云铝股份拟定增募资37亿 夯实“铝”主业

云铝股份（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

云铝股份9月23日晚间公告称，公司拟以不低于4.2元/股非公开发行不超过8.81亿股，募集资金总额不超过37亿元，募集资金将用于多个氧化铝相关项目、偿贷及补充流动资金等。其中，控股股东冶金集团将承诺认购10%至25%，锁定三年，“力挺”公司转型发展。

据公告，此次公司控股股东冶金集团(目前持股占公司总股本的49.13%)承诺认购比例为10%至25%，且锁定期36个月，发行完成后仍为公司第一大股东。

此次公司非公开发行募投项目为：投资于云南文山铝业有限公司60万吨/年氧化铝技术升级提产增效项目、并购老挝中老铝业有限公司项目、老挝中老铝业有限公司100万吨/年氧化铝及配套矿山项目、偿还银行贷款以及补充流动资金。事实上，云铝股份所在云南省，是“一带一路”建设中连接交汇的战略支点，公司方面认为，云南省重点支持的有色金属行业可借助国家战略及产业规划支持方向，通过同有关国家加强产能合作、资源合作，瞄准矿山开发，打破资源环境约束瓶颈，增强境外原料保障能力。

公司此次非公开发行方案的推出，也体现在此背景下，公司近年来践行“拓展两头、优化中间”转型发展战略，着力提升上游铝土矿、氧化铝资源保障能力和下游铝深加工产业盈利能力，向产业链上下游延伸，提升产业价值链，依靠资源保障和创新驱动来提升企业发展的质量和效益。

此次募集资金拟投项目中，云南文山铝业有限公司 60 万吨/年氧化铝技术升级提产增效项目拟投入13.35亿元。项目为文山氧化铝项目一期80万吨/年的基础上进行，建成后将形成140万吨/年的氧化铝生产规模，该项目已获云南省发改委备案。文山州拥有丰富的铝土矿资源，仅目前获探的铝土矿资源将满足新建成规模再生产30年以上的供矿要求。并且已投产的一期项目经济效益较好，今年上半年净利润7734.73万元，已实现为去年全年净利润的近八成。

公司方面介绍，该项目将显著提高公司氧化铝的自我供给能力，提高资源的自我保障能力，同时将有效降低公司氧化铝产品的单位生产成本。

预案中，公司拟支付2805万美元收购中老铝业、投资建设100万吨/年氧化铝及配套矿山项目投入10.67亿元，未来这些项目的顺利实施将有效提升公司铝土矿资源及氧化铝供应的能力。其中，中老铝业目前尚未开展项目建设及生产经营，未来主要产品是氧化铝产品。截止2014年底，该公司评估值为5.28亿元，增值率174.73%。

市场分析人士认为，云铝股份是国家重点扶持的14家铝企业之一，公司此次非公开发行的顺利实施，将进一步增加氧化铝供应，在公司构建的“水电-铝土矿-氧化铝-电解铝-铝加工”一体化产业链中，将有效降低公司铝冶炼的生产成本，有助于公司竞争力的显著提高。