证券代码：002699 证券简称：美盛文化 公告编号：2021-055
美盛文化创意股份有限公司
关于对 2021 年第三季报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
根据深圳证券交易所出具《关于对美盛文化创意股份有限公司 2021 年第三季
报的问询函》（公司部三季报问询函【2021】第 3 号）（以下简称“《问询函》”）
的要求，美盛文化创意股份有限公司（以下简称“美盛文化”、“公司”或“本
公司”）对有关问题进行了认真分析，现对《问询函》中提及的问题回复如下：
初增长 3.16 亿元，较 2021 年 6 月底未发生显著变化，你公司称增长原因为经营
战略规划导致战略投资增加。
根据你公司此前披露的《2021 年半年报报告》，2021 年你公司新增的其他权
益工具投资包括对苏州秀成新能源科技有限公司、苏州如厚同网络科技有限公司、
杭州小竹互动科技有限公司、北京华医济世投资基金（有限合伙）、杭州车云网
络科技有限公司、苏州丰京商贸有限公司六个标的的投资。
（1）请你公司说明三季度末你公司其他权益工具投资较二季度末是否发生
重大变化，若是，请说明变动的具体情况。若未发生重大变化，请补充列示你公
司新增六笔其他权益工具投资的明细情况，包括但不限于投资金额、标的名称、
持股比例、履行的审议程序与披露情况、被投资方或股权转让方是否为你公司关
联方、你公司的投资是否构成关联交易，并逐项结合被投资单位的主营业务说明
你公司对其投资的原因及合理性，同你公司主业是否相关或存在协同，是否符合
你公司生产经营战略，相关投资是否具备商业实质，投资款的流向是否合规安全，
投资是否构成控股股东及关联方对你公司的非经营性资金占用。
- 1 -
回复：
一、公司三季度末其他权益工具投资情况
三季度末我公司其他权益工具投资较二季度末未发生重大变化。
公司新增六笔其他权益工具投资的明细如下表所示：
投 资金 额
标的名称 持股比例 交易类型 审议程序
（万元）
苏州秀城新能源科技有限公司 9200 20% 非关联方交易 管理层审批
苏州如厚同网络科技有限公司 6300 20% 非关联方交易 管理层审批
苏州丰京商贸有限公司 2680 20% 非关联方交易 管理层审批
杭州小竹互动科技有限公司 5650 20% 非关联方交易 管理层审批
北京华医济世投资基金（有限 董事会、股东会审
合伙） 批
董事会、股东会审
杭州车云网络科技有限公司 3000 15.93% 关联方交易
批
二、是否构成非经营性资金
商贸有限公司三家公司均为新能源汽车商贸企业。经核查，三笔交易的投资款最
终通过受让方流向控股股东的债权人。因此该三笔投资构成控股股东及关联方对
公司的非经营性资金占用。
其进行 IP 衍生品的推广、销售，与其产生协同。经核查，小竹科技的投资款最终
通过受让方流向控股股东的债权人。因此该笔投资为控股股东及关联方对公司的
非经营性资金占用。
上述四笔构成控股股东及关联方的非经营性资金占用，占用金额为 23830 万
元。
- 2 -
及杭州车云网络科技有限公司（以下简称“车云网络”）股权受让原因为控股股
东归还上市公司占用资金，控股股东用其权属清晰变现能力较强的资产抵偿债务。
（2）根据天眼查，你公司持有杭州小竹 20%的股权、持有杭州车云 15.93%的股
权，但你公司将上述两笔投资仍列为其他权益工具投资而非列为权益法核算的长
期股权投资。请你公司结合对被投资单位的持股比例及对被投资单位的影响等因
素说明你公司将上述投资列为其他权益工具投资的原因及合理性，是否符合《企
业会计准则》的规定，是否存在将投资记为其他权益工具投资进而规避后续标的
亏损及减值对净利润形成不利影响的情形。
回复：
根据《会计准则第 2 号—长期股权投资》规定：一般认为投资方直接或是通
过子公司间接持有被投资单位 20%以上但低于 50% 的表决权股份时，对被投资单
位具有重大影响，在核算时应按联营企业投资在长期股权投资项目核算。
公司目前持有杭州小竹 20%的股权、持有杭州车云 15.93%的股权，由于公司
