安德利: 华安证券股份有限公司关于安徽安德利百货股份有限公司重大资产购买及重大资产出售暨关联交易之独立财务顾问报告

证券之星 2021-11-17 00:00:00
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    华安证券股份有限公司
        关于
  安徽安德利百货股份有限公司
重大资产购买及重大资产出售暨关联交易
        之
     独立财务顾问报告
   签署日期:二〇二一年十一月
          独立财务顾问声明与承诺
  华安证券股份有限公司(以下简称“华安证券”或“本独立财务顾问”)受
安徽安德利百货股份有限公司(以下简称“安德利”或“上市公司”)委托,担
任本次重大资产购买及重大资产出售暨关联交易(以下简称“本次交易”)之独
立财务顾问,并出具独立财务顾问报告。
  本独立财务顾问严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务
管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号上市公司重
大资产重组申请文件》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》和
《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定,以及交易各方提供
的董事会决议、审计报告、资产评估报告以及本独立财务顾问在工作中形成的
有关记录等文件,按照行业公认的业务标准、道德规范,本着诚实信用和勤勉
尽责的原则,通过尽职调查和对重组方案等文件的审慎核查后出具的,旨在对
本次交易进行独立、客观、公正的评价,供安德利股东及有关方面参考。
一、独立财务顾问声明
客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告。
提供。相关各方对所提供的资料的真实性、准确性、完整性负责,相关各方保
证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对所提供资料的合法性、
真实性、完整性承担个别和连带责任。本独立财务顾问出具的核查意见是在假
设本次交易的各方当事人均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基
础上提出的,若上述假设不成立,本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险
责任。
了审慎核查,本独立财务顾问报告仅对已核实的事项向安德利全体股东提供独
立核查意见。
资产出售暨关联交易报告书(草案)》的独立财务顾问报告已经提交华安证券内
核机构审查,内核机构经审查后同意出具本独立财务顾问报告。
文件,报送相关监管机构,随《安徽安德利百货股份有限公司重大资产购买及
重大资产出售暨关联交易报告书(草案)》上报上海证券交易所并上网公告。
法律、审计、评估等专业知识来识别的事实,本独立财务顾问主要依据有关政
府部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意
见、说明及其他文件做出判断。
顾问报告中列载的信息和对本意见做任何解释或者说明。
核查意见所作出的任何投资决策可能产生的风险,本独立财务顾问不承担任何
责任。本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读安德利董事会发布的《安
徽安德利百货股份有限公司重大资产购买及重大资产出售暨关联交易报告书
(草案)》和与本次交易有关的其他公告文件全文。
二、独立财务顾问承诺
  本独立财务顾问在充分尽职调查和内核的基础上,作出以下承诺:
的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。
信披露文件的内容与格式符合要求。
百货股份有限公司重大资产购买及重大资产出售暨关联交易报告书(草案)》符
合法律、法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规定,所披露的信息真实、
准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
出具此专业意见。
严格执行风险控制和内部隔离制度,不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问
题。
      七、未来六十个月上市公司不存在维持或变更控制权、调整主营业务的相
      十、控股股东对本次重组的原则性意见,及控股股东、董事、监事、高级
     六、最近三十六个月内进行的增资、股权转让和改制涉及的相关作价及其
     八、安德利工贸最近三年进行与交易、增资或改制相关的资产评估情况. 265
     十、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等的报批事项. 272
     四、本次交易评估方法、评估假设前提以及重要评估参数合理性分析..... 396
     六、对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司
     十、拟购买资产的股东及其关联方、资产所有人及其关联方是否存在对拟
    十三、关于上市公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露
                      释义
 除非另有说明,以下简称在本独立财务顾问报告中具有如下含义:
                      一般名词
                  《华安证券股份有限公司关于安徽安德利百货股份有限
本独立财务顾问报告     指   公司重大资产购买及重大资产出售暨关联交易之独立财
                  务顾问报告》
                  《安徽安德利百货股份有限公司重大资产购买及重大资
重组报告书(草案)     指
                  产出售暨关联交易报告书(草案)》
安德利、上市公司、公司   指   安徽安德利百货股份有限公司
安孚能源          指   安徽安孚能源科技有限公司
亚锦科技          指   宁波亚锦电子科技股份有限公司
安德利工贸         指   安徽安德利工贸有限公司
                  亚锦科技和安德利工贸,根据语境不同亦可单指其中一
标的公司          指
                  方
拟购买资产         指   亚锦科技 36%股权
拟出售资产         指   安德利工贸 100%股权
                  亚锦科技 36%股权和安德利工贸 100%股权,根据语境
标的资产          指
                  不同亦可单指其中一方
                  宁波亚丰电器有限公司,曾用名“福建南平大丰电器有
宁波亚丰、大丰电器     指
                  限公司”
                  重大资产购买交易对方为宁波亚丰和重大资产出售交易
交易对方          指
                  对方为陈学高,根据语境不同亦可单指其中一方
                  安徽安德利百货股份有限公司新设子公司安徽安孚能源
                  科技有限公司以支付现金的方式向宁波亚丰购买其持有
本次交易、本次重大资产       的亚锦科技 36%的股权,并以现金方式向陈学高出售所
              指
重组、本次重组           持安德利工贸 100%股权,之后宁波亚丰将其持有的
                  表决权不可撤销地委托给安德利行使
南孚电池          指   福建南平南孚电池有限公司
合肥荣新          指   合肥荣新股权投资基金合伙企业(有限合伙)
深圳荣耀          指   深圳市前海荣耀资本管理有限公司
合肥荣新及其一致行动人   指   合肥荣新、深圳荣耀
实际控制人         指   袁永刚、王文娟夫妇
宁波睿利          指   宁波睿利企业管理合伙企业(有限合伙)
巢湖安德利         指   巢湖安德利购物中心有限公司
当涂安德利         指   当涂县安德利购物中心有限公司
和县安德利         指   和县安德利购物中心有限公司
无为安德利         指   无为安德利购物中心有限公司
含山安德利              指   含山安德利购物中心有限公司
安徽电子商务             指   安徽安德利电子商务有限公司
巢湖电子商务             指   巢湖安德利电子商务有限公司
巢湖长江百货             指   巢湖长江百货有限公司
                       《中国联合网络通信有限公司云南省分公司“双百行
《双百协议》             指
                       动”综合改革合作协议》
云南联通               指   中国联合网络通信有限公司云南省分公司
南平中行               指   中国银行股份有限公司南平分行
讯通联盈               指   浙江讯通联盈商务服务有限责任公司
鹏博实业               指   深圳鹏博实业集团有限公司
宁波力豪               指   宁波梅山保税港区力豪投资有限公司
亚锦新通信              指   亚锦新通信(北京)有限公司
                       福建南孚市场营销有限公司,曾用名“福建南平南丰电
南孚营销、南丰电池          指
                       池有限公司”
深圳鲸孚               指   深圳鲸孚科技有限公司
上海鲸孚               指   上海鲸孚科技有限公司
南孚新能源              指   福建南平延平区南孚新能源科技有限公司
Gorgeous(HK)       指   Gorgeous Company Limited,宁波亚丰控股股东
Giant Health(HK)   指   CDH Giant Health(HK) Limited
RISING             指   RISING PHOENIX INVESTMNETS LIMITED
昆明亚锦、云南亚锦、云            分别为昆明亚锦科技有限公司、云南亚锦科技有限公司
                   指
南亚锦股份公司                和云南亚锦科技股份有限公司,亚锦科技前身
南平电池厂              指   福建南平电池厂
                       中国出口商品基地建设福建公司,及其前身中国出口商
福建中基               指
                       品基地建设总公司福建分公司
建阳外贸               指   福建省建阳地区外贸公司
                       香港华润集团百孚有限公司,及其前身香港百孚有限公
华润百孚               指
                       司
香港季星               指   香港季星有限公司
职工持股会              指   南孚电池有限公司职工持股会
福盈电池               指   福建南平福盈电池有限公司
中国电池               指   中国电池有限公司
                       北京中基企和技术有限公司,及其前身北京中基企和贸
北京中基               指
                       易有限公司
宁波海曙               指   宁波海曙中基企合信息技术有限公司,北京中基前身
                       南平实业集团有限公司,及其前身南平市国有资产投资
南平实业               指
                       经营有限公司
宁波洪范            指   宁波洪范股权投资合伙企业(有限合伙)
宁波睿联            指   宁波睿联新杉骐骥股权投资合伙企业(有限合伙)
                    《关于宁波亚锦电子科技股份有限公司股份转让之框架
《股份转让框架协议》      指
                    协议》
                    《关于宁波亚锦电子科技股份有限公司之股份转让协
《股份转让协议》        指
                    议》
《资产出售协议》        指   《关于安徽安德利工贸有限公司之资产出售协议》
《15%股份表决权委托协        《宁波亚锦电子科技股份有限公司 15%股份表决权委托
                指
议》                  协议》
《亚锦科技 51%表决权委       《宁波亚锦电子科技股份有限公司 51%股份表决权委托
                指
托协议》                协议》
评估基准日           指   2021 年 8 月 31 日
报告期             指   2019 年、2020 年及 2021 年 1-8 月
华安证券、独立财务顾问     指   华安证券股份有限公司
和信会计师、拟购买资产
                指   和信会计师事务所(特殊普通合伙)
审计机构
中证天通、拟出售资产审
计及备考审阅的会计师事     指   中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)
务所
中联国信、评估机构       指   安徽中联国信资产评估有限责任公司
承义律所、法律顾问       指   安徽承义律师事务所
                    交易对方将本次交易标的资产转让给上市公司,并办理
资产交割日           指
                    完工商变更登记手续之日
《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》        指   《上市公司重大资产重组管理办法》
                    《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易
《暂行规定》          指
                    监管的暂行规定》(2016 年修订)
                    《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号
《准则第 26 号》      指
                    ——上市公司重大资产重组(2018 年修订)
                                         》
《上市规则》          指   《上海证券交易所股票上市规则》
中国证监会、证监会       指   中国证券监督管理委员会
上交所、证券交易所       指   上海证券交易所
中证登、中国结算、中证
                指   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
登上海分公司
股转公司            指   全国中小企业股份转让系统有限责任公司
元、万元            指   人民币元、人民币万元
                    中华人民共和国环境保护部,根据《深化党和国家机构
环境保护部           指   改革方案》于 2018 年 3 月组建为中华人民共和国生态环
                    境部
发改委、国家发改委、国     指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
家发展和改革委员会
工业和信息化部       指   中华人民共和国工业和信息化部
国务院           指   中华人民共和国国务院
公牛集团          指   公牛集团股份有限公司
飞科电器          指   上海飞科电器股份有限公司
佛山照明          指   佛山电器照明股份有限公司
苏泊尔           指   浙江苏泊尔股份有限公司
野马电池          指   浙江野马电池股份有限公司
力王股份          指   广东力王新能源股份有限公司
长虹能源          指   四川长虹新能源科技股份有限公司
维科技术          指   维科技术股份有限公司
欣旺达           指   欣旺达电子股份有限公司
                      专业词汇
化学电池          指   一种将化学反应产生的能量直接转变为电能的装置。
                  一种利用物理方法,直接将光能、热能等转化为电能的
物理电池          指
                  装置。
一次电池          指   在放电后不能再通过充电使其复原的电池。
                  电池放电后可通过充电的方式,使活性物质激活而继续
二次电池          指
                  使用的电池。
                  全称为锌-二氧化锰电池,是以锌为负极,以二氧化锰
锌锰电池          指
                  为正极,通过氧化还原反应产生电流的一次电池。
碱性电池、碱性锌锰电        使用碱性电池专用电解二氧化锰等材料作为正极、锌等
              指
池、碱锰电池            材料作为负极、氢氧化钾为电解质的原电池。
碳性电池、碳性锌锰电
                  使用电解二氧化锰等材料作为正极、锌筒作为负极、氯
池、普通锌锰电池、碳锌   指
                  化锌和氯化铵为电解质的原电池。
电池
                  一类由锂金属或锂合金为负极材料、使用非水电解质溶
锂电池           指   液的电池,锂电池可分为两类:锂金属电池和锂离子电
                  池。
锂一次电池         指   以金属锂或锂合金为负极的一次性电池。
                  一种二次电池,其正、负极材料均能够嵌脱锂离子,通
锂离子电池         指
                  过锂离子在正负极间来回穿梭实现电池充放电过程。
镍氢电池、金属氢化物镍       一种二次电池,采用镍氧化物作为正极,储氢金属作为
              指
电池                负极,碱液作为电解液,可以反复充电。
LR03          指   碱性 7 号电池,AAA 型。
LR6           指   碱性 5 号电池,AA 型。
LR14          指   碱性 2 号电池,C 型。
LR20          指   碱性 1 号电池,D 型。
                   成。
                   处于电池正极和负极之间的一层隔膜材料,用于隔离正
                   负极活性物质,同时使电解液中的离子在正负极之间自
隔膜纸            指
                   由通过,具有离子的良导性和电子的绝缘性的双重特
                   性。
TWS 耳机         指   True Wireless Stereo 耳机,即真正无线立体声耳机。
                   Key Account,即重要客户。通常指营业面积、客流量和
KA             指
                   发展潜力等都处于优势的大型跨区域连锁零售终端。
                   Original Equipment Manufacturer(原始设备制造商)的
                   缩写,它是指一种代工生产方式,制造方根据委托制造
OEM            指
                   方提供的设计或规格生产产品,然后将其出售给委托制
                   造方。
FOB            指   Free On Board,船上交货,也称“离岸价”。
                   Cost Insurance and Freight,成本费加保险费加运费,也
CIF            指
                   称“到岸价”。
《电池行业“十三五”发展       《中国化学与物理电源行业协会电池行业“十三五”发展
               指
规划》                规划》
  注 1:本独立财务顾问报告所引用的财务数据和财务指标,如无特殊说明,指合并报
表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标;
  注 2:本独立财务顾问报告中可能存在个别数据加总后与相关数据汇总数存在尾差情
况,系数据计算时四舍五入造成。
                   重大事项提示
   本部分所使用的词语或简称与本独立财务顾问报告“释义”中所定义的词语
或简称具有相同含义。特别提醒投资者认真阅读本独立财务顾问报告全文,并
注意下列事项:
一、本次交易方案概述
   本次重组方案包括重大资产购买及重大资产出售两部分。公司新设子公司
安孚能源拟以支付现金的方式向宁波亚丰购买其持有的亚锦科技 36%的股权,
并以现金方式由安孚能源向陈学高出售所持安德利工贸 100%股权,之后宁波亚
丰将其持有的 562,553,100 股股份(占亚锦科技总股本的 15%)对应的表决权不
可撤销地委托给安德利行使。
   本次重组中,上述两项交易互为前提,其中任何一项交易因未获批准而无
法付诸实施,则本次交易其他各项内容均不予实施。
   (一)重大资产购买
   公司拟以支付现金的方式向宁波亚丰购买其持有的亚锦科技 36%的股权,
购买主体为公司新设子公司安孚能源。
   根据中联国信出具的皖中联国信评报字(2021)第 293 号《评估报告》,以
参考上述评估价值,经上市公司及交易对方宁波亚丰友好协商,确定亚锦科技
   根据《15%股份表决权委托协议》,宁波亚丰同意在协议约定的委托期限内
将其持有的亚锦科技 562,553,100 股股份(占亚锦科技总股本的 15%)对应的表
决权排他、唯一且不可撤销地委托给安德利行使。委托期限为自该协议生效之
日起直至安德利或其控制的企业收购委托股份,或安德利及其控制的企业持有
的亚锦科技股份比例达到 51%或以上(以较早实现者为准),其中当亚锦科技 36%
股权完成股份过户时《15%股份表决权委托协议》自动生效。通过本次重大资
产购买及表决权委托安排,上市公司将合计控制亚锦科技 51%的表决权。
  为确保本次交易完成后上市公司能够取得亚锦科技控制权且长期稳定,根
据《股份转让协议》,宁波亚丰承诺在亚锦科技 36%股权转让完成股份过户且表
决权委托股份之上设定的股份质押(质权人为南平中行)解除(以较晚日期为
准)后 3 个工作日内,宁波亚丰应完成将表决权委托股份全部质押给安德利,
作为其根据《利润补偿协议》的约定履行利润补偿义务(如有)和根据《15%
股份表决权委托协议》的约定履行表决权委托义务的担保。质押期间为股份质
押登记完成日直至表决权委托股份的委托期限届满或《利润补偿协议》约定的
利润补偿义务(如有)已履行完毕(以较晚日期为准)。同时,上市公司对该等
  公司在取得控制权后将通过对亚锦科技、南孚电池的董事会进行改选等方
式进一步加强对拟购买标的公司的控制。未来,公司将在本次交易完成且 2022
年或之后年度亚锦科技净利润达到一定金额后,根据公司届时情况,适时启动
收购宁波亚丰届时持有的亚锦科技剩余全部股份、届时安孚能源少数股东持有
的安孚能源全部股权以及届时宁波睿利的有限合伙人持有的宁波睿利全部份额
的交易,如果届时除宁波亚丰和安孚能源之外的亚锦科技股东愿意以与宁波亚
丰相同的交易条件向安德利出售其持有的亚锦科技股份,则安德利也应收购该
等股东所持亚锦科技股份,且宁波亚丰应全力协助。
  此外,为进一步推动和落实本次交易,2021 年 11 月 11 日,宁波亚丰与上
市公司签署《亚锦科技 51%表决权委托协议》,双方同意就亚锦科技股份表决权
委托安排先行达成一致。宁波亚丰同意将其持有的亚锦科技 1,912,680,540 股股
份(占亚锦科技总股本的 51%)对应的表决权排他、唯一且不可撤销地委托给
安德利行使;上述表决权委托自国家市场监督管理总局作出决定同意安德利就
取得亚锦科技控制权事宜实施经营者集中之日起生效;委托期限为自协议签署
之日起直至双方协商一致解除该协议,或安德利公告终止筹划本次交易,或亚
锦科技 36%股份已完成过户且《15%股份表决权委托协议》已生效。
  为筹措收购资金、控制上市公司资产负债率、降低财务成本,上市公司拟
以新设子公司安孚能源作为本次收购亚锦科技 36%股权的收购主体,并同时引
入少数股东,本次交易完成后,交易结构如下图所示:
  注:宁波九格众蓝股权投资合伙企业(有限合伙)、宁波正通博源股权投资合伙企业
(有限合伙)和安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业(有限合伙)三家合计出资 8 亿元,
未来上述三家具体出资金额将根据实际情况进行适当调整。
  安孚能源的注册资本拟为 24 亿元,其中安德利认缴出资 13 亿元,持股比
例为 54.17%,安德利拟以安德利工贸 100%股权及货币的方式向安孚能源出资。
安德利上述股权出资完成后,本次重大资产出售的拟实施主体为安孚能源。
  (二)重大资产出售
  上市公司先将安德利工贸 100%股权出资至新设子公司安孚能源,再由安孚
能源拟以现金方式向陈学高出售所持安德利工贸 100%股权。根据中联国信出具
的皖中联国信评报字(2021)第 286 号《评估报告》,以 2021 年 8 月 31 日为评估
基准日,安德利工贸 100%股权评估值为 107,353.19 万元。参考上述评估价值及
安德利工贸评估基准日后利润分配 24,000 万元事项,经上市公司及交易对方陈
学高友好协商,确定拟出售资产交易作价为 83,353.19 万元。
  (三)重大资产购买与重大资产出售实施顺序
  本次重大资产购买与重大资产出售的成功实施互为前提,但为了保证上市
公司主营业务不出现间断,在本次交易履行全部审批程序后,上市公司将先行
完成亚锦科技 36%股权的交割后,再完成重大资产出售涉及的安德利工贸 100%
股权的交割。
二、交易标的评估、作价及支付方式情况
  (一)重大资产购买
  根据中联国信出具的《评估报告》(皖中联国信评报字(2021)第 293 号),以
根据评估结论,亚锦科技母公司报表口径股东全部权益账面价值为 623,961.02
万元,合并报表口径账面价值 134,567.23 万元,股东全部权益评估价值为
为 48.02%;相较于合并报表口径账面价值增值 789,009.14 万元,增值率为
一致同意,亚锦科技 36%股权的交易价格最终确定为 240,000.00 万元。
  (1)《股份转让协议》生效后,安孚能源支付股份转让对价 1,500,000,000
元,其中 1)部分价款(“还款专用资金”)专项用于归还对中国银行的借款,以
解除亚锦科技 36%股权质押及亚锦科技所持南孚电池 22.183%股权之上的股权
质押;2)1,500,000,000 元中扣除还款专用资金后的剩余部分于股份过户日后 15
日内由安孚能源向宁波亚丰直接支付;
  (2)股份过户后,宁波亚丰前期根据《股份转让框架协议》的约定收到的
交易意向金 300,000,000 元自动转为安孚能源应向宁波亚丰支付的部分股份转让
对价;
  (3)剩余对价 600,000,000 元由陈学高代安孚能源向宁波亚丰支付(“陈学
高代付对价”)。陈学高应收宁波亚丰的安德利股份转让款与应付宁波亚丰的陈
学高代付对价互相抵销。
  对于上述因陈学高代安孚能源向宁波亚丰支付对价所形成的安孚能源对陈
学高的应付款 600,000,000 元(“应付陈学高款项”),各方一致同意将采取如下
安排解决:安孚能源应向陈学高支付的应付陈学高款项,与陈学高在安孚能源
资产出售事项下应向安孚能源支付的安孚能源资产出售对价的等额部分互相抵
销,互相抵销后安孚能源资产出售对价的剩余部分由陈学高按照《资产出售协
议》的相关约定继续向安孚能源支付。
   (二)重大资产出售
   根据中联国信出具的《评估报告》(皖中联国信评报字(2021)第 286 号),以
论。根据评估结论,安德利工贸 100%股权的账面净资产为 78,072.23 万元,评
估值为 107,353.19 万元,评估增值为 29,280.96 万元,增值率为 37.50%。参考上
述评估价值及安德利工贸评估基准日后利润分配 24,000 万元事项,经上市公司
及交易对方陈学高友好协商,安德利工贸 100%股权的交易价格最终确定为
   (1)资产出售对价中的 600,000,000 元,与安孚能源应向陈学高支付的应
付陈学高款项互相抵销;
   (2)资产出售对价扣除 600,000,000 元后的余额(“剩余资产出售对价”),
由陈学高以现金形式自资产出售过户之日后 2 年内支付完毕。
   陈学高及其配偶同意以夫妻共同财产对上述剩余资产出售对价的支付承担
连带担保责任。
三、本次交易业绩承诺及利润补偿情况
   (一)重大资产购买
   (1)利润承诺
   根据《股份转让协议》,各方同意,2021 年不安排业绩承诺,但宁波亚丰应
确保亚锦科技 2021 年不得出现亏损,否则应由宁波亚丰向亚锦科技补足直至亚
锦科技 2021 年度实现盈利。根据安孚能源与拟购买资产交易对方宁波亚丰签订
的《利润补偿协议》,业绩承诺期为 2022 年、2023 年和 2024 年。宁波亚丰承诺,
除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低者,同时,剔除亚锦科技
对深圳鹏博实业集团有限公司的股权投资可能对净利润造成的一切损益影响)
应分别不低于 616,372,500 元、657,464,000 元和 698,555,500 元。
   (2)补偿金额的确定及补偿的实施方式
   本次交易实施完成后,在业绩承诺期期间每一会计年度结束以后,由安孚
能源聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对亚锦科技当期实际净利润进行
审计并出具专项审计报告;若根据专项审计报告,亚锦科技当期期末累计实际
净利润低于累计承诺净利润,则安孚能源应在专项审计报告披露后的 10 个工作
日内,以书面方式通知宁波亚丰向安孚能源进行利润补偿;宁波亚丰收到安孚
能源发出的补偿通知后 30 日内,应以现金方式对安孚能源实施补偿,具体利润
补偿金额的计算公式为:
   当期利润补偿金额=(亚锦科技业绩承诺期内截至该年度期末的全部累积承
诺净利润数-亚锦科技业绩承诺期内截至该年度期末的全部累积实际净利润数)
÷亚锦科技业绩承诺期内各年度的承诺净利润数总和×亚锦股份转让对价-宁
波亚丰累积已补偿金额。
   如根据上述公式计算出的利润补偿金额小于 0,按照 0 取值。
   (3)减值测试
   在业绩承诺期届满后,由安孚能源对本次拟购买资产进行减值测试,编制
专项测试报告,并由符合《证券法》规定的会计师事务所进行审核。如果根据
经审核的专项测试报告:标的资产期末减值额>业绩承诺期内宁波亚丰累积已向
安孚能源补偿金额,则宁波亚丰应当按照约定的补偿程序以现金形式向安孚能
源另行进行补偿。其中,拟购买资产期末减值额为本次亚锦股份转让对价减去
期末标的资产的评估值并扣除业绩承诺期内标的资产股东增资、减资、接受赠
与以及利润分配的影响;宁波亚丰另需补偿的金额=标的资产期末减值额-业绩
承诺期内宁波亚丰累积已向安孚能源补偿金额。该等宁波亚丰另需补偿的金额
应上述专项测试报告公告后 30 日内完成向安孚能源的支付。
   (4)补偿金额的暂免支付
   双方同意,如果亚锦科技 2022 年度或 2023 年度期末累计实际净利润数低
于截至当期期末累计承诺净利润数,但截至当期期末累计实际净利润数不低于
截至当期期末累计承诺净利润数的 90%(含)的,业绩承诺方暂不需要在当期
期末支付补偿金额。该等补偿金额在 2024 年度期末累计实际净利润数低于截至
当期期末累计承诺净利润数时一并核算及支付。2022 年度补偿金额暂免支付的,
若 2023 年度期末累计实际净利润数低于截至当期期末累计承诺净利润数的 90%
(不含),则 2022 年度的补偿金额应与 2023 年度补偿金额一并核算及支付。
     (5)补偿上限
  本次交易,宁波亚丰就业绩承诺期内亚锦科技累计实际净利润少于累计承
诺净利润时应承担的补偿义务金额和业绩承诺期届满标的资产发生资产减值时
应承担的补偿义务金额合计不应超过本次亚锦股份转让对价,超过部分不再补
偿。
  截至 2021 年 8 月 31 日,宁波亚丰的资金缺口主要为长期借款 5.04 亿元、
非金融机构借款 3.01 亿元以及集团内部往来款等,本次交易取得的交易价款拟
用于解除设定在亚锦科技之上的股份质押对应的借款以及偿还宁波亚丰其他债
务等。
  “(1)截至 2021 年 8 月 31 日,本公司/本人及其关联方不存在非经营性资
金占用情形,但存在亚锦科技将福建南平南孚电池有限公司(以下简称“南孚
  )22.183%股权违规对外担保的情形;2021 年 10 月 22 日,亚锦科技董事
电池”
会审议通过了《关于对以公司持有的福建南平南孚电池有限公司 22.183%股权
为控股股东之关联方提供的担保事项不予追认的议案》并履行了信息披露义务;
本公司/本人承诺将采取措施确保在与安德利签署正式协议前(即公司召开董事
会审议本次重组草案前)解除相应的南孚电池股权冻结事项,同时交易各方将
在正式协议中明确约定本次部分交易价款将专门用于偿还借款以解除 36%亚锦
科技股份的质押及 22.183%南孚电池股权的质押。
  (2)截至本声明承诺函出具之日,本公司/本人除在持有的亚锦科技全部
股份以及亚锦科技所持南孚电池 22.183%的股权之上设定质押外,本公司/本人
不存在在亚锦科技股份及其控股子公司股权之上新增任何股份质押或其他权利
负担。
  (3)截至 2021 年 8 月 31 日,宁波亚丰的资金缺口主要为长期借款 5.04 亿
元、非金融机构借款 3.01 亿元以及集团内部往来款等,除上述已披露事项外,
宁波亚丰不存在其他对外担保、诉讼、仲裁等或有债务的情形,不存在其他金
融机构或非金融机构隐性负债的情形;除已公开披露的信息外,亚锦科技和南
孚电池不存在其他对外担保、重大诉讼或仲裁等或有负债的情形,亦不存在其
他金融机构或非金融机构隐性负债的情形。
  (4)上述对外负债均系宁波亚丰以自身名义债务,亚锦科技及其子公司均
未作为共同债务人承担连带责任,所涉负债亦未用于亚锦科技及其子公司的生
产经营。若因债务纠纷产生的任何法律责任,应由本公司自行承担,与亚锦科
技及其子公司无关。
  (5)本公司/本人提供的信息均是真实、准确、完整的,不存在虚假陈述、
误导性陈述或重大遗漏;如若违反以上承诺,本公司/本人将承担一切法律责
任。
 ”
人宁波亚锦电子科技股份有限公司持有的福建南平南孚电池有限公司有限公司
科技持有的南孚电池股份比例为 96.76%,剩余冻结部分占比较小,预计不会影
响亚锦科技对南孚电池的控制权和持续经营能力。
  拟购买标的公司的历史业绩与本次业绩承诺的对比情况如下:
                                                        单位:万元
   主体       利润表项目      2019 年度         2020 年度       2021 年 1-8 月
         营业收入          284,794.31       337,404.37      246,911.15
         营业利润              34,211.82     70,239.50       60,106.18
 亚锦科技    利润总额              36,985.23     72,388.65       33,101.35
(合并口径)
         净利润               28,623.28     56,596.31       26,760.16
         归属于母公司所有者净
         利润
               扣除非经常性损益后的
               归属母公司股东净利润
               营业收入                   284,794.31         337,404.37      246,911.15
               营业利润                     71,435.51         84,795.53       63,264.63
               利润总额                     71,471.46         84,672.59       63,179.80
 南孚电池
(合并口径)         净利润                      54,792.99         65,832.18       49,696.11
               归属于母公司所有者净
               利润
               扣除非经常性损益后的
               归属母公司股东净利润
                                                                         单位:万元
     主体             项目       2022 年         2023 年          2024 年        平均值
  亚锦科技
                 承诺净利润       61,637.25       65,746.40      69,855.55    65,746.40
 (合并口径)
  南孚电池
                 对应净利润       75,000.00       80,000.00      85,000.00    80,000.00
 (合并口径)
    以南孚电池和亚锦科技 2020 年度扣除非经常性损益后的归属于母公司股东
净利润予以测算,南孚电池和亚锦科技相关指标占其业绩承诺期的平均净利润
的比值分别为 78.04%和 61.25%。2021 年 1-8 月,南孚电池和亚锦科技分别实现
扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润 48,099.12 万元和 43,513.37 万
元,分别占 2022 年承诺净利润的 64.13%和 70.60%。假设亚锦科技 2022 年-2024
年合计完成率分别为 90%、80%、70%和 60%,同时假设亚锦科技在业绩承诺期
均将各期归母净利润的 60%用于实施现金分红,则根据《股份转让协议》中的
约定,业绩承诺人需要补偿金额以及扣除分红所得的补偿缺口如下:
                                                                         单位:万元
 交易对价         业绩承诺总金额       假设完成率          补偿金额           分红款项          补偿缺口
  注:分红款项以宁波亚丰 34.39%的持股比例予以测算,同时不考虑宁波亚丰持有的上
市公司股份的分红。
    除本次拟出售给上市公司的亚锦科技 36%股权外,宁波亚丰还持有亚锦科
技 34.39%的股权(其中 15%的股权质押给上市公司),加之宁波亚丰还将自陈
学高受让上市公司 15%股权,该等股份均可直接自亚锦科技、间接自南孚电池
获取分红,增强宁波亚丰的补偿能力。假设亚锦科技 2022 年-2024 年合计完成
率分别为 90%、80%、70%和 60%,以宁波亚丰剩余 34.39%的持股比例予以测
算并扣除宁波亚丰自亚锦科技模拟现金分红所取得的款项后,预计宁波亚丰补
偿资金缺口分别为-12,628.50 万元、15,441.33 万元、43,511.16 万元和 71,581.00
万元。
   为保证本次交易完成后上市公司对亚锦科技控制权的稳定性,并保证业绩
承诺未完成时交易对方有足额的补偿能力,在本次收购完成且宁波亚丰表决权
委托对应的 15%的股权解除质押后,宁波亚丰承诺将该部分股权质押给上市公
司。根据本次交易的评估值测算,上述亚锦科技 15%的股权价值为 138,536.46
万 元 ; 根 据 本 次 交 易 的 交 易 作 价 测 算 , 上 述 亚 锦 科 技 15%的 股 权 价 值 为
进行现金补偿,上市公司可就上述质押给公司的亚锦科技 15%股权行使相关担
保权利。假设未来亚锦科技业绩承诺完成率达到 60%以上,结合业绩承诺补偿
义务人宁波亚丰质押给上市公司 15%股权的预估价值,预计能够覆盖宁波亚丰
需要补偿上市公司的金额。
   综上,上市公司已设置了业绩补偿的保障措施,宁波亚丰具有足额补偿能
力。
   (二)重大资产出售
   本次重大资产出售不涉及业绩承诺及利润补偿。
四、本次交易构成重大资产重组
   本次拟购买资产为亚锦科技 36%股权,在取得宁波亚丰持有的亚锦科技 15%
股权的表决权委托后将取得亚锦科技的控制权,本次拟出售资产为公司持有的
安德利工贸 100%股权。亚锦科技、安德利工贸 2020 年经审计的资产总额、资
产净额和营业收入占上市公司 2020 年经审计的相关财务指标的比例情况如下:
                                                     单位:万元
       财务指标             亚锦科技           上市公司          占比
  资产总额与交易金额孰高             303,529.22    167,954.89    180.72%
  资产净额与交易金额孰高             240,000.00     61,323.10    391.37%
      营业收入          337,404.37    176,571.39    191.09%
      财务指标        安德利工贸          上市公司          占比
 资产总额与交易金额孰高        180,206.25    167,954.89    107.29%
 资产净额与交易金额孰高        107,417.30     61,323.10    175.17%
      营业收入          176,571.39    176,571.39    100.00%
  根据《重组管理办法》第十二条的相关规定,本次交易构成重大资产重组。
五、本次交易构成关联交易
  本次交易中,重大资产出售的交易对方陈学高为公司持股 5%以上的股东,
重大资产购买的交易对方为宁波亚丰。根据陈学高与宁波亚丰于 2021 年 9 月 9
日签署附条件生效的《股份转让协议》以及 2021 年 11 月 15 日签署的《股份转
让协议的补充协议》,陈学高将其持有的公司 15%的股份转让给宁波亚丰,本次
交易完成后陈学高持有公司 7.24%股份,宁波亚丰持有公司 15%股份,根据
《重组管理办法》、《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次
交易构成关联交易。
  在上市公司股东大会审议本次重组相关关联交易议案时,关联股东需回避
表决。
六、本次交易不构成重组上市
陈学高拟将其持有的公司 14,380,800 股股份(占公司总股本的 12.84%)转让给
合肥荣新。2019 年 11 月 21 日,上述股份转让完成过户登记,同时根据协议约
定,陈学高先生放弃其剩余全部股份表决权,公司实际控制人变更为袁永刚、
王文娟夫妇。
  截至本独立财务顾问报告签署日,公司控股股东合肥荣新及其一致行动人
深圳荣耀合计持有公司 21,838,040 股股份(占公司总股本的 19.50%),同时秦大
乾先生将其持有的公司 10,785,600 股股份(占公司总股本的 9.63%)的表决权委
托给合肥荣新,合肥荣新及其一致行动人合计控制公司表决权的 29.13%。
  本次交易完成后,公司控股股东及实际控制人未发生变化,且本次购买资
产交易对方与上市公司控股股东、实际控制人及其近亲属之间均不存在关联关
系,因此,本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
七、未来六十个月上市公司不存在维持或变更控制权、调整主营业
务的相关安排、承诺、协议等
     本次交易前,上市公司主要从事百货零售业务,包括购物中心、超市、家
电专业店等。本次交易完成后,上市公司的主营业务将转型为电池的研发、生
产和销售,上市公司通过本次交易实现了从传统的百货零售行业向电池行业的
转型。
     本次交易完成后,上市公司控股股东及实际控制人均未发生变化。公司控
股股东及其一致行动人、实际控制人出具了《关于是否存在维持或变更控制权、
调整主营业务的相关安排、承诺、协议的确认函》,具体内容为:“截至本确认
函出具之日,除本次交易涉及的控制权安排外,本企业/本公司/本人暂无未来六
十个月内维持或变更上市公司控制权的安排、承诺、协议;本次交易完成后,
上市公司的主营业务将发生相应调整。除此之外,截至本确认函出具之日,本
企业/本公司/本人暂无未来六十个月内对上市公司主营业务进行调整的其他相关
安排、承诺、协议等。”
八、本次交易对上市公司的影响
     (一)本次交易对上市公司股权结构的影响
     本次交易中,根据陈学高与宁波亚丰签署的《股份转让协议》及其补充协
议,陈学高将其持有的公司 15%的股份转让给宁波亚丰,且该协议生效条件之
一为公司股东大会审议通过本次收购亚锦科技 36%股权,因此,本次交易完成
后,公司股权将发生变动如下:
      股东姓名/名       本次交易前                        本次交易后
序号                      持股比例                        持股比例
        称      持股数(股)                       持股数(股)
                         (%)                         (%)
           合计       112,000,000        100.00%   112,000,000   100.00%
         注:陈学高已放弃其持有的公司股份的表决权;秦大乾将其表决权委托给合肥荣新。
         (二)本次重组对上市公司主营业务的影响
         本次交易前,上市公司主要从事百货零售业务,包括购物中心、超市、家
电专业店等。新冠疫情对百货零售实体造成巨大冲击,同时伴随消费升级,线
上线下一体化等新零售模式的涌现,作为区域性百货零售企业,公司积极转变
以超市为中心,加速网点布局、区域拓展,但依然面临较大的业务转型和升级
压力。2020 年度和 2021 年 1-8 月,公司收入呈现下滑趋势,净利润亏损规模进
一步扩大。
         亚锦科技核心资产为其控制的南孚电池,南孚电池主要从事电池的研发、
生产、销售。作为国内先进的电池科技公司,南孚电池专注于电池行业,通过
保持稳定领先的产品性能,以及对于国内电池零售市场的深耕细作,坚持以科
技为先导、以产品为重心、以客户为中心,南孚电池在国内碱性电池市场占有
较大优势。“南孚牌”碱锰电池产品连续二十八年(1993 年-2020 年)在中国市
场销量第一1。在国内碱性电池零售市场,“南孚牌”电池的市场占有率和市场
影响力较高,具备明显的市场领先优势。
         本次交易是上市公司在原有业务面临转型升级压力背景下,为了改善上市
公司的经营状况、增强公司的盈利能力而进行的交易。通过本次交易,上市公
司将实现从传统的百货零售行业向市场规模庞大、发展前景广阔的电池行业的
转型,快速切入优质赛道,并取得较为领先的市场地位,带来稳定的营业收入
和利润,有利于提升公司的资产质量、整体持续盈利能力和未来发展潜力。
         (三)本次重组对上市公司财务指标的影响
         根据中证天通出具的中证天通[2021]特审字第 0100746 号《备考审阅报告》,
上市公司在本次交易前后的主要财务数据如下:
                                                   单位:万元、元/股
         项目                    交易后                         交易后
                 交易前                           交易前
                              (备考)                         (备考)
资产总额             170,927.97   547,978.36      167,954.89   575,931.65
负债总额             111,465.64   261,652.49      106,631.80   292,119.76
所有者权益合计           59,462.33   286,325.87       61,323.10   283,811.89
归属于母公司股东权益        59,462.33    69,859.31       61,323.10    67,592.43
归属于母公司股东每股净资产          5.31           6.24          5.48         6.04
         项目                    交易后                         交易后
                 交易前                           交易前
                              (备考)                         (备考)
营业收入             114,861.88   246,911.15      176,571.39   337,404.37
营业利润              -1,867.94    57,256.94         148.64     62,315.00
利润总额              -1,997.26    30,252.11         199.05     64,464.15
归属于母公司股东的净利润      -1,863.27        2,558.16      -659.14     6,967.82
基本每股收益                -0.17           0.23         -0.06         0.62
  本次上市公司购买的亚锦科技具有良好的发展前景。本次交易完成后,公
司将取得亚锦科技的控制权,预计交易完成后将提升上市公司营业收入规模和
净利润水平,有利于提高上市公司资产质量、优化上市公司财务状况、增强上
市公司的持续盈利能力和抗风险能力,符合公司全体股东的利益。
  (四)本次重组后续整合及交易计划
  亚锦科技的核心资产为其持有的南孚电池股权,南孚电池是中国电池行业
知名企业,通过持续自主研发创新、稳定领先的产品性能以及对于国内电池零
售市场的深耕细作,南孚电池在国内碱性电池零售市场占有较大优势,市场占
有率较高。“南孚牌”碱锰电池产品连续二十八年(1993 年-2020 年)在中国市
场销量第一,具有较强品牌认可度;另外,南孚电池在全国建立起了全面、完
整的销售网络,通过线下经销商、线下 KA 卖场、线上电商等多种销售渠道,
覆盖全中国城市,包括杂货店、中小超市和各类专业店等传统渠道,KA 卖场和
台的线上电商渠道。南孚电池在线下渠道精耕细作的同时,积极顺应现代消费
趋势,由专业团队负责电商平台的销售,为消费者提供全方位的消费体验。同
时,南孚电池也建立了完善的内部控制体系,引入了现代化的企业管理制度,
从而不断减少对于管理团队的过度依赖。因此,南孚电池已经建立了现代化的
公司治理制度,并形成了自身的品牌优势和销售体系优势,本次交易完成后,
公司对原管理团队不存在重大依赖。
  根据《股份转让协议》,交易各方对亚锦科技及南孚电池的董事会构成进行
了明确约定,以保证本次交易完成后上市公司对亚锦科技及南孚电池实施有效、
稳定的控制;同时,宁波亚丰承诺将促使该协议附件所列的南孚电池核心人员
签署竞业限制协议,以进一步保证南孚电池核心人员的稳定性。
  (1)进一步增强控制权稳定性的措施
  上市公司原有主营业务为百货零售行业,公司目前无在电池行业方面拥有
管理经验的人才。本次交易完成后,拟购买标的公司仍将保持其经营实体存续
并在其原管理团队管理下运营。
  为保证公司对于亚锦科技及其核心资产南孚电池的有效、稳定控制,交易
各方在《股份转让协议》中对亚锦科技及南孚电池的董事会构成进行了明确约
定。上市公司将在本次交易完成且 2022 年或之后年度亚锦科技净利润达到一定
金额后,根据公司届时情况,适时启动后续交易。
  另外,南孚电池已经引入了管理层持股平台并持有南孚电池部分股份,公
司未来将进一步完善亚锦科技及南孚电池的治理结构和管理制度,引入与市场
相适应的薪酬及激励制度;同时,公司将在本次交易完成后尽快启动收购其他
少数股东(包括南孚电池管理层的持股平台)持有的南孚电池股份,进而实现
对南孚电池的完全控制,并保证公司经营团队和业务的稳定性。
  (2)后续交易安排
  根据《股份转让协议》,本次交易完成后,在满足特定条件时,宁波亚丰有
权要求安德利尽快启动后续进一步收购 1)宁波亚丰届时持有的亚锦科技剩余全
部股份;2)届时安孚能源少数股东持有的安孚能源全部股权;及 3)届时宁波睿
利的有限合伙人持有的宁波睿利全部份额的交易;如果届时除宁波亚丰和安孚
能源之外的亚锦科技股东愿意以与宁波亚丰相同的交易条件向安德利出售其持
有的亚锦科技股份,则安德利也应收购该等股东所持亚锦科技股份,且宁波亚
丰应全力协助。具体为:
  ①有以下情形之一(以较早实现者为准)的,宁波亚丰有权要求安德利尽
快启动后续交易:
  A、2022 年 6 月 30 日之后,应由注册会计师对亚锦科技 2022 年上半年的业
绩进行专项审计,根据专项审计结果,亚锦科技 2022 年上半年净利润达到或超
过 308,186,250 元;或 B、亚锦科技 2022 年或之后任何一完整会计年度亚锦科技
净利润达到或超过 616,372,500 元。
  届时关于后续交易中安德利进一步收购宁波亚丰所持亚锦科技股份的具体
比例由宁波亚丰确定,但不低于亚锦科技总股本的 15%;收购对价由安德利以
发行股份或发行股份与支付现金相结合的方式支付,股份和现金的具体比例由
宁波亚丰与安德利协商确定。虽有前述规定,但各方同意,宁波亚丰和安德利
在确定前述收购比例和收购对价的构成时,应确保该等收购行为本身不会导致
安德利的实际控制权在本次股份转让的股份过户日起 36 个月内发生变化,并符
合中国证券监督管理委员会、上海证券交易所届时有效的监管规定。
  ②如果上述第①条所述交易完成后,宁波亚丰仍持有部分亚锦科技股份,
则自本次股份转让的股份过户日起满 36 个月后,宁波亚丰有权要求安德利继续
收购宁波亚丰所持亚锦科技全部剩余股份;如果届时除宁波亚丰和安孚能源之
外的亚锦科技股东愿意以与宁波亚丰相同的交易条件向安德利出售其持有的亚
锦科技股份,则安德利也应收购该等股东所持亚锦科技股份。收购对价以现金、
发行股份或现金与发行股份结合的方式支付,具体方式和构成比例由宁波亚丰
与安德利届时协商确定。
  ③各方同意,后续交易实施时,亚锦科技整体估值原则上按照如下方式计
算确定:亚锦科技整体估值=后续交易重组预案/资产收购公告中披露的未来三
年亚锦科技预计净利润金额的算术平均值×15(举例而言,如果后续交易实施
时披露的亚锦科技未来三年平均预计净利润金额为 6.6 亿元,则亚锦科技届时的
整体估值原则上为 99 亿元)。最终交易价格将基于由符合《证券法》规定的资
产评估机构届时出具的资产评估报告所确定的评估值,由相关方协商后确定。
九、本次交易已履行和尚需履行的审批程序
  (一)本次交易已履行的决策和审批程序
  截至本独立财务顾问报告签署日,本次交易已经履行的决策和审批程序如
下:
波亚丰、JIAO SHUGE(焦树阁)、陈学高签订的《股份转让框架协议》;
易预案及相关的议案;
交易正式方案及相关的议案。
决权委托协议》;
相关内容。
  (二)本次交易尚需履行的决策和审批程序
  截至本独立财务顾问报告签署日,本次交易尚需履行的决策和审批程序包
括但不限于:
过;
  本次交易在取得上述决策和审批前不得实施。上述各项决策和审批能否顺
利完成以及完成时间均存在不确定性,提请广大投资者注意投资风险。
十、控股股东对本次重组的原则性意见,及控股股东、董事、监事、
高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计

    (一)控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见
    根据上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人出具的说明:本次交
易的标的公司具有良好的发展前景,本次交易有利于提高上市公司资产质量、
优化上市公司财务状况、增强上市公司的持续盈利能力和抗风险能力,本企业/
本公司/本人作为上市公司的控股股东/实际控制人,原则上同意本次交易的相关
事宜。
    (二)控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员自本次重组披
露之日起至实施完毕期间的减持计划
间的股份减持计划
    上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人出具承诺:“自公司首次披
露本次重组相关信息之日起至本次重组实施完毕期间,本企业/本公司/本人对本
企业/本公司/本人直接或间接持有的公司的股份尚未有减持计划(前述股份包括
本次交易前持有的股份以及前述期间内因公司实施送股、资本公积转增股本等
除权事项而新增的股份),若后续根据自身实际需要或市场变化而进行减持,将
依据相关法律法规的规定,及时披露相关信息。”
毕期间的股份减持计划
公司副总经理、董事会秘书王成拟减持其持有的本公司无限售流通股不超过
份进展暨提前终止减持计划的公告》,王成决定提前终止本次减持计划,其在上
述期间尚未实施股份减持。
  上市公司董事、监事、高级管理人员出具承诺:“自公司首次披露本次重组
相关信息之日起至本次重组实施完毕期间,本人对本人直接或间接持有的公司
的股份尚未有减持计划/或已终止减持计划且在上述期间未实施股份减持(前述
股份包括本次交易前持有的股份以及前述期间内因公司实施送股、资本公积转
增股本等除权事项而新增的股份),若后续根据自身实际需要或市场变化而进行
减持,将依据相关法律法规的规定,及时披露相关信息。”
十一、本次交易相关各方作出的重要承诺
  本次交易相关各方作出的承诺如下:
承诺方   承诺事项                              主要内容
              大遗漏,并承诺就此承担个别及连带的法律责任。
              定,及时提供相关信息,并保证所提供信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对所提供信
      关于所提供
              息的真实性、准确性和完整性承担完全的法律责任。
      信息真实
      性、准确性
              关的书面或口头信息,本公司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的印章均是真实
      和完整性的
              的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件。
      承诺函
               本公司保证严格履行上述承诺,如出现因本公司违反上述承诺而导致投资者及中介机构遭受损失的,本公司将依法承担
              因此产生的赔偿责任。
      关于内幕交   在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形。
安德利
      易事项的承    2、最近三十六个月内,本公司不存在与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会行政处罚或者被司法
      诺函      机关依法追究刑事责任的情形。
               安德利及其新设子公司安孚能源出具如下承诺:
      关于不存在    截至承诺函签署之日,本公司不存在《中国证券监督管理委员会关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
      不得参与任   管的暂行规定》(中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)第十三条规定的情形,即“因涉嫌本次重大资产重组相关的
      何上市公司   内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作
      重大资产重   出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效
      组情形的承   之日起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”  。
      诺函       本公司在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承
              担法律责任。
      关于无违法    1、本公司的现任董事、监事、高级管理人员具备和具备《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和公司
      违规行为的   章程规定的任职资格和义务,其任职均经合法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部
      承诺函     门、兼职单位(如有)所禁止的任职/兼职情形;
        条、第一百四十九条规定的行为,最近三年内不存在受到中国证券监督管理委员会的行政处罚的情形,最近十二个月内不
        存在受到证券交易所的公开谴责的情形,不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管理委
        员会立案调查的情形;最近三年内不存在与经济纠纷有关的尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件情形;
        监督管理委员会的行政处罚,或者受到刑事处罚的情形;不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国
        证券监督管理委员会立案调查的情形;不存在最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形,不存在其他重大失信行
        为;
        罚且情节严重,或者受到刑事处罚,或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证券监督管理委员会的行政处罚的情
        形;不存在最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形,或其他重大失信行为;不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案
        侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形;不存在最近三年内未履行向投资者所作出的公开承诺
