暴风科技发力DT大娱乐业务

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停牌近5个月的暴风科技(300431)3月14日晚间发布公告，拟发行股份和支付现金相结合的方式购买甘普科技100%股权、稻草熊影业60%股权、立动科技100%股权，标的资产成交价合计31.05亿元。

同时，公司非公开发行股份募集配套资金30亿元，其中93150万元用于支付本次重组现金对价及中介费用，其余用于公司DT大娱乐核心平台升级改造项目、DT大娱乐综合版权购买项目、DT大数据支持平台建设项目及补充流动资金。

收购三家公司

公告显示，甘普科技、稻草熊影业、立动科技的主营分别是移动网络游戏海外发行及运营、电视剧制作与发行及网络游戏的研发与运营，三家公司成交价分别为105000万元、108000万元、97500万元。

此次收购公司拟发行3919.04万股股份，股份发行价为55.46元/股。在公司停牌期间，资本市场波动较为剧烈。暴风科技称，考虑市场波动以及甘普科技、稻草熊影业、立动科技对公司“DT大娱乐”的战略意义及良好的协同效应，对上述三家公司收购均有所溢价。以停牌前收盘价95.83元/股计算，暴风科技此次股份增发价格相当于打6折。

以2015年12月31日为评估基准日，甘普科技、稻草熊影业、立动科技评估值增值率分别为10658.60%、3881.53%和6024.52%。而成交价较评估值出现了9.87%，17.87%和17.87%的溢价。

根据业绩承诺，甘普科技、稻草熊影业、立动科技2016年度的净利润分别不低于7000万元、10000万元、6500万元。甘普科技、稻草熊影业2016年至2018年净利润累积分别不低于27400万元、43600万元；立动科技2016年到2020年净利润累积不低于4.96亿元。

若上述承诺能够完成，暴风科技业绩将大幅增长。2015年，公司实现净利润为1.73亿元，同比增长313.23%。上述收购的三家公司承诺的2016年净利润达到2.35亿元。

推进DT大娱乐战略

暴风科技CEO冯鑫称，DT大娱乐战略的目标是构建内容、服务和商业的大娱乐生态。此次重大资产重组项目是DT大娱乐战略落地的重要环节，开辟了影视、游戏和海外市场的三个业务平台。结合公司已有业务，将在娱乐内容、服务和商业价值三个维度产生生态协同。

2015年5月，暴风科技提出全球DT大娱乐战略，并在当年完成了VR、TV、秀场、视频、文化五大业务布局。

根据公告，稻草熊影业开创了影视剧“先网后台，网台联动，会员独播”等多个模式和创新，其IP影视作品《蜀山战纪之剑侠传奇》成为影视IP产业标杆，打造了页游、手游、小说、周边商品的生态开发模式。完成对稻草熊影业交易后，公司将形成更多的IP价值生态开发模式。

立动科技拥有丰富的游戏研发与运营经验，涉及端游、手游、VR等多个类别，可融合暴风科技的用户、VR游戏平台和技术以及IP影游联动资源；甘普科技专注于海外游戏发行和推广。暴风科技称，将继续完善游戏业务，形成从研发到发行、从中国到国际的完整游戏业务布局。

暴风科技提示，甘普科技存在汇率波动、核心人员流失、单一游戏重大依赖、毛利率下滑、重要合作游戏研发商较为集中等风险；稻草熊影业存在影视作品未能通过审查、影视作品反响不达预期等风险；立动科技存在游戏产品未能及时取得批准并备案、经营受个别游戏产品影响较大、研发及运营的游戏产品生命周期缩短以及海外市场拓展等风险。