西安）
项目
注：谱尼西北总部大厦（西安）项目相应指标高于前次募投项目，主要系西北总部
大厦项目涉及的生物医药 CRO/CDMO 业务的产能主要影响因素包括具备医药研发行业
相关知识并拥有药物研发经验的技术人才、与研发试验相匹配的经营场所及先进精密仪
器设备，研发服务本身并无产能、产量的标准统计，该处预计产能并未包含生物医药
CRO/CDMO 业务。
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截至审核问询函回复出具日，除本次募投项目及前次募投项目外，发行人不
存在其他与检验检测及相关技术服务相关的拟建和在建项目。
发行人同行业可比公司再融资投资项目情况如下：
单位：万元
序号 可比公司 披露时间 募投项目名称 投资金额
广电计量 2020 年 9 月
华测检测 2015 年 7 月
基于稳定同位素的产品真实性和溯源性检测
平台
数据来源：可比公司公告。
检验检测行业市场竞争格局分散，巨大的行业市场规模下优势企业将持续扩
大业务规模，发行人同行业可比公司华测检测、广电计量近年来均公告进行检测
基地项目建设，完善区域检测网络，其中华测检测 2015 年募集资金合计 10.09
亿元用于项目建设，广电计量 2020 年募集资金合计 12.79 亿元用于项目建设，
发行人本次募投项目募集资金合计 9.7 亿元（不含补充流动资金项目），发行人
本次募投项目募集资金规模与同行业可比公司投资项目不存在重大差异。
（三）本次募投项目投资规模的合理性
综上所述，我国检测行业是国家政策重点支持的战略性新兴产业，市场前景
广阔，新兴领域快速发展也为检验检测行业注入澎湃动能；检验检测认证行业市
场竞争格局分散，行业集约化趋势将持续强化，发行人作为行业领先的综合性检
验认证集团，凭借自身的规模优势市场占有率将持续提升，发行人在山东地区、
西北地区市场占有率较低，募投项目在当地具有较大的市场空间和良好的发展前
景；发行人本次募投项目与前次募投项目的投资总额与预计产能的比值不存在重
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大差异；除本次募投项目及前次募投项目外，发行人不存在其他与检验检测及相
关技术服务相关的拟建和在建项目；检验检测行业市场竞争格局分散，巨大的行
业市场规模下优势企业将持续扩大业务规模，发行人同行业可比公司华测检测、
广电计量近年来均公告进行检测基地项目建设，完善区域检测网络。
在上述背景下，为增强进一步发展动力，满足市场日益多样化的检测服务需
求，提升持续盈利能力，并通过规模优势进一步巩固和提升公司竞争能力，公司
审慎确定了本次募投项目的投资规模，具有合理性。
（四）是否存在产能过剩风险
公司本次募投项目新增产能系统筹考虑行业环境、发展趋势、山东及西北地
区检测市场容量、竞争对手动态、现有产能及公司未来发展战略综合确定的。本
次募投项目市场空间较为广阔，产能消化具有较强的保障；同时，公司将采取多
种措施积极消化本次募投项目新增产能，公司新增产能消化具有较好保障，但由
于本次募集资金投资项目需要一定建设期，在项目实施过程中和项目实际建成后，
可能存在市场环境、技术、相关政策等方面出现不利变化的情况，从而导致公司
新增产能面临无法消化的市场风险。
（五）发行人拟采取的产能消化措施
好的基础
亿元，发行人陕西地区收入分别为 876.36 万元、1,462.61 万元和 2,006.81 万元，
占西北地区市场规模的比重分别为 0.05%、0.08%和 0.10%。发行人在募投项目
建设当地的市场占有率较低，当地市场规模的持续增长以及发行人市场占有率的
逐步提升，将为公司本次募投项目产能消化提供良好的基础。
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发行人成立于 2002 年，是国内较早成立的第三方检验检测机构之一，经过
近二十年的发展积累，公司凭借较强的技术实力和专业的服务能力获得了政府
监管部门和国内外客户的广泛认可，建立了较高的品牌知名度和社会公信力。
发行人具备 CMA、CNAS、国家食品复检机构、CATL、CCC 等资质，具备医疗
机构执业许可证、医疗器械生产许可证等，得到国家生态环境部、农业农村部、
市场监督管理总局、国家卫健委、民航局等多个国家部委认可及授权。建立实验
室的子公司已取得检验检测机构资质认定证书（CMA），部分实验室已取得实
验室认可证书（CNAS），资质体系完整，能够提供的检验检测领域广、检验检
测项目多，实验室和人才队伍建设完备，业务领域涵盖生命科学与健康环保、
电子电气、汽车及其他消费品以及安全保障等多类领域，公司将继续保持行业领
先的竞争优势，扩大规模效应，加大研发能力，不断扩大检测能力、完善检测范
围，通过规模效应以及行业的领先口碑，消化新建新增产能。
根据国家认监委的数据，新兴领域在检验检测市场上的发展潜力巨大，
响增长速度放缓，共实现收入 597.45 亿元，同比增长 6.13%。公司作为全国大型
综合性检验认证集团，在保证传统业务领先地位的同时，紧跟行业发展趋势，积
极拓展生物医药 CRO/CDMO、医学医疗检验、碳交易/碳中和/碳核查检测、海
洋生态环境监测、化妆品检测、汽车整车及汽车零部件检测、新能源汽车及动力
电池检测、环境与可靠性试验等新兴业务领域的发展潜力并已形成一定行业影响
力。截至 2021 年 9 月 30 日，公司已取得授权专利 392 项，参与制定、修订国家
标准及行业标准达 67 项，承担国家多项科研课题研发项目，公司共有研发人员
市场的广阔需求将有助于公司消化募投项目新增产能。
公信力是第三方检测行业的核心竞争力。发行人一贯重视“谱尼测试”的品
牌竞争力，树立优质服务的经营理念，全面提升检测服务能力。发行人积极构建
