高铁轨交迎密集催化，相关概念股梳理（附股）

近日，高铁轨交概念股集体走强，威奥股份、通业科技、神州高铁等多股大涨。在此热点下交运板块开始提升，交运设备行业有哪些机会？

中央、国办：鼓励社会资本参与铁路建设运营

轨道交通作为我国主要现代运输方式之一，在我国经济社会发展中发挥着重要的作用，在整个运输领域中占有重要的地位。

近年来，在国家政策的支持下，轨道交通的建设力度不断加大，我国轨道交通总营业里程及路网密度不断提升，为我国轨道交通行业的发展打下坚实的基础。

轨交设备板块近期表现强势，消息面上，中办、国办发布《关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见》，其中指出适度超前开展交通基础设施建设，加快建设国家综合立体交通网主骨架，稳步推进交通运输领域自然垄断环节改革，支持地方控股铁路企业自主选择运营管理模式。

2008 年以来，国家不断发力铁路建设，国内铁路的运营里程增长提速。2008 年至 2023 年，国内铁路运营里程由 7.97 万公里增长至 15.87 万公里，年均复合增长率达 4.70%。

根据国铁集团发布的信息显示，今年1至11月，全国铁路完成固定资产投资7117亿元、同比增长11.1%。此外，2024年11月5日，国铁集团公布第三批时速350公里复兴号智能动车组招标，涉及数量80组；至此，2024年国铁集团共公开招标高速动车组245组，较2020-2023年明显增长。

《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出，到2025年，全国铁路运营里程达到16.5万公里，其中高铁营业里程达到5万公里。按照规划目标，到明年年底，还将有近5000公里新线(其中近4000公里高铁)投产。

未来随着政策的落地，中心城市轨道交通向周边城镇延伸，干线铁路、城际铁路、市域(郊)铁路、城市轨道交通融合或将再次带动较大规模的轨交设施建设，进而拉动交运设备产业链的发展。

相关概念股梳理

轨道交通设备产业链是一个复杂且广泛的体系，涵盖了从原材料供应到最终运营维护的各个环节。主要包括原材料、设计与研发、制造与组装、安装与调试、运营与维护、后市场服务等。其中原材料以及工程机械在上游，属于工程类行业，而轨交系统附加值较高的也集中在中游、包括机械部件、电力系统、电子元件、车辆制造等。

未来随着国铁集团业绩的进一步改善以及政策带动下的需求进一步增加，行业产业链的增长潜力十分广阔。相关概念股梳理：

西南证券研报指出，随着设备更替加速、动车组维修维保放量、机车新车招标交付提升，铁路装备再迎高景气周期。

华泰证券此前研报表示，后续可持续性关注以下三大方向：

一是新增持续性方面，后续新建铁路线有保障，客运量/出海有望助力；

二是设备更新持续性方面，动车组五级修有望于2026年/2027年达到峰值，机车/通信信号系统逐步进入更新周期；

三是政策持续支持并且促进改革，新技术/新产业有望拉动增量。轨交设备行业持续稳中向好情况下，产业链公司有望持续受益。