通信:关注于自主可控 选择被低估的行业基石

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浪潮思科合资公司正式投入运营,信息设备自主可控热点再起。据环球财讯报道:11月11日浪潮集团与美国思科公司共同设立的浪潮思科网络科技有限公司在济南正式投入运营,该公司总部位于济南,注册资本为1亿美元,浪潮集团控股51%。合资公司将遵循中国研发,中国制造,中国服务及中国本土定制化四个原则来实现自主可控,预计第一阶段的产品将于明年正式推向市场。在去IOE大背景和信息安全自主可控背景下,国外IT巨头与国内优势企业的合作正加速推进中。我们认为这不仅将有力提升国内企业的技术实力,同时也将进一步促进国有企业改革,并提升企业活力。通信行业内具有领先实力的优质企业有望迎来快速发展。

网络与信息高端论坛召开,聚焦“创新驱动发展”国家战略。据中国通信报道:11月4日由烽火科技集团承办的网络与信息高端论坛在武汉举行,18位两院院士就“下一代信息技术网络,信息产业发展趋势,网络强国与产业创新”与业界进行深入探讨,议题主要包括了微电子与集成电路,下一代互联网,大数据与物联网等关系网络强国建设的关键核心领域。我们认为,信息行业作为国民经济的基础性,先导性产业,地位核心而突出。近年来,我国的一些优质通信企业,如华为,华三,烽火等不断进行技术和产品创新,已具备国际竞争实力。同时也在国家技术薄弱的重点领域,如集成电路,信息安全等领域不断发力,后续技术和产品有望快速取得突破。

《电力发展“十三五规划”》发布,关注电力体制改革和能源互联网产业链。据新华网报道:11月7日国家发改委和国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》,预期到2020年全社会用电量6.8亿-7.2万亿千瓦时;同时提出大力调整电源结构,届时非化石能源消费比重达到15%左右,并进一步加快电力体制改革。此次十三五规划中对新能源的利用进一步落实到了具体的数据指标上,如用电侧要求到2020年电能占终端能源消费的27%,发电侧要求非化石能源比重达15%左右。同时电力改革完成时间点也进一步明确,提出到17年底完成分电压等级核电准许总收入和输配电价;18年底前成售电侧主体培育工作。我们认为此次电力“十三五”规划对于未来的能源结构提出了明确的要求,电力体制改革推进趋势不可阻挡,能源互联网产业链相关公司有望迎来快速发展,值得提前布局。

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风险提示:宏观经济下滑超预期;市场波动风险。