优秀的品牌策划能力和品牌宣传力度，依靠遍布全国主要城市的服务网络以及专
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业技术能力，积极推行质量管理知识普及、行业发展理论和实务宣传，继续巩固
“谱尼测试鉴证优良品质”的品牌形象，进一步提升品牌影响力。
发行人将加强现有销售人员业务能力建设，除市场人员商务技能之外，一方
面重点加强销售人员的技术专业性，加深对公司产品和服务种类的了解，另一方
面积极完善销售人员的激励制度，建立良性的优胜劣汰机制，提升销售人员的自
主性，提升客户服务质量和效率。同时发行人将以内部培养和外部招聘相集合的
方式，公司内部加强各个部门的协同效应，发挥技术专家、技术带头人在营销过
程中的技术管理和市场支持等方面的作用，外部重点引进和培养有技术背景的销
售人员、业务能力优秀的销售人员，不断优化公司销售人员结构，提升销售人员
素质。
发行人已在《募集说明书》“重大事项提示”之“二、募集资金投资项目风
险”及“第六节 与本次发行相关的风险因素”之“五、募集资金投资项目风险”
之“
（一）募集资金投资项目的产能消化风险”中补充披露相关内容，具体如下：
“
公司本次募集资金主要投向“谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项
目”、“谱尼西北总部大厦（西安）项目”及“补充流动资金项目”。截至 2020
年末，公司检验检测能力为 295.27 万件，上述项目建设达产后，公司检验检测
能力将增加 140.13 万件。本次募投项目是公司结合产业政策、行业环境与发展
趋势、山东及西北地区检测市场容量、竞争情况、业务定位、客户需求、公司技
术水平及未来发展战略等方面，进行了可行性分析和论证的基础上做出的审慎决
策，但由于本次募集资金投资项目需要一定建设期，在项目实施过程中和项目实
际建成后，可能存在市场环境、技术、相关政策等方面出现不利变化的情况，从
而导致公司新增产能面临无法消化的市场风险。
”
四、谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目和谱尼西北总部大厦
（西安）项目单位面积建造或装修成本与发行人历史建设项目及当地同类工程
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是否存在明显差异，相关测算是否谨慎合理
（一）发行人历史建设项目单位面积建造或装修成本情况
发行人的建设项目首先由公司实验室管理中心提出实际需求，经与设计院进
行深入沟通，由设计院依据国家建筑设计规范计算后确定相关项目的面积。面积
确定后，由设计院进行方案初步设计，会同公司、水电、通风等相关专业人员共
同确定初步设计方案，再由设计院根据初步设计方案根据国家相关定额确定出各
募投项目造价。发行人自成立以来重要厂房建筑造价如下：
单位：万元；m2；万元/m2
序号 项目名称 建设地点 建筑工程投入金额 建筑面积 单价
谱尼测试研发检测基地及华
中区运营总部建设项目
谱尼测试中国总部暨研发检
测中心建设项目
谱尼测试集团华东总部大厦
（苏州）一期项目
谱尼测试集团山东总部大厦
暨研发检测中心项目
谱尼西北总部大厦（西安）
项目
根据上述表格所示，发行人最近几年的重要厂房建设平均单价范围为
万元/m2，低于其他项目，主要由于该项目于 2011 年开始建设，2014 年基本建
成，项目建设时间早，造价成本低；谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部
建设项目平均单价为 0.26 万元/m2，低于其他项目，主要是由于该项目不涉及地
下建筑，无地下建筑造价。
本次募投项目“谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目”平均建设
单价为 0.48 万元/m2，位于上述单价范围内；
“谱尼西北总部大厦（西安）项目”
平均建设单价为 0.22 万元/m2，略低于其他项目，主要是由于：1、相较于青岛、
上海、苏州、北京、武汉等地，陕西地区经济活跃度较低，建设过程中人工、材
料成本较低；2、本项目建成后将涉及环境可靠性业务，环境可靠性实验室建设
不涉及地下建筑，无地下建筑造价；环境可靠性业务厂房建设主要以钢结构的低
层厂房为主，造价较低。
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故本次募投项目厂房建设平均单价与公司其他厂房建设单价不存在明显差
异，具有合理性。
（二）募投项目当地同类工程建造单价情况
本项目建设地点位于青岛，经查询青岛市内同行业可比公司项目建造单价情
况如下：
单位：万元；m2；万元/m2
序 建设 建筑工程
公司名称 项目名称 建筑面积 单价
号 地点 投入金额
谱尼测试集团山东总部大厦暨
研发检测中心项目
数据来源：可比公司公告。
根据上述表格所示，同行业可比公司华测检测青岛项目建设平均单价为 0.51
万元/m2，发行人本次山东总部大厦建造单价为 0.48 万元/m2，与同行业可比公司
不存在明显差异，具有合理性。
本项目建设地点位于西安，经查询西安市内同行业可比公司项目建造单价情
况如下：
单位：万元；m2；万元/m2
序 建设 建筑工程 建筑
公司名称 项目名称 单价
号 地点 投入金额 面积
实验室网络改扩建项目（西安广博
项目）
数据来源：1、可比公司公告；2、苏试试验全称“苏州苏试试验集团股份有限公司”，
尽管细分行业不同但与发行人同属于“专业技术服务业”。
根据上述表格所示，同行业可比公司苏试试验西安项目建设平均单价为 0.25
万元/m2，发行人本次西北总部大厦建造单价为 0.22 万元/m2，与同行业可比公司
不存在明显差异，具有合理性。
五、谱尼西北总部大厦（西安）项目尚未取得土地和环评批复，请补充披
