周二机构强推买入 6股极度低估

第6页:双环传动（002472）:增发过会 继续坚定看好!

第1页:金风科技（002202）:前三季度业绩增长强劲 盈利预期创新高

第2页:科华生物（002022）：打造国内化学发光检测平台

第3页:振华科技（000733）:国家坚定支持芯片自主新时代

第4页:永清环保（300187）:土壤治理业务爆发

第5页:中科金财（002657）:与中航工业集团合作进一步深化 战略不断得到完善

第6页:双环传动（002472）:增发过会 继续坚定看好!

双环传动（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

双环传动（002472）:增发过会 继续坚定看好!

公司非公开发行股票申请获得通过,通过的时间点早于我们预期!投资要点:增发通过意义重大。公司本次增发募集资金12亿,增发底价18.65,项目主要有工业机器人减速器、轨道交通齿轮、新能源汽车传动齿轮。资金到位对公司新业务特别是减速器的产业化意义重大。

智能制造积极布局,减速器量产在望。前期公司与KAPPA、重庆机床设立重庆中德智能制造有限公司,标志着公司全面进入智能制造领域。而备受市场关注的减速器也有望取得持续突破,我们认为明年实现量产概率较大,真正实现减速器进口替代,意义重大。公司机器人精密减速器参加了11月3日的上海工博会,自主研发的十四个型号工业机器人精密减速器产品全部亮相!新产品布局效果显现。公司加大新品开发力度,积极布局自动变速器、新能源车辆等齿轮领域的开发,开拓了如比亚迪DCT350自动变速器齿轮项目、以及西门子电机轴、舍弗勒混合动力轴/轮、奇瑞混合动力行星排齿轮、比亚迪e6纯电动齿轮等新能源车辆齿轮项目。特别是近日专供上汽变自动变速器项目的签订,显示了公司较强的核心竞争力,项目建成后有望新增收入5亿元。

增发进展顺利,维持“买入”评级。我们认为正常情况公司增发有望在年底发行完成,资金到位将对公司新业务起到显著促进作用。我们维持盈利预测,预计公司15-17年EPS分别为0.5、0.6、0.74元,对应动态PE48、40、32X,维持买入评级,第一目标价30元!申万宏源