基于沪深300指数：支持向量机在股票择时中的应用

（原标题：基于沪深300指数：支持向量机在股票择时中的应用）

投资要点：

策略逻辑

本策略采用机器学习中的支持向量机模型对沪深300 指数进行择时。策略最终采用换手率、ADTM、ATR、CCI、MACD、MTM、ROC、SOBV、STD26、STD5、两融交易额占A 股成交额(%)、前一周收益率12 个指标作为特征向量，用训练集数据训练模型，并对未来市场趋势进行预判。

策略自2020 年以来表现

采用支持向量机对沪深300 指数进行周度择时，策略在2020-01-02 至2022-07-22 的表现如下：

沪深300 指数：期末净值为1.05，累计收益为5.38%，最大回撤为32.70%；单向做多策略：期末净值为1.24，策略累计收益24.42%，超额收益率为19.04%，最大回撤为18.53%；

双向多空策略：期末净值为1.47，策略累计收益46.86%，超额收益率为41.48%，最大回撤25.24%。

策略自2022 年以来模拟实盘交易表现

策略自2022 年以来(2022-01-04 至2022-07-22)单向做多策略期末净值为0.83，双向多空策略期末净值为0.79，沪深300 指数期末净值为0.87，单向做多和双向多空策略相对300ETF 的超额收益率分别为-3.97%和-7.25%。

策略择时预测

模型对未来一周(2022-07-25 至2022-07-29)进行择时，结果显示为卖出，即单向做多策略空仓，双向多空策略卖出指数。

市场概览及投资建议

上周沪深300 指数下跌0.24%。上周市场成交量、换手率有所下降； CCI顺势指标也有所下降，MTM 动力指标变为负值，策略建议卖出指数。

风险提示

市场环境变动风险，模型失效风险。