露前述项目用地的计划、取得土地和环评批复的具体安排、进度，是否符合土
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地政策、城市规划，募投项目用地落实的风险，如无法取得募投项目用地拟采
取的替代措施以及对募投项目实施的影响等
发行人已在《募集说明书》
“第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性
分析”之“三、本次募集资金项目的概况”之“（二）谱尼西北总部大厦（西安）
项目”中补充披露相关内容，具体如下：
“6、项目备案和环评情况
件；2021 年 11 月 22 日，沣西新城生态环境局已接收公司提交的环境影响评价
文件。
了《关于谱尼西北总部大厦（西安）项目环境影响报告表的批复》（沣西审服准
【2021】289 号）。
截至本募集说明书出具日，本项目已完成备案和环评手续。”
“7、项目用地情况
陕西省西咸新区自然资源和规划局与谱尼测试集团陕西有限公司已就本次
募 投 项 目 用 地 签 署 《 国 有 建 设 用 地 使 用 权 出 让 合 同 》（ 合 同 编 号 ：
XXZY-2021C-124-FX-27），出让宗地坐落于沣西新城咸户路以东、雅韵路以南、
新柳路以西、开元路以北，总面积 2.55 万 m2，用途为工业用地，使用权出让期
限为 50 年。
条例实施细则》第十七条的规定，对上述地块不动产权利予以首次登记的情况
进 行 公 告 （ 公 告 期 为 本 公 告 之 日 起 十 五 个 工 作 日 ， 网 址
http://www.xixianxinqu.gov.cn），逾期无人提出异议或者异议不成立的，陕
西省西咸新区不动产登记局将对上述地块予以登记。具体公示内容如下：
面积
序号 权利人 权利类型 不动产坐落 用途 备注
（平方米）
谱尼测试集团 国有建设用 沣西新城咸户路以东、雅韵路以 工业 首次
陕西有限公司 地使用权 南、新柳路以西、开元路以北 用地 登记
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证书（陕（2021）西咸新区不动产权第 0018369 号），土地用途为工业用地，使
用期限 2021 年 12 月 10 日至 2071 年 12 月 9 日止。
发行人已取得本次募投项目不动产权证书，发行人无募投项目用地无法落
实的风险。
谱尼西北总部大厦（西安）项目拟扩大化妆品检测实验室、新能源汽车实
验室、环境可靠性实验室、电磁兼容 EMC 测试实验室、医学医疗器械检验实验
室、医药 CRO/CDMO 实验室等，进一步扩充西北地区的检测实力，建设项目所需
用地为工业用地。根据陕西省西咸新区自然资源和规划局与谱尼测试集团陕西
有限公司就本次募投项目用地签署的《国有建设用地使用权出让合同》
（合同编
号：XXZY-2021C-124-FX-27），本次募投项目用地用途为工业用地。
《西咸新区国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标
纲要》指出要促进生产性服务业向专业化高端化迈进。检验检测认证行业方面，
提出打造国内最具规模的检验检测聚集区、
“一带一路”产品检验检测服务门户。
发行人本次谱尼西北总部大厦（西安）项目建设符合上述西咸新区发展规划。
此外，本项目已在沣西新城行政审批与政务服务局完成备案（项目代码：
本次谱尼西北总部大厦（西安）项目符合项目建设当地的土地、城市规划。”
六、结合本次募投项目的固定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析
本次募投项目折旧或摊销对发行人未来经营业绩的影响
（1）谱尼测试集团山东总部大厦暨研发检测中心项目
本项目规划建设期 2.5 年，第三年开始投产，投产首年预计达到设计生产能
力的 50%，投产第二年达到设计生产能力的 80%，投产第三年正式达产。项目
具体实施进展计划如下：
阶段 T年 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年
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（2）谱尼西北总部大厦（西安）项目
本项目规划建设期 2 年，第三年开始投产，投产首年预计达到设计生产能力
的 50%，投产第二年达到设计生产能力的 80%，投产第三年正式达产。项目具
体实施进展计划如下：
阶段 T年 T+1 年 T+2 年 T+3 年 T+4 年 T+5 年
本次募投项目的固定资产主要为房屋建筑物和仪器设备，具体折旧摊销政策
如下所示：
类别 折旧年限（年） 预计净残值率
房屋建筑物 50 5%
仪器设备 5 5%
固定资产折旧采用年限平均法，年折旧率=（1-预计净残值率）/折旧年限
*100%，年折旧额=固定资产原值*年折旧率。
本次募投项目达产后折旧或摊销对发行人未来经营业绩的影响情况如下：
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单位：万元、%
谱尼测试集团山东总部大厦 谱尼西北总部大厦（西
类别 合计
暨研发检测中心项目 安）项目
营业收入 56,251.50 63,065.25 119,316.75
折旧摊销 5,294.05 5,561.19 10,855.24
其中：房屋建筑物折旧 410.53 235.68 646.21
仪器设备折旧 4,883.52 5,325.51 10,209.03
净利润 6,827.44 8,812.72 15,640.16
折旧摊销占营业收入比例 9.41% 8.82% 9.10%
注：上述营业收入、净利润为募投项目达产后各年度平均值.
