博反弹中小创成新宠 险资小仓位新进10只个股

进入10月下旬，上市公司三季报披露越发加速，而作为市场风向标之一的险资的持仓踪迹，也为市场所关注。

据21世纪经济报道记者统计，截至10月21日，已有34家上市公司获得险资青睐，合计持股数量达4.80亿股，总持仓市值(估值)约为91.54亿元。

其中，有10只个股为三季度险资新进个股，排名前三位的分别是万丰奥威(002085.SZ)、万向钱潮(002111.SZ)、航民股份(600987.SH)，持股数量分别达3616.33万股、2963.9万股和1848.84万股。

中小创成新宠

与险资素常偏爱大盘蓝筹股不同，据已披露的三季报来看，三季度险资新宠个股中，中小市值个股占据了主力地位。

季报显示，三季度险资新进入的十只个股分别是万丰奥威、万向钱潮、航民股份、中国海诚(002116.SZ)、猛狮科技(002684.SZ)、威海广泰(002111.SZ)、中海科技(002401.SZ)、盛路通信(002446.SZ)、上海新阳(300236.SZ)、永兴特钢(002756.SZ).

上述公司中，除万向钱潮和航民股份为主板公司外，其余7家来自于中小板，上海新阳则是创业板个股，足见“中小创”势力范围之大。

而从最新总市值(估值)来看，截至10月21日，上述公司中，仅有万向钱潮、万丰奥威和威海广泰三家公司市值在百亿以上，分别为471.48亿、236.52亿、107.24亿，其余7家公司市值均只在几十亿左右。

为何险资新进入个股多以小市值个股为主？这或与三季度特殊市场行情有关。

深圳一位私募总经理朱云(化名)分析称，“8月底市场进入阶段性底部，不少个股经过调整后都有不错的价格，有部分私募在那个时点就开始重新建仓了。险资虽然资金体量较大，但拿少量资金参与一下反弹也是正常的，弹性高的中小市值个股自然是首选方向。”

从上述险资新进的标的看，反弹力度确实明显。以调整期间创下2850点低位的8月26日为反弹起点来算，截至10月21日收盘，上证综指的涨幅为12%，而上述10只个股中，除去刚复牌不久的威海广泰和仍处在停牌阶段的中海科技以外，其余8只个股反弹皆优于大盘。

其中，汽车零部件企业万丰奥威反弹势头最猛，8月26日至今，其股价已经上涨了68.16%；紧随其后的是锂电池概念股猛狮科技，上涨了44.76%；此外，万向钱潮和上海新阳涨幅都在30%以上。

而从新进持股数量来看，与记者前期了解的“险资试探性建仓参与反弹的现象”也相符。

上述10只个股中，有5只险资持股数在300万股以下，持仓市值均在几千万左右，对保险公司资金量而言，仅是较小的一部分。而北京一位保险基金经理李林(化名)也谈道，“少量资金的险资可能会有一些快进快出动作，但大部分险资动作不大。”

此外，三季度险资增持的9只个股中，除华侨城A(000069.SZ)、国药股份(600511.SH)等大盘蓝筹股外，同样以中小个股居多。如富安娜(002327.SZ)、歌尔声学(002241.SZ)、正邦科技(002157.SZ)、精华制药(002349.SZ)等，均为中小板企业。

清仓十余只个股

增持加仓之余，险资同时也在减持。

据已披露的三季报显示，三季度共有12只个股遭到减持，其中，遭减持数量排名居前的有立讯精密(002475.SZ)、巨化股份(600160.SH)、特锐德(300001.SZ)、海康威视(002415.SZ)等，分别遭减持2554.50万股、1755.88万股、1197.10万股以及598.44万股。

以立讯精密来看，二季末分别有中国人寿、富邦人寿等保险公司驻扎在内，其中中国人寿持有2777.67万股，富邦人寿持有578.94万股。而三季度，虽富邦人寿小幅增持至802.10万股，但中国人寿却选择了清仓。

较减持更甚的是，有11只个股直接遭遇了险资清仓出逃的情况，分别是美菱电器(000521.SZ)、长城电工(600192.SH)、新大陆(000997.SZ)、安凯客车(000868.SZ)、宝新能源(000690.SZ)、民和股份(002234.SZ)、交大昂立(600530.SH)、红旗连锁(002697.SZ)、江特电机(002176.SZ)、红豆股份(600400.SH)、劲胜精密(300083.SZ).

上述个股中，美菱电器是被减持最多的个股。二季末时正德人寿持有2402.17万股，占该股流通股比4.07%，但三季末则直接从前十大流通股席位中消失。而美菱电器反弹力度确实较弱，8月26日至10月21日间，其股价只上涨了7.65%，跑输大盘。

朱云称，“各家公司对市场看法不一，在加减仓动作上也应区别看待。有些加仓未必是为了博短期反弹，也可能跟保险公司中长期规划有关。”