冲出互联网医疗行业“瓶颈”，数字医疗企业等来新蓝海

数字医疗战略升级正当时。近期，微医、阿里健康、平安、京东健康等国内头部互联网医疗平台，密集地推出相关业务升级、或组织重构的新规划。比如，微医完成“医、药、保、数”四大业务板块的组织升级，阿里健康统筹“医鹿APP+支付宝医疗健康频道”的在线平台，平安则通过并购将北大医疗纳入健康版图……

这一系列变革背后无不透露出行业找寻新增长锚点的考量。

今年10月，国家卫生健康委发布《互联网诊疗监管细则(征求意见稿)》，厘清了原本模糊、混淆的互联网医疗边界，打破此前“医、药、技”暧昧不清的局面，推动行业回归到“严肃医疗”的本质。同月，国务院深化医改领导小组发布的《关于深入推广福建省三明市经验 深化医药卫生体制改革的实施意见》(国医改发〔2021〕2号)(下简称“2号文”)则为如何开展严肃医疗服务定标，其中“医联体(医疗联合体)”成为出现频率最高的词汇之一。以此为指引，互联网医疗企业正找寻开启下一个新时代的钥匙。

巨头动作频频，行业再掀升级潮

当前，医药电商所处的环境正发生迅猛、深刻的变化，整个行业正兴起一波面向医疗的“升级”风潮。

如，阿里健康正积极推动其业务架构升级，其中最大的变化是，医疗健康及数字化服务统筹“医鹿APP+支付宝医疗健康频道”的在线平台，以及包括疫苗、体检、核酸检测、口腔、心理、护理等医疗健康服务。值得一提的是，尽管这一单元创收能力远远无法比拟医药电商，却被认为是其构建服务闭环的关键。

与阿里健康相似，京东健康的主要营收也来自医药电商业务，其在2020年推出了被媒体称为“十亿美金商业实验”的战略性产品“京东家医”。今年，京东健康持续倾注资源，依托于供应链能力，通过家庭医生团队给用户提供主动式的服务，据披露该服务在“双11”期间取得不错的成果，逐步开辟新的增长点。

比较而言，中国平安的动作堪称“大手笔”。今年下半年，平安参与了方正集团的破产重整，以370.5~507.5亿元对价受让新方正集团51.1%~70%的股权，将北大医疗(涵盖北京大学国际医院为旗舰医院及十余家医疗机构组成的医疗服务体系)纳入版图。其官方表示，这是平安进一步深化医疗健康产业战略布局、积极打造医疗健康生态圈的重要举措。

相较于医药电商面向医疗的转型，原本数字医疗细分赛道上的企业则在深度和广度上进行升级。如数字医疗平台微医对业务板块调整升级——通过全面整合旗下各个业务单元与能力模块，成立四大利润中心来建设“医、药、保、数”业务基地，并将整个业务推向前台，独立形成“业务闭环”、“能力闭环”和“价值闭环”，彼此之间亦形成生态协同效应。

具体来看，在“医”的方面，对应微医在全国各地的31家互联网医院，以及在天津、山东等地落地“数字健共体”，形成数字化的健康管护组织；在“药”方面，微医拥有服务三明医改的海西医药交易中心，以及省际中药(材)互联网交易平台等，并与医疗服务的供给侧、支付侧联动形成药品供应体系；“保”的层面，微医有18家互联网医院打通了医保支付，并在多地实现医保总额管理和按病种/人头付费，同时推进齐鲁保等医保商保一体化产品，以及防癌险等商业健康险。而“数”则对应了其数字医疗基础设施，形成包括互联网医院建设、医保智能监控、数字慢病管理系统以及智能终端等软硬一体的数字化能力。

构建中国式“健康管护组织”，四项能力是关键

作为各个细分赛道的头部平台，它们代表了互联网医疗行业发展趋势。从布局落棋中可以看到一个明显趋势：拥有供应链优势的医药电商平台，正加速向医疗健康服务切入；而原本就专注医疗健康的数字医疗平台，则推进“医+药+保+数”多维能力的构建——这与当前的新医改趋势不无关系。

“2号文”中明确要求，进一步加大力度推广三明医改经验，提出推进医疗联合体建设、探索实行医保基金“总额付费”制度、鼓励地方加入“三明采购联盟”等要求。该文件的核心在于，全面推动构建整合型医疗服务体系，从为医疗服务买单逐步转向为老百姓健康买单，落实健康责任制，实现健康管护。这一医改新趋势为互联网医疗行业锚定新的发展方向。

值得一提的是，1973年为了遏制快速增长的医疗支出，美国推出《健康维护组织法》，鼓励健康维护组织 (HMO) 的快速发展，在此背景下全球知名健康管护组织——联合健康应运而生。尽管中美医疗体制大相径庭，但通过构建健康管护体系，加强对医院、医生等各方的有效管控以及对患者的健康维护，实现整个健康服务体系降本增效的内核是相通的。从这个意义讲，“联合健康”的模式对于构建“以健康为中心”的健康维护体系具有重要参考意义。