本次募投项目全部达产后，固定资产新增折旧摊销 10,855.24 万元，净利润
新增 15,640.16 万元，因此在项目产能完全消化的情况下，新增利润能够完全覆
盖固定资产新增的折旧摊销额。
股东的净利润 9,310.68 万元，分别较同期增长 45.41%和 78.69%，发行人在 2020
年 9 月上市后收入和利润规模增幅明显。发行人前次募投项目主要为“新建生产
及辅助用房项目（谱尼测试集团华东运营总部建设项目）”、“谱尼测试研发检
测基地及华中区运营总部建设项目”，预计将于 2021 年 12 月末达到预定可使用
状态，随着前次募投项目的投产，发行人收入和利润规模预计将实现较快的增长。
本次募投项目建设期为 2-2.5 年，虽然本次募投项目的实施会导致发行人折旧摊
销金额增长，短期内会摊薄发行人的净资产收益率和每股收益，但随着发行人自
身业务、本次募投项目的顺利开展，本次募投项目新增折旧摊销对发行人未来经
营业绩预计不会产生重大不利影响。
发行人已在《募集说明书》“重大事项提示”之“二、募集资金投资项目风
险”及“第六节 与本次发行相关的风险因素”之“五、募集资金投资项目风险”
之“
（三）新增折旧、摊销费用导致利润下滑的风险”中补充披露相关内容，具
体如下：
“
本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产、无形资产将大幅增加。在项
目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增较多折旧、摊销费用。本次募集
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资金投资项目预计每年新增折旧摊销总额为 10,855.24 万元，占募投项目达产
后年均营业收入的比例为 9.10%。如公司本次募集资金投资项目未实现预期收益，
项目收益不能覆盖相关费用，则公司存在因折旧、摊销费用增加而导致利润下滑
的风险。
”
七、请结合报告期内发行人业务规模、业务增长、补充流动资金的测算情
况，进一步说明本次补充流动资金的原因及规模的合理性
（一）发行人业务规模、业务增长情况
近年来，随着国内经济快速发展、人们健康意识逐步提高、市场管制逐渐放
松，第三方检测的市场需求迅速扩张，国内第三方检测机构迎来发展的黄金时期，
未来前景空间十分广阔。2020 年我国检验检测行业市场规模达 3,585.92 亿元，
自 2013 年来年均复合增长率达 14.50%，到 2025 年市场规模将增加至约 7,026
亿元，预计比 2020 年增长约 1 倍，我国将成为全球范围内最有发展潜力的优质
市场。根据国家认监委的数据，新兴领域在检验检测市场上的发展潜力巨大，
统领域竞争优势的同时，紧跟行业发展趋势，在夯实原有业务的基础上，积极深
挖生物医药研发服务（CRO/CDMO）、电子产品、环境可靠性实验、医学医疗器
械检测、高端装备、新能源汽车、碳达峰/碳中和、化妆品等细分领域的潜力，
行业的快速发展将带动发行人业务规模迅速扩张。
我国第三方检测行业市场竞争格局分散，2020 年我国就业人数在 100 人以
下的检验检测机构数量占比达到 96.43%，在未来市场竞争中，大型综合性检验
检测机构因经过多年发展，规范化程度高、社会公信力强将获得更高的市场份额。
报告期内发行人业务规模及业务增长情况如下：
单位：万元；%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
金额 增速 金额 增速 金额 增速 金额 增速
营业收
入
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项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
金额 增速 金额 增速 金额 增速 金额 增速
资产总
额
报告期内，发行人营业收入和资产规模持续扩大，未来，随着前次募投项目
的投产，发行人在收入快速增长的同时营运资金需求也将相应增加，同时发行人
也在积极布局新兴检测领域，不断加大研发投入，由此将产生新的流动资金需求。
因此，考虑到公司经营规模的持续扩张以及长期战略发展目标，预计公司未来资
金需求量较大，需要通过本次募集资金进一步满足日益增长的流动资金需求，增
强公司的营运能力和市场竞争力。
（二）发行人补充流动资金的测算情况
发行人流动资金需求金额主要来源于经营过程中产生的经营性流动资产和
经营性流动负债，发行人根据实际情况对 2021 年末、2022 年末和 2023 年末的
经营性流动资产和经营性流动负债进行预测，计算各年末的经营性流动资金占用
额（经营性流动资产-经营性流动负债）。发行人对于流动资金的需求量为新增的
流动资金缺口，即 2023 年末的流动资金占用额与 2020 年末流动资金占用额的差
额。在发行人业务保持正常发展的情况下，未来三年，发行人日常经营需补充的
营运资金规模采用收入百分比法进行测算。
根据发行人于 2021 年 6 月 17 日公告的《2021 年限制性股票激励计划（草
案）》，发行人 2021 年-2023 年各年度收入目标增长率为 27%，该增长率的预计
依据如下：
我国第三方检验检测行业整体市场规模逐年增长，2020 年我国检验检测行
业市场规模达 3,585.92 亿元，自 2013 年以来年均复合增长率达 14.40%，实
现快速增长。根据国家认监委的数据，新兴领域在检验检测市场上的发展潜力
巨大，2017-2019 年相关营收每年保持 20%左右的高速增长，2020 年新兴领域受
疫情影响增长速度放缓，共实现收入 597.45 亿元，同比增长 6.13%。随着全球
疫情得到控制，新兴领域将重新为检验检测行业发展注入澎湃动能。
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增速较慢主要受限于资金实力及疫情的影响；2020 年 9 月，发行人在深交所创
业板上市，资本实力增强，产能扩充加快，2021 年 1-9 月营业收入同比增长
发行人前次募投项目中的新建生产及辅助用房项目和谱尼测试研发检测基
地及华中区运营总部建设项目预计将于 2021 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，
随着前次募投项目建成投产将带来发行人营业收入的较快增长。
明确激励对象包括董事长、董事、董事会秘书以及董事会认为需要激励的其他
人员等 355 人。发行人股权激励计划的推行和实施提高了公司核心人员的积极
性，有助于促进公司经营效率和盈利能力的进一步提升。
结合发行人所处行业的发展趋势、报告期内营业收入增长率情况、前次募投
项目的建设、股权激励计划的稳步推行 及本次募投项目的实施计划，假定
