东亚银行“禁业乌龙”事件背后：分行行长被重罚，去年净利润负增长，瑞银评级同月“火速”下调

7月中下旬，金融圈发生了一起乌龙事件。有媒体报道称因发放贷款存在多项违法问题，东亚银行(00023.HK)西安分行被禁止从事银行业工作10年。作为当事方，东亚银行第一时间进行辟谣，称处罚针对分行行长而非银行。即便如此，这样一桩引发行长禁业的处罚还是将这家外资银行推上风口浪尖。

证券之星注意到，东亚银行去年净利润出现负增长，低于部分市场预期，同时于内地房地产相关的风险敞口仍有超过500亿港元，而据该行风险总监表示，去年减值拨备也有所攀升。此外该行去年年报还显示，集团服务费及佣金收入净额按年减少4.1%，至26.4亿港元，该行的整体经营压力有所增加。

分行行长遭禁业十年

7月16日，关于“因发放贷款存在多项违法问题，东亚银行(中国)有限公司西安分行被禁止从事银行业10年”的消息在市场上流传，相关传言一时间甚嚣尘上。

不过很快，东亚银行作出回应说明，称关注到近期部分媒体有关于本行的不实报道，援引信用中国(陕西)网站的不准确信息，提及“东亚银行西安分行被禁止从事银行业工作10年”。我行特此严正声明，相关信息请以国家金融监督管理总局陕西监管局官方网站公布信息为准。

而根据监管部门官网披露罚单来看，时任东亚银行西安分行行长的韩西平，因对东亚银行西安分行贷前调查严重不尽职、贷款附加不合理条件，贷时审批不审慎以及贷后管理不尽职行为负主要领导责任，禁止从事银行业工作10年。作出处罚决定的日期是2024年6月25日。

证券之星了解到，通常分行行长作为主要经营管理负责人，银行发生违法违规事项，倘若追责到行长级别，则往往也会涉及其他员工，但东亚银行西安银行此次仅系其个人被罚比较罕见。而分行行长被直接禁入银行业10年也是陕西银行业内首例。

公开资料显示，东亚银行于1918年在香港成立，1920年进入内地在上海开设首家分行，自此内地业务从未间断。2007年初， 东亚银行在内地注册成立全资附属银行东亚中国，成为首批获准在内地注册成立法人银行的外资银行之一。东亚中国继承母公司庞大的内地业务网络，是内地分支行网络最庞大的外资银行之一。

去年净利润规模萎缩

证券之星注意到，截至2023年12月31日，东亚银行员工总数达2890人，在内地38个城市已设立63个网点。2023年度，东亚中国营业收入总额达45.69亿元，较上年增长9.19%；净利润4817万元。

今年年初，东亚银行披露财务数据显示，2023年全年净利润41.2亿港元，同比下降5.53%，预估55.3亿港元，或许受此影响，在公布业绩后的当天午后，东亚银行股价一度跌4.3%至9.16港元。截至8月15日，东亚银行股价报收9.33港元，处于近四个月来的低点。

业绩数据披露后，东亚银行联席行政总裁李民桥表示，香港业务方面，除税前溢利上升9.9%至34.63亿港元，但由于市场情绪低迷，客户的投资活跃度下降，令服务费收入持续受压。

与此同时，由于市场情绪低迷，东亚银行集团服务费及佣金收入净额按年减少4.1%，至26.4亿港元。

另据东亚银行风险总监陈淑佩表示，东亚银行与内地房地产相关贷款占比已由2023年初的8.8%，削减至去年底的7.7%，但内房风险敞口仍有540亿港元，当中境内敞口占220亿港元。

此外，东亚银行集团对民营房企的风险敞口占比，由2022年底的59%有所下降，但截至去年底仍然超过50%，余下为实力较强的国营房企及外资企业。

值得一提的是，东亚银行去年减值拨备同比增加4.9%至62.15亿港元，金融工具减值7.4%至54.83亿港元，据陈淑佩透露，有房企重组进展缓慢，该行已将相关款项冲销。

作为对比，2022年东亚银行金融工具减值损失59.23亿元，相比2021年同期16.79亿元大幅增加252.77%；客户贷款及垫款减值损失54.16亿元，相比2021年同期14.71亿元大增268.18%。

在2023年资产规模前10家外资银行中，东亚银行资产总计达1860.41亿元，位列第三。但该行去年营收不及排名第四的花旗银行。同时在净利润方面，东亚银行以0.48亿元的净利润规模位列倒数第二，仅高于富邦华一银行，作为对比，花旗银行2023年实现净利润11.40亿元，而两者营收规模仅相差3亿左右。

瑞银下调评级至中性

证券之星注意到，在“禁业乌龙”发生的同一时间，7月中旬，瑞银发表研究报告，考虑到HIBOR疲弱、美联储减息预期、贷款需求低迷以及香港商业地产风险敞口所带来的逾期放款风险上升等因素。

由此，将该行的投资评级由“买入”下调至“中性”，目标价由12港元降至10.5港元。瑞银预计，与房地产相关的持续拨备将成为今年度盈利最大阻力，预计今年上半年税后净利将按年大跌30.6%等。

瑞银研究报告还提到，认为该行不良贷款风险仍将是盈利的最大不确定因素，相应将东亚银行2024至2026年每股盈利预测分别下调34%、28%及12%。

值得一提的是，去年11月16日，穆迪确认了三家位于中国香港特别行政区(Aa3稳定)银行的评级。其中，确认东亚银行长期和短期外币和本币存款评级为“A3/P-2”，BCA为“baa2”。

评级理据显示，上述三家银行的长期存款评级展望为负面，反映出它们的信用状况面临下行压力，原因是它们在内地房地产行业的敞口相当大，尤其是它们向信用状况不佳的房地产公司提供的离岸贷款。

今年6月份，穆迪曾授予东亚银行拟发行美元T2次级票据“Baa2(hyb)”评级，Baa2在Baa级别中排名居中。而在7月11日，穆迪宣布撤销东亚银行30亿美元商业票据计划的“P-2”外币评级。

据了解，评级机构应发行人要求评级撤销，通常表明该票据计划本身可能发生了变化。发行人可能会出于各种原因(如融资需求的变化、市场条件的变化或其他战略考量)决定不再推进或调整原计划的融资方案，从而请求评级机构撤销相关的评级。而东亚银行此次要求评级撤销可能意味着该票据计划不会继续执行或已经终止。(本身首发证券之星，作者|赵子祥)