香港证监会探讨“一户一码” 机构可能反对

据港媒19日报道，香港证监会行政总裁欧达礼早前透露，证监会正探讨直接监察客户个人交易的可行性，言论惹来证券界关注，在沪港通推出后，市场交易活动愈趋复杂，是否要效法内地采用投资者“一户一码”制度。不过，立法会议员张华峰表示，现时证监会透过券商索取客户交易纪录，券商很合作，在很短时间内回复，不明白证监会有关构思的作用。

欧达礼表示，鉴于市场愈来愈大及复杂，证监会正探讨改变现时进行市场监察的做法，尤其是研究可否直接在客户层面而非券商层面，识别相关买卖盘，以便更有效侦查潜在市场不当行为。他强调，这是长远项目，但相信会有助了解市场交易模式，以及减少就查询客户交易纪录打扰券商的次数。

不过，有关说法在证券界引起回响，现时在主要市场中，透过客户层面进行监察，主要是内地市场。内地采用“一户一码”制度，即一个客户只能有一个投资者编码，无论在多少家证券行开户，只要开户资料是同一个身份证或执照等，客户在交易所只能拥有一个交易编码，并且不得借用。通过这个制度，内地交易所及中证监对每名投资者的所有交易纪录均一清二楚。港交所(00388)行政总裁李小加曾指这是“最透明”。

张华峰表示，如果证监会要实行有关构思，“(证监会)的电脑系统一定要好得，因为香港有过百万名股民，要直接监察客户交易纪录不是那么容易。而且香港是国际金融中心，需考虑投资者隐私的问题。”不过，他承认，近期三、四线股份大上大落，证监会必须要彻底进行调查。

有熟悉监管市场运作人士表示，有关构思或会惹来机构投资者反对，因为不想让其他人知悉其交易详情，对散户影响反而较少。除非有关构思是由国际证监会组织(IOSCO)推动，否则单是香港证监会推动不容易。