结合上述营业收入测算，以 2020 年作为基期，预测 2021-2023 年新增流动
资金需求如下：
单位：万元
项目 2020/2020.12.31 占比 2021E 2022E 2023E
营业收入 142,616.66 -- 181,123.16 230,026.41 292,133.54
货币资金 29,014.45 20.34% 36,848.35 46,797.41 59,432.71
应收票据 24.70 0.02% 36.22 46.01 58.43
应收账款 37,924.11 26.59% 48,160.65 61,164.02 77,678.31
预付款项 2,276.38 1.60% 2,891.00 3,671.57 4,662.90
其他应收款 2,439.74 1.71% 3,098.47 3,935.06 4,997.52
存货 1,197.62 0.84% 1,520.98 1,931.64 2,453.18
经营性流动资产 72,877.00 51.10% 92,553.79 117,543.31 149,280.01
应付账款 5,835.95 4.09% 7,411.66 9,412.80 11,954.26
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预收款项（合同负债） 7,593.15 5.32% 9,643.30 12,246.99 15,553.68
其他应付款 2,589.11 1.82% 3,288.17 4,175.98 5,303.49
经营性流动负债 16,018.21 11.23% 20,343.13 25,835.77 32,811.43
营运资金占用额 56,858.79 39.87% 72,210.66 91,707.54 116,468.58
新增流动资金需求 -- -- 15,351.87 19,496.88 24,761.04
新增流动资金需求合计 -- -- 59,609.79
注：1、货币资金金额扣除 2020 年末 IPO 募集资金余额 37,877.21 万元，以反映公司实
际运营中货币资金需求。2、流动资金占用额=经营性流动资产-经营性流动负债；营运资金
缺口=2023 年度流动资金占用额-2020 年度流动资金占用额。
根据上表测算，发行人 2021-2023 年新增的流动资金需求为 59,609.79 万元，
本次向特定对象发行股票募集资金可有效缓解未来几年的营运资金缺口。
综上所述，本次发行人募集资金中 27,000.00 万元用于补充流动资金，综合
考虑了公司业务规模及业务增长情况、实际营运资金需求缺口等因素，整体规模
适当，具有必要性与合理性。
八、中介机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述问题，保荐机构履行了如下核查程序：
可行性研究报告，并分析本次募投项目和前次募投项目拟提供检测服务的联系和
区别。
行人本次募投项目实施的经营资质、技术储备、管理经验、项目实施及检测能力
等情况。
计算基础及计算过程，查询同行业可比公司情况募投项目效益测算情况并进行对
比分析；访谈发行人相关人员，了解历史上发行人子公司高新资质申请情况，了
解谱尼测试集团山东有限公司、谱尼测试集团陕西有限公司经营情况及现有企业
所得税税率情况。
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局官方网站、发行人主要竞争对手公开信息、发行人前次募集资金存放与使用情
况的专项报告，了解本次募投项目投资规模的合理性，访谈发行人管理人员了解
发行人拟采取的产能消化措施。
项目的建造单价情况，查阅同行业可比公司建设项目投资明细、建筑面积情况，
核查发行人本次募投项目建造单价与同行业可比公司对比情况。
环评批复文件，了解募投项目环评批复进展情况；查阅谱尼西北总部大厦（西安）
项目的土地出让公示信息、土地成交确认书、国有建设用地使用权出让合同、不
动产权证书，了解募投项目用地购置进展情况。
形资产的预计折旧摊销测算依据和测算过程，分析本次募投项目折旧或摊销对发
行人未来经营业绩的影响。
年审计报告及定期报告、补充流动资金测算表，复核本次补充流动资金测算规模
的合理性。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
域不同，本次募投项目与前次募投项目建设均是发行人完善区域检测网络布局的
重要举措，有利于发行人巩固扩大传统领域业务优势，向高附加值业务领域延伸；
发行人具备实施募投项目相应的经营资质、技术储备、管理经验、项目实施及检
测能力，不存在开拓新业务、新产品的情况，发行人已在募集说明书中补充披露
了募集资金投资项目实施风险。
用 25%的企业所得税税率测算参照了发行人历史经验水平，具有合理性。
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西北地区检测市场容量、竞争情况、业务定位、前次募投项目的实施情况、拟建
和在建项目、同行业可比公司项目的情况进行审慎论证，具备合理性；但由于本
次募集资金投资项目需要一定建设期，可能存在市场环境、技术、相关政策等方
面出现不利变化的情况，发行人已在募集说明书中补充披露本次募投项目新增产
能无法消化的风险，发行人已制定了相应产能消化措施。
安）项目单位面积建造或装修成本与发行人历史建设项目及当地同类工程不存在
明显差异，相关测算谨慎合理。
厦（西安）项目用地签署《国有建设用地使用权出让合同》，项目建设符合土地
政策、城市规划，发行人已取得谱尼西北总部大厦（西安）项目建设用地土地使
用权，发行人无募投项目用地无法落实的风险；谱尼西北总部大厦（西安）项目
已取得环评批复，公司目前已完成建设项目环境影响报告表的编制，并于 2021
年 11 月 22 日向沣西新城生态环境局提交了环境影响评价文件，2021 年 11 月
月 13 日，陕西省西咸新区沣西新城行政审批与政务服务局出具了《关于谱尼西
北总部大厦（西安）项目环境影响报告表的批复》（沣西审服准[2021]289 号）。
人已在募集说明书中补充披露募投项目新增折旧、摊销费用导致利润下滑的风险。
况，利用销售百分比法对流动资金缺口进行计算，本次补充流动资金的规模未超
过未来三年流动资金需求缺口，具备合理性。
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问题三
发行人审议本次向特定对象发行股票的董事会决议日为 2021 年 9 月 27 日。
发行人前次募集资金于 2020 年 9 月到账，分别用于新建生产及辅助用房项目、
谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设项目、生物医药诊断试剂研发中
