迪士尼主题进入冲刺阶段 两逻辑催热板块机会(附股)

本周三，中国共产党上海市浦东新区第三届委员会第八次全体会议开幕，会议在总结了上半年工作成果的同时，提出了今年下半年的任务。会议透露，下半年将完成迪士尼乐园及周边配套建设。分析人士表示，经历了多年的预热，目前迪士尼主题已经进入冲刺阶段，而消息面也进入了利好高频发布期。因此，受益上市公司良好预期具备高确定性，且在利好催化下，有望持续受到市场关注。

受消息面利好刺激，昨日迪士尼板块整体表现出众，据《证券日报》统计显示，板块内新世界、申通地铁、中华企业3只个股实现涨停，大众交通(7.31%)、强生控股(6.74%)、交运股份(6.44%)、东方创业(5.89%)、海博股份(5.62%)、皖新传媒(5.38%)、同济科技(5.28%)等个股涨幅均超过5%。资金流向上，中华企业、华域汽车、大众交通、申通地铁、百联股份、浦东建设、新世界、上海建工、陆家嘴等个股大单资金净流入均超过5000万元。

值得一提的是，近期迪士尼主题消息面已然热闹非凡，5月20日，占地面积5000平方米的全球最大迪士尼旗舰店于上海陆家嘴开幕，而7月15日，在上海迪士尼度假区举办发布会上，更是揭秘了迪士尼小镇的六大主题园区以及两座主题酒店。这意味着，迪士尼主题的神秘面纱也已逐步揭开，部分公司的利好将率先进入兑现期。

目前，看好迪士尼主题的机构亦不在少数，其中，广发证券便认为迪士尼主题具备高确定性以及催化时间长两大要素，有望成为市场青睐的主题投资机会。一方面，不确定性的主题即使有充足的想象空间，短期内如果没有任何确定性的进展与验证时间点，也将作为一个纯故事而被市场搁置；另一方面催化时间和主题的生命周期以及重要时间点相关，其含义是该主题未来还有催化剂，当前催化剂导致的主题行情不会是最后一波。

具体到投资机会上，该券商表示，迪士尼主题辐射的板块包括基建、商业地产、旅游酒店以及零售业、交通运输业、文化传媒业和特许经营等。上海迪士尼主题投资一般被用来和香港迪士尼主题类比。需要注意的是，和香港相比，上海迪士尼对各个板块的影响可能有所不同，由于香港的零关税政策，港股零售板块上涨幅度巨大且持续时间最长，虽然A股零售板块也将显著受益迪士尼，但程度会不如港股。就商业地产而言，相较于香港迪士尼效应，上海迪士尼周边的商业地产板块弹性更大，建议重点关注。就商贸零售、交通运输和旅游酒店等板块，建议关注受益最显著的龙头标的。主题组合：美盛文化、中路股份、百联股份、上海机场、陆家嘴。