长江证券拟募资120亿元加码主业 扩大业务规模

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长江证券5月13日晚间公告，公司拟以不低于15.25元/股的价格非公开发行不超过7.87亿股股票，募集资金不超过120亿元，扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，以扩大业务规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。公司股票5月14日复牌。

牛市热潮中，上市券商再融资的速度加快。5月份以来，已经有东北证券、长江证券、招商证券等多家券商因筹划重大事项而停牌。

扩大信用交易业务规模

公告称，募集资金具体用途为：扩大信用交易业务规模，增强公司盈利能力；开展互联网金融业务，加大对网上证券业务的投入；增加对子公司的投入，扩大子公司业务规模与品种；增加证券承销准备金，增强证券承销与保荐业务实力，扩大新三板做市业务和区域资本市场业务规模；扩大自营业务投资规模，增加投资范围，丰富公司收入来源；拓展证券资产管理业务等。

长江证券表示，2014年末，公司信用业务融出资金规模达233.67亿元，较年初增长244.35%。公司未来信用交易业务规模的扩大需要相应规模的资本金支持；同时，公司将继续提高对互联网金融的系统建设投入，积极开拓互联网金融代销途径，加快金融创新步伐；公司将加快由传统固定收益类、权益类产品为主的“小资管”模式，向覆盖全系列金融产品的“大资管”模式转型。

公司表示，本次非公开发行项目有利于公司进一步扩充净资本规模、提升资本实力；有利于公司大力发展创新业务、优化盈利模式及收入结构；有利于公司进一步增强抗风险能力和市场竞争力；有利于公司提升公司价值和最大化股东利益。

长江证券4月底公告，公司第一大股东由海尔投资变更为新理益集团，定增大王刘益谦入主。公司此次马不停蹄地定增加码主业，以满足不断加大的资金需求，提升公司的资金实力。

券商掀起融资潮

作为牛市最受益的行业之一，上市券商纷纷加速推出再融资方案。

统计显示，2014年以来，22家上市券商中仅有5家没有发布再融资公告。扣除刚刚上市不久的东方证券和东兴证券，有融资需求的券商占到了上市券商的一半以上，其中定向增发方案最受券商欢迎。

而这源于成交量的持续放大和两融业务融出资金规模的攀升，加大了券商的资金需求。以融资融券业务为例，根据证券业协会统计，2014年度证券行业实现融资融券业务利息收入446.24亿元，较上年增长141.71%，随着信用业务标的继续扩容及参与主体的后续放开，市场融资需求有望进一步放大。

券商再融资包括定向增发、配股、赴港融资等形式。国海证券、国金证券、光大证券、山西证券、国元证券、西部证券先后发布定增方案。中信证券和海通证券选择了增发H股，分别融资350亿港元和300亿港元。光大证券、华泰证券和广发证券也先后启动了赴港上市计划。

而东北证券、国信证券、太平洋采取配股的形式。5月6日，东北证券公告称，拟按每10股配售不超过2股的比例向全体股东配售，配股募集资金总额预计为不超过50亿元。此前国信证券也宣布将配股融资，按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，募集资金总额不超过180亿元，用于补充资本金和营运资金。