        的情形;最近三年内不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件情形;
        交易所公开谴责等失信情况;
        垫款项或者其他方式占用的情形;
         本公司在本承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性
        承担法律责任。
         安德利及其新设子公司安孚能源出具如下承诺:
        全资子公司。根据本次交易方案,安德利拟将安德利工贸 100%股权出资至新设子公司安孚能源,再由安孚能源拟以现金
        方式向陈学高出售所持安德利工贸 100%股权。安德利、安孚能源与交易对方就本次交易签署协议和履行协议项下权利义
关于出售资
        务具有合法主体资格;
产权属的承
诺函
        在质押、抵押、其他担保或第三方权益或其他限制转让之情形,不存在法院或其他有权机关冻结、查封、拍卖等限制其转
        让之情形;根据本次交易安排,安德利将安德利工贸 100%出资至安孚能源后亦保证其不存在上述情形。安孚能源未来的
        其他股东已出具《投资入股意向函》,同意本次交易方案,安德利工贸的 100%股权的过户不存在法律障碍;
               任,对由此给受损方造成的损失承担赔偿责任。
       关于本次交
               事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
       易摊薄即期
       回报采取填
               的其他新的监管规定的,且本承诺相关内容不能满足该等规定时,本人承诺届时将按照上述监管部门的最新规定出具补充
       补措施的承
               承诺。
       诺函
               规定承担相应法律责任。
               公司原控股股东、实际控制人陈学高所作出的公开承诺正在履行,符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关要
               求,不存在承诺不规范、承诺未履行或到期未履行完毕的情形。
               伙企业(有限合伙)及其相关主体所作出的公开承诺正在履行,符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关要
               求,不存在承诺不规范、承诺未履行或到期未履行完毕的情形。
        关于公司
       重组前业绩
               控制人、现任董事、监事、高级管理人员最近三年未曾受到行政处罚、刑事处罚,未曾被交易所采取监管措施、纪律处分
       “变脸”及
               或者被证监会派出机构采取行政监管措施,不存在正被司法机关立案侦查、被证监会立案调查或者被其他有权部门调查等
       拟置出资产
               情形。
       的承诺
               计利润以符合或规避监管要求的情形,相关会计处理符合企业会计准则规定,不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计
               估计变更等对上市公司进行“大洗澡”的情形,上市公司制定的资产减值准备计提政策符合企业会计准则的规定及公司自
               身实际情况。
               评估结论合理,符合资产实际经营情况,本次评估履行了必要的决策程序。
安德利全   关于所提供    1、本人保证本次重组的全部信息披露和申请文件的内容均真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
体董事、    信息真实   遗漏,并承诺就此承担个别及连带的法律责任。
监事、高   性、准确性    2、在参与本次重组交易过程中,本人将依照相关法律、法规及中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规
级管理人   和完整性的   定,及时提供相关信息,并保证所提供信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对所提供信
员   承诺函     息的真实性、准确性和完整性承担完全的法律责任。
            的书面或口头信息,本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的印章均是真实的,
            该等文件的签署业经合法授权并有效签署该文件。
            券监督管理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本人将暂停转让在公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的
            两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交公司董事会,由公司董事会代向证券交易所和登记结算公司申请锁
            定;如本人未在两个交易日内提交锁定申请的,本人同意授权公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送
            本人的身份信息和账户信息并申请锁定;如公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息
            的,本人同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本人承诺自愿锁定
            股份用于相关投资者赔偿安排。
              截至本函出具之日,本人不存在泄露公司本次重组相关内幕信息及利用本次重组相关内幕信息进行内幕交易的情形,亦
    关于内幕交   不存在利用内幕信息建议他人买卖相关证券或其他内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证券监督管理委员会立案调查
    易事项的承   或被司法机关立案侦查。
     诺函       如上述陈述不真实,本人将承担由此给公司及其股东造成的损失。
              本次重组完成前,本人将采取积极措施,确保上述承诺持续有效。
              截至本承诺函签署之日,本人不存在《中国证券监督管理委员会关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
    关于不存在
            管的暂行规定》(中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)第十三条规定的情形,即“因涉嫌本次重大资产重组相关的
    “不得参与
            内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作
    任何上市公
            出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效
    司重大资产
            之日起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”  。
    重组情形”
              本人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担
     的承诺函
            法律责任。
    关于无违法   职均经合法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位(如有)所禁止的任职
    违规行为的   /兼职情形。
     承诺函      2、本人不存在违反《中华人民共和国公司法》第一百四十七条、第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为,最近
            三年内不存在受到中国证券监督管理委员会的行政处罚的情形,最近十二个月内不存在受到证券交易所的公开谴责的情
        形,不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形。
        存在涉嫌重大违法违规行为的情形。
         本人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担
        法律责任。
        的公司无限售流通股不超过 8,177 股,2021 年 11 月 6 日,上市公司披露了《高级管理人员集中竞价减持股份进展暨提前终
关于对本次
        止减持计划的公告》       ,王成决定提前终止本次减持计划,其在上述期间尚未实施股份减持。
交易期间持
         自公司首次披露本次重组相关信息之日起至本次重组实施完毕期间,本人对本人直接或间接持有的公司的股份尚未有减
股及减持意
        持计划/或已终止减持计划且在上述期间未实施股份减持(前述股份包括本次交易前持有的股份以及前述期间内因公司实
向的承诺函
        施送股、资本公积转增股本等除权事项而新增的股份),若后续根据自身实际需要或市场变化而进行减持,将依据相关法
        律法规的规定,及时披露相关信息。
        公司原控股股东、实际控制人陈学高所作出的公开承诺正在履行,符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关要
        求,不存在承诺不规范、承诺未履行或到期未履行完毕的情形。
        企业(有限合伙)及其相关主体所作出的公开承诺正在履行,符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关要求,
        不存在承诺不规范、承诺未履行或到期未履行完毕的情形。
关于公司重
 组前业绩
        制人、现任董事、监事、高级管理人员最近三年未曾受到行政处罚、刑事处罚,未曾被交易所采取监管措施、纪律处分或
“变脸”及
        者被证监会派出机构采取行政监管措施,不存在正被司法机关立案侦查、被证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情
拟置出资产
        形。
 的承诺
        利润以符合或规避监管要求的情形,相关会计处理符合企业会计准则规定,不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计估
        计变更等对上市公司进行“大洗澡”的情形,上市公司制定的资产减值准备计提政策符合企业会计准则的规定及公司自身
        实际情况。
        评估结论合理,符合资产实际经营情况,本次评估履行了必要的决策程序。
       关于本次交    3、本人承诺不得动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
安德利全
       易摊薄即期    4、本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时,应与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
体董事、
       回报采取填    5、本人承诺支持上市公司股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
高级管理
       补措施的承    6、本承诺出具日后至本次交易完毕前,中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定
 人员
        诺函     时,且上述承诺不能满足该等规定时,本人承诺届时将按照上述新的监管规定出具补充承诺。
               反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
               载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺就此承担个别及连带的法律责任。
               易所的有关规定,及时提供相关信息,并保证所提供信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
               并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担完全的法律责任。
       关于所提供
        信息真实
               本次交易有关的书面或口头信息,本企业/本公司/本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等
       性、准确性
               文件资料的印章均是真实的,该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件。
       和完整性的
安德利控            4、本企业/本公司/本人保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或
        承诺函
股股东及           重大遗漏。
其一致行            5、本企业/本公司/本人保证已履行了法定的披露和报告义务,不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其他事
动人、实           项。
际控制人            6、本企业/本公司/本人保证严格履行上述承诺,如出现因本企业/本人违反上述承诺而导致上市公司/投资者/本次交易的
               证券服务机构遭受损失的,本企业/本公司/本人将依法承担因此产生的赔偿责任。
       关于内幕交   形;不存在因涉嫌与重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形。
       易事项的承    2、最近三十六个月内,本企业/本公司/本人不存在与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会行政处罚
        诺函     或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
       关于不存在    截至本函出具之日,本企业/本公司/本人及所控制的机构均不存在《中国证券监督管理委员会关于加强与上市公司重大
       不得参与任   资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》(中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)第十三条规定的情形,即“因
何上市公司   涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的
重大资产重   重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或
组情形的承   者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”
                                                  。
 诺函      本企业/本公司/本人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确
        性和完整性承担法律责任。
关于无违法
违规行为及
        开谴责的情形。
诚信情况的
 承诺函
        的情形。
关于对本次    自公司首次披露本次重组相关信息之日起至本次重组实施完毕期间,本企业/本公司/本人对本企业/本公司/本人直接或间
交易期间减   接持有的公司的股份尚未有减持计划(前述股份包括本次交易前持有的股份以及前述期间内因公司实施送股、资本公积转
持意向的承   增股本等除权事项而新增的股份),若后续根据自身实际需要或市场变化而进行减持,将依据相关法律法规的规定,及时
  诺函    披露相关信息。
关于不利用
控制地位影    不利用控制地位或者影响能力要求上市公司实施显失公允的重组交易,不指使或者协助上市公司、标的公司进行虚假记
响本次交易   载、误导性陈述或者重大遗漏等违法违规行为。
 的承诺函
         (一)确保上市公司人员独立
        不在本企业/本公司/本人及本企业/本公司/本人控制的其他企业担任职务。
关于保持上
市公司独立
        市公司董事会和股东大会行使职权做出人事任免决定。
性的承诺函
         (二)确保上市公司资产独立完整
         (三)确保上市公司的财务独立
         (四)确保上市公司机构独立
         (五)确保上市公司业务独立
        购、生产、销售、知识产权等方面保持独立。
        不从事与上市公司构成实质性同业竞争的业务和经营。
        的企业)与上市公司的关联交易;无法避免的关联交易则按照“公开、公平、公正”的原则依法进行。
关于避免与    2、本企业/本公司/本人及本企业/本公司/本人控制的企业将不开展与上市公司及其下属子公司构成竞争或可能构成竞争
上市公司同   的业务。
业竞争的承    3、在本企业/本公司/本人直接/间接持有上市公司股份期间本承诺函有效,如在此期间,出现因本企业/本公司/本人及本
 诺函     企业/本公司/本人控制的企业违反上述承诺而导致上市公司利益受到损害的情况,本企业/本公司/本人将依法承担相应的赔
        偿责任。
        避的关联交易,均按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价格按市场公认的合理价格确定,并按相关法律、法规以
关于规范与
        及规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务,切实保护上市公司及其中小股东利益。
上市公司关
联交易的承
        件、上海证券交易所颁布的业务规则及上市公司《公司章程》等制度的规定,不损害上市公司及其中小股东的合法权益。
 诺函
        本企业/本公司/本人控制的企业违反上述承诺而导致上市公司利益受到损害的情况,本企业/本公司/本人将依法承担相应的
        赔偿责任。
关于本次交
        动;承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
易摊薄即期
回报采取填
        的其他新的监管规定的,且本承诺相关内容不能满足该等规定时,本企业/本公司/本人承诺届时将按照上述监管部门的最
补措施的承
        新规定出具补充承诺。
 诺函
        机构的有关规定承担相应法律责任。
关于是否存
在维持或变
更控制权、
         截至本确认函出具之日,除本次交易涉及的控制权安排外,本企业/本公司/本人暂无未来六十个月内维持或变更上市公
调整主营业
        司控制权的安排、承诺、协议;本次交易完成后,上市公司的主营业务将发生相应调整。除此之外,截至本确认函出具之
务的相关安
        日,本企业/本公司/本人暂无未来六十个月内对上市公司主营业务进行调整的其他相关安排、承诺、协议等。
排、承诺、
协议的确认
  函
关于不存在
关联关系、
         本企业/本公司/本人除以上市公司控股股东/实际控制人的身份参与本次交易的相关工作外,与标的公司及其关联方、实
一致行动关
        际控制人、全体董监高等关联自然人/关联法人均不存在关联关系、一致行动关系或其他关系或其他利益安排,不存在向
系或其他利
        标的公司及其子公司推荐董事及高级管理人员的情形。
益安排的承
 诺函
         本企业/本公司/本人自 2019 年 11 月 21 日取得安徽安德利百货股份有限公司(以下简称“上市公司”)的控制权,作为上
关于公司重
        市公司的现任控股股东/实际控制人,今不可撤销承诺如下:
 组前业绩
“变脸”及
        诺正在履行,符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关要求,不存在承诺不规范、承诺未履行或到期未履行完
拟置出资产
        毕的情形。
 的承诺
               本公司/本人、现任董事、监事、高级管理人员最近三年未曾受到行政处罚、刑事处罚,未曾被交易所采取监管措施、纪
               律处分或者被证监会派出机构采取行政监管措施,不存在正被司法机关立案侦查、被证监会立案调查或者被其他有权部门
               调查等情形。
               利润以符合或规避监管要求的情形,相关会计处理符合企业会计准则规定,不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计估
               计变更等对上市公司进行“大洗澡”的情形,上市公司制定的资产减值准备计提政策符合企业会计准则的规定及公司自身
               实际情况。
               评估结论合理,符合资产实际经营情况,本次评估履行了必要的决策程序。
                宁波亚丰及其董事、监事、高级管理人员出具如下承诺:
                本公司/本人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法律及财务顾问专业服务的证券服务机构提供了与本次重组
               相关的信息和文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),本公司/本人保证所提供的文件资料的副
               本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该
               文件;保证所提供的信息和文件资料的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承
               诺承担个别和连带的法律责任。
                本公司/本人保证为本次重组所出具的说明、承诺或其他类型的确认文件均是真实、准确和完整的,不存在任何虚假记
       关于所提供   载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
        信息真实    在本次重组期间,本公司/本人将依照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时披
       性、准确性   露和提供有关本次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述
宁波亚丰   和完整性的   或者重大遗漏,给上市公司或投资者造成损失的,本公司/本人将依法承担赔偿责任。
        承诺函     宁波亚丰同时承诺:
                如本次重组因所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监
               督管理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本公司将暂停转让在上市公司拥有权益的股份(如有),并于收到立案
               稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代向证券交易所和登
               记结算公司申请锁定;如本公司未在两个交易日内提交锁定申请的,本公司同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券
               交易所和登记结算公司报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定;如上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司
               报送本公司的身份信息和账户信息的,本公司同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存
               在违法违规情节,本公司承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。
       关于内幕交    宁波亚丰及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人出具如下承诺:
       易事项的承    截至本函出具之日,本公司/本人不存在泄露上市公司本次重组相关内幕信息及利用本次重组相关内幕信息进行内幕交
 诺函     易的情形,亦不存在利用内幕信息建议他人买卖相关证券或其他内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证券监督管理委
        员会立案调查或被司法机关立案侦查。
         如上述陈述不真实,本公司/本人将承担由此给上市公司及其股东造成的损失。
         本次重组交易完成前,本公司/本人将采取积极措施,确保上述承诺持续与事实相符。
         宁波亚丰及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人出具如下承诺:
         截至本函出具之日,本公司/本人及所控制的机构、本公司董事、监事、高级管理人员均不存在《中国证券监督管理委
关于不存在
        员会关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》(中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)
不得参与任
        第十三条规定的情形,即“因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认
何上市公司
        定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中
重大资产重
        国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重
组情形的承
        组”。
 诺函
         本公司/本人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完
        整性承担法律责任。
         宁波亚丰及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人出具如下承诺:
        的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
        行政处罚案件(与证券市场明显无关的除外) 。
关于最近五    4、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务的情形;最近五年内不存在未履
年诚信情况   行对上市公司、债权人及其他利益相关方的重要承诺的情形;最近五年内不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管
 的承诺函   措施或受到证券交易所纪律处分的情形;最近五年内不存在其他严重违反诚信的情形。
        员会的行政处罚,或者受到刑事处罚的情形;不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管
        理委员会立案调查的情形;不存在最近五年内受到证券交易所的公开谴责的情形,不存在其他重大失信行为。
        其任职均经合法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职单位(如有)所禁止的
        兼职情形。
关于标的资    宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
产权属状况    1、标的公司系依据中华人民共和国相关法律法规设立并有效存续的法人实体,标的公司的股本均已实缴完成,不存在
的承诺函    根据法律、公司组织章程及大纲或其他事项应当终止的情形。
        他人持有上述股份的情形;本公司已将标的公司 70.39%股份全部予以质押,除质押外,本公司持有的上述股份不存在被
        查封、冻结、托管、拍卖、征用等限制其转让的其他情形;除上述股份质押外,不存在其他影响本次交易股份交割过户手
        续的法律障碍。本公司承诺将于本次重组标的公司股份交割前解除标的公司至少 36%股份质押,保证不会因上述质押事项
        导致本次交易股份无法交割。
        的约定承担责任。本公司承诺本公司持有的标的股份不涉及尚未了结或可预见的诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或
        存在妨碍权属转移的其他情形。
        司及其投资者和证券服务机构造成损失的,由本公司承担连带赔偿责任。
          宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
          一、截至本承诺函出具之日,标的公司以持有南孚电池的 22.183%的股权质押给中国银行股份有限公司南平分行担保同
        为本公司实际控制人控制的企业 RISING PHOENIX INVESTMENTS LIMITED(以下简称“RISING”
                                                                     )对质权人的借款,
        该担保行为未经标的公司董事会、股东大会审议,未经信息披露程序,属于违规担保;除前述违规担保以外,本公司不存
        在以任何形式违规占用标的公司及其子公司资金的情况。本公司保证不以任何形式违规占用标的公司及其子公司资金,保
        证不指定第三方以关联交易非关联化等形式违规占用标的公司及其子公司资金;本公司承诺将与交易各方在《股份转让协
关于不占用   议》中对上述担保事项进行明确约定,即本次交易部分价款将专项用于归还 RISING 对中国银行的借款,以解除该等
资金的承诺   22.183%的南孚电池股权质押事宜。
  函       二、本公司及本公司控制的其他企业保证不利用本公司在标的公司中的地位和影响,违规占用或转移标的公司及其子公
        司的资金、资产及其他资源,或要求标的公司及其子公司违规提供担保。
          三、若本公司及本公司控制的企业违反上述承诺对标的公司及其子公司其他股东造成损失,本公司将依法承担相应的赔
        偿责任。若今后发生本公司及本公司控制的其他企业直接或间接占用标的公司及其子公司资金情形,本公司将在标的公司
        股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明具体原因并向标的公司股东和社会公众投资者道歉,并在限期内将所占用资金
        及利息归还标的公司及其子公司。同时,标的公司有权直接扣减分配给本公司及本公司控制的企业的现金红利,用以偿还
        本公司及本公司控制的企业所占用的资金。
          宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
关于无产权
          (1)若上述未取得权属证书的房屋存在任何权属纠纷,而使南孚电池或者第三方相关权益遭受损失的,本公司愿意以
证明事项的
        自有财产为南孚电池承担相关责任以及可能发生的一切费用,以避免影响南孚电池及其他投资者的相关权益;
 承诺函
          (2)如因未取得权属证书的房屋受到罚款、被要求拆除或其他风险而使南孚电池或者第三方相关权益遭受损失的,本
        公司愿意以自身财产为南孚电池承担相关责任以及可能发生的一切费用,以避免影响南孚电池及其他投资者的相关权益。
         (3)本公司承诺上述房屋部分或全部被强制拆除时,及时为南孚电池提供可替代的用房安排,以保证不影响南孚电池
        的正常生产经营。
         宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
        险、工伤保险和住房公积金(以下统称“五险一金”)出现缴纳问题,前述公司被要求为其员工补缴或被追偿“五险一
关于缴纳社
        金”,或受到有关政府部门的处罚或被要求承担任何形式的法律责任,承诺方将无条件全额承担应补缴或被追偿的金额、
保和公积金
        承担滞纳金和罚款等相关经济责任以及因承担相应法律责任而导致、遭受、承担的任何损失、损害、索赔、成本和费用,
 的承诺函
        保证标的公司及其下属子公司不会因此遭受任何损失。
         宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
关于避免与
上市公司同
业竞争的承
 诺函
        的企业违反上述承诺而导致上市公司利益受到损害的情况,本公司/本人将依法承担相应的赔偿责任。
         宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
关于避免与
标的公司同
业竞争的承
 诺函
        的企业违反上述承诺而导致标的公司利益受到损害的情况,本公司/本人将依法承担相应的赔偿责任。
         宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
关于规范与   均按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价格按市场公认的合理价格确定,并按相关法律、法规以及规范性文件的
上市公司关   规定履行交易审批程序及信息披露义务,切实保护上市公司及其中小股东利益。
联交易的承    2、本公司/本人及本公司/本人控制的企业保证严格按照有关法律、中国证监会颁布的规章和规范性文件、上海证券交易
 诺函     所颁布的业务规则及上市公司《公司章程》等制度的规定,不损害上市公司及其中小股东的合法权益。
        制的企业违反上述承诺而导致上市公司利益受到损害的情况,本公司/本人将依法承担相应的赔偿责任。
         宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
关于规范与   均按照公平、公允和等价有偿的原则进行,交易价格按市场公认的合理价格确定,并按相关法律、法规以及规范性文件的
标的公司关   规定履行交易审批程序及信息披露义务,切实保护标的公司及其中小股东利益。
联交易的承    2、本公司/本人及本公司/本人控制的企业保证严格按照有关法律、中国证监会颁布的规章和规范性文件、新三板有关规
 诺函     定及标的公司《公司章程》等制度的规定,不损害标的公司及其中小股东的合法权益。
        制的企业违反上述承诺而导致标的公司利益受到损害的情况,本公司/本人将依法承担相应的赔偿责任。
         宁波亚丰及其实际控制人出具如下承诺:
        联方与上市公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东之间不存在其他关联关系、一致行动关系或其他利益安
        排;
关于与上市    2、截至本说明出具之日,除在本次交易中作为上市公司的交易对方外,本公司及本公司关联方与上市公司全体董事、
公司关联关   监事及高级管理人员之间不存在关联关系、一致行动关系或其他利益安排。
 系的说明    3、本公司与陈学高于 2021 年 9 月 9 日签署了附条件生效的《股份转让协议》     ,本公司受让陈学高持有的上市公司 15%股
        份;本次交易完成后本公司将持有上市公司 15%股份。根据《上海证券交易所股票上市规则》、《重组管理办法》等法律、
        法规及规范性文件的相关规定,本次交易构成关联交易。
        施加重大影响的情形。
         宁波亚丰及 JIAO SHUGE(焦树阁)于 2021 年 10 月 29 日出具承诺如下:
        池有限公司(以下简称“南孚电池”        )22.183%股权违规对外担保的情形;2021 年 10 月 22 日,亚锦科技董事会审议通过了
        《关于对以公司持有的福建南平南孚电池有限公司 22.183%股权为控股股东之关联方提供的担保事项不予追认的议案》并
        履行了信息披露义务;本公司/本人承诺将采取措施确保在与安德利签署正式协议前(即公司召开董事会审议本次重组草
声明承诺函   案前)解除相应的南孚电池股权冻结事项,同时交易各方将在正式协议中明确约定本次部分交易价款将专门用于偿还借款
        以解除 36%亚锦科技股份的质押及 22.183%南孚电池股权的质押。
        之上设定质押外,本公司/本人不存在在亚锦科技股份及其控股子公司股权之上新增任何股份质押或其他权利负担。
        来款等,除上述已披露事项外,宁波亚丰不存在其他对外担保、诉讼、仲裁等或有债务的情形,不存在其他金融机构或非
              金融机构隐性负债的情形;除已公开披露的信息外,亚锦科技和南孚电池不存在其他对外担保、重大诉讼或仲裁等或有负
              债的情形,亦不存在其他金融机构或非金融机构隐性负债的情形。
              未用于亚锦科技及其子公司的生产经营。若因债务纠纷产生的任何法律责任,应由本公司自行承担,与亚锦科技及其子公
              司无关。
              本公司/本人将承担一切法律责任。
               关于亚锦科技与云南联通的诉讼案件,宁波亚丰出具承诺如下:
      承诺函
              担。
               本人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法律及财务顾问专业服务的证券服务机构提供了与本次重组相关的信
              息和文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正
              本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件;保证所提
              供的信息和文件资料的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连
              带的法律责任。
               本人保证为本次重组所出具的说明、承诺或其他类型的确认文件均是真实、准确和完整的,不存在任何虚假记载、误导
      关于所提供   性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
       信息真实    在本次重组期间,本人将依照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时披露和提供
      性、准确性   有关本次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大
陈学高   和完整性的   遗漏,给上市公司或投资者造成损失的,本人将依法承担赔偿责任。
       承诺函     如本次重组因所提供或者披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证券监
              督管理委员会立案调查的,在形成调查结论以前,本人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的
              两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代向证券交易所和登记结算公司
              申请锁定;如本人未在两个交易日内提交锁定申请的,本人同意授权上市公司董事会在核实后直接向证券交易所和登记结
              算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定;如上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信
              息和账户信息的,本人同意授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节,本人
              承诺自愿锁定股份用于相关投资者赔偿安排。
      关于内幕交    截至本函出具之日,本人不存在泄露上市公司本次重组相关内幕信息及利用本次重组相关内幕信息进行内幕交易的情
      易事项的承   形,亦不存在利用内幕信息建议他人买卖相关证券或其他内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证券监督管理委员会立
 诺函     案调查或被司法机关立案侦查。
         如上述陈述不真实,本人将承担由此给上市公司及其股东造成的损失。
         本次重组交易完成前,本人将采取积极措施,确保上述承诺持续与事实相符。
         截至本函出具之日,本人不存在《中国证券监督管理委员会关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
关于不存在
        暂行规定》  (中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)第十三条规定的情形,即“因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕
不得参与任
        交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认定前不得参与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行
何上市公司
        政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中国证监会作出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效之日
重大资产重
        起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”       。
组情形的承
         本人在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担
 诺函
        法律责任。
         本人最近五年内不存在违法违规行为并受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有
关于最近五
        关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
年无违法违
         本人不存在其他损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
规行为的承
         本人不存在尚未了结的或可预见的与经济纠纷有关的重大民事诉讼、仲裁或行政处罚案件(与证券市场明显无关的除
 诺函
        外)。
         本人最近五年内不存在负有数额较大的到期未清偿债务,不存在未偿还经法院判决、裁定应当偿付的债务,不存在被法
关于最近五
        院采取强制措施,不存在受到仍然有效的法院判决、裁定所限制;最近五年内不存在未履行对上市公司、债权人及其他利
年诚信情况
        益相关方的重要承诺的情形;最近五年内不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分
 的承诺函
        的情形;最近五年内不存在其他严重违反诚信的情形。
         本人用于本次交易的资金全部来源于自有资金或自筹资金,资金来源合法合规;本人用于本次交易的资金不存在直接或
关于资金来
        间接地来源于上市公司或其关联方的情形,亦不存在接受上市公司或其关联方的财务资助、补偿、承诺收益等情形。
源的承诺函
         上述承诺为本人的真实意思表示,承诺内容如有不实,本人愿意承担相应法律责任。
        引——上市类第 1 号》的相关要求,不存在承诺不规范、承诺未履行或到期未履行完毕的情形。
关于公司重
 组前业绩
        高级管理人员最近三年未曾受到行政处罚、刑事处罚,未曾被交易所采取监管措施、纪律处分或者被证监会派出机构采取
“变脸”及
        行政监管措施,不存在正被司法机关立案侦查、被证监会立案调查或者被其他有权部门调查等情形。
拟置出资产
 的承诺
        利润以符合或规避监管要求的情形,相关会计处理符合企业会计准则规定,不存在滥用会计政策、会计差错更正或会计估
        计变更等对上市公司进行“大洗澡”的情形,上市公司制定的资产减值准备计提政策符合企业会计准则的规定及公司自身
               实际情况。
               评估结论合理,符合资产实际经营情况,本次评估履行了必要的决策程序。
                亚锦科技及其董事、监事、高级管理人员出具如下承诺:
                本公司及本公司控制的子公司(以下简称“本公司”)/本人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法律及财务顾
               问专业服务的证券服务机构提供了与本次重组相关的信息和文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息
       关于所提供   等),本公司/本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,
        信息真实   该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的真实性、准确性和完整性,保证不存
       性、准确性   在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
       和完整性的    本公司/本人保证为本次重组所出具的说明、承诺或其他类型的确认文件均是真实、准确和完整的,不存在任何虚假记
        承诺函    载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
                在本次重组期间,本公司/本人将依照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时披
               露和提供有关本次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述
               或者重大遗漏,给上市公司或投资者造成损失的,本公司/本人将依法承担赔偿责任。
                亚锦科技及其董事、监事、高级管理人员出具如下承诺:
                截至本函出具之日,本公司/本人不存在泄露上市公司本次重组相关内幕信息及利用本次重组相关内幕信息进行内幕交
       关于内幕交
亚锦科技           易的情形,亦不存在利用内幕信息建议他人买卖相关证券或其他内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证券监督管理委
       易事项的承
               员会立案调查或被司法机关立案侦查。
        诺函
                如上述陈述不真实,本公司/本人将承担由此给上市公司及其股东造成的损失。
                本次重组交易完成前,本公司/本人将采取积极措施,确保上述承诺持续与事实相符。
                截至本函出具之日,本公司及子公司、本公司的董事、监事、高级管理人员均不存在《中国证券监督管理委员会关于加
       关于不存在
               强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》(中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)第十三条规
       不得参与任
               定的情形,即“因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认定前不得参
       何上市公司
               与任何上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中国证监会作
       重大资产重
               出行政处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”。
       组情形的承
                本公司在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承
        诺函
               担法律责任。
       关于本次重    1.本公司为依据中华人民共和国相关法律法规设立并有效存续的股份有限公司,不存在根据公司法及公司章程规定需予
       组有关事项   终止的情形,具备参与本次重组的主体资格;
        的承诺     2.本公司全体股东的认缴出资额均已实缴到位;本公司的现有股东及持股比例均合法有效;
权予以质押,除质押外,该等股权不存在纠纷或潜在纠纷,不存在查封、冻结及其他任何限制性权利或任何权利负担而导
致限制转让的情形,亦不存在与权属相关的未决或潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序;
需要终止的情形;
代表其他方的利益的情形,不存在出资不实、虚假出资、迟延出资或者抽逃出资的情形;除本公司持有的福建南平南孚电
池有限公司(“南孚电池” )22.183%股权被质押、因(2021)云 01 执保 130 号及(2021)云 01 执异 526 号裁定书导致的本
公司持有的南孚电池股权以及本公司已对外转让但未办理工商变更登记的浙江讯通联盈商务服务有限责任公司 3.66%股权
被司法冻结外,不存在其他抵押、质押等担保情形,不存在其他任何可能导致被有关司法机关或行政机关拍卖、查封、冻
结、征用或限制转让的情形,亦不存在其他与资产权属相关的未决或潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序;
的情况;
案调查的情形;
忠实和勤勉地履行职务,最近三十六个月内未受到过中国证券监督管理委员会的行政处罚、最近十二个月内未受到过中国
境内证券交易所的公开谴责;最近三十六个月内不存在受到重大行政处罚、刑事处罚的情形,亦不存在涉嫌重大违法违规
行为的情形;
利、义务的合法主体资格;
及子公司使用的土地和房屋等主要资产不存在其他重大产权纠纷或潜在纠纷;
存在法律障碍;
债;
状况、经营成果和现金流量,且严格依法缴纳各种税款;
        预见的、足以影响公司存续及持续经营的重大诉讼、仲裁案件;
        公司实际控制人控制的企业 RISING PHOENIX INVESTMENTS LIMITED(“RISING”)对质权人的借款,该担保行为未经
        本公司董事会、股东大会审议,未经信息披露程序,属于违规担保。除前述违规担保以外,本公司及子公司不存在其他资
        金被股东及其关联方、实际控制人及其控制的其他公司占用的情形或对外为第三方提供担保或为关联方提供担保的情形;
        本公司将与交易各方在《股份转让协议》中对上述担保事项进行明确约定,即本次交易部分价款将专项用于归还 RISING
        对中国银行的借款,以解除该等 22.183%的南孚电池股权质押事宜;本公司承诺未来进一步完善公司内部治理,制定相关
        制度并严格遵守公司内控制度,杜绝违规担保的情况发生以保障股东的合法权益;
        其他足以导致本公司终止或者丧失经营能力的情形;
        让渡经营管理权、收益权等影响资产独立性的协议或其他安排;
        整性承担法律责任。
        章程规定的任职资格和义务,其任职均经合法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部
        门、兼职单位(如有)所禁止的任职/兼职情形;
        条、第一百四十九条规定的行为,最近三年内不存在受到中国证券监督管理委员会的行政处罚的情形,最近十二个月内不
        存在受到证券交易所的公开谴责的情形,不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管理委
关于无违法
        员会立案调查的情形;最近三年内不存在受到刑事处罚或与经济纠纷有关的尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件情
违规行为的
        形;
 承诺函
        员会的行政处罚,或者受到刑事处罚的情形;不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管
        理委员会立案调查的情形;不存在最近五年内受到证券交易所的公开谴责的情形,不存在其他重大失信行为;
        行政处罚且情节严重,或者受到刑事处罚,或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证券监督管理委员会的行政处
        罚的情形;不存在最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形,或其他重大失信行为;不存在因涉嫌犯罪被司法机
               关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形;不存在最近十二个月内未履行向投资者所作出
               的公开承诺的情形;除与中国联通云南分公司的诉讼案件以外,最近三十六个月内不存在其他尚未了结的或可预见的重大
               诉讼、仲裁案件情形;
               所公开谴责等失信情况;
               控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形;
                本公司在本承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性
               承担法律责任。
                南孚电池及其主要人员出具如下承诺:
                本公司及本公司控制的子公司(以下简称“本公司”)/本人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法律及财务顾
               问专业服务的证券服务机构提供了与本次重组相关的信息和文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息
       关于所提供   等),本公司/本人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,
        信息真实   该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的真实性、准确性和完整性,保证不存
       性、准确性   在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
       和完整性的    本公司/本人保证为本次重组所出具的说明、承诺或其他类型的确认文件均是真实、准确和完整的,不存在任何虚假记
        承诺函    载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
                在本次重组期间,本公司/本人将依照相关法律法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的有关规定,及时披
               露和提供有关本次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述
南孚电池
               或者重大遗漏,给上市公司或投资者造成损失的,本公司/本人将依法承担赔偿责任。
                南孚电池及其主要人员出具如下承诺:
                截至本函出具之日,本公司/本人不存在泄露上市公司本次重组相关内幕信息及利用本次重组相关内幕信息进行内幕交
       关于内幕交
               易的情形,亦不存在利用内幕信息建议他人买卖相关证券或其他内幕交易行为,未因内幕交易行为被中国证券监督管理委
       易事项的承
               员会立案调查或被司法机关立案侦查。
        诺函
                如上述陈述不真实,本公司/本人将承担由此给上市公司及其股东造成的损失。
                本次重组交易完成前,本公司/本人将采取积极措施,确保上述承诺持续与事实相符。
       关于不存在    截至本函出具之日,本公司及子公司、本公司的董事、高级管理人员均不存在《中国证券监督管理委员会关于加强与上
       不得参与任   市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》(中国证券监督管理委员会公告[2016]16 号)第十三条规定的情
       何上市公司   形,即“因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的,自立案之日起至责任认定前不得参与任何
重大资产重   上市公司的重大资产重组。中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的,上述主体自中国证监会作出行政
组情形的承   处罚决定或者司法机关作出相关裁判生效之日起至少 36 个月内不得参与任何上市公司的重大资产重组”             。
 诺函       本公司在承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承
        担法律责任。
        终止的情形,具备参与本次重组的主体资格;
        Health(HK) Limited 向宁波睿联新杉骐骥股权投资合伙企业(有限合伙)转让的本公司 1.453%的股权事项尚未完成工商变
        更登记外,本公司其他股权变动均已履行了相应的程序,其他股东合法持有本公司股权;
        在因(2021)云 01 执保 130 号及(2021)云 01 执异 526 号裁定书被昆明市中级人民法院冻结的情形;
        需要终止的情形;
        代表其他方的利益的情形,不存在出资不实、虚假出资、延迟出资或者抽逃出资的情形;
关于本次重
        情况;
组有关事项
 的承诺
        调查的情形;
        能够忠实和勤勉地履行职务;不存在受到重大行政处罚、刑事处罚的情形,亦不存在涉嫌重大违法违规行为的情形;
        的合法主体资格;
        公司及子公司使用的土地和房屋等主要资产不存在其他重大产权纠纷或潜在纠纷;
        存在法律障碍;
        债;
        状况、经营成果和现金流量,且严格依法缴纳各种税款;
        对外为第三方提供担保或为关联方提供担保的情形;
        其他足以导致本公司终止或者丧失经营能力的情形;
        等影响资产独立性的协议或其他安排;
        整性承担法律责任。
        定的任职资格和义务,其任职均经合法程序产生,不存在有关法律、法规、规范性文件和公司章程及有关监管部门、兼职
        单位(如有)所禁止的任职/兼职情形;
        百四十九条规定的行为,截至本承诺函出具之日,最近三年内不存在受到中国证券监督管理委员会的行政处罚的情形,最
        近十二个月内不存在受到证券交易所的公开谴责的情形,不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国
        证券监督管理委员会立案调查的情形;截至本承诺函出具之日,最近三年内不存在受到刑事处罚或与经济纠纷有关的尚未
        了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件情形;
关于无违法    3、截至本承诺函出具之日,本公司以及本公司控制的子公司(以下简称“子公司”)不存在最近三十六个月内因违反法
违规行为的   律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重,或者受到刑事处罚,或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证券
 承诺函    监督管理委员会的行政处罚的情形;不存在最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形,或其他重大失信行为;不
        存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情形;不存在最近十二个月
        内未履行向投资者所作出的公开承诺的情形;最近三十六个月内不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁案件情形;
        履行承诺及受到证券交易所公开谴责等失信情况;
        借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形;
         本公司在本承诺函中所述情况均客观真实,不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性
承担法律责任。
十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排
  为保证投资者的合法权益,本次交易中,上市公司对中小投资者权益保护
的安排如下:
  (一)聘请符合《证券法》规定的中介机构
  本次交易中,公司聘请了符合《证券法》规定的独立财务顾问、法律顾问、
审计机构、评估机构等中介机构,对本次交易方案及全过程进行监督并出具专
业意见,确保本次交易定价公允、公平、合理,不损害其他股东的利益。
  (二)严格履行上市公司信息披露义务