心项目和补充流动资金。截至 2021 年 6 月 30 日，前次募集资金累计使用
请发行人结合前次募集资金的使用计划和实际投入进度以及后续投入安排，
说明前次募集资金实际进度与招股说明书载明的进度是否相符，是否按计划投
入，发行人如何确保后续投入可以按计划实施，本次融资是否符合《发行监管
问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》关于融资间隔期的规定，
是否存在过度融资。
请保荐人核查并发表明确意见。
回复：
一、请发行人结合前次募集资金的使用计划和实际投入进度以及后续投入
安排，说明前次募集资金实际进度与招股说明书载明的进度是否相符，是否按
计划投入，发行人如何确保后续投入可以按计划实施
根据《谱尼测试集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说
明书》（以下简称“《招股说明书》”），发行人前次募集资金投资项目包括“新建
生产及辅助用房项目”、“谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设项目”、
“生物医药诊断试剂研发中心项目”、“补充流动资金项目”共四个。除“补充流
动资金项目”外，其余三个前次募集资金投资项目中，“新建生产及辅助用房项
目”
、“谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设项目”的建设期均为 3 年，
“生物医药诊断试剂研发中心项目”的建设期为 1.5 年。
根据发行人出具的《谱尼测试集团股份有限公司 2021 年半年度报告》
（以下
简称“《半年度报告》”）、《谱尼测试集团股份有限公司截至 2021 年 6 月 30 日止
的前次募集资金存放与使用情况专项报告》（以下简称“《专项报告》”），会计师
出具的信会师报字【2021】第 ZG11790 号《谱尼测试集团股份有限公司前次募
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集资金存放与使用情况专项报告的鉴证报告》（以下简称“《鉴证报告》”），发行
人前次募集资金投资项目中，“新建生产及辅助用房项目”、“谱尼测试研发检测
基地及华中区运营总部建设项目”、
“生物医药诊断试剂研发中心项目”达到预定
可使用状态日期均为 2021 年 12 月 31 日。
截至 2021 年 6 月末，发行人前次募集资金投资项目的投入进度如下：
单位：万元
承诺投 累计投 尚未投
项目名称 投入进度
资总额 入金额 入金额
新建生产及辅助用房项目 38,507.94 20,048.38 52.06% 18,459.56
谱尼测试研发检测基地及华中区运
营总部建设项目
生物医药诊断试剂研发中心项目 5,500.00 3,357.30 61.04% 2,142.70
补充流动资金项目 16,600.00 16,530.80 99.58% 69.20
合计 76,850.97 48,305.50 62.86% 28,545.47
截至 2021 年 6 月末，发行人前次募集资金投资项目中“新建生产及辅助用
房项目”、
“谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设项目”已完成前期土建
及厂房主体建设工作，“生物医药诊断试剂研发中心项目”已完成实验室装修改
造工作；2021 年下半年主要进行设备购置、调试及安装工作，因部分工程尾款、
设备购置款尚未结算，导致募集资金投资进度为 52.06%、51.52%和 61.04%。
截至 2021 年 10 月 31 日，发行人前次募集资金投资项目的投入进度如下：
单位：万元
承诺投 累计投 尚未投
项目名称 投入进度
资总额 入金额 入金额
新建生产及辅助用房项目 38,507.94 28,078.26 72.92% 10,429.68
谱尼测试研发检测基地及华中区运
营总部建设项目
生物医药诊断试剂研发中心项目 5,500.00 5,500.00 100.00% -
补充流动资金项目 16,600.00 16,600.00 100.00% -
合计 76,850.97 59,672.05 77.65% 17,178.92
注：发行人截至 2021 年 10 月末，前次募集资金累计投入金额未经会计师鉴证。
截至 2021 年 10 月 31 日，发行人前次募集资金投资项目已累计投入 59,672.05
万元，占上述项目投资总额的 77.65%；“生物医药诊断试剂研发中心项目”“补
充流动资金项目”投入进度为 100%；“新建生产及辅助用房项目”“谱尼测试研
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发检测基地及华中区运营总部建设项目”投入进度分别为 72.92%和 58.45%。
截至 2021 年 10 月 31 日，“新建生产及辅助用房项目”“谱尼测试研发检测
基地及华中区运营总部建设项目”已完成厂房主体建设工作、主要设备的购置及
安装调试工作，尚未支付部分主要涉及工程建设、设备购置的尾款。发行人预计
“新建生产及辅助用房项目”
“谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设项目”
均能在 2021 年 12 月末按计划达到预定可使用状态。
公司将采取以下具体措施，确保前次募集资金的后续投入可以按计划实施：
（1）积极协调全公司资源，最优化安排项目的投资建设进度，加快推进前次募集
资金投资项目建设。
（2）加强前次募集资金的管理，保障前次募集资金合理规范
使用。公司将严格按照相关法律法规及《募集资金专项存储及使用管理制度》的
规定，规范募集资金的存放与使用，防范募集资金使用不当风险。公司董事会将
根据前次募集资金投资项目建设进度合理安排使用募集资金，定期对前次募集资
金使用情况进行全面核查，确保前次募集资金合理规范使用。
（3）为了确保前次
募集资金投资项目顺利推进并如期完成，公司作出如下承诺：“本公司承诺，上
述募集资金投资项目均处于正常进行中，后续能够按照既定计划完成建设，不会
出现项目建设延缓的情形。”
综上，发行人前次募集资金的实际投入进度与《招股说明书》、
《半年度报告》、
《专项报告》等载明的进度相符。截至 2021 年 10 月末，发行人前次募集资金投
资项目中，
“生物医药诊断试剂研发中心项目”
“补充流动资金项目”投入进度为
建设项目”已完成厂房主体建设、主要设备的安装及调试等工作，预计均能在
投资项目按计划达产。
二、说明本次发行间隔期是否符合《发行监管问答--关于引导规范上市公司
融资行为的监管要求》的相关规定，是否存在过度融资