未向两家被投资单位的董事会和管理层派出代表和管理人员、没有参与两家被投
资单位财务和经营政策制定过程、未与被投资单位之间发生重要交易、同时未向
被投资单位提供关键技术资料，由此表明公司没有参与被投资单位的财务和生产
经营决策的权力，也不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定，不能对
被投资单位施加重大影响，因此公司将对杭州小竹科技和杭州车云网络的投资认
定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投
资列式符合《企业会计准则》的规定，不存在将投资记为其他权益工具投资进而
规避后续标的亏损及减值对净利润形成不利影响的情形。
（3）根据你公司此前公告，你公司投资标的之一北京华医济世投资基金（有限
合伙）0.6%的股权系你公司于 2021 年 4 月 30 日从控股股东购买。天眼查显示，
北京华医济世投资基金（有限合伙）于 2021 年 7 月 5 日决议解散，于 9 月 14 日
被注销。请你公司说明你公司在三季报中对该笔投资是否进行恰当的会计处理，
是否符合《企业会计准则》的规定，该笔投资实现的收益或损失，并结合该笔投
- 3 -
资实现的损益情况再次核查并说明该笔投资的商业逻辑和合理性，是否构成利益
输送。
回复：
一、公司在三季报中对该笔投资是否进行恰当的会计处理，是否符合《企业
会计准则》的规定。
经公司相关人员仔细核查，发现公司编制财务报表人员对北京华医济世投资
基金（有限合伙）投资损益会计处理存在错误，在结算 2021 年 9 月份财务报表时，
未考虑北京华医济世投资基金（有限合伙）已注销的事实。公司现已将该笔投资
做了恰当的会计处理及会计报表的更正，公司将投资成本与本年度收到的利润分
红款差额确认了投资损益。
具体金额如下表所示：
项目 公式 金额
投资成本 A 40,000,000.00
本年度分红 B 29,340,229.53
投资本金归还 C 3,000,000.00
投资损失 D=A-B-C 7,659,770.47
二、该笔投资实现的损益情况再次核查并说明该笔投资的商业逻辑和合理性，
是否构成利益输送。
该笔投资受让原因为控股股东为归还上市公司占用资金，用其权属清晰变现
能力较强的资产抵偿债务。
根据北京华医济世投资基金（有限合伙）2021 年第二次合伙人会议决议附件
《锦波生物项目分配方案》，公司应分红金额为 3,684.63 万元，返回投资成本
元，收到返回成本 300.00 万元。公司从美盛控股集团有限公司受让华医济世股权
时，受让股权价值 4,000.00 万元为包含税金的价值，公司认为该笔投资不存在利
益输送。
（4）据天眼查显示，苏州秀成新能源科技有限公司、苏州如厚同网络科技有限
公司、杭州小竹互动科技有限公司、北京华医济世投资基金（有限合伙）、杭州
- 4 -
车云网络科技有限公司、苏州丰京商贸有限公司六家公司均在 2021 年 4 月 30 日
发生投资人变更，你公司均在 4 月 30 日成为上述六家标的的股东。请你公司说明
你公司同一天之内投资六家公司的原因及合理性，相关投资款的支付情况，多次
支付投资款是否对你公司生产经营产生重大不利影响，并再次核查投资款的使用
及去向的安全性及合规性，是否构成资金占用或利益输送。
回复：
公司本期受让苏州秀成新能源科技有限公司 20%股权、苏州如厚同网络科技有
限公司 20%股权、杭州小竹互动科技有限公司 20%股权、苏州丰京商贸有限公司 20%
股权。公司于 2021 年 4 月 29 日前陆续收到控股股东归还的非经营性资金占用款，
公司支付了相应投资款，并同时办理了相应工商变更手续。
公司于 2021 年 4 月 29 日召开了第四届董事会第七次会议，会议审议通过了
《关于向控股股东购买资产暨关联交易的议案》，公司受让控股股东持有的车云
网络 15.93%股权和华医济世 0.6%股权。车云网络股权价值已由万隆（上海）资产
评估有限公司出具万隆评报字[2021]第 10350 号资产评估报告。车云网络于评估
基准日的股东全部权益采用收益法的评估值 1.91 亿元，按美盛控股持有车云网络
