广发证券9月14日晨会纪要

中共中央、国务院近日印发了《关于深化国有企业改革的指导意见》。这是新时期指导和推进国有企业改革的纲领性文件，必将开启国有企业发展的新篇章。 《指导意见》共分八章 30 条，从总体要求到分类改革、完善现代企业制度和国资管理体制、发展混合所有制经济、强化监督防止国有资产流失等方面提出国企改革目标和举措。

点评：该文件近日陆续有报道，其主要内容已见诸报端，文件表明，中央坚定不移推动国企改革，做大国企，国企概念股迎来中长期重大利好。不过，有关文件主要内容此前已陆续见诸报端，国企改革概念股在股灾前也经历过大幅炒作面临分化，只有那些通过具有实质性的深化改革、业绩得以大幅度提升的国有企业才会受到市场持续追捧。此外， 13 日晚，中国中铁和中铁二局公告，双方谋划资产整合。国企改革主题投资有望迎来升温。 民生证券行业研究员自下而上梳理的投资标的为上海机电、沈阳机床、厦工股份、四川长虹、启源装备、桑德环境、华光股份、王府井、重庆百货、小商品城、中体产业、五粮液、中新药业、建发股份、南国置业、北京城建、振华科技、上海贝岭、兖州煤业、大同煤业、中国神华、中煤能源、中国重工、海格通信、中航电子、中航资本、恒天天鹅、金龙汽车、东风科技、扬农化工、石油济柴、中色股份，可供参考。