通信:从美国三大科技巨头业绩爆表看云产链投资机会

周末聚焦:

网宿科技与思科签署合作备忘录

宜通世纪前三季度净利润4953.77万元,同比增长43.63%

华星创业前三季度净利润4735.04万元,同比增长18.03%

北斗星通参与竞拍金迪管线和金迪科技各40%股权,开展城市地下管线探测与检测业务

三大业务齐头并进,微软Q3营收204亿美元

Google改名后首次发布财报:净利润39.8亿美元,同比增45%

亚马逊公布第三季度财报:净销售额为253.58亿美元,

爱立信第三季度营收70亿美元,利润未及预期

人民日报公布十三五规划是个目标市场回顾:

上周沪深300上涨1.05%,中小板和创业板分别上涨1.47%和3.65%。

TMT大板块中通信板块上涨5.19%,计算机、传媒和电子分别上涨3.53%、2.63%和1.96%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:键桥通讯(+44.70%)、通鼎互联(+40.44%)、上海普天(+36.87%)、富春通信(+33.07%)、初灵信息(+31.76%);涨跌幅居后分别为:春兴精工(-6.79%)、盛路通信(-6.18%)、邦讯技术(-5.98%)、号百控股(-3.64%)、法尔胜(-3.03%)。

投资建议

本周美国科技行业巨头陆续发布了2015财年第三季度财报,其中谷歌、亚马逊、微软业绩大超预期。三家公司股票均大幅上涨,三家市值新增约千亿美元。除核心业务快速增长,云计算成为最赚钱业务,市场潜力巨大。对比美国经验,国内IaaS服务商将率先迎来投资良机。

国内自2007年引入相关概念,至今已基本完成相关云服务的落地布局。2015Q2阿里云营收4.85亿元同比增速106%,云计算产业链中IDC、CDN领域公司业绩持续快速增长。我们建议关注具有资源、技术、人才优势的公司,重点推荐网宿科技、鹏博士、华星创业、科华恒盛,关注蓝鼎控股(停牌)、宝信软件、光环新网、广东榕泰。

另外,十八届五中全会26日至29日召开,重要议程是研究关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议。十三五规划,关于通信领域信息基础设施建设重点将在高速宽带、4G、IPv6、云计算等领域,关注下一代通信技术5G、SDN、量子通信等新领域的技术周期投资机会。

风险提示:运营商投资规划不达预期;转型不达预期的风险(安信证券)