由中铭国际资产评估（北京）有限责任公司出具资产评估报告》
（中铭评报字[2021]
第 16130 号）对该投资价值按照市价法进行评估。根据华医济世有限合伙协议和
全体合伙人名录、实际出资情况及美盛控股通过华医济世所拥有锦波生物 144 万
股股数，通过查询锦波生物（832982.NQ）评估基准日前 20 个交易日（2021 年 3
月 4 日至 2021 年 3 月 31 日）的主要交易数据可知，144 万股价值为 4,054.97 万
元。公司受让华医济世及车云网络股权受让原因为控股股东归还上市公司占用资
金，控股股东用其权属清晰变现能力较强的资产抵偿债务。依据相应评估报告，
合计作价 7000 万元用于抵偿美盛控股资金占用款。
上述投资款的支付未对公司生产经营产生重大不利影响。经核查，公司投资
受让苏州秀成新能源科技有限公司 20%股权、苏州如厚同网络科技有限公司 20%股
权、杭州小竹互动科技有限公司 20%股权、苏州丰京商贸有限公司 20%股权，最终
投资款流向了控股股东的债权人。该四笔投资构成控股股东非经营性资金占用，
占用金额合计为 23830 万元。
- 5 -
（5）请独立董事对上述事项进行核查，并就上述六笔投资的商业逻辑与合理
性，是否构成资金占用或利益输送发表专项意见。
独立董事回复：
部于本年度 10 月 27 日发来问询函。获悉后，我们三位独董连夜查证核实。依据
目前掌握的信息，我们认为这六项投资均属于公司为达到实控人资金占用或利益
输送的目的而刻意违规操作。
注大股东资金占用、利益输送等违规违法问题。董事会上我们独立董事针对往来
款项余额以及其他权益工具投资余额陡增，反复询问公司是否存在违规行为，均
得到执行董事和高管的否认。第三季度报告审议时，独立董事、审计委员会主任
雷新途更是重点针对以上问题询问内部执行董事和财务负责人，同样得到否认的
回应。董事会上，独董提醒和警示公司内部执行董事和财务负责人行为务必合规
合法。
亿元，你公司称货币资金减少原因为战略投资增加及支付货款。但你公司在报告
期内购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期减少 14%，且你公司营业成本及存
货并未显著增加。请你公司说明因支付货款造成货币资金减少的具体情况和金额，
补充披露前三季度前五名供应商的具体情况，包括名称、采购项目、采购金额、
是否为你公司关联方、去年同期的采购金额等，并说明相关采购的现金支出是否
符合商业逻辑，同你公司生产经营是否匹配。
回复：
一、公司本期支付货款造成货币资金减少情况如下表所示：
采购项目 金额
布匹、线、针织等 198,212,792.09
服装采购 6,308,130.13
塑料原件、五金、包材、电子元器
件等
- 6 -
合计 347,181,620.03
二、公司前三季度前五名供应商情况如下表所示：
上年同
关系 本期采
公司名称 期采购 采购项目
类别 购金额
金额
公司直签客户通过北京点击无限采购快手的信息流
北京点击
非关 流量及用户。2：合作模式：CPC 竞价模式；结算
无限科技 4,734.42 3,086.01
联方 以快手官方媒体后台数据为准，公司将当月消耗在
有限公司
下月初以邮件形式与北京点击无限对账；与北京点
击无限的合作符合商业逻辑，与公司经营活动匹配。
KA 代理商，公司直签客户通过天津快推采购今日头
天津快推 条、广点通的信息流流量及用户。2：合作模式：CPC
非关
网络科技 4,988.67 2,405.22 竞价模式；结算以今日头条、广点通官方媒体后台
联方
有限公司 数据为准，公司将当月消耗在下月初以邮件形式与
天津快推对账；公司与天津快推的合作符合商业逻
辑，与公司经营活动匹配。
深圳市东
属于东信时代及其代理平台流量及用户。
信时代信 非关
息技术有 联方
为主，公司以邮件形式与东信时代对账；公司与东
限公司
信时代的合作符合商业逻辑，与公司经营活动匹配。
签客户会通过金娟传媒采购百度的信息流或者搜索
金鹃传媒
非关 的流量及用户。2：合作模式：CPC 竞价模式；结
