金融股护盘吸金 分化格局愈加明显

9月首日，沪深两市回落调整，沪市在银行股、“两桶油”和券商股等护盘力量支撑下小幅回落，但深市表现疲弱，创业板指跌幅超过5%。在这种情况下，昨日共有100.21亿元资金净流出沪深两市，金额较周一明显缩减，其中沪深300获得了逾260亿元的资金净流入，而“中小创”则遭遇资金净流出。总体来看，护盘格局下二八分化愈演愈烈，大盘指数指示意义减弱，市场信心的真正恢复仍需时日。

权重股大额吸金 中小创表现疲弱

昨日沪深两市共有超过百亿元资金净流出，尽管环比周一的净流出超过350亿元明显好转，但大小盘的分化十分显著。

周二两市共有401只个股获得了资金净流入，较周一略增，但与上周二至周四相比明显偏少。值得关注的是，昨日尾盘资金净流入金额为200.40亿元，这是8月14日以来的最高值。

分市场板块来看，昨日沪深300获得了261.79亿元的资金净流入，环比周一的12.11亿元净流入情况明显好转。这已经是该板块连续第四个交易日获得资金净流入，可见蓝筹股成为吸金主力。尽管早盘沪深300遭遇了逾46亿元的净流出，但尾盘却获得了逾237亿元的净流入。由此，板块内部赚钱效应也明显好转，昨日沪深300成分股中共有230只个股获得资金净流入，仅有42只个股遭遇净流出，表现远好于市场整体。

相对而言，“中小创”坐在了“跷跷板”的另一端。昨日创业板资金净流出了43.55亿元，环比周一好转，但与主板形成了鲜明的对比。而且开盘和尾盘创业板均遭遇了资金净流出。由此创业板中昨日仅有36只个股获得了资金净流入，赚钱效应明显萎缩。中小企业板昨日遭遇了73.41亿元的资金净流出，不过尾盘获得了小幅资金净流入。其中共有78家公司获得资金净流入，多达522家公司遭遇了资金净流出。

行情上来看，昨日沪深两市低开后继续下挫，沪指一度重挫逾5%，随后银行股和中石油开始护盘，两市跌幅收窄，沪指重上3100点。临近午盘，券商股加入护盘队伍，两市跌幅进一步收窄。午后在护盘力量支持下，两市小幅震荡。不过深市主要指数跌幅均超过了3%，其中深证成指和中小板指分别下跌了3.67%和3.82%，而创业板指跌幅达到5.38%。

分化格局加剧

行业方面，昨日28个申万一级行业中共有8个行业获得了资金净流入。其中，银行和非银金融行业的净流入金额分别达到了56.56亿元和41.16亿元，建筑装饰行业也获得了10.11亿元的资金净流入，位居第三位。此外，采掘、食品饮料、家用电器和钢铁行业的资金净流入金额均超过亿元但未超过6亿元。相反，计算机、机械设备行业分别遭遇25.51亿元和24.57亿元的资金净流出；同时，化工、商业贸易、医药生物和电气设备等行业的资金净流出金额也均超过了15亿元。

个股来看，昨日中国银行获得了7.08亿元的资金净流入，农业银行、交通银行、中信证券、工商银行、中国建筑和民生银行的资金净流入金额均超过了6亿元。相反，梅雁吉祥、酒钢宏兴、苏宁云商的资金净流出金额最高，分别为5.26亿元、4.11亿元和3.44亿元。

当前权重股强势护盘难掩“中小创”跌势凌厉，市场分化格局愈演愈烈，指数的指向意义越来越模糊。从昨日的资金流向来看，银行股近期受到政策利好和估值洼地优势影响而持续走强，但其余板块表现较为不稳定。近期反复走强且受市场看好的国防军工板块反而出现“见光死”现象，在昨日以6.75%的跌幅位居跌幅榜首位；同时，备受券商推崇的国资改革板块昨日跌幅更是超过了8%，成为获利回吐的重灾区。由此可见，资金短线博弈情绪较浓，信心仍然没有树立。