2022年开年,新能源赛道可以说是“绿到发光”,接连几个交易日的大跌,不仅让投资者痛哭,甚至直接把新晋“公募一哥”崔宸龙从冠军干到了倒数第三,其管理的前海开源公共事业和前海开源新经济A分别暴跌11.65%和9.44%。
锂电池,作为新能源赛道中最受关注的板块之一,在接连几日的回调下也引发了一众投资者的不满。
但是,股价回调还不是结束,1月12日,据无锡不锈钢网报价(单位:元/kg),几个期限的碳酸锂合约集体杀跌,截至早上十点二十分左右,跌幅皆超过10%,锂价指数跌幅近11%。这已经是锂价连续第二天暴跌,前一日,锂价指数也暴跌超过了10.5%。
无锡不锈钢网的碳酸锂期限价格为何出现突然暴跌的情况?有消息人士称,可能是因为无锡不锈钢网上调了交易保证金的缘故。不过,据证券时报报道,并未在其官网找到相关信息,但较为明显的是,炒作资金正在退潮。
碳酸锂现货报价仍旧强势
虽然碳酸锂合约报价在回落,但整体来看对市场影响并不显著。现货市场上,碳酸锂报价仍在持续上涨,有公司负责人表示,上门“求碳”的客户不问价格,大家都是有货就拿。“有些客户托‘关系’都拿不到货,公司根本没有多余库存。”
据生意社最新数据,1月12日,几家交易商给出的电池级碳酸锂报价均在32万元/之上,最高达到了36.6万元/吨。但即便如此,已经是“天价”的碳酸锂仍然是供不应求。
同时,据上海有色网数据,1月12日国产电池级碳酸锂的均价也有31.6万元/吨。2021年年底时,这一均价为26.4万元/吨,不到半个月,涨幅已经超过了20%,较去年同期上涨了近500%。
2021年8月份,曾有机构预测,碳酸锂景气周期至少持续到2023年,价格大概率会上涨至15万元/吨。
如今来看,机构的预测还是太保守了些,这才短短5个月,碳酸锂的价格就已经向着40万元/吨冲刺了,比机构的预测要高出了166%,称得上“刷新一次价格涨一次”,让人不得不感叹一句,“贫穷限制了我的想象力”。
锂电池板块回暖大涨
在碳酸锂景气度持续高企的情况下,开年接连回调的锂电池板块也终于摆脱了颓势。
1月12日,锂电池板块持续走高,截至收盘,锂电池指数涨幅达2.7%。个股方面,西陇科学、华友钴业、蔚蓝锂芯等涨停,德方纳米、中科电气、天奈科技等大涨超10%,泰和科技、珠海冠宇、中钢天源、嘉元科技、当升科技、利元亨、容百科技、星源材质、龙蟠科技等跟涨。
值得关注的是,宁德时代、比亚迪两大国产巨头也迎来了放量大涨,截至收盘,宁德时代涨幅5.28%,比亚迪更是大涨7.07%。
新能源赛道传重磅信号
锂电池板块今日的大涨,离不开碳酸锂的高景气度,更离不开一则利好消息的提振。
日前,乘联会发布报告称,2022年的新能源补贴政策是巨大利好,根据最新发布的政策,2022年保持现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变,而补贴规模从原来预期的200万辆补贴规模上限没有锁定,将实现贯穿2022年全年的补贴。随着新能源产业链的规模翻倍提升,降成本能力提升,由此预期2022年年末的新能源车增量很强。
此外,据工信部最新消息,2021年,我国新能源汽车销售完成352.1万辆,同比增长1.6倍,连续7年位居全球第一。
据中国汽车动力电池产业创新联盟消息,2021年1-12月,我国动力电池累计销量达186.0GWh,同比累计增长182.3%。其中三元电池累计销售79.6GWh,同比累计增长128.9%;磷酸铁锂电池累计销售106.0GWh,同比累计增长245.0%。
优秀的数据,意味着目前国内的新能源汽车市场已经步入正向循环,有了自我造血的能力,证明新能源车市场正由“过度依赖”向“自给自足”发展,有利于行业长期的稳定健康。
下跌或是赛道难遇的良机
近来,新能源赛道出现了一定程度的回调,对于这类成长性确定的板块,或许是迎来了难得的投资机遇。不少基金经理也坚持认为,随着年报、季报披露期来临,业绩高增长、性价比合适的景气方向仍可关注,当前调整提供了低吸机会。
凭借新能源名声大噪的顶流基金经理崔宸龙也表示,目前的回调是市场的正常波动,和基本面关系不大,基于长期基本面情况,依然坚定看好新能源行业的投资机遇。
不过,新能源行业是长期方向,但现在这个“超强赛道”积聚了太多投资者,交易比较拥挤,2022年选择个股的重要性将进一步提升。
万联证券表示,新能源汽车进入爆发式增长新阶段,并由过去的以政策驱动为主转向了市场驱动,为补贴政策有序退坡创造了有利环境。补贴退坡的大环境下,市场将进一步分化,高端车型将以高镍电池为主,而配备磷酸铁锂电池的低端车型在未来价格优势将愈发显著,我们看好磷酸铁锂电池渗透率在 2022 年的进一步提升,建议关注相关正极标的。
华安证券指出,建议关注三条投资主线:
一是产能释放、成本压力缓解毛利回升的电池厂,如:宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、孚能科技;
二是受供需支撑锂价高位有望实现超额利润的锂资源公司,如:科达制造、融捷股份、盛新锂能、天齐锂业;
三是格局清晰、优势明显、供需仍紧的中游材料环节公司,如:恩捷股份、星源材质、嘉元科技、诺德股份、璞泰来、德方纳米、当升科技、容百科技、中伟股份、华友钴业等。