  在本次交易过程中,公司已切实按照《上市公司信息披露管理办法》、《关
于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》、《重组管理办法》等相关法
律、法规的要求对本次交易方案采取严格的保密措施,切实履行信息披露义务,
公司将继续严格按照相关法律法规的要求履行信息披露义务。
  本独立财务顾问报告披露后,上市公司将继续严格按照相关法律法规的要
求,及时、准确地披露公司本次重组的进展情况。
  (三)严格执行相关决策程序
  在本次交易过程中,公司严格按照相关法律法规的规定履行法定程序进行
表决和披露。本次交易的议案在提交董事会审议前已取得独立董事对本次交易
的事前认可意见,且相关事项在提交董事会审议时,独立董事就该事项发表了
独立意见。本次交易涉及的关联交易议案将在公司股东大会上由公司非关联股
东予以表决,公司股东大会将采取现场投票与网络投票相结合的方式,公司将
向股东提供网络形式的投票平台,股东可以在网络投票时间内通过网络方式行
使表决权。
  (四)股东大会和网络投票安排
  公司将根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》
等有关规定,为参加股东大会的股东提供便利。上市公司将通过交易所交易系
统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台,股东可以通过交易
系统或互联网投票系统参加网络投票,以切实保护股东的合法权益。
  针对审议本次交易的股东大会投票情况,上市公司将单独统计并予以披露
公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的
股东以外的其他股东的投票情况。
  (五)交易对方宁波亚丰的股份质押安排
  根据《股份转让协议》,宁波亚丰承诺:在本次股份转让完成股份过户且表
决权委托股份之上设定的股份质押(质权人为南平中行)解除(以较晚日期为
准)后 3 个工作日内,宁波亚丰应完成将表决权委托股份全部质押给安德利,
作为其根据《利润补偿协议》的约定履行利润补偿义务(如有)和根据《15%
股份表决权委托协议》的约定履行表决权委托义务的担保。
  上述股份质押对应的质押期间为股份质押登记完成日直至表决权委托股份
的委托期限届满,或《利润补偿协议》约定的利润补偿义务(如有)已履行完
毕(以较晚日期为准)。
  (六)关于本次重组期间损益归属的安排
  对于本次拟购买的亚锦科技 36%股权的过渡期损益归属,亚锦科技在过渡
期间内的收益由安孚能源按照其收购亚锦科技股份的比例享有,损失由宁波亚
丰按照安孚能源收购亚锦科技股份的比例,以现金方式于相关专项审计报告出
具后 5 个工作日内向安孚能源补足。
  对于本次拟出售的安德利工贸 100%股权的过渡期损益归属,自评估基准日
(即 2021 年 8 月 31 日)至资产出售过户完成之日的期间内,安德利工贸产生的
收益由安德利享有,损失由陈学高自行承担。
  (七)业绩承诺及利润补偿的安排
  本次利润补偿安排具体情况参见本独立财务顾问报告之“重大事项提示”
之“三、本次交易业绩承诺及利润补偿情况”之“(一)重大资产购买”。
  (八)其他保护投资者权益的措施
  本次重组交易对方承诺,保证所提供的信息和文件资料的真实性、准确性
和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别
和连带的法律责任。
  在本次交易完成后控股股东、实际控制人将继续保持上市公司的独立性,
遵守中国证监会有关规定,规范运作上市公司。
十三、本次重组摊薄即期回报情况的说明及应对措施
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》(国办发[2013]110 号)、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》(国发[2014]17 号)和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31 号)等相关法律、法规、规
范性文件的要求,上市公司就本次重组对即期回报摊薄的影响进行了认真分析,
并就本次重组摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司拟采取的措施说
明如下:
  (一)本次重组摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
  根据中证天通出具的中证天通[2021]特审字第 0100746 号《备考审阅报告》,
上市公司在本次交易前后的主要财务指标如下:
                                                    单位:万元、元/股
       项目                       交易后                        交易后
                   交易前                        交易前
                                (备考)                      (备考)
营业收入               114,861.88   246,911.15   176,571.39   337,404.37
营业利润                -1,867.94    57,256.94      148.64     62,315.00
利润总额                -1,997.26    30,252.11      199.05     64,464.15
净利润                 -1,863.27    24,502.36      -659.14    50,701.33
归属于母公司股东的净利润        -1,863.27     2,558.16      -659.14      6,967.82
基本每股收益                  -0.17         0.23        -0.06         0.62
  根据上表,本次交易完成后,上市公司 2020 年、2021 年 1-8 月归属母公司
股东的净利润分别为 6,967.82 万元、2,558.16 万元,基本每股收益分别为 0.62/
股、0.23 元/股,较本次交易完成前的-0.06 元/股、-0.17 元/股,实现扭亏为盈。
  本次交易完成后,上市公司基本每股收益扭亏为盈,整体盈利能力得以提
升。本次交易有利于增厚公司每股收益,提升股东回报。受宏观经济、产业政
策、行业周期等多方面未知因素的影响,公司及拟购买标的公司生产经营过程
中存在经营风险、市场风险,可能对生产经营成果产生重大影响,因此不排除
公司未来实际取得的经营成果低于预期,每股即期回报可能被摊薄的情况。
  (二)上市公司应对本次交易可能摊薄即期收益采取的应对措施及承诺
  虽然根据测算,本次交易完成当年不会出现即期回报被摊薄的情况,但为
维护公司和全体股东的合法权益,上市公司若出现即期回报被摊薄的情况,公
司拟采取以下填补措施,增强公司持续盈利能力:
     (1)加强经营管理和内部控制
  公司将进一步加强企业经营管理和内部控制,提高公司日常运营效率,降
低公司运营成本,全面有效地控制公司经营和管理风险,提升经营效率。
     (2)完善利润分配政策
  本次交易完成后,公司将按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
项的通知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《公司章程》
的相关规定,继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策,并结合公司实际
情况,广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东的意见和建议,强化对投资
者的回报,完善利润分配政策,增加分配政策执行的透明度,维护全体股东利
益。
     (3)不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障
  公司将严格遵守《公司法》、《证券法》等法律、法规和规范性文件的规定,
不断完善治理结构,确保股东能够充分行使权利,确保董事会能够按照法律、
法规和公司章程的规定行使职权,作出科学、迅速和谨慎的决策,确保独立董
事能够认真履行职责,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,确保
监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监
督权和检察权,为公司发展提供制度保障。
     (4)严格执行业绩承诺及补偿安排
  根据安孚能源与宁波亚丰签订的《利润补偿协议》,宁波亚丰承诺在 2022
年、2023 年和 2024 年三个年度内,亚锦科技每年净利润(“净利润”为扣除非
经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低者,同时,剔除亚锦科技对深
圳鹏博实业集团有限公司的股权投资可能对净利润造成的一切损益影响)应分
别不低于 616,372,500 元、657,464,000 元和 698,555,500 元。
   若拟购买标的公司均能达成各年度承诺业绩,上市公司每股收益将在本次
交易完成后得到提升;如拟购买标的公司实际净利润低于上述承诺业绩水平,
宁波亚丰将按照《利润补偿协议》的相关规定对上市公司进行补偿,以填补即
期回报。
   根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》(国办发[2013]110 号)、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》(国发[2014]17 号)和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31 号)等相关法律、法规和规
范性文件的要求,公司董事及高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责,维护公
司和全体股东的合法权益。为贯彻执行上述规定和文件精神,公司控股股东、
实际控制人、董事及高级管理人员分别作出承诺:
   (1)控股股东及其一致行动人、实际控制人承诺:
   ①承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其
他方式损害公司利益;
   ②承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束;承诺不动用公司
资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动;承诺由董事会或薪酬委员会制
定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩;
   ③本承诺出具日后至本次交易完成前,若中国证券监督管理委员会、上海
证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且本承诺
相关内容不能满足该等规定时,本企业/本公司/本人承诺届时将按照上述监管部
门的最新规定出具补充承诺;
   ④如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给安德利或股东造成损失的,本企
业/本公司/本人同意根据法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。
   (2)公司全体董事、高级管理人员承诺:
   ①本人承诺不以无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不
得采用其他方式损害上市公司利益。
 ②本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
 ③本人承诺不得动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费
活动。
 ④本人承诺支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时,应与上市公司填补
回报措施的执行情况相挂钩。
 ⑤本人承诺支持上市公司股权激励行权条件与上市公司填补回报措施的执
行情况相挂钩。
 ⑥本承诺出具日后至本次交易完毕前,中国证监会、上海证券交易所作出
关于填补回报措施及其承诺的新的监管规定时,且上述承诺不能满足该等规定
时,本人承诺届时将按照上述新的监管规定出具补充承诺。
 ⑦本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出
的任何有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资
者造成损失的,本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
              重大风险提示
  在评价上市公司本次交易或作出投资决策时,除本独立财务顾问报告的其
他内容和与本独立财务顾问报告同时披露的相关文件外,特别提醒投资者认真
考虑下述各项风险因素:
一、本次交易相关的风险
  (一)本次交易可能被暂停、中止或取消的风险
暂停、中止或取消的风险
  根据《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》的相关规定,
经上市公司自查,在剔除大盘因素、同行业板块因素影响后,上市公司股票股
价在本次交易首次披露前 20 个交易日的波动超过 20%,达到《关于规范上市公
司信息披露及相关各方行为的通知》第五条的相关标准。
  尽管上市公司在本次交易过程中积极主动进行内幕信息管理,且已按时登
记相关内幕信息知情人,但上述股价异动可能导致相关方因涉嫌内幕交易被立
案调查,从而导致本次重组存在被暂停、终止或取消的潜在风险。提请投资者
注意投资风险。
取消的风险
  本次拟购买标的公司具有较强的盈利能力,但如果在本次交易过程中,拟
购买标的公司业绩大幅下滑或出现不可预知的重大影响事项,则本次交易可能
无法按期进行,本次交易面临取消或需重新定价的风险,提请投资者注意。
  若本次交易因其他原因被暂停、中止或被取消,而上市公司又计划重新启
动重组,则交易定价及其他交易条件都可能较本独立财务顾问报告中披露的重
组方案发生重大变化,提请投资者注意投资风险。
   (二)本次交易的审批风险
   本次交易尚需满足多项条件方可实施,包括取得上市公司股东大会对本次
交易正式方案的批准、监管机构对本次交易无异议、国家市场监督管理总局就
本次交易涉及的经营者集中反垄断审查审批通过。本次交易能否获得上述批准
或核准,以及最终获得相关批准或核准时间,均存在不确定性,提请投资者注
意相关风险。
   (三)拟购买资产估值风险
   本次交易中,评估机构以收益法和市场法两种方法对亚锦科技股东全部权
益价值进行评估,最终采取了收益法评估结果作为本次交易标的最终评估结论。
以 2021 年 8 月 31 日为评估基准日,亚锦科技股东全部权益价值评估值为
为 48.02%;相较于合并报表口径账面价值增值 789,009.14 万元,增值率为
   尽管评估机构在评估过程中勤勉尽责,并执行了评估的相关规定,但鉴于
资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制,本次评估中包
含的相关假设、限定条件及特别事项等因素的不可预期变动,可能将对本次评
估结果的准确性造成一定影响。提请投资者注意本次交易拟购买资产评估值的
风险。
   (四)资金筹措风险
   本次交易采用现金支付。公司拟通过设立子公司安孚能源并引入少数股东
的方式引入 11 亿元股权投资(其中 3 亿元已由宁波睿利以交易意向金形式向宁
波亚丰支付,后续可自动转为对应股份转让对价)以及安德利工贸股权转让回
款 6 亿元和自筹资金 7 亿元。安德利工贸股权出售与收购亚锦科技 36%股权互
为前提,在安德利工贸股权出售能够落实前提下,若股权融资及银行并购借款
不能够顺利完成,上市公司存在因交易支付款项不能及时、足额到位从而导致
本次交易失败的风险。
   (五)拟出售资产交易价款支付的风险
   上市公司新设子公司安孚能源以协议转让方式向陈学高出售安德利工贸 100%
股权。根据《资产出售协议》,本次出售对价 60,000.00 万元与安孚能源应向陈
学高支付的款项互相抵销,剩余资产出售对价 23,353.19 万元由陈学高以现金形
式自资产出售过户之日后 2 年内支付完毕支付。陈学高及其配偶同意以夫妻共
同财产对上述剩余资产出售对价的支付承担连带担保责任,作为支付剩余对价
的担保。
   综上,若陈学高在约定时间内无法筹集足额资金,则本次拟出售资产交易
价款存在不能按时支付的风险。
   (六)拟购买标的公司违规对外担保风险
   截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技存在将南孚电池 22.183%股权违规对外担
保的情形;2021 年 10 月 22 日,亚锦科技董事会审议通过了《关于对以公司持
有的福建南平南孚电池有限公司 22.183%股权为控股股东之关联方提供的担保
事项不予追认的议案》并履行了信息披露义务。
   截至本独立财务顾问报告签署日,前述 22.183%的南孚电池股权质押尚未
解除,拟购买标的公司存在违规对外担保的风险。交易各方已在《股份转让协
议》中明确约定了本次部分交易价款将专门用于偿还借款以解除 22.183%南孚
电池股权的质押登记。
   (七)标的资产未能如约解除质押导致本次交易终止的风险
   截至本独立财务顾问报告签署日,宁波亚丰持有的亚锦科技 70.39%股权处
于质押状态,目前该笔质押所担保的主债权尚未清偿的借款本金为 35,975.00 万
元;亚锦科技持有的南孚电池 22.183%股权处于质押状态,目前该笔质押所担
保的主债权尚未清偿的借款本金为 8,200.00 万美元。前述质押事项涉及的金额
合计为人民币 35,975.00 万元和 8,200.00 万美元。
   交易各方已在《股份转让协议》中明确约定本次部分交易价款将专门用于
偿还借款以解除 36%亚锦科技股份的质押及 22.183%南孚电池股权的质押。但
若交易对方未能在标的公司股权交割前就解除质押事项与相关质押权人达成一
致导致标的资产未解除质押,则本次重组存在无法交割标的资产从而本次交易
被终止的风险。如标的资产股份质押未能解除导致交易终止,宁波睿利支付的
意向金中,由上市公司出资的 100 万元由交易对方在 10 个工作日内退回,剩余
部分将由交易对方在安孚能源发出书面解除通知后 1 个月内全额返还给宁波睿
利,并按协议约定支付利息。
  (八)标的资产业绩承诺无法实现及实施的风险
  本次交易中,交易对方宁波亚丰已就相关标的资产作出业绩承诺,具体见
本报告书“第七节 本次交易主要合同”之“三、利润补偿协议”。拟购买标的
公司管理层将勤勉经营,尽最大努力确保上述业绩承诺实现。但是,业绩承诺
期内宏观经济环境的变化、行业景气度的波动及意外事件等诸多因素的变化,
可能出现承诺业绩无法实现的情况。尽管《利润补偿协议》约定的利润补偿方
案可以较大程度地保障公司及广大股东的利益,降低收购风险,但如果未来标
的资产在被公司收购后出现经营未达预期的情况,则会影响到公司的整体经营
业绩和盈利水平,提请投资者关注标的资产承诺业绩无法实现的风险。
  宁波亚丰承诺在本次股份转让完成股份过户且表决权委托股份之上设定的
股份质押(质权人为南平中行)解除后,宁波亚丰应尽快将表决权委托股份全
部质押给上市公司,作为其根据《利润补偿协议》的约定履行利润补偿义务
(如有)和根据《15%股份表决权委托协议》的约定履行表决权委托义务的担
保。亚锦科技未来如果发生利润补偿或减值补偿,宁波亚丰以现金或者对应质
押的亚锦科技 15%股份不足以履行相关补偿义务时,则存在利润补偿承诺可能
无法执行和实施的风险,提请投资者关注利润补偿承诺实施的风险。
  (九)交易意向金无法收回的风险
  截至本独立财务顾问报告签署日,上市公司全资子公司作为普通合伙人的
宁波睿利已根据《股份转让框架协议》的约定,向宁波亚丰支付交易意向金
退回条款进行了明确约定,但如宁波亚丰及其实际控制人未能遵守协议约定,
或者其他原因导致宁波亚丰不能够返还意向金,则将导致上市公司存在出资 100
万元无法收回的风险。尽管该款项不会导致上市公司直接的大额财务损失,但
上市公司全资子公司作为普通合伙人的宁波睿利存在 29,900 万元意向金无法收
回的风险。
二、标的公司经营相关的风险
  (一)宏观经济周期波动风险
  亚锦科技通过其控股子公司南孚电池主要从事电池的研发、生产和销售。
作为国内先进的电池科技公司,南孚电池专注于电池行业,通过保持稳定领先
的产品性能,以及对于国内电池零售市场的深耕细作,坚持以科技为先导、以
产品为重心、以客户为中心,“南孚电池”在国内电池市场占有较大优势。标的
资产的电池广泛应用于家用电器、智能穿戴、物联网等领域,其终端产品具有
消费属性,市场需求则会不可避免地受到宏观经济波动的影响。宏观经济的变
化将直接影响下游产业的供需平衡,进而影响到电池市场。
  如果外部经济环境出现不利变化,或者上述影响市场需求的因素发生显著
变化,都将对电池行业产生较大影响,导致标的资产经营业绩发生波动。
  (二)核心产品替代风险
  南孚电池主要从事碱性电池和其他种类电池的研发、生产、销售,随着各
种电池产品研发技术的进步,近年来,以锂电池为代表的二次电池在移动通信、
娱乐以及新能源汽车等方面部分开拓了大量新的市场空间。碱性电池因其成本
低、稳定性、安全性、耐久性等优势依旧在玩具、个人电源、家用电源等小放
电量,使用周期较长的领域具有不可替代的竞争优势,但随着科学技术的不断
进步,南孚电池核心产品仍存在被替代的风险,可能对其生产经营造成不利影
响。
  (三)原材料价格波动的风险
  南孚电池原材料主要为锌粉、电解二氧化锰、钢壳等,与有色金属锌、锰
的价格波动存在一定的关联性。报告期内,南孚电池原材料占主营业务成本的
比例分别为 84.38%、85.71%和 86.28%,占比较高。锌、锰等有色金属属于大宗
商品,其价格较易受到宏观经济、市场需求、汇率等因素的影响,且往往波动
较大。如果未来该等原材料的价格出现大幅上涨,且拟购买标的公司未能有效
向客户转移该等增加成本,则将对拟购买标的公司盈利情况产生不利影响。
  (四)原材料采购风险
  南孚电池主要原材料为国内采购,供应商数量众多且供应稳定。南孚电池
境外采购原材料主要为碱性电池生产过程中所需的隔膜纸。虽然该材料已经部
分实现国产替代,但是品质较高的隔膜纸依然需要向日本、法国等国进口。若
我国与包括日本、法国在内的隔膜纸供应国出现贸易摩擦导致隔膜纸供应不足
或价格发生大幅波动,将对拟购买标的公司产品成本与生产产生不利影响。
  (五)房产权属存在瑕疵的风险
  截至本独立财务顾问报告签署日,南孚电池正在使用但未取得权属证书的
房屋共计 9 处,具体情况参见本独立财务顾问报告之“第四节 拟购买资产基本
情况”之“二、主要资产权属、对外担保及其他或有负债情况”之“(一)主要
资产情况”之“2、房屋建筑物”之“(2)亚锦科技及下属子公司未取得权属证
书的房产情况”。
  宁波亚丰及 JIAO SHUGE(焦树阁)已分别出具《关于无产权证明事项的
承诺函》:“(1)若上述未取得权属证书的房屋存在任何权属纠纷,而使南孚电
池或者第三方相关权益遭受损失的,本公司/本人愿意以自有财产为南孚电池承
担相关责任以及可能发生的一切费用,以避免影响南孚电池及其他投资者的相
关权益;(2)如因未取得权属证书的房屋受到罚款、被要求拆除或其他风险而
使南孚电池或者第三方相关权益遭受损失的,本公司/本人愿意以自身财产为南
孚电池承担相关责任以及可能发生的一切费用,以避免影响南孚电池及其他投
资者的相关权益。(3)本公司/本人承诺上述房屋部分或全部被强制拆除时,及
时为南孚电池提供可替代的用房安排,以保证不影响南孚电池的正常生产经营。”
提请广大投资者关注相关风险。
  (六)涉诉导致核心资产的冻结风险
  云南联通认为亚锦科技未按照 2019 年 5 月签订的《中国联合网络通信有限
公司云南省分公司“双百行动”综合改革合作协议》的约定履行合同义务,于
技支付违约金 269,200,000 元;同时,亚锦科技核心资产南孚电池 82.18%股权被
保全冻结,冻结期限为 2021 年 5 月 17 日至 2024 年 5 月 16 日。上述案件已开庭
审理,尚未判决。2021 年 10 月 26 日,云南省昆明市中级人民法院出具(2021)
云 01 执异 526 号《执行裁定书》,将冻结南孚电池 82.18%的股权内容变更为
“冻结被申请人宁波亚锦电子科技股份有限公司持有的福建南平南孚电池有限
公司有限公司 2.66%的股权(未出质部分)”。即亚锦科技持有的南孚电池股权
的冻结比例将由 82.18%下调至 2.66%,对应南孚电池 79.523%股权将解除冻结,
解除比例占亚锦科技持有的南孚电池股份比例为 96.76%,剩余冻结部分占比较
小,预计不会影响亚锦科技对南孚电池的控制权和持续经营能力。
   截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技已对云南联通诉讼事项全额计提预计负
债;评估机构本次对亚锦科技股权价值进行评估时,亦全额考虑了上述预计负
债对评估值的影响,即上述诉讼所涉及的金额已经在本次交易对价中予以扣除,
不会损害上市公司及其他股东特别是中小股东的利益。此外,交易对方宁波亚
丰承诺,如上述诉讼最终和解、调解或判决亚锦科技承担的违约金金额超过
   目前上述诉讼未对亚锦科技生产经营产生重大不利影响,但案件尚未最终
判决,若后续诉讼结果对亚锦科技不利,则可能导致亚锦科技承担支付义务,
增加标的公司财务负担,提请广大投资者关注相关风险。
   (七)资金风险
   亚锦科技其他应收款应收包头北方智德置业有限责任公司 336,737,875.78 元,
该笔应收款项实际为亚锦科技原董事兼常务副总经理杜敬磊违法挪用亚锦科技
资金的过程中所形成。亚锦科技已针对该等应收款全额计提损失。
   目前该案件已经终审判决,判决责令杜敬磊挪用的亚锦科技资金继续退还,
该判决已经生效,亚锦科技正密切配合法院开展执行工作,积极追索财产,切
实挽回损失。但上述其他应收款能否全部收回仍存在重大不确定性。
   (八)个别人员挪用资金、违规担保导致的内部控制风险
间,利用职务之便挪用巨额资金;2017 年 11 月和 2018 年 8 月,杜敬磊在处理
亚锦科技自 CDH Giant Health (HK) Limited 先后收购南孚电池 14%和 8.183%股
权的过程中,先后办理了亚锦科技所持的南孚电池 22.183%股权之上设定股权
质押的相关事宜。关于挪用资金案件,现已终审判决;关于违规担保事项,鉴
于未履行亚锦科技董事会和股东大会审议程序且未进行信息披露,亚锦科技董
事会审议通过了《关于对以公司持有的福建南平南孚电池有限公司 22.183%股
权为控股股东之关联方提供的担保事项不予追认的议案》,董事会认为亚锦科技
有权主张担保合同对其不发生效力,且不承担担保责任或者赔偿责任。
  尽管亚锦科技在相关事件后采取了一系列整改措施以加强公司治理,完善
内部控制制度,且亚锦科技董事会、股东大会能够正常运行,不存在实质性影
响其正常生产经营的情形,但随着未来业务规模的进一步扩大,如果拟购买标
的公司的内控体系建设不能随着业务规模的扩张而不断完善,并得以良好执行,
则可能出现个别人员侵占公司资产导致的内部控制风险。提请广大投资者关注
相关风险。
  (九)参股公司公允价值变动的风险
  亚锦科技持有一定数额的其他权益工具投资(即鹏博实业参股权),并以公
允价值计量。鹏博实业重要资产为持有 A 股上市公司鹏博士(600804)及多家
企业股权,鹏博实业未来公允价值可能存在一定程度的不确定性和波动性,亚
锦科技对鹏博实业股权投资的未来公允价值变动将影响亚锦科技资产结构及其
他综合收益状况。
  (十)人才流失风险
  拟购买标的公司主要通过南孚电池从事电池的研发、生产和销售业务,已
形成稳定而富有开拓精神的管理团队和经营团队。标的公司重视人才队伍的建
设并采取相关措施激励稳定管理团队和核心技术人员,通过内部培养机制锻炼
培育人才,保证标的公司人才队伍的稳定,避免人才流失,为自身持续发展奠
定了人才基础。随着市场竞争加剧,企业之间对人才的争夺将更加激烈,未来
标的公司若不能持续保持对上述人才的吸引力,则依然将面临人才流失的风险,
对标的公司的经营和业务稳定性造成不利影响。
  (十一)技术风险
  为进一步提升行业地位及产品竞争力,南孚电池将研发投入持续聚焦于碱
锰电池、锂锰电池以及锂离子电池等领域。由于新技术、新产品的研发存在投
入大、周期长等特点,研发结果存在不确定性,如南孚电池前期研发投入无法
实现相应的技术成果,或研发速度及产业化速度不及行业内竞争对手,又或南
孚电池研发的产品或技术不符合消费者实际需求或行业发展趋势,则可能会对
南孚电池的市场地位和盈利能力产生不利影响。
 此外,核心技术人员的研发能力和技术水平是南孚电池持续创新、长期保
持技术优势的重要基础。随着行业的发展,企业对人才的竞争不断加剧,能否
维持技术人员队伍的稳定,并不断吸引优秀技术人员加盟,关系到南孚电池能
否继续保持技术竞争优势和未来发展的潜力。如果出现技术人员流失,或者相
关技术人员将标的公司技术泄露,将对拟购买标的公司经营产生不利影响。
三、与上市公司相关的风险
 (一)上市公司整合风险
 本次交易完成后,上市公司将取得亚锦科技控制权,鉴于其与上市公司原
有主营业务存在较大差异,上市公司充分认可并尊重亚锦科技现有的管理及业
务团队,因此未来亚锦科技仍将保持其经营实体存续并在其原管理团队管理下
运营。上市公司需要与亚锦科技在企业文化、团队管理、技术研发、销售渠道
及客户资源等方面进行进一步的融合,上述整合过程中仍存在不确定性。
 本次交易完成后,如果上市公司与亚锦科技在业务及人员等方面的整合效
果未达预期,可能会影响亚锦科技的生产经营,进而对上市公司和股东的利益
造成不利影响。
 (二)跨界重组的整合风险
 上市公司本次收购的标的公司核心资产南孚电池主要从事电池的研发、生
产、销售,是中国电池行业知名企业,本次交易完成后,上市公司主营业务将
从传统的百货零售行业转为电池行业。上市公司未来将充分利用实际控制人丰
富的跨行业并购及后续整合经验、公司核心管理层丰富的跨行业管理经验以及
公司直面终端消费者的零售经验,为标的公司的持续发展提供支持,以保证本
次交易完成后亚锦科技及南孚电池生产经营的稳定性。但由于上市公司与标的
公司在经营模式、管理体系、企业文化等方面存在一定差异,上市公司与标的
公司的业务和管理能否有效整合仍存在一定的不确定性。若上市公司不能进行
有效整合,可能导致管理效率下降,进而导致本次重组效果不如预期,本次交
易存在跨界重组的整合风险。
   (三)商誉减值风险
   本次交易双方确定的交易价格较亚锦科技账面净资产增值幅度较高。根据
《企业会计准则》,本次交易构成非同一控制下的企业合并,本次交易支付的成
本与取得的可辨认净资产公允价值之间的差额将计入本次交易完成后合并报表
的商誉。根据《企业会计准则》规定,本次交易形成的商誉不做摊销处理,但
需在未来每年年末进行减值测试。根据中证天通出具的上市公司备考审阅报告,
本次交易完成后,截至 2021 年 8 月 31 日上市公司合并资产负债表中将形成商誉
   由于亚锦科技盈利能力受到多方面因素的影响,如未来宏观经济形势、市
场行情或客户需求波动出现不利变化,可能导致标的公司经营情况的恶化,从
而导致商誉减值的风险。
   (四)上市公司对拟出售资产进行担保的风险
   本次交易前,为满足本次交易拟出售资产安德利工贸的经营发展需求,上
市公司为其债务融资提供了连带责任保证,并严格履行相关的审批及信息披露
义务。截至本独立财务顾问报告签署日,上市公司对安德利工贸担保金额为
   本次交易完成后,拟出售资产将不再是上市公司子公司,上市公司对其保
留的担保将构成关联担保。上市公司已在《资产出售协议》中对上述连带责任
保证事项作出明确约定,陈学高应确保在资产出售过户前将上市公司为安德利
工贸及其子公司债务所提供的连带责任保证予以解除,在资产出售过户前无法
解除的,陈学高及其配偶应就该等连带责任保证以夫妻共同财产向上市公司提
供反担保,直至该等连带责任保证解除。截至本独立财务顾问报告签署日,虽
然尚未发现拟出售资产存在到期不履行还款义务或丧失偿债能力的情形,但若
被担保人未能按期履行还款义务,且上述反担保措施无法有效实施,将可能对
上市公司产生不利影响。
四、其他风险
 (一)股市波动风险
 股票价格波动与多种因素有关,包括公司发展前景,宏观经济环境、投资
者心理预期、金融政策调控等。本次交易需要一定的时间周期方能完成,在此
期间,股票价格波动会给投资者带来风险。针对上述情况,上市公司将严格按
照相关法律法规的要求及时、真实、准确、完整地披露相关信息,供投资者做
出投资选择。
 (二)不可抗力风险
 上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不
利影响的可能性。
              第一节 本次交易概况
一、本次交易的背景和目的
  (一)本次交易的背景
  本次交易前,上市公司主要从事自营百货零售,包括购物中心、超市、家
电专业店等。新冠疫情对百货零售实体造成巨大冲击,同时伴随消费升级,线
上线下一体化等新零售模式的涌现,作为区域性百货零售企业,公司积极转变
以超市为中心,加速网点布局、区域拓展,但依然面临较大的业务转型和升级
压力。2020 年度和 2021 年 1-8 月,公司收入呈现下滑趋势,净利润亏损规模进
一步扩大。
  在公司传统主营业务市场竞争加剧难以实现重大突破的情况下,为切实保
护上市公司中小股东的利益,优化公司现有的业务结构和提高公司持续盈利能
力,公司拟置出原有百货零售业务资产,收购亚锦科技 36%股权,并取得宁波
亚丰持有的亚锦科技 15%股权的表决权委托,从而取得亚锦科技控制权,进而
控制南孚电池。
  本次交易后,上市公司可快速切入电池制造行业,并取得较为领先的市场
地位,实现从传统的百货零售行业向市场规模庞大、发展前景广阔的电池行业
的转型,提升公司持续盈利能力和核心竞争力,切实保护上市公司中小股东的
利益。
  (1)电池行业整合加速,头部企业竞争优势明显
   经过较长时间的发展,我国电池行业两极分化现象日益加剧,优势企业
的市场份额正逐步提高。拥有较强的品牌认可度、庞大的销售体系、持续的
研发创新能力、经验丰富的管理团队以及稳定的供应商等关键资源的头部企
业竞争优势将进一步显现。碱性电池行业将进一步加速优胜劣汰和兼并整合,
少数头部企业的市场集中度将进一步提高。标的公司控股子公司南孚电池是
中国电池行业知名企业,在国内碱性电池零售市场影响力和市场占有率较高,
具备明显的市场领先优势。
     (2)新兴电器蓬勃发展,带动电池需求持续增长
  一方面,中低负荷用电场景下,碱性电池由于具有性价比高、用户获得便
捷等特点,需求仍会长期存在;另一方面,由于消费升级和新兴电器的发展,
未来碱性电池的渗透率仍将继续提升。近年来,随着物联网、智能化生活的发
展以及居民生活水平的提高,电池的应用场景不再局限于传统家用电器、遥控
器、钟表和电动玩具等,智能家电、家庭护理仪器、小型消费电子产品等新兴
产品的蓬勃发展使得电池的应用领域进一步拓展,电池需求和消费规模持续增
长。
利条件
  近年来,国务院、中国证监会及证券交易所相继颁布了《国务院关于促进
企业兼并重组的意见》《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》
《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》《重组管理办法》《26
号准则(2018 年修订)》等一系列政策和规章文件,明确提出兼并重组在提高企
业竞争力和调整产业结构中的重要作用,同时提出要充分发挥资本市场在企业
并购重组过程中的主渠道作用,拓宽并购融资渠道,破除市场壁垒和行业分割。
  在传统主营业务发展出现瓶颈、转型升级的愿望和需求较为迫切的情况下,
公司将抓住这一有利的政策机遇,充分利用上市公司在资本市场的并购融资功
能,实现公司的产业转型升级和可持续发展。
  (二)本次交易的目的
  本次交易是上市公司在原有业务面临转型升级压力背景下,为了改善上市
公司的经营状况、增强公司的盈利能力而进行的交易。通过本次交易,上市公
司将实现从传统的百货零售行业向市场规模庞大、发展前景广阔的电池行业的
转型,快速切入优质赛道,提升公司的整体持续盈利能力和未来发展潜力。
  标的公司控制的南孚电池凭借其强大的品牌影响力、深入基层的庞大销售
体系、持续的研发创新能力、经验丰富的管理团队以及丰富的行业经验,在国
内电池领域中具备极强竞争力和较高市场地位。电池行业具有较高壁垒,若公
司采取自行投资的方式进入,则存在较大的市场进入难度和较长时间的初始经
营风险。本次交易完成后,上市公司能够快速进入电池行业,并取得较为领先
的市场地位,有利于公司快速拓展新业务,全面提升上市公司在电池行业的核
心竞争力。
  本次交易完成后,南孚电池将成为上市公司的控股子公司。在电池领域,
南孚电池通过多品牌矩阵布局、提供多样化电池产品,全方位满足用户需求;
同时,南孚电池持续提升产品性能,确保消费者获得良好的使用体验,连续多
年处于销量前列,已形成具备较高影响力的消费品牌。本次交易将为上市公司
注入盈利能力更强的优质资产,带来稳定的营业收入和利润,提升上市公司资
产质量,有效增强上市公司的盈利能力、抗风险能力以及可持续发展能力,充
分保障公司股东利益。
二、本次交易已履行和尚需履行的审批程序
  (一)本次交易已履行的决策和审批程序
  截至本独立财务顾问报告签署日,本次交易已经履行的决策和审批程序如
下:
波亚丰、JIAO SHUGE(焦树阁)、陈学高签订的《股份转让框架协议》;
易预案及相关的议案;
交易正式方案及相关的议案。
决权委托协议》;
相关内容。
  (二)本次交易尚需履行的决策和审批程序
  截至本独立财务顾问报告签署日,本次交易尚需履行的决策和审批程序包
括但不限于:
过;
  本次交易在取得上述决策和审批前不得实施。上述各项决策和审批能否顺
利完成以及完成时间均存在不确定性,提请广大投资者注意投资风险。
三、本次交易的具体方案
  本次重组方案包括重大资产购买及重大资产出售两部分。公司新设子公司
安孚能源拟以支付现金的方式向宁波亚丰购买其持有的亚锦科技 36%的股权,
并以现金方式由安孚能源向陈学高出售所持安德利工贸 100%股权,之后宁波亚
丰将其持有的 562,553,100 股股份(占亚锦科技总股本的 15%)对应的表决权不
可撤销地委托给安德利行使。
  本次重组中,上述两项交易互为前提,其中任何一项交易因未获批准而无
法付诸实施,则本次交易其他各项内容均不予实施。
  (一)重大资产购买
  公司拟以支付现金的方式向宁波亚丰购买其持有的亚锦科技 36%的股权,
购买主体为公司新设子公司安孚能源;之后宁波亚丰将其持有的亚锦科技 15%
股权对应的表决权排他、唯一且不可撤销地委托给安德利行使。通过本次重大
资产购买及表决权委托安排,上市公司将合计控制亚锦科技 51%的表决权。
  为筹措收购资金、控制上市公司资产负债率、降低财务成本,上市公司拟
以新设子公司安孚能源作为本次收购亚锦科技 36%股权的收购主体,并同时引
入少数股东,本次交易完成后,交易结构如下图所示:
  注:宁波九格众蓝股权投资合伙企业(有限合伙)、宁波正通博源股权投资合伙企业
(有限合伙)和安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业(有限合伙)三家合计出资 8 亿元,
未来上述三家具体出资金额将根据实际情况进行适当调整。
  安孚能源的注册资本拟为 24 亿元,其中安德利认缴出资 13 亿元,持股比
例为 54.17%,安德利拟以安德利工贸 100%股权及货币的方式向安孚能源出资。
安德利上述股权出资完成后,本次重大资产出售的拟实施主体为安孚能源。
  根据《15%股份表决权委托协议》,宁波亚丰同意在协议约定的委托期限内
将其持有的亚锦科技 562,553,100 股股份(占亚锦科技总股本的 15%)对应的表
决权排他、唯一且不可撤销地委托给安德利行使。委托期限为自该协议生效之
日起直至安德利或其控制的企业收购委托股份,或安德利及其控制的企业持有
的亚锦科技股份比例达到 51%或以上(以较早实现者为准),其中当亚锦科技 36%
股权完成股份过户时《15%股份表决权委托协议》自动生效。
  为确保本次交易完成后上市公司能够取得亚锦科技控制权且长期稳定,根
据《股份转让协议》,宁波亚丰承诺在亚锦科技 36%股权转让完成股份过户且表
决权委托股份之上设定的股份质押(质权人为南平中行)解除(以较晚日期为
准)后 3 个工作日内,宁波亚丰应完成将表决权委托股份全部质押给安德利,
作为其根据《利润补偿协议》的约定履行利润补偿义务(如有)和根据《15%
股份表决权委托协议》的约定履行表决权委托义务的担保。质押期间为股份质
押登记完成日直至表决权委托股份的委托期限届满或《利润补偿协议》约定的
利润补偿义务(如有)已履行完毕(以较晚日期为准)。同时,上市公司对该等
  此外,为进一步推动和落实本次交易,2021 年 11 月 11 日,宁波亚丰与上
市公司签署关于《亚锦科技 51%表决权委托协议》,双方同意就亚锦科技股份表
决权委托安排先行达成一致。宁波亚丰同意将其持有的亚锦科技 1,912,680,540
股股份(占亚锦科技总股本的 51%)对应的表决权排他、唯一且不可撤销地委
托给安德利行使;上述表决权委托自国家市场监督管理总局作出决定同意安德
利就取得亚锦科技控制权事宜实施经营者集中之日起生效;委托期限为自协议
签署之日起直至双方协商一致解除该协议,或安德利公告终止筹划本次交易,
或亚锦科技 36%股份已完成过户且《15%股份表决权委托协议》已生效。
  中联国信对亚锦科技采用收益法和市场法两种方法进行评估,并以收益法
评估结果作为本次交易的评估结论。根据中联国信出具的皖中联国信评报字
(2021)第 293 号《评估报告》,以 2021 年 8 月 31 日为评估基准日,亚锦科技母
公司报表口径股东全部权益账面价值为 623,961.02 万元,合并报表口径账面价
值 134,567.23 万元,股东全部权益评估价值为 923,576.37 万元,相较于母公司报
表口径账面价值增值 299,615.35 万元,增值率为 48.02%;相较于合并报表口径
账面价值增值 789,009.14 万元,增值率为 586.33%。亚锦科技 36%的股权对应评
估值为 332,487.49 万元,经交易各方协商一致同意,亚锦科技 36%股权的交易
价格最终确定为 240,000.00 万元。
  (1)《股份转让协议》生效后,安孚能源支付股份转让对价 1,500,000,000
元,其中 1)部分价款(“还款专用资金”)专项用于归还对中国银行的借款,以
解除亚锦科技 36%股权质押及亚锦科技所持南孚电池 22.183%股权之上的股权
质押;2)1,500,000,000 元中扣除还款专用资金后的剩余部分于股份过户日后 15
日内由安孚能源向宁波亚丰直接支付;
   (2)股份过户后,宁波亚丰前期根据《股份转让框架协议》的约定收到的
交易意向金 300,000,000 元自动转为安孚能源应向宁波亚丰支付的部分股份转让
对价;
   (3)剩余对价 600,000,000 元由陈学高代安孚能源向宁波亚丰支付(“陈学
高代付对价”)。陈学高应收宁波亚丰的安德利股份转让款与应付宁波亚丰的陈
学高代付对价互相抵销。
   对于上述因陈学高代安孚能源向宁波亚丰支付对价所形成的安孚能源对陈
学高的应付款 600,000,000 元(“应付陈学高款项”),各方一致同意将采取如下
安排解决:安孚能源应向陈学高支付的应付陈学高款项,与陈学高在安孚能源
资产出售事项下应向安孚能源支付的安孚能源资产出售对价的等额部分互相抵
销,互相抵销后安孚能源资产出售对价的剩余部分由陈学高按照《资产出售协
议》的相关约定继续向安孚能源支付。
   (1)利润承诺
   根据《股份转让协议》,各方同意,2021 年不安排业绩承诺,但宁波亚丰应
确保亚锦科技 2021 年不得出现亏损,否则应由宁波亚丰向亚锦科技补足直至亚
锦科技 2021 年度实现盈利。根据安孚能源与拟购买资产交易对方宁波亚丰签订
的《利润补偿协议》,业绩承诺期为 2022 年、2023 年和 2024 年。宁波亚丰承诺,
除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低者,同时,剔除亚锦科技
对深圳鹏博实业集团有限公司的股权投资可能对净利润造成的一切损益影响)
应分别不低于 616,372,500 元、657,464,000 元和 698,555,500 元。
   (2)补偿金额的确定及补偿的实施方式
   本次交易实施完成后,在业绩承诺期期间每一会计年度结束以后,由安孚
能源聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对亚锦科技当期实际净利润进行
审计并出具专项审计报告;若根据专项审计报告,亚锦科技当期期末累计实际
净利润低于累计承诺净利润,则安孚能源应在专项审计报告披露后的 10 个工作
日内,以书面方式通知宁波亚丰向安孚能源进行利润补偿;宁波亚丰收到安孚
能源发出的补偿通知后 30 日内,应以现金方式对安孚能源实施补偿,具体利润
补偿金额的计算公式为:
  当期利润补偿金额=(亚锦科技业绩承诺期内截至该年度期末的全部累积承
诺净利润数-亚锦科技业绩承诺期内截至该年度期末的全部累积实际净利润数)
÷亚锦科技业绩承诺期内各年度的承诺净利润数总和×亚锦股份转让对价-宁
波亚丰累积已补偿金额。
  如根据上述公式计算出的利润补偿金额小于 0,按照 0 取值。
  在业绩承诺期届满后,由安孚能源对本次交易所收购的亚锦科技 36%股权
进行减值测试,编制专项测试报告,并由符合《证券法》规定的会计师事务所
进行审核。
  如果根据经审核的专项测试报告:标的资产期末减值额>业绩承诺期内宁波
亚丰累积已向安孚能源补偿金额,则宁波亚丰应当按照约定的补偿程序以现金
形式向安孚能源另行进行补偿。其中,拟购买资产期末减值额为本次亚锦股份
转让对价减去期末标的资产的评估值并扣除业绩承诺期内标的资产股东增资、
减资、接受赠与以及利润分配的影响。
  宁波亚丰另需补偿的金额=标的资产期末减值额-业绩承诺期内宁波亚丰累
积已向安孚能源补偿金额。该等宁波亚丰另需补偿的金额应上述专项测试报告
公告后 30 日内完成向安孚能源的支付。
  具体补偿办法及补偿安排参见本独立财务顾问报告之“第七节 本次交易主
要合同”之“三、《利润补偿协议》”。
  根据《股份转让协议》,本次股份转让完成股份过户后,亚锦科技董事会由
其中安德利有权推荐 5 名董事。
  对于本次拟购买的亚锦科技 36%股权的过渡期损益归属,亚锦科技在过渡
期间内的收益由安孚能源按照其收购亚锦科技股份的比例享有,损失由宁波亚
丰按照安孚能源收购亚锦科技股份的比例,以现金方式于前述专项审计报告出
具后 5 个工作日内向安孚能源补足。
   (二)重大资产出售
   上市公司先将安德利工贸 100%股权出资至新设子公司安孚能源,再由安孚
能源拟以现金方式向陈学高出售所持安德利工贸 100%股权。
   中联国信对安德利工贸采用资产基础法和收益法进行评估,并以资产基础
法评估结果作为本次交易的评估结论。根据中联国信出具的《评估报告》(皖中
联国信评报字(2021)第 286 号),以 2021 年 8 月 31 日为评估基准日,最终采用
资产基础法评估结果作为最终评估结论。根据评估结论,安德利工贸 100%股权
的账面 净资 产为 78,072.23 万元, 评估 值 为 107,353.19 万元, 评估增 值为
后利润分配 24,000 万元事项,经上市公司及交易对方陈学高友好协商,确定拟
出售资产交易作价为 83,353.19 万元。
   (1)资产出售对价中的 600,000,000 元,与安孚能源应向陈学高支付的应
付陈学高款项互相抵销;
   (2)资产出售对价扣除 600,000,000 元后的余额(“剩余资产出售对价”),
由陈学高以现金形式自资产出售过户之日后 2 年内支付完毕。
   陈学高及其配偶同意以夫妻共同财产对上述剩余资产出售对价的支付承担
连带担保责任。
   对于本次拟出售的安德利工贸 100%股权的过渡期损益归属,自评估基准日
(即 2021 年 8 月 31 日)至资产出售过户完成之日的期间内,安德利工贸产生的
收益由安孚能源享有,损失由陈学高自行承担。
   就目前安德利为安德利工贸及其子公司债务所提供的连带责任保证,应由
陈学高确保在资产出售过户之前予以解除;在资产出售过户前无法解除的,陈
学高及其配偶应就该等连带责任保证,以夫妻共同财产向安德利提供反担保,
直至该等连带责任保证解除。
   (三)重大资产购买与重大资产出售实施顺序
   本次重大资产购买与重大资产出售的成功实施互为前提,但为了保证上市
公司主营业务不出现间断,在本次交易履行全部审批程序后,上市公司将先行
完成亚锦科技 36%股权的交割后,再完成重大资产出售涉及的安德利工贸 100%
股权的交割。
   (四)上市公司后续交易安排
丰有权要求安德利尽快启动后续进一步收购 1)宁波亚丰届时持有的亚锦科技剩
余全部股份;2)届时安孚能源少数股东持有的安孚能源全部股权;及 3)届时宁
波睿利的有限合伙人持有的宁波睿利全部份额的交易;各方进一步同意,如果
届时除宁波亚丰和安孚能源之外的亚锦科技股东愿意以与宁波亚丰相同的交易
条件向安德利出售其持有的亚锦科技股份,则安德利也应收购该等股东所持亚
锦科技股份,且宁波亚丰应全力协助。具体为:
   后续交易的具体安排如下:
   (1)有以下情形之一(以较早实现者为准)的,宁波亚丰有权要求安德利
尽快启动后续交易:
   ①2022 年 6 月 30 日之后,应由注册会计师对亚锦科技 2022 年上半年的业
绩进行专项审计,根据专项审计结果,亚锦科技 2022 年上半年净利润达到或超
过 308,186,250 元;或
   ②亚锦科技 2022 年或之后任何一完整会计年度亚锦科技净利润达到或超过
   届时关于后续交易中安德利进一步收购宁波亚丰所持亚锦科技股份的具体
比例由宁波亚丰确定,但不低于亚锦科技总股本的 15%;收购对价由安德利以
发行股份或发行股份与支付现金相结合的方式支付,股份和现金的具体比例由
宁波亚丰与安德利协商确定。虽有前述规定,但各方同意,宁波亚丰和安德利
在确定前述收购比例和收购对价的构成时,应确保该等收购行为本身不会导致
安德利的实际控制权在本次股份转让的股份过户日起 36 个月内发生变化,并符
合中国证券监督管理委员会、上海证券交易所届时有效的监管规定。
  (2)如果上述第(1)条所述交易完成后,宁波亚丰仍持有部分亚锦科技
股份,则自本次股份转让的股份过户日起满 36 个月后,宁波亚丰有权要求安德
利继续收购宁波亚丰所持亚锦科技全部剩余股份;如果届时除宁波亚丰和安孚
能源之外的亚锦科技股东愿意以与宁波亚丰相同的交易条件向安德利出售其持
有的亚锦科技股份,则安德利也应收购该等股东所持亚锦科技股份。收购对价
以现金、发行股份或现金与发行股份结合的方式支付,具体方式和构成比例由
宁波亚丰与安德利届时协商确定。
算确定:亚锦科技整体估值=后续交易重组预案/资产收购公告中披露的未来三
年亚锦科技预计净利润金额的算术平均值×15(举例而言,如果后续交易实施
时披露的亚锦科技未来三年平均预计净利润金额为 6.6 亿元,则亚锦科技届时的
整体估值原则上为 99 亿元)。最终交易价格将基于由符合《证券法》规定的资
产评估机构届时出具的资产评估报告所确定的评估值,由相关方协商后确定。
四、本次交易构成重大资产重组
  本次拟购买资产为亚锦科技 36%股权,在取得宁波亚丰持有的亚锦科技 15%
股权的表决权委托后将取得亚锦科技的控制权,本次拟出售资产为公司持有的
安德利工贸 100%股权。亚锦科技、安德利工贸 2020 年经审计的资产总额、资
产净额和营业收入占上市公司 2020 年经审计的相关财务指标的比例情况如下:
                                             单位:万元
     财务指标       亚锦科技           上市公司          占比
 资产总额与交易金额孰高      303,529.22    167,954.89    180.72%
 资产净额与交易金额孰高      240,000.00     61,323.10    391.37%
     营业收入         337,404.37    176,571.39    191.09%
     财务指标       安德利工贸          上市公司          占比
 资产总额与交易金额孰高      180,206.25    167,954.89    107.29%
 资产净额与交易金额孰高      107,417.30     61,323.10    175.17%
     营业收入         176,571.39    176,571.39    100.00%
  根据《重组管理办法》第十二条的相关规定,本次交易构成重大资产重组。
五、本次交易构成关联交易
  本次交易中,重大资产出售的交易对方陈学高为公司持股 5%以上的股东,
重大资产购买的交易对方为宁波亚丰。根据陈学高与宁波亚丰于 2021 年 9 月 9
日签署附条件生效的《股份转让协议》以及 2021 年 11 月 15 日签署的《股份转
让协议的补充协议》,陈学高将其持有的公司 15%的股份转让给宁波亚丰,本次
交易完成后陈学高持有公司 7.24%股份,宁波亚丰持有公司 15%股份,根据
《重组管理办法》、《上市规则》等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次
交易构成关联交易。
  在上市公司股东大会审议本次重组相关关联交易议案时,关联股东需回避
表决。
六、本次交易不构成重组上市
陈学高拟将其持有的公司 14,380,800 股股份(占公司总股本的 12.84%)转让给
合肥荣新。2019 年 11 月 21 日,上述股份转让完成过户登记,同时根据协议约
定,陈学高先生放弃其剩余全部股份表决权,公司实际控制人变更为袁永刚、
王文娟夫妇。
  截至本独立财务顾问报告签署日,公司控股股东合肥荣新及其一致行动人
深圳荣耀合计持有公司 21,838,040 股股份(占公司总股本的 19.50%),同时秦大
乾先生将其持有的公司 10,785,600 股股份(占公司总股本的 9.63%)的表决权委
托给合肥荣新,合肥荣新及其一致行动人合计控制公司表决权的 29.13%。
  本次交易完成后,公司控股股东及实际控制人未发生变化,且本次购买资
产交易对方与上市公司控股股东、实际控制人及其近亲属之间均不存在关联关
系,因此,本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
七、本次交易对上市公司的影响
  (一)本次交易对上市公司股权结构的影响
  本次交易中,根据陈学高与宁波亚丰签署的附条件生效《股份转让协议》
及其补充协议,陈学高将其持有的公司 15%的股份转让给宁波亚丰,且该协议
生效条件之一为公司股东大会审议通过本次收购亚锦科技 36%股权,因此,本
次交易完成后,公司股权将发生变动如下:
           股东姓名/名       本次交易前                         本次交易后
    序号                       持股比例                         持股比例
             称      持股数(股)                        持股数(股)
                              (%)                          (%)
           合计        112,000,000        100.00%    112,000,000   100.00%
         注:陈学高已放弃其持有的公司股份的表决权;秦大乾将其表决权委托给合肥荣新。
         (二)本次重组对上市公司主营业务的影响
         本次交易前,上市公司主要从事百货零售业务,包括购物中心、超市、家
电专业店等。新冠疫情对百货零售实体造成巨大冲击,同时伴随消费升级,线
上线下一体化等新零售模式的涌现,作为区域性百货零售企业,公司积极转变
以超市为中心,加速网点布局、区域拓展,但依然面临较大的业务转型和升级
压力。2020 年度和 2021 年 1-8 月,公司收入呈现下滑趋势,净利润亏损规模进
一步扩大。
         亚锦科技核心资产为其控制的南孚电池,南孚电池主要从事电池的研发、
生产、销售。作为国内先进的电池科技公司,南孚电池专注于电池行业,通过
保持稳定领先的产品性能,以及对于国内电池零售市场的深耕细作,坚持以科
技为先导、以产品为重心、以客户为中心,南孚电池在国内碱性电池市场占有
较大优势。“南孚牌”碱锰电池产品连续二十八年(1993 年-2020 年)在中国市
场销量第一 2。在国内碱性电池零售市场,“南孚牌”电池的市场占有率和市场
影响力较高,具备明显的市场领先优势。
         本次交易是上市公司在原有业务面临转型升级压力背景下,为了改善上市
公司的经营状况、增强公司的盈利能力而进行的交易。通过本次交易,上市公
司将实现从传统的百货零售行业向市场规模庞大、发展前景广阔的电池行业的
转型,快速切入优质赛道,并取得较为领先的市场地位,带来稳定的营业收入
和利润,有利于提升公司的资产质量、整体持续盈利能力和未来发展潜力。
  (三)本次重组对上市公司财务指标的影响
  根据中证天通出具的中证天通[2021]特审字第 0100746 号《备考审阅报告》,
上市公司在本次交易前后的主要财务数据如下:
                                                    单位:万元、元/股
         项目                    交易后                           交易后
                  交易前                           交易前
                               (备考)                         (备考)
资产总额              170,927.97   547,978.36      167,954.89   575,931.65
负债总额              111,465.64   261,652.49      106,631.80   292,119.76
所有者权益合计            59,462.33   286,325.87       61,323.10   283,811.89
归属于母公司股东权益         59,462.33    69,859.31       61,323.10    67,592.43
归属于母公司股东每股净资产           5.31           6.24          5.48         6.04
         项目                    交易后                           交易后
                  交易前                           交易前
                               (备考)                         (备考)
营业收入              114,861.88   246,911.15      176,571.39   337,404.37
营业利润               -1,867.94    57,256.94         148.64     62,315.00
利润总额               -1,997.26    30,252.11         199.05     64,464.15
归属于母公司股东的净利润       -1,863.27        2,558.16      -659.14     6,967.82
基本每股收益                 -0.17           0.23         -0.06         0.62
  本次上市公司购买的亚锦科技具有良好的发展前景。本次交易完成后,公
司将取得亚锦科技的控制权,预计交易完成后将提升上市公司营业收入规模和
净利润水平,有利于提高上市公司资产质量、优化上市公司财务状况、增强上
市公司的持续盈利能力和抗风险能力,符合公司全体股东的利益。
  (四)本次重组后续整合及交易计划
  亚锦科技的核心资产为其持有的南孚电池股权,南孚电池是中国电池行业
知名企业,通过持续自主研发创新、稳定领先的产品性能以及对于国内电池零
售市场的深耕细作,南孚电池在国内碱性电池零售市场占有较大优势,市场占
有率较高。“南孚牌”碱锰电池产品连续二十八年(1993 年-2020 年)在中国市
场销量第一,具有较强品牌认可度;另外,南孚电池在全国建立起了全面、完
整的销售网络,通过线下经销商、线下 KA 卖场、线上电商等多种销售渠道,
覆盖全中国城市,包括杂货店、中小超市和各类专业店等传统渠道,KA 卖场和
台的线上电商渠道。南孚电池在线下渠道精耕细作的同时,积极顺应现代消费
趋势,由专业团队负责电商平台的销售,为消费者提供全方位的消费体验。同
时,南孚电池也建立了完善的内部控制体系,引入了现代化的企业管理制度,
从而不断减少对于管理团队的过度依赖。因此,南孚电池已经建立了现代化的
公司治理制度,并形成了自身的品牌优势和销售体系优势,本次交易完成后,
公司对原管理团队不存在重大依赖。
  根据《股份转让协议》,交易各方对亚锦科技及南孚电池的董事会构成进行
了明确约定,以保证本次交易完成后上市公司对亚锦科技及南孚电池实施有效、
稳定的控制;同时,宁波亚丰承诺将促使该协议附件所列的南孚电池核心人员
签署竞业限制协议,以进一步保证南孚电池核心人员的稳定性。
  (1)进一步增强控制权稳定性的措施
  上市公司原有主营业务为百货零售行业,公司目前无在电池行业方面拥有
管理经验的人才。本次交易完成后,拟购买标的公司仍将保持其经营实体存续
并在其原管理团队管理下运营。
  为保证公司对于亚锦科技及其核心资产南孚电池的有效、稳定控制,交易
各方在《股份转让协议》中对亚锦科技及南孚电池的董事会构成进行了明确约
定。上市公司将在本次交易完成且 2022 年或之后年度亚锦科技净利润达到一定
金额后,根据公司届时情况,适时启动后续交易。
  另外,南孚电池已经引入了管理层持股平台并持有南孚电池部分股份,公
司未来将进一步完善亚锦科技及南孚电池的治理结构和管理制度,引入与市场
相适应的薪酬及激励制度;同时,公司将在本次交易完成后尽快启动收购其他
少数股东(包括南孚电池管理层的持股平台)持有的南孚电池股份,进而实现
对南孚电池的完全控制,并保证公司经营团队和业务的稳定性。
  (2)后续交易安排
  具体安排参见本独立财务顾问报告之“第一节 本次交易概况”之“三、本
次交易的具体方案”之“(四)上市公司后续交易安排”。
            第二节 上市公司基本情况
一、基本情况
中文名称       安徽安德利百货股份有限公司
英文名称       Anhui Andeli Department Store Co.,Ltd
股票上市交易所    上海证券交易所
股票简称       安德利
股票代码       603031
注册资本       112,000,000.00 元
法定代表人      夏柱兵
董事会秘书      王成
注册地址       安徽省合肥市庐江县文明中路 1 号
办公地址       合肥市政务区怀宁路 288 号置地广场 C 座 38 层
办公地址邮政编码   238000
联系电话       0551-62631368
联系传真       0551-62631368
公司网址       http://www.sinoadl.com/
           许可经营项目:预包装食品兼散装食品、乳制品(含婴幼儿配方
           乳粉)批发兼零售;保健食品经营;卷烟零售(雪茄烟);冷冻食
           品销售;糕点面包加工、销售(仅限分公司经营);炒货食品及坚
           果制品(烘炒类、油炸类)(分装)销售;蔬菜制品【食品菌制品
           (干制食用菌)】(分装)销售;糖(白砂糖、赤砂糖、冰糖)(分
           装)销售;水果制品(水果干制品)(分装)销售;冷冻动物产品
           (仅限分公司经营);图书、音像制品销售(仅限分公司经营);
           二类医疗器械零售(上述内容凭有效许可证经营);(以上范围涉
营业范围
