强强联合！半导体还能搭上元宇宙风口，蔡嵩松“笑了”

近期，半导体概念股热度持续高涨，11月9日午后，半导体板块更是掀起了涨停潮，强势领涨沪深两市。景嘉微、宁波精达、天奥电子、东尼电子、卫士通、至纯科技等多只个股涨停，神农股份、振芯科技等大幅跟涨。

港股方面，半导体板块也一路走高，太睿国际控股大涨逾10%创下历史新高，华虹半导体涨4.24%，晶门科技涨4.17%，中芯国际涨3.26%。

半导体搭上元宇宙！股价创新高

消息面上，美国半导体巨头AMD日前刚刚宣布赢得了Meta(原Facebook)的芯片客户，并公布了多款超级计算芯片，旨在与英伟达竞争。另外，AMD还发布了一款带有额外内存的新版芯片，微软将在其Azure云计算服务的产品中使用这款芯片。

受多重利好消息提振，公司股价收盘大涨10%，盘中一度上涨超12%，创下153.60美元的历史新高，市值突破1800亿美元。

值得注意的是，Meta正是此前宣布为进军元宇宙而改名的Facebook。这意味着，半导体板块并不只是独立的芯片产业，上至硅原料、光刻机，下至新能源汽车、智能设备、游戏板块，它能够同多个热门赛道关联，甚至还能搭上元宇宙的狂欢潮。随着智能化时代的发展，半导体这一概念的热潮将只增不减。

日前，力积电董事长黄崇仁称，第4代氧化物半导体是力积电的营运策略方向之一，并表示力积电是元宇宙概念股。

行业景气度高涨，三季度业绩双增长

半导体概念的狂热，自然也带动着产业景气度持续高涨。2020年下半年以来，缺货涨价成为半导体行业主旋律，由此也带动了集成电路全产业链收入规模和盈利水平双升。

数据显示，2021年第三季度，芯片设计板块实现营收293.97 亿元，同比增长34.25%，环比增长5.92%；合计归母净利润72.38 亿元，同比增长88.62%，环比增长10.33%。单季度归母净利率达到24.62%，创下历史新高，连续三个季度环比提升。

在东南亚地区疫情加剧以及国产化进程加速的背景之下，国内半导体产业正快速崛起。随着三季报披露收官，半导体企业营收、净利润在二季度大幅上涨的情况下，依旧普遍实现了环比双增长，向市场交出了一份不错的答卷。

业绩兑现能力是决定板块后续走势的关键，如此来看，国产替代加速的背景下，半导体板块仍将是未来三至五年国内科技投资主线，成长性与确定性兼备。

基金持仓披露，半导体获大佬青睐

在半导体持续火爆的同时，善于捕捉市场热点的基金大佬们自然也从未懈怠过布局风口。随着基金三季报披露完毕，各大基金的持仓也浮出水面，其中半导体的热度依旧不减，新宠趋势越发明显。

堪称半导体基金代言人的蔡嵩松，其管理的诺安基金仍然有非常强烈的半导体赛道特征，前十大重仓股集中度高达82%。在三季度，他还加仓了半导体存储龙头兆易创新72.36万股，持股比例已达2.41%。

朱少醒管理的富国天惠成长基金、傅鹏博管理的睿远成长价值基金、国泰基金杨飞、富国基金李元博等也积极关注半导体行业，其前十大重仓股中均能看到半导体相关公司的身影。

值得一提的是，正在闯关科创板的CPU芯片设计商海光信息背后，也有着私募大佬葛卫东的身影。资料显示，葛卫东实际控制的混沌投资持有海光信息2.2%的股权，在半导体领域，混沌投资还布局了北京探镜科技有限公司、上海超硅半导体股份有限公司、广州慧智微电子股份有限公司等。

此外，蔡嵩松更是直接表示，现在还远未到担忧行业景气周期结束的时候，观察时间窗口在明年下半年。在外部扰动利空释放、行业景气度持续向好的背景下，随着产业关键技术的突破越来越近，将继续重点关注四季度芯片板块机会。

投资持续加码，行业将迎十年黄金期

近两年来，国内半导体发展如火如荼，市场对半导体的狂热程度，从重组后连拿了13个涨停的凤凰光学就可见一斑。

从资本维度看，2020年国内半导体行业股权投资案例413起，投资金额超过1400亿元人民币，相比2019年增长近4倍，是中国半导体在一级市场有史以来投资额最多的一年。今年上半年，芯片领域的投资总额近3000亿元。

在上周举办的第24届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会上，国家科技重大专项02专项技术总师叶甜春发言称，国际形势风云变幻，哪怕形势有所缓和，哪怕自己做的成本再高，也必须坚持不懈自己搞半导体。

这意味着，解决供应链安全、自立自强的问题，是中国半导体要做的，解决供给问题、打造新的全球产业链，也是中国半导体要做到。我们聚焦的，将不再只是芯片，而是完整的供应链和全球市场。

在国家政策、资金投入的影响下，国内的半导体行业正在迎来十年的黄金转化期。产能紧张、涨价热潮、万物互联、国产替代，都在为国内半导体产业链发展指明逻辑主线，在多领域技术突破之下，半导体行业未来将打开万亿级市场，迎来新一轮的发展高潮，在未来，或许将开辟出一个新的领域，开辟出一个新的赛道。