海通证券5月27日晨会纪要

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策略

A 股开门迎客。①富时集团宣布计划将A 股纳入两个新兴市场过渡性指数。②根据14 年富时白皮书中假设，推算A 股引入资金约为200 亿美元。③A 股逐步对外开放是人民币国际化的必然趋势。

行业与主题热点

有色金属：重申资源与加工并重！有色金属价格处于低谷，流动性充裕提振行业。精选深加工及触网概念。基本金属：推荐恒顺众昇、盛达矿业、盛屯矿业、精诚铜业，关注中金岭南；新材料：金运激光、银邦股份、鸿达兴业、红宇新材；贵金属：金一文化。

公用事业：环保板块大涨点评。前期推荐的博世科、燃控科技和三川股份强势涨停，持续推荐。

房地产：银监会主席表态允许房地产开发贷款适当展期，重申股价基本面倒挂，估值上行势在必然。对行业构成利好，考虑叠加降准、降息周期以及当前市场销售持续转暖，开发商资金持续宽松成趋势。推荐低估值万科A、保利地产+二线高弹组合。主题关注迪斯尼(陆家嘴、中路股份等)。

重点个股及其他点评

华谊兄弟(300027)：IP 表现能力业内领先。

中直股份(600038)：重型直升机打开新成长空间。

恒宝股份(002104)：回调即是买入时机。

科陆电子(002121)：30 亿增发投向能源服务，董事长认购50%彰显信心。

洋河股份(002304)：逆市稳健扩张，转型再创辉煌。

通富微电(002156)：发生着积极的变化，投资机会再次显现。