科技股份 2,971.70 -
联方 算以金娟传媒结算单为主，公司以邮件形式与金娟
有限公司
传媒对账；公司与金娟传媒的合作符合商业逻辑，
与公司经营活动匹配。
- 7 -
上年同
关系 本期采
公司名称 期采购 采购项目
类别 购金额
金额
司通过寻找签约广告主，根据广告主的需求采购百
百度时代
度时代的信息流和大搜的流量。
网络技术 非关
（北京） 联方
据为主，公司将当月消耗在下月初以邮件形式与百
有限公司
度对账；公司与百度时代的合作符合商业逻辑，与
公司经营活动匹配。
综上，公司认为相关采购的现金支出符合商业逻辑，与公司生产经营相匹
配。
长 78.39%，你公司称增长原因为期末为旺季收款期，期初为淡季收款期。请你公
司结合实际业务模式、结算政策、信用政策等解释报告期末应收账款较期初大幅
增长的原因，补充第三季度末前五名欠款方的具体情况，包括名称、销售项目、
欠款金额、账龄、是否为你公司关联方等，并根据欠款方情况说明你公司应收账
款坏账准备的计提是否充分，你公司应收账款的增长同营业收入是否匹配。
回复：
一、期末应收账款较期初大幅增长的原因
公司经营业务淡旺季明显，2020-2021 年度应收账款账面价值与营业收入配比
如下表所示：
日期 2019/12/31 2020/9/30 2020/12/31 2021/9/30
营业收入 1,379,754,926.74 795,448,458.27 990,470,977.72 766,606,391.62
应收账款账面价值 372,193,614.86 353,737,934.39 217,293,631.01 387,627,487.36
应收账款账面价值占
营业收入比重
公司旺季为每年二、三季度，淡季为每年一、四季度，主要板块业务回款周
期在 60-75 天，因此公司三季度末应收账款占营业收入的比重明显高于年初应收
- 8 -
账款占营业收入比重，近两年同比趋势相同，结合以上要素，公司第三季度应收
账款增长合理且与营业收入匹配。
二、公司实际业务模式、结算政策、信用政策情况
主营业 细分业务
实际业务模式 信用政策
务板块 板块
公司动漫服饰业务长期合作客户稳定，客户会阶段性提前
货物完成报关、客户
下单，业务接到客户订单后与公司生产部门对接，生产部
动漫服饰 核对确认后 75 天内
服饰业 门根据交货期安排生产，生产完成、质检后，船务部门安
收款
务 排出口。
非动漫服 公司非动漫服饰长期合作客户稳定，客户提前下单，业务
发货后 60 天内收款
饰 接到客户订单后进行商品采购，
公司根据广告主、移动电信运营商、公司流量平台、外部
流量平台提供的后台数据，经公司相关部门核对后确认收
入；其中在 CPS（Cost Per Sales）模式下，公司根据经
客户确认的后台收益数据，按约定分成比例确认收入；在
服务平 广告推广、
CPI （Cost Per Install）和 CPA （Cost Per Action） 结算对账后 120 天
台 投放
模式下，公司根据经客户确认的后台新增用户安装数量或
有效激活用户数量等业务指标按约定的收费标准确认收
入；在 CPC（Cost Per Click）模式下，公司根据经客户
确认的后台点击量等业务指标按约定的收费标准确认收入
公司玩具业务长期合作客户稳定，客户会阶段性提前下单，
完成报关、客户核对
玩具业务 业务接到客户订单后与公司生产部门对接，生产部门根据
确认后 60-75 天
交货期安排生产，生产完成、质检后，船务部门安排出口
公司承接动漫制作业务后，导演根据动漫内容，人物形象， 动漫业务部分为预
场景和集数统筹相关人员进行制作，制作的成片母带交付 收，部分为母带交付
于客户后，可按已交付集数结算或预收期间制作费； 后 30-90 天；
动漫、自媒体业务
自媒体制作广告业务为广告团队人员与客户沟通其需求， 自媒体广告业务：发
公司安排制作广告，发布内容与客户沟通无异议后，再微 布前预收部分制作
博或微信平台上发布。 费，发布后收尾款
三、第三季度末前五名欠款方的具体情况
公司名称 销售项目 欠款金额 账龄 关系
JAKKS PACIFIC (H.K.)
