证券行业周报:市场情绪回暖 两融余额回升

当周市场回顾。

上周市场整体表现强劲,打新资金回流提供流动性,加上注册制及美联储加息靴子落地等利空消息的释放,市场投资者情绪得到一定的缓解,两市成交回升。但临近年尾,市场情绪或将出现一定的谨慎态度,而本周还将面临新股发行,市场或将呈现震荡格局。截至周五收盘,上证综指收于3578.96点,全周上涨4.20%;深证成指收于12830.25点, 全周上涨5.74%;中小板指数收于8478.87点,全周上涨4.90%;创业板指数收于2830.26点,全周上涨5.95%。

行业走势。

周内资金继续流出券商股,券商板块呈现宽幅震荡走势,申万证券行业指数全周上涨11.17%,相对沪深300指数上升5.23个百分点,表现显著好于市场。

公司市场表现。

券商板块周内整体呈现震荡盘整走势,表现仍然好于市场。23家上市券商全部收涨。其中:东兴证券(601198)(16.58%)领涨券商股,山西证券(002500)(11.26%)、广发证券(000776)(10.34%)三家涨幅超过10%。此外还有东方证券、国海证券以及东吴证券等15家上市公司涨幅超过5%。涨幅最小的西部证券(002673)也有3.61%的周涨幅。

纪经业务。

市场情绪回暖,两市日均交易额回升明显。上证A 股日均成交额为3135.21亿元,环比上市14.36%;沪深300日均成交额2050.06亿元,环比上升29.30%。A 股市场换手率小幅回升至9.72%,环比上升7.37%。

投行业务。

16家上市券商承接证券承销业务。国泰君安(1增发,8.8亿元;8债,203.3亿元)、西南证券(1增发,80亿元;1债,10亿元)、广发证券(1首发,5.3亿元;1增发, 2.5亿元;2债,47.9亿元)、华泰证券(1增发,18亿元;3债,9.8亿元)、中信证券(1增发,32亿元;7债,116.8亿元)、海通证券(1增发,10亿元;4债,65.4亿元)、招商证券(2增发,4.4亿元;8债,58亿元)、光大证券(5债,23.1亿元)、兴业证券(4债,55亿元)、西部证券(1增发,20亿元;1债,5亿元)、东吴证券(1债,4.9亿元)、长江证券(1债,2亿元)、国金证券(1增发,35亿元;1债,10亿元)、国信证券(1首发,1.4亿元;2债,10.5亿元)、申万宏源(3债,171亿元)、国海证券(3债,27亿元)合计4家首发,8家增发,54家债券业务,承销总金额1037.14亿元。

资管业务。

11家上市券商55款集合理财产品进入推广期,其中长江证券成立11款,海通资管、国信证券成立3款,光大资管、华泰证券成立2款,申万宏源、山西证券成立1款。

融资融券。

两融余额11741.34亿元,环升1.74%。其中融资余额11710.46亿元,融券余额30.88亿元。融资买入额4346.49亿元,环升42.55%;融券卖出额11.90亿元,环比上升21.01%。

风险提示:市场下行风险,行业降佣,政策推行不及预期(开源证券)