新能源设备：电改稳步推进 迎接能源互联网时代

近期(5.8~6.14)光伏产品价格基本稳定。国内硅料价格继续阴跌,旺季即将来临,需求企稳下价格有望平稳。硅片价格窄幅波动,出货与生产相对稳定,更多企业维持报价不调整。电池片行情价格稳定,供需平衡,订单较上月明显增多。组件价格基本稳定,订单整体好于去年,电站带动需求持续走好。

电改持续推进,利好新能源发展。继深圳市开展我国第一个输配电价改革试点之后,近日,国家发展改革委又批复了内蒙古西部电网输配电价改革试点方案。体制变革和技术变革是能源互联网的核心要素,我们欣喜的看到电改持续稳步推进,为我国能源互联网创造运行环境。电改、能源互联网的推进,一方面促进风光等新能源优先上网全额收购,另一方面未来能源互联网涉及复杂的电力流、信息流和资金流,将催生多方面的市场机会。我们继续推荐阳光电源、智光电气、北京科锐等积极布局电改、售电业务的标的。继续推荐金风科技、隆基股份、江苏旷达、彩虹精化、京运通等新能源标的,此外建议关注涨幅较小,具备安全边际的标的,例如四方股份。

近期重点关注新能源股:

1、隆基股份,单晶硅片龙头,受益于分布式发展,高效、低成本单晶路线将引领能源变革

2、金风科技,风电装机快速复苏、制造业盈利能力继续提升、风电场正式开始大规模转固,风电场运营业务正式爆发

3、阳光电源,布局逆变器、光伏电站、储能、新能源汽车,能源互联网重要标的

4、天顺风能,海上风塔将开始贡献业绩,风电场运营业务锦上添花

5、江苏旷达,现金流业务转型电站运营,估值具备吸引力

6、爱康科技,团队执行力强,多渠道融资经验丰富,电站运营业务快速推进。(申万宏源)