衣服、玩具 120,121,312.32 1 年以内 联营公司
LIMITED
JAKKS PACIFIC INC. 衣服、玩具 56,019,965.66 1 年以内 联营公司
数联互动网络科技（江苏）有
游戏产品投放 27,019,775.61 1 年以内 非关联方
限公司
- 9 -
MGA ENTERTAINMENT
玩具 14,873,740.42 1 年以内 非关联方
(H.K.) LIMITED
南京基久网络科技有限公司 电信卡等卡的推广 10,768,823.09 1 年以内 非关联方
四、公司应收账款坏账准备计提是否充分
（1）公司坏账准备计提政策:资产负债表日，在无须付出不必要的额外成本
或努力后即可以评价其预期信用损失的，则单独进行减值会计处理并确认坏账准
备。余下应收账款，公司根据信用风险特征划分为若干组合，对于划分为组合的
应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，
以账龄分析为基础，计算预期信用损失。
（2）截止 2021 年 9 月 30 日，公司各业务应收账款情况
单位：万元
动漫游戏及
服务平台业
项目 服饰业务 玩具业务 自媒体等业 合计
务
务
期 末 应 收账 款 余
额
应收余额占比 26.21% 36.78% 26.23% 10.78% 100.00
期 末 坏 账准 备 余
额
坏账计提比例 30.1% 9% 5% 45.64% 17.43%
公司主营业务为销售动漫服饰、玩具及提供服务平台业务等，未有同时涵
盖上述板块的上市公司，故我们根据主要业务分别选取下列可比上市公司进行比
较：
服饰业务 服务平台业务 玩具业务
美邦服饰 金科文化 实丰文化
搜于特 智度股份 高乐股份
森马服饰 恺英网络 邦宝益智
（1）同行业上市公司应收账款信用政策
A 服饰业务
- 10 -
可比公
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
司
本集团仅与经认可的、信誉
良好的第三方进行交易。按
根据信用风险是否发生显著增加以及
照本集团的政策，需对所有
是否已发生信用减值，本集团对不同
要求采用信用方式进行交易
的资产分别以 12 个月或整个存续期的
的客户进行信用审核。另外，
预期信用损失计量减值准备。预期信
本集团对应收账款余额进行
美邦服 用损失计量的关键参数包括违约概
应收账款 持续监控，以确保本集团不
饰 率、违约损失率和违约风险敞口。本
致面临重大坏账风险。对于
集团考虑历史统计数据(如还款方式
未采用相关经营单位的记账
等)的定量分析及前瞻性信息，建立违
本位币结算的交易，除非本
约概率、违约损失率及违约风险敞口
集团信用控制部门特别批
模型。
准，否则本集团不提供信用
交易条件。
应收账款-批发 参考历史信用损失经验，结合当前状
销售主体行业类型
零售组合 况及对未来经济状况的预测 ，通过账
搜于特
应收账款-商业 龄、金融业风险程度与整个存续期预
销售主体行业类型
保理组合 期信用损失率，计算预期信用损失
单独进行减值测试，如有客观证据表
单项金额重大 明其已发生减值，按预计未来现金流
并独计提坏账 量现值低于其账面价值的差额计提坏
应收账款前五名
准备的应收款 账准备，计入当期损益。单独测试未
项 发生减值的应收账款，将其归入相应
组合计提坏账
有客观证据表明其风险特征 单独进行减值测试，根据其未来现金
与账龄分析组合存在显著差 流量现值低于其账面价值的差额计提
森马服 按信用风险特
异的应收款 坏账准备
饰 征组合计提坏
其他不重大应收款项及经单
账准备的应收
独测试后未发现减值迹象的
款项 按账龄分析法计提坏账准备
单项金额重大应收款项（不
含组合 1）
单项金额不重 有客观证据表明单项金额虽
大但独计提坏 不重大，但因其发生了特殊 结合现实情况分析确定坏账准备计提
账准备的应收 减值的应收款进行单项减值 的比例
款 测试
B 服务平台业务
可比公司 项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