           及行政许可和资质的凭许可证和资质证在核定范围内经营)一般
           经营项目:家电、百货、针纺织品、服装、鞋帽销售,农副产品
           购销(不含粮棉),家具、五金交电、黄金珠宝、摩托车、自行
           车、机电产品销售;为本企业运输,家电维修,空调安装,产品
           咨询服务;电脑及电脑耗材销售;旧家电销售、回收服务。租赁
           柜台、仓库、设备。广告设计、制作、发布;母婴用品销售;母
           婴服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
           活动)
二、历史沿革及股本变动情况
 (一)公司设立及上市情况
东会决议通过,安徽省庐江安德利贸易中心有限公司以 2011 年 12 月 31 日为审
计基准日整体变更为安徽安德利百货股份有限公司。根据上海众华沪银会计师
事务所有限公司出具的沪众会字(2012)第 1321 号《审计报告》,安徽省庐江
安德利贸易中心有限公司以截至 2011 年 12 月 31 日的净资产 112,620,501.24 元
为基数,按 1:0.53276 的折股比例折合为股本 6,000 万股,每股 1 元,余额部分
   上海众华沪银会计师事务所有限公司对本次整体变更进行了审验,并于
月 17 日,公司在安徽省合肥市工商行政管理局依法办理工商注册登记。
首次公开发行股票的批复》(证监许可[2016]1757 号文)批准,同意安徽安德利
百货股份有限公司公开发行不超过 2,000 万股,并于 2016 年 8 月 22 日在上海证
券交易所挂牌上市。首次公开发行股票完成后,安德利的注册资本总股本由
(2016)第 5628 号”《验资报告》,对安德利前述新增注册资本予以验证。
   (二)公司上市以后历次股本变化情况
年末总股本 80,000,000 股为基数,向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.50 元
(含税),共计分配现金红利 12,000,000.00 元。同时以资本公积向全体股东每 10
股转增 4 股,共计转增 32,000,000 股,转增后公司总股本将增加至 112,000,000
股。
第 5221 号《验资报告》,对安德利前述新增注册资本予以验证。
   截至本独立财务顾问报告签署日,除上述股本变化外,公司上市以后不存
在其他股本变化情况。
     (三)公司股本结构
     截至 2021 年 9 月 30 日,公司前十名股东情况如下:
 序号            股东名称或姓名                持股数量(股)         持股比例(%)
三、安孚能源基本情况
     (一)基本情况
企业名称          安徽安孚能源科技有限公司
法定代表人         夏柱兵
成立日期          2021 年 10 月 28 日
企业类型          有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
注册资本          70,000 万元人民币
统一社会信用代

住所            安徽省合肥市庐江县庐城镇军二西路 201 号(安德利广场内)
营业期限          长期
              一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
经营范围          让、技术推广;电池制造;电池销售(除许可业务外,可自主依法
              经营法律法规非禁止或限制的项目)
     (二)历史沿革情况
《关于拟投资设立全资子公司的议案》。2021 年 10 月 27 日,安德利做出股东决
定,同意设立安孚能源,并通过《公司章程》。
     安孚能源设立时,股权结构如下:
                            认缴出资额         持股比例
序号          股东名称                                     出资方式
                             (万元)         (%)
            合计                70,000.00     100.00    -
领取了企业法人营业执照。
     (三)本次交易架构情况
     为筹措收购资金、控制上市公司资产负债率、降低财务成本,上市公司拟
以安孚能源作为本次收购亚锦科技 36%股权的收购主体,并同时引入少数股东,
本次交易完成后,交易结构如下图所示:
  注:宁波九格众蓝股权投资合伙企业(有限合伙)、宁波正通博源股权投资合伙企业
(有限合伙)和安徽金通新能源汽车二期基金合伙企业(有限合伙)三家合计出资 8 亿元,
未来上述三家具体出资金额将根据实际情况进行适当调整。
     安孚能源的注册资本拟为 24 亿元,其中安德利认缴出资 13 亿元,持股比
例为 54.17%,安德利拟以安德利工贸 100%股权及货币的方式向安孚能源出资。
安德利上述股权出资完成后,本次重大资产出售的拟实施主体为安孚能源,届
时拟出售资产安德利工贸的产权结构图如下:
  上述意向投资方均出具了《投资入股意向函》,主要内容为:
  “1、本企业系依据中国相关法律法规依法成立的合伙企业或公司,具备作
为安孚能源股东的合法资格;
署及履行本意向函必要的内部授权与批准,不会抵触或导致违反现行有效之法
律、法规的规定;
并保证该出资款来源合法,为本企业合法拥有、自由处分和免受任何第三方追
索。
至安孚能源后再转让给陈学高,并同意就前述事宜召开的股东会上,对公司的
方案的相关决议投赞成票;
公司 36%股份,并同意就前述事宜召开的股东会上,对公司的方案的相关决议
投赞成票。”
四、最近三十六个月控制权变动情况
陈学高拟将其持有的公司 14,380,800 股股份(占公司总股本的 12.84%)转让给
合肥荣新。2019 年 11 月 21 日,上述股份转让完成过户登记,同时根据协议约
定,陈学高先生放弃其剩余全部股份表决权,公司实际控制人变更为袁永刚、
王文娟夫妇。
  截至本独立财务顾问报告签署日,公司控股股东合肥荣新及其一致行动人
深圳荣耀合计持有公司 21,838,040 股股份(占公司总股本的 19.50%),同时秦大
乾先生将其持有的公司 10,785,600 股股份(占公司总股本的 9.63%)的表决权委
托给合肥荣新,合肥荣新及其一致行动人合计控制公司表决权的 29.13%,为公
司控股股东,袁永刚、王文娟夫妇为公司实际控制人。
  上述控制权变更完成后,公司控制权未再发生变动。
五、最近三年重大资产重组情况
  最近三年,上市公司不存在实施《重组管理办法》规定的重大资产重组情
形。
六、控股股东及实际控制人
  (一)控股股东
  公司控股股东合肥荣新的基本情况如下:
企业名称        合肥荣新股权投资基金合伙企业(有限合伙)
企业类型        有限合伙企业
            合肥市高新区创新大道 2800 号创新产业园二期 E1 栋基金大厦 542
注册地址
            室
执行事务合伙人     深圳市前海荣耀资本管理有限公司
成立日期        2018 年 8 月 2 日
统一社会信用代码    91340100MA2RY4PF3X
出资总额        43,100 万元人民币
            股权投资。(未经金融监管部门批准,不得从事吸收存款、融资担
经营范围        保、代客理财等相关金融业务)(依法须经批准的项目,经相关部
            门批准后方可开展经营活动)
经营期限        2018 年 8 月 2 日至 2025 年 8 月 2 日
  合肥荣新的执行事务合伙人深圳荣耀的基本情况如下:
企业名称        深圳市前海荣耀资本管理有限公司
企业类型        有限责任公司
            深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海
注册地址        商务秘书有限公司)经营场所:深圳市南山区高新区粤海街道南区
            综合服务楼四楼 415
法定代表人       李国兵
成立日期        2014 年 4 月 14 日
统一社会信用代码   91440300305851084N
注册资本       10,000 万元人民币
           一般经营项目是:受托资产管理、投资管理(以上不得从事信托、
经营范围
           金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目);股权投资。
  (二)实际控制人
  截至本独立财务顾问报告签署日,袁永刚、王文娟夫妇为公司实际控制人。
  (三)公司与控股股东、实际控制人的控制关系图
  上市公司与控股股东及其一致行动人、实际控制人之间的控制关系图如下:
七、最近三年主营业务发展情况
  公司主要从事国内三、四线城市及农村市场的百货零售业务,是国家实施
“万村千乡市场工程”中深入城镇、农村从事商品流通服务的商贸零售企业代表。
公司业务以自营百货零售为主,具体的零售业态包括购物中心、超市、家电专
业店等。
  公司立足安徽中部皖江流域,面向县城、乡镇及广大农村市场的各类需求,
以县城大型购物中心为“中心”,以县城、乡镇超市为“网点”,已发展成为安徽
中部下属的县乡地区中最大的百货零售连锁企业、安徽省重点扶持的“十大商贸
流通企业”、中国百货商业协会百强企业。截至 2021 年 6 月 30 日,公司在安徽
地区拥有 7 家购物中心及 63 家门店共 70 家店(按同一物理体综合计算;按业态
口径门店 85 个),经营网点主要分布在庐江、巢湖、和县、无为、含山、当涂
等县城及其下辖乡镇,营业面积合计 21.64 万平方米。
  新冠疫情对百货零售实体造成巨大冲击,同时伴随消费升级,线上线下一
体化等新零售模式的涌现,作为区域性百货零售企业,公司积极转变以超市为
中心,加速网点布局、区域拓展,但依然面临较大的业务转型和升级压力。
大。
  最近三年,上市公司的主营业务未发生重大变化。
八、上市公司最近三年及一期主要财务指标
  最近三年及一期,上市公司主要财务指标如下:
                                                               单位:万元
 资产负债表项目      2021-8-31      2020-12-31        2019-12-31     2018-12-31
资产合计            170,927.97        167,954.89     183,379.85     173,728.26
负债合计            111,465.64        106,631.80     121,390.25     113,380.50
所有者权益            59,462.33         61,323.10      61,989.60      60,347.77
归属于母公司所有者权
益合计
     利润表项目   2021 年 1-8 月    2020 年度           2019 年度        2018 年度
营业收入            114,861.88        176,571.39     189,785.51     180,294.36
营业利润             -1,867.94           148.64        2,304.42         907.82
利润总额             -1,997.26           199.05        2,351.54         978.20
净利润              -1,863.27           -659.14       1,527.83         585.82
归属于母公司所有者净
                 -1,863.27           -659.14       1,527.83         585.82
利润
 现金流量表项目     2021 年 1-8 月    2020 年度           2019 年度        2018 年度
经营活动现金净流量         2,635.31          7,765.44       7,790.43      13,753.05
现金及现金等价物净增
加额
  主要财务指标
合并资产负债率            65.21%            63.49%         66.20%         65.26%
母公司资产负债率           66.79%         65.37%   89.45%   87.65%
毛利率                22.23%         20.35%   19.91%   19.70%
基本每股收益(元/股)          -0.17         -0.06     0.14     0.05
加权平均净资产收益率         -3.09%         -1.07%   2.50%    0.97%
  注:公司 2021 年 8 月 31 日/2021 年 1-8 月财务数据未经审计;其他财务数据业经审计。
九、上市公司最近三年合法合规情况说明
  截至本独立财务顾问报告签署日,上市公司及其现任董事、监事、高级管
理人员不存在最近三十六个月内因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法
违规正被中国证监会立案调查的情形,不存在受到重大行政处罚或者刑事处罚
的情形。
  上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内未受到上海证券交易
所公开谴责,亦不存在其他重大失信行为。
                   第三节 交易对方基本情况
一、拟购买资产交易对方
   (一)基本情况
公司名称             宁波亚丰电器有限公司
公司类型             有限责任公司(台港澳法人独资)
住所               浙江省宁波市北仑区梅山大道商务中心十五号办公楼 401 室
法定代表人            JIAO SHUGE(焦树阁)
注册资本             100,000 万元人民币
统一社会信用代码         913507007053334386
成立日期             1999 年 8 月 26 日
经营范围             各类电池及电池配件的技术咨询
   (二)历史沿革情况
   宁波亚丰前身为大丰电器,系由陈永心、张清顺、陈飞、连步儒、陈美玉、
郑志丹、黄宁于 1999 年 8 月共同出资设立。
   大丰电器设立时,股权结构如下:
  序号         股东名称                  出资额(万元)            出资比例(%)
            合计                             1,600.00         100.00
资报告》,确认截至 1999 年 8 月 25 日,大丰电器已收到股东投入的货币出资
   大丰电器于 1999 年 8 月 26 日领取了企业法人营业执照。
心、黄宁、连步儒、张清顺、郑志丹将全部股权转让给 Gorgeous(HK);大丰
电器由内资企业变更为外商独资企业。同日,Gorgeous(HK)与上述七名自然
人股东签署《股权并购协议》,约定陈美玉等七位自然人将合计持有的大丰电器
      本次股权转让后,大丰电器的股权结构如下:
 序号             股东名称             出资额(万元)        出资比例(%)
              合计                     1,600.00       100.00
司资产评估报告书》,确认大丰电器在评估基准日 2007 年 9 月 30 日经评估的净
资产为 170,399,112.17 元。
经济厅关于并购设立外资企业福建南平大丰电器有限公司的批复》(闽外经贸资
[2007]550 号),福建省人民政府向大丰电器核发了《台港澳侨投资企业批准证
书》(商外资闽府外资字[2007]0064 号)。
“宁波亚丰电器有限公司”。
[2016]第 330200686260 号《企业名称变更核准通知书》,同意核准大丰电器名称
变更为“宁波亚丰电器有限公司”。
     本次增资后,宁波亚丰股权结构如下:
序号          股东名称         认缴出资额(万元)          认缴出资比例(%)
           合计                  100,000.00         100.00
     截至本独立财务顾问报告签署日,宁波亚丰股权结构未发生其他变动。
     (三)主营业务发展情况
     最近三年,宁波亚丰为亚锦科技的控股股东,除持有亚锦科技股份外无其
他实际经营业务。
     (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
     截至本独立财务顾问报告签署日,宁波亚丰的控股股东为 Gorgeous(HK),
实际控制人为 JIAO SHUGE(焦树阁),宁波亚丰的股权结构图如下:
   (1)控股股东
  Gorgeous Company Limited 成立于 2007 年 2 月,系一家依据香港法律注册
的私人股份有限公司,持有香港特别行政区公司注册处颁发的编号为 1109248
的《公司注册证明书》,注册股本为普通股 10,000 股,每股面值为 1.00 港元。
公司唯一股东是 CDH Battery Limited,现任董事为 JIAO SHUGE(焦树阁)。
   (2)实际控制人
  JIAO SHUGE(焦树阁),男,1966 年 2 月出生,新加坡国籍,毕业于航空
航天工业部第二研究院工学专业,硕士研究生。1989 年 9 月至 1995 年 10 月,
就职于航天工业部第 710 研究所任计算机研究员;1995 年 12 月至 2002 年 8 月,
就职于中国国际金融有限公司投资部任副总经理;2002 年 8 月至今,就职于
CDH CHINA MANAGEMENT COMPANYLIMITED,任总裁;2016 年 2 月至今,
任亚锦科技总经理;2016 年 3 月至 2021 年 5 月,任亚锦科技董事长;2016 年 3
月至今,任控股股东宁波亚丰电器有限公司执行董事兼经理。
  (五)最近两年主要财务数据
  根据安徽兴邺会计师事务所出具的皖邺专审字[2020]第 0108 号、皖邺专审
字[2021]第 080 号审计报告,宁波亚丰 2019 年度、2020 年度主要财务数据如下:
                                                   单位:万元
       资产负债表项目              2020-12-31        2019-12-31
资产合计                             580,113.01        600,152.90
负债合计                             416,262.33        476,254.55
所有者权益                            163,850.68        123,898.35
        利润表项目               2020 年度           2019 年度
营业收入                             337,404.37        284,794.31
利润总额                              68,442.46         29,740.18
净利润                               52,650.13         21,378.23
  (六)主要下属企业
  截至本独立财务顾问报告签署日,除持有亚锦科技股份外,宁波亚丰不存
在其他对外投资情形。
  (七)其他事项说明
  (1)与上市公司的关联关系
  本次拟购买资产的交易对方为宁波亚丰。根据陈学高与宁波亚丰于 2021 年
份转让协议的补充协议》,陈学高将其持有的公司 15%的股份转让给宁波亚丰,
本次交易完成后陈学高持有公司 7.24%股份,宁波亚丰持有公司 15%股份。
  (2)向上市公司推荐董事及高级管理人员的情况
  截至本独立财务顾问报告签署日,交易对方不存在向上市公司推荐董事及
高级管理人员的情况。
转让给宁波亚丰,且该协议生效条件之一为公司股东大会审议通过本次收购亚
锦科技 36%股权。
  截至本独立财务顾问报告签署日,除上述股权转让事项外,宁波亚丰与本
次拟出售资产的交易对方陈学高不存在关联关系。
  根据交易对方出具的承诺,截至本独立财务顾问报告签署日,本次交易对
方及其主要管理人员最近五年内未受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、
刑事处罚,亦不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁事项。
  根据交易对方出具的承诺,截至本独立财务顾问报告签署日,交易对方及
其主要管理人员最近五年内不存在负有数额较大的到期未清偿债务,不存在未
偿还经法院判决、裁定应当偿付的债务,不存在被法院采取强制措施,不存在
受到仍然有效的法院判决、裁定所限制;最近五年内不存在未履行对上市公司、
债权人及其他利益相关方的重要承诺的情形;最近五年内不存在被中国证券监
督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情形;最近五年
内不存在其他严重违反诚信的情形。
  (八)最近一年简要财务报表
                                       单位:万元
         项目               2020-12-31
流动资产                                   152,143.37
非流动资产                                  427,969.64
资产总计                                   580,113.01
流动负债                                   334,998.65
非流动负债                                   81,263.69
负债总额                                   416,262.33
所有者权益                                  163,850.68
                                                  单位:万元
          项目                           2020 年度
营业收入                                              337,404.37
营业利润                                               65,678.99
净利润                                                52,650.13
                                                  单位:万元
          项目                           2020 年度
经营活动产生的现金流量净额                                      81,984.83
投资活动产生的现金流量净额                                        -823.64
筹资活动产生的现金流量净额                                     -113,566.29
现金及现金等价物净增加额                                       -33,096.36
期末现金及现金等价物余额                                       13,916.52
 注:上述财务数据业经安徽兴邺会计师事务所审计。
二、拟出售资产交易对方
 (一)基本情况
 本次拟出售资产交易对方为陈学高,其基本情况如下:
姓名             陈学高
性别             男
国籍             中国
身份证号码          342622195910******
住所             安徽省庐江县庐城镇城中中路 8 号***室
通讯地址           安徽省合肥市政务区怀宁路 288 号置地广场 C 座 38 层
是否取得其他国家或地
               无
区的居留权
 (二)最近三年的职业和职务
                                                 是否与任职单
       任职单位             起止日期           职务
                                                 位有产权关系
巢湖安德利               2003.09.04-至今   执行董事、总经理        是
合肥安德利商务有限公司         2005.08.11-至今   执行董事、总经理        是
庐江安德利投资发展有限公司          2011.09.21-至今     董事长          是
安德利工贸                  2019.12.26-至今     执行董事、总经理     是
安德利                                      董事长、总经理      是
     (三)控制的核心企业
序              注册资本
      企业名称                 关联关系                经营范围
号              (万元)
                                       餐饮服务;住宿服务;洗浴服务;会议
                                       及展览服务;演艺庆典服务,KTV 歌厅
                                       娱乐服务;房屋租赁;室内、外装饰装
                                       潢;日用百货零售;农副产品(不含粮
     安徽安德利酒店               直接持股
     有限公司                  100.00%
                                       装食品、乳制品批发兼零售;保健食
                                       品、百货、针纺织品销售;卷烟(雪茄
                                       烟)零售。
                                           (依法须经批准的项目,经相
                                       关部门批准后方可开展经营活动)
                                       汽车贸易;餐饮服务;房地产投资;汽
     庐江安德利投资               直接持股        车维修(仅限分支机构经营)(依法须经
     发展有限公司                94.47%      批准的项目,经相关部门批准后方可开
                                       展经营活动)
     (四)其他事项说明
     (1)与上市公司的关联关系
     报告期内,陈学高曾为公司控股股东、实际控制人,报告期内曾担任公司
董事长兼总经理。2019 年 11 月,陈学高已出具《放弃股份表决权的承诺函》,
承诺将无条件且不可撤销地放弃所持上市公司的全部股份表决权,亦不委托任
何其它方行使该部分股份的表决权。截至本独立财务顾问报告签署日,陈学高
持有公司 24,916,356 股股份,持股比例为 22.25%;2021 年 9 月 9 日,陈学高与
宁波亚丰签署附条件生效的《股份转让协议》,2021 年 11 月 15 日双方签署《股
份转让协议的补充协议》,陈学高将其持有的公司 15%的股份转让给宁波亚丰,
本次交易完成后陈学高持有公司 7.24%股份。
     (2)向上市公司推荐董事及高级管理人员的情况
     报告期内,陈学高曾担任公司董事长兼总经理,于 2020 年 6 月 23 日离任。
截至本独立财务顾问报告签署日,陈学高未担任上市公司现任董事或高级管理
人员,亦不存在向上市公司推荐现任董事及高级管理人员的情况。
份转让给宁波亚丰,且该协议生效条件之一为公司股东大会审议通过本次收购
亚锦科技 36%股权。
  截至本独立财务顾问报告签署日,除上述股权转让事项外,陈学高与本次
拟购买资产的交易对方宁波亚丰不存在关联关系。
  根据交易对方出具的承诺,截至本独立财务顾问报告签署日,陈学高最近
五年内未受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,亦不存在与
经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁事项。
  根据交易对方出具的承诺,截至本独立财务顾问报告签署日,陈学高最近
五年内不存在负有数额较大的到期未清偿债务,不存在未偿还经法院判决、裁
定应当偿付的债务,不存在被法院采取强制措施,不存在受到仍然有效的法院
判决、裁定所限制;最近五年内不存在未履行对上市公司、债权人及其他利益
相关方的重要承诺的情形;最近五年内不存在被中国证券监督管理委员会采取
行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情形;最近五年内不存在其他严重
违反诚信的情形。
           第四节 拟购买资产基本情况
  本次交易的拟购买资产为宁波亚丰持有的亚锦科技 36%的股权,同时,亚
锦科技 36%股权过户后,宁波亚丰应将其持有的 562,553,100 股股份(占亚锦科
技总股本的 15%)对应的表决权不可撤销地委托给上市公司行使。通过本次重
大资产购买及表决权委托安排,上市公司将控制亚锦科技 51%的表决权。
  亚锦科技通过其控股子公司南孚电池主要从事电池的研发、生产和销售。
除投资并持有南孚电池、鹏博实业等被投资公司的股份外,亚锦科技无其他实
际经营业务。因此本独立财务顾问报告中除披露亚锦科技基本情况外,亦将南
孚电池作为实际运营主体进行披露。
一、拟购买标的公司及其下属公司基本情况
  (一)亚锦科技基本情况
企业名称       宁波亚锦电子科技股份有限公司
法定代表人      焦树阁
成立日期       2004 年 3 月 11 日
企业类型       股份有限公司(非上市、自然人投资或控股)
注册资本       375,035.40 万元人民币
统一社会信用代码   91330200757191291T
证券代码       830806
证券简称       亚锦科技
股票交易场所     全国中小企业股份转让系统
住所         浙江省宁波市北仑区新碶新建路 2 号 1 幢 1 号 139 室
主要办公地址     浙江省宁波市鄞州区和源路 318 号中银大厦 2404 室
营业期限       2004 年 3 月 11 日至无固定期限
           电子计算机及软件的开发、销售;系统集成;网络工程施工;电子
           计算机及网格耗材、办公设备的销售;投资咨询。(未经金融等监
经营范围
           管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众
           集(融)资等金融业务)
  (1)2004 年 3 月,昆明亚锦设立
  亚锦科技前身为昆明亚锦,系由昆明市玉锦科工贸有限公司、自然人张剑
和颜学平于 2004 年 3 月共同出资设立。
  昆明亚锦设立时,股权结构如下:
 序号         股东名称             出资金额(万元)       出资比例(%)
           合计                       50.00       100.00
第 H-031 号《验资报告》,确认截至 2004 年 3 月 9 日,昆明亚锦已收到全体股
东缴纳的货币出资 50 万元。
取了注册号为 5301002851525 的《企业法人营业执照》。
  (2)2009 年 2 月,昆明亚锦第一次股权变更
元的出资转让给昆明市玉锦科工贸有限公司。同日,张剑与昆明市玉锦科工贸
有限公司签订《股权转让协议》。
  本次股权转让后,昆明亚锦的股权结构如下:
 序号         股东名称             出资金额(万元)       出资比例(%)
           合计                       50.00       100.00
  (3)2009 年 3 月,昆明亚锦第二次股权变更
公司分别将其 4 万元的出资转让给原股东颜学平,将其 15 万元的出资转让给赵
子祥,将其 12.5 万元的出资转让给刘昆,将其 2.5 万元的出资转让给兰岚,将
其 2.5 万元的出资转让给张伟,原股东颜学平放弃对受让股权外其他出资的优先
购买权。同日,上述股权转让方与受让方分别签署《股权转让协议》。
  本次股权转让后,昆明亚锦的股权结构如下:
 序号      股东名称         出资金额(万元)          出资比例(%)
       合计                      50.00         100.00
  (4)2009 年 8 月,昆明亚锦第一次变更公司名称、第一次增资
云南亚锦;云南亚锦注册资本由 50 万元增加至 500 万元,其中颜学平以货币出
资 157.5 万元,赵子祥以货币出资 135 万元,刘昆以货币出资 112.5 万元,兰岚
和张伟分别以货币出资 22.5 万元。
  本次增资完成后,云南亚锦的股权结构如下:
 序号      股东名称         出资金额(万元)          出资比例(%)
       合计                     500.00         100.00
纳的货币出资 450 万元。
  (5)2010 年 7 月,云南亚锦第三次股权变更
万元出资转让给文刚,其他股东放弃优先认购权;赵子祥将其持有的 35 万元出
资转让给文刚,其他股东放弃优先认购权;刘昆将其持有的 25 万元出资转让给
文刚,其他股东放弃优先认购权。同日,上述股权转让方与受让方分别签署
《股权转让协议》。
  本次股权转让后,云南亚锦的股权结构如下:
 序号      股东名称        出资金额(万元)          出资比例(%)
        合计                    500.00        100.00
  (6)2013 年 10 月,云南亚锦第四次股权变更
子祥、刘昆、文刚、兰岚和张伟分别向新股东彭利安转让出资 70.2 万元、59.8
万元、52 万元、52 万元、13 万元和 13 万元,原股东间放弃优先认购权。同日,
上述股权转让方与受让方分别签署《股权转让协议》。
  本次股权转让后,云南亚锦的股权结构如下:
 序号      股东名称        出资金额(万元)          出资比例(%)
        合计                    500.00        100.00
  (7)2013 年 12 月,云南亚锦整体变更为股份公司
折股整体变更设立云南亚锦股份公司。
第 020208 号《审计报告》,确认云南亚锦在审计基准日 2013 年 10 月 31 日经审
计的净资产为 5,321,058.82 元。2013 年 11 月 9 日,北京亚超资产评估有限公司
出具的北京亚超评字(P2013)第 A105 号《评估报告》,确认云南亚锦在评估
基准日 2013 年 10 月 31 日经评估的净资产价值为 662.32 万元。云南亚锦将经审
计的净资产值按照 1:0.9397 的比例折成股份公司股本 500 万股,净资产高于股
本部分计入资本公积。
[2013]第 020010 号《验资报告》对云南亚锦整体变更设立股份公司的注册资本
实收情况进行了审验。
  本次整体变更设立股份公司时,云南亚锦股份公司股权结构如下:
 序号       股东名称        持股数量(万股)             持股比例(%)
        合计                        500.00        100.00
号为 530100100112639 的《企业法人营业执照》。
  (8)2014 年 6 月,云南亚锦股份公司在股转系统挂牌
决议同意申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2014]627 号),同意
云南亚锦股份公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。
牌,证券简称:亚锦科技,证券代码:830806,股票转让方式为做市转让。
  (9)2015 年 11 月,云南亚锦股份公司变更公司名称、住所
决议同意公司名称变更为“宁波亚锦电子科技股份有限公司”,住所变更为
“宁波市北仑区新建路 2 号 1 幢 1 号 139 室”。
      (10)2016 年 1 月,亚锦科技发行股份购买资产
了《关于公司进行发行股份购买资产的议案》、《关于签署附生效条件的<云南
亚锦科技股份有限公司发行股份购买资产协议>的议案》等相关议案。亚锦科技
向大丰电器发行股份 264,000.00 万股购买其持有的南孚电池 60%股权,发行价
格为 1.00 元/股。股票发行完成后,亚锦科技前十大股东及持股情况如下:
                                 持股数量            持股比例
序号             股东名称
                                 (万股)            (%)
               合计                   264,458.40      99.97
(2016)验字第 61212151_B01 号《验资报告》,审验确认本次发行后亚锦科技
注册资本及实收股本为人民币 264,500.00 万元。
      (11)2016 年 12 月,亚锦科技发行股票增加注册资本
了《关于股票发行方案的议案》,2016 年 3 月 29 日,亚锦科技召开 2016 年第
四次临时股东大会,审议通过了《关于修改<股票发行方案>的议案》。本次股
票发行方案的拟发行价格为每股人民币 2.5 元,拟发行数量不超过 18 亿股(含
      亚锦科技实际发行股数为 110,535.40 万股,募集资金总额为 276,338.50 万
元,共有 64 名投资者参与认购。股票发行完成后,亚锦科技前十大股东及持股
情况如下:
                                      持股数量          持股比例
序号                 股东名称
                                      (万股)          (%)
       北京新鼎荣盛资本管理有限公司-新鼎啃哥南孚新三
       板基金 20 号
       北京中融鼎新投资管理有限公司-中融鼎新-博盈 1 号
       新三板定增基金
       深圳市惠和投资基金管理有限公司-惠和投资定增 1
       号基金
                  合计                  310,592.80      82.83
(2016)验字第 61212151_B02 号《验资报告》,审验确认本次发行后亚锦科技
注册资本及实收股本为人民币 375,035.40 万元。
      (1)股本结构
      截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技前十大股东及持股情况如下:
                                      持股数量          持股比例
 序号                 股东名称
                                      (万股)           (%)
        北京新鼎荣盛资本管理有限公司-新鼎啃哥南孚新三
        板基金 20 号
        北京中融鼎新投资管理有限公司-中融鼎新-博盈 1 号
        新三板定增基金
               合计                    309,324.79   82.49
      (2)控股股东和实际控制人
      截至本独立财务顾问报告签署日,亚锦科技的控股股东为宁波亚丰,持股
比例为 70.39%,实际控制人为 JIAO SHUGE(焦树阁)。
定的委托期限内将其持有的亚锦科技 1,912,680,540 股股份(占亚锦科技总股本
的 51%)对应的表决权排他、唯一且不可撤销地委托给安德利行使。上述表决
权委托自国家市场监督管理总局作出决定同意安德利就取得亚锦科技控制权事
宜实施经营者集中之日起生效。表决权委托生效后,安德利将通过控制亚锦科
技 51%的表决权实现对亚锦科技的控制。
  (3)产权关系结构控制图
  本次交易拟购买资产为宁波亚丰持有的亚锦科技 36%股权。亚锦科技核心
资产为其控制的南孚电池,南孚电池主要从事电池的研发、生产和销售。除投
资并持有南孚电池等被投资公司的股份外,亚锦科技无其他实际经营业务。
年度,亚锦科技向全体股东派发现金股利 20,000.26 万元;2020 年年度,亚锦科
技向全体股东派发现金股利 7,000.04 万元。
  (1)主要下属企业
  截至本独立财务顾问报告签署日,亚锦科技直接持有两家控股子公司股权,
即南孚电池和亚锦新通信。
  南孚电池的具体情况参见本独立财务顾问报告本节之“一、拟购买标的公
司及其下属公司基本情况”之“(二)亚锦科技下属公司南孚电池基本情况”。
亚锦新通信的基本情况如下:
企业名称       亚锦新通信(北京)有限公司
法定代表人      李强
成立日期       2019 年 8 月 6 日
企业类型       有限责任公司(自然人投资或控股)
注册资本       1,000 万元人民币
统一社会信用代码   91110105MA01LWW97L
住所         北京市朝阳区红军营南路 36 号院 2 号楼 1 至 7 层 101 号 6 层 632
营业期限       2019 年 8 月 6 日至 2049 年 8 月 5 日
           经营电信业务;互联网信息服务;软件开发;基础软件服务;应用
           软件服务(不含医用软件);技术服务;计算机系统服务;数据处
           理;租赁计算机、通讯设备;企业管理;会议服务。(企业依法自
经营范围
           主选择经营项目,开展经营活动;互联网信息服务、经营电信业务
           以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经
           营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
           亚锦科技持有其 51%股权,北京共铸保辉管理咨询中心(有限合
股本结构
           伙)持有其 49%股权
经营情况       尚未开展实际经营业务
  (2)主要参股公司
  截至本独立财务顾问报告签署日,亚锦科技主要直接持有两家参股公司股
权,具体情况如下:
  ①深圳鹏博实业集团有限公司
企业名称       深圳鹏博实业集团有限公司
法定代表人      杨学林
成立日期       1995 年 12 月 15 日
企业类型       有限责任公司
注册资本       150,888.89 万元人民币
统一社会信用代码   91440300192399887J
住所         深圳市福田区车公庙天安数码城创新科技广场 B 座 3 楼 311 室
营业期限       1995 年 12 月 15 日至无固定期限
           一般经营项目是:兴办实业(具体项目另行申报);计算机多媒
经营范围
           体、计算机网络、计算机软件技术开发;钢材的销售,国内贸易,
            货物及技术进出口,供应链管理。(法律、行政法规、国务院决定
            禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营),许可经营
            项目是:信息服务业务(仅限广东省内互联网信息服务业务) 。
                    股东名称           持股比例
               深圳市中津博科技投资有限公司         65.81%
                    亚锦科技              29.46%
股本结构
               农银国际投资(苏州)有限公司          2.80%
             农银二号无锡股权投资中心(有限合伙)        1.47%
               深圳市众新友信息技术有限公司          0.46%
  鹏博实业作为亚锦科技不参与日常经营且未施加重大影响的前期投资对象,
亚锦科技将其在“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”中
进行核算,其仅能通过股利分派对亚锦科技损益产生正向影响。综合考虑到亚
锦科技对于鹏博实业的投资现状,在本次对亚锦科技进行评估时预计无法对其
持有的鹏博实业采用未来现金流折现的方式进行估价,如将其纳入业绩承诺考
核范围将会导致业绩承诺实现情况脱离本次交易实质。考虑到后续亚锦科技需
与上市公司会计政策不存在重大差异或亚锦科技对鹏博实业投资情况发生变化
等情况,交易各方同意承诺净利润将剔除亚锦科技对鹏博实业的股权投资可能
对净利润造成损益影响,有利于拟购买标的公司集中经营南孚电池主业回报投
资者,能够更好保护中小投资者利益,具有合理性。
  (1)投资鹏博实业累计损失发生的时间、原因、影响的会计科目
  ①亚锦科技对鹏博实业股权投资的具体过程
深圳鹏博实业集团有限公司增资的议案》,亚锦科技拟对鹏博实业增资 15 亿元,
持股比例为 40.00%;2018 年 3 月 20 日,亚锦科技 2018 年第一次临时股东大会
审议通过上述议案。2018 年 3 月 15 日,兴业国际信托有限公司根据其与亚锦科
技签署的信托贷款合同,将并购资金 10 亿元支付给鹏博实业用于该增资事宜。
  根据亚锦科技与鹏博实业后续签订的《关于调整宁波亚锦电子科技股份有
限公司与深圳鹏博实业集团有限公司增资安排的协议书》中约定,亚锦科技向
鹏博实业增资的金额从人民币 15 亿元调减至 10 亿元,持股比例为 29.455%,增
资款已由亚锦科技向鹏博实业全额实缴。2019 年 8 月 23 日,该项对外投资事项
已经完成工商变更登记。
  ②投资鹏博实业累计损失发生的时间、原因、影响的会计科目
  A.会计政策
  亚锦科技将对于鹏博实业的股权投资指定为“以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产”,计入“其他权益工具投资”科目列示,对应会计
政策为:“本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益,公允价值变动
计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计
利得或损失将从其他综合收益转入留存收益,不计入当期损益。”
  B.累计损失情况
  报告期内,亚锦科技投资鹏博实业的累计损失具体情况如下:
                   项目                   金额(万元)
初始投资                                     100,000.00
税费影响                                      -1,986.11
截至 2019 年末余额                              92,055.57
税费影响                                      -2,163.89
截至 2020 年末余额                              83,400.00
税费影响                                        -350.00
截至 2021 年 8 月末余额                          82,000.00
累计损失                                      18,000.00
  为进行可靠计量,亚锦科技聘请了第三方机构对其他权益工具投资进行评
估,作为第三层次公允价值计量项目以评估值作为公允价值波动计量。亚锦科
技对鹏博实业的投资损失主要系报告期内亚锦科技分别根据估值报告而计量的
公允价值变动损失。公允价值变动影响的会计科目为“其他综合收益——其他
权益工具投资公允价值变动”和“其他权益工具投资——公允价值变动”。评估
机构采用市场法对鹏博实业 29.455%股权权益进行估值。鹏博实业估值下降的
主要原因为:鹏博实业经营的业务类型较多,涉及宽带、房地产、餐饮服务、
钢材、投资、大酒店、农业、贸易等,其中宽带业务为重资产行业,竞争对手
中国电信、中国联通、中国移动的资金雄厚,因此该业务的竞争压力和经营压
力较大;房地产业务受政策限制,行业整体不景气;2020 年餐饮、酒店行业因
疫情影响整体下滑较大;综合上述行业因素影响,鹏博实业近年经营性业务亏
损较大,且每年利息费用支出较大,从而导致经营风险增加。
   根据上海信达资产评估有限公司出具的沪信达评报字[2020]第 A121 号《亚
锦科技持有鹏博实业 29.455%股权权益估值报告》,亚锦科技持有鹏博实业
其他权益工具投资的当期期末余额为 92,055.57 万元,当期计入其他综合收益的
公允价值变动损失为 7,944.43 万元,合并利润表中列示的“其他综合收益的税
后净额-其他权益工具投资公允价值变动”为-5,958.32 万元。
   根据格律(上海)资产评估有限公司出具的格律沪咨报字[2021]第 006 号
《亚锦科技拟了解其拥有的其他权益工具投资公允价值涉及的鹏博实业 29.455%
的股权价值估值报告》,亚锦科技持有鹏博实业 29.455%股权于 2020 年 12 月 31
日的公允价值为 83,400.00 万元。因此亚锦科技其他权益工具投资的当期期末余
额为 83,400.00 万元,当期计入其他综合收益的公允价值变动损失为 8,655.57 万
元,累计损失为 16,600.00 万元,合并利润表中列示的“其他综合收益的税后净
额-其他权益工具投资公允价值变动”为-6,491.68 万元。
   根据中联国信出具的皖中联国信评报字(2021)第 293 号《评估报告》,亚锦
科技持有鹏博实业 29.455%股权于 2021 年 8 月 31 日的公允价值为 82,000.00 万
元。因此亚锦科技其他权益工具投资的当期期末余额为 82,000.00 万元,当期计
入其他综合收益的公允价值变动损失为 1,400.00 万元,累计损失为 18,000.00 万
元,合并利润表中列示的“其他综合收益的税后净额-其他权益工具投资公允价
值变动”为-1,050.00 万元。
   (2)本次购买资产交易作价中对鹏博实业参股权的考虑和处理方式
   本次交易系上市公司看重亚锦科技控制的南孚电池在电池领域的较强竞争
力和较高市场地位,鹏博实业作为亚锦科技不参与日常经营且未施加重大影响
的前期投资对象,交易双方主要围绕着本次交易实质即南孚电池股权进行了磋
商与谈判,在本次交易对价中并未考虑鹏博实业参股权所对应的价值,业绩承
诺也剔除了鹏博实业股权投资的影响。
   根据中联国信出具的皖中联国信评报字(2021)第 293 号《评估报告》,以
万元,其中其他权益工具投资(即鹏博实业 29.455%股权)评估值为 82,000.00
万元,本次交易对应的其他权益工具投资价值为 29,520.00 万元;亚锦科技 36%
股权的评估值为 332,487.49 万元,参考评估价值及鹏博实业参股权价值的影响,
经上市公司及交易对方宁波亚丰友好协商,确定亚锦科技 36%股权的交易作价
为 240,000.00 万元。
   本次交易以南孚电池股权为核心,本次评估将鹏博实业参股权纳入评估范
围,但交易各方在购买资产交易作价中予以扣除该评估值的影响,即“其他权
益工具投资-鹏博实业”这项资产对应的交易作价为零。双方认为,交易作价中
对鹏博实业参股权的上述处理方式更有利于推动本次交易的实施,有利于标的
公司集中经营南孚电池主业回报投资者,保障上市公司和中小股东的利益。
     (3)鹏博实业投资的后续计量对损益的影响,后续存在的风险敞口及拟采
取应对措施
   ①对鹏博实业投资的后续计量
   亚锦科技将对鹏博实业的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产。根据《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定,“企业根据本准则第十九条规定将非交易性权益工
具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的,当该
金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综
合收益中转出,计入留存收益”,因此除了股利收入计入当期损益外,对鹏博实
业投资的后续计量、终止确认等均不会影响损益。根据《<企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量>应用指南(2018)》,以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产,其公允价值的后续变动计入其他综合收益,不需计
提减值准备。
   未来如果亚锦科技持有鹏博实业 29.455%股权的公允价值发生变动,因公
允价值变动而计入其他综合收益的金额也会相应改变,从而影响亚锦科技所有
者权益中的“其他综合收益”;如果终止确认,则会影响所有者权益中的留存收
益。
   ②可能存在的风险敞口及拟采取应对措施
   未来,如果亚锦科技持有鹏博实业 29.455%股权的公允价值发生变动或终
止确认,则不会影响亚锦科技的损益情况,但会对其净资产金额及结构产生影
响。
  截至 2021 年 8 月末,亚锦科技其他权益工具投资的初始投资为 100,000.00
万元,期末余额为 82,000.00 万元,未分配利润为 115,425.38 万元。当鹏博实业
收益”,但不会对其未分配利润产生影响;当鹏博实业 29.455%股权终止确认时,
假设届时该笔投资的累计损失为上限 100,000.00 万元,则影响亚锦科技留存收
益的金额为-100,000.00 万元,考虑到终止确认时鹏博实业 29.455%股权价值为
零的可能性较小,在亚锦科技及南孚电池正常稳定经营的背景下,预计不会导
致亚锦科技未分配利润为负数从而无法实施利润分配的情形。
  后续,亚锦科技拟适时退出对参股公司股权投资,加速资产变现及资金回
笼,降低可能存在的净资产波动风险。
  ②浙江讯通联盈商务服务有限责任公司
企业名称       浙江讯通联盈商务服务有限责任公司
法定代表人      石耘豪
成立日期       2019 年 4 月 9 日
企业类型       有限责任公司(外商投资企业与内资合资)
注册资本       150,000 万元人民币
统一社会信用代码   91330206MA2GQ1DP76
住所         浙江省宁波市北仑区梅山盐场 1 号办公楼十二号 3076 室
营业期限       2019 年 4 月 9 日至无固定期限
           商务信息咨询;企业管理咨询。(依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
           门批准后方可开展经营活动)
                   股东名称           持股比例
            宁波梅山保税港区序章科技服务有限公司       24.00%
                   亚锦科技              24.00%
股本结构
              鹏博士电信传媒集团股份有限公司        20.00%
               北京华夏亿达科技有限公司          16.80%
               道生国际融资租赁有限公司          15.20%
  注:2021 年 1 月,亚锦科技与宁波梅山保税港区力豪投资有限公司签署了《股权转让
协议》,将其持有的讯通联盈 24%股权转让给宁波力豪,定价为 18,000 万元。目前尚未办理
工商变更登记。此外,上述讯通联盈 24%股权中的 3.66%股权因云南联通案件被司法冻结,
冻结期限为 2021 年 4 月 22 日至 2024 年 4 月 21 日。
     (1)标的公司取得讯通联盈股份的时间、价格、会计计量方法、历年对损
益的影响
  ①亚锦科技对讯通联盈投资的具体过程
亚锦科技为扩展业务布局,对外投资设立参股公司讯通联盈。设立时,讯通联
盈各股东均以 1 元/注册资本认缴,具体股权结构如下:
                             认缴出资额        持股比例
序号           股东名称/姓名                                出资方式
                             (万元)          (%)
             合计              120,000.00    100.00    -
限公司向其增资 30,000 万元用于认缴讯通联盈新增注册资本,讯通联盈注册资
本变更为 150,000 万元,亚锦科技持股比例变更为 24%;同月,讯通联盈就本次
增资事项完成了工商变更登记。
     各股东投资讯通联通的目的主要为以讯通联盈为主体共同参与云南联通混
改项目,亚锦科技作为牵头方于 2019 年 4 月、5 月率先实缴了 18,000 万元的注
册资本。
     ②会计计量方法及历年对损益的影响
     亚锦科技按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的相关规定,对
讯通联盈的长期股权投资以权益法核算,按照应享有或应分担的被投资单位实
现的净损益和其他综合收益的份额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时
调整长期股权投资的账面价值。2019 年,亚锦科技对讯通联盈的投资在权益法
下确认的投资损益为-22.77 万元。2020 年,亚锦科技对讯通联盈的投资在权益
法下确认的投资损益为-0.13 万元。
     此外,根据亚锦科技与宁波力豪于 2021 年 1 月 27 日签署的《股权转让协
议》,宁波力豪拟以 18,000 万元受让亚锦科技所持的讯通联盈 24%股权,其中
万元由宁波力豪以现金方式向亚锦科技分期支付。根据《企业会计准则第 8 号
——资产减值》的相关规定,亚锦科技对尚未收到的股权转让价款的预计未来
现金流量现值进行计算,与账面价值进行比较后,当期对长期股权投资计提
“长期股权投资”调整至“持有待售资产”列报,不影响当期损益。
  综上,关于亚锦科技对讯通联盈的股权投资事项,对亚锦科技 2019 年度的
损益影响值为-22.77 万元,对 2020 年度的损益影响值为-773.73 万元。
  (2)标的公司转让讯通联盈股份的原因、转让时间、受让方信息、转让价
格、支付安排等,以及本次股权转让对标的公司评估值的影响
  ①股权转让原因
  亚锦科技出于剥离非主营业务并降低负债的考虑,决定转让讯通联盈股份。
各方设立讯通联盈的主要目的系以讯通联盈为主体,共同参与云南联通混改项
目;鉴于亚锦科技已退出该项目,专注于持有南孚电池股权,因此决定剥离讯
通联盈股权。宁波力豪应向亚锦科技支付的 1.8 亿元转让对价中,4,400 万元由
宁波力豪以承接亚锦科技对讯通联盈负债的方式支付,因此亚锦科技通过转让
讯通联盈股权减少了 4,400 万元负债。
  ②股权转让情况
《关于出售股权及转移债务的议案》,同意亚锦科技将所持讯通联盈 24%股权以
讯通联盈 24%股权的转让对价为 18,000 万元,由受让方宁波力豪以支付现金和
承接转让方债务相结合的方式支付,具体为:1)协议生效后,宁波力豪以承接
亚锦科技对讯通联盈负债的方式支付首期股权转让对价 4,400 万元;2)2021 年
元;3)2021 年 12 月 31 日之前,宁波力豪向亚锦科技支付现金对价的 30%,即
人民币 4,080 万元;4)2022 年 6 月 30 日之前,宁波力豪向亚锦科技支付剩余现
金对价,即人民币 8,160 万元。双方同意,宁波力豪支付完毕全部现金对价后 30
个日内办理工商变更登记手续。
技将对其所负的债务 4,400 万元全部转移给宁波力豪。截至 2021 年 9 月 27 日,
亚锦科技已收到宁波力豪支付的第一期现金转让价款 1,360 万元。
  经独立财务顾问在国家企业信用信息公示系统、企查查网站等公开网站查
询核实,亚锦科技与宁波力豪之间不存在关联关系。亚锦科技出具了《关于与
交易对手无关联关系的说明》:“本公司承诺与宁波力豪及其关联方之间不存在
关联关系、一致行动关系或其他利益安排。本公司不存在直接或间接持股宁波
力豪及其关联方的情形,不存在向宁波力豪委派董事、监事、高级管理人员的
情形。宁波力豪及其关联方亦不存在持股本公司的情形,不存在向本公司委派
董事、监事、高级管理人员的情形。本公司与宁波力豪不存在直接或间接同为
第三方控制的情形。本公司与宁波力豪之间的股权转让协议是本着意思自治的
原则签订的,不存在任何损害本公司中小股东利益的行为。”
  本次股权转让的交易对方宁波力豪的基本信息如下:
名称      宁波梅山保税港区宁波力豪投资有限公司
住所      浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 G2005
企业类型    有限责任公司(自然人投资或控股)
法定代表人   黄淑玲
        上海合舟投资有限公司持股 83.75%,上海柯鸿企业管理有限责任公司持
股权结构
        股 16.25%
实际控制人   王旭宁
主营业务    实业投资、投资管理、资产管理、项目投资、投资咨询
注册资本    人民币 5,000,000 元
  ③本次股权转让对标的公司评估值的影响
  上市公司为本次交易所聘请的评估机构根据亚锦科技与宁波力豪签订的
《股权转让协议》约定的各期收款额的折现值,合计确定为讯通联盈的评估值。
  (二)亚锦科技下属公司南孚电池基本情况
企业名称        福建南平南孚电池有限公司
法定代表人       焦树阁
成立日期        1988 年 10 月 10 日
企业类型        有限责任公司(台港澳与境内合资)
注册资本        3,997 万美元
统一社会信用代码    91350700611055115X
住所          福建省南平市工业路 109 号
营业期限           1988 年 10 月 10 日至 2038 年 10 月 9 日
               生产及销售各类电池、电器具、日用百货、电子产品、五金交电及
经营范围           电工产品、光电产品、家居护理用品、个人护理等用品。(依法须
               经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
      (1)1988 年 10 月,南孚电池设立
润百孚共同签署了《中外合资经营福建南平南孚电池有限公司章程》及《中外