根据《发行监管问答--关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》：上市
公司申请增发、配股、非公开发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集
资金到位日原则上不得少于 18 个月。前次募集资金基本使用完毕或募集资金投
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向未发生变更且按计划投入的，可不受上述限制，但相应间隔原则上不得少于 6
个月。
根据发行人《招股说明书》等公开披露文件，公司前次募集资金投资项目包
括“新建生产及辅助用房项目”“谱尼测试研发检测基地及华中区运营总部建设
项目”
“生物医药诊断试剂研发中心项目”
“补充流动资金项目”共四个。发行人
前次募集资金投资项目的变更主要涉及实施主体的变更：其中，“新建生产及辅
助用房项目”将实施主体由公司全资子公司上海谱尼认证技术有限公司变更为公
司全资子公司谱尼测试集团上海有限公司；“谱尼测试研发检测基地及华中区运
营总部建设项目”将实施主体由公司全资子公司谱尼测试集团武汉有限公司变更
为公司全资子公司武汉汽车车身附件研究所有限公司和武汉谱尼科技有限公司。
上述变更不属于募集资金投向变更。
截至 2021 年 6 月末、2021 年 10 月末，发行人前次募集资金投入进度分别
为 62.86%、77.65%。截至 2021 年 10 月末，
“生物医药诊断试剂研发中心项目”
“补充流动资金项目”投入进度为 100%；
“新建生产及辅助用房项目”
“谱尼测试
研发检测基地及华中区运营总部建设项目”已完成厂房主体建设、主要设备的安
装及调试等工作，预计均能在 2021 年末达到预定可使用状态。
发行人于 2020 年 9 月首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 1,900.00 万
股，募集资金总额 84,493.00 万元，募集资金净额 76,850.97 万元，募集资金已于
于 2021 年 9 月 27 日经公司第四届董事会第二十五次会议、2021 年 10 月 29 日
经公司第四届董事会第二十八次会议审议通过。发行人前次募集资金到位至本次
发行董事会决议日的时间间隔实际为 12 个月，已超过 6 个月。
综上，发行人前次募集资金投向未发生变更且按计划投入，本次发行董事会
决议日距离前次募集资金到位日实际为 12 个月，已超过 6 个月。发行人本次发
行间隔期符合《发行监管问答--关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的
相关规定，不存在过度融资的情形。
三、中介机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
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针对上述问题，保荐机构履行了如下核查程序：
单据，确认前次募集资金实际使用进度；查阅发行人《招股说明书》《半年度报
告》
《专项报告》
《鉴证报告》等文件，分析前次募集资金是否按计划投入及后续
投入安排。
设进度，后续投入计划，以及保障前次募集资金投资项目的具体措施等。
《发行监管问答—关于引导规范上市公司融
资行为的监管要求》等资料，核查本次发行间隔期是否符合相关规定。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
《专项报告》等载明的进度相符。截至 2021 年 10 月末，发行人前次募集资金投
资项目中，
“生物医药诊断试剂研发中心项目”
“补充流动资金项目”投入进度为
建设项目”已完成厂房主体建设、主要设备的安装及调试等工作，预计均能在
投资项目按计划完成。
议日距离前次募集资金到位日实际为 12 个月，已超过 6 个月。发行人本次发行
间隔期符合《发行监管问答--关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的相
关规定，不存在过度融资的情形。
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问题四
截至 2021 年 9 月末，发行人其他应收款期末余额为 5,844.30 万元，其他
流动资产期末余额为 3,030.04 万元，其他非流动资产期末余额为 8,306.39 万
元。
请发行人补充说明：（1）自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人
新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况；（2）结合相关财务报
表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（包
括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》问答 10
的相关要求。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
回复：
一、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人新投入或拟投入的财
务性投资及类金融业务的具体情况
经逐项对照，自本次发行相关的董事会决议日前六个月（即 2021 年 3 月 28
日）至审核问询函回复出具日，发行人不存在已实施或拟实施财务性投资及类金
融业务的情形，具体如下：
（一）设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，发行人
不存在实施或拟实施的产业基金、并购基金以及其他类似基金或产品情形。
（二）拆借资金
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，除正常
业务开展中员工借支款外，发行人不存在拆借资金情形。
（三）委托贷款
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，发行人
不存在委托贷款情形。
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（四）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，发行人
控股股东及实际控制人未设立集团财务公司，不存在以超过集团持股比例向集团
财务公司出资或增资的情形。
（五）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，发行人
