新电改扩围加速欲分羹万亿市场 三大掘金路线(附股)

按照新一轮积极稳妥、分布有序推进的原则，输配电价改革先后确定深圳、蒙西、湖北、安徽、宁夏、云南、贵州等七个省区进行试点，其中深圳和蒙西改革方案已经获批，9月9日，发改委又批复了宁夏输配电改革试点方案，这也是省级第二个获得批复的试点方案。

据了解，输配电价改革试点下半年将继续扩围，山西、陕西、四川、重庆、贵州、新疆、云南等多个省市纷纷积极谋划、争取入围，提前开展电力体制改革综合试点方案的起草工作，新电改综合试点扩围进程将加速。

对此，有业内人士认为，随着地方经济发展和能源转型的迫切性日增，中央与地方、国网等大电网与地方电力企业争利愈演愈烈，地方政府自下而上的改革成为本轮电改的新动力，带来的是利益格局的再调整，地方电力企业特别是具有配售电资源的企业将有望分享电改红利，分羹上万亿元的配电网市场。

值得一提的是，随着新电改的步步推进，已经有超百家公司开始布局售电市场，其中，不乏国电投、神华以及华能这样的大公司。此外，也有不少其他行业的“门外汉”想通过此次机会进入电力市场。

昨日，电力股再现异动，板块内可交易个股全部实现上涨，梅雁吉祥、节能风电、滨海能源、桂东电力、吉电股份、甘肃电投、东方能源等个股强势涨停，闽东电力、湖南发展和上海电力涨幅也较为明显，分别达到8.23%、7.77%、7.37%，此外，华电能源(5.96%)、华银电力(5.83%)、漳泽电力(5.03%)、深圳能源(4.99%)、哈投股份(4.68%)、金山股份(4.64%)、岷江水电(4.62%)、福能股份(4.25%)、西昌电力(4.25%)、明星电力(4.21%)、东方市场(4.06%)、深南电A(4.04%)等个股涨幅也均在4%以上。

资金流向方面，昨日，有37只电力股呈现大单资金净流入态势，累计大单资金净流入199936.56万元，其中，梅雁吉祥、吉电股份、东方能源、深圳能源、皖能电力、川投能源大单资金净流入均超5000万元，分别达到102714.56万元、22977.34万元、8075.84万元、7793.82万元、6201.69万元、5688.83万元。

在对电力股后市布局方面，民生证券表示，投资电力股应把握三个方向：1.新电改带来的能源互联网投资机会：中恒电气、阳光电源、爱康科技；2.关注央企控股公司以及地方能源平台：内蒙华电、上海电力、甘肃电投、福能股份；3.紧跟电改政策方向，把握售电侧确定性投资机会：国投电力、云南盐化。

同时，国泰君安认为售电放开是本轮新电改的最大亮点，有望引发产业链上下游的重大变革。看好在电力领域布局充分，具备电源、客户、资源等方面优势的企业，有望早日获得售电牌照，进入市场化交易的蓝海，较强的客户资源还可转化为后续增值服务的高附加值，推荐：智光电气、四方股份、彩虹精化。