合资经营福建南平南孚电池有限公司合同书》,约定南孚电池公司投资总额为
人民币 1,869.60 万元,注册资本为 934.80 万元。
南平南孚电池有限公司”的批复》(南政[1988]综字 247 号),同意成立南孚电
池。
批准证书》(外经贸闽府字[1988]286 号)。
      南孚电池设立时股权结构如下:
序号                      认缴出资额             认缴出资比例
          股东名称                                              出资方式
                       (人民币/万元)            (%)
         合计                      934.80            100.00
      (2)1993 年 9 月,南孚电池第一次股权转让、第一次增加注册资本至
池 5%股份转让给福建兴业银行,福建兴业银行持股比例由 10%增加至 15%。
号《关于福建省南平南孚电池有限公司的验资报告》,确认经审验的南孚电池
各股东实缴出资情况如下:
 序号                      出资额
          股东名称                            出资比例(%)
                       (人民币/万元)
        合计                      934.80           100.00
万元增加至 4,633.73 万元,注册资本由 934.80 万元增加至 2,317 万元。
“福建南平南孚电池有限公司”补充合同、补充章程的批复》(延外经贸
(1993)资字 56 号)。
准证书》(外经贸闽府南字[1988]286 号)。
  本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
 序号                      出资额
          股东名称                            出资比例(%)
                       (人民币/万元)
        合计                     2,317.00          100.00
《验资报告》,确认截至 1994 年 1 月 31 日,南孚电池收到各股东方缴纳的注册
资本 2,317 万元人民币。
  (3)1998 年 3 月,南孚电池第二次增加注册资本至 5,000 万元人民币、第
二次增加投资总额至 10,000 万元人民币
分配利润转增注册资本 2,683 万元。转增后,南孚电池注册资本变更为 5,000 万
元人民币。
约定以公司 1996 年、1997 年未分配利润转增资本,变更后注册资本由 2,317 万
元人民币增加至 5,000 万元人民币,投资总额由 4,633.73 万元人民币增加至
南孚电池有限公司增资等事项的批复》(南政外经贸(1998)资字 020 号)。
业批准证书》(外经贸闽字[1998]H0286 号)。
  本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                       出资额
 序号      股东名称                            出资比例(%)
                     (人民币/万元)
         合计                   5,000.00        100.00
报告》,确认截至 1998 年 12 月 31 日,南孚电池增加注册资本 2,683 万元,变
更后的注册资本为 5,000 万元人民币。
  (4)1999 年 7 月,南孚电池第二次股权转让
润百孚将所持 25%的股权转让给香港季星,转让价格为 451.30 万美元。
定福建兴业银行将所持 15%的股权转让给职工持股会,转让价格为 2,500 万元人
民币。
孚电池的 15%股权转让给南孚电池职工持股会。
电池有限公司部分股权方案的批复》(南国资委[1998]015 号)。
福建兴业银行与职工持股会之间的股权转让事宜。南孚电池各股东签署了《补
充章程》和《补充合同书》。
转让事宜并放弃优先购买权。
南孚电池有限公司股东进行股权转让的批复》(南政外经贸(1999)资字 048
号)。
业批准证书》(外经贸闽字[1998]H0286 号)。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                        出资额
 序号       股东名称                           出资比例(%)
                      (人民币/万元)
        合计                    5,000.00        100.00
   (5)1999 年 9 月,南孚电池第三次股权转让、第三次增加注册资本至
   ①职工持股会向大丰电器转让南孚电池 15%股权
工持股会将所持有 15%的股权转让给大丰电器,转让价款为人民币 750 万元。
   ②香港季星向中国电池转让其持有的南孚电池全部股权,第三次增加注册
资本至 2,725.50 万元美元
香港季星之间的股权转让经原审批机关批准生效后,采取吸收合并的方式与福
盈电池进行合并;吸收合并过程中,香港季星将所持有的南孚电池 14.741%的
股权转让给中国电池。
港季星将其持有的南孚电池的 14.741%的股权转让给中国电池,转让价格为
并公告。
榕资评字第 104-1 号、104-2 号《资产评估报告》,以 1998 年 12 月 31 日为评估
基准日,南孚电池经评估的净资产价值为 22,354.71 万元,福盈电池经评估的净
资产价值为 10,831.65 万元。
电池吸收合并福盈电池,自合并日起,福盈电池依法解散,南孚电池存续;合
并完成后,南平电池厂持股比例为 25.637%,大丰电器持股比例为 8.845%,福
建中基持股比例为 11.793%,香港季星持股比例为 14.741%,中国电池持股比例
为 38.984%;香港季星将其持有的 14.741%的股权转让给中国电池。
《合资经营章程》及《合资经营合同》。
有限公司、南平福盈电池有限公司资产评估结果确认的批复》(闽国资评
(1999)051 号)。南平市对外经济贸易委员会出具了《南平市对外经济贸易委员
会关于同意福建南平南孚电池有限公司吸收合并福建南平福盈电池有限公司的
批复》(南政外经贸[1999]资字 076 号),同意南孚电池吸收合并福盈电池,公
司合并及股权转让后总投资 2,995.50 万美元,注册资本 2,725.50 万美元。
业批准证书》(外经贸闽字[1998]H0286 号)。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                         出资额
 序号       股东名称                            出资比例(%)
                       (美元/万元)
         合计                   2,725.50       100.00
     (6)1999 年 12 月,南孚电池第四次股权转让、第四次增加注册资本至
电器将所持有 1%的股权转让给北京中基,转让价款为 288.05 万元人民币。
平电池厂将所持有 4%的股权转让给北京中基,转让价款为 1,152.20 万元人民币。
建中基将所持有 1.265%的股权转让给南平电池厂,转让价款为 364.30 万元人民
币。
中基将所持有 0.41%的股权转让给大丰电器,转让价款为 118.20 万元人民币。
同意南孚电池投资总额由 2,995.50 万美元增加到 4,704.50 万美元,注册资本由
电池认缴。
基与南孚电池共同签署《增资扩股协议》。
南孚电池有限公司股权变更等事项的批复》(南政外经贸[1999]资字 078 号)。
基共同签署变更后的《合资经营章程》及《合资经营合同》。
南孚电池有限公司股权变更等事项的批复》(闽外经贸[1999]资字 425 号)。
准证书》(外经贸闽字[1998]H0286 号)。
  本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                          出资额
 序号       股东名称                             出资比例(%)
                        (美元/万元)
        合计                     3,997.00         100.00
   (7)2002 年 9 月,南孚电池第五次增加投资总额至 5,704.50 万美元
美元,南孚电池投资总额由 4,704.50 万美元增加至 5,704.50 万美元。
营补充合同》。
限公司增资的批复》(外经贸资二函[2002]885 号)。
业批准证书》(外经贸资审 A 字[2002]0064 号)。
   根据 2006 年 6 月 16 日南孚电池向工商局出具的《福建南平南孚电池有限公
司关于增资和股权转让相关正本文件一事的事项说明》,南孚电池当时未就本
次投资总额增加事宜办理工商变更登记,后于 2006 年 6 月 15 日工商变更时对本
次变更事项予以确认。
   (8)2003 年 3 月,南孚电池第五次股权转让
南孚电池 3%股权转让给中国电池,定价以 2001 年 6 月 30 日为基准日的南孚电
池净资产评估值为依据。
责任公司出具的(2001)榕联评字第 419 号《资产评估报告书》结果予以确认:
在评估基准日 2001 年 6 月 30 日,南孚电池净资产评估值为人民币 543,252,567.39
元,评估净增值为人民币 49,582,020.06 元。
定南平电池厂将其持有的南孚电池 3%股权转让给中国电池,转让价格为 1,500
万元人民币。
经营补充合同》。
意南平电池厂与中国电池的股权转让事宜,并放弃优先认购权。
司转让南孚电池有限公司中部分国有股的批复》(南国资委[2001]6 号)。
池有限公司股权转让的批复》(外经贸资二函[2003]247 号)。
  根据 2006 年 6 月 15 日南平市工商行政管理局《企业注册官集体讨论纪要
表》的记载:南孚电池于 2003 年 3 月 7 日将南平电池厂持有的 3%股权转让给
中国电池,但未到工商局办理股权变更登记手续,同意与 2006 年 6 月 15 日的股
权转让一同办理。
  本次股权转让完成后,南孚电池的股权结构如下:
                        出资额
 序号      股东名称                            出资比例(%)
                      (美元/万元)
        合计                    3,997.00        100.00
  (9)2006 年 6 月,南孚电池第六次股权转让
事裁定书》,裁定拍卖福建中基持有的南孚电池 6.779%股权。
事裁定书》,裁定中国电池于 2005 年 5 月 20 日,以人民币 7,949.20 万元竞拍获
得福建中基持有的南孚电池 6.779%的股权。
南孚电池有限公司股权变更的批复》(闽外经贸资[2006]137 号)。
基所持有的南孚电池股权的事宜,并同时修改《补充章程》及《合资经营补充
合同》。
准证书》(外商资闽府合资字[2002]2002 号)。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                        出资额
 序号            股东名称                      出资比例(%)
                      (美元/万元)
          合计                  3,997.00        100.00
     (10)2006 年 8 月,南孚电池第七次股权转让、第六次增加投资总额至
南平南孚电池有限公司国有股权无偿划转的批复》(南国资产权[2006]47 号),
同意南平电池厂持有的南孚电池 12.344%股权无偿划转至同一控制下的南平实
业。
元,南孚电池投资总额由 5,704.50 万美元增加至 9,704.50 万美元。
池各股东签署《合资经营补充合同》及《补充章程》。
南孚电池有限公司股权转让等事项的批复》(闽外经贸资[2006]265 号)。
业批准证书》(外商资闽府合资字[2002]2002 号)。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                            出资额
 序号      股东名称                                出资比例(%)
                          (美元/万元)
        合计                      3,997.00          100.00
  (11)2014 年 11 月,南孚电池第八次股权转让
约定中国电池将其持有的 78.775%的股权转让给 Giant Health(HK)。
放弃优先购买权并不可撤销地同意拟议的股权转让,股息和附属协议》。
限公司章程整体修订及重述》及《福建南平南孚电池有限公司合资经营合同整
体修订及其重述》。
平南孚电池有限公司股权变更等事项>的批复》(南商务审[2014]1 号)。
批准证书》(外商资闽府合资字[2002]2002 号)。
  本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                            出资额
 序号          股东名称                            出资比例(%)
                          (美元/万元)
         合计                     3,997.00          100.00
  (12)2015 年 11 月,南孚电池第九次股权转让
约定 Giant Health(HK)将其所持有的南孚电池 54.469%股权转让给大丰电器,
转让价格为 210,000 万元人民币。
与大丰电器的股权转让事宜,并放弃优先认购权。
所持有的南孚电池 54.469%股权转让给大丰电器,并根据股权转让后的结果对
公司合资合同和章程进行修改。
修正案》。
平南孚电池有限公司股权变更的批复》(南商务审[2015]11 号)。
批准证书》(外商资闽府合资字[2002]2002 号)。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                             出资额
 序号         股东名称                              出资比例(%)
                           (美元/万元)
         合计                      3,997.00          100.00
   (13)2016 年 1 月,南孚电池第十次股权转让
年 12 月 31 日的评估值为 442,986.27 万元,评估增值 342,660.81 万元,增值率
南孚电池 60%的股权为对价认购亚锦科技定向增发股份。本次股权转让完成后,
大丰电器不再持有南孚电池股权,亚锦科技成为南孚电池新股东,持有南孚电
池 60%的股权。
南平实业、Giant Health(HK)、北京中基出具《确认函》,同意上述股权转让
并确认放弃优先购买权。
同修正案》。
平南孚电池有限公司投资者变更的批复》(南商务审[2015]18 号)。
批准证书》(外商资闽府合资字[2002]2002 号)。
  本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                             出资额
 序号         股东名称                              出资比例(%)
                           (美元/万元)
         合计                      3,997.00          100.00
  (14)2016 年 8 月,南孚电池第十一次股权转让
有的南孚电池 0.67%股权转让给宁波洪范,并根据股权转让后的结果对公司合
资合同和章程进行修改。
约定 Giant Health(HK)将其持有的南孚电池 0.67%股权转让给宁波洪范,转让
价格为 2,950 万元人民币。亚锦科技、南平实业、宁波海曙(北京中基前身)出
具《确认函》,同意上述股权转让并确认放弃优先购买权。
修正案》。
南孚电池有限公司投资者名称及股权变更的批复》(南商务审[2016]15 号)。
准证书》(外商资闽府合资字[2002]2002 号)。
  本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                             出资额
 序号         股东名称                              出资比例(%)
                           (美元/万元)
         合计                      3,997.00          100.00
  (15)2017 年 11 月,南孚电池第十二次股权转让
于使用 15 亿元募集资金购买子公司福建南平南孚电池有限公司 14.00%股权暨关
联交易的议案》:根据 2017 年 3 月 29 日中联资产评估集团有限公司出具的中联
评报字[2017]第 388 号《资产评估报告》,南孚电池的股东全部权益在评估基准
日 2016 年 12 月 31 日的评估值为 411,750.32 万元。考虑到南孚电池通过亚锦科
技间接登陆新三板市场,成为亚锦科技唯一的收入来源和控股子公司,以亚锦
科技召开董事会前 60 个转让日的平均总市值为参考,对南孚电池的总市值进行
了匡算,约为 1,1605,000 万元。考虑到南孚电池的评估值和市场估值情况,交
易双方达成的收购价格为 150,000 万元。
上述议案。
约定 Giant Health(HK)将其持有的南孚电池 14%股权转让给亚锦科技,转让
价格为 150,000 万元。宁波洪范、南平实业、宁波海曙出具《确认函》,同意上
述股权转让并确认放弃优先购买权。
其持有的南孚电池 14%股权转让给亚锦科技,并根据股权转让后的结果对公司
合资合同和章程进行修改。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                             出资额
  序号        股东名称                              出资比例(%)
                           (美元/万元)
         合计                       3,997.00         100.00
   (16)2018 年 8 月,南孚电池第十三次股权转让
于购买子公司福建南平南孚电池有限公司股权暨关联交易的议案》。2018 年 7
月 20 日,亚锦科技召开 2018 年第三次临时股东大会审议通过了上述议案。
其持有的南孚电池 8.183%股权转让给亚锦科技,并根据股权转让后的结果对公
司合资合同和章程进行修改。
(2015)第 060792 号《资产评估报告》,南孚电池的股东全部权益在评估基准
日 2017 年 12 月 31 日的评估值为 1,250,000.00 万元,比合并报表归属母公司权
益账面值增值 1,207,680.59 万元,增值率 2,853.73%。Giant Health(HK)持有的
南孚电池 8.183%的股权对应价值为 114,562 万元。
定 Giant Health(HK)将其持有的南孚电池 8.183%股权转让给亚锦科技,转让
价格为 114,562 万元。宁波洪范、南平实业、宁波海曙出具《确认函》,同意上
述股权转让并确认放弃优先购买权。
   本次变更完成后,南孚电池的股权结构如下:
                             出资额
  序号        股东名称                              出资比例(%)
                           (美元/万元)
        合计                       3,997.00           100.00
  (17)南孚电池第十四次股权转让
约定 Giant Health(HK)将其持有的南孚电池 1.453%股权转让给宁波睿联,以
南孚电池全部股东权益估值 140 亿元为确定交易对价的基础,转让价格为 20,342
万元。南孚电池董事会审议通过了上述股权转让事宜,并同意本次股权转让完
成后南孚电池企业类型由台港澳与境内合资有限责任公司变更为内资有限责任
公司。南平实业、宁波洪范、宁波海曙、亚锦科技出具了《确认函》,同意上
述股权转让事宜并自愿且不可撤销地放弃享有的优先受让权。2019 年 1 月 8 日,
宁波睿联支付了本次股权转让款。
  截至本独立财务顾问报告签署日,本次股权转让尚未完成工商变更登记。
  截至本独立财务顾问报告签署日,南孚电池股权结构未发生其他变动。
  截至本独立财务顾问报告签署日,南孚电池的控股股东为亚锦科技,持股
比例为 82.18%。南孚电池具体股权结构如下:
 序号                 股东名称                    持股比例
                  合计                               100.00%
  注:截至本独立财务顾问报告签署日,宁波睿联与 Giant Health(HK)的股权转让事
宜尚未完成工商变更登记。
  南孚电池主要从事电池的研发、生产、销售。南孚电池是中国电池行业知
名企业,碱性电池零售市场占有率高、经营状况良好。最近三年,南孚电池主
营业务突出,未发生重大变化。
  截至本独立财务顾问报告签署日,南孚电池直接控制四家下属子公司,间
接控制一家子公司,具体情况如下:
  (1)福建南孚市场营销有限公司
  ①基本信息
企业名称       福建南孚市场营销有限公司
法定代表人      刘荣海
成立日期       2009 年 11 月 24 日
企业类型       有限责任公司(外商投资企业法人独资)
注册资本       6,000 万元人民币
统一社会信用代码   9135070069663334XP
住所         福建省南平市延平区工业路 109 号
营业期限       2009 年 11 月 24 日至 2059 年 11 月 23 日
           许可项目:食品互联网销售(销售预包装食品);食品互联网销
           售;食品经营(销售预包装食品);货物进出口;技术进出口;进
           出口代理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
           活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项
           目:市场营销策划;企业管理咨询;互联网销售(除销售需要许可
           的商品);国内贸易代理;电池销售;销售代理;家用电器销售;
           五金产品零售;五金产品批发;日用百货销售;家居用品销售;化
经营范围
           妆品零售;个人卫生用品销售;第二类医疗器械销售;会议及展览
           服务;广告设计、代理;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
           流、技术转让、技术推广;电子产品销售;日用品销售;可穿戴智
           能设备销售;日用杂品销售;机械设备销售;厨具卫具及日用杂品
           批发;化妆品批发;玩具销售;玩具、动漫及游艺用品销售;母婴
           用品销售;广告发布(非广播电台、电视台、报刊出版单位)(除
           依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
股本结构       南孚电池持有其 100%股权
  ②历史沿革
  A、2009 年 11 月,南丰电池设立
  福建南孚市场营销有限公司前身为南丰电池,系由大丰电器、南平实业、
北京中基于 2009 年 11 月共同设立。
  南丰电池设立时,股权结构如下:
序号        股东名称           认缴出资额(万元)                认缴出资比例(%)
        合计                   3,000.00        100.00
  B、2011 年 4 月,南丰电池第一次增资
元、北京中企认缴增资 67 万元,并吸收朱林、黄巧容、吴接勇三位自然人为南
丰电池股东。
  本次增资完成后,南丰电池的股权结构如下:
 序号      股东名称         出资额(万元)           出资比例(%)
        合计                   5,000.00        100.00
(2011)第 030 号《验资报告》,确认截至 2011 年 2 月 23 日止,南丰电池已收
到全体股东缴纳的货币出资 5,000 万元。
  C、2015 年 4 月,南丰电池第一次股权转让
丰电池 5.00%股权转让给大丰电器,转让价格为 357.22 万元;股东朱林将持有
的南丰电池 5.00%股权转让给大丰电器,转让价格为 357.08 万元;股东吴接勇
将持有的南丰电池 4.50%股权转让给大丰电器,转让价格为 322.5 万元。同日,
黄巧荣、朱林、吴接勇分别与大丰电器签订《股权转让协议》。
  本次股权转让后,南丰电池的股权结构如下:
 序号      股东名称         出资额(万元)           出资比例(%)
         合计                         5,000.00                100.00
   D、2015 年 10 月,南丰电池第二次股权转让、第二次增资
北京中企分别将各自持有的南丰电池 84.31%、12.34%、3.35%股权转让给南孚
电池,转让价格分别为 5,902.32 万元、861.66 万元和 233.49 万元,本次转让后
南孚电池持有南丰电池 100%股权;同意南丰电池的注册资本由 5,000 万元增加
到 6,000 万元。
  。2015 年 10 月 15 日,南平实业、南孚电池、南丰电池和南平市产权交易
协议》
中心有限公司签订《南丰电池国有股权转让合同》,约定南平实业通过公开挂牌
的方式向南孚电池转让其所持南丰电池股权。
   本次股权转让及增资完成后,南丰电池的股权结构如下:
  序号          股东名称   认缴出资额(万元)                    出资比例(%)
         合计                         6,000.00                100.00
   E、2020 年 11 月,南丰电池变更公司名称
建南孚市场营销有限公司,公司住所变更为福建省南平市延平区工业路 109 号。
   ③主要业务发展情况
   因南孚电池内部架构调整,南孚营销自 2019 年起不再从事电池的生产业务,
后主要从事电池产品及其他产品的销售业务。
   ④主要经营数据
         项目          2021-8-31       2020-12-31       2019-12-31
资产合计                    35,168.06         2,890.43         3,354.86
负债合计                    31,998.40              5.89         484.77
所有者权益                           3,169.66         2,884.54    2,870.09
归属于母公司所有者权益合计                   3,169.66         2,884.54    2,870.09
        项目                2021 年 1-8 月          2020 年度     2019 年度
营业收入                           88,965.21          516.99     6,085.59
营业利润                             386.24           123.39     -292.24
利润总额                             386.20            14.46     -292.24
净利润                              285.11            14.46     -292.24
 (2)福建南平延平区南孚新能源科技有限公司
企业名称         福建南平延平区南孚新能源科技有限公司
法定代表人        刘荣海
成立日期         2020 年 3 月 30 日
企业类型         有限责任公司(外商投资企业与内资合资)
注册资本         100 万元人民币
统一社会信用代码     91350702MA33P24Q5A
住所           福建省南平市延平区工业路 109 号
营业期限         2020 年 3 月 30 日至 2050 年 3 月 29 日
             研发、生产及销售各类电池、电器具、电子产品、光电产品、五金
经营范围         交电及电工产品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
             开展经营活动)
             南孚电池持有其 80%股权,南平延平区同人投资合伙企业(有限合
股本结构
             伙)持有其 20%股权
             尚未实际开展业务,计划从事小型化智能穿戴锂电池的研发、生产
主要业务发展情况
             和销售业务
 (3)福建南孚环宇电池有限公司
企业名称         福建南孚环宇电池有限公司
法定代表人        刘荣海
成立日期         2021 年 8 月 23 日
企业类型         有限责任公司(外商投资企业法人独资)
注册资本         5,000 万元人民币
统一社会信用代码     91350702MA8TTME80X
住所           福建省南平市延平区工业路 109 号
营业期限         2021 年 8 月 23 日至 2071 年 8 月 22 日
             一般项目:电池制造(锂离子电池制造除外);电池制造;电池销
             售;金属材料制造;金属材料销售;机械电气设备制造;机械电气
经营范围
             设备销售;货物进出口;技术进出口;进出口代理;销售代理;五
             金产品零售;家用电器销售;日用品销售;家居用品销售;化妆品
           零售;电子产品销售;可穿戴智能设备销售;玩具销售;母婴用品
           销售;互联网销售(除销售需要许可的商品);企业管理咨询;市
           场营销策划;广告设计、代理;技术服务、技术开发、技术咨询、
           技术交流、技术转让、技术推广;科技推广和应用服务;食品销售
           (仅销售预包装食品)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依
           法自主开展经营活动)
股本结构       南孚电池持有其 100%股权
主要业务发展情况   尚未实际开展业务,计划从事电池及其他产品的出口销售业务
 (4)深圳鲸孚科技有限公司
 ①基本信息
企业名称       深圳鲸孚科技有限公司
法定代表人      刘荣海
成立日期       2019 年 12 月 11 日
企业类型       有限责任公司
注册资本       1,000 万元人民币
统一社会信用代码   91440300MA5G05AY68
           深圳市龙岗区坂田街道象角塘社区中浩工业城 C5 栋厂房 C5 栋 5 层
住所
营业期限       2019 年 12 月 11 日至无固定期限
           一般经营项目是:企业管理咨询;经营电子商务(不得从事增值电
           信、金融业务);会务服务;设计、制作、发布、代理广告;从事
           计算机科技、软件科技、智能科技领域内的技术开发、技术转让、
           技术咨询、技术服务;剃须刀、打火机、电池、机械设备、日用百
           货、家用电器、卫浴用品、化妆品、卫生用品、电子产品、厨房用
经营范围       具、智能设备、五金交电的销售;点火枪及配件的销售;商务信息
           咨询。货物及技术的进出口业务(法律、行政法规、国务院决定禁
           止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。,许可经营项
           目是:剃须刀、打火机、电池、机械设备、日用百货、家用电器、
           卫浴用品、化妆品、卫生用品、电子产品、厨房用具、智能设备、
           五金交电的生产;保健食品、预包装食品、酒类的销售。
           南孚电池持有其 51%股权,上海众幸企业管理中心(有限合伙)持
股本结构
           有其 49%股权
           主要从事“传应”物联电池、“益圆”碳性电池以及打火机、休闲
主要业务发展情况
           零食等其他产品的销售业务
 ②下属公司情况
企业名称       上海鲸孚科技有限公司
法定代表人      刘荣海
成立日期       2021 年 7 月 1 日
企业类型       有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
注册资本       1,000 万元人民币
统一社会信用代码   91310113MA1GQ8D26G
住所         上海市宝山区铁山路 258 号 1 幢 106 室
营业期限       2021 年 7 月 1 日至无固定期限
           许可项目:货物进出口;技术进出口;食品经营。(依法须经批准
           的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相
           关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:从事计算机科技、软
           件科技、智能科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术
           服务;企业管理咨询;互联网销售(除销售需要许可的商品);信
           息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);会议及展览服务;广告
经营范围
           设计、代理;广告制作;广告发布(非广播电台、电视台、报刊出
           版单位);家用电器、日用杂品、电池、机械设备、日用百货、卫
           浴用品、化妆品、个人卫生用品、电子产品、厨房用具、智能设
           备、五金交电、电子烟雾化器(非烟草制品、不含烟草成分)销
           售。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活
           动)
股本结构       深圳鲸孚科技有限公司持有其 100%股权
           主要从事“传应”物联电池、“益圆”碳性电池以及打火机、休闲
主要业务发展情况
           零食等其他产品的销售业务
  (三)其他情况
  截至本独立财务顾问报告签署日,亚锦科技、南孚电池现行有效的公司章
程中不存在可能对本次交易产生影响的内容或相关投资协议。
  本次交易完成后,为保证亚锦科技、南孚电池的经营管理的持续性、稳定
性,上市公司充分尊重亚锦科技、南孚电池的经营自主权,尚无对亚锦科技、
南孚电池现有高级管理人员进行调整的安排。
  根据《股份转让协议》,本次拟购买资产完成股份过户后,亚锦科技董事会
由 5 名董事构成,其中安德利有权推荐 3 名董事;南孚电池董事会由 9 名董事构
成,其中安德利有权推荐 5 名董事。
  截至本独立财务顾问报告签署日,不存在影响亚锦科技、南孚电池独立性
的协议或其他安排。
二、主要资产权属、对外担保及其他或有负债情况
  (一)主要资产情况
  根据和信会计师出具的和信审字(2021)第 000718 号审计报告,截至 2021
年 8 月 31 日,亚锦科技合并口径的主要资产情况如下:
                                                           单位:万元
        项目                金额                          占比
货币资金                              12,195.89                    4.37%
交易性金融资产                           12,497.57                    4.48%
应收账款                              32,958.81                   11.82%
应收款项融资                              191.79                     0.07%
预付款项                               3,360.09                    1.21%
其他应收款                               841.86                     0.30%
存货                                33,149.43                   11.89%
持有待售资产                            17,203.49                    6.17%
其他流动资产                             2,283.14                    0.82%
流动资产合计                           114,682.07                   41.14%
其他权益工具投资                          82,000.00                   29.42%
固定资产                              46,129.49                   16.55%
在建工程                               1,874.68                    0.67%
使用权资产                               777.51                     0.28%
无形资产                               1,406.68                    0.50%
开发支出                                      -                    0.00%
长期待摊费用                             1,626.43                    0.58%
递延所得税资产                           28,343.03                   10.17%
其他非流动资产                            1,923.47                    0.69%
非流动资产合计                          164,081.30                   58.86%
合计                               278,763.36                  100.00%
  (1)固定资产
  截至 2021 年 8 月 31 日,拟购买标的公司的固定资产情况如下:
                                                           单位:万元
     项目      2021 年 8 月 31 日     2020 年 12 月 31 日   2019 年 12 月 31 日
一、账面原值合计               104,353.72        95,813.93      96,969.90
运输设备                     1,070.66             973.60         956.62
机器设备                    76,216.79        69,461.37      69,555.64
房屋及建筑物                  25,135.73        23,472.29      24,379.29
电子及办公设备                  1,930.54           1,906.67        2,078.34
二、累计折旧合计                54,287.73        52,208.61      52,023.97
运输设备                      657.01              673.61         618.68
机器设备                    41,374.70        39,722.80      39,517.61
房屋及建筑物                  11,232.14        10,819.19      10,734.11
电子及办公设备                  1,023.89             993.01        1,153.58
三、减值准备                   3,936.50           3,950.81        7,046.34
运输设备                         0.12               0.12           0.12
机器设备                     3,789.63           3,803.93        6,890.82
房屋及建筑物                    144.76              144.76         144.76
电子及办公设备                      2.00               2.00          10.64
四、固定资产账面价
值合计
运输设备                      413.54              299.87         337.83
机器设备                    31,052.46        25,934.64      23,147.21
房屋及建筑物                  13,758.83        12,508.33      13,500.43
电子及办公设备                   904.66              911.67         914.12
  (2)在建工程
  截至 2021 年 8 月 31 日,拟购买标的公司的主要在建工程项目情况如下:
         项目名称                        期末余额              占比
LR03 智能化生产线(F37 线)开发项目                  1,148.12             61.24%
三车间 LR6 贴标线(4#线)和 LR03 贴
标线(8#线)开发项目
LR6 和 LR03 点焊组装机开发项目                        160.95            8.59%
其他                                          357.47           19.07%
合计                                      1,874.68            100.00%
  (1)亚锦科技及下属子公司已取得权属证书的房产情况
  截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及其子公司拥有 26 处已取得权属证书的
房产,具体情况如下:
                                                  建筑面积        他项
序号           证书编号              所有权人     坐落
                                                  (㎡)         权利
       房权证南房字第     200200404
       号
       房权证南房字第     200307845
       号
       房权证南房字第     200304722
       号
       房权证南房字第     200304723
       号
       房权证南房字第 200307846
       号
       房权证南房字第 200605528
       号
       闽(2020)延平区不动产权
       第 0020711 号
       闽(2019)南平市不动产权
       证第 0003020 号
      (2)亚锦科技及下属子公司未取得权属证书的房产情况
      截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及其子公司正在使用,但未取得权属证书
的房屋共计 10 处,具体情况如下:
序号        公司名称      房屋坐落        估算面积(㎡)               房屋用途
        上述未取得权属证书房产中,除第 8 处房产正在办理权属证书、第 10 处房
产已自主拆除外,其余房产无法取得合法的产权证书,存在被拆除或受到行政
处罚的风险,交易对方宁波亚丰及其实际控制人积极采取下列措施减轻或消除
该风险对南孚电池正常生产经营产生的不利影响:
        宁波亚丰及 JIAO SHUGE(焦树阁)已分别出具《关于无产权证明事项的
承诺函》:“①若上述未取得权属证书的房屋存在任何权属纠纷,而使南孚电
池或者第三方相关权益遭受损失的,本公司/本人愿意以自有财产为南孚电池承
担相关责任以及可能发生的一切费用,以避免影响南孚电池及其他投资者的相
关权益;②如因未取得权属证书的房屋受到罚款、被要求拆除或其他风险而使
南孚电池或者第三方相关权益遭受损失的,本公司/本人愿意以自身财产为南孚
电池承担相关责任以及可能发生的一切费用,以避免影响南孚电池及其他投资
者的相关权益。③本公司/本人承诺上述房屋部分或全部被强制拆除时,及时为
南孚电池提供可替代的用房安排,以保证不影响南孚电池的正常生产经营。”
        (3)亚锦科技及下属子公司租赁房产情况
        截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及其子公司与生产经营相关的租赁房产共
序                  承租                    租赁面积        租赁
          出租人                 租赁地址                         租赁期限
号                   人                    (㎡)         用途
        北京京广中心有    亚锦   北京市京广中心第                          2020-9-1 至
        限公司京广大厦    科技   37 层 09-10A                       2022-8-31
         物业管理分公司
                           宁波市东部新城 A2-
         宁波启樾企业管      亚锦                                         2021-8-4 至
         理有限公司        科技                                         2024-9-3
                           厦塔楼 2404 室
                           广东省深圳市福田区
                      南孚                                         2020-1-1 至
                      电池                                         2021-12-31
                           民佳园 1 号楼 2-19B
                           广东省深圳市龙岗区
         深圳市城投中浩
                      南孚   坂田街道中浩一路中                        工业   2020-6-1 至
                      电池   浩新城 C 栋厂房 C5                     仓储   2023-5-31
         司
                           栋 3 楼 311 室
                           上海市徐汇区宜州路
         上海洪华投资发      南孚                                         2020-7-1 至
         展有限公司        营销                                         2023-6-30
                           第 14 层
                           虹漕路 88 号 H88 越
         上海瑞智置业有      南孚                                         2021-5-16 至
         限公司          营销                                         2023-5-15
                           ABCD 单元(317 室)
         上海韵锦房地产
                      南孚   上海市浦东新区东方                             2020-7-1 至
                      营销   路 818 幢 15 楼 G 室                      2022-6-30
         (有限合伙)
                           广东省深圳市福田区
                      南孚                                         2021-9-13 至
                      营销                                         2023-9-12
                           民佳园 1 号楼 2-12B
                           甘肃省兰州市城关区
                      南孚                                         2021-7-1 至
                      营销                                         2022-6-30
                           号楼 1 单元 401
                           北京市丰台区四合庄
         北京鸿盛广源信      南孚   路 2 号院 2 号楼(7                         2021-9-15 至
         息咨询有限公司      营销   层 709 、 710 、 711                     2023-9-14
                           室)
                           广东省深圳市龙岗区
         深圳市城投中浩
                      深圳   坂田街道中浩一路中                        工业   2020-1-4 至
                      鲸孚   浩新城 C 栋厂房 C5                     仓储   2023-1-3
         司
                           栋 3 楼 512 室
         截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司拥有 3 项国有土地使用权,
    且均已取得相应的土地使用权证,具体情况如下:
序 土地使                    使用权      面积                                      他项
               证书编号                         用途    终止日期           坐落
号 用权人                     类型     (㎡)                                      权利
   南孚        南国用(1999)                                        工业路 109
   电池        第 464 号                                          号
             闽(2020)延平
        南孚                                                    工业路 109
        电池                                                    号
        南孚   闽(2019)南平                                        工业路 109
        电池   市不动产权证第                                          号
     (1)境内专利
     截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司拥有主要境内专利 478 项,
具体情况如下:
序                                                          专利   权利
         专利名称            专利号            申请日         专利权人
号                                                          类型   期限
     电镀液及利用其对钢壳进行                                          发明
         电镀的方法                                             专利
     在钢壳的表面上电镀镍钴合                                          发明
       金镀层的方法和装置                                           专利
     电镀液及使用其对电池的壳                                          发明
        体电镀的方法                                             专利
     碱性电池的正极材料的混料                                          发明
      方法、正极和碱性电池                                           专利
                                                           发明
                                                           专利
                                                           发明
                                                           专利
     一种能够高效释放电池容量                                          发明
         的碱性电池                                             专利
                                                           发明
                                                           专利
                                                           发明
                                                           专利
                                                           发明
                                                           专利
     一种用于电池出盘的磁铁机                                          发明
           构                                               专利
                                                           发明
                                                           专利
     具有封装型芯片屏蔽结构的
                                                           发明
                                                           专利
           池
     具有封装型芯片散热结构的
                                                           发明
                                                           专利
           池
     一种内置于有充电电路的电                                          发明
        化学二次电池                                             专利
     一种用于二次电池负极封口                                          发明
         体的密封圈                                             专利
                                                           发明
                                                           专利
     一种带有充电指示灯的二次                                          发明
       电化学电池封口体                                            专利
                                                           发明
                                                           专利
     一种用于碱性电池的密封结                                          发明
           构                                               专利
     一种用于一次碱性电池的密                                          发明
        封圈的制造方法                                            专利
                                                            发明
                                                            专利
     锂-二硫化铁电池及其制造                                           发明
          方法                                                专利
                                                            发明
                                                            专利
                                                            发明
                                                            专利
     金属夹具、具有该金属夹具                                           发明
       的设备及其使用方法                                            专利
     锂-二硫化铁电池正极片的                                           发明
         制造方法                                               专利
     电池极片切断设备及电池极                                           发明
