西南证券10月13日晨会纪要

策略：情绪回暖，反弹仍能继续。市场反弹相当强劲，目前虽仍然是存量资金博弈的格局，但随着人民币汇率企稳并强势反弹、场外配资清理基本完成，情绪面与资金面的利空因素都暂时化解。经济虽然仍有下行压力，但市场对政府稳增长规划抱有信心和期待，同时从已经公布的三季度业绩预告来看，盈利增长也好于预期。短期由于上涨过快，市场或会出现回调，但反弹仍将持续。个股轮涨是当前反弹的特征，建议回避反弹前期涨幅超过 50%的个股，将仓位换到超跌且反弹前期涨幅不大的中小市值个股；前期 7-8 月份的震荡区间仍有强大压力，当反弹接近此区间上沿时，注意市场反转风险。

市场：利好预期云集，投资热情高涨。中国推动的“区域全面经济伙伴协定”(RCEP)参与谈判国十六国代表 12 日在韩国召开会议，该协议已进入关键阶段，将于今年年底前实质性结束谈判。日前举行的 2015年国际货币基金组织(IMF)和世界银行秋季年会上，人民币能否纳入 IMF 特别提款权(SDR)货币篮子一如预期地成为热门话题。波兰 9 日签署《亚洲基础设施投资银行协定》成为第 53个签署方，亚投行有望在今年年底前正式成立。除了国内的十八届五中全会和十三五规划将于 10月亮相以外，年内剩余不多的时间里，中国在国际经济和政治领域有望取得的成就也颇为令人期待。利好预期云集，将促成市场做多热情持续高涨。