国泰君安：熊市已经结束了 中国股民从此站起来了

国泰君安任泽平和他的战熊团队真是太拼了!10月以来,任泽平和他的战熊团队堪称最坚定看多团队。

就在昨天,任泽平博士通过他的个人微信号发出一则“喜讯”:在战熊团队轮番猛烈炮火之下,熊市已经结束了!中国股民从此站起来了!

如果你觉得此番战熊檄文还不够激情振奋,那么还有:

市场是干柴,我们负责点火!战熊团队重出江湖。钱多,风险偏好修复。凤凰涅槃,浴火重生。

任博无比兴奋的战熊十月

这个“黄金”十月,任博的观点开始变得异常鲜明:坚定转暖。

1、10月12日

积极做结构性行情

就一句话:把握时机,积极做结构性行情。底在当下,路在脚下。凤凰涅槃,浴火重生。打过3200!

战熊团队重出江湖,就一个字:干!

2、10月13日

对未来战局的看法

就一句话:继续干!把握结构性机会,10月整体安全。

逻辑:五大利空出尽,五大利好出现。美联储暂不加息,全球风险资产上涨;五中临近,将利好频出,天现祥瑞。在全球牛市中,中国A股巨震,核心是风险偏好下降,现在风险偏好正在筑底修复,货币政策宽松、流动性十分充裕、无风险利率下降、分子L型等条件都具备。

干什么:风险偏好修复带来的成长股机会,十三五不走回头路,还是新兴产业;无风险利率下降,股市筑底,股息率吸引力凸显,战略性底仓价值显现。

战熊团队再战江湖,1012多空激战,果断鲜明亮剑,股市大涨突破平台。一年前,我们聚在“改革牛”的大旗下;今天,我们以“凤凰涅般,浴火重生”的名义再次集结!底在当下,路在脚下,向悲观决战!向希望进攻!

3、10月14日

对宏观大势的研判

1、经济边际上有短期企稳迹象,出口降幅大幅收窄,PMI略升,微刺激发力。3季度是低点,4季度暂稳。

2、大宗价格反弹,企业利润边际改善。猪价回落,货币政策放松空间打开。预计近期降息或降准1次。

3、人民币汇率走稳,资本流出压力缓解,贸易顺差扩大,国内流动性充裕。

4、在国企改革总方案出台利空出尽以后,近期边际上有进展:十三五、农垦改革、鼓励地方混改试点积极探索、军队改革、大宗反弹,风险偏好筑底修复。在全球的牛市之中,A股因为风险偏好下降巨震,现在风险偏好筑底修复,跌下来的都是机会。

5、资金十分充裕,无风险利率下降,机构普现资产配置荒,国债期货连日大涨。

6、A股估值进入合理区间,相对美股的成长性溢价已经合理,逐步筑底。近期产业资本举牌,长期投资者入场;两融增加,高风险偏好投资者入场;公募私募机构投资者普现加仓。

7、一句话:钱多,不贵,速来!

4、10月15日

当前市场的关键问题

现在市场的关键问题是风险偏好,钱多、无风险利率下降和估值不贵的条件都具备。去杠杆就是去风险偏好,现在去杠杆进入安全区间,风险偏好开始筑底修复:美联储暂不加息、十三五、降息降准预期、国企改革、大宗反弹、汇率走稳、微刺激、四季度经济和企业盈利走稳。

一句话:十月总体安全,保持积极心态。

5、10月16日

战熊团队重出江湖

凤凰涅槃,浴火重生。不要停,此轮行情还没到高潮!

券商中国记者热线任博

今日,券商中国记者连线任泽平,任博坚定地表示,回顾起来,可以说8月25日至今已然是一轮行情。在战熊团队轮番猛烈炮火之下,熊市已经结束了!

任泽平表示,本轮行情的动力是在资金充裕的背景下,随着去杠杆进入尾声和改革预期调整,风险偏好筑底修复,推动了8月25日以来的成长股牛市。现在,便是把这轮行情做完。

为了给广大股民信心,任泽平还给股民吃定心丸说,“投资者如果减仓会发现,出去逛一圈没什么可配的,硬着头皮再回来。债市已涨上去了,股市已跌出价值。不要自己吓唬自己,十月整体安全。”

战熊团队果断亮剑

8月25日“双降”以来,战熊团队重出江湖,果断亮剑,一声“干!”字股市拔地而起。

8月25日,任泽平预判股市反弹。随后,9月13日,任泽平提出五大利空出尽:美联储暂不加息、股灾对经济负反馈开始消退、国企改革方案出台、去杠杆进入安全区间、去泡沫部分跌出价值。

在10月7日国泰君安宏观团队敢问路在何方“的千人电话会议里,任泽平再次更新观点称,”五大利好出现,路在脚下,股市有结构性机会。

其中,五大利好为美国非农低于预期加息暂缓全球股市上涨、主要经济体PMI放缓中国没那么差、外储好于预期资金流出压力缓解、新一轮微刺激加码和十三五规划、秋粮丰收猪价回落。

值得回味的是,10月12日,任泽平战熊团队再次号令江湖,股市大涨。当天,任泽平在其公众账号中热情洋溢表示,“这波行情将是年前最后的拯救净值之战!拯救中国梦之战!就一句话:把握时机,积极做结构性行情。底在当下,路在脚下。凤凰涅槃,浴火重生。打过3200!”

任博观点回顾

任泽平于2014年5月下海,当年7月在市场最低谷时,曾坚定提出股债大牛市,并先后提出“新5%比旧8%好”、“5000点不是梦”、“对熊市的最后一战”、“党给我智慧给我胆”。在牛熊大争论中,其可谓诗歌战熊。

在今年中期,市场上攻5000点时,任泽平反而趋于谨慎并提示风险,6月15日以后,偏谨慎未曾给出任何抄底建议,并先后提出“经济L型牛市有顶部”、“海拔已高风大慢走”、“一年前市场认为我疯了,一年后我理性了市场疯了”、“股震债牛”。任泽平创建了“改革牛”、“转型牛”、“周期牛”、“水牛”等话语逻辑体系。