基础化工:继续看好新材料 产业互联网等龙头标的

投资要点,主题投资方面,五中全会召开在即,十三五规划也即将推出。

结合政策的力度及投资价值和弹性,我们判断农业现代化、新材料及产业互联网将是最佳的布局方向。农业现代化弹性品种推荐:诺普信、辉丰股份;稳健成长推荐金正大、史丹利、新洋丰。新材料土建康得新、鼎龙股份、国瓷材料和康达新材。产业互联网:金固股份、三联虹普、回天新材。

8月26号我们发布报告提出了优质成长股已经进入价值投资区域的观点,我们认为,即使考虑极端情况,已经有越来越多的优质成长股估值逐步接近历史的底部区域(前提是业绩和成长性确定),我们结合公司个股自身的业绩估值、成长性(增速、持续性)和历史极限估值比较等,推出了优质成长股组合和中小市值成长股组合。优质成长股组合(稳健标的):康得新、金正大、史丹利、新洋丰、诺普信。中小市值组合(未来三年复合30%以上,市值小弹性大):鼎龙股份、三联虹普、金固股份、回天新材、西陇化工、德威新材、国瓷材料、辉丰股份、日科化学、康达新材(新增推荐)、雅本化学(停牌)、永利带业(停牌)。

周期弹性组合建议关注景气向上的粘胶行业,粘胶景气明确,价格和盈利有望超预期,重点推荐标的澳洋科技、三友化工。

原油方面,本周油价受压下行。供应方面,本周美国石油活跃钻井数连续第7周减少,EIA原油库存数据继续高于市场预期,因俄罗斯、巴西及加拿大供应可能增加,IEA调高了2015及2016年非OPEC石油产量估值。需求方面,欧洲整体经济复苏形势堪忧,中国GDP数据疲软,原油消费预期下滑。

供应过剩局面仍未打破,供需不平衡阻碍油价反弹步伐。原油本周WTI价格运行区间在44.6-45.89美元/桶,布伦特价格运行区间在47.85-48.71美元/桶。

石墨烯方面,新一代石墨烯超级电容问世。中国中车株机公司自主研制出3伏/12000法拉石墨烯/活性炭复合电极超级电容器和2.8伏/30000法拉石墨烯纳米混合型超级电容器,代表了目前世界超级电容单体技术的最高水平。

PVC方面,电石法PVC成套绿色技术获突破。新疆天业集团在电石法聚氯乙烯(PVC)汞污染防治成套绿色技术上取得重大突破,为实现我国电石法聚氯乙烯无汞化奠定了扎实基础。

风险提示:化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等(安信证券)