金科文化 应收账款 账龄组合 来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存
续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
- 11 -
可比公司 项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
境内客户
来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数
智度股份 应收账款 境外客户
与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期
合并内关联方
信用损失
应收并表范围内
关联组合 关联方的应收款
项 利用应收账款账龄为基础来评估各类应收账款的
恺英网络
以应收款项的账 预期信用损失。
账龄组合 龄作为信用风险
特征
C 玩具业务
可比
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
公司
对于划分为组合的应收账款，公司参考
应收境外客户
历史信用损失经验，结合当前状况以及
实丰 应收境内客户
应收账款 对未来经济状况的预测，编制应收账款
文化 应收游戏公司客户
账龄与整个存续期预期信用损失率对照
应收合并范围内公司
表，计算预期信用损失。
在行业中具有一定知名度，与公司
结合历史违约损失经验及目前经济状
低风险组 建立长期合作关系，合作期间未发
况、考虑前瞻性信息，预期信用损失率
合 生过坏账的应收账款及其他应收款
为 1.00%
客户
除已单独计量损失准备的应收账款
高乐
和其他应收款外，公司根据以前年
股份
度与之相同或相类似的、按账龄段
账龄组合 划分的具有类似信用风险特征的应 账龄分析法
收账款组合的预期信用损失为基
础，考虑前瞻性信息，确定损失准
备
参考历史信用损失经验，结合当前状况
低风险组
主要包括合并范围内关联方款项 以及对未来经济状况的预期计量预期信
邦宝 合
用损失
益智
按账龄与整个存续期预期信用损失率对
账龄组合 类似账龄的款项信用风险特征相似
照表计提预期信用损失
（2）按账龄分析法计提坏账准备比例情况
账龄 搜于特 森马服饰 金科文化 高乐股份 邦宝益智 美盛文化
- 12 -
账龄 搜于特 森马服饰 金科文化 高乐股份 邦宝益智 美盛文化
与同行业上市公司比较，公司坏账准备计提政策及计提比例与同行业总体
差异不大。
(3)同行上市公司坏账准备
同行业上市公司应收账款坏账准备计提情况
项目 美邦服饰 搜于特 森马服饰 美盛文化
期末应收账款余额 117,155.81 266,275.45 108,917.1 12,305.83
服饰业务
期末坏账准备余额 38,535.06 39,636.52 13,594.38 3,704.66
坏账计提比例 32.89% 14.89% 12.48% 30.1%
项目 金科文化 智度股份 恺英网络 美盛文化
服务平台业 期末应收账款余额 21,509.95 113,723.33 70,555.81 17,268.19
务 期末坏账准备余额 1,160.67 6,287.94 5370.83 1,554.14
坏账计提比例 5.4% 5.53% 7.61% 9%
项目 实丰文化 高乐股份 邦宝益智 美盛文化
期末应收账款余额 8,884.9 30,022.04 13,997.36 12,316.63
玩具业务
期末坏账准备余额 698.55 1,618.84 569.77 619.08
坏账计提比例 7.86% 5.39% 4.07% 5%
从上表可看出，公司坏账准备计提比例处于行业水平范围内。
结合公司销售信用政策、期后回款及与同行业上市公司坏账准备计提情况，
公司制定的应收账款坏账准备计提政策是合理的、坏账准备计提较为充分。
美盛文化创意股份有限公司董事会
- 13 -
- 14 -
首页
微信公众号
证券之星APP