         片切断方法                                              专利
     用于制造锂铁电池正极片的                                           发明
      正极浆料及其制造方法                                            专利
                                                            发明
                                                            专利
     锂电池的极耳、具有该极耳                                           发明
       的负极结构和锂电池                                            专利
     锂电池的极耳、具有该极耳                                           发明
       的负极结构和锂电池                                            专利
     锂-二硫化铁电池及其制作                                           发明
          方法                                                专利
     锂-二硫化铁电池正极极耳                                           发明
         的连接方法                                              专利
                                                            发明
                                                            专利
     圆柱形锂-二硫化铁电池及                                           发明
         其制造方法                                              专利
     锂铁电池的正极电极材料的                                           发明
         烘干方法                                               专利
     锂-二硫化铁电池的容量消                                           发明
         耗处理方法                                              专利
     用于圆柱形电池壳体的轧线                                           发明
        装置和轧线方法                                             专利
     向电池的壳体内注入电解液                                           发明
          的方法                                               专利
     清洗已封口的锂-二硫化铁                                           发明
         电池的方法                                              专利
     向电池的壳体内注入电解液                                           发明
          的方法                                               专利
                                                            发明
                                                            专利
     一种用于电池极片的真空烘                                           发明
           箱                                                专利
                                                            发明
                                                            专利
     锂-二硫化铁电池正极结构                                           发明
         的制作方法                                              专利
                                                   复旦大学、南
     胶态聚合物电解质、胶态电
                                                   孚电池、重庆   发明
                                                   万光电源股份   专利
          备方法
                                                    有限公司
                                                            发明
                                                            专利
     羟基氧化镍的电化学合成方                                              发明
           法                                                   专利
                                                               发明
                                                               专利
     非水溶液锂-二硫化铁一次                                              发明
          电池                                                   专利
                                                      厦门大学、南   发明
                                                        孚电池    专利
     一种纽扣电池的防渗液焊接                                              发明
      方法和焊接结构及其应用                                              专利
     纽扣电池极壳与电极极耳电
                                                               发明
                                                               专利
           品
     一种降低虚焊率的纽扣电池                                              发明
     生产方法及所制得纽扣电池                                              专利
                                                               发明
                                                               专利
                                                               发明
                                                               专利
                                                               实用
                                                               新型
     一种碱性电池密封圈检测⼯                                              实用
           装                                                   新型
                                                               实用
                                                               新型
                                                               实用
                                                               新型
     一种电池隔离筒底部收缩机                                              实用
           构                                                   新型
                                                               实用
                                                               新型
     一种电池钢壳扎线深度微调                                              实用
          机构                                                   新型
     一种电池钢壳扎线过程中的                                              实用
         定位上模具                                                 新型
                                                               实用
                                                               新型
     一种专⻔⽤于存放上端加厚                                              实用
       的电池挂卡的挂卡仓                                               新型
     一种⽤于输送 T 形⼩零件的                                            实用
        ⽓流输送设备                                                 新型
     一种⽤于输送 T 形⼩零件的                                            实用
         ⽓浮跑道                                                  新型
     一种⽤于输送扁平状电池极                                              实用
        壳的⽓浮跑道                                                 新型
                                                               实用
                                                               新型
                                                               实用
                                                               新型
                                                               实用
                                                               新型
                                                               实用
                                                               新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种⽤于粉料压制成型设备                                         实用
          的喂料器                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      ⽤于电池套管预撑开装置的                                         实用
          撑开柱组件                                            新型
                                                           实用
                                                           新型
      ⽤于电池⾃动装盘⼯序的传                                         实用
           送装置                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
      改进的碳性电池正极装配⽣                                         实用
           产线                                              新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种塑封后电池挂卡的输送                                         实用
           装置                                              新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种⽤于电池钢壳队列传送                                         实用
         的传送星轮装置                                           新型
      一种输送电池钢壳的传送星                                         实用
           轮装置                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种串联锂电池充电平衡电                                         实用
            路                                              新型
                                                           实用
                                                           新型
      电解液吸收⼯序使⽤的电池                                         实用
           托盘                                              新型
      一种输出电压范围宽的充电                                         实用
            宝                                              新型
      一种安全性能⾼的应急启动                                         实用
           电源                                              新型
      一种重⼼可调的电池⽣产⽤                                         实用
          阻挡装置                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
      扣式电池负极壳振动分选装                                          实用
            置                                               新型
      扣式电池正极盖振动分选装                                          实用
            置                                               新型
      一种⽤于双层电池包装盒的                                          实用
         电池摆放装置                                             新型
      一种电池的封口压⼒测试装                                          实用
            置                                               新型
      一种扣式电池负极盖镶塑件                                          实用
          检测装置                                              新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种锂锰扣式电池真空泡液                                          实用
            装                                               新型
      一种⾼效的锂锰扣式电池正                                          实用
         极⽚⼲燥装置                                             新型
      扣式电池正极⽚真空烘箱超                                          实用
          温保护装置                                             新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种⽤于对纸盒电池进⾏调                                          实用
          头的⼯装                                              新型
      一种⽤于电池输送的旋转轨                                          实用
           道装置                                              新型
      扣式电池正极⽚粉料投料机                                          实用
            构                                               新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      异常电池钢壳载体的剔除机                                          实用
            构                                               新型
      一种⽤于电池隔膜成型的导                                          实用
           向模                                               新型
      一种碱性电池密封胶密封性                                          实用
         能的测试装置                                             新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      电池极⽚涂层附着⼒检测⼯                                          实用
            装                                               新型
      一种改进型锂锰扣式电池集                                          实用
           流罩                                               新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种安全性⾼的电池陈化货                                          实用
            架                                               新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种适⽤于纯固体原料的碱                                          实用
      性电池电解液⾃动配置系统                                          新型
      一种制动效率⾼的电池封口                                          实用
           设备                                               新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种简易的电池正极环⼊环                                          实用
            机                                               新型
      一种能够提⾼碱锰电池放电                                          实用
        性能的补⽔装置                                             新型
      一种⽤于锂锰扣式电池清洗                                          实用
          的辅助装置                                             新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种对电池标签纸底纸进⾏                                          实用
         收料的转芯结构                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
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                                                            实用
                                                            新型
      一种带有烘⼲功能的电池钢                                          实用
         壳甩⼲装置                                              新型
                                                            实用
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                                                           实用
                                                           新型
      一种⽤于制作电池隔膜的导                                         实用
           向块                                              新型
      一种能够⾼效进⾏电池吸塑                                         实用
         挂卡包装的设备                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种具有集油功能的电池钢                                         实用
         壳电镀清洗装置                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种⽤于电池装盒机的落料                                         实用
           导向装                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种将电池装⼊吸塑盒的装                                         实用
            置                                              新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种对电池钢壳扎线槽深度                                         实用
        进⾏筛选的⼯具                                            新型
      一种电池扎线过程中的钢壳                                         实用
          定位模具                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
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                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      电池钢壳隔离管装配不良品                                         实用
          剔除装置                                             新型
                                                           实用
                                                           新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种电池正极环选向筛选装                                         实用
            置                                              新型
      具有改进焊接结构的可充电                                         实用
           电池                                              新型
                                                           实用
                                                           新型
      一种具有改进的散热结构的                                          实用
          可充电电池                                             新型
      一种具有柔性导电基板的可                                          实用
          充电电池                                              新型
      一种具有弯折导电基板的可                                          实用
          充电电池                                              新型
      一种具有改进的电路单元的                                          实用
          可充电电池                                             新型
      ⽤于可充电电池的辅助焊接                                          实用
           装置                                               新型
      具有改进焊接结构的可充电                                          实用
           电池                                               新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种电池包装标贴的热缩装                                          实用
            置                                               新型
      一种⽤于对打环机的上杆和                                          实用
       下杆进⾏拆卸的⼯装                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种电池热缩包装⽤料卷的                                          实用
         快速锁定机构                                             新型
      一种圆柱形电池热缩包装前                                          实用
          的输送装置                                             新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种电池平⾯贴标机的按摩                                          实用
           带机构                                              新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种电池挂卡转盘机中摆动                                          实用
         ⽓缸的固定座                                             新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      ⽤于电池⽣产线的电压检测                                          实用
           装置                                               新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
      一种改进型电池挂卡承载装                                              实用
            置                                                   新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
      一种电池贴标线上的物料传                                              实用
           送装置                                                  新型
                                                                实用
                                                                新型
      一种锂锰扣式电池⽤正极⽚                                              实用
           集流罩                                                  新型
      一种电池收缩包装⽤的电吹                                              实用
          ⻛固定⽀架                                                 新型
                                                                实用
                                                                新型
      一种⼤电流锂锰扣式电池正                                              实用
            极⽚                                                  新型
                                                                实用
                                                                新型
      一种电池聚能环的进料加热                                              实用
           装置                                                   新型
      可灵活调节位置的电池挂卡                                              实用
          定位单元                                                  新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
                                                                实用
                                                                新型
      一种改进型 CR2032 锂锰扣                                          实用
          式电池                                                   新型
                                                                实用
                                                                新型
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                                                              实用
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                                                              实用
                                                              新型
      改造后的碱性电池钢壳成型                                            实用
           ⽣产线                                                新型
                                                              实用
                                                              新型
      一种电池密封圈模具⽤的改                                            实用
          良拉料销                                                新型
                                                              实用
                                                              新型
      一种电池密封圈⽔煮定型装                                            实用
            置                                                 新型
      一种电池注塑密封圈废料粉                                            实用
      碎⽤的粉碎机⾃动回收系统                                            新型
      一种制作电池密封圈⽤的配                                            实用
          胶搅拌机                                                新型
                                                              实用
                                                              新型
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                                                              实用
                                                              新型
      一种便于使⽤前后区分的⼲                                            实用
           电池                                                 新型
      一种对 PVC 膜进⾏上料的                                          实用
            装置                                                新型
                                                              实用
                                                              新型
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                                                              新型
      一种电池正极材料的搅拌装                                            实用
            置                                                 新型
      一种电池正极的拌粉设备⽣                                          实用
           产线                                               新型
      一种电池正极材料的送料装                                          实用
            置                                               新型
                                                            实用
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                                                            新型
      一种电池钢壳⾃动调头排序                                          实用
           装置                                               新型
                                                            实用
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                                                            实用
                                                            新型
      一种内置于有充电电路的电                                          实用
         化学二次电池                                             新型
      具有封装型芯⽚散热结构的
                                                            实用
                                                            新型
            池
      具有封装型芯⽚屏蔽结构的
                                                            实用
                                                            新型
            池
      一种带有充电指示灯的二次                                          实用
        电化学电池封口体                                            新型
                                                            实用
                                                            新型
      一种⽤于二次电池负极封口                                          实用
       体的密封圈及二次电池                                           新型
      一种⽤于碱性电池的密封结                                          实用
            构                                               新型
      一种涂布机烘道及采⽤该烘                                          实用
          道的涂布机                                             新型
                                                            实用
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                                                            新型
      一种改进型金属壳盖锂离子                                            实用
           电池                                                 新型
      一种具有过流保护功能的电                                            实用
      池电芯及应用该电芯的电池                                            新型
                                                              实用
                                                              新型
      一种金属壳盖扣式电池封口                                            实用
          力测试装置                                               新型
                                                              实用
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      一种性能稳定的锂离子纽扣                                            实用
           电池                                                 新型
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      一种具有无痕焊接结构的纽                                            实用
           扣电池                                                新型
      纽扣电池极壳与电极极耳无                                            实用
          痕焊接结构                                               新型
      纽扣电池极壳与电极极耳无                                            实用
          痕焊接结构                                               新型
      纽扣电池极壳与电极极耳无                                            实用
          痕焊接结构                                               新型
      一种具有无痕焊接结构的纽                                            实用
           扣电池                                                新型
      一种具有无痕焊接结构的纽                                            实用
           扣电池                                                新型
      一种具有无痕焊接结构的纽                                            实用
           扣电池                                                新型
      一种性能稳定的锂离子纽扣                                            实用
           电池                                                 新型
      一种性能稳定的锂离子纽扣                                            实用
           电池                                                 新型
      一种具有无痕焊接结构的纽                                            实用
           扣电池                                                新型
      纽扣电池极壳与电极极耳无                                            实用
          痕焊接结构                                               新型
      纽扣电池极壳与电极极耳无                                            实用
          痕焊接结构                                               新型
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                                                              新型
      一种具有无痕焊接结构的纽                                            实用
           扣电池                                                新型
      纽扣电池极壳与电极极耳无                                            实用
          痕焊接结构                                               新型
                                                              实用
                                                              新型
      纽扣电池极壳与电极极耳电                                               实用
          连接结构                                                   新型
      一种性能稳定的锂离子纽扣                                               实用
           电池                                                    新型
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                                                                 新型
      一种密封防童拆电池挂卡包                                               实用
            装                                                    新型
                                                                 实用
                                                                 新型
      一种预压圆的纽扣电池正极                                               实用
            壳                                                    新型
      一种纽扣电池正极片及含有                                               实用
        该正极片的纽扣电池                                                新型
                                                                 实用
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      一种改进型锂锰扣式电池封                                               实用
           装结构                                                   新型
      一种干法制作锂锰扣式电池                                               实用
          的生产线                                                   新型
                                                                 外观
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      充电器(充电锂电池 2 通道                                             外观
          充电器)                                                   设计
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      电池收纳盒(五号七号通                                                外观
          用)                                                     设计
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      手机无线充电器(花开两                                                外观
          面)                                                     设计
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      包装盒(手机无线充-快                                                外观
          充)                                                     设计
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      电池充电器(20 通道锂电                                           外观
          池专用)                                                设计
      充电器(充电锂电池 4 通道                                          外观
          充电器)                                                设计
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          (2)境外专利
          根据亚锦科技、南孚电池出具的《关于知识产权真实性、有效性、合法性
    的承诺》,截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司拥有主要境外专利
序              专利
      专利权人                     专利名称                     申请号/专利号     申请日
号              类型
     Fujian Nanping        ELECTROCHEMICAL SECONDARY
                      国际
        Co., Ltd.     发明         CHARGING CIRCUIT
                           SECONDARY ELECTROCHEMICAL
     Fujian Nanping   国际    BATTERY SEALING BODY WITH
        Co., Ltd.     发明     PACKAGED CHIP SHIELDING
                             STRUCTURE AND BATTERY
                           パッケージ型チップのシールド構造
                      国际
                      发明
                                      び電池
                      国际   充電回路が内蔵された二次電気化学
                      发明                電池
                      国际   充電指示ランプ付きの二次電気化学
                      发明             電池封口体
                           SECONDARY ELECTROCHEMICAL
     Fujian Nanping
                      国际    BATTERY SEALING BODY WITH
        Co., Ltd.     发明        CHARGE INDICATING
                                       LAMP
                           SECONDARY ELECTROCHEMICAL
     Fujian Nanping   国际    BATTERY WITH SEALER BODY
                      发明        AND PACKAGED CHIP
        Co., Ltd.
