海富通基金：外盘影响不改A股中长期向好逻辑

由于疫情在全球的蔓延，隔夜欧美股市全面下挫，恐慌指数VIX上涨42%，市场避险情绪上行。受外围市场影响，今日A股出现深度回调。截至收盘，上证指数下跌3.71%，收于2880.30点。深证成指下跌4.80%，收于10980.77点。创业板指和中小板指分别下跌5.70%和4.48%，收于2071.57点和7256.44点。行业方面，29个中信一级行业全线下跌，其中综合金融(-8.08%)、计算机(-7.25%)、电力设备及新能源(-6.51%)跌幅居前。

海富通电子信息传媒基金经理施敏佳认为，今日A股的回调主要受海外情绪影响，韩国疫情的扩散或一定程度影响相关产业链的供货情况；叠加近期A股涨幅较大，部分机构获利了结，今日的调整属于技术面回调，并未影响A股基本面，尤其科技成长板块的逻辑主线并未改变。施敏佳表示，当前中国科技大发展的机遇来自全球科技创新周期的开启和中国科技自立周期的开启，两者是乘法效应、双轮驱动。此轮5G拉动的全球科技创新周期，我国的5G建设首次和全球同步，不像此前3G、4G均落后于全球。关于中国科技自立周期的开启，我国已意识到在半导体方面存在短板，社会各界正加速推进相关领域的发展。

施敏佳表示，近日上市公司陆续公布2019年业绩快报，很多科技成长板块中的优质公司业绩超预期，今日仍然维持上涨。我们认为业绩的确定性仍是考察公司的关键，密切关注三月即将公布的一季报。板块方面，未来仍将精选电子、通信、传媒、计算机中优质的科技成长股，关注但不限于国产半导体产业链、消费电子、信息技术应用创新、5G应用如在线办公、云游戏、车联网等领域。消费板块方面，近期虽然受疫情的冲击较大，预计主要影响集中在一二季度，总体来看短空长多。