周五机构一致看好的十大金股

第6页:宝信软件(600845)：IDC业务上架率迅速爬坡 长期看好公司成长

第1页:长电科技(600584)：星科金朋扭亏为盈 单季度毛利率创新高

第2页:卫光生物(002880)：Q2业绩有序复苏 在研管线持续推进

第3页:新日股份(603787)：Q2净利润同比翻倍 定增扩张产能

第4页:紫光国微(002049)：特种FPGA超级SIM卡三线发力 业绩保持高增长

第5页:明泰铝业(601677)：二季度单季扣非净利和经营性现金流净额均创历史最好水平

第6页:宝信软件(600845)：IDC业务上架率迅速爬坡 长期看好公司成长

第7页:祁连山(600720)：量价齐升西北龙头区域优势、管理和整合提升综合竞争力

第8页:能科股份(603859)：业绩符合预期 增发融资进一步加码智能制造

第9页:飞科电器(603868)：产品结构升级 Q2盈利能力改善

第10页:中国巨石(600176)：二季度业绩环比改善 玻纤需求回暖

宝信软件(600845)：IDC业务上架率迅速爬坡 长期看好公司成长

类别：公司 机构：东兴证券股份有限公司 研究员：刘慧影/李娜/李美贤 日期：2020-08-21

公司2020 年上半年业绩超预期。公司发布2020 年半年报，2020H1 实现营业收入34.15 亿元(YoY 21.24%,QoQ 63.08%),其中：软件开发及工程服务为 22.08 亿(YoY 26.65%)，服务外包为11.70 亿(YoY 31.61%)，系统集成为0.35 亿(YoY -40.32%)；实现归母净利润为6.59 亿(YoY 67.73%,QoQ40.11%)，实现净经营性现金流入8.00 亿。

宝之云四期3 号楼实现交付，上架率迅速爬坡,看好公司未来IDC 业务发展上半年公司业绩增长原因之一为宝之云IDC 四期3 号楼(20A 标准机柜3000个)大部分交付使用，该项目为腾讯定制机房项目，项目主要用于腾讯公司将原本物理分散的多个业务单元通过网络聚合。IDC 业务方面，公司依托大股东宝武集团，通过整合集团内部工业用地和产能，在上海地区具备绝对优势。按照宝之云四期所有机柜投产计算，公司目前拥有约3 万机柜，IDC 投产完毕后预计能为公司贡献约19 亿营收，6 亿净利润。公司目前在上海地区土地资源储备2.8 平方公里，未来公司将重点推进落实宝之云罗泾五期、吴淞产业园、梅山基地等项目，目前宝之云梅山基地已经由中国能建江苏院中标建设110 千伏变电站工程EPC 项目，公司未来将继续布局环都市圈节点。

智慧制造+智慧城市的双轨领先布局，信息化业务增量可期公司中报实现大幅上涨的原因之二为2020 年首次执行修订后收入准则，其中软件开发收入由完工进度百分比变更验收时点确认收入。上半年公司软件开发及工程服务业务部分项目完成完工验收，增加整体收入利润。我们认为公司凭借多年在钢铁信息化建设技术优势，目前客户逐步延伸至集团外部，未来信息化业务增量仍可期。

公司盈利预测及投资评级：我们看好公司未来持续增长，上调公司盈利预测，预计公司20/21/22 年营收分别为81.37、97.07、117.14 亿元，归母净利润分别为11.63、13.76、15.77 亿元，EPS 分别为1.01、1.19、1.36 元，目前股价对应PE 分别为66、56、49 倍，维持公司“推荐”评级。

风险提示：IDC 市场竞争加剧，钢铁行业需求萎缩。