首页 - 股票 - 个股掘金 - 正文

特高压工程第一阶段投运 七股迎来爆发季

证券之星 2016-04-05 13:05:12
关注证券之星官方微博:

骆驼股份个股资料 操作策略 盘中直播 我要咨询

骆驼股份:电力设备与新能源行业

骆驼股份 601311

研究机构:信达证券 分析师:郭荆璞,刘强 撰写日期:2016-03-28

本期【卓越推】骆驼股份(601311)

骆驼股份(601311) (2016-3-25收盘价15.67元)

核心推荐理由:

1、同时受益新能源汽车行业发展和铅价底部企稳反弹的电池龙头公司。首先,新能源汽车行业2016年高增长态势明显,给深度布局新能源汽车产业链的骆驼股份很大想象空间,公司近期增发主要也是拓展动力电池业务;其次,从2015年12月开始,铅价底部企稳反弹,有利于提振下游需求;同时公司是汽车起动电池龙头,具有一定的定价能力,所以铅价企稳反弹会同时提升公司的收入和盈利能力。

2、供给端未来有望收缩,铅回收业务进一步提升盈利能力。受益于国家供给侧改革和消费税政策,铅酸电池中小厂家有望逐步被淘汰或整合,供给端有望收缩;而公司已经利用自身优势以及并购进行全国布局,起动电池市占率有望持续提升(未来有望达到30%),这将进一步提升公司定价能力。公司的铅回收业务已拿到资质,未来逐渐上量,综合成本优势将更加明显。

3、新能源业务逐步落地,未来发展空间巨大。公司启停电池(相当于微混新能源汽车电池)已逐步打开空间;锂离子动力电池强势布局;同时通过融资租赁进入新能源汽车整车行业,与动力电池业务产生协同效应。我们预计,未来几年,新能源汽车行业较好的成长性将带动公司新业务发展并贡献较大增量的业绩。

盈利预测和投资评级:公司发布业绩快报,2015年归属于上市公司股东的净利润为60,984.01万元,业绩低于预期的主要原因之一就是铅价下跌;我们预计公司16年、17年EPS分别为1.22、1.46元,维持“买入”评级。

风险提示:1、新业务发展不及预期;2、下游汽车产销量不及预期;3、铅价下跌。

相关研究:《20150414骆驼股份(601311):消费电池龙头,新能源电池和OTO提升发展空间》

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示许继电气盈利能力一般,未来营收成长性良好。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-