机械行业：国务院印发混改意见 钢构风帆延期复牌

国企改革。

近期国务院印发国有企业发展混合所有制经济意见,强调要稳妥推进竞争行业和领域的商业类国有企业混合所有制改革、引导公益类国有企业规范开展混合所有制改革。

我们认为国企改革顶层设计:《关于深化国有企业改革的指导意见》出台后,相关配套细化政策将陆续出台,与此同时地方国企改革有望进入实质推进阶段,特别是上海、广东和重庆。预计2015年四季度国企改革主题中“集团企业合并、资产注入及整合、激励机制等”仍是市场关注的重点。央企改革重点推荐中船防务、中国船舶和中国重工;地方国资改革重点看好上海、广州和重庆等,依次推荐上海机电、广日股份、川仪股份。

船舶海工。

上周全球新造船市场订单量大幅下降,新船订单主要集中在集装箱船领域;黄埔文冲获1+1艘饱和潜水船订单;8月海工装备订单有所回落。钢构工程(600072):拟发行股份购买目标公司100%股权。风帆股份(600482):延期回复交易所,继续停牌1个月。

风帆、钢构相继停牌强化南船资本运作预期。

北船证券化率已经较高,3月25日换领导后资本运作进一步加快,对证券化率本来就低的南船构成极大压力;风帆、钢构停牌,进一步强化南船内部资本运作预期,我们预计南船内部军船资产证券化年内破题。维持“先整后合、双重机遇”判断,看好南、北船内部军船资产证券化和南、北船合并,维持中国船舶80元、中船防务100元、中国重工20元目标价和买入评级。

制造强国。

工信部部长苗圩:认真落实“互联网+”行动计划,以智能制造为主攻方向大力推动信息技术与制造技术深度融合。9月24日上海市经信委、上海社会科学院、上海市临港地区开发建设管理委员会共同举办了以“智能制造”为主题的“四新”经济沙龙暨上海发展论坛系列活动。

中国制造2025:顶层设计、穿越牛熊。

《中国制造2025》是中国第一个30年顶层设计、是国家战略,是牛市后半场、甚至穿越牛熊的投资品种。具体到机械行业,继续看好中国制造2025十大重点领域的第二位“高端数控机床和机器人”(泛智能制造)和第四位“海工和高附加值船舶”,泛智能制造方向推荐:上海机电、机器人、博实股份、三川股份、川仪股份、海得控制和秦川机床;海工和船舶方向推荐中国船舶、中船防务、中国重工和中集集团。(中信建投证券)