9月月度重点品种推荐

8月初我们认为市场短期不存在系统性风险，风格上大概率维持平衡型格局，而如医药、血制品等高景气行业仍将受到市场追捧，因此组合本身适当加入了年初至今相对滞涨的医药板块，包括泰格医药等，同时考虑到PPP 板块在经济下行过程中的重要对冲意义，我们也加入了碧水源等品种，故在8 月整体市场风格偏向蓝筹的情况下，虽然没有配置到最大的热门行业，但本组合依然获得了4.03%的收益率，继续维持对比较基准的超额收益。

展望九月份，我们认为，各类资产轮动填坑动作运行到尾声，行情进入艰难选择期，等待风险事件的一次出清后可能才会有更好的投资方向出现，因此我们对于短期市场的走势还是偏谨慎保守的，相应的就选股策略上也是如此，板块方面关注PPP基建、中报行情及医疗诊断等，随着热点股票池的不断缩容，板块内部也将面临较大分化，因此需要更多地自下而上选择可以较好把握基本面和未来表现的品种，尤其好公司如果存在信息被市场误读而出现错杀则可算是独立的掘坑机会了。

考虑到美联储方面鹰派言论的升温，需要密切关注9 月2 日即将公布的美国8 月就业数据情况，将会引导对9 月议息会议结果的预期。此外，此前始终存在的资产荒逻辑大背景可能也会逐步面临考验。

我们9月推荐的组合是：康弘药业(002773)、中科创达(300496)、盛通股份(002599)、金螳螂(002081)、隧道股份(600820)、银江股份(300020)、小商品城(600415)、东百集团(600693)。