分众传媒作价457亿借壳 宏达新材转型文化传媒

宏达新材（个股资料 操作策略 咨询高手 实盘买卖）

停牌半年之久的宏达新材6月2日晚间披露重大资产重组草案，分众传媒拟作价457亿元借壳宏达新材，公司将借此变身为文化传媒类公司，主营业务也将从有机硅产业变为生活圈媒体的开发和运营。

根据公告，公司此次重大资产重组方案包括“资产置换”、“发行股份并支付现金购买资产”及“募集配套资金”三部分。

公司拟以全部资产及负债与分众传媒全体股东持有的分众传媒100%股权的等值部分进行置换。置出资产作价8.8亿元，分众传媒100%股权作价457亿元。

置入资产与置出资产之间的差额部分由宏达新材以发行股份及支付现金的方式自分众传媒全体股东处购买。其中现金支付总额为差额部分的11%，约49.3亿元。

同时，公司拟采用询价发行方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，总金额不超过50亿元，扣除本次重组中介费用及相关税费后将用于支付本次交易中的现金对价，若仍有剩余则用于补充流动资金。

此次重组完成后，Media Management (HK)将持有公司24.77%股权，成为公司的控股股东，江南春将成为公司的实际控制人，分众传媒将成为公司的全资子公司。宏达新材的主营业务将变为生活圈媒体的开发和运营，主要产品为楼宇媒体(包含楼宇视频媒体及框架媒体)、影院媒体、卖场终端视频媒体等。

交易对方承诺，分众传媒2015年度、2016年度、2017年度实现的扣非后净利润数分别不低于29.58亿元、34.22亿元、39.23亿元。

2013年5月分众传媒自纳斯达克私有化退市之后，开始谋求将线下点位与互联网+、移动互联网+的结合，致力于成为国内领先的LBS集团。并计划依托于A股资本市场的融资功能、并购整合功能等实现该战略布局。

分众传媒构建了国内最大的城市生活圈媒体网络，主要产品为楼宇媒体(包含楼宇视频媒体及框架媒体)、影院媒体、卖场终端视频媒体等。2012年、2013年及2014年，分众传媒净利润分别为13.26亿元、20.78亿元、24.17亿元，呈现稳步上升趋势。

目前分众传媒已经布局了基于LBS的O2O互动业务，完成了技术构架的搭建，未来将继续加大该类业务的投入。

宏达新材是硅橡胶专业制造商，近年来，国内有机硅行业产能过剩，行业整体低迷。公司近年来业绩呈现逐年下滑趋势。2014年度营收为7.74亿元，净利润仅为1244.06万元。公司也在不断收缩主业，处置非核心资产，谋求转型升级。本次借壳成功后，宏达新材的盈利能力将得到大幅提升。

公司表示，将原有盈利能力较弱、未来发展前景不明朗的有机硅业务置出，同时注入盈利能力较强、发展前景广阔的生活圈媒体业务，有利于实现公司主营业务的转型，从根本上改善公司的经营状况，提高公司的资产质量，增强公司的盈利能力和可持续发展能力，以实现上市公司股东的利益最大化。

公司股票将自6月3日起继续停牌。公司停牌前股价收于8.93元。