大数据：政府数据迎来开放 大数据行业再现曙光

通信大数据及智慧城市发展遭遇瓶颈。电信运营商坐拥海量数据,但在大数据经营方面尚未形成明确的盈利模式,因此国内运营商在大数据开放运营方面的进展较为缓慢。在我国过去数年的智慧城市建设中,数据、系统彼此孤立,缺乏有效的融资和商业模式。智慧城市产生的大量政府数据有望变现,亟待数据开放政策出台。

政府大数据近期迎来开放。以美国为代表的发达国家纷纷出台相关政策支持大数据产业发展,并建立开放政府联盟,促进政府数据的共享和开放。我国国务院于2015年8月31日印发《促进大数据发展行动纲要》,将推进国家政府数据统一开放平台,逐步实现交通、医疗、卫生等政府数据集向社会开放。

行业数据融合催生新价值。研究海外案例发现,气象、交通、卫生等政府数据的融合互通带来大量新价值:恶劣气象对企业供应链和金融衍生品的影响减小,交通事故减少,疫情得到快速控制,医保诈骗和滥用得到遏制,偷漏税收被快速发现并追缴,民情民意得到有效表达,网络安全提升,战场协同和情报分析能力加强,刑侦和反恐效率大幅提升。Teradata、Splunk、Palantir、IBM 等大数据技术厂商在其中发挥了重要作用。

大数据管理和分析工具将率先崛起。数据融合最重要的环节包括建立大数据管理的基础设施,以及使用分析工具对数据进行解读。原先市场对此关注不多,但我们认为,管理和分析工具技术门槛高、附加价值足,相关标的将在政府数据开放浪潮中显著受益,包括东方国信、拓尔思、天源迪科。

推荐东方国信、拓尔思、天源迪科、中兴通讯。东方国信是国内大数据龙头企业,横向行业布局与综合能力优势明显,有望受惠于政府数据的开放。拓尔思非结构数据处理能力突出,且进入大数据金融征信领域,将带来新的业绩增长。天源迪科在主营电信BOSS 业务之外,在公安、电商、金融大数据领域多点布局,将受益于相关行业对大数据技术的强劲需求。中兴通讯是智慧城市2.0的佼佼者,其银川模式得到李总理亲自认可。此外,易华录、飞利信、数字政通也将受益。

催化剂:国务院印发《促进大数据发展行动纲要》,9月29日中国气象数据集开始公开。

风险提示:政府数据共享开放进度低于预期,数据安全顾虑影响数据开放,缺乏有效商业变现模式。(国泰君安)