联合健康最大特色在于形成了战略协同的两大板块：提供健康保险的UnitedHealthcare和提供健康管理与服务的Optum，其中Optum按照业务类型又划分为提供健康服务的OptumHealth、提供健康信息服务的OptumInsight，以及提供药品福利计划(PBM)的OptumRx。由此，对应了联合健康的四项基本能力：

首先是保险的能力。从保险角度而言，联邦政府推行的老年和残障健康保险Medicare以及各州政府推行的医疗救助制度Medicaid占据了联合健康业务的2/3。而我国施行基本医保制度，医保是保险体系最重要的组成部分，因此构建中国式HMO的核心，正是在于能否获得医保基金的规模化购买。

其次是医疗及健康管护的能力。OptumHealth在全美范围内拥有6500家医院及医疗服务机构，覆盖140万全科医生和专科医生。一个启示在于，单个的或者少数几个医疗机构显然难以满足对患者健康管护的需求，平台需要连接一个区域尽可能多的医疗服务单位，形成紧密型的医联体为患者共同提供服务。所以构建HMO的另一个必要条件是，参与甚至主导一个区域医联体建设。

三是药品供应链的能力。联合健康会以需求端的聚合以及支付端的规模优势，通过OptumRx与药企和药店进行价格谈判，以量换价，从而更好地控制处方药成本。目前我国正推进的医药分开，也为形成符合中国实际的药品福利计划(PBM)创造了环境，业内人士分析，谁能掌握供应链上下游，并有效整合多层次的医保体系，谁就有机会聚合支付端的需求与规模，有效地与医药侧进行价格谈判。

最后，联合健康的成功很大程度上取决于其在信息化、数字化、智能化方面的先发优势，这不但为其自身的健康保险计划和医疗服务提供了数据和决策支撑，还有效实现了降本增效。这一点或许是国内互联网医疗平台最为擅长的领域。

雏形已现，谁将推开互联网医疗下一个时代的大门

当前，一些地区正在积极探索并取得一些卓有成效的成果，中国式HMO雏形初现。

“全国医改学三明”，最具样板意义的改革区正是福建三明。在这个闽中小城，诞生了全国推广学习的“两票制”“三医联动”“总医院”“慢性病统一管理”等多项医改措施，这都是2012年启动的“三明医改”结出的硕果。今年9月，三明出台《三明市实施“六大工程”推进医改再出发行动方案》，要求进一步实施全民健康管护体系完善工程，形成合理的分级诊疗就医秩序，健全健康管护体系，完善健康管护制度，同时明确医保基金打包支付结余的资金可纳入医疗服务收入，用于健康管护、慢病管理、健康促进等。

另外，天津探索的新模式同样令人瞩目。2020年初，在天津市卫生健康委的指导下，由天津微医互联网医院牵头、协同267家基层医疗卫生机构组建的紧密型互联网医联体——天津市基层数字健共体。具有突破性意义的是，其以慢病管理为切入点，探索实施医保“整体打包付费”“按病种和按人头打包付费”等支付方式，落实新型健康责任制，推动医疗体系从“价差”走向“效差”，激发整个医疗服务体系的效能。2021全国深化医改经验推广会上，天津市基层数字健共体入选“推进医改 服务百姓健康十大新举措”。

回看医改的方向以及互联网医疗行业的升级趋势，都正朝着构建中国式HMO进行渐进式的演进。一方面这源于国家顶层政策的导向，更深层次的原因在于，随着经济社会发展，百姓对更多元化的医疗健康保障的需求日益提升，同时医疗支出的过快增长正变得难以为继，各方都在呼吁一种新的医疗服务组织形式，以可负担的医疗成本为老百姓提供较高质量的健康维护服务。健康管护组织这一形式成为重要选项。

而实现这一重大变革非朝夕之功，我国辽阔的地域、众多的人口以及区域经济和医疗水平的巨大差异等，都让医改变得异常复杂。此前国内尚无先例，更无法照搬他国经验，我国需要基于国情并贯彻以人民为中心的理念，构建新时代之下的健康管护组织。新医改的不断深化以及在此过程中数字医疗的迅猛发展带来突破的契机——数字化在连接和整合各医健要素、提升医疗体系运行效率等方面的能力，使其成为构建中国式健康管护组织的核心抓手，从三明及天津的实践中也能看出这一点。这给互联网医疗行业的未来发展开辟出巨大的成长空间，而医、药、保、数等多维度能力的构建将是价值落地关键所在。

从前文提到的各大平台的业务模式来看，阿里健康、京东健康等以医药电商为主营业务的平台，正基于供应链和资本的优势，努力补齐医疗的“短板”，未来或将进一步推动医、药、保、数等生态闭环的搭建，前景可期。而以微医为代表的数字医疗平台，得益于在医、药、保、数等方面能力的提前布局，以及在多地的“数字健共体”实践，正进一步巩固其先发优势，未来在全国更多区域的“复制”或将成为其重点。

以2号文为新起点，我国正开启构建“以健康为中心”的健康管护体系的征程，互联网医疗行业迎来全新的机遇。如何推进企业战略升级，夯实医、药、保、数等基本功？如何通过助力国家新医改及百姓健康，实现行业的价值落地？这些探索将为行业找到破局的新答案。