周五机构一致看好的十大金股

第6页:浙江龙盛:染料价格维持高位,三季度经营继续向好

第1页:招商银行:盈利能力行业领先,资产质量改善趋势延续

第2页:北方华创:中报业绩符合预期,看好公司长远成长

第3页:金风科技:行业需求复苏,业绩持续增长

第4页:立讯精密:术业专攻,转让珠海FPC将打造双赢局面

第5页:机器人:签1.7亿特种机器人合同,受益国防现代化建设加速推进

第6页:浙江龙盛:染料价格维持高位,三季度经营继续向好

第7页:珀莱雅:18H1线上增速亮眼,对上下游话语权逐步加强

第8页:华鲁恒升:煤化工龙头企业,乙二醇助力成长

第9页:深天马A:大股东增持,彰显对公司发展信心

第10页:龙马环卫:装备服务比翼齐飞,环卫迎历史机遇

浙江龙盛（个股资料 操作策略 股票诊断）

类别：公司研究机构：中银国际证券股份有限公司研究员：余嫄嫄,王海涛日期：2018-09-20

业绩符合预期,三季度业绩超预期。2018年上半年,公司实现营业收入91.68亿元,同比增长21.99%;归母净利润18.58亿元,同比增长83.41%。其中二季度单季度实现营业收入49.36亿元,同比增长38.06%,归母净利润10.82亿元,同比增长111.23%。业绩符合预期。公司同时预告,2018年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润30亿元到32亿元,同比增长60.23%到70.91%,折合三季度单季度归母净利润11.42亿元-13.42亿元,三季度业绩超预期。

染料供应紧张,价格维持高位。环保形势严峻,今年以来苏北环保事件持续发酵,长江沿岸不少化工企业关停搬迁,部分小企业已彻底退出行业,甚至部分中大型企业也受到影响,使得染料供应紧张,库存偏低。二季度公司分散染料出货价接近4万元/吨,较此前大幅上涨。我们预计三季度公司染料价格维持高位,且受行业开工较低影响,公司三季度染料出货量将继续走高,提升盈利。

间苯二酚等中间体持续涨价超预期。据化工在线统计,间苯二酚的价格在二季度维持高位,二季度均价为11.57万元/吨,较一季度均价9.48万元/吨环比上涨22%。另一方面,间苯二胺等中间产品价格亦在走高。公司目前有3万吨间苯二酚产能,和6.5万吨的间苯二胺产能,此轮中间体将给公司带来较大业绩增量。展望三季度,间苯二胺价格上涨幅度较大,是三季度业绩超预期的主要原因。

评级面临的主要风险

环保政策放松,产品价格大幅波动。

估值

维持盈利预测,预计2018-2019年每股收益分别1.34元和1.28元。当前股价对应市盈率分别为7.9、8.3倍,维持买入评级。