机械：中国制造2025技术路线图发布

报告要点

机械行业整体观点:15年下半年我们看好三大投资主线:需求重估(高端新成长、战略新需求)、技术进步(工业4.0、机器人)、制度变革(国企、低空)。

重点推荐:赢合科技、新研股份、浙江鼎力、四川九洲、上海机电、博林特、慈星股份、宝德股份、双良节能、龙马环卫。长期看好:智慧农业、软控股份、金明精机、时代新材、科达洁能、安徽合力、中联重科、海达股份、机器人、华昌达、杰瑞股份等。

轨交设备:本周,国家发改委批复京津深三地轨交项目,总投资达到4647.7亿元。此外,印尼,泰国等地“高铁出海”再获进展。高铁走出去是未来几年行业发展重要驱动力,而轨道交通将在一二线城市持续高速发展,推荐时代新材、海达股份。

机器人及自动化:本周,制造2025技术路线图发布,行业技术有望在规划下有序发展。“机器人十三五规划”及智能制造发展战略正在研究制定,年内或将落地。行业未来五年有望持续高景气,拥有资金、技术优势企业将迎来良机, 重点推荐赢合科技、上海机电、慈星股份、博林特、软控股份、金明精机。

能源海工装备:本周,位于四川省的我国首个超深井即将全面投产,年净化气产能将达到34亿方。此外,油价仍在较低位置震荡,能源产业兼并重组有望全面展开,推荐宝德股份、杰瑞股份。

通用航空:低空管理规定年内有望落地,空管基建投资将加大,行业即将进入高速成长期,地面设备提供商将率先受益,推荐四川九州、威海广泰。

工程机械:转型和“走出去”是传统龙头积极走出困境的途径,高端细分领域受益人力成本上升需求增长迅速,推荐浙江鼎力、中联重科。 节能环保设备:根据发改委公布各地区2015年1-7月节能目标完成情况,海南、青海、宁夏、新疆4地区预警等级为一级,节能形势严峻。节能环保对经济持续发展的影响日益被重视,推荐科达洁能、双良节能、龙马环卫。

农业机械:机械化和信息化是农业现代化的发展方向,农机在农业经济中的重要性将进一步提升,相关政策有望陆续出台,重点推荐新研股份、智慧农业。

宏观及行业新闻

1)制造业PMI 微升;2)TPP 达成基本协议;3)中国制造2025重点领域技术路线图发布;4)部分稳增长项目推进缓慢。(长江证券)