不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品情形。
（六）非金融企业投资金融业务
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，发行人
不存在投资金融业务的情形。
（七）类金融业务
自本次发行相关的董事会决议日前六个月至审核问询函回复出具日，发行人
不存在从事类金融业务的情形。
综上所述，自本次发行董事会决议日（2021 年 9 月 27 日）前六个月即 2021
年 3 月 28 日起至审核问询函回复出具日，发行人不存在新投入或拟投入财务性
投资及类金融业务的情形。
二、结合相关财务报表科目的具体情况，说明发行人最近一期末是否持有
金额较大的财务性投资（包括类金融业务），是否符合《创业板上市公司证券发
行上市审核问答》问答 10 的相关要求
截至 2021 年 9 月末，发行人可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的相
关报表科目情况如下：
单位：万元
序号 项目 截至 2021.09.30 账面价值 是否涉及财务性投资
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（一）交易性金融资产
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人交易性金融资产金额为 0。
（二）其他应收款
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人其他应收款账面价值为 5,844.30 万元，账面
余额为 6,779.49 万元，由保证金及押金、备用金、代职工及其他单位垫付款项和
往来款，均不属于财务性投资。发行人其他应收款具体构成如下：
单位：万元
项目 截至 2021.09.30 账面余额
保证金及押金 4,053.84
备用金 2,335.89
代职工及其他单位垫付款项 321.34
往来款 68.43
合计 6,779.49
（三）其他流动资产
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人其他流动资产账面价值为 3,030.04 万元，由
待抵扣进项税和预缴企业所得税构成，均不属于财务性投资。发行人其他流动资
产具体构成如下：
单位：万元
项目 截至 2021.09.30 账面价值
待抵扣进项税 2,843.61
预缴企业所得税 186.43
合计 3,030.04
（四）其他非流动资产
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人其他非流动资产账面价值为 8,306.39 万元，
由设备预付款和预付工程款构成，均不属于财务性投资。发行人其他非流动资产
具体构成如下：
单位：万元
项目 截至 2021.09.30 账面价值
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项目 截至 2021.09.30 账面价值
预付设备款 7,241.68
预付工程款 1,064.70
合计 8,306.39
三、中介机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
保荐机构和会计师履行了如下核查程序：
融业务的相关规定及问答。
投入的财务性投资及类金融业务的具体情况进行逐项对比分析。
其他流动资产、其他非流动资产等科目明细表，判断是否存在财务性投资。
购买理财产品的产品说明书，对购买日期、赎回日期、产品类型进行判断。
（二）核查意见
经核查，保荐机构和会计师认为：
财务性投资及类金融业务的情形；
合《创业板上市公司证券发行上市审核问答》问答 10 的相关要求。
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其他问题
请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行
人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需
信息的重要程度进行梳理排序。
回复：
发行人已在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行人
自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息
的重要程度进行梳理排序。
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（本页无正文，为《谱尼测试集团股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司关
于谱尼测试集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之
签章页）
谱尼测试集团股份有限公司
年 月 日
谱尼测试集团股份有限公司 审核问询函回复
发行人董事长声明
本人已认真阅读谱尼测试集团股份有限公司本次审核问询函回复报告的全
部内容，确认本次审核问询函回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
发行人董事长：
宋薇
谱尼测试集团股份有限公司
年 月 日
谱尼测试集团股份有限公司 审核问询函回复
（本页无正文，为《谱尼测试集团股份有限公司与华泰联合证券有限责任公司关
于谱尼测试集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复》之
签章页）
保荐代表人：
刘晓宁 王 禹
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
谱尼测试集团股份有限公司 审核问询函回复
保荐机构总经理关于审核问询函回复报告的声明
本人已认真阅读谱尼测试集团股份有限公司本次审核问询函回复报告的全
部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本
公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，审核问询函回复报告不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担
相应法律责任。
保荐机构总经理：
马骁
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
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