模拟IC大厂涨价利好国产替代，芯片ETF华夏（159995）涨超2.42%，景气持续延产业链环节传导

6月4日，A股三大指数走势分化，上证指数盘中下跌0.15%，电子、机械设备、家用电器等板块涨幅靠前，有色金属、石油石化跌幅居前。芯片科技股走强，截至10:00，芯片ETF华夏(159995.SZ)上涨2.42%，其成分股三安光电上涨9.99%，盛美上海上涨6.70%，兆易创新上涨6.17%，沪硅产业上涨4.43%，北京君正上涨4.04%。

消息面上，模拟IC大厂开始新一轮集团涨价，英飞凌计划2026年7月1日起调整部分产品价格，为年内第二次提价；意法半导体宣布拟自6月28日起上调部分产品价格，继4月调价后年内第二次动作；德州仪器此前宣布自7月1日起调涨电源管理IC等核心产品报价；矽力杰宣布自7月1日起对部分产品线进行差异化调价。AI正从GPU、HBM等核心算力环节，向电源管理、信号链等模拟IC环节持续扩散。海外龙头调价有望为国产模拟厂商带来盈利弹性空间。此外，据韩国业界最新消息，AI与数据中心建设热潮已引爆半导体检测设备产业的零组件供应危机。FPGA、CPU、驱动IC等关键元件全面缺货，这一态势表明，AI需求正从芯片制造端向外围设备端持续扩散，行业景气度正在向更广泛的产业链环节传导。

中信建投证券指出，模拟IC板块正处于从“库存周期修复”向“需求修复+价格反弹+结构升级”切换的关键窗口。海外龙头的密集提价不仅为行业打开了价格空间，也有效缓解了国内厂商此前因低价竞争带来的盈利压力。对于产业链而言，具备AI服务器电源、高阶光模块等产品布局的国产模拟厂商将率先享受这一波“推理红利” 带来的盈利弹性。

资料显示，芯片ETF华夏(159995)跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A类：008887；C类：008888。