机械：机械行业持续反弹 看好军工和国企改革

市场表现

7月20日至7月24日,本周上证指数重回4000点上方,尽管周五小幅回调,但整体上保持了稳步上升的态势。机械军工行业同样表现较好,其中军工表现强势,继续领涨市场,整体看本周机械军工行业分别上涨9.17%和16.75%,跑赢沪深300指数5.84个百分点和5.03个百分点。本周机械行业整体表现较强,各板块均实现了普涨。其中,航空航天板块仍旧是市场追逐的热点,本周继续大幅拉涨,累计上涨15.91%,领跑行业;而重型机械板块则表现一般,仅上涨5.14%,行业排名垫底。

从个股的涨跌幅来看,本周表现最为抢眼的是完成定增、并于近期复牌的黄海机械,以61.1%的涨幅领涨行业;同时,具有军工概念的亚星锚链,以及具有京津冀一体化和申办冬奥会概念的河北宣工表现同样较好,以57.24%和51.63%的涨幅紧随其后;此外,军工板块个股整体上都表现出了较强的走势,大部分个股本周的涨幅均超过20%。

主要观点

本周上证指数重新站到4000点上方,虽然后期仍旧有反复的可能,但从市场的走势以及投资者的信心来看,市场已经基本上企稳。在本轮反弹的过程中,军工行业表现强势,且扮演了反弹先锋的角色,很多军工个股涨幅都已经超过100%。尽管如此,我们认为:首先,本轮的反弹,本就是对之前下跌过快的修复;其次,在反法西斯阅兵日益临近,且南海局势错综复杂的情况下,我国军队作训强度超过往年,对军工的需求也有所增加。因此,我们认为军工行业仍旧是未来一段时间市场追逐的热点,我们重点推荐中航动力、中航飞机和中直股份。

此外,国家目前正在加速制定国企改革顶层设计方案,并且已经进入正式出台倒计时,方案包括混合所有制改革、员工持股、国资委的职责、央企的划分等内容,以市场化为主导的国企改革在下半年将进入全面加速期。而机械军工行业中,国有企业的数量众多,因此我们认为,未来半年中,机械军工行业中具有国企改革概念的个股将有较好的表现,推荐广日股份、厦工股份和安徽合力。

行业公司信息

1、发改委发布6大新兴产业重大工程包2、国产大飞机首台发动机交付3、中国中车拟发行500亿元债券4、海默科技半年度净利同比增长12.22%5、中航飞机获西飞集团增持50万股6、大橡塑中期净利润亏损1.25亿元。(渤海证券)