                               SHIELDING STRUCTURE
     Fujian Nanping        ELECTROCHEMICAL SECONDARY
                      国际
                      发明
        Co., Ltd.                CHARGING CIRCUIT
     Fujian Nanping   国际   Batería secundaria electroquímica con
                      发明        circuito de carga incorporado
        Co., Ltd.
                           Un tipo de cuerpo de sellado de batería
     Fujian Nanping   国际
                      发明                indicadora de
        Co., Ltd.
                                            carga
                      国际   具有封装型芯片屏蔽结构的二次电化
                      发明           学电池封口体及电池
           (1)境内商标
           截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司拥有主要境内注册商标 308
     项,具体情况如下:
      序号              商标            注册人          注册证号         类号            注册有效期
序号   商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号   商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号   商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号   商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号    商标   注册人     注册证号       类号      注册有效期
序号        商标    注册人     注册证号       类号       注册有效期
                                        至 2031 年 08 月 27 日
      (2)境外商标
     根据亚锦科技、南孚电池出具的《关于知识产权真实性、有效性、合法性
的承诺》,截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司拥有主要境外商标
序                 权利                   国际分
         商标               注册号                     有效期限
号                  人                    类
                  南孚                          2019 年 01 月 22 日至
                  电池                           2029 年 01 月 21 日
                  南孚                          2019 年 05 月 24 日至
                  电池                           2029 年 05 月 24 日
                  南孚                          2018 年 06 月 01 日至
                  电池                           2028 年 06 月 01 日
                  南孚                          2017 年 08 月 21 日至
                  电池                           2027 年 08 月 21 日
                  南孚                          1998 年 09 月 29 日至
                  电池                           2028 年 09 月 29 日
                  南孚                          2007 年 09 月 05 日至
                  电池                           2027 年 09 月 05 日
                  南孚                          2000 年 03 月 29 日至
                  电池                           2030 年 03 月 29 日
                  南孚                          2001 年 06 月 06 日至
                  电池                           2022 年 06 月 06 日
                  南孚                          2006 年 03 与 16 日至
                  电池                           2026 年 03 月 16 日
                  南孚   4/2016/005026          2018 年 02 月 15 日至
                  电池        82                 2028 年 02 月 15 日
                  南孚                          2002 年 03 月 16 日至
                  电池                           2022 年 03 月 15 日
                  南孚                          2016 年 07 月 26 日至
                  电池                           2026 年 07 月 26 日
                  南孚                          2016 年 10 月 18 日至
                  电池                           2026 年 10 月 18 日
                  南孚                          2016 年 10 月 18 日至
                  电池                           2026 年 10 月 18 日
                  南孚                          2018 年 08 月 09 日至
                  电池                           2028 年 08 月 09 日
                  南孚                          2018 年 08 月 09 日至
                  电池                           2028 年 08 月 09 日
                  南孚                          2020 年 02 月 11 日至
                  电池                           2030 年 02 月 11 日
                  南孚                          2018 年 07 月 26 日至
                  电池                           2028 年 07 月 25 日
                  南孚                          2017 年 08 月 21 日至
                  电池                           2027 年 08 月 21 日
                  南孚     40-2017-             2018 年 02 月 19 日至
                  电池     0098481               2028 年 02 月 19 日
                       南孚                                   2018 年 06 月 01 日至
                       电池                                    2028 年 06 月 01 日
                       南孚                                   2018 年 05 月 15 日至
                       电池                                    2028 年 05 月 15 日
                       南孚                                   2019 年 01 月 31 日至
                       电池                                    2029 年 01 月 31 日
                       南孚                                   2007 年 09 月 05 日至
                       电池                                    2027 年 09 月 05 日
                       南孚                                   2010 年 07 月 07 日至
                       电池                                    2030 年 07 月 07 日
                       南孚                                   2017 年 08 月 08 日至
                       电池                                    2032 年 08 月 08 日
                       南孚                                   2027 年 01 月 06 日至
                       电池                                    2027 年 01 月 06 日
                       南孚                                   2017 年 01 月 09 日至
                       电池                                    2027 年 01 月 09 日
                       南孚                                   2016 年 03 月 30 日至
                       电池                                    2026 年 03 月 30 日
                       南孚                                   2016 年 10 月 18 日至
                       电池                                    2026 年 10 月 18 日
                       南孚                                   2016 年 10 月 18 日至
                       电池                                    2026 年 10 月 18 日
                       南孚                                   2016 年 12 月 13 日至
                       电池                                    2026 年 12 月 13 日
                       南孚                                   2001 年 03 月 08 日至
                       电池                                    2031 年 03 月 08 日
                       南孚                                   2002 年 03 月 01 日至
                       电池                                    2022 年 02 月 28 日
         截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司共拥有 3 项域名,具体情况
如下:
 序号        域名持有人       网站域名                    网站备案/许可证号            审核通过日期
         截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司共拥有计算机软件著作权 2
项,具体情况如下:
序号    著作权人            软件名称                 登记号             开发完成日期
              南孚自研奇门接口与 U8ERP 数
                  据集成系统
     截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司共拥有作品著作权 9 项,具
体情况如下:
序                                                                    登记
      著作权人          作品名称                登记号             登记日期
号                                                                    类别
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2020-F-
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2021-F-
                                     国作登字-2021-F-
     截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技及下属子公司持有的与主营业务相关的主
要业务资质情况如下:
     (1)海关报关单位注册登记证书与海关进出口货物收发货人备案回执
序     公司                                                发证
             证书名称       证书编号            资质内容                        有效期
号     名称                                                部门
      南孚     海关报关单位                    进出口收发货           南平     1988/10/10
      电池     注册登记证书                      人              海关       至长期
                      海关注册编码:
             海关进出口货                    海关进出口货
      南孚              350794000D;                       南平     2011/10/13
      营销               检验检疫备案                           海关       至长期
              案回执                        案
                      号:3507600558
      深圳     海关进出口货   海关注册编码:          海关进出口货           福中     2021/05/28
      鲸孚     物收发货人备    4403961K5X      物收发货人备           海关       至长期
                    案回执         检验检疫备案                 案
                               号:4777508642
                               海关注册编码:
                海关进出口货                            海关进出口货
         上海                     31129601HL                         吴淞     2021/7/30
         鲸孚                     检验检疫备案                             海关      至长期
                 案回执                                案
                               号:3173400344
        (2)对外贸易经营者备案登记表
序号           公司名称              证书名称                 备案登记表编号             登记日期
        (3)排污许可证
序        公司     证书名
                                证书编号                 颁发部门             有效期限
号        名称       称
         南孚     排污许                                  南平市生         2019 年 6 月 30 日至
         电池      可证                                  态环境局          2022 年 6 月 29 日
        (4)安全生产标准化证书
序       公司                                            内容
              证书名称         证书编号        颁发部门                          有效期限
号       名称
                             闽                     安全生产
        南孚    安全生产标                    南平市应                      2020 年 12 月 24 日至
        电池     准化证书                    急管理局                       2023 年 12 月 23 日
                          Ⅲ202000021               级企业
        (5)中国国家强制性产品认证证书
序       持证                                   认证标准和技术要             发证单
               产品名称及单元          证书编号                                      有效期至
号       主体                                      求/认证项目             位
                                                GB/T 1002-        中国质
        南孚                     201701020     2008;GB/T 2099.1-
        电池                      1960411      2008;GB/T 2099.7-
                                                GB/T 1002-        中国质
        南孚                     201601020     2008;GB/T 2099.1-
        电池                      1925814      2008;GB/T 2099.7-
              可 移 式 LED 灯 具
              ( LED 台 灯 , 台
              式,LED 模块用交                        GB/T 17743-       中国质
        南孚    流电子控制装置,         202001100      2017;GB 7000.1-
        电池    Ⅱ类,IP20,适宜        1305589      2015;GB 7000.204-
              直接安装在普通可
              燃材料表面,非控
              制端口调光)
        南孚    电源适配器、通用                          GB17625.1-        中国质
        电池    快速电源适配器、          7269256                           量认证
          充电器                             2008          中心
          电源适配器 、 通用                    GB17625.1-      中国质
     南孚                201901090      2012;GB4943.1-
     电池                 7180671      2011;GB/T9254-
          充电器                              2008         中心
                                        GB/T 1002-      中国质
     南孚                202101020    2008;GB/T 2099.1-
     电池                 1366716     2008;GB/T 2099.7-
                                        GB/T1002-
     南孚   延长线插座(带电     202001020
     电池   源适配器)         1270460
                                        GB/T1002-
     南孚   延长线插座(带电     201901020
     电池   源适配器)         1246712
                                       GB/T 2099.1-
     南孚   延长线插座(带电     201601020
     电池   源适配器)         1926206
                                        GB/T1002-       中国质
     南孚                202001020    2008;GB/T2099.1-
     电池                 1270461     2008;GB/T2099.7-
                                        GB/T1002-
     南孚   转换器(带电源适     201901020
     电池   配器)           1172425
                                        GB17625.1-      中国质
     南孚                201701090      2012;GB4943.1-
     电池                 7029065      2011;GB/T9254-
                                        GB/T1002-       中国质
     南孚                201901020    2008;GB/T2099.1-
     电池                 1172419     2008;GB/T2099.3-
                                         GB2099.1-
     南孚                201701020       2015;GB1002-
     电池                 1936153       2008;GB4943.1-
          QC4.0 充 电 器 /PD                  GB17625.1-     中国质
     南孚                     201801090    2012;GB4943.1-
     电池                      7139777     2011;GB/T9254-
          充充电器                                2008        中心
                                           GB17625.1-     中国质
     南孚                     201901090    2012;GB4943.1-
     电池                      7228390     2011;GB/T9254-
     (6)环境管理体系认证证书
序 企业                                                               有效期
     证书名称       认证地址         认证业务范围               证书编号     发证单位
号 名称                                                                至
                     碱性锌锰电池、锂锰电
             中国福建省
  南孚 环 境 管 理         池、锂离子电池的设计 00120E30028R 中国质量
  电池 体系认证            开发、生产和相关管理    6L/3500   认证中心
             路 109 号
                     活动
     (7)质量管理体系认证证书
序 企业
      证书名称     认证业务范围       证书编号 发证单位 有效期至
号 名称
  南孚 质量管理体 碱性锌锰电池、锂锰电池、锂离 00119Q311000 中国质量
  电池 系认证   子电池的设计开发、生产      R7L/3500 认证中心
     (8)中国职业健康安全管理体系认证证书
序 企业
      证书名称     认证业务范围       证书编号 发证单位 有效期至
号 名称
     中国职业健 碱性锌锰电池、锂锰电池、锂离
  南孚                      00120S30026R 中国质量
  电池                         3L/3500   认证中心
      体系认证      管理活动
     (二)主要负债、或有负债情况
     截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技负债总额为 134,540.89 万元,主要为短期
借款、应付账款和预计负债等。具体情况如下:
                                                                单位:万元
             项目                          金额                 占比
短期借款                                          24,069.46            17.89%
应付票据                                           3,753.38             2.79%
应付账款                                          27,474.51            20.42%
合同负债                                           3,579.69             2.66%
应付职工薪酬                                        11,104.43             8.25%
应交税费                                           5,374.96             4.00%
其他应付款                           13,621.13      10.12%
一年内到期的非流动负债                      1,968.05      1.46%
其他流动负债                            465.36       0.35%
流动负债合计                          91,410.96     67.94%
长期借款                            15,964.30      11.87%
租赁负债                              245.63       0.18%
预计负债                            26,920.00      20.01%
递延所得税负债                                 -      0.00%
非流动负债合计                         43,129.93     32.06%
负债合计                           134,540.89       100%
   截至 2021 年 8 月 31 日,亚锦科技因云南联通案件(详见本独立财务顾问报
告之“第四节 拟购买资产基本情况”之“四、资产受限、行政处罚、诉讼、仲
裁等情况说明”之“(一)资产对外担保、抵押、质押、冻结等权利限制情况”
之“1、拟购买资产股权冻结事项”)对原告主张的 26,920.00 万元违约金全额计
提预计负债。除此之外,拟购买标的公司不存在其他或有负债的情形。
   (三)关于许可他人使用交易标的所有资产,或者作为被许可方使用他人
资产的情况的说明
   报告期内,南孚电池存在许可第三方使用资产的情况。根据南孚电池与新
沂市金孚电池有限公司签订的《注册商标使用许可协议》,南孚电池许可新沂
市金孚电池有限公司使用 KK 牌注册商标(商标注册证号:228407),许可使
用期限为 2019 年 12 月 10 日至 2022 年 12 月 10 日,三年合同期内商标许可使用
费总计 21 万元。
   除此以外,南孚电池不存在其他许可第三方使用资产或作为被许可方使用
他人资产的情况。
   (四)非经营性资金占用情况
   截至本独立财务顾问报告签署日,拟购买标的公司不存在被其股东及其关
联方非经营性资金占用的情况。
三、拟购买标的公司内部控制情况
  (一)资金被挪用的具体情况
  亚锦科技其他应收款应收包头北方智德置业有限责任公司 336,737,875.78 元,
该笔应收款项实际为亚锦科技原董事兼常务副总经理杜敬磊违法挪用亚锦科技
资金的过程中所形成。
  自 2016 年起,当时担任亚锦科技董事兼常务副总经理并受托负责亚锦科技
日常经营的杜敬磊,利用职务之便,在未提交亚锦科技董事会和股东大会审议
的情况下,多次以往来款、咨询费等名义将亚锦科技的巨额资金转入其实际控
制的第三方账户,并根据需要出借给其他单位使用。同时,杜敬磊为了应付财
务审计和监督,伪造银行转账回单、虚构借款、制作虚假借款合同,以掩盖亚
锦科技账面巨额资金亏空的事实。
作,在各方持续梳理 2018 年度重要事项的决议、合同、付款凭证及其他基础材
料的过程中,发现向包头北方智德置业有限责任公司提供 35,673.79 万元的借款
事宜未履行必要的内部审议程序,且合同等重要文件缺失。因金额重大引起亚
锦科技董事会的高度关注,在董事长 JIAO SHUGE(焦树阁)的组织下成立专
项工作小组开展深入自查。经自查,工作小组发现了杜敬磊涉嫌犯罪行为的线
索和有关证据。为保护公司和股东利益免受损失,亚锦科技向公安机关报案并
于 2019 年 5 月 17 日获得受理,该事项正式进入司法程序。
  针对上述案件,宁波市北仑区人民法院于 2021 年 1 月 8 日作出一审刑事判
决,认定杜敬磊犯挪用资金罪,判处有期徒刑七年;杜敬磊挪用的亚锦科技资
金,责令继续退还。一审判决作出后,杜敬磊不服,提出上诉。浙江省宁波市
中级人民法院于 2021 年 3 月 16 日作出终审判决,裁定驳回上述,维持原判。目
前该案件已进入执行程序,亚锦科技已聘请律师全力配合法院推进后续的执行
和财产追索工作。截至本独立财务顾问报告签署日,亚锦科技尚未有实际追回
的财产。目前部分财产正在执行过程中,部分财产线索正在试图纳入执行范围
或通过其他方式进行追回。
  根据亚锦科技提供的法院生效判决及其向相关办案机关了解到的情况,前
述案件属于杜敬磊的个人行为,未发现亚锦科技或南孚电池的任何其他董事、
监事、高级管理人员或员工共同涉案该等犯罪行为,司法机关也未对前述人员
采取任何刑事强制措施。
   (二)违规担保情况
   经亚锦科技自查,亚锦科技存在为控股股东及其关联方提供违规担保的情
形,具体情况如下:
   在亚锦科技配合上市公司就本次重组事宜进行尽职调查的过程中,亚锦科
技管理层发现亚锦科技所持的南孚电池 22.183%股权之上设定了股权质押,质
押权人为南平中行。但亚锦科技内部并没有相关质押协议,也没有召开董事会
和股东大会对该等担保事项进行审议的记录。经与南平中行核实,该股权质押
发生于 2017 年 11 月和 2018 年 8 月,系亚锦科技时任董事兼常务副总经理杜敬
磊在处理亚锦科技自 CDH Giant Health (HK) Limited 先后收购南孚电池 14%和
   对外担保的基本情况如下:
fj830622017171),约定以亚锦科技持有的南孚电池 14%的股权为南平中行与
RISING 之间签署的《授信业务总协议》提供担保。2018 年 8 月 16 日,亚锦科
技与南平中行签订《最高额质押合同变更协议》(编号:fj800622018102),约定
将《质押合同》(编号:fj830622017171)中的质押物变更为亚锦科技持有南孚
电池 22.183%的股权。其中,RISING 系亚锦科技控股股东宁波亚丰的境外间接
母公司,间接持有宁波亚丰 100%股权。经核实,亚锦科技合计向南平中行质押
所持有的 22.183%南孚电池股权,为 RISING 与南平中行之间的授信 5 亿美元提
供担保,其中 4 亿美元的借款期限自 2017 年 5 月 17 日至 2019 年 5 月 17 日,截
至 2019 年 4 月 1 日该笔借款已经结清,剩余的 1 亿美金借款期限自 2017 年 5 月
借款 8,200 万美元。
   经自查,亚锦科技前述股权质押事项,当时并未履行董事会和股东大会审
议程序,亚锦科技内部也没有留存质押协议,且杜敬磊挪用资金一案案发后,
亚锦科技董事会先后进行了改选和换届,在此之前并未发现该等违规担保事实。
在发现此事项后亚锦科技管理层立即将该等情况向其董事长进行汇报,董事长
第一时间决定通知各位董事并召开董事会对该事项进行审议。
  (三)整改措施
  杜敬磊案件发生后,亚锦科技进一步完善了公司内部控制制度,主要措施
如下:
  ①在案发后尽快制定和完善了亚锦科技的《对外借款管理办法》、《印鉴使
用和管理制度》、《合同审批管理制度》、《董事、监事和高级管理人员监管和责
任追究制度》等;
  ②对董事会成员进行了适当调整;
  ③聘请外部律师作为法律顾问,组织董事、监事和高级管理人员学习相关
法律法规等;
  ④对照股转公司于 2020 年 1 月颁布的《全国中小企业股份转让系统挂牌公
司治理规则》的相关规定和要求,全面梳理包括《公司章程》在内的各项制度,
于 2020 年第一次临时股东大会修改《公司章程》、《股东大会制度》、《董事会制
度》、《关联交易管理制度》、《信息披露事务管理制度》,并于 2020 年第二次临
时股东大会上审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》,以进一步规范和细化
对外借款的审议、决策和信息披露事宜。
  针对亚锦科技相关事项未按规定及时履行相应的审议程序及信息披露义务
的行为,2021 年 10 月 22 日,亚锦科技召开第三届董事会第十二次会议审议通
过《关于对以公司持有的福建南平南孚电池有限公司 22.183%股权为控股股东
之关联方提供的担保事项不予追认的议案》,参与表决的 4 名董事均对上述议案
投了赞成票,董事焦树阁回避表决。
  亚锦科技董事会认为,该笔担保当时未履行董事会和股东大会审议程序,
且未进行信息披露,根据《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民法典>有
关担保制度的解释》的相关规定,亚锦科技有权主张担保合同对其不发生效力,
且不承担担保责任或者赔偿责任。亚锦科技董事会将采取包括但不限于与控股
股东及南平中行积极协商、提起诉讼等手段,尽快解除对此 22.183%南孚电池
股权的质押登记。
  (四)亚锦科技内部控制及公司治理有效性分析
产经营的情形,公司治理目前不存在重大缺陷
  上述情形发生于 2016 年至 2019 年 7 月杜敬磊任职并负责亚锦科技日常事务
期间,除前述情形外,亚锦科技控股股东及其关联方不存在其他非经营性资金
占用、违规担保等侵害标的公司利益的情形。
顾问报告签署日,亚锦科技的董事会和股东大会能正常运行,各组织机构的人
员及职责明确,并具有规范的运行制度,确保标的公司各项业务发展稳定。
  亚锦科技不断完善股东大会、董事会、监事会议事规则和权力制衡机制及
重大决策机制的科学合理,规范董事、监事、高级管理人员的行为及选聘任免,
履行信息披露义务,注重保护投资者特别是中小投资者的合法权益。目前亚锦
科技的组织架构清晰,职责分工明确,内部治理不存在重大缺陷。
  在现有基础上,亚锦科技董事会就进一步加强内部控制制度,切实防范违
规担保和资金占用事宜提出如下计划:
  (1)进一步完善相关制度
  亚锦科技拟在现有的《公司章程》、三会议事规则、《关联交易管理办法》、
《信息披露事务管理制度》、《对外担保管理办法》等制度的基础上,进一步制
定《控股股东、实际控制人行为规范》制度、切实履行《防止控股股东、实际
控制人及其关联方资金占用制度》,对防范大股东资金占用和违规担保问题进行
专项制度设计,并切实贯彻落实。
  (2)进一步加强监事会的监督力度
  亚锦科技监事会将定期或不定期对公司内部控制制度的运行情况进行专项
检查,并重点关注是否存在违规担保、违规借贷、信息披露违规等问题,亚锦
科技董事会和管理层将予以全力配合。
  (3)进一步强化主办券商和其他中介机构作用
   亚锦科技将进一步加强与主办券商、律师、审计机构的日常联系,在签订
重大合同及在日常业务经营之外做出重要决策前,均咨询专业机构的意见,确
保合法合规。
   鉴于上述违规担保并未履行亚锦科技董事会和股东大会审议程序,且未进
行信息披露,亚锦科技董事会审议通过了《关于对以公司持有的福建南平南孚
电池有限公司 22.183%股权为控股股东之关联方提供的担保事项不予追认的议
案》,董事会认为亚锦科技有权主张担保合同对其不发生效力,且不承担担保责
任或者赔偿责任。
   交易各方已在《股份转让协议》中对上述担保事项进行明确约定,各方同
意本次交易部分价款将专项用于偿还对中国银行的借款,以实现对 22.183%南
孚电池股权的质押解除。
四、资产受限、行政处罚、诉讼、仲裁等情况说明
   (一)资产对外担保、抵押、质押、冻结等权利限制情况
   (1)相关案件基本情况
   云南联通认为亚锦科技未按照 2019 年 5 月签订的《中国联合网络通信有限
公司云南省分公司“双百行动”综合改革合作协议》的约定履行合同义务,于
技支付违约金 269,200,000 元。同时,云南联通申请财产保全,根据(2021)云
冻结,冻结期限为 2021 年 5 月 17 日至 2024 年 5 月 16 日;亚锦科技已对外转让
但未办理工商变更登记的讯通联盈 3.66%股权被司法冻结,冻结期限为 2021 年
   截至本独立财务顾问报告签署日,上述案件已开庭审理,尚未判决。2021
年 10 月 26 日,云南省昆明市中级人民法院出具(2021)云 01 执异 526 号《执
行裁定书》,将冻结南孚电池 82.18%的股权内容变更为“冻结被申请人宁波亚
锦电子科技股份有限公司持有的福建南平南孚电池有限公司有限公司 2.66%的
股权(未出质部分)”。即亚锦科技持有的南孚电池股权的冻结比例将由 82.18%
下调至 2.66%,对应南孚电池 79.523%股权将解除冻结,解除比例占亚锦科技持
有的南孚电池股份比例为 96.76%,剩余冻结部分占比较小,预计不会影响亚锦
科技对南孚电池的控制权和持续经营能力。
   (1)宁波亚丰持有亚锦科技 70.39%股权质押事项
fj800622015148),约定南平中行向宁波亚丰提供 114,300 万元的借款,借款期
限为 84 个月。2016 年 4 月 25 日,宁波亚丰与南平中行签订《质押合同》(编
号:fj800622016018),约定出质人宁波亚丰将持有的亚锦科技 2,640,000,000 股
股份质押给南平中行用于担保前述借款,质押股份已在中国证券登记结算有限
责任公司北京分公司办理质押登记。
fj800622016068),约定将《借款合同》(编号:fj800622015148)中的借款金
额变更为 147,800 万元。2016 年 7 月 22 日,宁波亚丰与南平中行签订《质押合
同变更协议》(编号:fj800622016069),约定出质人宁波亚丰持有的亚锦科技
   (2)亚锦科技持有南孚电池 22.183%股权质押事项
fj830622017171),约定以亚锦科技持有的南孚电池 14%的股权为南平中行与
RISING 之间签署的《授信业务总协议》提供担保。2018 年 8 月 16 日,亚锦科
技与南平中行签订《最高额质押合同变更协议》(编号:fj800622018102),约定
将《质押合同》(编号:fj830622017171)中的质押物变更为亚锦科技持有南孚
电池 22.183%的股权。其中,RISING 系亚锦科技控股股东宁波亚丰的境外间接
母公司,间接持有宁波亚丰 100%股权。经核实,亚锦科技合计向南平中行质押
所持有的 22.183%南孚电池股权,为 RISING 与南平中行之间的授信 5 亿美元提
供担保,其中 4 亿美元的借款期限自 2017 年 5 月 17 日至 2019 年 5 月 17 日,截
至 2019 年 4 月 1 日该笔借款已经结清,剩余的 1 亿美金借款期限自 2017 年 5 月
借款 8,200 万美元。
   根据宁波亚丰、亚锦科技出具的说明,截至本独立财务顾问报告签署日,
除上述股权冻结、质押外,亚锦科技不存在其他对外担保、抵押、质押、冻结
等权利限制情况。
   (二)诉讼、仲裁、行政处罚、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权
属转移的其他情况
   根据亚锦科技出具的《关于本次重组有关事项的承诺函》,除亚锦科技与
云南联通的合同纠纷诉讼外,亚锦科技及其子公司不存在其他尚未了结或可预
见的、足以影响公司存续及持续经营的重大诉讼、仲裁案件 ;除南孚电池
裁定书导致的亚锦科技持有的南孚电池股权以及亚锦科技已对外转让但未办理
工商变更登记的讯通联盈 3.66%股权被司法冻结外,不存在其他抵押、质押等
担保情形,不存在其他任何可能导致被有关司法机关或行政机关拍卖、查封、
冻结、征用或限制转让的情形,亦不存在其他与资产权属相关的未决或潜在的
诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序;亚锦科技及其子公司的主要经营性
资产不存在被采取查封、扣押等强制性措施的情形,亚锦科技使用的生产经营
性资产不存在法律障碍;最近三十六个月内亚锦科技及其子公司不存在受到重
大行政处罚、刑事处罚的情形,亦不存在涉嫌重大违法违规行为的情形。
   (三)被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况
   截至本独立财务顾问报告签署日,亚锦科技不存在因涉嫌犯罪被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。
五、最近十二个月内所进行的重大资产收购、出售事项
   拟购买标的公司最近十二个月内不涉及重大资产收购及出售事项。
六、最近三十六个月内进行的增资、股权转让和改制涉及的相关作
价及其评估
   亚锦科技最近三年不涉及增资、股权转让和改制的情况,其下属公司南孚
电池最近三年不涉及增资和改制的情况。除本次交易外,南孚电池最近三年的
股权转让及评估情况如下:
   (一)南孚电池最近三年的股权转让情况
   经亚锦科技第二届董事会第十三次会议和 2018 年第三次临时股东大会审议
通过,亚锦科技于 2018 年 8 月受让 Giant Health(HK)所持有的南孚电池 8.183%
股权,交易作价为 114,562 万元。本次交易的转让方 Giant Health(HK)系亚锦
科技实际控制人 JIAO SHUGE(焦树阁)控制的公司,亚锦科技已按照关联交
易制度履行了内部审议程序。
   本次交易以北京中同华资产评估有限公司出具的《资产评估报告》所确定
的评估值为基础,经亚锦科技、第三方投资机构宁波睿联共同认可,经交易各
方友好协商后确定南孚电池全部股东权益的估值为 140 亿元,对应 8.183%股权
的交易作价为 114,562.00 万元。
   亚锦科技受让股权的主要原因是:考虑到南孚电池经营状况良好且市场前
景乐观,为了进一步提高对核心资产南孚电池的持股比例,分享南孚电池的经
营成果和成长红利,进一步优化公众公司的经营成果和盈利能力,因此亚锦科
技实施了本次对南孚电池少数股权的收购。
议》,约定 Giant Health(HK)将其持有的南孚电池 1.453%股权转让给宁波睿联,
以南孚电池全部股东权益估值 140 亿元为确定交易对价的基础,转让价格为
   宁波睿联系在中国证券投资基金业协会备案的股权投资基金(基金编号:
SEX284),其与亚锦科技及其控股股东、实际控制人或转让方 Giant Health(HK)
均不存在关联关系。
   截至本独立财务顾问报告签署日,本次股权转让尚未完成工商变更登记手
续。
   (二)南孚电池最近三年评估情况
   除本次交易所涉及的资产评估外,南孚电池最近三年进行过一次资产评估。
根据北京中同华资产评估有限公司于 2018 年 7 月 25 日出具的《CDH Giant Health
(HK) Limited 转让持有的福建南平南孚电池有限公司 8.183%股权股东部分权益
评估项目资产评估报告》(中同华评报字[2018]第 060792 号),资产评估机构采
用收益法和市场法两种评估方法对南孚电池股东全部权益价值进行评估,最终
选用市场法评估结果作为评估结论。
   根据收益法评估结果,南孚电池股东全部权益价值在评估基准日 2017 年 12
月 31 日评估值为 1,250,000 万元,较评估基准日母公司报表口径净资产账面价
值增值 1,208,407.04 万元,增值率 2,905.32%,较合并报表口径归属于母公司股
东权益账面值增值 1,207,680.59 万元,增值率 2,853.73%。持有 8.183%股权的评
估值为 102,288.00 万元。
   根据市场法评估结果,南孚电池股东全部权益价值在评估基准日 2017 年 12
月 31 日评估值为 1,400,000 万元,较评估基准日母公司报表口径净资产账面价
值增值 1,358,407.04 万元,增值率 3,265.95%,较合并报表口径归属于母公司股
东权益账面值增值 1,357,680.59 万元,增值率 3,208.17%。持有 8.183%股权的评
估值为 114,562.00 万元。
   收益法评估值为 102,288.00 万元,市场法评估值为 114,562.00 万元,两种方
法的评估结果差异 12,274.00 万元,差异率 10.7%。本次评估选用市场法评估结
果作为最终评估结论,即 Giant Health(HK)持有 8.183%股权的评估值为
   (二)本次交易评估及作价情况
   中联国信对交易标的资产采用收益法和市场法两种方法进行评估,并以收
益法评估结果作为本次交易的评估结论。根据中联国信出具的皖中联国信评报
字(2021)第 293 号《评估报告》,截至评估基准日 2020 年 8 月 31 日,亚锦科技
市公司及交易对方友好协商,确定亚锦科技 36%股权的交易作价为 240,000.00
万元。
  (三)南孚电池最近三年评估情况与本次交易评估情况的差异原因
日为评估基准日对南孚电池全部股东权益价值及对应 8.183%股权的股东部分权
益价值进行评估,南孚电池全部股东权益的市场法评估值为 1,400,000 万元,收
益法评估值为 1,250,000 万元,最终选用市场法评估结果作为评估结论。本次评
估中,评估机构采用收益法对南孚电池的全部股东权益在 2021 年 8 月 31 日的评
估值为 990,334.77 万元,较前次收益法评估值下降 20.77%,主要原因系确定估
值的时点不同,南孚电池的经营情况及发展战略不同所致。
他产品收入为 10,104 万元,较去年增长 59.04%,2015 年-2017 年复合增长率为
在原有业务碱性电池基础上,丰富电池类产品,并充分利用现有销售渠道,开
拓其他非电池个人用电相关产品,包括移动电源、无线充电装置、汽车应急启
动电源、数据线、应急灯等。在历史增速及未来预期的基础上,此次评估预测
南孚电池的其他产品收入未来将保持高速增长。
  本次评估时,南孚电池的其他产品主要为打火机、排插、手电、零食等,
相较上次评估而言,本次预测其他产品的未来业务规模和增长率更低。近年来,
在充电场景多元化的行业发展背景下,南孚电池在移动电源、无线充电装置、
数据线等其他非电池个人用电领域的发展并不理想,管理层认识到 3C 产品市场
与电池市场存在较大差异,市场上相关品牌及产品型号众多,业务技术创新主
要在于芯片而非南孚电池所擅长的化学电源技术领域,因此考虑到 3C 产品库存
较大、周转率较低、利润率较低,南孚电池于 2021 年下半年开始考虑主动退出
该领域。目前南孚电池的其他产品主要为打火机、排插、手电、零食等,具有
低单价、高流转、有品类、无品牌的特点,可充分利用南孚电池原有营销网络
进行拓展和发展。
七、最近两年及一期主要财务数据
   (一)最近两年一期主要财务数据
   本次拟购买标的公司为亚锦科技,根据和信会计师出具的和信审字(2021)
第 000718 号审计报告,亚锦科技 2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-8 月的主要
财务数据如下:
                                                        单位:万元
         项目           2021-8-31      2020-12-31      2019-12-31
资产合计                    278,763.36     303,529.22      324,475.35
负债合计                    134,540.89     164,078.53      204,960.57
所有者权益                   144,222.47     139,450.69      119,514.79
归属于母公司所有者权益合计           134,567.23     126,009.98      109,255.20
         项目          2021 年 1-8 月       2020 年度         2019 年度
营业收入                    246,911.15     337,404.37      284,794.31
营业利润                     60,106.18       70,239.50       34,211.82
利润总额                     33,101.35       72,388.65       36,985.23
净利润                      26,760.16       56,596.31       28,623.28
归属于母公司所有者净利润             17,050.95       43,775.12       17,481.45
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额            24,477.88       72,852.03       87,682.22
         项目
合并资产负债率(%)                   48.26           54.06           63.17
毛利率(%)                       51.62           54.01           54.30
   本次拟购买资产的核心目标公司为南孚电池,其最近两年及一期的主要财
务数据如下:
                                                        单位:万元
         项目           2021-8-31      2020-12-31      2019-12-31
资产合计                    153,422.47      200,794.13      168,933.18
负债合计                    104,598.87      128,638.80      111,350.06
所有者权益                 48,823.60       72,155.33       57,583.12
归属于母公司所有者权益合计         47,659.92       71,443.75       57,583.12
         项目       2021 年 1-8 月        2020 年度         2019 年度
营业收入                 246,911.15      337,404.37      284,794.31
营业利润                  63,264.63       84,795.53       71,435.51
利润总额                  63,179.80       84,672.59       71,471.46
净利润                   49,696.11       65,832.18       54,792.99
归属于母公司所有者净利润          48,656.01       64,503.60       54,792.99
扣除非经常性损益后归属于母
公司所有者的净利润
经营活动产生的现金流量净额         24,781.03       71,393.73       83,805.18
         项目
合并资产负债率(%)               68.18            64.07           65.91
毛利率(%)                   51.62            54.01           54.30
  (二)非经常性损益分析
  参见本独立财务顾问报告之“第九节 管理层讨论与分析”之“三、拟购买
标的公司财务状况、盈利能力及未来趋势分析”之“(五)盈利能力分析”之
“13、非经常性损益分析”。
八、主营业务情况
