邮储上市前夕：成立三农金融事业部

9月5日，香港联交所显示邮储银行上市申请已通过聆讯。有投行人士表示，这意味着其将很快启动路演，或有望本月内实现上市。

作为最后一家未上市的国有大型银行，由于历史原因，邮储银行存在明显的存款成本优势，但在现代大型商业银行布局的综合业务经营上仍有较大改进空间。

转变在发生。21世纪经济报道记者获悉，8月18日，银监会同意邮储银行设立三农金融事业部；9月8日，邮储银行三农金融事业部成立。这是继农业银行后第二家成立三农金融事业部的银行。去年末，邮储银行还成立了投资银行部，并已开展相关业务。

设“五部四中心”

21世纪经济报道记者了解到，三农金融事业部在邮储银行原三农金融部的基础上改制组建。在架构设计上，其总部将设立“五部四中心”，下设小额贷款部(扶贫业务部)、农业产业化部、农村项目部、政策与创新部和信贷管理部5个部门；在总行中后台设立三农风险管理中心、三农资产负债管理中心、三农财务管理中心、三农人力资源管理中心4个中心。首批事业部改革试点将在河南、内蒙古、吉林、安徽、广东等分行开展，并逐步向全国推广。

三农金融事业部最早由农业银行2008年开始试点。2015年7月，农行在前期基础上全面推开试点，扩大到全部县域支行。

农行施行“六个单独”运行机制，即单独的资本管理、信贷管理、会计核算、风险拨备与核销、资金平衡与运营、考核激励约束。

农行相关业务人士介绍，这样对于部分风险较高的涉农贷款业务可以进行独立核算，设置较高的风险容忍度以及相应的考核激励办法。

农业银行与邮储银行均以支持三农为战略定位，但也有所区别，农行以县域为主，邮储网点覆盖则下沉到乡镇一级。

银监会方面表示，要求邮储银行充分发挥网络优势，加强农村金融服务创新，加大涉农信贷投放，切实做好“三农”金融服务。

邮储银行上市申请资料中显示，截至一季度末，其在县域地区有2.8万个营业网点和15万个助农取款服务点，涉农贷款总额7832亿元，占贷款总额的29.4%。

投行业务起步

21世纪经济报道记者还了解到，邮储银行去年底成立了投资银行部。作为大型银行中投行业务的后来者，其投行业务处于起步阶段。

8月19日，邮储银行单独主承销的河南众品食品有限公司2016年第1期超短期融资券发行，规模5亿元，期限270天，最终票面利率6.27%。这是该行投行部成立后，独立营销、设计方案、承做材料、协会注册、单独发行的第一笔承销业务。

在7月份，邮储银行作为发起机构和委托人的“家美2016年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券”发行，发行规模38.16亿元，优先A1档5亿元发行额的票面利率为3.15%。

投行业务对商业银行的意义不言而喻。一国有大行投行业务人士对21世纪经济报道记者介绍，当前银行表内业务同质化且竞争激烈，企业投融资需求也越发多元化，传统表内业务已无法满足。此外，投行业务也能让银行参与到非银行机构市场。“大型银行现在都是全牌照经营趋势，投行部是各分行在集团资源中给租赁、基金、保险、证券等业务带来项目的核心部门。”

邮储银行在上市申请资料中表示，该行以“一大一小”的贷款组合策略管理风险。即重点向大型企业和零售及小企业法人客户发放贷款。截至2016年3月末，大企业贷款占比26.5%。

中部一位股份制银行人士表示，现在各行对大企业青睐有加，而大企业更看重银行能否提供综合性融资服务，如债券发行、并购顾问、产业基金等。

“现在直接融资规模发展很快，投行部能给商业银行带来新的发展空间，如果没有相关专业部门，在竞争中很被动。”上述国有大行人士表示。

以工商银行为例，其2016年中报显示，投行业务带来手续费及佣金净收入161.09亿元，此外，适应公司金融业务脱媒趋势，通过债券承销、资产交易、金融租赁、委托贷款等手段满足企业需求，上半年此类新型融资发生额 7137亿元，与公司类新增贷款比例达 7:1，对公司类贷款起到明显替代作用。

上述业务均有相当的专业性，对邮储银行的人才储备提出很高要求。21世纪经济报道记者在邮储银行官网看到，邮储银行总行在6月份启动大规模社会招聘工作，涉及30多个部门、700余岗位，多数岗位要求研究生学历起步。其中投资银行部设置了债券融资岗、股权融资岗、市场分析岗、法务岗、风险管理岗和投行IT系统建设维护岗等。此外北京分行、信用卡中心、客服中心等也在7、8月间开展了招聘工作。