618供需双改善的行业

618还没开始时，外界对今年618的定性是“史上最难”。今年上半年，商家们就面临着从原料供应、工厂生产，以及物流运输环节的各项挑战。

上海因疫情被按下两个月的暂停键，对于那些工厂设置在上海周边的公司来说，它们的运作只能被迫搁置。而对于工厂不在上海周边的企业也因为溢出效应导致销量下滑。

服装行业从业人员胡先生就在接受媒体采访时表示其代理品牌的主要客户群都集中在北上广深等一线城市，他粗略计算因为物流停滞的原因导致上半年的整体销量下滑了近三分之一。

无独有偶，不久前，唯品会董事长兼CEO沈亚就在财报会上透露，一季度唯品会因为疫情风控而取消的订单数量达上百万单。

特别是对于服饰这一强季节性品类，以及具有保质期限的食品而言，物流导致的库存积压将会带来更大的损失。唯品会方面表示，今年是所有行业都面临着外部环境不确定性带来的挑战，这不是唯品会一家的难题，也不是电商行业的难题，而是所有行业的难题。在此背景下，今年618被冠以了“史上最难”的称号。

从国泰君安刘越男统计的618预售数据跟踪来看，2022年的618预售销售额同比-14.8%，预售销量同比-27.1%，整体数据呈现下滑趋势。

虽然今年整体的大环境不好，但仍有不少细分行业仍然维持增长，芒格对于投资的选择是，要在鱼多的地方钓鱼，那些在逆境中仍能前行的行业才会有更多的投资机会，下面就来盘点一下今年各行各业618的整体表现。

国内手机需求复苏，苹果表现优于安卓

近日，各大手机厂商摩拳擦掌，拉开了“618”的预热大幕。在京东平台上，小米、荣耀、OPPO、vivo四大国产头部手机品牌在此次“618”均有降价幅度超千元的机型。随着一年一度的618购物节开启，叠加各地区消费券的大力推行，手机品类销售情况回暖。

据根据魔镜市场情报数据，手机品类销售情况较去年同期有所好转，反映疫情后需求逐步复苏。在2022年天猫“618”第一波活动期间，手机品类总计销售额为68.72亿元，相较于去年618活动同期销售额+28.21%；销量为154.95万部，同比+25.47%。

分品牌来看，苹果销量稳居第一且份额再扩张，荣耀同比大幅提升：

苹果为88.69万部，同比+55.19%；

荣耀为20.36万部，同比+303.55%；

华为为5.61万部，同比-22.40%；

小米为18.31万部，同比-42.17%；

OPPO为7.46万部，同比+60.44%；

vivo为7.00万部，同比-25.64%；

逆境是龙头扩大市场份额的机会，从各品牌2022年天猫“618”第一波活动销量情况来看，苹果为88.69万部，同比+55.19%，整体安卓端为66.26万部，同比-0.13%。

从销售额来看，苹果为54.64亿元，同比+47.54%，份额为79.5%，同比增长+10.42%，而整体安卓端销售额为14.09 亿元，同比-14.99%，主要因均价下降。

根据这份最新榜单显示，全部单品榜单TOP3分别为iPhone 13、Redmi 9A、荣耀畅玩20，这三款机型已经霸榜冠亚季军三天。排名前十的热销机型中有五款均是小米机型，其中，Redmi 9A、荣耀畅玩20均为百元机型。Redmi 9A售价599元起；荣耀畅玩20售价749元起。

护肤品：前52小时预售额同比增长20%以上，总体表现较佳

2022年一季度护肤品受到疫情较大影响，而在618大促中，护肤品消费出现“回补囤货”带来的反弹迹象。

根据数据显示，前三日淘宝美妆护肤类日实现预售额 77 亿元，较 2021 年 618 前三日预售额增长 20%，其中珀莱雅实现预售额较 2021 年 618 前三日预售额增长 218.0%，华熙生物旗下的夸迪、米蓓尔同比2021年预售前3天均实现200%以上的增速；贝泰妮实现81%的同比增速领跑国产化妆品龙头品牌。

护肤品牌天猫首日预售额前20中，欧莱雅、雅诗兰黛和玉兰油分列前三，预售额分别为5.6亿元、4亿元和3.7亿元，上榜品牌中，有五家国货品牌，依次是珀莱雅、夸迪、薇诺娜、优时颜和米蓓尔。其中珀莱雅预售额为2.5亿元。

中信证券指出，回溯局部疫情下化妆品行业，预计国际品牌在2022年将承受更大压力，国货龙头有望抓住机遇发力产品端逆势崛起。

扫地机器人成交持续火爆，清洁家电成为数不多均价上升的品类

清洁电器：科沃斯、石头、追觅发布战报，预售情况较为乐观，扫地机竞争格局有所优化。截止2022年6月1日23:59，科沃斯全渠道销售额4亿元，添可线上全渠道销售额4亿元。截至5月31日22:30，石头线上全渠道销售额为2亿元，国泰君安预计，两家公司618预售额同比都有所高增。

另外，扫地机和洗地机增速依旧保持较高水平，扫地机竞争格局改善。根据魔镜天猫第一波预售+付尾款数据，扫地机/洗地机销售额分别同比+63%/+55%，销量分别同比+22%/+64%，均价分别同比+33%/-6%，科沃斯和石头市占率集中度进一步提升，市占率分别+9pcts/+13pcts，追觅同比+6 pcts，云鲸同比-26pcts。

服装行业：安踏预售超过阿迪，李宁超过耐克，国产替代逻辑清晰

另一备受关注的类目是运动鞋。整体数据显示，京东平台运动服饰整体预售订单额同比增长了180%，其中运动T恤的预售订单额同比增长达230%。中国运动品牌继续保持高增长，整体预售订单额同比增长超150%。

魔镜市场情报数据显示，运动鞋品牌天猫首日预售额第一是安踏，预售额达到1.5亿元，较 2021 年 618 前 3 日预售额增长 180%；

其次是预售额为1.4亿元的阿迪达斯，较 2021 年618 前 3 日预售额增长 300%；

李宁位列第四，预售额为 6162 万元，较 2021 年 618前 3 日预售额增长40%；

耐克位列第九，预售额2650.5万元，较 2021 年618 前 3 日预售额增长 60%；

值得注意的是从本次618大促数据来看，体育和户外运动消费是为数不多在今年的在供给侧和需求侧均呈现同步实现正增长的行业。一方面，商家不断为消费者提供不同种类的体育消费产品与服务，另一方面消费者仍在不断扩大新的体育消费需求。双方的激烈碰撞最终造就了本次618大促体育消费百花齐放的盛况。

上海疫情之后，中国已经开始推动消费和内需“稳中求进”的发展，近期类似的促消费措施在各省市密集发布，比如江苏和成都密集出台多项优惠政策，上海的购车补贴等。预计后续会有更多扩内需措施有望落地，进一步激发市场主体活力和市民消费信心。