电子行业周报:板块上周表现抢眼

电子板块上周表现回顾:上周美联储加息尘埃落定,在这一始终压制市场的利空出尽后,周四周五市场呈现出单边上行走势,整体市场回暖,沪深300指数全周收涨4.43%。行业板块方面,申万所属27个行业指数和中信所属28个行业指数全线飘红,房地产板块以9.14%的涨幅领涨大盘,电子板块涨幅居前,表现抢眼。其中,申万电子指数上涨6.60%,跑赢沪深300指数2.17个百分点;中信电子元器件指数上涨6.40%,跑赢沪深300指数1.97个百分点。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)“2015中国机器人产业推进大会”开幕,机器人普及程度有望提速;2)中俄将共同生产北斗导航芯片,可接收三大导航信号;3)2020年可穿戴规模或超300亿美元,行业迎黄金发展期。公司要闻方面:1)歌尔声学收购AM3D A/S,声学领域再下一城;2)木林森增资香港全资子公司,主业跨界两手抓;3)彩虹股份拟8.37亿出售停炉冷修生产线,引发保壳猜想。

一周重要报告观点回顾:公司观点:艾派克:“芯”怀天下,大有可为。行业观点:小面板,供需紧,价格扬。首次覆盖报告:升达林业:双主业比翼齐飞,外延扩张跃跃欲试。

投资组合表现:以海康威视、硕贝德、鸿利光电、国民技术、麦捷科技为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达到102%,跑赢沪深300指数96%,跑赢申万电子指数30%,跑赢中信电子元器件指数21%。

风险提示:消费电子行业景气度下滑,行业制造管理成本上升。(平安证券)