险种碎片化 夯实互联网保险成长土壤

个性化需求下,碎片险种日趋丰富。据南方日报消息,第三方互联网保险中介平台“小白保险”日前推出以做好事被起诉为保障的“好人险”;而此前安诚保险推出过高温险、火锅险;太保有“蹭网险”。

与以往标准化的寿险、财险不同,此类险种以满足某类垂直用户的个性化需求为目标,碎片化趋势明显,针对具有两面性可能的事件,大都可设计成险种,此类C2B的产品开发模式对传统保险公司的发展模式提出了挑战。

以互联网迭代思维代替“机械化”精算,互联网保险爆发在即。我们认为,在“互联网+”时代,保险公司的作业流程会发生很大变化,主要体现在:1)互联网保险降低了传播成本。此前保险业务依靠代理人进行线下营销,随着保险产品接受度提高,保险销售渠道将趋于扁平化、透明化,;2)理赔效率大幅提升。在应用移动视频、云计算、大数据技术等互联网技术的基础上,保险理赔的效率将大幅提升。而面对纷繁多样的碎片化需求,其精算难度大增,更依赖于通过运营中的快速产品迭代来匹配渠道、用户需求,这为互联网保险的发展奠定了坚实基础。从我们跟踪的情况看,互联网保险从易界定、标准化的碎片险种起步,目前航空延误险、手机碎屏险等已初具规模。

互联网金融的处女地,推荐京天利、邦讯技术、天源迪科。从投资上看,互联网金融已成为最大的风口,银行、券商、基金等领域相继出现互联网革命,而互联网保险受制于政策、模式等因素,起步较晚,成为互联网金融大版图上的“处女地”。但现在已经出现从“保险IT信息化——保险电商——互联网保险”逐步成熟的趋势,相关IT企业正从不同角度切入,行业投资价值凸显。个股方面,推荐京天利、邦讯技术、天源迪科,焦点科技、三泰电子等也将受益。

京天利(300399):互联网保险龙头,以车辆延保险推广为契机,着重于保险业务的流程再造;具备“场景、大数据、渠道、产品设计”的核心优势,收购上海誉好后,在垂直领域运营经验上得到增强。

邦讯技术(300312):以保险经纪人为切入点,上线B2B平台“宝720”天源迪科(300047):子公司广州易星主打移动保险查勘系统,目前覆盖的保险客户已达22家,市占率第一,有望逐步切入运营。(国泰君安)