打新必看 | 2月18日一只新股申购

1.常友科技(创业板)

申购代码：301557

股票代码：301557

发行价格：28.88

发行市盈率：15.70

行业市盈率：16.43

发行规模：3.20亿元

主营业务：从事高分子复合材料制品、轻量化夹芯材料制品的研发、生产与销售业务

公司其他重要信息如下图所示：

点评：行业前景方面，中商产业研究院发布的报告显示，2023年中国复合材料市场规模达到约2327亿元，较上年增长10.30%；分析师预测，2024年中国复合材料市场规模将达到2561亿元左右，2025年为2766亿元左右。

公司业绩方面，2022年至2024年，常友科技分别实现营业收入7.40亿元、8.71亿元、10.50亿元，分别实现净利润0.88亿元、0.83亿元、1.05亿元，整体保持增长趋势。根据公司初步预测，2025年1—3月营业收入同比增长8.05%至20.06%，净利润同比增长8.91%至30.69%。

募资情况方面，据招股书，常友科技原计划募资资金7.63亿元，分别用于风电高性能复合材料零部件生产线扩建项目(1.8亿元)、轻量化复合材料部件生产线扩建项目(1.23亿元)、研发中心项目(0.6亿元)、补充流动资金及偿还银行贷款(4亿元)。以此次28.88元/股的发行价计算，公司此次实际募资约3.2亿元，与原计划相比大幅少募约58%。

回顾2024年的新股情况，2024年全年上市新股共100只，首日破发仅有1只，首日破发比率仅1%。其中，创业板全年上市新股38只，首日无破发。2025年以来，A股市场共有13只新股登录资本市场，首日无一破发。

从估值看，公司发行市盈率与行业平均值基本相当，不过近期新股首日赚钱效应明显，综合判断常友科技首日破发概率较小。