  拟购买标的公司亚锦科技通过其控股子公司南孚电池主要从事电池的研发、
生产和销售。除投资并持有南孚电池、鹏博实业等被投资公司的股份外,亚锦
科技无其他实际经营业务。南孚电池为标的公司实际运营主体的核心目标公司。
  南孚电池成立于 1988 年,自 2000 年起先后被摩根士丹利、吉列、宝洁等
外资控股,2016 年,南孚电池成为亚锦科技的控股子公司,随后南孚电池的股
权结构又发生了一系列的变动。2017 年焦树阁先生取得南孚电池控制权,频繁
的控制权变动以及前期的外资控股结构,导致其错过了在国内资本市场上市的
最佳时机,也一定程度上限制了南孚电池的发展。
     (一)南孚电池主营业务及主要产品情况
     南孚电池主要从事电池的研发、生产、销售。主要产品包括碱性电池、碳
性电池以及其他电池产品等,其中以碱性电池为核心。南孚电池是中国电池行
业知名企业,碱性电池零售市场占有率高、经营状况良好。
     南孚电池自 1990 年引进的第一条日本富士 LR6(5 号)碱性锌锰电池生产
线正式投产后,通过持续自主研发创新,不断引领国内电池企业的生产技术升
级和产品质量提升。凭借着先进的设备、技术和生产管理体系,产品质量与国
际名牌同步发展。长期以来,通过保持稳定领先的产品性能,以及对于国内电
池零售市场的深耕细作,南孚电池在国内碱性电池市场占有较大优势,荣获福
建省工业化和信息化龙头企业、福建省优秀民营企业、2021 年度福建省数字经
济领域“独角兽”等多项荣誉奖项,荣登 2021 中国品牌价值评价榜单(轻工组第
一。在国内碱性电池零售市场,南孚电池的市场占有率较高。未来,南孚电池
将进一步巩固在碱性电池市场的领先地位,同时大力发展锂离子电池、锂一次
电池等新技术电池产品,进一步强化行业影响力。
     最近三年,南孚电池主营业务未发生重大变化。
     (1)碱性电池
     南孚电池的碱性电池产品主要包括 LR03(AAA、7 号)、LR6(AA、5 号)、
LR14(C、2 号)、LR20(D、1 号)、6LR61(9V)以及碱性纽扣系列电池,因
市场需求有不同的包装。其中,5 号电池和 7 号电池是南孚电池核心产品,是日
常生活中经常被消费的碱性电池,被广泛应用于智能门锁、玩具、电动牙刷、
体脂称、遥控器、钟表、燃气表、美容仪、无线鼠标和血压仪等等领域。碱性
电池产品主要参数及主要用途如下表:
                      标称
序号        产品类型                  外径和高度              主要用途
                      电压
                             外径:9.8-10.5mm    智 能 门 锁 、玩 具 、电 动
                             高度:43.5-44.5mm
                                              器 、 钟 表 、燃 气 表、 美
                                高度:49.5-50.5mm   仪等
                                外径:24.9-26.2mm   燃 气 灶 、 热水 器 、数 控
                                高度:48.6-50.0mm   机 床 、 医 疗器 械 、手 电
                                外径:32.3-34.2mm   筒 、 收 音 机、 玩 具、 车
                                高度:59.5-61.5mm   位锁、电子琴等
                                                 烟 雾 报 警 器、 红 外体 温
                                长度:24.5-26.5mm   计、无线门铃、万用
                                高度:46.5-48.5mm   筒 、 玩 具 遥控 器 、电 箱
                                                 吉他等
       碱纽扣系列(包括                                  汽 车 智 能 钥匙 、 主板 电
       LR41、LR44、LR54、          不同型号尺寸各不         池、汽车玩具、计步
       LR60、LR66 等不同型           相同               器 、 计 算 器、 遥 控器 、
       号)                                        人体秤、电子手表等。
     (2)碳性电池
     南孚电池的碳性电池产品包括专门针对燃气灶高温高湿环境研发的“丰蓝 1
号”燃气灶电池以及 R03P(AAA、7 号)、R6P(AA、5 号)、9VP 等常规碳性电
池产品。
     “丰蓝 1 号”燃气灶电池系南孚电池专门针对厨房湿热环境研发,适用于燃气
灶,也可通用在热水器、手电筒、车位锁、收音机、燃气表、摇椅、按摩椅等
其他电器。
     R03P(AAA、7 号)、R6P(AA、5 号)、9VP 等常规碳性电池产品的标称
电压、外径和高度以及主要用途与同型号碱性电池相同。
     (3)其他电池
     南孚电池的其他电池产品主要包括锂一次电池、锂离子电池和镍氢电池等。
     锂一次电池产品主要为 “传应”锂锰纽扣电池,具体规格包括 CR2032、
CR2025、CR2016、CR1632、CR2430、CR2450 等,专门针对物联电器的放电
模式开发,相比于普通纽扣电池更兼具防跑电耐存放和快速响应的脉冲电力。
适用于物联电器与智能设备,如智能汽车钥匙、蓝牙门禁卡、智能头盔、智能
遥控器、无线开关、智能温湿度计、血糖仪、体重秤、码表和电子玩具等。
     锂 离 子 电 池 产 品 包 括“TENAVOLTS”充 电 锂 电 池 和“传 应”锂 离 子 电 池 。
“TENAVOLTS”充电锂电池主要包括 AA(5 号电池)和 AAA(7 号电池)两大
型号,配有专用充电器。电池采用聚合物锂离子电芯,输出电压为 1.5V 恒压,
相比于传统镍氢充电电池电压更稳定、充电速度更快、电流更强、电芯能量更
高、可循环使用次数更多,适合各类高电压、大电流、强动力要求的用电器,
如游戏机手柄、闪光灯、无线耳机、吸奶器、电动牙刷和强光手电等。“传应”
锂离子电池产品主要包括充电纽扣锂离子电池、圆柱钢壳锂离子电池和圆柱软
包锂离子电池等。充电纽扣锂离子电池主要产品规格有 CY1254,适用于 TWS 耳
机、智能眼镜、智能手表和定位器等电子产品。圆柱钢壳锂离子电池主要产品
规格包括 CY14500、CY18650,适用于强光电源、电动牙刷、移动电源和扫地
机器人等应用领域。圆柱软包锂离子电池主要产品规格包括 CY09360,适用于
智能手表、蓝牙耳机、智能音箱和电子烟等。
  镍氢电池产品包括常规镍氢充电电池和麦克风专用电池。常规镍氢充电电
池型号包括 AA(5 号电池)和 AAA(7 号电池),可配有充电套装,适用遥控
器、无绳电话、美容仪、按摩椅、剃须刀和数码相机等电器。麦克风专用电池
专为 KTV 设计,配有 20 槽专用充电器。
     (4)其他
  此外,报告期内,南孚电池还有移动电源、数据线、启动电源、适配器和
耳机等 3C 产品,以及打火机、排插、电子烟、休闲零食和饮料等其他产品等。
  (二)行业基本情况
  根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),南孚电
池所在行业属于“C 制造业”门类下的“C38 电气机械和器材制造业”大类。根据国
家统计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T 4757-2017),南孚电池所属行业
为“C38 电气机械和器材制造业”大类下的“C3844 锌锰电池制造”。
  拟购买标的公司所处行业情况参见本独立财务顾问报告之“第九节 管理层讨
论与分析”之“二、拟购买标的公司的行业特点及经营情况的讨论和分析”部分内
容。
  关于拟购买标的公司所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政
策的相关内容,参见本独立财务顾问报告之“第九节 管理层讨论与分析”之“二、
拟购买标的公司的行业特点及经营情况的讨论和分析”之“(一)所属行业的特
点”。
 (三)主要产品的工艺流程图
 南孚电池主要产品碱性锌锰电池的生产工艺流程如下:
 (四)主要经营模式
 南孚电池对外采购的货品主要包括电池生产所需原辅材料、部分外购商品
以及其他包装材料等。
 南孚电池设立供应商管理部、计划与物控部负责电池生产所需原辅材料采
购的相关事宜。供应商管理部主要负责供应商开发与发展、日常管理以及商务
谈判等工作,计划与物控部负责相关材料的日常采购事宜。除原辅材料采购外,
全资子公司南孚营销下设采购中心、交付中心负责外购商品的采购事宜。
 南孚电池建立了健全的原辅材料供应商开发与发展流程制度。供应商管理
部根据采购战略规划、产品开发规划等编制供应商年度开发计划,寻源并筛选
新供应商,通过样品试验、现场评估等确定供应商资格和采购政策,并在后续
持续对供应商进行品质跟踪、业务技术交流以及评审,供应商通过评审后进入
合格供应商名单。
 计划与物控部负责原辅材料的日常采购事宜,基于采购战略规划,按照生
产部门提供的物料需求计划制定采购计划,对采购申请单进行核对,经审批通
过后下达采购订单并督促供应商及时供货,仓管员收货并将需要检验的物资提
交送检后,将合格物资办理入库。
  南孚电池和主要原材料供应商建立了长期稳定的战略合作关系,通过和原
材料供应商的长期战略合作降低供应风险和成本,保证原材料产品质量供应的
稳定性。南孚电池根据主要金属材料的市场走势,适当储备原材料,有效降低
了材料价格上升造成的成本增长。
  目前,南孚电池主要采取“以销定产,适量备货”的生产模式,在实际生产
中以“按销售预估生产”和“按订单生产”相结合的模式开展。
  对于非定制产品,南孚电池根据年度战略目标,结合销售市场信息,制定
年度销售预测及规划,并在适当考虑安全库存的基础上制定生产计划,以平衡
生产能力,满足市场要求。对于定制产品,主要采取订单生产模式,根据客户
订单制定生产计划并组织生产。
  南孚电池产品以自主生产为主,部分产品系向外部供应商采购符合其质量
标准的产品,经验收合格后对外销售。
  南孚电池销售业务分为境内销售业务和境外销售业务。目前以境内销售业
务为主,同时积极拓展境外销售业务。具体情况如下:
  (1)境内销售业务
  境内销售业务包括线上销售和线下销售两大类。其中,线下销售包括线下
经销模式、KA 模式和 OEM 模式;线上销售包括线上直销零售、电商平台销售
模式、线上分销模式以及线上经销模式。
  ①线下销售
  A、线下经销模式
  南孚电池全资子公司南孚营销负责全国各区域经销商的维护和管理,与经
销商签订年度经销商合同,并在合同中约定销售区域。经销商以买断商品所有
权形式向南孚电池采购,参考南孚电池制定的价格政策进行对外销售。货款通
常采取“现款现货”的结算模式。经销商向南孚电池发出订单并预付货款后,南
孚电池根据产品及渠道特点安排物流方式,一般通过快递或第三方物流发货,
经销商验收无误后签收确认。
  B、KA 模式
  除经销渠道之外,南孚电池还与大润发、沃尔玛、华润万家、家乐福、永
辉超市等知名大卖场、大型连锁超市直接进行合作。通常与 KA 客户直接签订
年度框架销售合同,KA 客户以买断方式采购产品。
  在 KA 模式下,KA 客户根据产品销售情况向南孚电池下达订单,南孚电池
按照订单信息安排物流配送产品至客户指定地点,商品所有权权属在交付时转
移给 KA 客户。经对账核算后,KA 客户在合同约定的价款支付期限内付款。
  C、OEM 模式
  除自有品牌外,南孚电池还有一定 OEM 业务。南孚电池的 OEM 主要客户
为国内大型贸易商、国内知名电子设备生产厂商等,销售产品以贴牌产品为主。
在 OEM 模式下,南孚电池根据客户所提供的产品规格型号、性能、工艺、外观、
包装等个性化需求确定生产方案,进行代工生产。
  为进一步拓展国内销售渠道与销售市场,南孚电池与在客户资源等方面具
有一定优势的大型贸易商开展合作。贸易商根据下游客户需求向南孚电池提交
订单,要求产品配送至指定地点,对其采购的产品自主定价并对外销售,南孚
对其不存在销售任务约定,不干涉其销售政策。另外,南孚电池与国内知名电
子设备生产厂商直接开展合作,客户向南孚电池直接定制产品。
  ②线上销售
  A、线上直销零售
  南孚电池在第三方电商平台开设自营店铺,直接向终端买家销售商品,按
照第三方电商平台的标准条款开设店铺和进行运营管理。主要销售平台为天猫、
京东等。线上直销零售模式下,消费者支付货款后,南孚电池通过物流发货,
消费者确认收货或第三方平台系统自动默认确认收货后,款项直接转入其平台
账户。
  B、电商平台销售
  电商平台销售,是指南孚电池与主要电商平台如京东自营、苏宁易购、天
猫超市等客户直接开展合作,向其销售产品并直接与电商平台进行结算。
  C、线上分销模式
  线上分销模式下,南孚电池与专业第三方分销平台开展合作,平台下游用
户主要为在线上或线下开店的中小卖家。
  D、线上经销模式
  线上经销模式与线下经销模式类似,南孚营销与线上经销商签订年度合同,
授权其在线上电商平台销售南孚产品,并对其进行日常管理。
  (2)境外销售业务
  ①出口
  出口业务模式与线下 OEM 业务模式类似,主要客户为国际知名电池品牌商、
国际商业连锁企业、国际大型贸易商以及国际知名电子设备生产厂商等。根据
客户提供的产品设计进行生产,主要采用 FOB、CIF 等方式出口至指定地点。
  ②跨境电商
  除出口业务之外,南孚电池同时积极拓展跨境电商业务。主要销售电商平
台为亚马逊,南孚电池在其平台开设自营店铺,直接向终端买家销售商品。
  南孚电池研发模式以自主研发为主、合作研发为辅,研发活动包括新产品
研发、新生产设备研发和现有工艺在效率、质量方面的改善升级等。自主研发
由南孚电池相关研发部门自主进行研究开发工作。合作研发主要为产学研合作,
是指南孚电池与高等院校或科研院通过合作开展科学研究、科研成果转化和科
学技术市场的产业化。南孚电池建立了完善的研发制度和流程,研发项目立项
前结合发展战略部署,经过前期调研提出研发要求,经审批通过后立项,并进
行严格的过程管理与结题验收。
  南孚电池主要从事电池的研发、生产、销售,主要通过销售产品获得利润。
  (1)与供应商的结算模式
  报告期内,南孚电池依照合同约定与供应商进行结算,通常在原材料验收
入库且收到发票后一定期间内支付货款。
  (2)与客户的结算模式
  按照销售模式以及合同约定不同,不同客户具有不同的结算方式,主要包
括“现款现货”和“先货后款”两种。
  (五)报告期内主要产品的生产和销售情况
                                                   单位:万只
产品类别      项目      2021 年 1-8 月     2020 年度       2019 年度
          产能           72,682.50    105,930.00      97,432.50
          产量           69,660.65     90,828.65      77,554.32
 LR03     销量           74,629.64     90,530.46      74,209.87
         产能利用率           95.84%        85.74%         79.60%
         产销率            107.13%        99.67%         95.69%
          产能          124,162.50    152,295.00     148,500.00
          产量          109,780.45    133,821.95     121,362.32
 LR6      销量          110,926.70    137,977.85     114,915.00
         产能利用率           88.42%        87.87%         81.73%
         产销率            101.04%       103.11%         94.69%
          产能            3,300.00      4,950.00       4,950.00
          产量              715.85      1,161.35       1,064.03
 LR14     销量              723.23      1,185.17       1,021.59
         产能利用率           21.69%        23.46%         21.50%
         产销率            101.03%       102.05%         96.01%
          产能            3,300.00      4,950.00       4,950.00
          产量            2,368.31      3,957.57       3,745.36
 LR20     销量            2,571.93      4,152.98       3,428.35
         产能利用率           71.77%        79.95%         75.66%
         产销率            108.60%       104.94%         91.54%
          产能            1,108.80      1,663.20       1,663.20
          产量              425.97       725.32         779.98
         产能利用率           38.42%        43.61%         46.90%
         产销率            111.41%       103.79%         93.87%
  注:①产销率=销量/产量;
  ②产能利用率=产量/产能。
                                                                              单位:万只
                                                         其他出入库
产品类别      期初库存         本期产量              本期销量                          期末库存        产销率
                                                          净影响
LR03       15,072.56        69,660.65      74,629.64         175.42     9,928.15   107.13%
LR6        15,487.58    109,780.45        110,926.70         267.91    14,073.43   101.04%
LR14         125.46           715.85            723.23        -0.97       119.06   101.03%
LR20         494.62          2,368.31       2,571.93          -0.15       291.15   108.60%
                                                         其他出入库
产品类别      期初库存         本期产量              本期销量                          期末库存        产销率
                                                          净影响
LR03       14,846.43        90,828.65      90,530.46          72.07    15,072.56     99.67%
LR6        19,757.08    133,821.95        137,977.85         113.60    15,487.58   103.11%
LR14         147.58          1,161.35       1,185.17          -1.71       125.46   102.05%
LR20         689.00          3,957.57       4,152.98          -1.03       494.62   104.94%
                                                         其他出入库
产品类别      期初库存         本期产量              本期销量                          期末库存        产销率
                                                          净影响
LR03       11,692.61        77,554.32      74,209.87         190.63    14,846.43     95.69%
LR6        13,645.37    121,362.32        114,915.00         335.61    19,757.08     94.69%
LR14         107.73          1,064.03       1,021.59           2.59       147.58     96.01%
LR20         395.72          3,745.36       3,428.35          23.73       689.00     91.54%
    注:其他出入库包括产成品形态转换、研发领用及促销品出库等影响产成品库存量的
  情形。
        报告期内,拟购买标的公司按产品类别列示的主营业务收入情况如下:
                                                                              单位:万元
  产品类别
                金额             占比           金额             占比           金额         占比
碱性电池           208,235.86      84.57%      282,684.05      83.87%     243,173.45     85.46%
碳性电池            20,069.39       8.15%       28,110.19      8.34%       18,716.20     6.58%
其他电池                  9,502.79       3.86%        14,813.97        4.40%          12,567.34        4.42%
其他产品                  8,421.05       3.42%        11,422.49        3.39%          10,102.05        3.55%
      合计            246,229.09     100.00%       337,030.70    100.00%        284,559.04        100.00%
         报告期内,拟购买标的公司按地区列示的主营业务收入情况如下:
                                                                                         单位:万元
       项目
                    金额           占比           金额              占比              金额              占比
     境内地区      211,964.46         86.08%   302,906.78         89.88%     263,084.13           92.45%
     境外地区       34,264.63         13.92%     34,123.92        10.12%       21,474.91           7.55%
       合计      246,229.09        100.00%   337,030.70     100.00%        284,559.04       100.00%
         报告期内,拟购买标的公司主要产品的平均销售价格变动情况如下:
                                                                                        单位:元/只
            产品类别                  2021 年 1-8 月            2020 年度                    2019 年度
    碱性电池                                      1.09                     1.19                     1.24
    碳性电池                                      1.35                     1.34                     1.84
    其他电池                                      2.31                     2.28                     2.54
    各类电池产品平均单价                                1.13                     1.23                     1.29
     注:平均销售价格=各期各产品类别销售金额/各产品类别销售数量,各类电池产品平
   均单价=电池产品销售金额/电池产品销售数量。
         报告期内,拟购买标的公司按同一控制口径的前五大客户销售收入及其占
   主营业务收入的比重情况如下:
                                                                                       单位:万元
                                                                                          是否为关
    年度         序号                     客户名称                         销售金额               占比
                                                                                           联方
                                    合计                             46,905.18          19.05%           -
                       合计                  50,277.80   14.92%   -
                       合计                  36,708.48   12.90%   -
   注:上述前五大客户数据中,对客户在同一控制下相关主体的销售数据进行了合并。
其中:1、ENERGIZER 包括 ENERGIZER TRADING LIMITED、ENERGIZER MFG INC C/O
RICHS WHS、ENERGIZER SINGAPORE PTE LTD、ENERGIZER KOREA LTD.;2、京东
贸易包括:北京京东世纪贸易有限公司及其各分仓库、JD E-Commerce America Limited;3、
大润发包括:康成投资(中国)有限公司--东区碱性苏州总仓以及其他由大润发控股有限
公司控股的主体;4、华润万家包括:华润万家有限公司以及其他由华润万家(香港)有限
公司控制的主体。
     经核查报告期内前五大客户中境内企业的股权结构,上述境内企业与拟购
买标的公司均不存在关联关系。此外,经查询境外客户的官方网站,核实确认
ENERGIZER 为劲量控股旗下公司,系世界著名电池和便携式照明设备的生产
商;EDEKA Nonfood-CM GmbH 为德国规模较大的商品零售企业,旗下有多家
连锁超市;OHM ELECTRIC INC 为欧姆电机株式会社,1961 年成立于的日本浜
松市,专注于电气机电化领域的生产制造。综上,报告期内标的公司前五大客
户与标的公司均不存在关联关系。
     报告期内,拟购买标的公司不存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%
或严重依赖于少数客户的情形;拟购买标的公司及南孚电池的董事、监事、高
级管理人员、核心技术人员及持有拟购买标的公司和南孚电池 5%以上股份的股
东及其他关联方均未在上述客户中拥有权益。
     (1)报告期内南孚电池各类销售金额、占比及变动情况
     南孚电池销售业务分为经销模式、平台销售模式和直销模式,经销模式包
括线下经销模式、线上分销模式及线上经销模式,平台销售模式包括 KA 模式
和电商平台销售模式,直销模式包括 OEM 模式、线上直销零售及出口业务。
   报告期内,南孚电池经销模式、平台销售模式与直销模式的销售金额及其
占比情况如下:
                                                                    单位:万元
  项目
          金额         占比          金额           占比         金额          占比
经销模式    168,561.91    68.46%   236,359.20     70.13%   199,763.73    70.20%
平台客户     26,845.86    10.90%    41,998.29     12.46%    37,795.78    13.28%
直销模式     50,821.32    20.64%    58,673.22     17.41%    46,999.53    16.52%
  总计    246,229.09   100.00%   337,030.70    100.00%   284,559.04   100.00%
   报告期内,南孚电池线上与线下销售金额及其占比情况如下:
                                                                    单位:万元
  项目
          金额         占比          金额           占比         金额          占比
线下销售    209,207.50    84.96%   279,690.40     82.99%   238,935.67    83.97%
线上销售     37,021.59    15.04%    57,340.31     17.01%    45,623.37    16.03%
  总计    246,229.09   100.00%   337,030.70    100.00%   284,559.04   100.00%
   根据上表可知,报告期内,南孚电池经销模式、平台客户及直销模式的占
比相对稳定,直销模式占比逐年上升,线下销售的占比总体也呈现波动式上升
趋势,主要原因是南孚电池加大了出口业务的客户拓展力度,2020 年以来新增
了 ENERGIZER 等海外客户业务,出口业务量大幅增加。
   ENERGIZER 为劲量控股旗下企业,劲量控股(股票代码[ENR.N],纽约证
券交易所上市公司)及其子公司是一家主要经营电池、便携式路灯、汽车护理
外观、性能、制冷剂和香水产品的全球制造商、营销商和分销商,是世界上最
大的原电池、便携式电池、供电设备的生产厂家之一。ENERGIZER 主要电池
产品包括碱性电池、锂铁电池、镍氢电池、扣式电池等。在 2019 年收购
Spectrum Holdings, Inc.的全球电池、照明和便携式电源业务后,ENERGIZER 的
电池和电灯产品以 Energizer、EveReady、Rayovac 和 Varta 品牌对外销售。
   劲量电池在欧美市场具有很强的竞争力,是金霸王电池传统竞争对手。根
据劲量控股披露的定期公告,其销售收入主要分布在北美和拉丁美洲,其在美
洲的销量占比超过 70%。劲量控股 2020 年财务年度实现营业收入 27.45 亿美元,
截至 2020 年财务年度末,资产总额 57.28 亿美元。
  (2)经销模式下的收入确认方法,退换货金额、原因及对应的收入确认、
冲回情况
  ①经销模式下的收入确认方法
  经销模式下,拟购买标的公司根据合同或协议,由第三方承运完工产品至
购买方指定地点,在购买方验收后交付验收清单时确认收入,即标的公司在经
销商签收商品并完成验收后确认收入。
  ②标的公司与经销商之间为买断式销售
  拟购买标的公司与经销商之间是买断式销售,即南孚电池将产品销售给经
销商客户后,所有权即转移至下游经销商客户,后续由其自行负责销售。
  南孚电池与经销商签订的经销合同中对验收相关条款约定如下:
  “甲方委托或指定第三方发运给乙方的货品,必须经乙方或者乙方有权收
货人签名盖章确认。乙方或乙方有权收货人必须在甲方货品到达乙方收货地址
之日及时签收盖章。自乙方下单之日起满 10 个工作日(若遭遇自然灾害或不可
控因素,则该期限由甲乙双方协商后另行确定),乙方若未签收盖章亦未提出书
面异议,则视为乙方已签收,并视为乙方对该批货品数量和质量验收合格。
  ……
  在乙方或乙方有权收货人签收盖章后,货品的损失风险由乙方承担。因乙
方的原因致使货品不能按照约定的期限签收的,乙方应当自违约之日起承担标
的物损毁、灭失的风险。”
  ③经销商退换货情况
  A、退换货条款约定
  在合同约定的特定条件下,经销商可申请对货品进行更换,退换货相关具
体条款如下:
  “乙方在甲货品到达收货地址签收时发现甲方所送货品箱数短少或损坏,
应先行签收,在送货单上注明短少或损坏的数量,并在七日内以书面形式通知
甲方。属甲方生产或运输以及其他可归责于甲方的原因造成乙方需要调换货品
时,,乙方必须在签收之日起三十日内以书面形式通知甲方,并经甲方营业代表
签名确认后,甲方给予调换。”
  B、报告期内的退换货金额情况
                                                                                    单位:万元
       项目
                               金额                       金额                        金额
 退换货                                  166.21                 245.24                    172.10
  C、退换货的原因
  标的公司在日常销售退换货的售后管理中,对于外包装破损等质量问题的
退换货需求均以退货方式进行处理,除特殊情况,不对此进行换货处理。
  报告期内,经销商的退货主要是在产品运输途中造成的外包装破损等非因
质量问题导致的退货。
  D、对应的收入确认、冲回情况
  对经销商退货的会计处理:按所退货物原销售价金额冲减退货当期的销售
收入、增加预收款项;按原销售成本冲减退货当期销售成本、增加存货。
  (六)报告期内主要产品的采购情况
  (1)营业成本的总体情况
  报告期内,拟购买标的公司营业成本的构成情况如下:
                                                                                    单位:万元
  项目
                金额            占比               金额        占比               金额            占比
主营业务成本        119,010.19       99.63%     154,945.67       99.85%      129,954.99        99.84%
其他业务成本           441.98         0.37%          237.28        0.15%         204.10         0.16%
  合计          119,452.17      100.00%     155,182.95     100.00%       130,159.08       100.00%
  (2)主营业务成本的构成情况
  报告期内,拟购买标的公司主营业务成本的构成情况如下:
                                                                                    单位:万元
  项目
              金额             占比           金额            占比             金额              占比
 原材料        102,682.54       86.28%     132,804.14      85.71%       109,653.12        84.38%
 人工费用           9,893.28     8.31%    14,350.26     9.26%    12,618.02      9.71%
 制造费用           6,434.38     5.41%     7,791.27     5.03%     7,683.84      5.91%
  合计        119,010.19     100.00%   154,945.67   100.00%   129,954.99    100.00%
    拟购买标的公司生产所需的主要原材料为锌粉、电解二氧化锰、电镀钢壳/
底盖等。拟购买标的公司生产过程中耗用的能源主要为电力,其余能源采购包
括水和天然气。
    报告期内,拟购买标的公司主要能源采购金额分别为 1,876.48 万元、
    报告期内,拟购买标的公司对前五名供应商的采购金额及当年占采购总额
的比例情况如下:
                                                                          单位:万元
     年度            序号                     名称                采购金额           占比
                                     合计                       32,249.65    31.26%
                                     合计                       44,420.82    32.54%
     年度   序号            名称    采购金额        占比
                   合计         40,524.18   33.39%
  报告期内,拟购买标的公司不存在向单个供应商采购比例超过总额 50%或
严重依赖于少数供应商的情形;拟购买标的公司及南孚电池的董事、监事、高
级管理人员、核心技术人员及持有拟购买标的公司和南孚电池 5%以上股份的股
东及其他关联方均未在上述供应商中拥有权益。
  (七)产品质量控制情况
  南孚电池严格按照 ISO9001 质量管理体系要求,建立了健全的质量控制体
系,涵盖采购、生产过程及半成品、成品检验各流程。技术品质部主要负责产
品形成各阶段质量控制相关事宜,下设工艺技术组负责产品制造生产工艺管理
与监督,品质管理组负责产品生产过程质量控制、生产过程质量检验与产品质
量分析。
     (1)采购质量控制
  南孚电池制定了供应商开发与发展流程制度、材料采购流程制度等,严格
把控原材料质量。南孚电池对供应商进行严格评审,供应商经评审通过后方可
进入合格供应商名录。采购物资运至南孚电池后,技术品质部对采购物资通过
抽样方式进行检验,并将检验结果通知采购部和储运部,采购物资经技术品质
部、储运部检验后方可入库。
     (2)生产过程质量控制
  南孚电池在生产环节对每道生产工序流程严格把关,除各车间操作人员按
规定自检外,技术品质部亦会对配件制造、流水线组装等生产过程进行检验,
包括对生产作业现场进行巡回抽查,以及对各生产环节的半成品进行抽样检验
等。
     (3)成品质量控制
  技术品质部负责对最终成品进行检验,经检验合格的产品方可入库。
      根据 2020 年 9 月 28 日南平市市场监督管理局出具的编号为“南市监稽处
    [2020]9 号”的《行政处罚决定书》,南孚电池因销售不合格便携充电宝产品,
    违反了《中华人民共和国产品质量法》相关规定,在案件调查过程中南孚电池
    能积极配合调查、提供证据并主动公告召回产品。根据《中华人民共和国产品
    质量法》第四十九条的规定,决定对南孚电池作出如下处罚:(1)责令停止生
    产销售不符合保障人体健康和人身、财产安全的国家标准的便携充电宝违法行
    为;(2)没收未售出的过充电项目不符合国家标准的南孚酷博便携充电宝 200
    只;(3)没收违法所得 461.1 元;(4)并处以 88,872 元罚款。上述行政处罚事项
    发生后,南孚电池已及时缴纳罚款并采取相应整改措施。
      根据《福建省工商行政管理机关行政处罚自由裁量权适用规则(2017 年
    版)》,该适用规则对违反工商行政管理法律、法规和规章的行为分为“从重处
    罚”、“一般处罚”和“从轻处罚”三个级别,其中行政相对人有主动消除或者
    减轻违法行为危害后果的,可以从轻处罚,并在行政处罚裁量基准“从轻处罚”
    中选择罚款幅度。根据南市监稽处[2020]9 号《行政处罚决定书》,南孚电池在
    案件调查过程中积极配合调查、提供证据并主动公告召回产品,不属于按照
    “从重处罚”进行认定的情形。
      除上述情形外,截至本独立财务顾问报告签署日,南孚电池及下属子公司
    不存在其他因违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而受到行政处罚的
    情形,也不存在重大质量纠纷的情形。
      (八)主要业务技术所处的阶段
序                                       主要应用
        技术名称             技术简介                   所处阶段
号                                        产品
                  采用全新正负极配方,大幅提升电池高
                  功率放电性能。
                  采用全新高容量设计结构,使碱性电池
                  综合性能达到世界领先水平。
                  针对智能门锁放电模式个性化电池开
                  发。
                  专利结构结合高能量密度、快充、长循
     TWS 蓝牙耳机用扣
       式锂离子电池
                  池需求。
     高容量型 18650 锂   高镍正极、硅负极结合补锂等先进技术
       离子电池         应用,提升电池能量密度。
     高倍率型 18650 锂   配方结合结构设计,实现低内阻、低温
       离子电池         升,高倍率性能。
         (九)核心技术人员情况
         截至本独立财务顾问报告签署日,南孚电池共有 3 名核心技术人员。具体
    情况见下表:
    序号      姓名       性别               职务
         核心技术人员简历如下:
    历。现任南孚电池研发总监。1999 年入职南孚电池担任研究员,2000 年任技术
    科副科长;2002 年任研发部经理;2018 年至今任研发总监。
    历。现任南孚电池研发中心锂锰组研发主管。1998 年入职南孚电池担任化学研
    发工程师,2018 年至今任研发中心锂锰组研发主管。
    学历。现任南孚电池制造中心技术品质部经理。2003 年入职南孚电池担任技术
    员,2012 年担任研发部主管,2019 年至今担任制造中心技术品质部经理。
         (十)安全生产及环境保护情况
         《安全生产许可证条例(2014 修订)》第二条规定,“国家对矿山企业、建
    筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品生产企业(以下统称企业)
    实行安全生产许可制度。企业未取得安全生产许可证的,不得从事生产活动。”
    南孚电池及其控股子公司所涉经营范围及主营业务无需办理安全生产许可证。
         南孚电池已通过职业健康安全管理体系认证,并获得安全生产标准化三级
    企业认证,严格按照相关要求进行安全生产。南孚电池设立环保健康安全委员
    会负责指导各项安全生产管理工作,并设置安环办、职业健康中心等部门负责
安全生产、环境保护、消防安全以及职业卫生管理等安全生产相关工作的具体
执行。南孚电池已建立了完善的安全生产管理制度以及职业卫生管理制度并严
格实施,包括《环保健康安全责任制》、《生产安全事故应急预案》、《消防安全
管理制度》、《职业病防治管理程序》、《女职工劳动保护和保健管理程序》和
《职业病危害项目申报制度》等,运行情况良好。
日至 2021 年 10 月 8 日期间未接到过南孚电池发生生产安全伤亡事故的报告;无
违反国家安全生产法律法规被该局行政处罚的情况。2021 年 10 月 9 日,南平市
延平区应急管理局出具证明,确认南丰电池 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 11 月 12
日期间未接到过南丰电池发生生产安全伤亡事故的报告;无违反国家安全生产
法律法规被该局行政处罚的情况(注:南丰电池于 2019 年下半年逐步停产,并
于 2020 年 11 月更名为南孚营销)。
  南孚电池所生产产品为无铅、无镉、无汞电池,已经取得了环境管理体系
认证证书、中国环境标志产品认证证书(原电池(锌锰))、南平市生态环境局
颁发的排污许可证等证书,符合国家关于低碳、环保的产业政策要求。
  根据《国家发展改革委办公厅关于明确阶段性降低用电成本政策落实相关
事项的函》,高耗能行业范围为“石油、煤炭及其他燃料加工业,化学原料和化
学制品制造业,非金属矿物制品业,黑色金属冶炼和压延加工业,有色金属冶
炼和压延加工业,电力、热力生产和供应业”,南孚电池不属于高耗能行业。根
据环境保护部颁布的《环境保护综合名录》(2017 年版),南孚电池产品未被列
入高污染、高环境风险产品名录。参考《上市公司环保核查行业分类管理名录》,
南孚电池所属行业不属于重污染行业。
  根据《福建省生态环境厅关于印发 2021 年度重点排污单位名录的通知(闽
环保综合[2021]6 号)》,南孚电池是 2021 年度福建省土壤重点排污单位。根据
《福建省生态环境厅关于印发 2021 年度省级土壤污染重点监管单位名录的通
知》,南孚电池被列为省级土壤污染重点监管单位。南孚电池已按照相关法律法
规要求,定期开展监测,并按要求对外公布相关信息,报告期内不存在违反相
关法规规定的情形。
       (1)污染治理制度及执行情况
       南孚电池高度重视环境污染防治工作,在生产过程中严格遵守国家及地方
     环保法律法规的规定,积极落实和推进环境保护。南孚电池建立了《废水管理
     程序》、《废气管理程序》、《废弃物管理程序》、《噪声管理程序》、《建设项目环
     保安全管理程序》等一系列环境保护管理相关制度并严格执行,构建了完善的
     环境保护管理制度体系,通过环境管理体系认证。南孚电池专门设立安环办,
     负责企业日常安全生产与环境保护管理工作。
       (2)主要污染物及处理措施
       南孚电池产生的主要污染物及对应的处理措施具体如下:
序号   污染物        分类                    主要处理措施
                           厂内设置电镀含镍废水处理系统、综合浓废液处理系统、综合
                           废水处理系统、电镀含镍漂洗水回收装置、电镀酸碱漂洗水回
                           收装置等处理设施。含镍废水收集后由管道引入含镍废水处理
              工业废水         设施处理。综合废水中电镀前处理浓废液收集后,由管道引入
                           浓废液处理设施处理,再和其他废水引入综合废水处理设施。
                           口排放。
                           采用“化粪池+地埋式无动力”处理工艺,全厂生活污水经收
              生活废水         集全部采用三级化粪池处理后,接入地埋式无动力处理设施处
                           理后再排放。
             锅炉燃烧烟气        锅炉采用清洁能源天然气,燃烧后烟气经排气筒直接排放。
            碱锰电池装配粉尘       配套“集气+脉冲除尘处理系统”
                                         ,处理后废气经排气筒排放。
           碱锰电池正极制备粉尘      配套“集气+脉冲除尘处理系统”
                                         ,处理后废气经排气筒排放。
                           锂离子电池正负极设立独立密闭的隔间,并采用二级过除尘系
           锂离子电池正负极粉尘
                           统,不外排。
           CR2032 锂锰电池装配   锂锰电池装配生产线配套“集气+布袋除尘处理系统”,处理后
                 线粉尘       废气经排气筒排放。
               线有机废气       气处理后,废气经排气筒排放。
              喷涂废气         气筒排放;8 车间喷涂废气采用“集气+沸石转轮+催化氧化
                           CO”处理后经排气筒排放。
                           锂电池生产线 NMP 废气采用“集气+四级冷凝净化系统+喷淋
           锂离子电池生产线有机      系统”处理后经排气筒排放;注液废气采用“集气+活性炭吸
               废气          附”处理后经排气筒排放;二封工序废气采用“集气+活性炭
                           吸附”处理后经排气筒排放。
                              XL-4 钢壳电镀生产线整体密闭,采用“集气+喷淋中和”处理
                              后经排气筒排放。XL-2 和 XL-3 钢壳电镀生产线对应活化酸洗
                              槽局部集气,酸雾经收集后并入现有喷淋中和处理设施一并处
               电镀线废气
                              理后经排气筒排放。底盖电镀线、铜针电镀线对应活化酸洗槽
                              局部集气,酸雾经收集后采用喷淋中和处理设施一并处理后经
                              排气筒排放。
                危险废物          委托第三方有资质单位进行处置或综合利用。
    固体                        废电池委托第三方有资质单位进行处置;废纸、废塑料、废金
    废物                        属等外售或厂家回收。
                生活垃圾          收集后委托环卫部门处理。
        (3)环保投入情况
        报告期内,南孚电池在环保方面的投入主要包括环保设施购置以及环保物
    料消耗、“三废”处置费用、垃圾清运费用、环评咨询和检测费用等。南孚电池
    报告期内相关支出情况如下:
                                                                 单位:万元
          项目           2021 年 1-8 月         2020 年            2019 年
        环保设施投入                        -              455.78             84.91
        日常环保费用                  122.33               256.64            253.33
        环保投入合计                  122.33               712.42            338.24
        (4)环保合规经营情况
    年 1 月至今,没有因环境违法问题被生态环境部门处罚。
        (十一)碱性电池与其他类型电池可替代性分析
    比
        锌锰电池,全称为锌-二氧化锰电池,是以锌为负极,以二氧化锰为正极,
    通过氧化还原反应产生电流的一次电池,是主要的一次电池产品。锌锰电池主
    要包括碳性电池和碱性电池两大类。碳性电池又称碳性锌锰电池、普通锌锰电
    池、碳锌电池,电解质通常为氯化锌和氯化铵。碱性电池又称碱性锌锰电池、
    碱锰电池,电解质为氢氧化钾。
        二次电池,又称“蓄电池”,电量耗尽后可以通过充电反复使用,常见有镍
     镉电池、镍氢电池、锂离子电池和铅酸蓄电池等。当前二次电池中与锌锰电池
     形成一定竞争及潜在替代关系的主要有镍氢电池以及锂离子电池。
        锌锰电池与镍氢电池、锂离子电池等二次电池的技术特性、演进情况、综
     合成本以及使用场景对比情况具体如下:
类别        技术特性               演进情况              使用场景             综合成本
                                         使用场景广泛。主要包括遥控
     标称电压通常为 1.5V。容                      器、钟表、收音机等小型传统
     量大 、稳定性 好、可放置                       家用电器领域,智能门锁、智
碱性   时间 长、小电 流放电性能                       能 体 脂 称 等小 型 智 能家居 领
                         发展历史悠久,制造技术
电池   好, 尤其适用 于长期需要                       域,遥控车、无线电遥控飞机          使 用 方
                         成熟,已经发展为国际标
     小电 流放电的 环境。但不                       等 电 动 玩 具领 域 , 以及血 压   便,成本
                         准化产品,尺寸、形状、
     可反复充电。                              仪、红外体温计等家用医疗设          较低,性
                         规格等都具有国内外通用
                                         备领域。                   价比高。
                         标准。
     标称电压通常为 1.5V。容
碳性   量低 于碱性电 池,价格便                       主要用于燃气灶、遥控器、钟
电池   宜; 但内阻较 大,稳定性                       表、手电筒、电动玩具等。
     不好,不可反复充电。
                                         主要包括日常消费电池和用电
     标称电压通常为 1.2V。可                      器具配套电池两种。日常消费          成 本 较
     靠性 强,耐过 充过放,容           &e