新华网拟于10月18日发行申购指南

第1页:新华网(603888)申购指南

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第2页:【新股IPO打新攻略】

新华网(603888)申购指南

(一)股票种类

本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元

(二)发行数量和发行结构

本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售(以下简称“网下发行”)和网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者定价发行(以下简称“网上发行”)相结合的方式进行。

本次发行股份数量为5,190.2936万股，本次发行仅发行新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为3,114.2936万股，约占本次发行数量的60%；网上发行数量为本次公开发行股票总量减去网下最终发行数量。

(三)发行价格及对应的市盈率

本次发行价格为 27.69 元/股。此价格对应的市盈率为：

(1)22.99 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的 2015 年净利润除以本次发行后总股本计算)；

(2)17.24 倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除 4 非经常性损益前后孰低的 2015 年净利润除以本次发行前总股本计算)。

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)，发行人所属行业为 I64“互联网和相关服务”。截止 2016 年 10 月 13 日(T-3)日，中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 85.13 倍。

(四)募集资金

若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为143,719.23万元，扣除发行费用5,730.66万元后，预计募集资金净额为137,988.57万元，等于招股说明书披露的发行人本次募投项目拟使用本次募集资金投资额137,988.57万元。

(五)回拨机制

网上、网下申购结束后，发行人和保荐人(主承销商)将根据总体申购的情况决定是否启用回拨机制，对网下、网上发行数量进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步申购倍数确定：

网上投资者初步申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

有关回拨机制的具体安排如下：

1、在网上、网下发行均获得足额申购的情况下，若网上投资者初步认购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步认购倍数超过100倍、低于150倍(含)的，从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步认购倍数超过150倍的，从网下向网上回拨，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%；如果网上投资者初步认购倍数低于50倍(含)，则不进行回拨。

2、在网上发行未获足额申购的情况下，网上申购不足部分向网下回拨，由参与网下申购的投资者认购，保荐人(主承销商)按照已公告的网下配售原则进行配售；网上申购不足部分向网下回拨后，仍未能足额申购的情况下，发行人和保荐人(主承销商)将协商采取中止发行措施。

3、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，将中止发行。

在发生回拨的情形下，发行人和保荐人(主承销商)将及时启动回拨机制，具体情况将在2016年10月19日(T+1日)刊登的《新华网股份有限公司首次公开发行A股网上申购情况及中签率公告》中披露。

(六)风险提示

一、宏观经济风险

二、市场竞争风险

三、经营风险：(一)商业模式风险 (二)网络广告业务风险 (三)国家购买服务业务风险 (四)应收账款余额较大的风险 (五)关联交易风险 (六)人才流失风险 (七)成本上升导致利润下滑的风险

四、技术风险：(一)网络技术风险 (二)系统安全风险

五、政策法律风险：(一)政策风险 (二)法律风险 (三)诉讼风险

六、本次发行及募投项目产生的风险：(一)净资产收益率摊薄风险 (二)募投项目实施风险

七、税收优惠及政府补助政策风险

八、大股东控制风险

九、其他风险：(一)重大自然灾害、不可抗力风险 (二)股价波动风险

募集资金用途将用于的项目

前十大股东

近三年财务指标