“钉子户”S佳通披露股改方案

财信网经历了十多年，股改“钉子户”S佳通(600182)终于在昨日晚间披露了股权分置改革方案。

作为A股仅存的两家股改“钉子户”之一，S佳通的股改进程一直备受关注。

根据昨日晚间披露的股改说明书，为消除在原有股权分置状态下非流通股股东与流通股股东之间的利益不均衡，S佳通拟以 “捐赠资产对价+资本公积金转增”的组合，执行股权分置改革利益平衡对价安排，解决股权分置这一历史遗留问题。

赠与资产方面，公司控股股东佳通中国拟向公司赠与福建佳通10.2%股权，用于支付股改对价。根据评估报告，截至2015年12月31日，福建佳通经审计净资产为15.62亿元，其100%股权的评估值为67.39亿元，赠与资产福建佳通10.2%股权价值为6.87亿元。

资本公积金定向转增方面，公司用上述资产赠与形成的资本公积金转增3.4亿股;其中向佳通中国转增15107万股，向股改实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增18893万股(折算流通股股东每10股获得11.11353股)。上述转增完成后，公司总股本由3.4亿股变更为6.8亿股。佳通中国以外的其他非流通股股东以不取得本次资本公积转增股本作为本次股改对价。

上市公司持有福建佳通51%的股权，且福建佳通为上市公司唯一的经营性资产。在取得佳通中国本次的赠与资产后，上市公司持有的福建佳通股权比例由51%提升至61.2%，能够在提升公司的盈利规模和利润水平、提升经营业绩等方面起到积极作用。

在本次资产赠与对价安排中，佳通中国将其所持福建佳通10.2%股权对应的净资产16669.03万元 (截至2016年3月31日)赠送给上市公司，由于流通股比例为50%，流通股股东共计获得8334.51万元净资产，流通股股东在定向转增前每股获得0.49元净资产，相当于流通股股东每10股获得净资产4.90元。公告称，流通股东无偿获得的捐赠资产有助于增加流通股股东在上市公司的权益价值，捐赠获得的资产对价相当于流通股东的每股净资产增加14.34%、每股收益增厚20.03%。

同时，提出进行此次股权分置改革动议的非流通股股东佳通中国承诺，其所持有的公司非流通股股份自获得上市流通权之日起十二个月内不上市交易或者转让。在上述承诺期届满后，其通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。