外部噩梦难挥 调整中紧盯这一关键要素

昨天行情一片向好之中，外围股市又崩了，美股动辄千点的跌幅，是当前A股最大的不确定性，虽然得益于流动性持续宽松，以及市场做多氛围浓烈，A股中长期上涨的大格局很难因外围涨跌而扭转，但短期情绪上的影响仍然不可忽视。

尤其目前又正值年报业绩的密集披露期，市场本来就因为业绩问题，而出现了一定程度上的分化，现在外围股市持续不稳，使得这种分化态势进一步加大，部分受益于政策驱动，行业景气向好，业绩有所兑现的个股，股价能够在震荡之中保持稳定，甚至一路新高，但也有部分行业偏向传统，业绩增长乏力的个股，可能会在震荡之中陷入持续下跌的困境。

所以，目前在选股上，一方面，需要把握到热点；另一方面，也要综合考虑到个股的基本面情况，不能再完全按照之前纯炒作的逻辑去盲目布局了；毕竟，从近两天盘面的表现来看，市场主流资金，也在调整策略，更加基本面的属性。昨天业绩能够明确的大金融、大消费启动上涨，今天又切换到了纺织、化工、医药等行业，反倒是此前被热炒的各大科技概念，如半导体、元器件等板块，由于部分个股几乎没有业绩兑现，从而陷入到持续性的分化。

因此，当前在操作过程中，业绩是必须要考虑到重要因素，而综合目前已经公布了业绩的公司来看，传统行业中，大金融相对较好，特别是直接受益于2019年12月之后，市场交投活跃的券商板块，不仅2019年的年报业绩亮眼，甚至今年第一季度的业绩报告，都可以有所预期，所以，近期券商频频出现大涨，很明显是有规模性的资金在进行配置，虽然今天开始调整，但仍然不失为中线值得关注的好方向。

而科技创新行业中，集成电路、半导体、元器件等板块则有些不甚理想，除了以PCB三剑客为代表的科技白马股业绩亮眼之外，其他很多所谓的“科技概念股”几乎没有业绩能够兑现，再加上，部分苹果、特斯拉的映射股，也深受美股大涨大跌的影响，所以，集成电路、半导体、元器件方向除了业绩明确，行业地位领先，技术上有绝对优势的个股外，其他类型的跟风股，短期内需要注意风险！

相对来看，科技创新行业中的，5G，云计算，大数据等板块，在去年5G商业化正式实施之后，实实在在收获了订单，业绩普遍出现较大幅度的增长，特别是云计算板块，目前已经公布了业绩的个股，净利润几乎都是翻倍式的爆发，这在目前注重业绩属性的行情中，无疑具备了极大的优势！