机械设备行业事件点评:“技术路线”发布 产业分布明确

事件要点:

国家制造强国建设战略咨询委员会正式发布了《〈中国制造2025〉重点领域技术路线图(2015版)》,明确了新一代信息技术?高档数控机床和机器人?航空航天装备?海洋工程装备及高技术船舶?先进轨道交通装备?节能与新能源汽车?电力装备?农业装备?新材料?生物医药及高性能医疗器械这十大重点领域的发展方向和目标。

事件点评:

机械行业是国家经济建设的支柱产业,在国民经济发展中占到举足轻重的地位,因此整个机械行业的发展是与经济周期紧密联系在一起。由于机械设备属于周期性行业,是劳动密集型行业的代表,而且目前整个行业处于成熟期,一定程度上制约了行业的发展速度。因此,近年来传统机械领域受到一定的市场冲击,然而随着《〈中国制造2025〉重点领域技术路线图(2015版)》的发布,明确了未来机械设备行业的出路与发展方向。

另一方面,随着国家开始向高端装备制造业快速布局,各项扶持政策陆续出台,未来几年高端装备制造业可能迎来黄金增长期。包括节能减排、高速铁路、通信设备、智能电网、国防军工、航空工业等等都可能会是未来十年快速增长的产业之一,大力发展装备制造等战略新兴产业正当其时。同时,全面深化改革和进一步扩大开放,将不断激发制造业发展活力和创造力,促进制造业转型升级。

对于机械设备行业而言,此次发布的路线图涵盖了高端数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、农业装备、高性能医疗器械:

1)高档数控机床和机器人包括2个方向,分别是高端数控机床,和基础制造装备、机器人。其中,由于发达国家数控机床产量数控化率的平均水平在65%,产值数控化率在80%相比,仍有差距。因此我国数控机床的发展尚有较大潜力。而在机器人方面,我国已经巩固了全球第二大机器人市场,并且受到我国经济转型的政策影响,未来机器人在建筑施工、石化、食品、军工、水下、高空及微加工行业的需求量将出现明显增长。同时,随着国内中产阶级的出现,未来对于消费服务、医疗服务、高品质生活的追求也是巨大的,这一切都将推动我国制造企业的自动化进程。

2)航空航天装备包括了飞机、航空发动机、航空机载设备与系统、航天装备等4个方向。从当前的情况来看,在国际资本市场上,航天军工资产证券化是一种潮流趋势,是支撑当今国防科技工业发展的支柱手段,并且利用资本市场的多元化性来拓宽国防建设资金的融资渠道,在增加国防资金的同时,也最终达到促进军民融合深入发展的目的。因此,未来资本市场将为国防军工事业所需要的巨大资金提供更多的支持。

3)海洋工程装备及高技术船舶的逻辑在于进行产业结构调整中,保证能源供应已经成为了支撑国民经济持续增长的重要环节。中国大陆资源的开采率与开采量正逐渐无法满足经济高速发展的现状,而迈入海洋经济时代是进一步发展我国综合国力的必然规律。海洋经济,又称为蓝色经济,其中主要涵盖了海洋渔业、海上油气勘探、海水晒盐等。结合机械板块来分析,海洋经济所值得关注的投资主线是就是海洋工程装备急高技术船舶。

4)先进轨道交通装备的发展主要依托在城镇化基础上。随着土地流转的深入实行,包括农村人口城市化、人口转移、增加城市人口承载力都将会增加。从机械设备行业来看,首当其冲的就是轨道交通。主要原因在于城镇化的大力发展需要建立在城镇间畅通无阻的交通上,经济的大力发展更需要货物的流动与人口的转移。对先进轨道交通装备将带来重要机遇。

5)电力装备主要包括了发电装备、输变电装备。近年来,我国国产电力设备的技术及性能正在逐年提高,很多产品已经达到国际先进的标准。特别在发电设备、输变电设备方面,随着一大批工程的建设,国内发电及输变电制造业的技术水平获得很大提升。而未来,发电设备、输变电设备的发展趋势将围绕特高压、智能化、环保、系统集成这4个方面展开。

6)农业机械化的发展将决定农村土地流转的速度,以及是否能够产生规模种植的效应。农业机械的杠杆作用在推行土地流转的进程中将起到相当大的作用。换句话说,落后的农业机械化将无法实现大规模的种植;没有大规模种植,土地流转速度将会无法大踏步向前。因此,必须要有农业机械化的强力支撑。对于农业机械的需求将会大幅增加。

7)高性能医疗器械方面,近年来我国的医疗器械行业实现了较快的发展,医药和医疗消费比为1:0.2。而我国人口老龄化现象的加剧,而非公立医疗机构和县级医院对医疗设备的购置需求将会大量增加,这都将很好地拉动医疗器械行业的发展。

总体来说,《〈中国制造2025〉重点领域技术路线图(2015版)》将会涉及并影响到我们所有的产品生产、制造、流程、供应链。而整个“中国制造2025”的实施过程也将会是一轮创新发展的过程,从技术创新到产品创新,到模式创新,再到液态创新,最后到组织创新,从而使生产和服务的界限变得模糊而宽泛。(爱建证券)